BANCA COMERCIAL

Un banco comercial es un tipo de

intermediario financiero y un tipo de banco.
Los bancos comerciales son tambin
conocidos como bancos de negocios.
Despus de la Gran Depresin, el Congreso
de Estados Unidos exigi que los bancos slo
realizasen actividades bancarias, mientras
que los bancos de inversin fueron limitados
a actividades en el mercado de capitales. Como ya no era necesario que los dos tipos de
bancos fueran propiedad de diferentes dueos de acuerdo a la ley de Estados Unidos,
algunos usaron el trmino "banco comercial" para referirse a un banco o a una divisin de
un banco que mayormente administraba depsitos y prstamos de corporaciones o
grandes negocios. En otras jurisdicciones, la estricta separacin de banca de inversin y
banca comercial nunca se aplic. Los bancos comerciales pueden tambin ser vistos
separados de los bancos minoristas, que cumplen la provisin de servicios financieros
directamente a los consumidores. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca
minorista como de banca comercial.
* En tal sentido, se puede decir que los bancos comerciales son instituciones financieras
en donde las personas naturales o jurdicas, depositan su dinero para mayor seguridad y
que le permite disponer de ello en el momento que ms lo necesite, adicionalmente se
encargan de otorgar crditos a una tasa de inters lo que les permite generar ingresos. Es
importante destacar que los bancos poseen el mismo fin de cualquier empresa, como lo
es buscar utilidad.
HISTORIA DE LA BANCA COMERCIAL:
Desde sus comienzos, aun en la forma ms rudimentaria, la actividad bancaria aparece
determinada por dos tipos caractersticos de operaciones:
1. En primera instancia se encontraba a los particulares quienes daban en custodia a
un tercero, su dinero y/o propiedades, para que las mismas fueran protegidas, es
decir, se mantuviesen bajo un nivel de seguridad aceptable. Cierto sector de
comerciantes fue especializndose as en recibir depsitos de los particulares y se
hizo ms regular sta actividad.

2. Por otra parte, otro grupo de personas buscaban a aquellos que custodiaban el
dinero ajeno para que se le otorgara en prstamo, esto viene a configurar la
operacin bancaria del crdito, base del desarrollo del moderno trafico bancario.
EL ROL DE LOS BANCOS COMERCIALES:
Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:
Procesar pagos a travs de transferencias telegrficas, EFTPOS, Banca On-Line u
otros medios.
Emitir letras bancarias y cheques.
Aceptar dinero en depsitos a plazo.
Prestar dinero por medio de Descubiertos, prstamos, u otros.
Proveer letras de crdito, garantas, bonos de rendimiento, y otras formas de
exposiciones fuera de balance.
Salvaguardar documentos y otros tems en cajas de seguridad.
Cambiar moneda.
Venta, distribucin o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos de
inversin y productos financieros similares como un supermercado financiero.
TIPOS DE PRSTAMOS PROVISTOS POR BANCOS COMERCIALES:
1. Prstamo asegurado:
Un prstamo asegurado es un prstamo en el cual el prestamista toma algn bien (como
un vehculo o propiedad inmueble) como prenda o seguro para el prstamo.
2. Prstamo hipotecario:
Un Prstamo hipotecario es un tipo muy comn de instrumento de deuda, usado para
comprar bienes inmuebles. Bajo este acuerdo, el dinero es usado para adquirir una
propiedad. Los bancos comerciales, sin embargo, son provistos de una caucin (embargo)
en la Escritura de la vivienda hasta que la hipoteca es cancelada en su totalidad. Si el
acreedor Quiebra, el banco tendr derechos legales para tomar posesin de la propiedad
y venderla, para recuperar el dinero remanente.
3. Prstamo no asegurado
Los prstamos no asegurados son prstamos que no estn garantizados contra los bienes
del solicitante (no hay embargos involucrados). Estos pueden estar disponibles en
instituciones financieras bajo diferentes premisas o paquetes de mercadeo:
Deuda de tarjeta de crdito.

Prstamos personales.
Descubiertos bancarios.
Facilidades de crdito o lneas de crdito.
Bonos corporativos.

DENTRO DE LOS BANCO COMERCIALES EN EL PERU TENEMOS:

BWS (SCOTIABANK)
INTERBANK
BANCO SUDAMERICANO
BANCO FINACIERO
MI BANCO
BANCO DEL TRABAJO
BIF
BANCO DE COMERCIO
BBVA BANCO CONTINENTAL
BANCO DE CREDITO BCP
BANCO DE LA NACIN

BANCO COMERCIAL DEL PER

BANCO DE COMERCIO
Los principales accionistas del Banco Comercial del
Per eran miembros de las familias Bertello (Alejandro
Bertello fue el fundador) y Aspllaga. Al principio del
primer gobierno de Belande era uno de los cuatro
nicos bancos privados nacionales, junto con el Banco
de Crdito, el de Lima y el BIC.
Historia del Banco
El Banco de Comercio inicia sus operaciones en 1967
bajo el nombre Banco Peruano de los Constructores
(BANPECO). En 1984 se autoriza su conversin a banca
comercial bajo la razn social de Banco Peruano de
Comercio y Construccin (BANPECO), cambiando de
nombre, 2 aos despus, al actual Banco de Comercio.
El principal accionista del Banco de Comercio es la Caja de Pensiones Militar Policial, con el
99,99%. Esta institucin que se encarga de la administracin del Fondo de Pensiones del
Personal de las Fuerzas Armadas y de la Polica Nacional del Per. La Caja de Pensiones
Militar Policial orienta sus inversiones en diferentes sectores econmicos del pas.
Eran conocidas las alcancas de metal de esta institucin, las haba azules y verdes como la
de la foto.

Ahora, un ejemplo de cmo eran las viejas libretas de ahorro.

Servicios Bancarios
El Banco de Comercio es una entidad
orientada a brindar servicios y productos de
banca
mltiple,
especializndose
en
productos orientados a banca personal y a
banca de empresa, y enfocando su negocio
en atender a las micro, pequeas y medianas
empresas.
La actividad principal de la compaa es la
disposicin de los servicios bancarios
comerciales que incluyen depsitos, prstamos y garantas, la adquisicin de instrumentos
de inversin, operaciones de renta fija e intermediacin financiera.
Reorganizacin Societaria
El Banco de Comercio se ubica en el grupo
de los bancos pequeos dentro del sistema
financiero peruano y su mayor accionista, la
Caja de Pensiones Militar Policial, decidi
llevar a cabo un proceso de reorganizacin
societaria.
As, la Superintendencia de Banca y Seguros
autoriza el proceso de reorganizacin
mediante el cual se separa el patrimonio del

actual banco para luego transferirlo a una nueva institucin que se denominar de igual
manera: Banco de Comercio. El ex-Banco de Comercio, se le denomina Administradora
Comercio, y pasa a dedicarse a gestionar la cartera pesada y los malos crditos que se
acumularon durante los aos noventa. En esa parte de la cartera mala se encuentran
garantas por ejecutar y una variedad de inmuebles.
Red de Agencias
La compaa funciona con 15 agencias establecidas en Lima, Callao, Arequipa y Pisco, as
como en 10 oficinas especiales situadas en diversas instituciones pblicas y privadas.
Directorio y Plana Gerencial
Los miembros del Directorio del Banco de Comercio, son los siguientes:
1. Wilfredo Lafosse Quintana, Presidente
2. Carlos KlingePsara, Vicepresidente
3. Csar Pearanda Castaeda, Director
4. Luis Montezuma Crdenas, Director
5. Fernando Lazo Manrique, Director
6. Hernn Rodrguez Garca, Director
La plana gerencial est conformada por los siguientes miembros:
1. Carlos Mujica Castro, Gerente General
2. David Ambrosini Valdez, Gerente De Finanzas y Administracin
3. Jorge Alvarado Valdivia, Gerente de Divisin de Riesgos
4. Nstor Plascencia Angulo, Gerente de Oficina de Auditora Interna
5. Fernando Choza Carro, Gerente de Divisin de Asesora Legal
6. Gonzalo Muiz Vizcarra, Gerente de Divisin de Negocios Banca Empresa
7. Freddy Molfino Martnez, Gerente de Divisin de Negocios FF.AA. PNP. CPMP.
8. Fernando MellyRavello, Gerente de la Divisin de Tecnologa y Procesos
9. Marisa Freire Trigoso, Gerente de la Divisin de Banca Personal
10. Csar Coronado Aguilar, Gerente de la Oficina de Cumplimiento
Capital Social
De acuerdo con la resolucin de la SBS, la Caja de Pensiones Militar Policial se
comprometi a aportar, en el 2004, US$5 millones en bonos subordinados a la nueva
entidad por crear, con el objetivo de fortalecerla. As, el nuevo banco tendr un capital
social de S/.35, 344,000.
A setiembre de 2006, el capital social del banco ascendi a S/.61, 168,000, luego de la
capitalizacin de los resultados obtenidos durante su ejercicio.

Servicios financieros: Tarjetas de crdito y otros

Los servicios que presta el banco de comercio son, en Banca Personal: Depsitos,
Prstamos, tarjetas de Crdito Clsica y tarjetas de Crdito Oro Internacional. Para Banca
Fuerzas Armadas y PNP: Servicios de Pago de Planillas y Prstamos por Convenio. Para
Banca Empresarial y Banca Pyme: Depsitos, Prstamo, Leasing y otros servicios.
Rentabilidad
A setiembre de 2006, el Banco de Comercio registr
unos ingresos financieros de S/.69 millones (+24%
sobre el mismo periodo del ao anterior). Esta
rentabilidad se sustent principalmente, por el
incremento de las colocaciones brutas, que fue del
12.9%, alcanzando los S/.481.1 millones. Este
crecimiento respondi a la estrategia del banco de enfocar sus negocios a segmentos ms
rentables y con un riesgo moderado.
Por su parte, los gastos financieros fueron de S/.23.5 millones (+37.1% que a setiembre d
e2005); y el margen financiero fue, igualmente superior, que en el 2005 en un 19.4%,
alcanzando los S/.45.6 millones, lo que represent el 66% del total de ingresos financieros
(cifra levemente inferior a la media del sistema bancario que es de 67%).

BANCA DE INVERSIN
La banca de inve rsin o banca de negocios asiste a
clientes individuales, empresas privadas y gobiernos a
obtener capital, mediante underwriting y/o erigindose
en agente del cliente para la emisin y venta de valores
en los mercados de capitales. Un banco de inversin
puede asimismo ofrecer servicios consultivos a
compaas interesadas en fusiones y adquisiciones, y
otros servicios financieros a clientes como actuar de
agente intermediario para marketmaking, operacin de derivados financieros, renta fija,
divisas, commodities y acciones.
La banca de inversin generalmente tiene dos grandes segmentos de negocios:
1. La operacin, comercio o intercambio de valores por efectivo u otros valores (es
decir, facilitar las operaciones, el marketmaking)
2. La promocin de valores (underwriting, investigacin) se considera el lado de la
venta, i.e., sell-side. por otro lado, el trato y servicios con los fondos de pensiones,
fondos mutuos, hedgefunds, etc, constituye el lado de la compra, i.e., buy-side. En
algunos pases los bancos de inversin operan tanto del lado de la compra, como
de la venta.
* En tal sentido un Banco de Inversin, como su
nombre lo indica, la especializacin est centrada
en actividades de inversin, a travs de la
emisin de ttulos, el asesoramiento de empresas
y la bsqueda de recursos e inversionistas para
nuevas compaas. De esta forma, los bancos de
inversin llevan a cabo el diseo y colocacin de
instrumentos de financiamiento de largo plazo a
travs de la Bolsa de Valores, o en forma privada
para un inversor determinado. Estos inversores,
sin embargo, no son minoristas. Generalmente, se trata de inversores calificados o
institucionales, que mueven grandes cantidades de dinero en cada operacin. Entre sus
clientes se cuentan los bancos comerciales e hipotecarios, que invierten en instrumentos
emitidos por los Bancos de Inversin.

Entre las operaciones que pueden realizar se encuentran:

Reciben depsitosa plazo.
Emiten bonos, obligaciones y certificados de participacin en los prstamos que
otorgan, o emiten otros instrumentos negociables en el mercado local o en el
exterior.
Conceden crditosa mediano y largo plazo, y a corto plazo con ciertos lmites.
Otorgan garantas, y aceptan y colocan letras y pagars de terceros vinculados con
operaciones en que intervienen.
Realizan inversiones en valores mobiliarios vinculados con operaciones en que
intervienen, pre financian sus emisiones y los colocan.
Efectan inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente liquidables.
Actan como fideicomisarios y depositarios de fondos de inversin.
Obtener crditos del exterior y actan como intermediarios de crditos obtenidos
en moneda nacional y extranjera.
Realizan operaciones en moneda extranjera, previa autorizacin del Banco Central.
Dan en locacin bienes de capital adquiridos con tal objeto.
Organizacin y estructura
Un banco de inversin opera a distintos niveles y tpicamente est subdividido en front
office, middle office, y back office. A menudo estas reas estn separadas por un
Chinesewall que busca prevenir conflictos de intereses.
Mientras que los bancos de inversin ms
grandes ofrecen servicios en todas las lneas de
negocio, tanto del buy-side como el sell-side, los
bancos ms pequeos se suelen centrar, por
ejemplo, en segmentos del sell-side, como las
boutiques
o
pequeos
broker-dealers,
especializndose en banca de inversin y en
ventas/operaciones/investigacin,
respectivamente.
Caractersticas de las actividades de banca de inversin
Front office
Banca de inversin

Las finanzas corporativas constituyen el negocio tradicional de la banca de inversin. La

mayora de los bancos de inversin ofrecen servicios consultivos para las divisiones y
fusiones y adquisiciones. Esto puede implicar la suscripcin de los inversores a una
emisin de valores, la coordinacin con los licitadores, o el negociar con compaas que
pueden o estn afrontando una OPA.
Comercio y operaciones
La banca de inversin tambin ofrece otros servicios financieros para los clientes, tales
como el comercio o colocacin a futuro de ingresos, acreencias, acciones o commodities.
Los fondos mutuos, fondos de cobertura (hedgefunds) y fondos de pensiones, cuyo
objetivo es maximizar la rentabilidad de los ahorristas mediante la inversin, constituyen
el "lado de la compra" de los valores emitidos y vendidos por la banca de inversin.
Investigacin y anlisis de valores
La divisin de investigacin y anlisis (research) se dedica a evaluar compaas y empresas
y elabora informes acerca de sus perspectivas de negocio y situacin financiera, siendo
acompaados a menudo de recomendaciones de compra o venta.
Middle office
Esta rea del banco se encarga de la gestin de riesgos, tesorera, controles internos,
auditora y estrategias corporativas.
La gestin de riesgos es esencial. La ms importante es la gestin de riesgos financieros
(financialriskmanagement) que consiste en un enfoque estructurado que trata de medir la
incertidumbre asociada a un valor o cartera. El riesgo se evala mediante herramientas
matemticas comnmente aceptadas como el VaR (Value at Risk) y el seguimiento de
diversos indicadores financieros y macroeconmicos.
Office
Incluye las actividades contables y administrativas generadas por la confirmacin escrita
de una operacin negociada y los servicios de IT.
Las operaciones que lleva a cabo front office deben ser confirmadas por back office,
poniendo hincapi y comprobando que las entradas informticas no sean errneas ni
incompletas, asegurando la liquidacin de las mismas. Muchos bancos subcontratan esta
parte de las operaciones. No obstante, no deja de ser una actividad crtica, dado que
incorrectos sistemas de control pueden llevar a operaciones indebidas o fallos en la
liquidacin muy costosos.

CRISIS FINANCIERA DE 2008

La crisis financiera de 2008 afect seriamente a los principales bancos de inversin. En
Estados Unidos, LehmanBrothers pidi proteccin crediticia ante la ley, oficiamente
declarndose en quiebra financiera y sus dependencias principales fueron divididas y
vendidas.
PLAN DE RESCATE FINANCIERO DE ESTADOS UNIDOS DE 2008
Mientras tanto, el banco de inversin Merrill Lynch fue adquirido por Bank of America, a
mitad de su valor real y Goldman Sachs fue adquirido por Warren Buffett, principal
accionista de Coca Cola. Estos tres bancos, as como Morgan Stanley, se convirtieron en
bancos comerciales, con lo cual los cuatro bancos de inversin ms grandes del mundo
dejaron de ser tales.

BANCA COMERCIAL VS. BANCA DE INVERSIN

La banca comercial y la banca de inversin son dos negocios bastante ms diferentes de lo
que puede parecer a simple vista.
La banca comercial es la ms conocida por el gran pblico, la que se realiza a travs de las
tpicas sucursales bancarias. Su negocio principal consiste en pagar por el dinero que
depositan sus clientes y cobrar por los crditos que concede. La diferencia entre lo que
cobra y lo que paga debe ser positiva, ya que ah reside su beneficio ms bsico. A esto se
le aaden normalmente otro tipo de operaciones como las tarjetas de crdito,
transferencias, avales, comisiones por fondos de inversin y planes de pensiones,
intermediacin burstil, etc.
La banca de inversin se dedica a sacar empresas a Bolsa, disear y ejecutar OPA's,
fusiones, ventas de divisiones enteras entre empresas, emisiones de bonos, operaciones
de trading de gran volumen en los mercados financieros, etc. No tiene una gran red de
sucursales, sino unas pocas oficinas de gran tamao.
Los beneficios de la banca comercial son muy estables. Es extremadamente difcil que la
banca comercial entre en prdidas. Si en un pas la banca comercial pierde dinero de
forma generalizada la situacin de ese pas es el caos total.
Los beneficios de la banca de inversin, en cambio, son mucho ms inestables. En los
momentos buenos de la economa la banca de inversin gana mucho ms dinero dinero
que la banca comercial, pero en los momentos de desaceleracin la banca de inversin
puede sufrir grandes cadas de beneficios e incluso entrar en prdidas. Que la banca de
inversin entre en prdidas en un pas no significa que ese pas est hundido. Es
relativamente normal en momentos de desacelaracin econmica. La evolucin de los
beneficios de la banca de inverin es muy cclica, ms parecida a la evolucin de la
empresas qumicas, por ejemplo, que a la de los bancos comerciales.
Invertir en Banco Popular, por ejemplo, es algo muy distinto a invertir en Merrill Lynch, a
pesar de que a ambos se les denomine como bancos. En Espaa no hay bancos puros de
inversin. Algunos bancos espaoles, como Santander y BBVA, tienen divisiones de banca
de inversin pero tienen un tamao pequeo en comparacin con el tamao total del
banco. Adems, el tipo de banca de inversin que realizan es menos arriesgado y menos
cclico que el de los bancos de inversin estadounidense. Por ejemplo, sus posisiciones de
trading tienen un riesgo muy bajo en comparacin con las de los bancos americanos.

Un inversor debe pensar en los bancos comerciales y en los bancos de inversin como en
dos tipos totalmente distintos de empresas.

RIESGOS DE LA BANCA DE INVERSIN

Cuando se leen muchos libros y artculos sobre la crisis financiera que empez en el 2007,
uno de los principales temas recurrentes es la culpabilidad de los grandes bancos de
inversin norteamericanos y europeos y de las divisiones de banca de inversin de
grandes bancos universales europeos. Al leerlos, uno se queda con la impresin de que la
banca de inversin es una actividad por naturaleza con riesgos descontrolados e infestada
por la codicia y las malas prcticas. Los libros y prensa sobre el tema se venden bien, lo
que dicen es visto como la verdad absoluta, la banca de inversin es considerada "mala".
Las recientes medidas restrictivas de varios reguladores parecen decir lo mismo.
En realidad, todos los riesgos de la banca de inversin pueden manejarse de manera
prudente. El problema principal surge cuando los mismos reguladores y supervisores
subestiman los riesgos y crean incentivos perversos, o no se fijan suficientemente en lo
que se est haciendo en la prctica. Ya es parte del consenso considerar que nada
obligaba a los reguladores norteamericanos a quedarse inertes ante las titulizaciones de
crditos hipotecarios de calidad cada vez ms dudosa (los "subprimes"; la crisis empez
por ah); es algo que hubieran podido frenar, as como el Banco de Espaa evit que las
entidades espaolas invirtieran en esos valores (lo que desgraciadamente no sucedi en el
resto de Europa).
La banca de inversin, contrariamente a la imagen creada en los medios, bajo el shock
debido a la crisis actual, no es intrnsecamente "mala" y ms arriesgada. Es igual de til
para la economa que la banca comercial y minorista. Puede perfectamente ser conducida
de manera prudente, y para ellos es necesario que los reguladores y supervisores no creen
incentivos perversos ni favorezcan la toma excesiva de riesgos. Para los pases emergentes
como el Per, que necesitan un mayor desarrollo local de la banca de inversin y del
mercado de capitales, lo importante es que los bancos y el regulador sepan evitar los
errores cometidos en otros mercados.