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Planificación Financiera
Planificación Financiera
Planificación Financiera
Escuela de Administracin
Planificacin Financiera
Juan Pablo Hernndez C.
Planificacin Financiera
Objetivos y alcances
Planificacin Estratgica
Presupuesto
Planificacin Estratgica
Objetivos
Estrategia
Competitiva
Planes
- Finanzas
- Marketing
- Produccin
- Personal
- Invest. Y Desarrollo
Anlisis Entorno
- Oportunidades
- Amenazas
Polticas
- Estados Financieros
- Presupuestos
Planificacin Estratgica
Planificacin Estratgica es un proceso en el cual convergen todas las
reas de la compaa de manera de definir una estrategia global para el
futuro
Planificacin Estratgica:
Planes de Marketing
Planes de Produccin
Planes de Distribucin
Planes de Expansin
Planes de Personal (RRHH)
Planificacin Financiera, etc.
Planificacin Estratgica
La planificacin estratgica proporciona la estructura para la planificacin
operativa, la que consiste en hacer compromisos especficos para poner
en prctica los objetivos y las polticas establecidas por la planificacin
estratgica
Si la planificacin estratgica proporciona el panorama amplio, la
planificacin operativa proporciona los detalles
Principales componentes de la planificacin financiera:
Proyeccin de Estados Financieros
Presupuestos o Metas
Plan de Inversiones
Presupuesto
Los presupuestos son la consecuencia de un proceso formal de planeacin
y mediante ellos, se distribuyen los recursos de la organizacin en las
distintas actividades.
Presupuesto
De manera ideal, la direccin de la empresa espera que la funcin
presupuestal y los presupuestos en particular, satisfagan razonablemente
las siguientes funciones o requerimientos:
Se constituyan en el soporte para la asignacin de recursos
Permitan controlar el desempeo real en curso
Se obtenga informacin a partir de un anlisis de las desviaciones respecto de
los pronsticos
Permitan observar anticipadamente tanto las oportunidades como los riesgos
venideros
Ayuden a emplear el desempeo pasado como gua o instrumento de
aprendizaje
Crecimiento
Aumento de Ventas
Aumento de Recursos
(Activos)
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Materias
Primas
Prod. en
Proceso
Productos
Terminados
Ventas a
Crdito
Cobranza
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Patrones de Financiamiento
Cul es el tipo de financiamiento que debe usarse frente a un
crecimiento esperado en las ventas?
Financiamiento
Temporal (C.P.)
$
Activos
Temporales
Activos
Totales
Activos Circulantes
(permanentes)
Activos
Permanentes
Totales
Financiamiento
Permanente:
Patrimonio
Deuda de Largo plazo
Pasivos Circ. Perm.
Activos Fijos
(permanentes)
Tiempo
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Patrones de Financiamiento
PC
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Patrones de Financiamiento
Los activos permanentes totales aumentan de manera uniforme bajo la
forma de activos fijos y circulantes (caja, cuentas por cobrar, existencias;
en general producto de aumentos en los saldos mnimos de cada una de
estas variables)
Los aumentos de esta naturaleza deben financiarse mediante deudas a largo
plazo, patrimonio o incrementos de pasivos circulante permanente (o pasivos
espontneos) tales como sueldos acumulados, IVA y otros impuestos por
pagar, cuentas por pagar a proveedores, etc. Los cuales normalmente
acompaan a los aumentos de ventas
Riesgo de Descalce
Es muy peligroso usar financiamiento temporal para financiar
necesidades permanentes de recursos
Curso EAA210E Prof. Juan Pablo Hernndez
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Patrones de Financiamiento
Inversin
Financiamiento
Act. Permanente
Fin. Permanente
Act. Temporales
Pas. Temporal
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