TAREA ACADÉMICA 3

LECHE GLORIA S.A

INTEGRANTES:
- AYALA ICHPAS, KATTERIN M.
- LUCAY RODRIGUEZ, JOSE F.
- RAMOS MAMANI, NELIDA M.
- TIÑA HUANCCO, YENY
 INFORMACIÓN GENERAL DE
LA EMPRESA
1.Nombre: LECHE GLORIA S.A. (ANTES GLORIA
S.A.) 2.RUC: 20100190797
3.Dirección: Av. República de Panamá Nº 2461, Urbanización Santa
Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima
4.Tipo de Empresa: Es una empresa industrial, que se dedica a la
producción y comercialización de toda clase de productos y derivados
lácteos, y de otros productos alimentarios de consumo masivo directo.
5.Visión: "Ser la mejor empresa de alimentos en Latinoamérica,
reconocida por nuestro aporte a la nutrición, sustentabilidad, innovación
y desarrollo de talento de nuestros colaboradores."
6.Misión: "Desarrollar los mercados de alimentos con productos ricos,
nutritivos y accesibles, de forma eficiente y sustentable, asegurando la
calidad, el cuidado de las personas y un futuro más saludable."
7.Valores:
•Pasión por el trabajo: Nos motiva contribuir al desarrollo de la empresa
y la sociedad con las labores que realizamos día a día.
•Enfoque en lo relevante: Impulsamos el negocio,
priorizando las actividades que agreguen valor.
•Trabajo en equipo: Trabajamos de manera integrada hacia un objetivo
común.
1.Breve Reseña Histórica de la
Empresa:

La empresa Leche Gloria S.A. se constituye como tal el 5 de febrero de 1941.
Ese mismo año se empezó a levantar la planta en Arequipa donde hoy, gracias a
una inversión de US$ 30 millones, se cuenta con la primera línea aséptica para
la elaboración de productos lácteos que no necesitan refrigeración: Yofresh, Pro
y Shake. Con estos lanzamientos, Gloria busca atender la demanda de productos
diseñados a las necesidades de los consumidores, con la mejor calidad y
nutrición. De igual forma, la Planta de Huachipa (Lima) comienza a producir el 7
de enero de 1999, convirtiéndose en la más importante del Perú y la más grande
de leche evaporada del mundo. Allí también se fabrica leche UHT, leches
saborizadas, yogurt, néctares, leche condensada, mantequilla, quesos y otros
productos que abastecen todo el territorio.
Por otro lado, en la planta de Cajamarca se elabora manjar blanco y los quesos
madurados Bonlé.
PRESUPUESTO OPERATIVO
ESTADO DE RESULTADO
PROYECTADO
PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONCLUSIONES

- En las actividades del flujo de efectivo observamos que hubo una ligera
disminución en el mes de junio, pero en julio la empresa empezó a aumentar y
se arregló para el mes de julio y agosto debido a la venta de bienes y
prestaciones de servicios, además de los cobros en efectivo relativos a la
actividad realizada.

RECOMENDACIONES

-Se recomienda seguir implementando la estrategia de diversificación de

productos relacionados o no relacionados con el producto principal que es la
leche Gloria.
-Utilizar medios de publicidad con menos costo como las redes sociales.
-Como ya estamos a fines de la Pandemia, se recomienda retomar los canales
de distribución normal y se debería analizar otras formas para hacer frente al
aumento del dólar y de los combustibles
PRESUPUESTOS DE ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA
FLUJO DE CAJA MENSUAL
VENTAS COMPRAS ENERO-SETIEMBRE
VENTAS COMPRAS ENERO-SETIEMBRE
 Planilla
Basico ONP Neto Essalud
Enero 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Febrero 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Marzo 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Abril 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Mayo 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Junio 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Julio 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Agosto 20,000.00 2600 17,400.00 1800
Septiembre 20,000.00 2600 17,400.00 1800
TOTAL 180,000.00 23,400.00 156,600.00 16,200.00
ONP 0.13
Essalud 0.09

Estado de Resultado Proyectado 31/09/23 Costo de Ventas

Ventas 2,254,237 Flujo de caja II 600,000 Estado de situacion financiera
C.V. 1,266,949 C.V C 1,266,949 Flujo de caja
Utilidad Operativa 987,288 IF 580,170 DATO BRINDADO
GA y GV 196,200 C.V. 1,286,779
Utilidad antes IR 791,088
 ELABORACIÓN DE PRESUPUESTO DE
CAPITAL
ELABORACION DEL PRESUPUESTO CAPITAL

INVERSION DE CAPITAL

ALTERNATIVA 1 compra de maquinaria nueva que nos va a representar ingresos netos de la siguiente:

Horizonte del proyecto : Cinco años 9% 5%

En el año 1, se estima que las venta serán de S/.3,940,811 y los costos de S/.3,370,000 3,940,811 ventas 3,370,000 costos
El crecimiento anual de las ventas se supone en 9%, mientras que e crecimiento anual de los costos será de 5%
Considere que la tasa de reparto de utilidad es del 10% y la tasa de impuesto a la renta es del 30%
La inversión en equipamiento asciende a S/.750,000 y tiene una vida útil de 10 años, que se depreciarán por el método
de línea recta. 750,000 75,000
Se ha previsto una amortización anual de los activos intangibles de S/.6,000 por año. 6,000
El valor de desecho se establece por el método contable en S/.600,000 600,000
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

RUBRO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos netos 3,940,811 4,295,484 4,682,078 5,103,465 5,562,776
Costo de venta y gastos operativos 3,370,000 3,538,500 3,715,425 3,901,196 4,096,256
Utilidad operativa antes del reparto de utilidades 570,811 756,984 966,653 1,202,268 1,466,520
Reparto de utilidad a los trabajadores 57,081 75,698 96,665 120,227 146,652
Utilidad antes de impuestos 513,730 681,286 869,987 1,082,041 1,319,868

Impuesto a la renta sin considerar gastos financieros 154,119 204,386 260,996 324,612 395,960
Utilidad Neta 359,611 476,900 608,991 757,429 923,908
.+depresiacion -75,000 -75,000 -75,000 -75,000 -75,000
.+ Amortización de activos intangibles -6,000 -6,000 -6,000 -6,000 -6,000
- Inversiones 750,000
.+ Valor de desecho 600,000
Flujo neto económico -750,000 278,611 395,900 527,991 676,429 1,442,908

CONTINUANDO CON EL CASO 1 (FLUJO DE CAJA ECONOMICO) SE AGREGA UN PRESTAMO DE S/.150,000 CON UNA TASA DE INTERES EFECTIVA
ANUAL (TEA) DEL 11% PARA PAGARSE EN CINCO AÑOS MEDIANTE CUOTAS IGUALES.

EL CALCULO DE LA CUOTA SE REALIZA CON LA FUNCION PAGO DE EXCEL COMO SE MUESTRA :

TASA (TEA) 11% TEM

NPER ( AÑOS) 5 0.87%
Va 250,000

CUOTA CALCULADA -67,642.58

 CALCULA EL PAGO DE UN PRESTAMO BASADO EN PAGOS Y TASA DE INTERES CONSTANTES

CON ESTE CALCULO SE CONSTRUYE LA TABA DE AMORTIZACION O TABLA DE PAGOS DEL PRESTAMO :

PERIODO SALDO INICIAL INTERES PAGO ANUAL AMORTIZACION SALDO FINAL

1 250,000 27,500 67,643 40,143 209,857
2 209,857 23,084 67,643 44,558 165,299
3 165,299 18,183 67,643 49,460 115,839
4 115,839 12,742 67,643 54,900 60,939
5 60,939 6,703 67,643 60,939 0

FLUJO DE CAJA FINANCIERO (SIGUIENDO CON LOS DATOS DEL CASO 1 FLUJO DE CAJA ECONOMICO)

RUBRO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos netos 3,940,811 4,295,484 4,682,078 5,103,465 5,562,776
Costo de venta y gastos operativos 3,370,000 3,538,500 3,715,425 3,901,196 4,096,256
Utilidad operativa 570,811 756,984 966,653 1,202,268 1,466,520
Gastos financieros 27,500 23,084 18,183 12,742 6,703
Utilidad operativa antes del repartode utilidades 543,311 733,900 948,470 1,189,526 1,459,817
Reparto de utilidad a los trabajadores 54,331 73,390 94,847 118,953 145,982
Utilidad antes de impuestos 488,980 660,510 853,623 1,070,573 1,313,835
Impuesto a la renta 146,694 198,153 256,087 321,172 394,151
PARA EVALUAR ESTE FLUJO SE USA EL COK :
Utilidad Neta 342,286 462,357 597,536 749,401 919,685
.+ Depreciación 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000
COK 12%
.+ Amortización de activos intangibles 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
- Inversiones 750,000
VAN 2,054,033.30
.+ Préstamos 250,000
TIR 98%
- Amortización de préstamos 40,143 44,558 49,460 54,900 60,939
.+ Valor de desecho 600,000
Flujo de caja financiero -500,000 383,143 498,799 629,076 775,501 1,539,745
 ELABORACIÓN DE PRESUPUESTO DE
CAPITAL
INVERSION DE CAPITAL

ALTERNATIVA 2 construir un local adicional de ventas, que nos va representar ingresos netos de la siguiente:

Horizonte del proyecto : Tres años 7% 4%

En el año 1, se estima que las venta serán de S/.3,940,811 y los costos de S/.3,340,000 3,940,811 ventas 3,340,000 costos
El crecimiento anual de las ventas se supone en 10%, mientras que e crecimiento anual de los costos será de 6%
Considere que la tasa de reparto de utilidad es del 10% y la tasa de impuesto a la renta es del 30%
La inversión en equipamiento asciende a S/.750,000 y tiene una vida útil de 10 años, que se depreciarán por el método
de línea recta. 750,000 75,000
Se ha previsto una amortización anual de los activos intangibles de S/.6,000 por año. 6,000
El valor de desecho se establece por el método contable en S/.690,000 690,000
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

RUBRO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ingresos netos 3,940,811 4,216,668 4,511,835
Costo de venta y gastos operativos 3,340,000 3,473,600 3,612,544
Utilidad operativa antes del reparto de utilidades 600,811 743,068 899,291
Reparto de utilidad a los trabajadores 60,081 74,307 89,929
Utilidad antes de impuestos 540,730 668,761 809,361

Impuesto a la renta sin considerar gastos financieros 162,219 200,628 242,808

Utilidad Neta 378,511 468,133 566,553
.+depresiacion -75,000 -75,000 -75,000
.+ Amortización de activos intangibles -6,000 -6,000 -6,000
- Inversiones 750,000
.+ Valor de desecho 690,000
Flujo neto económico -750,000 297,511 387,133 1,175,553

CONTINUANDO CON EL CASO 1 (FLUJO DE CAJA ECONOMICO) SE AGREGA UN PRESTAMO DE S/.150,000

CON UNA TASA DE INTERES EFECTIVA ANUAL(TEA) DEL 13% PARA PAGARSE EN TRES AÑOS MEDIANTE
CUOTAS IGUALES.
DEL 13% PARA PAGARSE EN TRES AÑOS MEDIANTE CUOTAS IGUALES.

TASA (TEA) 13% TEM

NPER ( AÑOS) 3 1.02%
Va 350,000

CUOTA CALCULADA -148,232.69

 FLUJO DE CAJA FINANCIERO (SIGUIENDO CON LOS DATOS DEL CASO 1 FLUJO DE CAJA ECONOMICO)

RUBRO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ingresos netos 3,940,811 4,216,668 4,511,835
Costo de venta y gastos operativos 3,340,000 3,473,600 3,612,544
Utilidad operativa 600,811 743,068 899,291
Ga stos fina ncie ros 45,500 32,145 17,053
Utilidad operativa antes del repartode utilidades 555,311 710,923 882,237
Reparto de utilidad a los trabajadores 55,531 71,092 88,224
Utilidad antes de impuestos 499,780 639,831 794,013
Impuesto a la renta 149,934 191,949 238,204
Utilidad Neta 349,846 447,882 555,809
.+ Depreciación 75,000 75,000 75,000
.+ Amortización de activos intangibles 6,000 6,000 6,000
- Inversiones 750,000
.+ Préstamos 350,000
- Amortiza ción de pré sta mos 102,733 116,088 131,179
.+ Valor de desecho 690,000
Flujo de ca ja fina ncie ro -400,000 328,113 412,794 1,195,630

PARA EVALUAR ESTE FLUJO SE USA EL COK :

COK 12%

VAN 1,073,060.61
TIR 104%
 CONCLUSIONES
En las actividades del flujo de efectivo observamos que hubo una ligera disminución en
el mes de junio, pero en julio la empresa empezó a aumentar y se arregló para el mes
de julio y agosto debido a la venta de bienes y prestaciones de servicios, además de los
cobros en efectivo relativos a la actividad realizada.

De acuerdo al flujo de caja financiero nuestro COK esta evaluado a 12% esto quiere
decir que los inversionistas pueden invertir su capital en un futuro y el VAN (valor actual
neto) se refleja con el 1,073,060.61esto se evaluó dentro de los años trabajados 1,2 y 3
asimismo con el porcentaje que nos brinda el COK y el TIR son los porcentaje de los
años trabajo mencionados que es la tasa interna de retorno como un indicador
financiero.

Teniendo en cuenta que nuestro impuesto a la renta incremento debido a los incremento
de los ingresos de manera considerable, obteniendo un préstamo inicial de 350,000 con
una TEA de 13%.
 RECOMENDACIONES
- Se recomienda seguir implementando la estrategia de diversificación de
productos relacionados o no relacionados con el producto principal que es la
leche Gloria.

- Utilizar medios de publicidad con menos costo como las redes sociales.

-Como ya estamos a fines de la Pandemia, se recomienda retomar los canales de

distribución normal y se debería analizar otras formas para hacer frente al
aumento del dólar y de los combustibles

- Se le recomienda incrementar más sus ventas para que nuestra utilidad

operativa sea alta para el beneficio de la empresa y los trabajadores y en caso de
los impuestos utilizar las deducciones para disminuir los pagos tributarios.