Business Plan Template
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STRICTEMENT CONFIDENTIEL
Tables des Matières
Résumé................................................................................................................................................1
Activité...........................................................................................................................................1
Marché........................................................................................................................................... 1
Chiffres Clés................................................................................................................................ 2
Besoin............................................................................................................................................ 3
Société................................................................................................................................................. 4
Structure et Actionnariat...........................................................................................................4
Emplacement................................................................................................................................4
Equipe............................................................................................................................................ 5
Produits et Services...................................................................................................................... 6
Description....................................................................................................................................6
Etude de Marché............................................................................................................................. 7
Démographie et Segmentation................................................................................................ 7
Marché Cible................................................................................................................................ 9
Concurrence............................................................................................................................... 10
Réglementation..........................................................................................................................10
Stratégie............................................................................................................................................ 12
Prix................................................................................................................................................12
Plan Commercial....................................................................................................................... 12
Etapes de Développement......................................................................................................13
Risques........................................................................................................................................13
Opérations........................................................................................................................................15
Plan de Personnel.................................................................................................................... 15
Ressources Clés....................................................................................................................... 15
Fournisseurs et principaux partenaires.............................................................................. 15
Plan Financier.................................................................................................................................16
Emplois et Ressources........................................................................................................... 16
Hypothèses.................................................................................................................................16
Prévisionnel de Ventes............................................................................................................17
Structure de Coûts................................................................................................................... 18
Prévision de Résultat...............................................................................................................18
Prévision de Trésorerie........................................................................................................... 19
Bilan Prévisionnel.....................................................................................................................20
Annexes.............................................................................................................................................21
Echéancier.................................................................................................................................. 21
Flux de trésorerie..................................................................................................................... 22
Deauvoyages Résumé
Résumé
Activité
Deauvoyages sera une agence de voyage spécialisée sur la Normandie installée à
Trouville sur Mer.
L'entreprise sera installée dans un local commercial situé dans le centre de Trouville
sur Mer, à proximité de l'office de tourisme.
La structure juridique retenue est celle de la SARL. La société sera dirigée par ses deux
associés : Mme Sarah F et M Bernard T qui agiront en tant que gérants minoritaires.
Marché
Marché français du voyage
Avec 7,4% du PIB en 2014, le tourisme est le premier secteur économique français.
En 2014, on estime que les français ont réservé 15,4% de leurs voyages en passant
par des agences ou tours opérateurs (y compris agences en ligne). Sur le segment
des voyages à l'étranger ou dans les DOM, la part de marché des agences de voyage
atteint 39,5% du total des voyages réservés.
Marché local
Avec plus de 4 millions de séjours réalisés chaque année, le calvados est le 8ème
département le plus visité de France.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 1
Deauvoyages Résumé
La communauté de communes Cœur Côte Fleurie dont fait partie Trouville sur Mer
compte 20 582 habitants à l'année, et on estime que la population est 6 à 8 fois plus
importante en été.
Par ailleurs, l'office de tourisme de Trouville sur Mer, situé à proximité du local de
l'agence, accueille à lui seul environ 20 000 personnes en juillet.
Marché Cible
Notre offre visera à la fois les habitants de la région, les touristes de passage sur
Deauville-Trouville, et les PME bas-normandes et parisiennes.
Nous avons prévu de mettre en place une offre adaptée à chaque segment de clientèle,
nous proposeront notamment :
Concurrence
Nous serons également en concurrence, sur la partie vente à distance, avec les autres
agences de voyage du département ; ainsi qu'avec les nombreux sites proposant la
vente de voyages en ligne.
Nous pensons que la concurrence avec ces acteurs sera modérée dans la mesure
où notre positionnement de spécialiste du voyages en Normandie nous différencie
fortement de l'approche généraliste de nos concurrents.
Chiffres Clés
Nous prévoyons que l'agence soit rentable dans sa troisième année d'exploitation.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 2
Deauvoyages Résumé
Sur la base du plan actuel, le chiffres d'affaires devrait progresser de 488 025 € en
année 1 à 789 000 € en année 3. La marge brute devrait rester stable autour de 12%
sur la durée du plan.
Malgré la situation déficitaire de l'entreprise sur les 2 premières années, notre trésorerie
devrait être suffisante pour nous permettre d'honorer nos remboursements d'emprunt
tout en conservant une marge de manoeuvre nous permettant de faire face à
d'éventuels imprévus.
L'entreprise bénéficie d'un BFR négatif ce qui aura un impact positif sur notre situation
de trésorerie durant la phase d'amorçage de l'activité.
Besoin
L'objectif de ce business plan est d'obtenir un financement bancaire de 5 000 €
permettant de financer les travaux de rénovation nécessaires à l'ouverture de l'agence
de voyage.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 3
Deauvoyages Société
Société
Structure et Actionnariat
Deauvoyages est une SARL au capital social de 25 000€.
La société sera dirigée par les deux associés qui agiront en tant que gérants
minoritaires.
Les 2 associés se connaissent très bien puisqu'ils vivent ensemble depuis plus de 10
ans, et possèdent des compétences très complémentaires :
Bernard quant à lui possède une expérience de 15 ans dans le milieu du marketing
Emplacement
La société exploitera un local commercial situé au 26 Boulevard Fernand Moureaux à
Trouville-sur-Mer 14 360 pour lequel un bail a été signé le 10 décembre 2015.
Une fois rénové, le local disposera de deux postes de travail, d'un espace pour
présenter nos produits phares (dépliants, affiches, etc.) et de quatre places assises
pour les clients attendant que l'un des opérateurs soit disponible.
Le local se situe dans l'une des rues principale du centre-ville de Trouville sur Mer et
bénéficie donc d'une très forte zone de chalandise.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 4
Deauvoyages Société
Le local est de plus situé à quelques dizaines de mètres à peine de l'office de tourisme
ce qui garanti le passage de touristes à la recherche d'excursions dans la région.
La zone de chalandise autour du local est très bien desservie par les transports en
commun puisque les gares routière et ferroviaire se situent à moins de 10 minutes à
pied.
Equipe
Les gérants possèdent des compétences complémentaires couvrant les domaines
opérationnels les plus importants pour la société :
Bernard quant à lui possède une expérience de 15 ans dans le milieu du marketing.
Aillant travaillé aussi bien pour des entreprises à forte dimension locale que pour des
entreprises à forte dimension digitale, il maîtrise parfaitement les deux canaux de
distribution principaux de l'agence : webmarketing et street marketing.
Les CVs des dirigeants ont été joints en annexe à ce business plan.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 5
Deauvoyages Produits et Services
Produits et Services
Description
Deauvoyages sera une agence de voyage centrée sur la Normandie proposant 3 types
de prestations :
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 6
Deauvoyages Etude de Marché
Etude de Marché
Démographie et Segmentation
Marché français du voyage
Avec 7,4% du PIB en 2014, le tourisme est le premier secteur économique français
(source).
Le taux de départ en voyage des Français de plus de 15 ans était de 74,3 % en 2014.
Ils ont réalisé 205,9 millions de voyages pour des motifs personnels, dont 88 % en
France métropolitaine.
Par ailleurs, la France est également le pays le plus visité au monde avec 83,9 millions
de visiteurs internationaux en 2014.
Le marché français du voyage est donc un marché dynamique, mais c'est également
un marché en pleine mutation sur lequel on distingue plusieurs grandes tendances :
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 7
Deauvoyages Etude de Marché
En 2014, on estime que les français ont réservé 15,4% de leurs voyages en passant
par des agences ou tours opérateurs (y compris agences en ligne). Sur le segment
des voyages à l'étranger ou dans les DOM, la part de marché des agences de voyage
atteint 39,5% du total des voyages réservés.
Marché local
Avec plus de 4 millions de séjours réalisés chaque année, le calvados est le 8ème
département le plus visité de France (source).
Les touristes visitant le département viennent à 62% de France, dont 65% hors
département ; et à 38% de l'étranger, principalement d'Angleterre et des Etats Unis
d'Amériques.
La communauté de communes Cœur Côte Fleurie dont fait partie Trouville sur Mer
compte 20 582 habitants à l'année (source), et on estime que la population est 6 à 8
fois plus importante en été (source).
Par ailleurs, l'office de tourisme de Trouville sur Mer, situé à proximité du local de
l'agence, accueille à lui seul environ 20 000 personnes en juillet (source).
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 8
Deauvoyages Etude de Marché
Marché Cible
Notre offre visera à la fois les habitants de la région, les touristes de passage sur
Deauville-Trouville, et les PME bas-normandes et parisiennes.
Nous avons prévu de mettre en place une offre adaptée à chaque segment de clientèle.
Les excursions seront également proposées aux touristes de passage sur Deauville-
Trouville.
Clientèle d'affaires
Nous nous efforcerons d'offrir aux entreprises des offres flexibles et clés en mains :
possibilité de mélanger événements professionnels et activités culturelles ou sportives
pour un prix par personne fixe.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 9
Deauvoyages Etude de Marché
Concurrence
Concurrence directe :
Nous pensons que la concurrence sera modérée avec l'agence de Deauville car
celle-ci est affiliée au groupe Thomas Cook, et a donc positionnement commercial
radicalement différent de celui de notre agence centrée sur la région normande.
De plus, notre agence sera située à proximité de l'office de tourisme de Trouville sur
Mer qui dispose d'une très bonne fréquentation (environ 20 000 personnes en juillet)
et devrait générer un trafic naturel important en agence.
Nous anticipons que la concurrence sera très limitée avec l'agence de Pont L'évêque
dans la mesure où celle-ci est située à 12km de notre zone de chalandise.
Concurrence indirecte :
Nous serons également en concurrence, sur la partie vente à distance, avec les autres
agences de voyage du département qui sont principalement situées autour de Caen,
Falaise, et Lisieux ; ainsi qu'avec les nombreux sites proposant la vente de voyages
en ligne.
Nous pensons que la concurrence avec ces acteurs sera modérée dans la mesure où :
• nous viserons un public de niche très différent de celui visé par la plupart des sites
généralistes de voyages en ligne (excursions au départ de et en Normandie)
• notre stratégie d'acquisition de trafic sera très différente : création de guides de
voyages locaux (contenu informatif visant à susciter l'envie d'explorer la région)
tandis que la majorité de nos concurrents indirects ont une approche e-commerce
(pages transactionnelles visant les grandes destinations)
• notre site internet sera principalement utilisé pour développer, entretenir, et
approfondir la relation avec nos clients existants ; plutôt que dans un objectif
d'acquisition de nouveaux clients
Réglementation
La profession d'agent de voyage est une profession réglementée en France, la
réglementation inclue notamment les éléments suivants :
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 10
Deauvoyages Etude de Marché
Garantie financière
Les agences de voyage doivent disposer d'une garantie financière suffisante, affectée
au remboursement des sommes reçues des clients. Cette garantie doit être souscrite
auprès d’un organisme habilité.
Les agences de voyage doivent obtenir une immatriculation au registre des agents de
voyages, cette immatriculation doit être renouvelée tous les trois ans.
Comme toute entreprise Deauvoyages sera également soumise aux règles liées aux
codes du commerce et de la consommation. L'agence sera également soumise à
d'autres règles particulières au secteur du tourisme.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 11
Deauvoyages Stratégie
Stratégie
Prix
La société sera membre du réseau volontaire Tourcom, nous pensons que l'intégralité
des billets et l'essentiel des voyages vendus proviendront des partenaires du réseau
avec lesquels nous disposerons d'un taux de commission de 13% de base.
Plan Commercial
Notre stratégie commerciale consistera à développer un noyau de clients fidèles auprès
des habitants de la région ainsi que des PME normandes et parisiennes, et d'avoir une
approche opportuniste vis à vis des touristes de passage sur Deauville-Trouville.
Nous avons par ailleurs commandé un site internet professionnel auprès d'une agence
spécialisée. Celui-ci contiendra entre autres : un système de réservation en ligne, des
avis clients, et des guides de voyage (articles informatifs ayant pour but de donner
envie aux lecteurs d'explorer la région).
Nous avons prévu également de mettre en place les actions commerciales suivantes :
Afin d'encourager la fidélité des clients, nous construirons une base de données
contenant les coordonnées (email et téléphone) ainsi que les données relatives à
l'historique des prestations achetées par nos clients.
Cette base de données nous permettra d'avoir une démarche proactive et de relancer
régulièrement nos clients avec des offres personnalisées.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 12
Deauvoyages Stratégie
Nous inciterons également les clients satisfaits à nous laisser un avis sur le site et à
nous recommander à leurs connaissances.
Etapes de Développement
Nous avons identifié les étapes de développement suivantes pour les 12 prochains
mois :
Risques
Sur la base de notre étude de marché et de notre connaissance du marché local, nous
pensons qu'il existe plusieurs risques à moyen terme susceptibles de mettre en péril
la pérennité de notre activité :
Notre activité est sujette à une forte saisonnalité, un été pluvieux ou froid notamment,
pourrait entrainer une forte baisse de la fréquentation touristique de la région ce qui
aurait des répercussions non négligeables sur nos ventes d'excursions en Normandie.
Nous devrions donc être en mesure de compenser une partie de la baisse d'activité au
niveau local par une hausse des ventes de séjours à l'étranger, et ainsi limiter l'impact
d'une mauvaise saison climatique sur notre chiffre d'affaires.
Risque de réputation
Un scandale vis à vis de l'un des voyages vendus par notre agence, une série d'avis
clients ou une vague de presse négative pourraient avoir un impact majeur sur la
confiance des acheteurs vis à vis de notre agence.
Afin d'éviter ce risque nous avons prévu de mettre en place les actions suivantes :
• Une sélection drastique des tours opérateurs avec lesquelles nous travaillerons
• Une réponse aux requêtes reçues au service après vente dans les 24h ouvrées
• Un suivi de l'e-réputation : veille préventive des forums et sites d'avis clients,
tentative de règlement amiable en cas de problème avéré
Nous pensons que ces actions seront suffisantes pour éviter un problème majeur vis
à vis de notre réputation.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 13
Deauvoyages Stratégie
• Les risques pouvant avoir un impact sur la confiance des clients : menace
terroriste, accidents du transport (crash de train ou d'avion notamment), etc.
• Les risques pouvant avoir un impact sur la capacité des clients à voyager : grève
des transports ou dans les secteurs liés au tourisme (hébergement, restauration,
activités culturelles et sportives), baisse prolongée du pouvoir d'achat affectant le
budget vacances de ménages
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 14
Deauvoyages Opérations
Opérations
Plan de Personnel
Les associés seront rémunérés sur une base 1 500€ brut par mois à temps plein.
Ressources Clés
Les principaux actifs identifiés par le management comprennent le local, le nom de
domaine, le code du site internet, et la base de données clients.
L'accès au local est protégé par les règles relatives aux baux commerciaux.
Le nom de domaine a été réservé pour une période de 5 ans, la location peut être
renouvelée sans risque de perdre l'accès au nom de domaine.
Le code du site internet est protégé par le droit d'auteur, de plus chaque version du
code sera sauvegardée dans un répertoire privé et sécurisé sur GitHub.com.
La base de données clients sera sauvegardée quotidiennement afin d'éviter toute perte
de données.
La société Deauvoyages sera affiliée au réseau volontaire Tourcom qui fédère près de
800 points de ventes en France réalisant un volume d'affaires de 2,4 milliards € (65%
billetterie ; 35% tourisme).
• L'accès à une centrale de paiement et à des tarifs négociés avec les tours
opérateurs partenaires du réseau (13% de base)
• Un accompagnement technologique et juridique, ainsi que l'accès à des formations
• L'accès à des supports de communication
• La mutualisation des frais bancaires et de la RCP
Afin de compléter notre offre sur la région normande, nous avons également prévu
de mettre en place avec des partenariats avec des tours opérateurs et agences de
voyage locaux.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 15
Deauvoyages Plan Financier
Plan Financier
Emplois et Ressources
L'ouverture de l'agence nécessitera les investissements suivants (montants H.T.) :
Le besoin en fond de roulement initial s'élève à environ 4 350 € (TVA), et nous avons
réalisé des dépenses pour un montant hors taxes de 11 000 € (voir ci-dessous).
Hypothèses
Notre prévisionnel financier a été construit principalement sur la base de notre étude
de marché, de l'expérience acquise par Sarah durant ces 12 années en agence, et
des discussions que nous avons eu avec des gérants d'autres agences de voyage de
la région.
Le chiffre d'affaires a été estimé à l'aide d'un prix moyen par catégorie de produits.
Les volumes de ventes ont été ajustés mensuellement pour tenir compte de la forte
saisonnalité de notre activité, et du temps nécessaire pour développer et fidéliser notre
clientèle.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 16
Deauvoyages Plan Financier
Le budget de frais généraux a été essentiellement construit à l'aide des devis que nous
avons reçu de nos futurs fournisseurs.
Prévisionnel de Ventes
Comme expliqué ci-dessus, le chiffre d'affaires a été estimé à l'aide d'un prix moyen
par catégorie de produits :
Les volumes de ventes ont été ajustés mensuellement pour tenir compte de la forte
saisonnalité de notre activité, et du temps nécessaire pour développer et fidéliser notre
clientèle.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 17
Deauvoyages Plan Financier
Structure de Coûts
Nous avons identifié les frais généraux suivants :
Les principaux postes de dépenses seront les frais de personnel (60% du total), le
marketing (17% du total), et les loyers (8% du total).
Prévision de Résultat
(€) Dec-2016 Dec-2017 Dec-2018
Chiffre d'affaires 488 025 629 500 789 000
Coûts des produits vendus -429 737 -553 985 -694 380
Marge brute 58 288 75 515 94 620
Frais généraux -89 510 -89 510 -89 510
Loyers crédits bails 0 0 0
EBE -31 222 -13 995 5 110
Amortissements -1 950 -1 950 -1 950
Résultat d'exploitation -33 172 -15 945 3 160
Subv. investissement 0 0 0
Profit (perte) sur cessions 0 0 0
Charges financières -276 -221 -164
Résultat avant impôt -33 448 -16 166 2 996
Impôt sociétés 0 0 0
Résultat net -33 448 -16 166 2 996
Nous prévoyons que l'agence soit rentable dans sa troisième année d'exploitation.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 18
Deauvoyages Plan Financier
Sur la base du plan actuel, le chiffres d'affaires devrait progresser de 488 025 € en
année 1 à 789 000 € en année 3. La marge brute devrait rester stable autour de 12%
sur la durée du plan.
Prévision de Trésorerie
Malgré la situation déficitaire de l'entreprise sur les 2 premières années, notre trésorerie
devrait être suffisante pour nous permettre d'honorer nos remboursements d'emprunt
tout en conservant une marge de manoeuvre nous permettant de faire face à
d'éventuels imprévus.
L'entreprise bénéficie d'un BFR négatif ce qui aura un impact positif sur notre situation
de trésorerie durant la phase d'amorçage de l'activité.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 19
Deauvoyages Plan Financier
Bilan Prévisionnel
(€) Ouverture Dec-2016 Dec-2017 Dec-2018
ACTIF
Immo. corporelles 10 750 8 800 6 850 4 900
Immo. incorporelles 0 0 0 0
Immo. financières 0 0 0 0
Total immobilisations 10 750 8 800 6 850 4 900
Stocks 0 0 0 0
Clients 0 0 0 0
Autres créances 0 0 0 0
Trésorerie 28 900 25 224 21 918 37 635
Total actif circulant 28 900 25 224 21 918 37 635
TOTAL ACTIF 39 650 34 024 28 768 42 535
PASSIF
Fournisseurs 0 23 146 32 939 43 984
Dettes fiscales et sociales -4 350 1 210 3 266 3 988
Dette financière 5 000 4 116 3 177 2 181
Intérêts accrus non échus 0 0 0 0
Total Dettes 650 28 472 39 382 50 153
Capital social 25 000 25 000 25 000 25 000
Prêt actionnaires 25 000 25 000 25 000 25 000
Subv. investissement 0 0 0 0
Bénéfices non distribués -11 000 -44 448 -60 615 -57 618
Total fonds propres 39 000 5 552 -10 615 -7 618
TOTAL PASSIF 39 650 34 024 28 768 42 535
Sur la base du plan actuel, la société devrait disposer d'une trésorerie suffisante pour
faire face à ses engagements financiers.
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 20
Deauvoyages Annexes
Annexes
Echéancier
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 21
Deauvoyages Annexes
Flux de trésorerie
(€) - Exercice 2016 Jan Fev Mar Avr Mai Jui Jui Aoû Sep Oct Nov Dec
EBE -5 522 -4 845 -5 132 -4 358 -3 250 -3 732 3 726 3 531 -2 024 -2 024 -3 424 -4 169
Var. stocks 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Var. clients 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Var. fournisseurs 9 850 8 292 1 104 4 612 6 754 -3 046 19 417 -313 -10 983 0 -7 224 -5 318
Var. dettes fiscales et sociales 7 817 -124 -1 255 739 579 -1 730 5 235 -3 327 -2 889 1 830 -1 484 169
Flux opérationnel brut 12 146 3 322 -5 283 994 4 082 -8 507 28 378 -110 -15 895 -193 -12 132 -9 318
Charges financières -25 -25 -24 -24 -24 -23 -23 -22 -22 -22 -21 -21
impôt sociétés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux opérationnel net 12 121 3 298 -5 307 970 4 059 -8 531 28 355 -132 -15 917 -215 -12 153 -9 339
Investissements 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cessions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Subv. investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Investissements financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cessions financières 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux d'investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Nvx. emprunts 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Remboursements -72 -72 -72 -73 -73 -73 -74 -74 -75 -75 -75 -76
Var. capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividende 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux de financement -72 -72 -72 -73 -73 -73 -74 -74 -75 -75 -75 -76
Var. trésorerie 12 050 3 226 -5 380 897 3 986 -8 604 28 281 -206 -15 992 -290 -12 228 -9 415
Trésorerie 40 950 44 175 38 795 39 692 43 678 35 074 63 355 63 149 47 157 46 867 34 639 25 224
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 22
Deauvoyages Annexes
(€) - Exercice 2017 Jan Fev Mar Avr Mai Jui Jui Aoû Sep Oct Nov Dec
EBE -3 700 -2 738 -4 260 -3 005 -1 630 -2 593 5 076 4 783 -353 -353 -3 433 -1 788
Var. stocks 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Var. clients 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Var. fournisseurs 4 307 4 996 -5 693 4 918 7 530 -6 092 19 194 -470 -7 166 0 -15 893 4 162
Var. dettes fiscales et sociales 1 698 307 -2 086 2 019 710 -2 463 5 748 -3 336 -2 143 1 194 -3 265 3 672
Flux opérationnel brut 2 304 2 565 -12 040 3 932 6 610 -11 148 30 018 978 -9 662 841 -22 591 6 046
Charges financières -21 -20 -20 -19 -19 -19 -18 -18 -17 -17 -17 -16
impôt sociétés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux opérationnel net 2 283 2 545 -12 059 3 912 6 591 -11 166 30 000 960 -9 680 824 -22 607 6 029
Investissements 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cessions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Subv. investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Investissements financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cessions financières 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux d'investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Nvx. emprunts 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Remboursements -76 -76 -77 -77 -78 -78 -78 -79 -79 -80 -80 -80
Var. capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividende 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux de financement -76 -76 -77 -77 -78 -78 -78 -79 -79 -80 -80 -80
Var. trésorerie 2 207 2 469 -12 136 3 835 6 513 -11 244 29 922 881 -9 759 745 -22 687 5 949
Trésorerie 27 431 29 900 17 764 21 599 28 112 16 867 46 789 47 670 37 911 38 656 15 968 21 918
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 23
Deauvoyages Annexes
(€) - Exercice 2018 Jan Fev Mar Avr Mai Jui Jui Aoû Sep Oct Nov Dec
EBE -2 744 -1 782 -2 744 -2 452 -1 917 -1 917 8 928 8 636 883 1 163 -1 637 691
Var. stocks 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Var. clients 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Var. fournisseurs -682 5 544 -2 804 2 114 3 195 -3 289 28 446 -470 -13 528 1 445 -14 448 5 521
Var. dettes fiscales et sociales -999 1 230 -1 584 878 287 -1 081 7 458 -4 878 -3 727 2 552 -3 209 3 794
Flux opérationnel brut -4 424 4 992 -7 131 541 1 566 -6 286 44 832 3 288 -16 372 5 160 -19 293 10 005
Charges financières -16 -15 -15 -15 -14 -14 -13 -13 -13 -12 -12 -11
impôt sociétés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux opérationnel net -4 440 4 977 -7 146 526 1 552 -6 300 44 819 3 275 -16 384 5 147 -19 305 9 994
Investissements 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cessions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Subv. investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Investissements financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cessions financières 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux d'investissement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Nvx. emprunts 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Remboursements -81 -81 -82 -82 -82 -83 -83 -84 -84 -84 -85 -85
Var. capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividende 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Flux de financement -81 -81 -82 -82 -82 -83 -83 -84 -84 -84 -85 -85
Var. trésorerie -4 521 4 896 -7 228 444 1 469 -6 383 44 736 3 192 -16 468 5 063 -19 390 9 909
Trésorerie 17 396 22 292 15 064 15 508 16 977 10 595 55 330 58 522 42 054 47 116 27 726 37 635
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 24
Deauvoyages Annexes
STRICTEMENT CONFIDENTIEL 25