Ejercicio INVERSION Y Financiamiento 1 - Laboratorio
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artesanales. Se realiza flujo de caja para los primeros 5 aos de operacin. Durante el primer ao de
operacin (ao 1). Se presupuesta unas ventas de S/. 60,000,000 por los aos siguentes se estima
que las ventas aumentan un 15% anualmente. Considerar un impuesto a la venta de 18%.
Expresar las cifras en miles de soles.
los gastos preoperativos se amortizan en los dos primeros aos del proyecto.
para iniciar el proyecto se requiere una inversion por valor de S/. 50,000,000 donde el 80%
seran financiado con credito del sector financiero y el 20% con aportes propios.
Tasa de Interes simple a un 18.5% anual. Amortizacion constante
PROYECCIONES FINANCIERAS
(miles)
Informacin bsica del proyecto Ao 0 VIDA UTIL
Activos fijos 37,000.00
Muebles y enseres 5,000 10 aos
Vehiculos 30,000 10 aos
equipo de computo 2,000 3 aos
Gastos diferidos 8,000
Estudios iniciales 8,000
Capital de trabajo 10,000.00
Caja y bancos 40,000.00
Impuestos
TOTAL INVERSION 50,000.00
Gastos de Depreciacion
Conceptos/Aos Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Mueblos y enseres 500 500 500 500
Vehiculos 3,000 3,000 3,000 3,000
Equipos de computo 666.67 667 667
Total Depreciacin Ao 4,167 4,167 4,167 3,500
Supuestos
incremento en ventas 15%
incremento costo de ventas 10%
incremento gastos de administracion y 7%
ventas
Ao 5
500
3,000
3,500
CREDITOS
PORCENTAJE 80%
PRESTAMO 40,000.00
PLAZO 5 AOS
TASA 18.50% INTERES SIMPLE
AMORTIZACION Anual
miles
N cuota valor cuota intereses amortizacion saldo
0 0 40000
1 15400 7400 8000 32000
2 13920 5920 8000 24000
3 12440 4440 8000 16000
4 10960 2960 8000 8000
5 9480 1480 8000 0
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS CON FINANCIAMIENTO
(miles)
AO 1 AO 2 AO 3
VENTAS NETAS 60,000 69,000 79,350
Costos de ventas 30,000 33,000 36,300
otros costos 1,000 1,000 1,000
UTILIDAD BRUTA 29,000 35,000 42,050
Menos: Gastos de administracion 10,000 10,700 11,449
UTILIDAD OPERACIONAL 19,000 24,300 30,601
otros ingresos - -
Gastos financieros 7,400 5,920 4,440
Gastos de depredacin 4,167 4,167 4,167
otros gastos-diferidos (amortizacion) 4,000 4,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA 3,433 10,213 21,994
impuesto a la venta(IGV) 618 1,838 3,959
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 2,815 8,375 18,035
(miles)
AO 4 AO 5
25,922 34,382
3,500 3,500
- -
8,000 -
8,000 8,000
8,000 -