Perkembangan Ekonomi & Industri Perumahan

PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.

1 Perkembangan KPR 2023

A. Pertumbuhan Ekonomi dan Real Estate

Di tengah dan pasca pandemi, sektor perumahan terindikasi mampu untuk bertahan …

Pertumbuhan PDB & Sektor Real Estat (% yoy)

8.00
7.07

6.00 5.41

5.06 4.94 5.04

4.00

2.31 2.21 2.18

2.00

0.00
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23
-0.71
-2.00

-4.00

-6.00 -5.32

Real Estate Real GDP

Sumber: BPS, OJK, 2023

1 Perkembangan KPR 2023

B. KPR Masih jadi Pilihan Utama untuk Kepemilikan Rumah

Faktor pemicu pertumbuhan sektor perumahan yang terus positif karena masyarakat masih terus
memanfaatkan KPR untuk pembiayaan kepemilikan rumah. Berdasarkan Survey Harga Properti Residensial Bank
Indonesia responden masih mengandalkan KPR dibandingkan pilihan pembiayaan lainnya…
7.69 7.41 6.64 6.02 7.89 8.12 5.37 6.31 6.84 8.07 8.04 6.25 7.31 8.42 8.08 6.76 7.27 6.74 6.73
8.66 8.51 8.67

17.96 16.22
15.12 15.86 19.05 17.67 17.85 16.89 17.79 16.51 18.22 17.9 17.25 17.77
16.13 17.33 20.23 17.15 18.25 16.61 17.39
21.79

77.2 76.73 74.16 74.32 76.02 78.41 76.02 75.31 74.97 74.53 75.03 74.83 76.02
75.21 71.88 74.73 73.67 75.08 75.38 75.65 75.5
69.54

2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23

Sumber : Bank Indonesia, 2023 Mortgage Cash Instalment Cash

1 Perkembangan KPR 2023
C. Perkembangan Kredit Nasional dan KPR
Pilihan masyarakat terhadap KPR juga mendorong KPR tetap tumbuh positif walaupun di tengah pandemi. Kondisi
ini juga dibantu dengan dikeluarkannya berbagai dukungan kebijakan baik dari pemerintah maupun regulator
sehingga sektor perumahan tetap menunjukkan pertumbuhan yang positif dibandingkan dengan kredit lainnya...

Mortgage Total Loan

% yoy Pendorong Pertumbuhan KPR
12.30%
11.35%
11.00%
10.55% 10.66% 10.82%  Pertumbuhan ekonomi nasional yang
9.93%
9.32% 9.55% stabil setelah terjadinya pandemi.
8.00%
7.56% 7.82%
7.22% 8.96%
6.81% 7.06%
6.40% 7.76%  Stimulus fiskal berupa PPN yang
4.30%
6.67% Ditanggung Pemerintah (PPN DTP)
3.50% 3.50% 5.24% untuk KPR sampai dengan Rp 2
2.10% Miliar pada tahun fiskal 2021-2022
1.49%
0.59% 2.21% dan dilanjutkan pada 2023-2024.
0.12%
 Peraturan Anggota Dewan Gubernur
-2.41% Bank Indonesia No.
-3.77% 24/16/PADG/2022 tentang LTV yang
memudahkan untuk kepemilikan
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 rumah tanpa uang muka.
2020 2021 2022 2023

Sumber : Bank Indonesia, OJK, November 2023

1 Perkembangan KPR 2023
D. Pertumbuhan Realisasi KPR BTN
Pada tahun 2023, Bank BTN mencatatkan total realisasi KPR (subsidi dan non subsidi) sebesar Rp 36,299
Triliun atau naik sebesar 13,41% yoy.

KPR Subsidi KPR Non Subsidi

1 Perkembangan KPR 2023
E. Kualitas Kredit KPR Berdasarkan Statistik Perbankan Indonesia
Pada November 2023, hampir seluruh propinsi memiliki nilai NPL KPR maksimum +3% kecuali Papua Barat.
*

* Data OJK Belum tersedia

Sumber : OJK
2 Peluang dan Tantangan 2024

A. Proyeksi Pertumbuhan Ekonomi Global & Nasional

Perekonomian global diprediksi tertahan pada 2024. Namun Indonesia termasuk negara yang diproyeksikan
akan tumbuh dengan baik pada 2024 yang akan tumbuh sebesar 5,0%.

Sumber : IMF, Okt 2023

2 Peluang dan Tantangan 2024
B. Siklus Rate Cut di Beberapa Negara Berkembang Telah Dimulai

 Siklus penurunan policy rate negara-negara berkembang telah dimulai sejak Agustus 2023, Chile dan Brazil telah menurunkan suku
bunga acuannya sejak Juli 2023.
 Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia pada 16-17 Januari 2024 memutuskan untuk mempertahankan BI-Rate sebesar
6,00%. Keputusan mempertahankan BI-Rate konsisten dengan fokus kebijakan moneter yang pro-stability, yaitu untuk penguatan
stabilisasi nilai tukar Rupiah serta langkah pre-emptive dan forward looking untuk memastikan inflasi tetap terkendali di 2024.
2 Peluang dan Tantangan 2024
C. Pertumbuhan PDB dan Mortgage di Tahun Pemilu
Pada tahun Pemilu yaitu di tahun 2014 dan 2019, terlihat bahwa mortgage merupakan salah satu sektor ekonomi
yang pertumbuhannya cukup terpengaruh dengan adanya Pemilu. Dimana, pertumbuhan Mortgage dan PDB
kompak turun daripada tahun sebelumnya.

Sumber : Statistik Perbankan Indonesia 2019, 2014

2 Peluang dan Tantangan 2024
D. Dampak Dukungan Kebijakan terhadap Sektor Perumahan
Stimulus fiskal berupa PPN DTP yang didukung aturan pelonggaran LTV untuk seluruh jenis properti mampu
mendorong permintaan rumah khususnya tipe 70 (besar).
2 Peluang dan Tantangan 2024
E. BTN House Price Index Nasional & Berdasar Tipe Rumah

Sumber : BTN House Price Index, Jan 2024

2 Peluang dan Tantangan 2024
F. BTN House Price Index Berdasar Wilayah
Harga rumah pada Triwulan IV 2023 mengalami koreksi hampir di seluruh wilayah di Indonesia. Hanya
Sumatera yang justru menunjukkan pertumbuhan yang positif dengan pertumbuhan harga hingga dua digit.
Sedangkan wilayah Jabodetabek mengalami pertumbuhan yang stagnan..

Sumber : BTN House Price Index, Jan 2024

2 Peluang dan Tantangan 2024

G. Tantangan Penyaluran KPR Subsidi Tahun 2024

Pada tahun 2024, terjadi penurunan yang signifikan untuk anggaran subsidi, yang berpengaruh terhadap
berkurangnya jumlah unit rumah subsidi yang dibangun yaitu -27,51% dari tahun sebelumnya.

Anggaran Subsidi Tahun 2023

229.000 Unit 26,3 Triliun

- 27,51%

Anggaran Subsidi Tahun 2024

166.000 Unit 13,7 Triliun

 2 Peluang dan Tantangan 2024
H. Dukungan Kebijakan Terbaru untuk Rumah Subsidi
1. Pemerintah kembali memberikan dukungan bagi
penguatan sektor perumahan melalui:
• Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 120
Tahun 2023 tentang Pajak Pertambahan Nilai
Atas Penyerahan Rumah Tapak dan Satuan
Rumah Susun yang Ditanggung Pemerintah.
• Peraturan Menteri Pekerjaan Umum dan
Perumahan Rakyat Nomor 11 Tahun 2023
tentang Bantuan Biaya Administrasi Pembiayaan Rumah Subsidi
Pemilkan Rumah Masyarakat Berpenghasilan • Pemberian Bantuan Biaya Administrasi
Rendah (BBA) selama Nov 2023 – Des 2024 sebesar
• Keputusan Menteri Pekerjaan Umum dan Rp 4 juta per rumah.
Perumahan Rakyat Nomor 689/KPTS/M/2023 • Kenaikan harga rumah bersubsidi yang
tentang Batasan Luas Tanah, Luas Lantai dan memperoleh pembebasan PPN menjadi
Rp 350 juta (tapak dan rusun).
Batasan Harga Jual Rumah Umum Tapak Dalam
Pelaksanaan Kredit/Pembiayaan Perumahan
Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan Serta
Besaran Subsidi Bantuan Uang Muka Perumahan Rumah Komersial
2. Rata-rata kenaikan harga rumah subsidi dari tahun Pemberian PPN DTP rumah harga di bawah
2021 ke 2023 adalah sebesar 7% dan rata-rata Rp 5 miliar namun yang ditanggung
kenaikan harga dari tahun 2023 ke 2024 adalah maksimal harga Rp 2 miliar selama
Nov 2023 – Des 2024
sebesar 3%.

Sumber : BKF Kemenkeu

3 Kesimpulan

Permintaan properti dipengaruhi oleh beberapa aspek seperti demografi, ekonomi serta investasi dan infrastruktur. Pada saat
ini Indonesia sedang menikmati pertumbuhan demografi, ekonomi dan investasi yang turut mendorong permintaan property.

Indikator Status Dampak Terhadap Pasar Properti

Ekonomi • Ditengah ketidakpastian global, perekonomian Indonesia tetap menjadi salah satu yang paling
menjanjikan secara global. Pertumbuhan ekonomi Indonesia tetap solid didukung oleh meningkatnya
permintaan domestic dan ekspor
• Kondisi ekonomi ini berpeluang meningkatkan permintaan terhadap sektor property dan adanya
peningkatan daya beli terutama karena adanya kelompok usia produktif

Stimulus fiskal berupa PPN DTP yang didukung aturan pelonggaran LTV untuk seluruh jenis properti mampu mendorong
permintaan rumah khususnya tipe 70 (besar).

Penurunan anggaran subsidi FLPP (KPR Subsidi) di tahun 2024 berpotensi menurunkan minat developer untuk membangun
perumahan subsidi sehingga dapat mengurangi pilihan perumahan subsidi yang ada bagi para calon debitur KPR Subsidi
Terima Kasih
1 Dampak Sektor Perumahan terhadap Ekonomi
Sektor perumahan menjadi salah satu sektor yang memiliki kontribusi yang signifikan terhadap penyerapan
tenaga kerja, menggunakan banyak produk lokal dan melibatkan banyak pihak sehingga diharapkan akan mampu
mempercepat menumbuhkan ekonomi nasional yang sedang diupayakan keluar dari middle income trap…

Padat Modal Padat Karya Produk Lokal Penerimaan Negara Pengembang

Dari tiap unit rumah yang
dibutuhkan ± 5 pekerja
Sektor perumahan 90% Bahan Bangunan terjual, pemerintah Terdapat >5.000
bangunan atau 500rb mendapatkan penerimaan
merupakan sektor yang
pekerja untuk setiap
yang Digunakan dalam
negara dalam bentuk
Pengembang yang
padat modal pembangunan 100 ribu
Konstruksi bersumber dari
produk lokal pajak PPH, PPN, BBN,
berperan dalam penyediaan
supply perumahan
unit rumah PBB, BPHTB.
Sektor Perumahan berkontribusi terhadap PDB secara langsung diikuti dengan multiplier effect kepada 174 sektor ekonomi lainnya

Rumah Sakit Pusat Perbelanjaan Sekolah Transportasi Industri Retail Perkantoran