CASO PRÁCTICO Estudio Economico VAN
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CASO PRÁCTICO Estudio Economico VAN
Costos de producción
TABLA 4.9 Notas: Se toma como base de cálculo la cantidad total de producto que se pretende vender y el
Balance de materia prima mostrado en el estudio técnico. Se ha dicho que 5% de la producción será de mermelada dietéti
normal. Estrictamente, la tabla de materia prima debería contener, además del azúcar, un edulcorante distinto, tal como e
pero, por razones de simplicidad, en lo sucesivo se considerará que 100% de la producción es de mermelada normal.
Se considera un año laboral de 300 días.
De acuerdo con la ley del impuesto sobre la renta en vigor en México, para el cálculo del precio de
Las materias primas no se consideran el impuesto al valor agregado (IVA), ya que este impuesto sólo es una transferencia d
Consumo anual = consumo diario total × 300 = 410.9 × 300 =123 270 kw/h
Se considera un 5% adicional de imprevistos:
Consumo total = 123 270 × 1.05 = 129 434 kw/año
Carga total por hora = 129 434 kw/año × 1 año/12 meses × 1 mes/25 días × 1 día/8 h = 53.93 kw/h
Demanda concentrada = 70% de la carga total = 53.93 × 0.7 = 37.75 kw/h
Cargo por mantenimiento: 25% adicional sobre la carga total
Cargo por alumbrado público = 6% adicional sobre la carga total
Carga total neta = 129 434 kw/año × 1.25 × 1.06 = 171 500 kw/año
Costo = 0.953 pesos/kw/h
Horas por año = 8 h/día × 300 días/año = 2 400 h
Costo anual = 37.75 kw/h × 2 400 h/año × 0.953 pesos/kw = 86 342 pesos/año
CONSUMO DE AGUA
De acuerdo con el reglamento de seguridad e higiene vigente, un trabajador debe contar con una disponibilidad de 150 lit
de agua potable por día. La plantilla laboral de la empresa será de 26 personas, por lo que se deberá contar con 3 900 litro
potable, tan sólo para los trabajadores. La empresa tiene otras necesidades de agua como son:
• Limpieza diaria del equipo de producción = 600 litros
• Limpieza diaria general de la empresa = 500 litros
• Riego de áreas verdes = 300 litros
• Agua disponible para el personal = 3 900 litros
• Lavado de fruta y proceso en general = 3 000 litros
• Consumo diario total = 8 300 litros/día
• Consumo anual = 8 300 L/día × 300 días/año + 5% imprevistos = 2 615 m
NOTA: De acuerdo con la tarifa vigente para el consumo industrial de agua, que es de 12,35 pesos/m^3 se tiene un costo a
Combustibles
El único gasto de combustible atribuible a producción es el diesel que consumirá la caldera. Su costo es igual a:
Consumo de la caldera en litros de diesel por hora = 8 litros/h
Horas que permanece encendida por día = 7 h/día
Consumo diario = 56 litros
Consumo anual = 56 litros/día x 300 días/año = 16
800 litros/año
Precio del diesel = 4.2 pesos/litro
Costo anual = 16 800 litros/año × 4.2 pesos/litros = 70 560 pesos/año
Mantenimiento
El costo de mantenimiento implica una revisión periódica de los sistemas neumáticos, de rodamiento, de bandas y, en
general, de todas las máquinas que lo requieran. Se dijo en el estudio técnico que era más conveniente para la
empresa contratar externamente este servicio (outsourcing). Los equipos que
Requieren mantenimiento son:
Costo de control de calidad
Ya se había acordado en el estudio técnico que dado el tipo de pruebas de control de calidad que es necesario realizar sob
producto y la periodicidad que las leyes sanitarias exigen para la realización de tales pruebas, era más conveniente contrat
laboratorio externo para llevarlas a cabo que invertir en equipo y en el laboratorio mismo. Estas pruebas son:
• Microbiológicas. Cuenta total. Se debe realizar una prueba por semana.
• Contenido proteico. Se debe realizar una prueba cada seis meses.
Se pidió cotización a un laboratorio especializado que proporcionó una cifra de costo anual de
$32 800.
Las otras dos pruebas que son peso neto del producto y prueba de vacío del producto terminado
Se harán en la propia planta, y aunque la prueba de vacío es una prueba destructiva, se considera sin costo para la planta,
realizará una vez al día.
Cargos de depreciación
Las leyes impositivas vigentes consideran a la depreciación como un cargo deducible de impuestos.
Estrictamente hablando, debería hacerse un cargo de depreciación para producción, otro para administración y uno más p
ventas; sin embargo, para efectos de simplicidad y para evitar un prorrateo de área construida y de instalaciones hidráulic
eléctricas, se atribuye todo el cargo de depreciación a producción. El dato aparece en la tabla 4.27 de depreciación y amor
Por lo tanto, este cargo ya no aparecerá en la determinación del costo de administración y de ventas. Éste asciende a $443
la inversión total.
cio de
sto sólo es una transferencia de dinero.
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deberá contar con 3 900 litros de agua
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a 4.27 de depreciación y amortización.
e ventas. Éste asciende a $443 490 para
nta de
económicas del país y de las condiciones de competencia en el mercado. A mayor riesgo, mayor ganancia.
bilidad aceptable con una tendencia siempre a la alza, con diferentes pendientes alcistas, lo cual, en primera instancia, habla de poco
ción y operación de la empresa. Como no se
el riesgo que corre el inversionista de no obtener
nancia.
n primera instancia, habla de poco riesgo en las
ESTUDIO ECONÓMICO ( Caso práctico)
Costos de producción
Se considera un año
Tabla 4.9 (Costo de materia prima) laboral
Precio
$ 7,000
$ 7,000
$ 7,000
$ 581
CONCEPTO
CONSUMO MENSUAL
Cubrebocas desechables 60 pzas
Guantes de látex 30 pares
Cofias 14 pzas
Batas 5 pzas
Botas de látex 5 pzas
Bota Industrial 2 pares
Franela 20 m
Detergente industrial 25 kg
Escobas 5 pzas
Bactericida 7,5 litros
Cepillos Industriales 5 litros
EQUIPO UNIDADES
Báscula 2
Bandas transp. 2
Bandas transp. Larga 1
Lavadora 1
Tanque de Al 3
Tanque concentr. Al 2
Tanque mezcla MP 1
Tapadora 1
Ventilador 1
Caldera 1
Etiquetadora 1
Envasadora 1
Esterilizadora 1
Preesterilización de vapor 1
Computadora 2
Alumbrado
Consumo anual = consumo diario total × 300 = 374,9 × 300 =123 270 kw/h
Se considera un 5% adicional de imprevistos:
Consumo total = 112.470 × 1.05 = 118.094 kw/año
Carga total por hora = 118.094 kw/año × 1 año/12 meses × 1 mes/25 días × 1 día/8 h = 49,21 kw/h
Demanda concentrada = 70% de la carga total = 49,21 × 0.7 = 34,44 kw/h
Cargo por mantenimiento: 25% adicional sobre la carga total
Cargo por alumbrado público = 6% adicional sobre la carga total
Carga total neta = 118.094 kw/año × 1.25 × 1.06 = 171 500 kw/año
Costo = 0.953 pesos/kw/h
Horas por año = 8 h/día × 300 días/año = 2 400 h
Costo anual = 34,44 kw/h × 2 400 h/año × 0.953 pesos/kw = 78.780 pesos/año
PLAZA PLAZAS/TURNO
Obrero 14
Almacenista 1
COMBUSTIBLES
Consumo de la caldera 8 litros/h
Horas que permanece encendida 7 horas/dia
Consumo diario 56 litros
Consumo anual 56 litros/dia
300 dias/año
$ 16,800 litros/año
Precio del diesel 4.2 pesos/litro
Costo anual $ 70,560 pesos/año
MANTENIMIENTO
Costo de adquisición de equipos especiales
El costo por aplicar mantenimiento a los equipos asciende a
Control de calidad
Se pidió cotización a un laboratorio especializado que proporcionó una cifra de costo anual
$ 32,800
Cargos de depreciación
$ 443,490
GASTOS DE OFICINA
$ 3,000 mensual
$ 36,000 anual
CONCEPTO COSTO
Sueldos del personal $ 380,70
Gastos de Oficina $ 36,00
Comida para empleados $ 72,00
TOTAL $ 488,70
COMISIÓN DE VENTAS
0.50%
Se pretende vender 1050 toneladas
es decir $ 1,050,000 kilogramos
pero en frascos 500 $ 2,100,000
gramos osea que se duplica
PRECIO $ 12.62
COMISIÓN DE VENTAS $ 132,510
PUBLICIDAD $ 200,000
OPERACIÓN VEHICULOS $ 216,000
CONCEPTO COSTO
Sueldos $ 202,50
Comisión por ventas $ 132,51
Publicidad $ 200,00
Operación de vehiculos $ 216,00
TOTAL $ 751,01
CONCEPTO COSTO
Costo de producción $ 22,300,24
Costo de administración $ 488,700
Costo de ventas $ 751,010
TOTAL $ 23,539,95
COSTO UNITARIO/500G $ 11.2
CANTIDAD EQUIPO
Cantidad Concepto
computadoras e
2 impresoras
6 escritorio secretarial
12 sila secretarial
14 vestidor
1 maquina de escribir
1 fax
2 camioneta 2 toneladas
6 muebles de baño
1 estufa de gas
1 horno de microondas
20 sala comedor
1 mesa
TOTAL
Inversion
Tabla 4,24 costo total de terreno y obra civil
CONCEPTO COSTO en pesos
terreno $ 600,000
construccion concreto $ 900,000
construccion limina $ 354,000
banda perimetral $ 22,000
TOTAL $ 1,876,000
Planeacion e integracion 3%
Supervición
1.5%
$ 420,10
Equipo de oficinas y ventas
Terreno y obra civil $ 1,876,00
Activo diferido $ 385,90
Sub total $ 5,788,55
mas 5% imprevitos $ 289,42
TOTAL $ 6,077,98
Año Interés
0
1 $ 510,000
2 $ 457,777
3 $ 387,799
4 $ 294,028
5 $ 168,375
PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 929,900.29 frascos de 500 g
$ 464,950.14 Toneladas
INGRESO DE EQUILIBRIO
$ 11,735,341.63
PUNTO DE EQUILIBRIO
30,000
25,000
20,000
PUNTO DE EQUILIBRIO
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
-
200 300 400 500 600 700 800 900 1,000 1,100
Tabla 4.36 estado de resultados con inflacion, sin financiamiento y producción constante
AÑO 0
producción 1050
(+)Ingresos $ 26,502,000
(-)Costos produccion $ 22,300,242
(-)Costo de administracion $ 488,700
(-)Costo de venta $ 751,010
(=)Utilidad antes de impuesto UAI $ 2,962,048
(-)IMPUESTO 47% $ 1,392,162
(=)utilidad despues de impuesto $ 1,569,885
(+)Depreciacion $ 420,425
(=)FLUJO NETO DE EFECTIVO $ 1,990,310
AÑO 1
producción 1050
(+)Ingresos $ 31,802,000
(-)Costos produccion $ 26,795,000
(-)Costo de administracion $ 544,000
(-)Costo de venta $ 1,013,000
(-) Costo financieros $ 510,000
(=)Utilidad antes de impuesto UAI $ 2,940,000
(-)IMPUESTO 47% $ 1,381,800
(=)utilidad despues de impuesto $ 1,558,200
(+)Depreciacion $ 532,000
(-)pago de capital $ 154,000
(=)FLUJO NETO DE EFECTIVO $ 1,936,200
APROVECHAMIENTO DE LA CAPACIDAD
33%
33%
33%
67%
67%
300 dias
CONSUMO
CONSUMO DIARIO EN 7 LOTES (Kg) COSTO PESOS/Kg ANUAL (Kg) CONSUMO TOTAL ANUAL EN $
3.5 35 $ 1,050 $ 36,750
0.7 250.0 $ 210 $ 52,500
70.0 220.0 $ 21,000 $ 4,620,000
700.0 4.8 $ 210,000 $ 1,008,000
1491.0 8.0 $ 447,300 $ 3,578,400
TOTAL $ 9,295,650
$ 112,470
$ 118,094
$ 49.21
$ 34.44
$ 156,474
0.953
$ 2,400
$ 78,780
SUELDO
TURNOS/DIA MENSUAL/PLAZA EN SUELDO ANUAL/PLAZA SUELDO TOTAL
EN $ ANUAL EN $
$
1 $ 2,200 $ 26,400 $ 369,600
1 $ 2,500 $ 30,000 $ 30,000
TOTAL $ 399,600
$ 539,460 35%
SUELDO TOTAL
UELDO MENSUAL EN $
ANUAL EN $
8,000 $ 96,000
2,000 $ 24,000
Subtotal $ 120,000
35% de prestaciones $ 42,000
TOTAL $ 162,000
$ 1,459,750
4% año
$ 58,390 pesos/año
COSTO TOTAL ANUAL
9,295,650
11,473,395
51,499
78,780
20,618
70,560
539,460
162,000
131,990
32,800
443,490
22,300,242
SUELDO TOTAL
UELDO MENSUAL EN $
ANUAL EN $
12,000 $ 144,000
2,500 $ 30,000
3,000 $ 36,000
4,000 $ 48,000
2,000 $ 24,000
Subtotal $ 282,000
35% de prestaciones $ 98,700
TOTAL $ 380,700
COSTO
380,700
36,000
72,000
488,700
SUELDO TOTAL
UELDO MENSUAL EN $
ANUAL EN $
2,000 $ 24,000
7,000 $ 84,000
3,500 $ 42,000
Subtotal $ 150,000
35% de prestaciones $ 52,500
TOTAL $ 202,500
COSTO
202,500
132,510
200,000
216,000
751,010
COSTO
9,295,650
11,473,395
51,499
78,780
20,618
539,460
162,000
70,560
131,990
32,800
443,490
22,300,242
COSTO PORCENTAJE
22,300,242 94.5
488,700 1.9
751,010 3.6
23,539,952 $ 100
11.21
37,600 - 37,600
28,300 - 28,300
115,000 5,750 120,750
61,000 3,050 64,050
84,800 12,750 267,150
248,100 24,810 521,010
6,500 - 71,500
201,700 10,085 211,785
16,900 - 50,700
2,800 - 19,600
25,000 22,500 472,500
163,350 8,178 171,528
108,100 5,405 113,505
482,900 24,145 507,045
122,400 6,120 128,520
5,500 - 5,500
84,800 8,480 178,080
96,500 4,825 101,325
8,100 - 8,100
3,900 - 7,800
3,100 - 3,100
17,100 - 17,100
TOTAL $ 3,106,548
precio unitario en
costo total en pesos
precios
22,500 45,000
2,800 16,800
700 8,400
400 5,600
1,100 1,100
3,100 3,100
160,000 320,000
2,100 12,600
1,800 1,800
2,500 2,500
150 3,000
200 200
$ 420,100
5,543,555
% de calculo PORCENTAJE
inversion en activo
de produccion
$ 108,729
inversion total sin
diferidos $ 83,153
420,100
1,876,000
385,907
5,788,555
289,428
6,077,983
% 1 2 3 4
8% $ 248,524 $ 248,524 $ 248,524 $ 248,524
20% $ 64,000 $ 64,000 $ 64,000 $ 64,000
10% $ 5,510 $ 5,510 $ 5,510 $ 5,510
25% $ 11,250 $ 11,250 $ 11,250 $ 11,250
5% $ 63,800 $ 63,800 $ 63,800 $ 63,800
10% $ 38,591 $ 38,591 $ 38,591 $ 38,591
$ 431,675 $ 431,675 $ 431,675 $ 431,675
costo de 45 dias en
costo anual en pesos
pesos
36,750 5,513
52,500 7,875
4,620,000 693,000
7,440,720 1,116,108
1,005,795 150,869
2,595,600 389,340
431,280 64,692
TOTAL $ 2,427,397
Pago a capital Deuda despues de
Anualidad (CUOTA)
(AMORTIZACIÓN) pago
$ 1,500,000
$ 663,596 $ 153,596 $ 1,346,404
$ 663,596 $ 205,819 $ 1,140,586
$ 663,596 $ 275,797 $ 864,789
$ 663,596 $ 369,568 $ 495,221
$ 663,596 $ 495,221 $ -
$ 21,185,957 90%
$ 2,353,995 10%
Utilidades y pérdidas
705
1,410
2,116
2,962
O
O
miles de pesos
26,502,000
26,502,000
26,502,000
53,004,000
53,004,000
PASIVO
$ 2,502,855
$ 1,500,000
$ 4,002,855
$ 6,791,410
$ 10,794,266
1 2 3 4 5
1050 1050 1050 1050 1050
$ 31,802,000 $ 38,163,000 $ 45,795,000 $ 54,955,000 $ 65,945,000
$ 26,795,000 $ 32,154,000 $ 38,585,000 $ 46,301,000 $ 55,562,000
$ 544,000 $ 652,000 $ 783,000 $ 939,000 $ 1,127,000
$ 1,013,000 $ 1,215,000 $ 1,458,000 $ 1,750,000 $ 2,100,000
$ 3,450,000 $ 4,142,000 $ 4,969,000 $ 5,965,000 $ 7,156,000
$ 1,621,500 $ 1,946,740 $ 2,335,430 $ 2,803,550 $ 3,363,320
$ 1,828,500 $ 2,195,260 $ 2,633,570 $ 3,161,450 $ 3,792,680
$ 532,000 $ 638,000 $ 766,000 $ 919,000 $ 1,102
$ 2,360,500 $ 2,833,260 $ 3,399,570 $ 4,080,450 $ 3,793,782
2 3 4 5
1050 1050 1050 1050
$ 38,165,000 $ 45,795,000 $ 54,955,000 $ 65,945,000
$ 32,154,000 $ 38,585,000 $ 46,301,000 $ 55,562,000
$ 652,000 $ 783,000 $ 939,000 $ 1,127,000
$ 1,215,000 $ 1,458,000 $ 1,750,000 $ 2,100,000
$ 458,000 $ 388,000 $ 294,000 $ 168,000
$ 3,686,000 $ 4,581,000 $ 5,671,000 $ 6,988,000
$ 1,732,420 $ 2,153,070 $ 2,665,370 $ 3,284,360
$ 1,953,580 $ 2,427,930 $ 3,005,630 $ 3,703,640
$ 638,000 $ 766,000 $ 919,000 $ 1,102,000
$ 206,000 $ 276,000 $ 370,000 $ 495,000
$ 2,385,580 $ 2,917,930 $ 3,554,630 $ 4,310,640
$ 7,440,720
$ 1,005,795
$ 2,595,600
$ 431,280
$ 11,473,395
TOTAL
CONSUMO
KM/H/ DIA
2.0
4.0
40.0
96.0
7.0
3.5
10.5
22.5
7.5
30.0
15.0
22.5
20.0
20.0
2.4
72.0
374.9
pago fondo de vivienda, salud, jubilación, vacaciones, aguinaldos y dias de descanso
5 vs
$ 248,524 $ 1,948,835
$ 64,000 $ -
$ 5,510 $ 27,550
$ - $ -
$ 63,800 $ 957,000
$ 38,591 $ 192,953
$ 420,425 $ 3,126,338