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MAFFARES ESTUPIÑAN KIRA BRIGITTE Ejemplo de Propuesta PDF
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Tema:
MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA CORPORACIÓN
JOBCH CIA. LTDA.
Línea de Investigación:
GESTIÓN FINANCIERA
Autora:
ING. MAFFARES ESTUPIÑAN KIRA BRIGITTE
Asesor:
MGT. ORLIN ALAVA CHILA
Octubre, 2020
Trabajo de tesis aprobado luego de haber dado
cumplimiento a los requisitos exigidos por el
Reglamento de Grado de la PUCESE, previa a la
obtención del título de Magister en Contabilidad y
Auditoría.
TRIBUNAL DE GRADUACIÓN
Tema: MODELO DE GESTION FINANCIERA PARA LA CORPORACIÓN JOBCH
CIA LTDA.
i
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD
En tal virtud, declaro que el contenido, las conclusiones, los efectos legales y académicos que
se desprenden del trabajo de investigación y luego de la redacción de este documento son y
serán de mi exclusiva responsabilidad.
-------------------------------------------------------
KIRA BRIGITTE MAFFARES ESTUPIÑAN
C.I. 0850068842
ii
CERTIFICACIÓN
Certifica el/la directora/a de Tesis, haber revisado que el trabajo cumple los requisitos de
calidad, originalidad y presentación exigibles y que se han incorporado las sugerencias del
Tribunal, al trabajo de grado.
-----------------------------------------------
MGT. ORLIN ALAVA CHILA
DIRECTOR DE TESIS
iii
DEDICATORIA
iv
AGRADECIMIENTO
A Dios, quien como guía estuvo presente en cada paso de este proyecto, gracias por la fuerza,
la sabiduría y la valentía para hacer este sueño realidad.
A mi madre, mi fiel compañera y amiga, gracias por el apoyo ilimitado e incondicional que
siempre me has brindado, por tener siempre una voz de aliento y llenarme de fortaleza para
salir adelante sin importar los obstáculos, por haberme formado como una mujer de bien, no
hay palabras en el mundo para agradecerte mamita.
A mi abuela, por sus palabras de cariño y sus mensajes alentadores pese a la distancia.
A mi querido asesor y amigo, el Mgt. Orlin Álava Chila por su paciencia y dedicación en mi
formación profesional, gracias a su cariño y perseverancia desarrolle este proyecto.
A mis compañeras de clase la Ing. Egdda Guerrero y Ing. Jessica Ramos por el apoyo en cada
uno de los trabajos desarrollados.
v
RESUMEN
vi
ABSTRAC
In companies, financial management becomes essential because it allows executing strategies for
decision-making, since the financial function comprises a series of tasks that are related to the scope,
how economic resources are used and controlled. This investigation was carried out at JOBCH Cía.
Ltda. Which consists of a proposal for a financial management model in order to provide a design for
the management and control of economic resources. The research had a non-experimental descriptive
scope, since the studied phenomena were observed, analyzed and verified to obtain a clear vision of
the behavior. An interview was applied with three impacts or dimensions: the first is financial planning
and evaluation, the second is how investment management is developed; and finally the management
to acquire financing. The most notable results of the investigation were that it was identified that the
company has a lack of financial policies that allow it to measure results, as well as not stimulate the
achievement of goals that will allow it to be in balance. It is concluded that the Corporation must apply
strategies that emphasize the financial situation of the collection and income processes so that it can
sustain itself in the market and in this way it can continue offering its professional services to the
Esmeralda community.
vii
ÍNDICE DE CONTENIDO
viii
ÍNDICE DE TABLAS
ix
INTRODUCCIÓN
La gestión financiera es una de las disciplinas que se encarga de asignar un determinado valor
a las actividades que al final de un periodo permite tomar buenas decisiones, es decir, es una
de las operaciones que cristaliza los objetivos, misión y visión de una empresa a medidas
monetarias. (Córdoba, 2012)
Es importante mencionar que cuando los recursos financieros de una empresa son manejados
de forma inadecuada, traerá consecuencias como la crisis financiera y en algunos casos hasta
la quiebra y por ende quedaría vulnerable a las problemáticas que puede presentar el entorno.
Los principales problemas que atraviesan las Pymes son el desorden administrativo, el mal
manejo de los recursos económicos y las pérdidas financieras, por eso la principal tarea de la
Gestión Financiera es disminuir los riesgos de esta denominada “bomba de tiempo” que
provoca la quiebra de las empresas a corto plazo. (Zapata, 2004)
En una empresa, los estados financieros proveen información de los cambios que esta
experimenta; las entradas y salidas de efectivo, la rentabilidad, resultados obtenidos, entre
otros aspectos financieros que permiten que la empresa obtenga las metas planteadas.
La Corporación JOBCH Cía. Ltda. está constituida desde el año 2018 y hasta la fecha no
presenta un sistema de gestión financiera que facilite una buena distribución de costos y gastos
en el desarrollo de sus actividades, por esta razón y en busca de mejoras se planteó esta
investigación para obtener mayor rentabilidad perfeccionando los procesos internos y de esta
manera alcanzar los objetivos planteados.
Es por ello que, nace la necesidad de implementar medidas que eviten incurrir en riesgos de
financiamiento, debido a que según Jaramillo e Isaac (2016), el administrador actual no cuenta
con un modelo formal de previsión que le permita proyectar el futuro contable ni cómo evitar
la quiebra, teniendo como resultado la desaparición de la empresa, puesto que no evidencian
que es de vital importancia obtener información financiera clara y oportuna que le permitan
1
conocer la situación empresarial de un periodo específico para de esta manera tomar
decisiones.
Para plantear esta propuesta, surgieron interrogantes a resolver, las que se presentan a
continuación: ¿Cuál sería el diseño para un modelo de Gestión Financiera que facilite el
manejo del recurso económico? la que desencadenó algunas específicas ¿Cuál es la situación
financiera actual de la Corporación JOBCH Cía. Ltda.? ¿Cuáles son necesidades operativas
de fondos que requiere la empresa? ¿Qué estrategias se debe aplicar para el modelo de gestión
financiera de la Compañía?
La Corporación sujeta de estudio identifica que es importante una adecuada gestión financiera
que cuente con los debidos procesos para obtener eficacia y eficiencia en la gestión de los
recursos y prevenir pérdidas económicas para poder sostenerse en el mercado y garantizar el
alcance de sus objetivos y metas.
2
CAPÍTULO I
1. MARCO TEÓRICO
1.1. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
1.1.1. PLANEACIÓN FINANCIERA
La planeación financiera hace parte de la planificación empresarial y consiste en prever la
optimización máxima de los recursos de una entidad u organismo, Mallo (1988) explica que
una adecuada planeación anticipada y mediante un conjunto de acciones permitirá a la
empresa alcanzar los objetivos y metas establecidas.
Este mismo autor explica que en conformidad con los objetivos de la empresa pueden
presentarse tres tipos de planeación financiera, las cuales se denominan: planeación
satisfactoria, planificación optima y por último la planificación adaptiva.
Así mismo, Gamboa (2017) explica que la planeación financiera mediante planes a corto plazo
permite a la empresa obtener un conjunto de acciones que sirven como guía para coordinar y
controlar los recursos económicos que a largo plazo garantizará la correcta distribución de
estos.
Según Carro y Caló (2012) explican que el economista estadounidense Frederick Taylor en
su libro principios de la administración científica, considera a la gestión como una habilidad
que permite saber a dónde se desea llegar, hacerlo de una buena manera y por el camino más
eficiente; sin embargo, Benavides (2011) expresa que la gestión es una guía que permite
alcanzar una acción, previsión, visualización y empleo de recursos, es decir, la cadena de
actividades que deben de realizarse para cumplir objetivos en un periodo establecido.
Existen distintos tipos de gestión, pero específicamente la financiera es una de las actividades
desarrolladas en una organización y tiene como facultad realizar una planificación, organizar
procesos, controlar y coordinar la distribución de los recursos económicos y financieros con
la finalidad de obtener beneficios (Terrazas, 2009). Desde otro enfoque Fajardo y Soto (2018)
3
expresan que lo esencial de dicha gestión, es alcanzar la riqueza organizacional como efecto
de una sinergia en todas las áreas funcionales que la componen.
En ese mismo sentido, Cabrera, Fuentes y Cerezo (2017) indican que la gestión financiera es
el área en donde se efectúan procedimientos administrativos, contables y de alta gerencia en
las organizaciones indiferentemente de la cantidad empleados, tamaño o sector en cual se
desempeñen, por otro lado, Hernández de Alba, Espinosa y Salazar (2014) explican esta
gestión como una actividad desarrollada en la dirección financiera la cual solo debe de radicar
en realizar planificaciones, organizar, distribuir, dirigir y mantener un control de las
actividades económicas de la entidad que generen efectivo como consecuencia de inversión y
financiamiento.
Por su parte, Guajardo y Andrade (2008) establecen que los estados financieros son informes
a través de los cuales los usuarios o interesados sobre la información financiera observan y
analizan las realidades organizacionales.
De la misma forma, Brock y Palmer (1987) indican que los estados financieros son realizados
para la dirección y permiten inferir con facilidad conclusiones significativas, así mismo la
clasificación de las partidas y le indica a la dirección cómo debe de analizar la situación
financiera y los resultados del periodo.
Córdoba (2012) indica que deben de existir procedimientos que permitan la recolección de los
datos, para que se pueda realizar una interpretación en base a la comparación de información
cuantitativa y cualitativa, con la finalidad de diagnosticar la situación actual de una
organización.
De la misma manera, Rubio (2007) indica que para realizar un buen análisis financiero debe
de existir un proceso que comprenda la aplicación de un acumulado de técnicas e instrumentos
para de esta manera valorar cuentas específicas para la toma de decisiones, por ende, es
4
fundamental convertir los datos en información útil y para esto se deben de aplicar técnicas
de análisis: porcentaje, comparación y representación gráfica.
Las razones financieras son aquellas que permiten interpretar la gestión financiera en las
empresas, relacionadas con las actividades realizadas en un periodo determinado como
incidencia de la planeación del efectivo.
La liquidez de una empresa podrá ser evaluada mediante la capacidad que tenga para sustentar
obligaciones a corto plazo en relación con el plazo de vencimiento. Por tal motivo se considera
como la solvencia de la posición financiera y la facultad con la que cancela las deudas; puesto
que enfrenta los problemas financieros. (Gitman, 2012)
Esta razón identifica la eficacia de las cuentas por cobrar que tiene una empresa y que tan
acertada es la gestión que realiza para los cobros a clientes; indica el número de veces que las
cuentas por cobrar se convierten en efectivo durante un periodo regularmente de un año. (Van
Horne & Wachowicz, 2010)
El enfoque de esta razón radica en establecer el número de veces que se renuevan las cuentas
por pagar a los proveedores de la empresa, para esto se considera el valor de las compras a
crédito durante un periodo determinado. De hecho, el plazo que se estable promedio para el
pago se calcula mediante la división a 365 días. (Amat, 2008)
Por otro lado, Chichil (2000) indica que tomar decisiones de finanzas con riesgo e
incertidumbre representa cada vez mejores resultados a la probabilidad en estadística, por lo
5
que el dirigente de riesgos debe introducirse cada vez más en el área para que le sea accesible
maximizar beneficios económicos con poco riesgo.
En ese mismo sentido, Cibrán, Prado, Crespo, y Huarte (2013) explican que la función
financiera es un cúmulo de acciones y actividades que influyen en la toma de decisiones a
nivel de financiación, inversión, planificación y ejecución de actividades.
Sin embargo, el objetivo general de las empresas es maximizar la rentabilidad total de fondos
propios, es decir aumentar la riqueza de los propietarios de la organización para que alcancen
sus metas y continuar en el mercado (Rosario & Haro, 2017)
Así mismo, Chagerben (2017) indica que el financiamiento constituye en una organización el
eje fundamental para realizar una inversión, para las microempresas es de vital relevancia la
existencia de estas puesto que inyectan un flujo efectivo óptimo que permite generar
adquisiciones para obtener capital de trabajo.
Para generar este flujo, es necesario analizar fuentes de financiamiento que se inclinen a la
obtención de dinero para realizar inversiones, desarrollar operaciones y promover el
crecimiento de la empresa; este se puede conseguirse por medio de recursos propios,
autofinanciación, recursos que genere la propia empresa y contribuciones de los socios,
acciones o a través de recursos externos con una deuda que se pueda cumplir a corto, mediano
o largo plazo (Allen, Myers, & Brealey, 2010).
6
1.1.7. NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS
En otras palabras, se refiere a el dinero que es necesario para operar y/o funcionar, es el
efectivo mínimo que se debe de mantener en caja para adquisiciones de inventario,
financiación de créditos otorgados a los deudores, pago de cuotas por operaciones con los
proveedores, así como todo lo que surja de la actividad.
7
1.3. ANTECEDENTES
En Colombia, Ávila, Pérez, y Vega (2016) realizaron un artículo sobre gestión financiera y la
competitividad de empresas que ofertan servicios de turismo en la frontera de Colombia y
Venezuela, teniendo como proyecto conocer la relación que existía entre ambas en ese sector,
para con esto determinar si eran competitivas en la globalización de la economía. La
metodología fue tipo descriptiva y obtuvieron como resultado que existe relación de las
variables del tema de investigación lo cual permite obtener destrezas competitivas orientadas
en ventajas, a través de sus recursos tangibles e intangibles, así como ser una organización en
búsqueda permanente de elementos innovadores en sus productos o servicios.
Así mismo, en Colombia, Guerrero (2003) realizaron un artículo sobre los retos que enfrenta
la gestión financiera en relación con la planeación estratégica de empresas en el mundo actual
de la globalización con el objetivo de reflexionar sobre el desempeño de la gestión financiera
en un ambiente inconstante y volátil, y explica que debido a los cambios actuales, en el futuro
las empresas en base a la función financiera deberán tener las siguientes características para
sostenerse en el tiempo: 1. Disminución del tiempo aplicado para las transacciones, 2.
Mejoramiento de los procesos de presupuesto y proyección, 3. Estandarización, centralización
u outsourcing en las operaciones, 4. Mejora de los sistemas de la información financiera.
En una investigación realizada por Vera, Melgarejo, y Mora (2014) en Colombia, aplicaron
una muestra de aproximadamente cuatro mil Pymes nacionales las cuales presentan estados
financieros a la Superintendencia de Sociedad durante un periodo consecutivo de seis años
8
para conocer el acceso al financiamiento local con relación a la gestión financiera, y lograron
identificar que la gestión empresarial debe de hacer un análisis correlacional de los indicadores
de eficiencia para que puedan acceder a fuentes de financiación externas.
En las pequeñas empresas de Colombia, también se realizó una simulación para el control
financiero elaborado por Méndez, Parra, y Hurtado (2009) en donde en primera instancia se
identificó que las variables que influyen en la adquisición de liquidez, las operaciones para
generar capital de trabajo, las actividades de inversión, la buena gestión, un monitoreo de
presupuestos, los índices de rentabilidad y las fuentes internas y externas de financiamiento
dependían tradicionalmente de créditos directos, sin embargo al final del estudio se identifica
que hay una gran influencia en la organización interna mediante la cultura organizacional, ya
que solo se toman decisiones con la visión individual del empresario y no en conjunto con los
interesados de la información financiera, por tal razón pocos cuentan con pertinencia de
invertir en el crecimiento.
En la ciudad de Antioquía, Correa y Jaramillo (2007) evidenciaron que existe una alta
participación de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas en Colombia, es por esta razón
que realizaron un estudio para conocer cuál es la metodológica y visión que poseen ellas en
referente a la gestión financiera, en donde visualizaron que la actividad se ha desarrollado de
forma desorganizada, atendiendo a alcanzar objetivos de los emprendedores, es decir sin el
debido acompañamiento de las entidades de control que permita desarrollar las actividades
empresariales de acuerdo a la ley y con la confianza de generar sostenibilidad de estas
unidades productivas en el trascurso del tiempo.
En Venezuela, Macías & Martínez (2013) realizaron un artículo para conocer el nivel de
productividad en materia de gestión financiera de las empresas del sector aluminio; la
metodología aplicada fue el modelo de ecuaciones estructurales, en donde se diseñó un
modelo que se basaba en la anticipación y predicción de los procesos y procedimientos de
gestión. Concluyen que se descubre falta de sincronización de procesos y no se evalúan los
mismos para presentar información veraz y oportuna.
Así mismo, Nava (2014) realizó un estudio en donde analizó un diseño documental de ideas
teóricas de autores de las finanzas, para conocer la importancia de realizar un análisis de índole
9
financiero como herramienta esencial de una gestión financiera eficiente, para tal efecto
identificó que el cálculo de indicadores financieros como el de liquidez, apalancamiento,
rentabilidad y solvencia de la empresa son esenciales para determinar una buena gestión, es
por esto que concluye que un buen análisis financiero es la herramienta fundamental en toda
organización y es la que establece la situación financiera para contribuir al futuro de la
empresa.
Así mismo, Carrillo, Alarcón, y Tapia (2017) realizaron un artículo sobre la gestión financiera
para conocer el aumento económico que generan las empresas socio productivas para
10
identificar diversos problemas que se exteriorizan por falta de una buena gestión financiera;
especialmente, en las empresas socio productivas del sector agropecuario. La metodología
aplicada fue el FODA a fin de conocer la situación actual del negocio y se concluyó que los
problemas en la organización se relacionaban con la ausencia de planificación en las
actividades que realizan y que la ausencia de la alta gerencia en la toma de decisiones
produciría a corto plazo un alto riesgo de quiebra.
Por otro lado, en Quevedo, Cabrera, Fuentes, y Cerezo (2017) realizaron un análisis de la
gestión financiera aplicada a las empresas, cuyo fin era examinar el comportamiento de estas
para plantear un modelo de tres fases secuenciales como lo son la planificación, la ejecución
y análisis, y por último al control y la decisión. Concluyeron que es una herramienta muy
importante que ayuda a la toma de decisiones de la gerencia, siempre y cuando se realice de
forma integral y metodológicamente para que de esta manera se pueda evidenciar un análisis
completo de la organización.
En la Universidad Central del Ecuador, Rodríguez (2016) realizó un artículo sobre la gestión
financiera en PyMES, el objetivo fue hacer una revisión bibliográfica a la gestión financiera,
tomando como muestra un total de ciento treinta y siete referencias, sin embargo, se enfatizó
en diecisiete puesto que estas se encontraban relacionadas con el concepto de gestión
financiera como una herramienta esencial para una buena administración, planificación y
control de los recursos financieros. Al final de la investigación se identificó que la gestión
financiera está señalada por la insolvencia y muy poca liquidez, como consecuencia de normas
y políticas que influyen en el campo financiero y son poco efectivas, o de alguna manera los
propietarios no conocen el adecuado manejo de los recursos económicos.
La Región Sur del Ecuador está integrada por las provincias de El Oro, Loja y Zamora
Chinchipe en donde se encuentran algunas empresas industriales, en vista de eso Chávez y
Córdova (2017) investigan el riesgo de la gestión financiera a setenta empresas, tomando
como base los estados financieros. Los resultados obtenidos expusieron que los índices de
corriente o de liquidez, de rentabilidad del activo total, de apalancamiento total y de
rentabilidad del patrimonio son los más importantes y relevantes al momento de establecer el
riesgo de las empresas.
11
CAPÍTULO II
2. MARCO METODOLÓGICO
2.1. CONTEXTO DE LA INVESTIGACIÓN
En el mes de julio del 2020, en medio de una emergencia sanitaria se logró acceder a la
información y desarrollar la investigación mediante vías electrónicas, es decir, en línea
mediante videollamadas en donde se presentan interrogantes que permitían obtener
informacional de los fondos operativos, y situación financiera, para de esta manera proponer
un modelo de gestión financiera para la empresa.
La presente investigación tuvo un enfoque cualitativo debido a que se aplicó una encuesta a
los directivos de la Corporación JOBCH, que permitió conocer las dimensiones planteadas en
base a la situación financiera, así como Hernández, Fernández, y Baptista (2014) indican que
este enfoque se utiliza para la recolección y análisis de los datos.
12
2.2.3. Método de Investigación
Así mismo, esta investigación es no experimental, por lo que los fenómenos que se estudiaron
fueron observados, analizados y se verificados para obtener una visión clara del
comportamiento.
Según Arias (2012) indica que la población finita es aquella en donde el investigador conoce
la cantidad de unidades o elementos que la integran, por tal razón y en vista de que la población
en la Corporación es pequeña se consideró la totalidad de la misma.
Tabla 1 Entrevistados
Código Entrevistado
G01 Gerente de la Corporación JOBCH
P01 Presidente de la Corporación JOBCH
Realizado por: Autora de la investigación
13
gestión de la inversión, gestión del financiamiento. Se solicitó en primer lugar, valorar cada
uno de los indicadores redactado.
2.5. PROCEDIMIENTO
Después, en el mes de julio del 2020 se planteó una reunión virtual por la plataforma de
Microsoft Teams para conversar sobre el instrumento con el presidente de la empresa para
recaudar información particular del tema de investigación.
14
CAPÍTULO III
G001 explica, que no se cumple con la situación descrita puesto que al ser una
empresa pequeña no se cuenta con un departamento financiero como tal, sino una
sola persona maneja la documentación contable supervisada por Gerencia.
La Corporación aún no cuenta con ningún préstamo o fuente de ingreso diferente al aporte de
socios, por tal motivo no planifica las necesidades de financiamiento a pesar de que los
resultados financieros evidencian pérdidas y no utilidades.
Los activos con los que cuenta actualmente la empresa hacen parte de las aportaciones de los
socios tales como escritorios, computadoras, sillas y demás inmobiliario, es muy poco lo que
15
se ha financiado con ingresos propios de la empresa y a pesar de ello no se han analizado las
razones financieras que permiten medir la liquidez.
Por otro lado, en la dimensión de Gestión de Inversión, G001 explicó que debido a los
resultados financieros obtenidos en el año anterior se han presentados planes de inversión a
corto plazo que les permita crecer financieramente como empresa, sin embargo, los factores
externos como la competencia y el mal manejo de la profesión contable hace que las empresas
no cuenten con la cantidad de clientes que les permita con los ingresos, sostener los gastos y
mantenerse en equilibrio.
Es común observar que el concepto de diagnóstico se asocie con lo que está bien o con lo que
está mal en un periodo determinado, sin embargo, cada empresa tiene una razón de ser
diferente y por ende factores distintos que afecten su economía. Este análisis se puede traducir
finalmente en ventajas competitivas de la organización.
16
Fortalezas
• Personal capacitado en el área contable que permite mejorar el servicio para aumento
de ingresos.
• La empresa tiene establecido tarifas y precios regulados para todo tipo de cliente según
los servicios ofertados.
• Cuenta con el equipamiento necesario para operar y brindar un buen servicio.
• Uno de los servicios principales es la contabilidad y teneduría de libros.
• Se establece al inicio del año una planificación financiera.
Debilidades
• La promoción del servicio es baja para el aumento de los ingresos.
• Falta de seguimiento de ejecución a los planes financieros.
• Se plantean objetivos, pero no se generan estrategias para incrementar ingresos
• Nivel bajo de control interno.
• Recuperación a corto plazo de las cuentas por cobrar.
• No se presentan balances mensualmente.
Oportunidades
• El aprovechamiento de los créditos que oferta la banca pública y privada para que la
Corporación pueda apalancarse financieramente.
• Captar el mercado de las compañías para obtener ingresos por la cantidad de servicios
que requieren.
Amenazas
• Política tributaria del nuevo régimen de microempresario por el Servicio de Rentas
Internas.
• Competencia desleal del mercado por no existencia de tarifas y profesionales en el
área contable y tributario.
• Desequilibrio económico de la población.
17
3.1.1. MATRIZ VALORATIVA DE RESULTADOS DE ANÁLISIS EXTERNO Y
ANÁLISIS INTERNO
La matriz de Evaluación de Factores Externos (EFE) tiene como objetivo principal permitir a
los empresarios identificar variables de las empresas en distintos aspectos que influyen en el
desarrollo de las actividades comerciales (Chase, 2003).
Para la elaboración de una Matriz EFE y EFI se debe de contemplar cinco etapas:
• Elaborar un listado de aquellos factores determinantes para alcanzar los objetivos que
se identifican en el FODA, es decir que identifique la totalidad de fortalezas,
debilidades, oportunidades y amenazas que impacten a la empresa.
• Establecer un peso a cada factor en donde 0.0 no es significativo, y donde 1.0 es muy
significativo. Este peso identifica la importancia referente a cada factor para alcanzar
los objetivos empresariales.
• Determinar una evaluación desde 1 a 4 para cada uno de los factores que influyen a
alcanzar objetivos empresariales e indicar si las estrategias presentes están
respondiendo con eficacia, donde:
o Respuesta mayor es 4
o Respuesta mayor a la media es 3
o Respuesta media es 2
o Respuesta no favorable es 1
• Multiplicar el peso los factores por la calificación para de esta manera obtener una
calificación ponderada.
• Al final, sumar las calificaciones ponderadas de cada una de las variables para
determinar el total ponderado de la Corporación.
18
3.1.1.1. MATRIZ EFE (FACTORES EXTERNOS)
AMENAZAS
Política tributaria del nuevo régimen
de microempresario por el Servicio 0.18 2 0.36
de Rentas Internas.
Competencia desleal en el mercado
por la no existencia de tarifas y
0.27 1 0.27
profesionales en el área contable y
tributario.
Desequilibrio económico de la
0.16 1 0.16
población.
TOTAL 1.00 2.16
Realizado por: Autora de la investigación
19
3.1.1.2. MATRIZ EFI (FACTORES INTERNOS)
20
3.1.2. MATRIZ IE
EFE
Alto
I II III
De 3 - 4
Medio V
IV VI
De 2 - 2.99
Bajo
VII VIII IX
De 1 - 1.99
EFI
Alto Medio Bajo
De 3 - 4 De 2 - 2.99 De 1 a 1.99
Los resultados ponderados de los factores internos se graficaron en el eje de las X= 2,17 y los
resultados de los factores externos se graficaron en el eje de las Y= 2,16.
Esta gráfica ubica a la Corporación JOBCH en el cuadrante V lo que establece una posición
interna promedio donde se recomienda retener y mantener: penetración en el mercado y
desarrollo de productos y/o servicios.
21
3.1.3. MATRIZ DE ESTRATEGIAS
Desequilibrio económico de la Proponer convenios de cobro para Realizar seguimiento a los clientes para
A3 población. FA3 DA3
los servicios ofertados. los procesos de cobro.
Realizado por: Autora de la investigación
22
3.1.4. PRIORIZACIÓN DE ESTRATEGIAS
Las estrategias identificadas en la tabla anterior deberán ser priorizadas para su análisis y
desarrollo, para su tratamiento se hará uso de la Matriz Cuantitativa de la Planeación
Estratégica (MCPE) que según (Ponce, 2007) muestra de forma neutral las mejores estrategias
a desarrollar y se construye cumpliendo las siguientes etapas:
1. Realizar un listado de las oportunidades, amenazas, fortalezas y debilidades en la
columna del lado izquierdo de la matriz; esta información la proporciona las matrices
EFE y EFI.
2. Determinar un peso para cada uno las varíales que permiten alcanzar el éxito.
3. Seleccionar las estrategias formuladas
4. Colocar calificaciones de importancia de las estrategias que se encuentran formuladas
mediante valores numéricos que reflejen importancia para la empresa.
El nivel de calificaciones de importancia son las siguientes:
• 1 es igual a no es importante;
• 2 es igual a algo importante;
• 3 es igual a bastante importante,
• 4 es igual a muy importante.
5. Calcular las calificaciones de importancia total. Es decir que se multiplican cada peso
por cada calificación de importancia; entre mayor sea la calificación importancia total,
más atractiva será la alternativa estratégica.
23
Tabla 5 Matriz Cuantitativa de la Planificación Estratégica
ALTERNATIVAS ESTRATEGICAS
Elaborar
Hacer
convenios Promocionar Plantear
seguimiento Mejorar el
con las Compartir el servicio reuniones con Realizar
Obtener un crédito Capacitar al Proponer a las sistema de
compañías los en el cantón el gremio de seguimiento
para mejorar el personal de la convenios cuentas por control
del tarifarios a Esmeraldas contadores de a los
equipamiento para Corporación de cobro cobrar a interno para
FACTORES CLAVES DE mercado en los clientes al mercado Esmeraldas clientes
brindar un buen con las para los corto plazo la ejecución
ÉXITO base al por el laboral y para el para los
servicio, con actualizaciones servicios para tener de los
tarifario servicio societario de establecimiento procesos de
sistemas contables. del SRI ofertados liquidez y planes
que se ofertado mayor general del cobro
captar el financieros.
encuentra crecimiento. tarifario
mercado
establecido
PESO PA PTA PA PTA PA PTA PA PTA PA PTA PA PTA PA PTA PA PTA PA PTA PA PTA
OPORTUNIDADES
El aprovechamiento de los
créditos que oferta la Banca
Pública y Privada para que la 0.20 4.00 0.80 3.00 0.60 3.00 0.60 3.00 0.60 3.00 0.60 3.00 0.60 4.00 0.80 3.00 0.60 3.00 0.60 3.00 0.60
Corporación pueda apalancarse
financieramente.
Captar el mercado de las
compañías para obtener ingresos
0.19 3.00 0.57 4.00 0.76 4.00 0.76 3.00 0.57 4.00 0.76 4.00 0.76 3.00 0.57 4.00 0.76 3.00 0.57 3.00 0.57
por la cantidad de servicios que
requieren.
AMENAZAS
Política tributaria del nuevo
régimen de microempresario por 0.18 2.00 0.36 3.00 0.54 4.00 0.72 4.00 0.72 3.00 0.54 4.00 0.72 4.00 0.72 3.00 0.54 3.00 0.54 4.00 0.72
el Servicio de Rentas Internas.
Competencia desleal en el
mercado por la no existencia de
0.27 1.00 0.27 4.00 1.08 4.00 1.08 3.00 0.81 3.00 0.81 4.00 1.08 3.00 0.81 4.00 1.08 4.00 1.08 3.00 0.81
tarifas y profesionales en el área
contable y tributario.
Desequilibrio económico de la
0.16 1.00 0.16 3.00 0.48 3.00 0.48 3.00 0.48 4.00 0.64 4.00 0.64 4.00 0.64 4.00 0.64 3.00 0.48 4.00 0.64
población.
24
FORTALEZAS
Personal capacitado en el área
contable que permite mejorar el
0.08 4.00 0.32 3.00 0.24 3.00 0.24 3.00 0.24 4.00 0.32 4.00 0.32 4.00 0.32 3.00 0.24 3.00 0.24 3.00 0.24
servicio para aumento de
ingresos.
La empresa tiene establecido
tarifas y precios regulados para
0.09 4.00 0.36 3.00 0.27 3.00 0.27 3.00 0.27 3.00 0.27 4.00 0.36 4.00 0.36 4.00 0.36 4.00 0.36 4.00 0.36
todo tipo de cliente según los
servicios ofertados.
Cuenta con el equipamiento
necesario para operar y brindar 0.07 3.00 0.21 3.00 0.21 4.00 0.28 4.00 0.28 4.00 0.28 4.00 0.28 3.00 0.21 4.00 0.28 4.00 0.28 3.00 0.21
un buen servicio.
Uno de los servicios principales
es la contabilidad y teneduría de 0.07 4.00 0.28 3.00 0.21 3.00 0.21 3.00 0.21 3.00 0.21 4.00 0.28 4.00 0.28 4.00 0.28 3.00 0.21 4.00 0.28
libros.
Se establece al inicio del año una
0.08 4.00 0.32 3.00 0.24 4.00 0.32 3.00 0.24 3.00 0.24 4.00 0.32 3.00 0.24 3.00 0.24 3.00 0.24 3.00 0.24
planificación financiera.
DEBILIDADES
La promoción del servicio es baja 0.18 1.00 0.18 3.00 0.54 3.00 0.54 3.00 0.54 3.00 0.54 4.00 0.72 4.00 0.72 3.00 0.54 3.00 0.54 3.00 0.54
para el aumento de los ingresos.
Falta de seguimiento de ejecución 0.09 1.00 0.09 3.00 0.27 4.00 0.36 3.00 0.27 3.00 0.27 3.00 0.27 4.00 0.36 3.00 0.27 3.00 0.27 4.00 0.36
a los planes financieros.
Se plantean objetivos, pero no se
generan estrategias para 0.08 1.00 0.08 3.00 0.24 4.00 0.32 3.00 0.24 4.00 0.32 4.00 0.32 3.00 0.24 3.00 0.24 4.00 0.32 3.00 0.24
incrementar ingresos.
Nivel bajo de control interno. 0.07 2.00 0.14 3.00 0.21 3.00 0.21 3.00 0.21 3.00 0.21 4.00 0.28 4.00 0.28 4.00 0.28 3.00 0.21 3.00 0.21
Recuperación de las Cuentas por 0.09 1.00 0.09 3.00 0.27 4.00 0.36 3.00 0.27 4.00 0.36 3.00 0.27 3.00 0.27 4.00 0.36 4.00 0.36 3.00 0.27
Cobrar a corto plazo.
No se presentan balances
0.10 1.00 0.10 3.00 0.30 3.00 0.30 4.00 0.40 3.00 0.30 3.00 0.30 4.00 0.40 4.00 0.40 3.00 0.30 3.00 0.30
mensualmente.
SUMA DE GRADO DE
4.33 6.46 7.05 6.35 6.67 7.52 7.22 7.11 6.6 6.59
ATRACCIÓN
25
Una vez priorizada las estrategias se desarrollarán las que hayan generado mayor valoración
o grado de importancia en función de las debilidades que posee la Corporación, identificando
las siguientes estrategias:
ACTIVO 3.408,11
Activo Corriente 973,85
Activo No Corriente 2.434,26
PASIVO 33.102.77
Pasivo Corriente 6511,87
Pasivo No Corriente 26.590,90
Realizado por: Autora de la investigación
26
3.2.1. LIQUIDEZ
El índice de liquidez es un indicador que relaciona los activos corrientes frente a los pasivos
corrientes. Este nos explica que mientras más alto sea el coeficiente, más son las posibilidades
de que la empresa pueda efectuar pagos u obligaciones a corto plazo.
El índice de rotación de cartera mide las rotaciones en base a las obligaciones que adquiere el
cliente, y se presenta de la siguiente manera:
Ventas 5.164,76
Rotación de Cartera = = = 6,45 veces
Cuentas por Cobrar 800,00
Esto indica que las cuentas por cobrar en el año rotan aproximadamente siete (7) veces, pero
para conocer en días esta rotación realizamos la siguiente formula:
365 días
Rotación de Días = = 57 días
6.45 días
Según la aplicación de la formula, indica que los clientes están cancelando por los servicios
recibidos después de 57 días, lo mismo que tiene como consecuencia el bajo resultado de la
liquidez.
27
3.3. ESTRATEGIAS PARA EL MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA
Existe una debilidad de control interno, por lo tanto, es importante que las autoridades
empresariales resguarden los recursos, verifiquen la información financiera y de esta manera
promover la eficiencia de las actividades mediante la adhesión del personal con políticas
contables y financieras.
En Esmeraldas, el sector laboral y societario es uno de los mercados que requieren más
asistencia contable y tributaria por la cantidad de transacciones que realizan, siendo estas
sujetas a tributos y fiscalización. Por tal razón, se debería considerar esta estrategia como
punto clave para el fortalecimiento de la Corporación y el aumento de ingresos para sostenerse
en el mercado.
Para esto es de vital importancia establecer plazos para el cobro de cuotas mediante acuerdos
entre el cliente y la corporación.
28
CAPITULO IV
4. PROPUESTA
4.1. Diseño de la propuesta
Luego del respectivo análisis se pudo detectar algunas falencias que se encuentran priorizadas,
así como deficiencias en los procesos financieros y contables.
4.1.1. Objetivo
4.1.2. Estrategias
29
4.1.3. Desarrollo de estrategias
Para las empresas el entorno financiero es un factor clave que alcanza el éxito, sobre todo en
aquellas micro y pequeñas empresas donde la limitación financiera les obliga a los
emprendedores a destinar los pocos recursos que poseen de manera más eficiente para lograr
sobrevivir en el mercado.
Para implementar cada una de las estrategias priorizadas anteriormente se debe de cumplir
con algunas actividades como se lo explica a continuación:
ALCANCE: Se aplicará esta estrategia a los procedimientos del control interno financiero.
Revisión de egresos
30
4.1.3.2. Estrategia No. 2
OBJETIVO: contable – financiero, mediante promociones por redes sociales para de esta
manera aumentar las ventas de la empresa.
Se aplicará esta estrategia al mercado laboral y societario de mayor crecimiento
ALCANCE:
del cantón Esmeraldas.
Esto permitirá el aumento de ventas por la atracción de los clientes y mejorar la
JUSTIFICACIÓN:
imagen de la Corporación.
31
4.1.4. Temporalización
La propuesta deberá ser desarrollada en todo el año 2021, es decir de enero a diciembre.
En el mes de enero hasta diciembre se realizará la promoción del servicio al mercado laboral
y societario de Esmeraldas mediante correos electrónicos, redes sociales y visitas presenciales.
De la misma manera, en el mes de enero hasta diciembre deberá comunicarse vía telefónica,
electrónica, o presencialmente con los clientes para hacer el seguimiento de los cobros por el
servicio recibido.
Desde febrero, hasta que la empresa así lo desee deberá cumplir con políticas que le permitan
mejorar el sistema de control interno en el área contable/financiera.
32
4.1.5. Planificación de la propuesta de intervención
ene-21
feb-21
abr-21
jun-21
jul-21
ago-21
sep-21
oct-21
nov-21
dic-21
mar-
may-
21
21
No OBJETIVO RESPONSABLE
DESARROLLAR
33
4.1.6. Diseño de la evaluación de la propuesta
MEDIOS DE PORCENTAJE DE
No OBJETIVO IMPACTO
VERIFICACIÓN CUMPLIMIENTO
Establecer políticas
para la mejora del Indicadores de
sistema de control Gestión /
1 ALTO 80% - 100%
interno en la Crecimiento en
ejecución de los ventas
planes financieros.
Planificar la
promoción del
servicio en el cantón Indicadores de
Gestión /
2 Esmeraldas al Crecimiento de
ALTO 80% - 100%
mercado laboral y clientes
societario de mayor
crecimiento
34
CAPÍTULO V
5. CONCLUSIONES
35
CAPITULO VI
6. RECOMENDACIONES
6.1. Analizar los estados financieros en periodos mensuales de tal manera que se
controle la liquidez y la rotación de las cuentas por cobrar y por pagar mediante
los indicadores de gestión financiera para tomar decisiones oportunas.
6.2. Se recomienda analizar las NOF para determinar un mejor modo de financiarlas,
anticipándose a las necesidades de los recursos para la actividad empresarial, con
el fin de poder negociar con el tiempo necesario la obtención de estos recursos.
6.3. La Corporación JOBCH debería aplicar el Modelo de Gestión Financiera que se
presentó, que permita obtener a corto y mediano plazo rentabilidad mediante el
desarrollo de estrategias que fueron fundamentadas en la situación financiera
actual.
36
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40
ANEXOS
PUCE - ESMERALDAS
Maestría en Contabilidad y Auditoría
VALIDACIÓN DE INSTRUMENTO
Esta es una investigación que está diseñada para elaborar un modelo de gestión financiera para la empresa JOBCH Cía. Ltda. Los
datos son para una investigación académica. Se han contemplado dentro de la gestión financiera 3 dimensiones o impactos, dentro
de las cuales están incluidos los indicadores que las definen. Estos impactos son: planeación y evaluación financiera, gestión de la
inversión, gestión del financiamiento.
Se pide que, en primer lugar, valorar cada uno de los indicadores redactado.
Al final de cada sección se creó un apartado “Comentarios/modo Alternativo” puede hacer comentarios, observaciones y plantear
modos alternativos de formular aquellos ítems que consideres inadecuados por su falta de claridad o pertinencia.
GESTIÓN FINANCIERA
RESPUESTA
Planeación y evaluación financiera OBSERVACIÓN
SI NO A VECES N/A
Se elaboran planes financieros.
41
Gestión de la inversión
42