EMPRESA

Indicadores de liquidez
DIEGO
Indicador Formula 2022
Razón corriente o indice de liquidez $1.20
Activo corriente / pasivo corriente

ACTIVO CORRIENTE
RAZÓN CORRIENTE AÑO 2022=
PASIVO CORRIENTE

Interpretación: se interpreta que nuestros activos disminuyeron su liquidez con respecto al año anterior un
0,10$. lo cual quiere decir que tenemos capacidad de pago de todos nuestros pasivos y un 20% mas sobre el
valor de ellos.

MILENA
Indicador Formula 2022

Capital de trabajo $ 3,615,000

Activo corriente - pasivo corriente

Interpretacón: En el año 2022, se evidencia una disminucón de capital con referencia al año anterior

CLAUDIA
Indicador Formula 2022

prueba ácida (Activo corriente - inventarios) / $ 0.64

pasivo corriente

Interpretación: se interpreta que en el año 2022 aumento la prueba acida ya que obtuvo un valor de 0.10

SOL
Indicador Formula 2022

Razón de efectivo Efectivo / pasivo corriente $ 46.2051

Interpretacion: En el año 2021 la razón de efectivo fue de 0.0217 y en el año 2022 la razón de efectivo
disminuyo un 0.0216 reduciendose el flujo de liquidez sobre el pasivo total de la empresa.

CESAR
 Indicador
Interpretacion: En el año 2021 la Formula 2022
razón de efectivo fue de 0.0217 y
en el año 2022 la razón de efectivo Activo total / pasivo total $1.48
disminuyo un 0.0216, reduciendose
el flujo de liquidez de la empresa.

Interpretación: Que para el año 2022 hubo un aumento del 0,02 de capacidad de depósitos para pagar pasiv
a corto plazo.
 2021
$1.30

especto al año anterior un

sivos y un 20% mas sobre el

2021

$ 4,125,000

ncia al año anterior

2021

$ 0.52

ue obtuvo un valor de 0.10

2021

$ 0.0217

2 la razón de efectivo
empresa.
 2021

$1.44

e depósitos para pagar pasivos

 EMPRESA
Indicadores de rentabilidad
PAOLA
Indicador Formula 2022
Ganancia por actividad ordinaria /
Margen de utilidad bruta 25.64%
ingresos en actividades ordinarias

Interpretacion: Del total de los ingresos la compañía ha destinado un 25.64% para cubrir sus costos
en el año 2022, mostrando una disminución con respecto al 2021, donde los costos absorbían un
27.42%

milena
Indicador Formula 2022
Resultado integral / ingresos en
Margen neto de utilidad 4.98%
actividades ordinarias

Interpretación: En el año 2022 se disminuyó en un 130% los costos y gastos de la empresa.

claudia
Indicador Formula 2022

Rendimiento sobre activos Resultado integral / total activo 6.07%

se interpreta que el resultado integral aumento en el 2022 por un valor y aumento tambien sus
activos

diego
Indicador Formula 2022
Ganancia por actividad de
Margen de utilidad
operación / ingresos en actividades 9.54
operacional
ordinarias
Interpretacion: el margen de utilidad aperacional fue de tuvo una variacion entre los años. nos dice
que tuvimos un mayor margen en el 2022

sol
Indicador Formula 2022
Rentabilidad sobre el
Resultado integral / total patrimonio 22.49%
patrimonio
Interpretación: La Rentabilidad sobre el patrimonio se identifico al dividir el resultado integral con el
total del patrimonio, se evidencia un aumento para el año 2022 con un porcentaje 22.49% a
diferencia del año 2021 con un 19,95%.
 2021
27.42%

4% para cubrir sus costos

los costos absorbían un

2021

6.28%

os de la empresa.

2021

7.26%

y aumento tambien sus

2021

9.03

on entre los años. nos dice

2021
19.95%
el resultado integral con el
rcentaje 22.49% a
 EMPRESA
Indicadores de Actividad

Indicador Formula 2022

Rotación de inventarios Costo de ventas / inventario $3.10
promedio

INTERPRETACION En la presente formula se puede apreciar que tuvimos muy poca

rotacion de inventarios, siendo el 2021 la peor, como solo 2
rotaciones en un año.

Indicador Formula 2022

Días de inventarios (Inventario promedio x 365) /costo 128

de mercancía o (Inventario promedio
x 365) /costo de las materias primas
los dias que pasan antes de que el inventario se convierta en
INTERPRETACION efectivo son 128 para el 2022 y 139 para el 2021, lo cual nos indica
que tenemos una baja rotacion del inventario

Indicador Formula 2022

Rotación de cartera Ventas netas / deudores comerciales 3.55

El numero de veces que la emperesa cobra su cartera en un

periodo es de 3.5 en promedio, lo que quiere decir que esta lento,
INTERPRETACION
dado que se trata de un año, lo normal es cobrarlo 12 veces por
año, aunque tambien depende de nuestras politicas contables.

Indicador Formula 2022

(Deudores comerciales x 365) /
Días de cartera 103
ventas netas

INTERPRETACION La formula desarrollada aqui presente nos dice que los dias de
cartera en hacerce efectivo son demasiados altos, por lo cual
deberiamos evaluar estructurar mejoar formas de cobro.

Indicador Formula 2022

Rotación de activos Ventas netas / activo total 1.16

INTERPRETACION Nuestro activo total ha rotado una 1.19 veces en promedio por
año, en retrospectiva, se analiza que esto es deficiente.
 2021
2

r que tuvimos muy poca

a peor, como solo 2

2021

139

tario se convierta en
el 2021, lo cual nos indica
ntario

2021

3.44

bra su cartera en un
uiere decir que esta lento,
es cobrarlo 12 veces por
ras politicas contables.

2021

106

os dice que los dias de

dos altos, por lo cual
ormas de cobro.

2021

1.22

veces en promedio por

o es deficiente.
 EMPRESA
Indicadores de apalancamiento

Indicador Formula 2022

Razón de Total pasivo / total activo 67.72%
endeudamiento

Se interpreta que para el añ o 2021 tenemos una razó n de endeudamiento del 69.57% y
en el 2022 del 67.725%, habiendo una disminució n del 1.85% para lo cual nos indica que
la empresa del 2021 al 2022 a aumentado su independencia frente a los acreedores.

Indicador Formula 2022

Razón de autonomía Total patrimonio / Total activo 32.28%

Se interpreta que para el añ o 2021 la empresa indica que la totalidad del activo se pudo
financiar con el patrimonio un 30.43% mostrando un aumento del 1.85% en el 2022 sin
tener la necesidad de préstamos.

Indicador Formula 2022

Apalancamiento externo Total pasivo / total patrimonio 209.82%

Se interpreta que por cada peso invertido como capital 209.82% es externo a la empresa,
así mismo de la gestió n del 2021 del total del patrimonio es el 228.66% es deuda, con una
diferencia del 18.84%, indicando que la empresa está un poco menos endeudada.

Indicador Formula 2022

Apalancamiento interno Total patrimonio / total pasivo 0

Se interpreta que en los dos añ os 2021 y 2022 el apalancamiento es neutro y nos dice que
lo que se gana con las inversiones financiadas es igual a lo que se paga por los pasivos
que financieraon las inversiones.

Indicador Formula 2022

Endeudamiento Obligaciones financieras / Ingresos 18.72%
financiero netos actividades ordinarias
Se interpreta que el endeudamiento financiero en el añ o 2021 fue del 18.06% y en el
2022 fue del 18.72% con una diferencia en aumento del 0.66% a favor de la empresa y
nos indica que nuestro riesgo financiero a bajado con respecto al añ o anterior.
 2021
69.57%

miento del 69.57% y

a lo cual nos indica que
e a los acreedores.

2021
30.43%

ad del activo se pudo

l 1.85% en el 2022 sin

2021
2.098210188
228.66%

s externo a la empresa,
66% es deuda, con una
nos endeudada.

2021

s neutro y nos dice que

paga por los pasivos

2021

18.06%
del 18.06% y en el
avor de la empresa y
ñ o anterior.
 EMPRESA
EBITDA
A 31 de diciembre del 2020 y 2019
En pesos colombianos

2022 2021
Ingresos de Actividades Ordinarias

Utilidad Neta del ejercicio $ 2,035,000 $ 1,045,000

(+) Impuesto de renta $ 415,000 $ 500,000
(+) Intereses (Carga Financiera) $ 1,200,000 $ 700,000
(+) Gastos Depreciacion, amortizacion y deterioro $ 150,000 $ 105,000
(=) EBITDA $ 3,800,000 $ 2,350,000
Margen EBITDA 9.74% 7.58%
promedio 8.66%
 Se interpreta con la siguiente formula que por cada
INTERPRETACION venta hecha, nuestro margen de ebitda promedio es de
8.66% que liberamos del valor de cada venta, lo cual es
muy bajo, hay que subir utilidades
 Campanas felices S.A.
Balance de Situación Consolidado
(en miles de dolares)
2021 y 2022
2021
Activo:
Activo circulante:
Efectivo y equivalente 300,000
Efectos y cuentas por cobrar, neto 9,000,000
Inventarios, neto 8,545,000
Gastos pagados por anticipado 110,000
Total activo circulante 17,955,000
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 6,000,000
Impuesto sobre la renta diferido 80,000
Derecho de marca, neto 400,000
Inmuebles disponibles para la venta 900,000
Activos Fijos 7,380,000
Otros activos 120,000
Activo total 25,455,000
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios 5,100,000
Otras obligaciones financieras 500,000
Bonos por pagar 2,200,000
Porción circulante de la deuda de L.P. 1,200,000
Cuentas por pagar 3,600,000
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 790,000
Provisiones 440,000
Total pasivo circulante 13,830,000
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante 1,800,000
Bonos por pagar 4,090,000
Impuestos sobre la renta diferido 250,000
Pasivo a largo plazo 3,880,000
Total Pasivo 17,710,000
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas 5,400,000
Acciones comunes en circulación 1,300,000
Superávit por revaluación de activos 700,000
Reserva legal 600,000
Utilidades no distribuidas: 1,045,000
Total Patrimonio 7,745,000
Total Pasivo y Patrimonio 25,455,000
 es S.A.
Consolidado
olares)

2022

390,000
11,000,000
10,185,000
60,000
21,635,000
60,000
8,740,000
130,000
1,000,000
1,900,000
11,830,000
290,000
33,755,000

6,500,000
800,000
2,350,000
1,500,000
4,900,000
1,500,000
470,000
18,020,000
2,500,000
4,000,000
500,000
4,840,000
22,860,000

7,460,000
2,300,000
600,000
800,000
2,035,000
10,895,000
33,755,000
 Campanas felices S.A.
Estado de Resultados Consolidado
(en miles de dolares)
2021 y 2022
2,021 2,022
Ventas netas 31,000,000 39,000,000
Costo de ventas 22,500,000 29,000,000
Utilidad Bruta 8,500,000 10,000,000
Gastos de operación
Ventas y servicios 1,800,000 2,000,000
Promoción y Publicidad 1,100,000 980,000
Gastos generales y administrativos 2,800,000 3,300,000
Total de gastos de operación 5,700,000 6,280,000
UTILIDAD EN OPERACIÓN 2,800,000 3,720,000

Intereses sobre bonos y deudas 700,000 1,200,000

Diferencial cambiario sobre deudas 780,000 450,000
Diferencial cambiario cuentas comerciales (330,000) (530,000)
Amortización del derecho de marca 105,000 150,000

Total Otros gastos, neto 1,255,000 1,270,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,545,000 2,450,000
Impuesto sobre la renta:
Corriente 300,000 450,000
Diferido 200,000 (35,000)
Total Gastos sobre la renta 500,000 415,000
UTILIDAD NETA 1,045,000 2,035,000