School Work">
Estados Financieros Falabella
Estados Financieros Falabella
Estados Financieros Falabella
Contenido
Informe de los Auditores Independientes ......................................................................................
Estados de Situacin Financiera ...................................................................................................
Estados de Resultados por Funcin ..............................................................................................
Estados de Resultados Integrales .................................................................................................
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto ..................................................................................
Estado de Flujos de Efectivo .........................................................................................................
Notas a los Estados Financieros ...................................................................................................
Nota 1 Informacin de la Sociedad .............................................................................................
Nota 2 Resumen de Principales Polticas Contables ..................................................................
2.1. Bases de Preparacin de los Estados Financieros .................................................................
2.2. Nuevos pronunciamientos contables ......................................................................................
2.3. Moneda de presentacin y Moneda funcional .........................................................................
2.4. Perodo Cubierto por los Estados Financieros ........................................................................
2.5. Conversin de Moneda Extranjera ..........................................................................................
2.6. Informacin financiera por segmentos operativos ...................................................................
2.7. Propiedad, Planta y Equipo .....................................................................................................
2.8. Deterioro de Activos No Corrientes .........................................................................................
2.9. Instrumentos Financieros ........................................................................................................
2.9.1 Activos financieros ................................................................................................................
2.9.1.1. Reconocimiento, medicin y baja de activos financieros ..................................................
2.9.1.2. Efectivo y equivalentes al efectivo ....................................................................................
2.9.1.3 Deterioro de Activos financieros.........................................................................................
2.9.2. Pasivos Financieros .............................................................................................................
2.9.2.1 Reconocimiento, medicin y baja de pasivos financieros .................................................
2.9.3. Instrumentos financieros derivados y cobertura ...................................................................
2.9.4. Compensacin de instrumentos financieros.........................................................................
2.10. Arrendamientos .....................................................................................................................
2.11. Provisiones ...........................................................................................................................
2.12. Planes de Beneficios Definidos a Empleados .......................................................................
2.13. Planes de Compensacin Basados en Acciones ..................................................................
2.14. Reconocimiento de Ingresos .................................................................................................
2.15. Costos de venta ....................................................................................................................
2.16. Impuesto a las Ganancias .....................................................................................................
2.17. Uso de Estimaciones, Juicios y Supuestos Clave .................................................................
2.18. Cartera Securitizada.
2.19. Reclasificaciones ..................................................................................................................
2.20. Cambios Contables ...............................................................................................................
1
3
5
5
6
7
8
8
8
8
9
14
14
14
15
15
16
16
16
16
16
17
17
17
18
18
18
18
18
19
19
19
20
20
21
22
22
Contenido
Nota 3 Efectivo y Equivalentes al efectivo ..................................................................................
Nota 4 Otros Activos Financieros, Corrientes .............................................................................
Nota 5 Otros Activos No Financieros ..........................................................................................
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar ......................................................
Nota 7 Cuentas por Cobrar y Pagar a Entidades Relacionadas .................................................
Nota 8 Impuestos a las Ganancias e Impuestos Diferidos ..........................................................
Nota 9 Otros Activos Financieros, No Corrientes ........................................................................
Nota 10 Otros Activos No Financieros, No Corrientes ................................................................
Nota 11 Inversiones Contabilizadas Utilizando el Mtodo de la Participacin ............................
Nota 12 Propiedades, Planta y Equipo .......................................................................................
Nota 13 Arrendamiento Operativo...............................................................................................
Nota 14 Otros Pasivos Financieros .............................................................................................
Nota 15 Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Corrientes ......................................
Nota 16 Provisiones por Beneficios a los Empleados .................................................................
Nota 17 Otros pasivos No Financieros, Corrientes .....................................................................
Nota 18 Ingresos de Actividades Ordinarias ...............................................................................
Nota 19 Costos de Ventas .........................................................................................................
Nota 20 Gastos de Administracin ..............................................................................................
Nota 21 Costos Financieros ........................................................................................................
Nota 22 Otras Ganancias (Prdidas) ..........................................................................................
Nota 23 Administracin de Riesgos Financieros .........................................................................
Nota 24 Capital ...........................................................................................................................
Nota 25 Pagos Basados en Acciones .........................................................................................
Nota 26 Informacin Financiera por Segmentos .........................................................................
Nota 27 Contingencias, Juicios y Otros ......................................................................................
Nota 28 Garantas Comprometidas y Obtenidas de Terceros.....................................................
Nota 29 Medio Ambiente.............................................................................................................
Nota 30 Hechos Ocurridos despus de la Fecha del Balance ....................................................
23
23
24
25
37
49
52
52
52
54
55
55
63
64
65
65
65
66
67
67
68
76
78
79
79
80
80
80
Nota
31-Dic-13
M$
31-Dic-12
M$
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
4.283.872
7.749.423
6.186.432
8.030.181
655.109
966.478
876.115.741
808.704.991
38.969.160
58.640.684
4.607.600
5.743.237
930.817.914
889.834.994
34.794
10
63.461
55.944
155.433.306
164.604.392
11
6.582.181
7.523.685
12
333.416
333.416
9.582.940
171.995.304
1.102.813.218
14.852.872
187.405.103
1.077.240.097
Las notas adjuntas nmeros 1 a 30 forman parte integral de estos estados financieros.
Nota
31-Dic-13
M$
31-Dic-12
M$
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros, Corrientes
14
107.658.500
123.154.277
15
47.413.174
30.015.966
314.117.638
239.255.395
187.142
82.663
2.194.442
2.464.783
16
2.141.405
3.149.517
17
1.323.324
549.880
475.035.625
398.672.481
14
25.000.000
181.968.091
239.928.653
180.927.365
16
378.252
266.377
265.306.905
363.161.833
100.000.000
100.000.000
24
Otras Reservas
24
(4.195.181)
(4.341.570)
266.665.869
219.747.353
362.470.688
362.470.688
1.102.813.218
315.405.783
315.405.783
1.077.240.097
Las notas adjuntas nmeros 1 a 30 forman parte integral de estos estados financieros.
Desde 01-Ene-13
Hasta 31-Dic-13
Nota
M$
Desde 01-Ene-12
Hasta 31-Dic-12
M$
Estado de Resultados
Ingresos de actividades ordinarias
18
296.715.212
302.305.385
Costos de ventas
19
(147.959.749)
(181.944.111)
148.755.463
120.361.274
20
(29.111.210)
2.164.644
(46.381.229)
1.603.913
11
22
21
156.705
(1.809.935)
(3.284.060)
196.292
(782.488)
(1.904.529)
(22.868)
(73.321)
116.848.739
73.019.912
(21.942.212)
(12.471.545)
94.906.527
60.548.367
Ganancia Bruta
Gasto de administracin
Ingresos financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el mtodo de la
participacin
Otras ganancias (prdidas)
Costos financieros
Diferencias de cambio
Ganancia (prdida), antes de impuestos
Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancia (prdida), procedentes de operaciones continuadas
Estados de Resultados Integrales
Desde 01-Ene-13
Hasta 31-Dic-13
Desde 01-Ene-12
Hasta 31-Dic-12
M$
94.906.527
94.906.527
M$
60.548.367
60.548.367
94.906.527
60.548.367
94.906.527
60.548.367
Ganancia (prdida)
Componentes de otro resultado integral, antes de impuesto
Resultado integral Total
2,952
1,883
2,952
1,883
Las notas adjuntas nmeros 1 a 30 forman parte integral de estos estados financieros.
Capital
emitido
M$
100.000.000
Reservas de
ganancias y
prdidas por Otras reservas
Otras reservas
planes de
varias
beneficios
definidos
M$
M$
M$
824.246
(5.165.816)
(4.341.570)
Ganancias
(prdidas)
acumuladas
Patrimonio
atribuible a los
propietarios
de la
controladora
Patrimonio
total
M$
219.747.353
M$
315.405.783
M$
315.405.783
123.680
123.680
22.709
22.709
146.389
146.389
94.906.527
(47.988.011)
46.918.516
94.906.527
(47.988.011)
146.389
47.064.905
94.906.527
(47.988.011)
146.389
47.064.905
100.000.000
947.926
(5.143.107)
(4.195.181)
266.665.869
362.470.688
362.470.688
Capital
emitido
M$
100.000.000
Reservas de
ganancias y
prdidas por Otras reservas
Otras reservas
planes de
varias
beneficios
definidos
M$
M$
M$
750.205
(5.188.422)
(4.438.217)
Ganancias
(prdidas)
acumuladas
Patrimonio
atribuible a los
propietarios
de la
controladora
Patrimonio
total
M$
192.649.603
M$
288.211.386
M$
288.211.386
74.041
74.041
22.606
22.606
96.647
96.647
60.548.367
(33.450.617)
27.097.750
60.548.367
(33.450.617)
96.647
27.194.397
60.548.367
(33.450.617)
96.647
27.194.397
100.000.000
824.246
(5.165.816)
(4.341.570)
219.747.353
315.405.783
315.405.783
Las notas adjuntas nmeros 1 a 30 forman parte integral de estos estados financieros.
Desde
01-Ene-13
Hasta
Desde
01-Ene-12
Hasta
31-Dic-13
31-Dic-12
M$
M$
293.846.591
-
299.217.127
7.673.336
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
Otros pagos por actividad de operacin (*)
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operacin
(21.187.420)
(17.811.803)
(138.415.582)
(15.386.707)
(7.423.646)
93.621.433
(25.462.071)
(14.597.174)
(26.185.426)
(8.359.520)
232.286.272
(143.018.918)
147.130.740
1.120.918
(2.270.291)
2.962.449
(174.567.044)
169.751.580
61.559
(4.753.905)
25.000.000
17.342.649
1.227.172.000 1.103.771.298
(241.367.913) (100.000.000)
(1.081.244.984) (1.218.975.671)
(49.608.536)
(31.826.831)
20.000.000
(100.049.433) (229.688.555)
(3.465.551)
(2.156.188)
7.749.423
4.283.872
9.905.611
7.749.423
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
(11.353.359)
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
(112.326.664)
Las notas adjuntas nmeros 1 a 30 forman parte integral de estos estados financieros.
7
31-12-2013
1.862
1.862
31-12-2012
1.836
1.836
14
Fecha de
aplicacin obligatoria
NIIF 3
Combinacin de Negocios
1 de julio de 2014
NIIF 9
Por determinar
NIIF 10
1 de enero de 2014
NIIF 12
1 de enero de 2014
NIC 27
1 de enero de 2014
NIC 32
1 de enero de 2014
NIC 36
1 de enero de 2014
NIC 39
1 de enero de 2014
NIC 40
Propiedades de Inversin
1 de julio de 2014
CINIIF 21
Gravmenes
1 de enero de 2014
10
11
12
13
: Peso chileno
: Miles de pesos chilenos
: Millones de pesos chilenos
Los tipos de cambio de las monedas extranjeras y la Unidad de Fomento (unidad monetaria chilena indexada al ndice
de inflacin) respecto del peso chileno al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012:
Dic-13
524,61
Dic-12
$
479,96
23.309,56
22.840,75
Dlar estadounidense
Unidad de Fomento
14
Rango
Terrenos
Obra Gruesa en general (Edificios)
50 aos
15
16
17
18
19
20
31-Dic -12
M$
31-Dic -12
M$
Reclasificacin
843.027.315
843.027.315
(38.795.409)
(6.088.249)
(44.883.658)
804.231.906
(6.088.249)
798.143.657
31-Dic -12
M$
31-Dic -12
M$
Reclasificacin
166.162.816
(7.646.673)
6.088.249
(1.558.424)
158.516.143
6.088.249
164.604.392
166.162.816
b) Se realizaron reclasificaciones en las cuentas por cobrar y pagar de entidades relacionadas considerando
informacin ms precisa sobre la forma de liquidacin de estas, segn lo siguiente:
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes
31-Dic -12
M$
Reclasificacin
31-Dic -12
M$
38.218.049
20.422.635
58.640.684
38.218.049
20.422.635
58.640.684
31-Dic -12
M$
Reclasificacin
31-Dic -12
M$
218.832.760
20.422.635
239.255.395
218.832.760
20.422.635
239.255.395
22
31-Dic-13
M$
1.067.007
3.216.865
31-Dic-12
M$
1.303.266
1.472.664
4.973.493
4.283.872
7.749.423
Los fondos de intereses que la Sociedad mantena al 31 de diciembre de 2012 en el Patrimonio Separado N21,
creado por concepto de la Securitizacin, se acumulaban para pagar las amortizaciones e inters de acuerdo a lo que
indicaba el contrato original. Estos eran invertidos por la Securitizadora en Bonos en UF emitidos por el Banco
Central. Esta inversin es de bajo riesgo y rpida liquidez, la cual es considerada como efectivo y equivalentes al
efectivo.
Informacin del efectivo y equivalentes al efectivo por moneda:
Moneda
Pesos chilenos
Dlares estadounidenses
31-Dic-13
M$
3.898.077
385.795
31-Dic-12
M$
6.657.324
1.092.099
4.283.872
7.749.423
31-Dic-13
M$
26.934.971
(20.748.539)
31-Dic-12
M$
3.213.034
25.565.686
(20.748.539)
6.186.432
8.030.181
(a) Las inversiones financieras que la Sociedad presentaba al 31 de diciembre de 2012 corresponden a Pactos, los
cuales eran propiedad del Patrimonio Separado N21, creado por concepto de la Securitizacin.
(b) En el mes de abril de 2012, la Sociedad detect que la empresa Cuentas Punto Com S.A., empresa controlada
por CB Capitales S.A., se apropi indebidamente de M$20.748.539, montos correspondientes a pagos de
estados de cuentas efectuados en el sitio internet miscuentas.com.
23
31-Dic-13
M$
47.609
267.633
206.708
133.159
655.109
31-Dic-12
M$
351.360
794
400.554
70.432
143.338
966.478
24
La composicin de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes, es la siguiente:
Detalle
Deudores comerciales
31-Dic -13
M$
1.677.049
1.737.108
1.677.049
1.737.108
2.212.244
3.490.453
2.212.244
3.490.453
Deudores varios
1.888.069
5.333.773
b)
31-Dic -12
M$
1.888.069
5.333.773
907.254.510
843.027.315
(36.916.131)
(44.883.658)
870.338.379
798.143.657
876.115.741
808.704.991
La composicin de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes, es la siguiente:
Detalle
Deudores varios
Estimacin incobrables deudores varios
Sub-total deudores varios no corrientes, neto
Cuentas por cobrar financieras
Estimacin incobrables cuentas por cobrar financieras
31-Dic -13
M$
31-Dic -12
M$
719.799
719.999
155.965.065
166.162.816
(1.251.558)
(1.558.424)
154.713.507
164.604.392
155.433.306
164.604.392
25
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
c)
Anlisis de vencimientos
Al cierre de cada perodo, el anlisis por antigedad de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
corrientes y no corrientes (brutas), es el siguiente:
Ni vencidos ni
Total
M$
31-Dic-13
31-Dic-12
d)
1.069.716.736
1.019.751.465
deteriorados
M$
967.607.200
864.573.778
Vencidos
30 das
M$
30-60 das
M$
60-90 das
M$
90-120 das
M$
>120 das
M$
d.1)
Como medio de pago de bienes o servicios en comercios o entidades afiliadas y pago automtico de
cuentas.
En esta modalidad el cliente titular de una tarjeta CMR Falabella y los adicionales autorizados por l,
pueden efectuar compras, pagar servicios o suscribir pagos automticos de cuentas en los
establecimientos comerciales afiliados por CMR, como Falabella, Sodimac, Tottus, Copec, Mc Donalds,
Fasa, Cruz Verde, etc. Los clientes que poseen una tarjeta CMR Falabella Visa o Mastercard tienen las
mismas modalidades de uso mencionadas anteriormente, accediendo a una red de comercios ms
amplia, considerando que la afiliacin de los comercios la realiza Transbank, Visa Internacional o bien
Mastercard Internacional.
ii)
26
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
d)
d.1)
Tarjeta CMR Falabella, CMR Falabella Visa y CMR Falabella Mastercard Saldo Refundido
(revolving): En este sistema, el cliente puede comprar con o sin cuotas, y llegado el vencimiento
puede optar por pagar el total del mes o bien un mnimo. Esta es la modalidad que comnmente
utilizan las tarjetas de marcas internacionales que operan en Chile y en el mundo.
Las condiciones generales para ser cliente son, ser chileno o extranjero con algn tiempo de residencia
definitiva, tener ms de 18 aos, tener un domicilio estable, acreditar un ingreso mnimo mensual (que puede
variar pero siempre es superior al salario mnimo legal), acreditar antigedad laboral, cumplir con el nivel
mnimo de aprobacin (Score) previsto en los anlisis de riesgo y no registrar protestos o morosidades.
Las personas que estn interesadas en obtener una tarjeta de crdito CMR Falabella, tienen que llenar una
solicitud de crdito y entregarla en las oficinas de la empresa para que sea cursada. Esta solicitud es
procesada en las oficinas de CMR que cuentan con la estructura de evaluacin, y pasan por diferentes etapas
como comprobacin de antecedentes, revisin de protestos y morosidades, aplicacin del modelo de
application score (modelo matemtico en base a variables disponibles de los solicitantes de tarjeta, que
otorga un puntaje de riesgo y un cupo de crdito de acuerdo a los ingresos). Finalmente los evaluadores de
crdito con todos los antecedentes mencionados anteriormente a la vista, aprueban, rechazan, o piden
mayores antecedentes del solicitante.
27
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
d) Polticas de crdito de cuentas por cobrar financieras (continuacin)
d.1)
28
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
d) Polticas de crdito de cuentas por cobrar financieras (continuacin)
d.1)
d.2)
Repactaciones
Corresponde al cambio de la estructura de la deuda para cuentas que tengan entre 1 da de atraso y hasta
antes del castigo (a los 6 meses de atraso). Despus de los 6 meses de atraso, al estar la cuenta castigada, no
se efectan repactaciones.
Para efectuar estas operaciones se deben cumplir las siguientes condiciones:
i)
ii)
En los casos i) y ii), para efectuar una segunda operacin de este tipo, es necesario haber pagado
efectivamente un monto adicional a lo efectivamente pagado en la operacin anterior.
No existe un plazo mnimo entre operaciones de este tipo, ni un nmero mximo de repactaciones, porque la
exigencia de abonos constituye una limitacin de riesgo.
Las repactaciones, como parte de la poltica del negocio, permiten una recuperacin parcial del crdito al
exigirse un porcentaje de pago sobre el total de la deuda. Los clientes con comportamiento crediticio ms
riesgoso quedan, sin embargo, con su cuenta bloqueada para nuevas transacciones al menos por seis meses,
hasta comprobarse el pago sucesivo de las obligaciones.
d.3)
Refinanciamiento
Denominamos refinanciamiento al cambio de estructura de la deuda para cuentas al da. No requieren abono
obligatorio y para hacer una segunda operacin del mismo tipo, se requiere haber pagado efectivamente un
porcentaje de la operacin anterior. No tiene limitaciones de plazo entre refinanciamientos ni nmero mximo.
29
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
d)
d.4)
Provisiones
La Sociedad registra provisiones por incobrabilidad sobre sus colocaciones basado en los requerimientos de la
NIC 39. En este sentido, si una entidad determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para
un activo financiero que haya evaluado individualmente, ya sea significativo o no, incluir al activo en un grupo
de activos financieros con similares caractersticas de riesgo de crdito, y evaluar su deterioro de valor de
forma colectiva (NIC 39.64). De acuerdo con esto, al evaluar colectivamente el deterioro de un grupo de activos
financieros, los flujos futuros se estimarn sobre la base de la experiencia de las prdidas histricas para
activos con caractersticas de riesgo de crdito similares a las del grupo (NIC 39 GA89).
La provisin se calcula basndose en la estimacin de las prdidas incurridas derivada de la incapacidad de
los clientes de efectuar los pagos contractuales de los prstamos otorgados. La estimacin de prdidas
incurridas se calcula utilizando estadsticas histricas de comportamiento de pago y mora. Las provisiones
consideran tambin, la aplicacin de determinados factores a las colocaciones distribuidas por das de atraso.
Los factores fueron determinados de acuerdo a la historia de castigos y sus recuperaciones.
Conforme a lo anterior, la Sociedad utiliza factores fijos por cada perodo anual, los que son revisados al inicio
de cada nuevo perodo.
Considerando que al 31 de diciembre de 2013 el plazo medio de la cartera es inferior a los 6 meses y que la
cobertura de las provisiones equivale en promedio a 9,5 meses de castigos netos en base a los ltimos 12
meses, existe una cobertura sobre los castigos netos mayor que el plazo promedio de colocacin de la cartera.
De acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad ha procedido a
confeccionar una tabla en la que se muestran en forma separada los porcentajes de prdida promedio de la
cartera repactada y no repactada, los que se expresan a continuacin:
Tramos de
Morosidad
Al da
Cartera Dic-13
% de prdida promedio
Repactada
No Repactada
4,00%
Cartera Dic-12
% de prdida promedio
Repactada
No Repactada
0,61%
4,75%
0,60%
1 a 30 das
10,44%
5,22%
12,22%
4,47%
31 a 60 das
18,46%
18,89%
20,86%
16,43%
61 a 90 das
30,48%
38,24%
32,94%
34,77%
91 a 120 das
50,54%
65,60%
56,12%
65,14%
59,54%
74,54%
67,35%
77,76%
80,22%
91,46%
91,70%
99,48%
181 a ms
Se considera que todos los meses tienen 30 das para evitar distorsiones.
30
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
d) Polticas de crdito de cuentas por cobrar financieras (continuacin)
d.4)
Provisiones (continuacin)
Los porcentajes de riesgo de prdida de la provisin de incobrables fueron actualizados a principio de ao en
base al anlisis de informacin histrica del comportamiento de pago de 5 aos.
d.5)
Castigos
Las cuentas de clientes se castigan al cumplir los 6 meses de morosidad.
La recuperacin de castigos pasa por diferentes acciones de cobranza que se encarga a empresas de
cobranzas especializadas, las que ocupan medios como telfono, cartas, cobradores de terreno, y procesos
judiciales.
d.6)
31-Dic-12
M$
30.380.994
38.362.712
7.786.695
8.079.370
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
85.112.343
96.047.665
31.722.321
23.582.058
31
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
d)
d.7)
d.8)
Plazo promedio
Compras
1 a 36
3,8 meses
Giros de dinero
1 a 48
23,3 meses
1 a 36
14,9 meses
Refinanciamiento
1 a 36
24,8 meses
31-Dic-13
16.302
31-Dic-12
12.241
0,75%
0,57%
M$ 16.465.059
M$ 13.174.178
1,63%
1,39%
32
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
e)
e.1)
N de clientes
cartera no
repactada
Cartera no
repactada bruta
M$
N clientes
cartera
repactada
Cartera
Total N de
repactada bruta
clientes
M$
Total cartera
bruta
M$
1.966.296
931.104.158
52.648
30.005.881
2.018.944
961.110.039
1 a 30 das
96.760
33.779.315
9.854
5.754.412
106.614
39.533.727
31 a 60 das
37.605
16.413.532
7.923
5.380.784
45.528
21.794.316
61 a 90 das
21.584
10.344.917
5.323
3.419.009
26.907
13.763.926
91 a 120 das
14.896
7.029.049
3.424
2.360.067
18.320
9.389.116
13.251
6.935.791
2.925
2.114.802
16.176
9.050.593
12.182
6.698.003
2.487
1.879.855
14.669
8.577.858
2.162.574
1.012.304.765
84.584
50.914.810
2.247.158
1.063.219.575
181 a ms
Totales
N clientes
cartera
repactada
1.862.963
818.125.234
59.749
35.887.263
1.922.712
854.012.497
1 a 30 das
149.129
68.559.613
16.832
11.045.703
165.961
79.605.316
31 a 60 das
45.600
21.690.406
7.917
5.343.752
53.517
27.034.158
61 a 90 das
27.216
13.768.845
4.515
2.714.235
31.731
16.483.080
91 a 120 das
20.377
10.109.130
2.894
1.671.732
23.271
11.780.862
18.655
9.585.781
2.464
1.436.151
21.119
11.021.932
16.345
8.041.008
2.017
1.211.278
18.362
9.252.286
2.140.285
949.880.017
96.388
59.310.114
2.236.673
1.009.190.131
Tramos de
morosidad
Al da
181 a ms
Totales
N de clientes
cartera no
repactada
Cartera
Total N de
repactada bruta
clientes
M$
Total cartera
bruta
M$
33
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
e)
e.2)
N de clientes
cartera no
repactada
Cartera no
repactada bruta
M$
N clientes
cartera
repactada
Cartera
repactada bruta
M$
Total cartera
bruta
M$
Total N de
clientes
247.138
130.600.931
5.476
4.505.809
252.614
135.106.740
1 a 30 das
16.685
10.646.778
1.372
1.236.219
18.057
11.882.997
31 a 60 das
3.315
2.265.633
496
488.302
3.811
2.753.935
61 a 90 das
1.422
1.192.193
206
198.349
1.628
1.390.542
91 a 120 das
851
817.052
140
140.146
991
957.198
691
713.267
105
117.465
796
830.732
523
498.638
93
106.758
616
605.396
270.625
146.734.492
7.888
6.793.048
278.513
153.527.540
181 a ms
Totales
34
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
f)
44.883.658
192.607.479
(200.575.006)
36.916.131
Total
M$
1.558.424
1.014.405
(1.321.271)
1.251.558
38.712.360
263.983.806
(257.812.508)
44.883.658
1.093.739
2.273.762
(1.809.077)
1.558.424
46.442.082
193.621.884
(201.896.277)
38.167.689
Total
M$
39.806.099
266.257.568
(259.621.585)
46.442.082
Nmero de tarjetas
31-Dic-13
31-Dic-12
3.732.706
3.621.306
2.247.160
2.236.673
7.049
8.032
N Promedio de repactaciones
35
Nota 6 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes/No Corrientes (continuacin)
h)
ndices de riesgo
% Provisin/Cartera
No Repactada
% Provisin/Cartera
Repactada
% Provisin/Cartera
Total
3,00%
15,29%
3,59%
4,04%
13,62%
4,60%
% Castigo/Cartera
Total
% de castigos Dic-13
8,01% (1)
% de castigos Dic-12
9,52% (1)
(1)
i)
A la fecha de la presentacin de los estados financieros, la Sociedad no mantiene garantas reales, avales ni
seguros de crdito, como resguardo de la cartera.
j)
Las cuentas por cobrar financieras que no estn en mora corresponden a clientes de diferentes segmentos
socioeconmicos que se encuentran al da en sus obligaciones crediticias. Esta cartera tiene una esperanza de
recuperacin de un 96% para la cartera repactada y sobre un 99% para la no repactada, por tanto, el riesgo
asociado es significativamente bajo. La Sociedad realiza una provisin por incobrabilidad de los clientes que se
encuentran al da (ver nota 2.17), la que representa la probabilidad de mora y deterioro estadstica de esta
cartera.
k)
Las repactaciones, como parte de la poltica del negocio, permiten una recuperacin parcial del crdito al
exigirse un porcentaje de pago sobre el total de la deuda. Los clientes con comportamiento crediticio ms bajo
quedan, sin embargo, con su cuenta bloqueada para nuevas transacciones al menos por seis meses, hasta
comprobarse el pago sucesivo de las obligaciones. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Sociedad tiene un
porcentaje de colocaciones repactadas equivalentes a un 4,79% y 5,88% respectivamente, sobre el total de las
colocaciones.
36
RUT
Sociedad
79598260-4
77612410-9
0-E
96509660-4
0-E
0-E
76046433-3
76179527-9
Naturaleza de
Pas de
Corriente
Corriente
Tipo de
la relacin
Origen
31-Dic-13
31-dic-12
moneda
COLIGADA
CHILE
22.028.215
27.326.594
CLP
COLIGADA
CHILE
8.604
4.240
CLP
PER
5.061
52.825
USD
CHILE
3.629.086
2.825.159
CLP
COLOMBIA
474
19.790
USD
ARGENTINA
1.042.644
969.925
USD
CHILE
9.612
3.638.634
CLP
CHILE
3.146.105
545.704
CLP
CHILE
230.026
278.702
CLP
CHILE
2.018
CLP
CHILE
1.594.130
CLP
CHILE
1.104
CLP
CHILE
43.123
43.123
CLP
CHILE
1.026.287
12.029.991
CLP
M$
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ
M$
76750470-5
78627210-6
76821330-5
IMPERIAL S.A.
76020391-2
90749000-9
S.A.C.I. FALABELLA
MATRIZ COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
DIRECTOR
RELACIONADO
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
77099010-6
MATRIZ COMUN
CHILE
2.945.782
605.645
CLP
78566830-8
COLIGADA
MATRIZ FINAL
COMUN
COLIGADA
CHILE
2.564.888
2.021.819
CLP
CHILE
CLP
CHILE
3.043
3.979.774
CLP
COLIGADA
CHILE
2.283.088
2.704.629
CLP
38.969.160
58.640.684
78997060-2
Total
37
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad no registra cuentas por cobrar a entidades relacionadas no
corrientes.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad ha evaluado la recuperabilidad de las cuentas por cobrar a entidades
relacionadas. Producto de esta evaluacin no se ha identificado probabilidad de no cumplimiento por lo que no se han
registrado provisiones de incobrabilidad.
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes.
RUT
79598260-4
Sociedad
ADMINISTRADORA CMR FALABELLA LTDA.
76644120-3
APORTA LTDA.
96509660-4
0-E
0-E
0-E
76046433-3
76179527-9
77261280-K
76750470-5
78627210-6
76821330-5
IMPERIAL S.A.
96577470-K
ITALMOD S.A.
76665890-3
78839160-9
89627600-K
90749000-9
S.A.C.I. FALABELLA
77099010-6
96827010-9
77235510-6
Naturaleza de
Pas de
Corriente
Corriente
Tipo de
la relacin
Origen
31-dic-13
31-dic-12
moneda
COLIGADA
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
CHILE
M$
477.202
M$
416.212
CLP
CHILE
15.048
14.376
CLP
CHILE
1.920.102
1.780.031
CLP
PER
22.628
61.126
USD
ARGENTINA
1.065
1.879
USD
PER
7.729
USD
MATRIZ
CHILE
8.629.730
2.065.636
CLP
MATRIZ COMUN
CHILE
2.628
CLP
CHILE
89.491.499
90.610.205
CLP
CHILE
2.411
2.445
CLP
CHILE
929.804
384.823
CLP
CHILE
63.127
9.456
CLP
CHILE
262.380
CLP
CHILE
5.396
3.434
CLP
CHILE
6.466
6.085
CLP
CHILE
15.307
7.993
CLP
MATRIZ FINAL
CHILE
110.706.255
28.439.563
CLP
MATRIZ COMUN
CHILE
8.689.301
16.975.844
CLP
COLIGADA
CHILE
19.453.402
18.472.402
CLP
COLIGADA
CHILE
27.024.825
37.024.036
CLP
MATRIZ FINAL
COMUN
DIRECTOR
RELACIONADO
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
38
RUT
96847200-3
Sociedad
SERVICIOS E INVERSIONES FALABELLA LTDA.
76254205-6
76015722-8
78991740-K
76212895-0
76166215-5
76166208-2
76661890-1
76662120-1
76240391-9
76910520-4
76113257-1
76169826-5
77462160-1
96579870-6
76033452-9
78625160-5
76014726-5
76553390-2
76075082-4
77962250-9
77423730-5
76557960-0
76318540-0
76662280-1
77166470-9
76112548-6
Naturaleza de
Pas de
Corriente
Corriente
Tipo de
la relacin
Origen
31-dic-13
31-dic-12
moneda
M$
COLIGADA
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
CHILE
M$
44.205
CHILE
134
CLP
CHILE
9.761
6.048
CLP
CHILE
11.666
15.645
CLP
CHILE
365
89
CLP
CHILE
48
15
CLP
CHILE
314
156
CLP
CHILE
1.510
1.419
CLP
CHILE
1.474
394
CLP
CHILE
425
CLP
CHILE
312
148
CLP
CHILE
3.113
2.731
CLP
CHILE
10.241
5.967
CLP
CHILE
9.629
6.176
CLP
CHILE
28.996
19.809
CLP
CHILE
948
397
CLP
CHILE
11.991
9.286
CLP
CHILE
615
330
CLP
CHILE
526
395
CLP
CHILE
664
CLP
CHILE
11.407
6.129
CLP
CHILE
5.089
1.818
CLP
CHILE
953
5.832
CLP
CHILE
6.158
4.180
CLP
CHILE
1.830
1.405
CLP
CHILE
11.368
6.910
CLP
CHILE
135
86
CLP
CLP
39
RUT
Sociedad
77880500-6
76232689-2
76009382-3
76811460-9
76318636-9
76233398-8
76232178-5
76429990-6
78526990-K
78665660-5
96811120-5
76112525-7
76662220-8
78406360-7
78334680-K
78636190-7
76429790-3
76291110-8
76583290-K
77598800-2
76973030-3
76080519-K
77622370-0
79731890-6
76154299-0
76033294-1
Naturaleza de
Pas de
Corriente
Corriente
Tipo de
la relacin
Origen
31-dic-13
31-dic-12
moneda
M$
M$
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
CHILE
9.181
7.947
CLP
CHILE
11.725
CLP
CHILE
4.079
3.932
CLP
CHILE
4.849
5.348
CLP
CHILE
169
CLP
CHILE
217
CLP
CHILE
368
CLP
CHILE
961
540
CLP
CHILE
20.577
11.131
CLP
CHILE
8.655
7.717
CLP
CHILE
14.916
8.922
CLP
CHILE
482
194
CLP
CHILE
596
879
CLP
CHILE
14.911
10.693
CLP
CHILE
4.230
4.103
CLP
CHILE
8.564
7.792
CLP
CHILE
1.406
864
CLP
CHILE
11.114
7.529
CLP
CHILE
1.003
3.105
CLP
CHILE
7.578
8.319
CLP
CHILE
4.149
3.225
CLP
CHILE
79
225
CLP
CHILE
7.551
5.111
CLP
CHILE
8.930
4.242
CLP
CHILE
320
318
CLP
CHILE
6.041
5.549
CLP
40
RUT
Sociedad
76112533-8
76033466-9
76154491-8
77039380-9
78151550-7
76767330-2
78150440-8
76112543-5
78904400-7
77152390-0
77212050-8
76.232.164-5
76112537-0
76232172-6
76099956-3
76099954-7
78566830-8
78015390-3
99556170-0
96792430-K
SODIMAC S.A.
76512060-8
78997060-2
Naturaleza de
Pas de
Corriente
Corriente
Tipo de
la relacin
Origen
31-dic-13
31-dic-12
moneda
M$
M$
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
COLIGADA
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
MATRIZ FINAL
COMUN
COLIGADA
COLIGADA
Total
CHILE
335
907
CLP
CHILE
512
444
CLP
CHILE
183
143
CLP
CHILE
5.959
4.393
CLP
CHILE
9.085
9.687
CLP
CHILE
175
111
CLP
CHILE
9.938
10.679
CLP
CHILE
803
381
CLP
CHILE
8.370
8.477
CLP
CHILE
8.082
9.055
CLP
CHILE
5.607
8.480
CLP
CHILE
314
CLP
CHILE
738
1.387
CLP
CHILE
98
CLP
CHILE
136
138
CLP
CHILE
556
406
CLP
CHILE
3.044.830
2.021.957
CLP
CHILE
19.680
12.954
CLP
CHILE
3.863
3.783
CLP
CHILE
42.541.068
39.591.097
CLP
CHILE
26.306
91.281
CLP
CHILE
685.416
693.790
CLP
314.117.638 239.255.395
41
No Corriente
31-Dic-13
M$
No Corriente
31-Dic-12
M$
Tipo de
Moneda
CHILE
154.973.090
166.060.678
UF
4,25%
CHILE
84.955.563
14.866.687
CLP
6,94%
239.928.653
180.927.365
Sociedad
90749000-9
S.A.C.I. FALABELLA
90749000-9
S.A.C.I. FALABELLA
Total
Pas de
Origen
MATRIZ
FINAL
MATRIZ
FINAL
Tasa
Las cuentas por pagar no corrientes corresponden a la porcin de largo plazo de crditos financieros estructurados
con la matriz de la Sociedad, a tasas de mercado.
42
Rut
Naturaleza de la
Relacin
Pas de
Origen
79598260-4
COLIGADA
CHILE
40.913.260
19.899.822
79598260-4
COLIGADA
CHILE
338.594
284.533
348.570
292.916
79598260-4
COLIGADA
CHILE
INTERESES INGRESOS
FINANCIEROS
982.685
982.685
986.383
986.383
79598260-4
COLIGADA
CHILE
RECAUDACIN
35.964.991
36.592.130
77612410-9
COLIGADA
CHILE
6.660
6.660
1.436
1.436
77612410-9
COLIGADA
CHILE
2.694.787
132.275
132.275
49.236
41.375
50.291
42.261
45.442
45.442
48.819
48.819
97.281
(97.281)
91.560
(91.560)
Sociedad
Descripcin de la
Transaccin
31-dic-13
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
77612410-9
COLIGADA
CHILE
INTERESES INGRESOS
FINANCIEROS
77612410-9
COLIGADA
CHILE
OTROS INGRESOS
77612410-9
APORTA LTDA.
76644120-3
76838140-2
76838140-2
96509660-4
COLIGADA
MATRIZ FINAL
COMN
DIRECTOR
RELACIONADO
DIRECTOR
RELACIONADO
CHILE
CHILE
SERVICIOS DE
ADMINISTRACIN
SERVICIOS DE
ADMINISTRACIN
CHILE
101
87
CHILE
1.853
MATRIZ COMN
CHILE
49.591.115
35.671.945
96509660-4
MATRIZ COMN
CHILE
GASTOS MANTENCIN
8.244
(8.244)
9.756
(9.756)
96509660-4
MATRIZ COMN
CHILE
96509660-4
MATRIZ COMN
CHILE
PER
0-E
0-E
0-E
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
703.159
601.402
668.234
575.846
1.086.180
(1.086.180)
1.076.664
(1.076.664)
64.628
17.205
COLOMBIA
10.804
21.992
ARGENTINA
1.646.498
3.331.326
76046433-3
MATRIZ
CHILE
7.579.000
699.216
76046433-3
MATRIZ
CHILE
SERVICIOS TERCEROS
1.530.276
(1.530.276)
865.179
(865.179)
222.113
144.693
22.975
(22.975)
INTERESES INGRESOS
FINANCIEROS
INTERESES GASTOS
FINANCIEROS
76046433-3
MATRIZ
CHILE
76046433-3
MATRIZ
CHILE
76046433-3
MATRIZ
CHILE
OTROS
76179527-9
MATRIZ COMN
CHILE
76179527-9
MATRIZ COMN
CHILE
917
12.012
2.534.000
536.000
520
437
75.585
75.585
9.704
9.704
14.219
76179527-9
MATRIZ COMN
CHILE
INTERESES INGRESOS
FINANCIEROS
76179527-9
MATRIZ COMN
CHILE
RECAUDACION
CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS
7.450.948
(7.450.948)
6.511.535
(6.511.535)
CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS
395.465
(395.465)
388.906
(388.906)
77261280-K
77261280-K
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
43
Sociedad
Rut
77261280-K
77261280-K
77261280-K
77261280-K
0-E
76750470-5
76750470-5
78627210-6
78627210-6
78627210-6
78627210-6
78627210-6
IMPERIAL S.A.
76821330-5
IMPERIAL S.A.
76821330-5
IMPERIAL S.A.
76821330-5
ITALMOD S.A.
96577470-K
ITALMOD S.A.
96577470-K
ITALMOD
96577470-K
96573100-8
96573100-8
76665890-3
78839160-9
89627600-K
Naturaleza de la
Relacin
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
DIRECTOR
RELACIONADO
DIRECTOR
RELACIONADO
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
31-dic-13
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
31-dic-12
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
Pas de
Origen
Descripcin de la
Transaccin
CHILE
CESION DE CHEQUES
3.467.443
4.229.880
CHILE
927.375.630
900.759.542
CHILE
OTROS EGRESOS
344.505
(344.505)
321.757
(321.757)
CHILE
PROMOCIONES
510.142
(510.142)
325.487
(325.487)
PERU
COMUNICACIN
7.729
(7.729)
CHILE
5.874
4.936
5.068
4.650
CHILE
RECAUDACIN
257.936
185.165
CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS
222.905
(222.905)
191.827
(191.827)
CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS
98.276
(98.276)
135.898
(135.898)
CHILE
CESION DE CHEQUES
212.212
233.399
CHILE
COMISIONES
31.984
(31.984)
CHILE
124.200.586
120.836.608
CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS
3.472
(3.472)
7.344
(7.344)
CHILE
9.543
8.019
18.137
15.241
CHILE
854.043
911.070
CHILE
823
692
CHILE
4.789
CHILE
UNIFORMES
805.897
(805.897)
CHILE
236
198
CHILE
18.410
CHILE
COMISIONES
16.727
(16.727)
13.080
(13.080)
CHILE
COMISIONES
24.092
(24.092)
26.259
(26.259)
CHILE
COMISIONES
37.645
(37.645)
36.633
(36.633)
17.195.104
(17.195.104)
16.353.629
(16.253.629)
385.820.000
123.504.326
S.A.C.I. FALABELLA
90749000-9
MATRIZ FINAL
CHILE
INTERESES GASTOS
FINANCIEROS
S.A.C.I. FALABELLA
90749000-9
MATRIZ FINAL
CHILE
S.A.C.I. FALABELLA
90749000-9
MATRIZ FINAL
CHILE
S.A.C.I. FALABELLA
90749000-9
MATRIZ FINAL
CHILE
S.A.C.I. FALABELLA
90749000-9
MATRIZ FINAL
CHILE
77099010-6
MATRIZ COMN
CHILE
REAJUSTE GASTOS
FINANCIEROS
CONTRATO DE
EXCLUSIVIDAD
REAJUSTE INGRESOS
FIANACIEROS
2.558.918
(2.558.918)
6.172.266
(6.127.266)
16.860.000
(16.860.000)
16.860.000
(16.860.000)
845.243
845.243
552.091
552.091
11.220.000
1.035.000
44
Rut
Naturaleza de la
Relacin
Pas de
Origen
Descripcin de la
Transaccin
77099010-6
MATRIZ COMN
CHILE
77099010-6
MATRIZ COMN
CHILE
Sociedad
INTERESES GASTOS
FINANCIEROS
SERVICIO DE
ADMINISTRACIN
31-dic-13
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
31-dic-12
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
34.449
34.449
31.053
31.053
6.725.140
5.714.553
6.379.702
5.369.640
421.580
(421.580)
408.973
(408.973)
43.760
36.773
113.001
94.959
120.682.858
110.010.058
539.046
458.839
119.296
100.249
77099010-6
MATRIZ COMN
CHILE
77099010-6
MATRIZ COMN
CHILE
77099010-6
MATRIZ COMN
CHILE
RECAUDACION
77099010-6
COLIGADA
CHILE
96827010-9
COLIGADA
CHILE
1.011.000
1.105.000
1.230.263
(1.230.263)
1.233.633
(1.233.633)
42.129.103
21.224.000
946.175
(946.175)
238.146
(238.146)
23.802.816
(23.802.816)
22.661.743
(22.661.743)
96827010-9
COLIGADA
CHILE
INTERESES GASTOS
FINANCIEROS
77235510-6
COLIGADA
CHILE
77235510-6
77235510-6
76015722-8
78991740-K
76212895-0
76166215-5
76166208-2
76661890-1
76662120-1
76232172-7
76910520-4
76113257-1
76169826-5
77462160-1
96579870-6
76033452-9
78625160-5
76014726-5
76553390-2
76075082-4
77962250-9
COLIGADA
CHILE
COLIGADA
CHILE
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
INTERESES GASTOS
FINANCIEROS
SERVICIO EVALUACION DE
CREDITO
CHILE
COMISIONES
30.718
(30.718)
22.545
(22.545)
CHILE
COMISIONES
31.627
(31.627)
28.083
(28.083)
CHILE
COMISIONES
2.740
(2.740)
106
(106)
CHILE
COMISIONES
351
(351)
128
(128)
CHILE
COMISIONES
2.118
(2.118)
917
(917)
CHILE
COMISIONES
18.053
(18.053)
9.718
(9.718)
CHILE
COMISIONES
10.558
(10.558)
5.606
(5.606)
CHILE
COMISIONES
2.152
(2.152)
CHILE
COMISIONES
3.080
(3.080)
1.307
(1.307)
CHILE
COMISIONES
14.873
(14.873)
13.934
(13.934)
CHILE
COMISIONES
27.140
(27.140)
5.967
(5.967)
CHILE
COMISIONES
27.139
(27.139)
22.493
(22.493)
CHILE
COMISIONES
83.952
(83.952)
70.207
(70.207)
CHILE
COMISIONES
7.343
(7.343)
4. 540
(4.540)
CHILE
COMISIONES
38.756
(38.756)
31.042
(31.042)
CHILE
COMISIONES
5.009
(5.009)
2.931
(2.931)
CHILE
COMISIONES
5.827
(5.827)
3.658
(3.658)
CHILE
COMISIONES
2.193
(2.193)
2.130
(2.130)
CHILE
COMISIONES
32.097
(32.097)
22.426
(22.426)
45
Sociedad
Rut
77423730-5
76557960-0
76318540-0
76662280-1
77166470-9
76112548-6
77880500-6
76232689-2
76009382-3
76318636-9
76233398-8
76811460-9
76232178-5
76429990-6
78526990-K
78665660-5
96811120-5
76112525-7
76662220-8
78406360-7
78334680-K
78636190-7
76429790-3
76291110-8
76583290-K
77598800-2
76973030-3
76080519-K
77622370-0
Naturaleza de la
Relacin
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
Pas de
Origen
Descripcin de la
Transaccin
31-dic-13
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
31-dic-12
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
CHILE
COMISIONES
16.877
(16.877)
8.880
(8.880)
CHILE
COMISIONES
10.122
(10.122)
12.163
(12.163)
CHILE
COMISIONES
19.041
(19.041)
18.980
(18.980)
CHILE
COMISIONES
16.396
(16.396)
9.003
(9.003)
CHILE
COMISIONES
31.280
(31.280)
21.703
(21.703)
CHILE
COMISIONES
707
(707)
265
(265)
CHILE
COMISIONES
29.691
(29.691)
23.476
(23.476)
CHILE
COMISIONES
32.480
(32.480)
CHILE
COMISIONES
15.820
(15.820)
17.060
(17.060)
CHILE
COMISIONES
169
(169)
CHILE
COMISIONES
1.273
(1.273)
CHILE
COMISIONES
19.862
(19.862)
19.425
(19.425)
CHILE
COMISIONES
2.036
(2.036)
CHILE
COMISIONES
8.188
(8.188)
5.163
(5.163)
CHILE
COMISIONES
54.826
(54.826)
41.206
(41.206)
CHILE
COMISIONES
29.394
(29.394)
20.134
(20.134)
CHILE
COMISIONES
37.763
(37.763)
30.775
(30.775)
CHILE
COMISIONES
3.275
(3.275)
1.251
(1.251)
CHILE
COMISIONES
4.347
(4.347)
2.691
(2.691)
CHILE
COMISIONES
32.220
(32.220)
35.334
(35.334)
CHILE
COMISIONES
18.422
(18.422)
17.890
(17.890)
CHILE
COMISIONES
25.692
(25.692)
25.782
(25.782)
CHILE
COMISIONES
10.346
(10.346)
7.275
(7.275)
CHILE
COMISIONES
33.850
(33.850)
31.667
(31.667)
CHILE
COMISIONES
7.330
(7.330)
10.439
(10.439)
CHILE
COMISIONES
25.406
(25.406)
27.493
(27.493)
CHILE
COMISIONES
9.847
(9.847)
11.794
(11.794)
CHILE
COMISIONES
564
(564)
477
(477)
CHILE
COMISIONES
25.203
(25.203)
18.507
(18.507)
46
Sociedad
Rut
76233398-8
79731890-6
76154299-0
76033294-1
76112533-8
76033466-9
76154491-8
77039380-9
78151550-7
76767330-2
78150440-8
76112543-5
78904400-7
77152390-0
77212050-8
76232164-5
76112537-0
76232172-6
76099956-3
76099954-7
78566830-8
78566830-8
Naturaleza de
la Relacin
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
Pas de
Origen
Descripcin de la
Transaccin
31-dic-13
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
31-dic-12
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
CHILE
COMISIONES
1.044
(1.044)
CHILE
COMISIONES
25.428
(25.428)
18.611
(18.611)
CHILE
COMISIONES
2.736
(2.736)
721
(721)
CHILE
COMISIONES
22.026
(22.026)
23.787
(23.787)
CHILE
COMISIONES
3.191
(3.191)
2.096
(2.096)
CHILE
COMISIONES
5.777
(5.777)
2.641
(2.641)
CHILE
COMISIONES
1.488
(1.488)
291
(291)
CHILE
COMISIONES
19.071
(19.071)
14.739
(14.739)
CHILE
COMISIONES
33.002
(33.002)
21.987
(21.987)
CHILE
COMISIONES
1.472
(1.472)
2.050
(2.050)
CHILE
COMISIONES
28.413
(28.413)
34.880
(34.880)
CHILE
COMISIONES
6.303
(6.303)
3.676
(3.676)
CHILE
COMISIONES
23.113
(23.113)
19.133
(19.133)
CHILE
COMISIONES
26.253
(26.253)
23.257
(23.257)
CHILE
COMISIONES
23.413
(23.413)
20.929
(20.929)
CHILE
COMISIONES
1.288
(1.288)
CHILE
COMISIONES
8.712
(8.712)
2.927
(2.927)
CHILE
COMISIONES
910
(910)
CHILE
COMISIONES
1.505
(1.505)
910
(910)
CHILE
COMISIONES
2.580
(2.580)
849
(849)
COLIGADA
CHILE
CESION DE CHEQUES
5.125.361
6.160.800
COLIGADA
CHILE
7.250.500
3.155.000
7.075
7.075
4.689
4.689
175.750
(175.750)
197.464
(197.464)
17.643.892
20.030.008
INGRESOS POR
ARRIENDOS
INTERESES GASTOS
FINANCIEROS
78566830-8
COLIGADA
CHILE
78566830-8
COLIGADA
CHILE
78566830-8
COLIGADA
CHILE
RECAUDACION
CHILE
COMISIONES
55.050
(55.050)
29.660
(29.660)
CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS
48.596
(48.596)
53.242
(53.242)
CHILE
OTROS EGRESOS
15.419
CHILE
ARRIENDOS Y GASTOS
1.918.548
(1.918.548)
3.024.417
(3.024.417)
78015390-3
99556170-0
99556170-0
SODIMAC S.A.
96792430-K
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
47
Sociedad
Rut
31-dic-13
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
31-dic-12
Efecto en
Monto
Resultado
M$
M$
(Cargo)
Abono
Naturaleza de
la Relacin
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
MATRIZ FINAL
COMN
Pas de
Origen
Descripcin de la
Transaccin
CHILE
CESION DE CHEQUES
643.056
818.936
CHILE
COMISIONES
660.165
(660.165)
CHILE
COMPRA DE PRODUCTOS
100
(84)
508.413.262
467.936.675
3.871.000
10.533.000
SODIMAC S.A.
96792430-K
SODIMAC S.A.
96792430-K
SODIMAC S.A.
96792430-K
SODIMAC S.A.
96792430-K
CHILE
76512060-8
COLIGADA
CHILE
76512060-8
COLIGADA
CHILE
36.100
30.336
35.511
29.841
75.197
75.197
182.509
182.509
2.035.188
5.958.181
23.184.380
24.158.774
76512060-8
COLIGADA
CHILE
INTERESES INGRESOS
FINANCIEROS
76512060-8
COLIGADA
CHILE
RECAUDACION
78997060-2
COLIGADA
CHILE
88.080
88.080
194.388
194.388
43.562
(11.265)
51.983
43.683
78997060-2
COLIGADA
CHILE
INTERESES INGRESOS
FINANCIEROS
78997060-2
COLIGADA
CHILE
OTROS INGRESOS
78997060-2
COLIGADA
CHILE
300.356
2.169.434
78997060-2
COLIGADA
CHILE
VIAJES Y ESTADIA
242.586
232.060
48
1.334.377
69.745
123.680
1.527.802
31-Dic-12
M$
1.085.210
52.523
74.041
1.211.774
01-Ene-13 01-Ene-12
31-Dic-13 31-Dic-12
M$
M$
16.637.596 18.627.105
34.684 (1.341.680)
16.672.280
Impuestos a la Renta
17.285.425
5.269.932 (4.180.584)
(633.296)
5.269.932 (4.813.880)
21.942.212 12.471.545
La Ley N 20.630 publicada en el Diario Oficial con fecha 27 de septiembre de 2012, que perfecciona la legislacin
tributaria y financia la reforma educacional, establece modificaciones al artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la
Renta, estableciendo de manera permanente la tasa de impuesto de primera categora en un 20% para las rentas del
ao 2012 y posteriores. Adems, la NIC N12 seala que los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse
empleando las tasas fiscales que se esperan sean de aplicacin en el perodo en que el activo se realice o el pasivo
se cancele, basndose en las tasas (y leyes fiscales) que al final del perodo, hayan sido aprobadas o prcticamente
terminado el proceso de aprobacin.
El Gasto por Impuesto a las Ganancias en el estado de resultados acumulado al mes de diciembre de 2013 y 2012 es
de M$21.942.212 y M$12.471.545 respectivamente.
49
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
23.369.748
(31.341)
7.362
(1.460.806)
34.684
22.565
01-Ene-13
31-Dic-13
%
20%
(0,03%)
0,01%
(1,25%)
0,03%
0,02%
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
14.604.756
(39.258)
9.682
(1.370.059)
(1.341.680)
608.104
01-Ene-12
31-Dic-12
%
20%
(0,06%)
0,02%
(1,88%)
(1,84%)
0,84%
(1.427.536)
(1,22%)
(2.133.211)
(2,92%)
21.942.212
18,78%
12.471.545
17,08%
c)
17,08%
Los saldos de impuestos diferidos por categora de diferencia con los libros tributarios se presentan a
continuacin:
d)
18,78%
31-Dic-13
Diferido
Diferido
Activo
Pasivo
M$
M$
26.632
7.633.538
208.899
75.650
407.733
37.428
978.888
4.149.708
134.200
4.016.472
13.626.044
4.043.104
9.582.940
-
31-Dic-12
Diferido
Diferido
Activo
Pasivo
M$
M$
2.932
9.288.416
180.729
53.275
135.212
16.533
978.888
4.149.708
53.043
14.855.804
14.852.872
2.932
-
31-Dic-13
M$
13.626.044
4.043.104
9.582.940
31-Dic-12
M$
14.855.804
2.932
14.852.872
50
31-Dic-12
M$
20.787.650
(16.637.595)
144.965
133.172
179.408
24.121.224
(18.627.105)
151.885
97.233
-
4.607.600
5.743.237
31-Dic-13
M$
31-Dic-12
M$
1.852.773
341.669
2.101.408
363.375
2.194.442
2.464.783
f)
Cartera vencida y crditos castigados artculo 31, N4 inciso segundo, de la Ley de Impuesto a la Renta.
Esta informacin corresponde slo a las operaciones de crdito de Promotora CMR Falabella S.A.
Al 31 de diciembre de 2013 el detalle es el siguiente:
Activos a valor
de estados
financieros
Total
M$
M$
Colocaciones de consumo
1.025.051.886
Saldo al
31-12-2012
M$
20.112.024
1.063.219.575
Castigos contra
provisiones
M$
76.153.819
Provisiones
constituidas
M$
86.896.343
20.082.359
Provisiones
liberadas
M$
15.071.246
D. Aplicacin de Art. 31 N4
M$
incisos primero y tercero
85.112.343 Castigos conforme a inciso primero
- Condonaciones segn inciso tercero
31.722.321
24.353.251
Saldo al
31-12-2013
M$
15.783.302
M$
-
51
Detalle
31-Dic-12
M$
34.794
34.794
En diciembre de 2013 Promotora CMR Falabella S.A. dio de baja la inversin que mantena en Otras
Sociedades.
Nota 10 Otros Activos No Financieros, No Corrientes
Los otros activos no financieros no corrientes corresponden a:
31-Dic-13
M$
Detalle
31-Dic-12
M$
63.461
55.944
63.461
55.944
Sociedad
Administradora de Servicios Computacionales y de Crdito
CMR Falabella Ltda.
Administradora de Servicios y Sistemas Automatizados
Falabella Ltda.
Viajes Falabella Ltda.
Total inversiones contabilizadas utilizando el
mtodo de la participacin
Pas
de
Origen
Tipo de
Moneda
Porcentaje de
participacin %
31-Dic-13 31-Dic-12
Chile
CLP
9%
9%
3.348.098 4.094.171
374.846
239.740
Chile
CLP
9%
9%
3.062.251 3.225.969
(178.967)
(66.360)
Chile
CLP
8%
8%
203.545
(39.174)
22.912
6.582.181 7.523.685
156.705
196.292
Valor en libros
31-Dic-13 31-Dic-12
M$
M$
171.832
Resultado reconocido
31-Dic-13 31-Dic-12
M$
M$
52
Asociada
Asociada
Total
Activos
Corrientes
Total
Activos No
Corrientes
31-Dic-13
Total
Pasivos
Corrientes
M$
Total
Pasivos No
Corrientes
M$
Ingresos
M$
M$
58.126.515
35.278.802
15.269
37.201.090
44.597.985
4.164.951
17.374.837
47.903.251
30.989.621
263.460
34.025.007
49.205.940
(1.988.518)
19.950.862
1.565.062
19.368.020
2.147.904
15.731.014
(489.673)
Total
Activos
Corrientes
Total
Activos No
Corrientes
Total
Pasivos No
Corrientes
M$
Patrimonio
M$
M$
Resultado del
Ejercicio
M$
14.368.646
31-Dic-12
Total
Pasivos
Corrientes
M$
M$
Patrimonio
Ingresos
M$
Resultado del
Ejercicio
M$
M$
M$
37.436.853
48.084.166
40.020.731
9.502
45.490.786
32.573.095
2.663.780
14.479.026
43.138.080
21.405.968
365.954
36.845.184
39.377.337
(736.249)
18.290.718
1.328.593
17.074.994
2.554.317
13.869.343
286.396
Los movimientos de inversiones en asociadas por el ejercicio terminado al 31 de Diciembre de 2013, son los
siguientes:
Descripcin
Saldo Inicial al 01-Ene-13
Participacin en ganancia (prdida) ordinaria, inversiones en asociadas
Participacin sobre stock option de entidades asociadas
Distribucin dividendos
Total cambios entidades asociadas
Saldo final Inversiones en asociadas mtodo de participacin al 31-Dic-13
M$
7.523.685
156.705
22.709
(1.120.918)
(941.504)
6.582.181
No existen restricciones para el reparto de dividendos y la cancelacin de deudas por parte de las asociadas, por
asuntos regulatorios o relacionados con compromisos de deuda de las mismas.
53
Valor bruto
Descripcin
M$
Terrenos
Edificios
Total Propiedades, Planta y Equipo
333.416
619.206
952.622
(619.206)
(619.206)
Valor neto
Valor bruto
M$
M$
333.416
333.416
31-Dic-12
Depreciacin
acumulada
M$
333.416
619.206
952.622
(619.206)
(619.206)
Valor neto
M$
333.416
333.416
Los movimientos por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:
Costo 2013
Saldo al 01-Ene-13
Saldo al 31-Dic-13
Costo 2012
Saldo al 01-Ene-12
Saldo al 31-Dic-12
Construccin
en curso
M$
Terrenos
M$
Edificios
M$
333.416
333.416
619.206
619.206
Equipamiento
de tecnologas
de la
informacin
M$
Instalaciones
fijas y
accesorios
M$
Planta y
Equipos
M$
Equipamiento
de tecnologas
de la
informacin
M$
Instalaciones
fijas y
accesorios
M$
Planta y
Equipos
M$
Construccin
en curso
M$
Terrenos
M$
Edificios
M$
333.416
333.416
619.206
619.206
Depreciacin y Deterioro
de valor 2013
Construccin
en curso
M$
Terrenos
M$
Edificios
M$
Planta y
Equipos
M$
Equipamiento
de tecnologas
de la
informacin
M$
Saldo al 01-Ene-13
Depreciacin al 31-Dic-13
619.206
619.206
Depreciacin y Deterioro de
valor 2012
Construccin
en curso
M$
Terrenos
M$
Saldo al 01-Ene-12
Depreciacin al 31-Dic-12
Equipamiento
de tecnologas
de la
informacin
M$
Vehculos
de motor
M$
-
Instalaciones
fijas y
accesorios
M$
-
Vehculos
de motor
M$
-
Vehculos
de motor
M$
Instalaciones
fijas y
accesorios
M$
Activo Fijo
M$
952.622
952.622
Otras
propiedades,
planta y
equipo
M$
Activo Fijo
M$
952.622
952.622
Otras
propiedades,
planta y
equipo
M$
Activo Fijo
M$
619.206
619.206
Otras
propiedades,
planta y
equipo
M$
Activo Fijo
M$
Edificios
M$
Planta y
Equipos
M$
619.206
619.206
619.206
619.206
333.416
333.416
333.416
333.416
Vehculos
de motor
M$
Otras
propiedades,
planta y
equipo
M$
54
Conceptos
31-Dic-12
M$
1.932.093
1.581.281
5.509.581
6.816.261
2.197.555
3.162.561
9.639.229
11.560.103
Conceptos
Gasto de Arriendo Mnimo
Gasto de Arriendo Variable
31-Dic-12
M$
1.624.921
-
La Sociedad registra los gastos por arriendo en base al mtodo lineal y corresponde principalmente a arriendos de
oficinas y espacios.
No Corrientes
31-Dic-13
31-Dic-12
31-Dic-13
31-Dic-12
M$
M$
M$
M$
87.658.500
62.390.813
25.267.687
20.000.000
96.228.358
54.836.733
41.391.625
26.925.919
-
25.000.000
25.000.000
-
120.000.000
120.000.000
61.968.091
-
107.658.500
123.154.277
25.000.000
181.968.091
55
Descripcin de
la Moneda o
ndice de
reajustabilidad
de acuerdo a
las condiciones
del contrato
Hasta 1 mes
M$
CLP
19.581.328
19.581.328
Al Vencimiento
4,42%
19.500.000
4,42%
CLP
17.679.652
17.679.652
Al Vencimiento
4,32%
17.650.000
4,32%
CLP
25.129.833
25.129.833
Al Vencimiento
4,56%
25.000.000
4,56%
SCOTIABANK (*)
CLP
4.620.834
4.620.834
Al Vencimiento
6,63%
4.573.664
6,63%
SCOTIABANK (*)
CLP
7.421.379
7.421.379
Al Vencimiento
6,63%
7.345.621
6,63%
SCOTIABANK (*)
CLP
7.268.581
7.268.581
Al Vencimiento
6,63%
7.194.383
6,63%
SCOTIABANK (*)
CLP
5.947.039
5.947.039
Al Vencimiento
6,63%
5.886.332
6,63%
CLP
7.924
7.924
11.353.359
11.353.359
Al Vencimiento
5,02%
11.353.359
5,02%
CLP
1.930
1.930
13.646.641
13.646.641
Al Vencimiento
5,03%
13.646.641
5,03%
62.390.813
9.854
25.257.833
87.658.500
25.000.000
25.000.000
Nombre acreedor
1a3
meses
M$
3 a 12
meses
M$
Total
Corrientes
M$
5 o Ms
Aos
M$
1 a 5 Aos
M$
Total No
Corrientes
M$
Tipo de
amortizacin
Tasa
efectiva
Tasa Nominal
de la
Obligacin a
pagar de
acuerdo a las
condiciones
del contrato
112.150.000
56
Nombre acreedor
BANCO ESTADO
BANCO ESTADO
BANCO ESTADO
BANCO ESTADO
BANCO ESTADO
BANCO SANTANDER - SANTIAGO
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO BBVA CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
BANCO DE CHILE (*)
Descripcin de
la Moneda o
ndice de
reajustabilidad
de acuerdo a
las condiciones
del contrato
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
Hasta 1 mes
M$
19.645.613
4.678.272
3.018.240
10.060.800
10.039.120
7.394.688
102.748
57.921
84.372
63.932
1 a 3 meses
M$
2.994
9.265
9.143
6.461
3.491
5.594
5.834
2.704
1.202.757
6.136.442
1.218.152
4.257.837
1.148.235
6.404.344
-
3 a 12 meses
M$
-
Total
Corrientes
M$
19.645.613
4.678.272
3.018.240
10.060.800
10.039.120
7.394.688
2.994
9.265
9.143
6.461
3.491
5.594
5.834
2.704
1.202.757
6.136.442
1.218.152
4.257.837
1.148.235
6.404.344
102.748
57.921
84.372
63.932
1 a 5 Aos
M$
2.386.978
7.387.643
7.289.854
5.151.584
2.783.941
7.916.456
8.256.424
3.827.120
7.591.049
4.631.484
7.035.895
5.741.572
5 o Ms Aos
M$
-
Total No
Corrientes
M$
2.386.978
7.387.643
7.289.854
5.151.584
2.783.941
7.916.456
8.256.424
3.827.120
7.591.049
4.631.484
7.035.895
5.741.572
Tipo de
amortizacin
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Al Vencimiento
Tasa efectiva
5,84%
5,76%
5,76%
5,76%
5,87%
5,76%
6,45%
6,45%
6,45%
6,45%
6,45%
6,36%
6,36%
6,36%
6,49%
6,49%
6,49%
6,49%
6,49%
6,49%
6,41%
6,43%
6,44%
6,47%
Tasa Nominal
de la
Obligacin a
pagar de
acuerdo a las
condiciones
del contrato
5,84%
5,76%
5,76%
5,76%
5,87%
5,76%
6,45%
6,45%
6,45%
6,45%
6,45%
6,36%
6,36%
6,36%
6,49%
6,49%
6,49%
6,49%
6,49%
6,49%
6,41%
6,43%
6,44%
6,47%
57
Nombre acreedor
Descripcin de
la Moneda o
ndice de
reajustabilidad
de acuerdo a
las condiciones
del contrato
Tipo de
amortizacin
Tasa
efectiva
Hasta 1
mes
M$
1a3
meses
M$
3 a 12
meses
M$
Total
Corrientes
M$
1 a 5 Aos
M$
5 o Ms
Aos
M$
Total No
Corrientes
M$
Tasa Nominal de
la Obligacin a
pagar de acuerdo
a las condiciones
del contrato
CLP
94.408
94.408
9.550.633
9.550.633
Al Vencimiento
6,59%
9.550.633
6,59%
CLP
81.262
81.262
8.220.720
8.220.720
Al Vencimiento
6,59%
8.220.720
6.59%
CLP
69.081
69.081
6.988.458
6.988.458
Al Vencimiento
6,59%
6.988.458
6,59%
CLP
2.374
2.374
240.189
240.189
Al Vencimiento
6,59%
240.189
6,59%
SCOTIABANK (*)
CLP
47.170
47.170
4.573.664
4.573.664
Al Vencimiento
6,63%
4.573.664
6,63%
SCOTIABANK (*)
CLP
75.758
75.758
7.345.621
7.345.621
Al Vencimiento
6,63%
7.345.621
6,63%
SCOTIABANK (*)
CLP
74.198
74.198
7.194.383
7.194.383
Al Vencimiento
6,63%
7.194.383
6,63%
SCOTIABANK (*)
CLP
60.708
60.708
5.886.332
5.886.332
Al Vencimiento
6,63%
5.886.332
6,63%
CLP
7.700.738
7.700.738
Al Vencimiento
6,43%
7.633.969
6,43%
CLP
7.961.729
7.961.729
Al Vencimiento
6,43%
7.896.839
6,43%
CLP
55.145.706
4.501.973
40.824.818
257.834
4.501.973
96.228.358
120.000.000
120.000.000
Al Vencimiento
6,44%
4.469.191
214.500.000
6,44%
Los confirming celebrados por Promotora CMR Falabella S.A. consisten en la cesin de crditos por vencer por parte de acreedores de CMR a entidades
bancarias. En razn de tales cesiones, CMR pasa a ser deudor de las entidades bancarias cesionarias de los crditos. Los documentos entregados como
subyacente al banco, corresponden a crditos simples, adeudados por Promotora CMR Falabella S.A., correspondientes a bienes vendidos y servicios prestados
por otra empresa a clientes de CMR, quienes pagaron utilizando la tarjeta CMR. Los crditos adquiridos por los bancos constan en las liquidaciones por
comprobantes de venta. El volumen total de crditos cedidos a los bancos para la toma de confirming durante el ao 2012 fue de M$ 120.000.000. Para el
perodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 el monto total de crditos cedidos a los bancos para la toma de confirming fue de
M$ 25.000.000.
El riesgo asociado a estas operaciones es similar a la de los crditos bancarios. CMR mantiene adecuados ndices de capital y monitorea estos continuamente.
Los confirming al igual que el resto del financiamiento de CMR, forman parte de este continuo monitoreo de la estructura de capital.
58
Nombre acreedor
Acreedores Varios
Descripcin de la Moneda
o ndice de reajustabilidad
de acuerdo a las
condiciones del contrato
Hasta 1
mes
M$
CLP
1a3
meses
M$
-
3 a 12
meses
M$
Total
Corrientes
M$
1 a 5 Aos
M$
26.925.919
26.925.919
61.968.091
5 o Ms
Aos
M$
Total No
Corrientes
M$
-
61.968.091
Tipo de
amortizacin
Tasa
efectiva
Al vencimiento
6,29%
Tasa Nominal de la
Obligacin a pagar
de acuerdo a las
condiciones del
contrato
5,00%
Tipo de
amortizacin
Tasa
efectiva
Nombre acreedor
Descripcin de la Moneda
o ndice de reajustabilidad
de acuerdo a las
condiciones del contrato
Hasta 1
mes
M$
1a3
meses
M$
3 a 12
meses
M$
Total
Corrientes
M$
1 a 5 Aos
M$
5 o Ms
Aos
M$
Total No
Corrientes
M$
Tasa Nominal de la
Obligacin a pagar
de acuerdo a las
condiciones del
contrato
Acreedores Varios
CLP
10.000.000
10.000.000
Al vencimiento
4.53
10.000.000
4.53
Acreedores Varios
CLP
10.000.000
10.000.000
Al vencimiento
4.66
10.000.000
4.66
20.000.000
20.000.000
20.000.000
En las tablas presentadas anteriormente, cuando la tasa nominal es igual a la tasa efectiva se debe a que no existen costos o ingresos directamente asociados a
la obligacin.
59
El detalle de las obligaciones con el pblico (Bonos y Efectos de Comercio) es el siguiente (continuacin):
Al 31 de diciembre de 2013 existen Obligaciones con el pblico (Efectos de Comercio) vigentes por M$
20.000.000 correspondientes a las series 4 y 5, por MM$ 10.000 cada una, ambas con cargo a la lnea 090, cuyo
certificado de inscripcin del Registro de Valores tiene fecha 27 de febrero de 2012.
No existen Obligaciones con el pblico (Bonos) vigentes. El 2 de septiembre de 2013 fue amortizado el
remanente de la Serie A del Bono Securitizado emitido con fecha 1 de marzo de 2009. Con fecha 30 de
septiembre de 2013 se celebr la Junta de Tenedores de Ttulos de Deuda de Secutizacin del Patrimonio
Separado N21, en la que se acord entre otras materias, el pago anticipado total de las Series Subordinadas
U, W e Y, en atencin a que la Serie A o Preferente se encontraba ntegramente pagada.
Detalle de Emisiones de Obligaciones con el pblico vigente al 31 de diciembre de 2012:
Con fecha 1 de marzo de 2009, Promotora CMR Falabella S.A. efectu la primera colocacin de Bono
Securitizado, compuesta de cuatro series denominadas Serie A, o Preferente, Serie U o Subordinada Pagable,
Serie W o Subordinada y Serie Y o Subordinada. Estos bonos se encontraban garantizados por activos de la
cartera de Crditos de la Sociedad.
La Sociedad, en su calidad de Originador y Administrador Primario de Bonos, mantena clasificacin con Feller Rate y con Fitch Ratings, y su detalle es el siguiente:
(1)
(2)
(2)
(2)
Serie A o Preferente
Serie U o Subordinada Prepagable
Serie W o Subordinada
Serie Y o Subordinada
Total
M$
90.000.000
21.495.000
3.500.000
5.000
Clasificacin
Feller - Rate
Fitch Ratings
AAA
AAA
C
C
C
C
C
C
115.000.000
(1) Estos bonos securitizados fueron inscritos con el N 571 y colocados con fecha 2 de abril de 2009.
(2) Estos bonos securitizados fueron inscritos con el N 571, colocados y adquiridos por la Sociedad con fecha
2 de abril de 2009, por lo que la obligacin se muestra neta de su inversin.
c)
61
62
Clase de Pasivo
Moneda
Acreedores comerciales
CLP
Hasta 1
Mes
M$
Vencimiento
Ms de 1 a 3 Ms de 3 a 12
Meses
Meses
M$
M$
47.413.174
Total
Corriente
M$
Vencimiento
Ms de 1 a 5
Ms de 5
aos
Aos
M$
M$
47.413.174
Total
Corriente
M$
Vencimiento
Ms de 1 a 5
Ms de 5
aos
Aos
M$
M$
30.015.966
Total No
Corrientes
M$
-
Al 31 de diciembre de 2012:
Clase de Pasivo
Moneda
Acreedores comerciales
CLP
Hasta 1
Mes
M$
Vencimiento
Ms de 1 a 3 Ms de 3 a 12
Meses
Meses
M$
M$
30.015.966
Total No
Corrientes
M$
-
Acreedores
Abastecedora de Combustibles S.A.
Ca. de Petrleos de Chile Copec
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A.
Farmacias Ahumada S.A.
Farmacias Cruz Verde S.A.
Servicios Visa Internacional Ltda.
Sociedad Concesionaria Autopista Central S.A.
Sociedad Concesionaria Vespucio Norte Express S.A.
Telefnica Mviles Chile S.A.
Transbank S.A.
VTR Banda Ancha (Chile S.A.)
El plazo mximo de pago a los comercios adheridos es de 3 das, segn lo establecido en Circular N17 de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, mientras que para los dems acreedores comerciales el
plazo de pago promedio es de 5 das.
La cuenta por pagar a Transbank, es pagada en los mismos plazos en los cuales los clientes pactaron su compra
con tarjeta CMR Visa.
63
2.141.405
378.252
31-Dic-12
M$
3.149.517
266.377
31-Dic-12
M$
Provisin vacaciones
Provisin gratificacin
Provisin retenciones del personal
Provisin bonos del personal
1.044.497
425.908
671.000
903.646
1.649.570
329.087
267.214
Totales
2.141.405
3.149.517
31-Dic-12
M$
Premio antigedad
378.252
266.377
Totales
378.252
266.377
Las provisiones no corrientes corresponden a premios de antigedad que la Sociedad entrega a sus empleados. La
provisin constituida depende de factores, tales como, edad del empleado, rotacin, aos de servicio y monto del
premio.
Las principales hiptesis actuariales utilizadas al cierre de los estados financieros son las siguientes:
Detalle
Tasa de inters nominal
Tasa de rotacin
Edad de jubilacin
Hombres
Mujeres
5,19%
24,91% anual
65 aos
60 aos
64
31-Dic-13
M$
20.304
484.961
818.059
1.323.324
31-Dic-12
M$
22.439
515.651
11.790
549.880
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
270.538.765
26.176.447
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
277.623.728
24.681.657
296.715.212
302.305.385
Concepto
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
29.820.540
45.115.629
73.023.580
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
38.590.729
79.101.590
64.251.792
147.959.749
181.944.111
Concepto
(a) Los costos por provisin, castigos y recuperacin de castigos se presentan netos segn el siguiente detalle:
Concepto
Castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Recuperacin de castigos
Costos por provisin, castigos y recuperacin de castigos
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
85.112.343
193.621.884
(201.896.277)
(31.722.321)
45.115.629
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
96.047.665
266.257.568
(259.621.585)
(23.582.058)
79.101.590
(b) Los costos de ventas otros corresponden principalmente a gastos operacionales de la tarjeta, tales como redes,
servicios profesionales y venta, evaluacin crediticia y otros producto de la operacin.
65
Detalle
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
Gastos de Distribucin
Gastos de Mercadotecnia
Gastos de Administracin (a)
Otros Gastos Varios de Operacin
1.636.965
250
23.818.358
3.655.637
1.961.362
10.976
42.757.902
1.650.989
29.111.210
46.381.229
Detalle
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
Remuneraciones
Arriendos
Provisin recaudaciones en trnsito (*)
Otros
18.948.625
1.825.162
3.044.571
17.323.684
1.624.921
20.748.539
3.060.758
Gastos de Administracin
23.818.358
42.757.902
(*) Al 31 de diciembre de 2012 adems se incluye la provisin realizada por los dineros en trnsito indebidamente
apropiados por la empresa Cuentas Punto Com S.A.
66
Detalle
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
01-Ene-12
31-Dic-12
M$
3.284.060
1.904.529
3.284.060
1.904.529
Forman parte de los costos financieros el resultado por reajuste de las obligaciones incurridas en unidades
monetarias reajustables.
Detalle
Donaciones
Regularizacin de Transacciones
Arriendos
Indemnizaciones
Compensacin Tesorera General de la Repblica AT 2013
Diferencia por reajuste PPM AT 2013
Finiquito anticipado de contrato
Aportes apoyo a programas sociales
Otros
Otras Ganancias (Prdidas), Total
01-Ene-13
31-Dic-13
M$
(167.580)
(431.216)
49.624
(11.798)
(95.471)
(344.103)
(650.505)
(158.886)
01-Dic-12
31-Dic-12
M$
(160.145)
(167.928)
47.119
(116.891)
(221.757)
(162.886)
(1.809.935)
(782.488)
67
Evaluar los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexin con los riesgos asumidos. En esta funcin,
tanto el Directorio de Promotora CMR Falabella S.A., el Comit de Directores y el Comit de Riesgo en
sesiones mensuales son quienes supervisan los resultados y su conexin con los riesgos en el tiempo.
Adicionalmente de forma trimestral el Comit de Riesgo incluye anlisis de pasivos (CAPA).
d)
Contar con una estrategia de administracin de riesgos que permita gestionarlos a nivel de toda la
organizacin.
Esta Estrategia cuenta con:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
Un esquema organizativo.
Metodologas y criterios de medicin de riesgos.
Sistemas de informacin.
Controles.
Comunicacin de la informacin pertinente a agentes internos como externos a la entidad.
68
Administrar la gestin del riesgo de crdito y de riesgo operacional, en funcin a la estrategia definida por el
Directorio.
Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su mbito de actividad y
objetivos de rentabilidad y solvencia de la organizacin.
Monitorear y analizar la evolucin de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por
productos.
Asegurar la correcta ejecucin de la estrategia de gestin de riesgos.
Designar las atribuciones de crdito dentro del rango definido por el Directorio.
Tomar decisiones de poltica de crditos en relacin a nuevas operaciones y cambios en el perfil
riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.
69
Desarrollar, analizar, implementar y controlar las polticas, metodologas, procedimientos, lmites, sistemas de
informacin y criterios de medicin y control relacionados a los riesgos de crdito y operacional.
El Comit de Riesgo est constituido por tres Directores como miembros permanentes y, adems, asisten
regularmente Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Crdito y Riesgo
Operacional.
Las decisiones adoptadas por el Comit de Riesgo son transmitidas al resto de la entidad a travs de los
responsables funcionales de las diferentes reas que participan en dicho Comit. Este Comit sesiona con
periodicidad mensual.
Adicionalmente, de forma trimestral, en este Comit se presenta el anlisis de los Pasivos de la Compaa (CAPA).
Este anlisis busca generar tanto las polticas que gobiernan la gestin de los riesgos financieros, de acuerdo a los
lineamientos definidos por el Directorio y las normas vigentes, como revisar el entorno financiero, los riesgos
asumidos y los resultados obtenidos. El CAPA vela por la adecuada administracin del riesgo de liquidez y de
mercado. Sus responsabilidades son:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
Garantizar el cumplimiento de la estrategia de gestin del riesgo financiero en relacin al riesgo estructural de
balance y al riesgo de mercado.
Fijar la posicin de referencia para la gestin del riesgo de liquidez y de mercado.
Analizar y tomar decisiones en relacin a las propuestas de gestin del riesgo estructural de balance.
Definir las tcticas y objetivos de Gestin del Riesgo de Liquidez y de Mercado, los cuales son comunicados
al gerente de finanzas.
Analizar la sensibilidad del valor econmico de la entidad y de los resultados a las variaciones de los
diferentes factores de riesgo.
Revisar los cambios en la normativa de los reguladores (SBIF, BCCH, SVS) relativas a las normas
financieras.
70
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
Examinar estados financieros, informes de auditores externos y pronunciarse respecto de ellos previo a su
presentacin al Directorio.
Proponer al directorio los auditores externos y clasificadores de riesgo que sern sugeridos a la junta de
accionistas, adems de Informar al Directorio acerca de la conveniencia de la contratacin de los auditores
externos para materias distintas de la auditora.
Examinar antecedentes respecto a operaciones con partes relacionadas (Ttulo XVI Ley 18.046), debiendo
informar tales operaciones.
Preparar un informe anual de su gestin con las principales recomendaciones a los accionistas.
Aprobar, analizar y verificar el cumplimiento del programa anual de auditora interna y sus adecuaciones o
modificaciones.
Analizar los informes, contenido y procedimientos de revisin de los evaluadores externos de riesgo.
Informarse de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa.
Analizar el funcionamiento de los sistemas de informacin, su suficiencia, confiabilidad y aplicacin a las
tomas de decisiones.
Asegurar la independencia de la Auditora Interna y establecer el alcance de su accin y sus facultades.
Analizar los informes sobre las visitas de inspeccin y las instrucciones y presentaciones que efecten los
organismos reguladores.
Conocer e informar al Directorio de los cambios contables que ocurran y sus efectos.
Este Comit, constituido por tres Directores como miembros permanentes y al que asisten adems, Gerentes de
todas aquellas unidades de negocio de la Sociedad sesiona mensualmente. Las decisiones adoptadas por este
Comit son transmitidas al resto de la entidad a travs de los responsables funcionales del rea de Auditora Interna,
Auditora Corporativa y responsables funcionales de las diferentes reas que participan en dicho Comit.
71
72
73
Dic-13
M$
50.914.810
4,79%
Dic-12
M$
59.310.114
5,88%
Asimismo, se realiza medicin de los indicadores de riesgo de la cartera, los cuales se describen ms en detalle en
nota 6.
74
Al Cierre
de Dic-13
132.150
2014
107.150
2015
25.000
2016
-
2017
-
2018
-
Resto
-
Promotora CMR Falabella S.A. est expuesta diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de
giros de los productos financieros avances y sper avances, pagos con la tarjeta en empresas relacionadas y
comercios adheridos, entre otros compromisos.
3.3. Riesgo de mercado:
El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:
i.
ii.
iii.
El principal riesgo de mercado al que se encuentra expuesto Promotora CMR Falabella S.A. es el de tasa de inters.
La Sociedad ofrece a sus clientes crditos a diferentes plazos con tasa mensual fija para todo el perodo del crdito
contratado. As, la poltica de calce financiero se enfoca en calzar rangos de montos y tasas a travs de
negociaciones o instrumentos financieros, de manera de que ante fluctuaciones de tasas de inters, la Sociedad
tenga efectos acotados y aceptables y dentro de las polticas definidas.
En las mediciones de Promotora CMR Falabella S.A. al sensibilizar las tasas de inters en 100 y 200 puntos bases,
la exposicin va entre 1,72% (MM$ 6.767) y 3,43% (MM$ 13.487) del patrimonio de la Sociedad al 31 de diciembre
de 2013 respectivamente.
La Sociedad no se encuentra expuesta significativamente a riesgo de reajustabilidad y riesgo de moneda, al
mantener sus transacciones principalmente en pesos chilenos.
75
Nota 24 Capital
a) Objetivos, Polticas y Procesos que la Sociedad Aplica para Gestionar Capital.
Promotora CMR Falabella S.A. mantiene adecuados ndices de capital, de manera de apoyar y dar continuidad y
estabilidad a su negocio. Adicionalmente, la Sociedad monitorea continuamente su estructura de capital, con el
objetivo de mantener una estructura ptima que le permita reducir el costo de capital.
La Sociedad monitorea el capital usando un ndice de deuda total sobre patrimonio. Al 31 de diciembre de 2013
el ndice antes sealado es de 2,04 veces.
b) Capital y nmero de acciones
Al 31 de diciembre de 2013, el capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma:
Capital
Serie
nica
Capital Suscrito
M$
100.000.000
Capital pagado
M$
100.000.000
N acciones suscritas
32.152.200
N Acciones Pagadas
32.152.200
N Acciones con
Derecho a Voto
32.152.200
76
Otras reservas
Reserva de opciones de acciones
Reserva de opciones de acciones de asociadas
Reserva por variacin de participaciones en empresas relacionadas bajo control comn
Otras reservas
Otras reservas, Total
d)
31-Dic-13
M$
947.926
91.251
(6.076.691)
842.333
(4.195.181)
31-Dic-12
M$
824.246
68.542
(6.076.691)
842.333
(4.341.570)
Poltica de dividendos
Con fecha 13 de noviembre de 2012, en Sesin de Directorio de la Sociedad, se acord el reparto de dividendo
provisorio con cargo a las utilidades del ejercicio 2012. El dividendo fue de $ 519,37 por accin por un monto
total de M$ 16.698.888 pagado en noviembre de 2012.
Con fecha 22 de abril de 2013, en Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, se aprob el reparto de
dividendo definitivo de $ 403,48 por accin, con cargo a las utilidades del ejercicio terminado al 31 de diciembre
de 2012. El citado dividendo fue pagado el da 6 de mayo de 2013 por un monto total de M$ 12.972.770.
Con fecha 12 de noviembre de 2013, en Sesin de Directorio de la Sociedad, se aprob el reparto de dividendo
provisorio con cargo a las utilidades acumuladas a junio 2013 de $1.139,51 por accin. El monto total a repartir
asciende a M$ 36.637.753. El citado dividendo fue pagado el da 19 de noviembre de 2013.
Detalle
Porcin dividendo mnimo 2012
Complemento dividendo definitivo 2012
Dividendo provisorio 2013
Total dividendo pagado
M$
1.622.512
11.350.258
36.637.753
49.610.523
La Sociedad no provisiona al 31 de diciembre de 2013 dividendo mnimo del 30% sobre el resultado del ejercicio,
ya que reparti dividendos provisorios sobre el porcentaje establecido.
77
Plan 2009
1,84%
30,73%
4,64%
5
2.117,78
6%
15-09-09 /28-04-14
Binomial
Hull-White
Plan 2011
1,15%
31,14%
4,82%
5
4.464,80
6%
31-10-11/30-06-16
Binominal
Hull-White
Plan 2013
1,80%
26,60%
5,05%
5
4.692.20
6%
28-08-13 /09-05-18
Binomial
Hull-White
La vida esperada de las opciones est basada en datos histricos y no es necesariamente indicativa de patrones de
ejercicio que podran ocurrir. La volatilidad esperada refleja la suposicin que la volatilidad histrica es indicativa de
tendencias futuras, que tambin puede no necesariamente ser el resultado real.
El movimiento del perodo de las opciones vigentes, los precios de ejercicio promedio ponderados de las opciones y
la vida contractual promedio de las opciones vigentes al 31 de diciembre de 2013 son las siguientes:
Saldos al 1 de enero de 2013
Otorgadas durante el ejercicio
Canceladas y Traspasadas durante el ejercicio
Ejercidas durante el ejercicio
Vencidas durante el ejercicio
En circulacin al 31 de diciembre de 2013
Pueden ser ejercidas al 31 de diciembre de 2013
Vida contractual promedio ponderada (aos)
Plan 2009
366.667
(60.000)
306.667
106.667
0,3
Plan 2011
185.000
69.750
(30.000)
-
Plan 2013
550.000
224.750
2,4
550.000
5
78
Consumidor
Laboral
N
Juicios
206
5
31-Dic-13
Monto Juicio
M$
1.286.503
10.570
Provisin
M$
187.142
-
N
Juicios
161
8
31-Dic-12
Monto Juicio
M$
1.292.084
99.569
Provisin
M$
82.663
-
Informamos que con fecha 23 de agosto de 2012, segn Notificacin N270 efectuada por el Servicio de Impuestos
Internos, Promotora CMR Falabella S.A., fue notificada de la liquidacin N145 a 148, correspondiente al AT-2009,
cuyo monto asciende a M$8.033.839, suma que incluye reajustes e intereses. Asimismo, con fecha 28 de diciembre
de 2012, segn Notificacin N436 efectuada por el Servicio de Impuestos Internos, Promotora CMR Falabella S.A.,
fue notificada de la liquidacin N214 a 217, correspondiente a los AT-2010 y AT-2011 cuyo monto asciende a
M$41.223.270, suma que incluye reajustes e intereses.
Estas liquidaciones en lo medular, cuestionan la forma en que la sociedad efecta el castigo de sus crditos
incobrables. Analizados los antecedentes y fundamentos de las liquidaciones, el Directorio de la Sociedad convino
en reclamar de las mismas ante el Juez Tributario competente, alegando su nulidad.
Segn opinin de nuestros abogados existe alta probabilidad que los reclamos sean acogidos, por lo que las
contingencias han sido calificadas como remotas.
Demanda de Indemnizacin de Perjuicios: Dentro del procedimiento iniciado por la demanda civil de indemnizacin
de los perjuicios derivados del delito de apropiacin indebida deducida por Promotora CMR Falabella S.A. en contra
de diversos personeros de la sociedad Mis Cuentas Punto Com S.A. ante el 15 Juzgado Civil de Santiago,
Rol C-821-2013, Manuel Cruzat Infante present una demanda reconvencional de indemnizacin de perjuicios por la
suma de UF 7.847.292.- por dao patrimonial, y al pago de UF 1 por concepto de dao moral.
En opinin de los abogados de CMR, la demanda reconvencional debe ser rechazada en todas sus partes.
La Sociedad slo registra provisin por aquellos juicios que de acuerdo a informacin entregada por los abogados a
cargo, se clasifican como probables, la cual se presenta en el rubro Otras Provisiones Corrientes. Para aquellos
juicios cuya probabilidad de prdida es remota o poco probable no se efectan provisiones.
79
La Sociedad ha entregado al 31 de diciembre de 2013, garantas directas por un monto de M$14.363.281, cuyo
detalle es el siguiente:
Acreedor de
la garanta
Metro S.A.
Transbank S.A.
BCI Securitizadora S.A.
Aguas Andinas S.A.
Samsung Electronic Chile Ltda.
Total
Nombre
Deudor
Relacin
Comercial
Comercial
Comercial
Comercial
Comercial
31-Dic-13
M$
14.363.281
14.363.281
31-Dic-12
M$
34.261
11.250.280
3.700.000
23.000
202.107
15.209.648
80