Modulo I - Evaluacion Crediticia - Mayo 2024

METODOLOGÍA DE EVALUACION CREDITICIA
“ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
EN
MICROFINANZAS”
MÓDULO – I
2024
Introducción
▪ Necesitamos estudiar las herramientas

cuantitativas que nos permitan conocer la
situación de la microempresa, es decir, su tamaño,
su situación financiera y los resultados de sus
operaciones.
▪ Para poder realizar esta labor usamos “Los
Estados Financieros”.
▪ Esta actividad debe de realizarla el Asesor de
Negocios, quien tiene que saber de manera eficaz
como organizar, sintetizar, y presentar la
información en herramientas y formatos que
permitan realizar el análisis de las solicitudes,
considerando para ello las herramientas contables.
Evaluación Cuantitativa
▪ Es la Evaluación que se realiza al negocio y a la

unidad familiar, con el objetivo de comprobar la
viabilidad del crédito y establecer las
condiciones del mismo, sobre la base de la
determinación del excedente familiar (Liquidez
Disponible). Es decir, la Evaluación Cuantitativa
busca determinar la Capacidad de Pago del
cliente o de la Unidad Económica evaluada.
Herramientas Contables
Balance General / Estado de Situación
Financiera.
Estados de Ganancias y Pérdidas / Estado de

Resultados / Ingresos y Egresos del Negocio.
Flujo Familiar / Ingresos y Egresos del Hogar.
Flujo de Caja del Negocio.

El Balance General
▪ El Balance General es el estado financiero que

presenta, a una fecha determinada, las
obligaciones (Fuentes de Fondos - Pasivos y
Patrimonio) y los bienes y derechos (En que se
utilizaron - Activos) que posee una empresa.
Estructura del Balance General
Es un estado financiero que muestra:
El Activo El Pasivo El Patrimonio
Representa la proporción
sobre el cual el dueño de
La inversión o recursos Deudas u obligaciones de la empresa tiene
que tiene la empresa: la empresa: Fuentes de completa propiedad de la
Fondos de uso. fondos. inversión. Resulta de la
diferencia entre activo y
el pasivo de la empresa.
Modelo - Balance General del Negocio
Por su BALANCE GENERAL DEL NEGOCIO
Por su Plazo
Liquidez Cuentas del Activo Cuentas del Pasivo
Activo Corriente $ % Pasivo Corriente $ %
I. Disponible Deuda Comercial / Proveedores
Efectivo Deuda Finaciera de Corto Plazo Corto Plazo
Ahorro / Bancos Otras Deudas / Prestamistas
II. Cuentas por Cobrar (Exigible) Total Pasivo Corriente
III. Inventario (Realizable) Pasivo No Corriente $ %
Mercadería / Producto Terminado Deuda Comercial de Largo Plazo
Cuentas Materia Prima Deuda Financiera de Largo Plazo Largo Plazo
Liquidas Producto en Proceso Otras Deudas de Largo Plazo
Materiales / Insumos Total Pasivo No Corriente
IV. Diferido del Activo Total Pasivo (Corriente + No Corriente)
Adelanto de Mercaderia Patrominio (Total Activo - Total Pasivo)
Otros Adelantos: Alquileres / Servicios
Total Activo Corriente
Activo No Corriente $ %
V. Activo Fijo Muebles
Muebles del Negocio
Maquinaria y Equipo del Negocio
Cuentas
Vehiculos del Negocio
No
V. Activo Fijo Inmueble
Liquidas
Espacio del Negocio / Local Comercial
Total Activo No Corriente
Total Activo (Corriente + No Corriente)
Las funciones del Balance General
▪ Otorga una idea del tamaño del negocio,

siendo a través de los activos, que un
asesor de negocios puede dimensionar la
inversión de un negocio.
▪ Muestra como se encuentran distribuidos
los fondos en uso (Activos), y con ello se
puede determinar que tan saludable es la
estructura de la inversión de acuerdo a la
actividad analizada, tal como se detalla a
continuación:
Las funciones del Balance General
▪ Muestra la estructura financiera de la

empresa, y con ello se puede determinar que
proporción de los fondos son de terceros
(endeudamiento) y que proporción son
fondos propios del empresario.
▪ Permite establecer el nivel de crecimiento
patrimonial de la empresa, al realizar
comparaciones entre dos balances de
distintas fechas (Análisis Horizontal).
Funciones del Balance General
Ejemplos de distribución de los activos según las actividades comerciales:
Comercio Servicio Producción
Para una actividad de comercio, Para una actividad de servicio, la Para una actividad industrial o
la mayor inversión generalmente mayor inversión generalmente manufacturera, el mayor porcentaje
debe estar en el activo circulante, debe estar en el activo fijo, ya que de inversión es en activo fijo, sin
porque lo que genera ingresos es la generación de ingresos es a embargo, debe existir un importante
la venta de los inventarios. Por través de la prestación de mano de porcentaje de inversión en activo
ejemplo: tienda, bazares, venta obra, y para ello muy posiblemente circulante, el cual dependerá de la
de productos de primera se requerirá maquinaria o equipo. actividad a realizar y de su política
necesidad, etc. de ventas a crédito.
El Balance General del Negocio - Comercio
Por su BALANCE GENERAL DEL NEGOCIO - COMERCIO - AL 22 DE MARZO DEL 2023 Por su
Liquidez Cuentas del Activo Cuentas del Pasivo Plazo
I. Disponible 10,000 23.81% Deuda Comercial / Proveedores 3000 9.38%
Efectivo 3,000 7.14% Deuda Finaciera de Corto Plazo 5000 15.63% Corto Plazo
Ahorro / Bancos 7,000 16.67% Otras Deudas / Prestamistas 0 0.00%
II. Cuentas por Cobrar (Exigible) 3,000 7.14% Total Pasivo Corriente 8,000 25.00%
III. Inventario (Realizable) 15,000 35.71% Pasivo No Corriente $ %
Mercadería / Producto Terminado 15,000 35.71% Deuda Comercial de Largo Plazo 0 0.00%
Cuentas
Materia Prima 0 0.00% Deuda Financiera de Largo Plazo 2000 6.25% Largo Plazo
Liquidas
Producto en Proceso 0 0.00% Otras Deudas de Largo Plazo 0 0.00%
Materiales / Insumos 0 0.00% Total Pasivo No Corriente 2000 6.25%
IV. Diferido del Activo 1500 3.57% Total Pasivo (Corriente + No Corriente) 10,000 31.25%
Adelanto de Mercadería 1000 2.38% Patrominio (Total Activo - Total Pasivo) 32,000 100.00%
Otros Adelantos /Alquileres y Servicios 500 1.19%
Total Activo Corriente 30,000 71.43%
V. Activo Fijo Muebles 8,000 19.05%
Muebles del Negocio 5,000 11.90%
Maquinaria y Equipo del Negocio 3,000 7.14%
Cuentas Vehiculos del Negocio 0 0.00%
No Liquidas V. Activo Fijo Inmueble 4,000 9.52%
Espacio del Negocio / Local Comercial 4,000 9.52%
Total Activo No Corriente 12,000 28.57%
Total Activo (Corriente + No Corriente) 42,000 100.00%
El Balance General del Negocio - Servicio
Por su BALANCE GENERAL DEL NEGOCIO - SERVICIO - AL 22 DE MARZO DEL 2023 Por su
Activo Corriente SOLES % Pasivo Corriente SOLES %

Corto Plazo
Efectivo 6,000 3.00% Deuda Finaciera de Corto Plazo 2500 1.28%
II. Cuentas por Cobrar (Exigible) 0 0.00% Total Pasivo Corriente 2,500 1.28%
III. Inventario (Realizable) 4,000 2.00% Pasivo No Corriente SOLES %
Cuentas Mercadería / Producto Terminado 3,000 1.50% Deuda Comercial de Largo Plazo 0 0.00%
Liquidas Materia Prima 0 0.00% Deuda Financiera de Largo Plazo 1500 0.77% Largo Plazo
Materiales / Insumos 1,000 0.50% Total Pasivo No Corriente 1500 0.77%
Adelanto de Mercadería / Insumos 1000 0.50% Patrominio (Total Activo - Total Pasivo) 196,000 100.00%
Otros Adelantos / Servicios 0 0.00%
Activo No Corriente SOLES %

Cuentas Maquinaria y Equipo del Negocio 15,000 7.50%
No Liquidas Vehiculos del Negocio 0 0.00%
V. Activo Fijo Inmueble 150,000 75.00%
Espacio del Negocio / Local Comercial 150,000 75.00%
El Balance General del Negocio - Producción
Por su BALANCE GENERAL DEL NEGOCIO - PRODUCCION - AL 22 DE MARZO DEL 2023 Por su

Corto Plazo
Efectivo 5,000 7.14% Deuda Finaciera de Corto Plazo 3000 4.62%
II. Cuentas por Cobrar (Exigible) 500 0.71% Total Pasivo Corriente 5,000 7.69%
III. Inventario (Realizable) 14,500 20.71% Pasivo No Corriente $ %
Cuentas Mercadería / Producto Terminado 4,500 6.43% Deuda Comercial de Largo Plazo 0 0.00%
Liquidas Materia Prima 4,000 5.71% Deuda Financiera de Largo Plazo 0 0.00% Largo Plazo
Producto en Proceso 1,000 1.43% Otras Deudas de Largo Plazo 0 0.00%
Materiales / Insumos 5,000 7.14% Total Pasivo No Corriente 0 0.00%
Adelanto de Mercadería 0 0.00% Patrominio (Total Activo - Total Pasivo) 65,000 100.00%
Otros Adelantos /Alquileres y Servicios 0 0.00%

Cuentas Maquinaria y Equipo del Negocio 15,000 21.43%
No Liquidas Vehiculos del Negocio 0 0.00%
V. Activo Fijo Inmueble 0 0.00%
Espacio del Negocio / Local Comercial 0 0.00%
Clasificación del Balance General
▪ Las cuentas y partidas del Balance General se

clasifican y agrupan según su liquidez y el plazo
en que pueden convertirse en dinero en efectivo.
▪ Las más liquidables posiciones inician el Balance y
las menos liquidables posiciones terminan el
Balance.
▪ Las cuentas del activo se clasifican según su
liquidez: Activo Corriente (Liquidas) y Activo No
Corriente (No liquidas).
▪ Las cuentas del pasivo se clasifican según su
plazo: Pasivo Corriente (Corto Plazo) y Pasivo No
Corriente (Largo Plazo)
BALANCE GENERAL DEL NEGOCIO
Por su Liquidez Por su Plazo
Cuentas del Activo Cuentas del Pasivo
Activo Corriente $ Pasivo Corriente $
I. Disponible I. Deuda Comercial / Proveedores
Corto Plazo
a. Efectivo II. Deuda Finaciera de Corto Plazo
b. Ahorro / Bancos Total Pasivo Corriente
II. Cuentas por Cobrar (Exigible) Pasivo No Corriente $
III. Inventario (Realizable) Deuda Comercial de Largo Plazo
Cuentas Liquidas a. Mercadería (Producto Terminado) Deuda Financiera de Largo Plazo Largo Plazo
b. Materia Prima Otras Deudas de Largo Plazo
c. Producto en Proceso Total Pasivo No Corriente
d. Materiales / Insumos Total Pasivo (Corriente + No Corriente)
IV. Diferido del Activo Patrominio (Total Activo - Total Pasivo)
a. Adelanto de Alquileres
b. Otros Adelantos
Total Activo Corriente
Activo No Corriente $
V. Activo Fijo Muebles
a. Muebles y Enceres.
Cuentas No Liquidas b. Maquinaria y Equipo
c. Vehiculos del Negocio
V. Activo Fijo Inmueble
a. Local Comercial (20 Mt x $ 150)
Total Activo No Corriente
Total Activo (Corriente + No Corriente)
¿Qué son los Activos?:
Son todos aquellos bienes y derechos que posee la

empresa y su clasificación obedece al grado de
convertibilidad o realización en efectivo, mientras que
el activo fijo no es convertible con mucha facilidad y
su estabilidad en el negocio es más permanente.
¿Qué son los Activos Corrientes:
Llamados también activos circulantes tiene la

característica de movilidad o circulación en las
operaciones ordinarias de la empresa, las más
comunes son:
Los Activos Corrientes:
▪ El Efectivo:
▪ Disponible.
▪ Ahorro en Bancos.
▪ Cuentas por Cobrar.
▪ Inventarios:
▪ En Comercio.
▪ En Producción.
▪ Diferido del Activo / Pagos Realizados por Adelantado.
¿Qué son los Activos Fijos:
Representa el conjunto de bienes que son utilizados

para la consecución de las actividades de la empresa
y permanecen en su poder por un período indefinido
porque son relativamente durables.
Todos los activos fijos se presentan al costo original

menos su depreciación acumulada, a excepción del
terreno que es el activo fijo que no se deprecia.
Los Activos Fijos:
▪ Vehículos del Negocio

▪ Muebles del Negocio
▪ Maquinaria y Equipo.
▪ Terrenos del Negocio.
▪ Construcciones / Locales.
¿Qué son los Pasivos?:
El pasivo se refiere a las deudas u

obligaciones que tiene la empresa con
terceros, y estos se clasifican conforme a
su grado de exigibilidad así:
▪ Pasivo a Corto Plazo (Pasivo Corriente).

▪ Pasivo a Largo Plazo ( Pasivo No
Corriente).
¿Qué son los Pasivos Corrientes:
Su exigibilidad de pago es hasta un año. Las cuentas de

pasivo corrientes son:
▪ Cuentas por Pagar / Deuda Comercial /

Proveedores.
▪ Deuda Financiera de Corto Plazo / Préstamos con
Instituciones Financieras.
▪ Otras cuentas por Pagar / Prestamistas.
▪ Diferido del Pasivo: Pagos recibidos por adelantados
¿Qué son los Pasivos No Corrientes:
Su exigibilidad para el pago total es mayor

de una año de plazo. Los pasivos a largo
plazo son:
▪ Deuda Comercial de largo plazo.

▪ Deuda Financiera de Largo Plazo.
▪ Otras Deudas de Largo Plazo.
¿Qué es el Patrominio:
Representa la proporción sobre el cual el

dueño de la empresa tiene completa
propiedad de la inversión. Resulta de la
diferencia entre el activo y el pasivo de la
empresa.
▪ Patrimonio = Activo - Pasivo.

Detalle de las Cuentas del Balance General
El Disponible:
Es el dinero en efectivo y los depósitos en

cuenta corriente, cuenta de ahorros que
tiene la empresa en una institución
financiera en moneda nacional como
extranjera.
Formas en que puede verificarse el importe registrado en Caja y Bancos:
En los casos que el valor consignado en Caja y Bancos sea significativo o preponderante para la
viabilidad del crédito, debe encontrarse adecuadamente sustentado, con fotografía del dinero o
sustentada con boucher de depósito o cuenta de ahorros (Para montos mayores a $ 1,500).
Entiéndase que el valor en Caja y Bancos es preponderante en una operación:
▪ Cuando su valor permite que el indicador de Capital de Trabajo sea positivo,

▪ Cuando determine el monto de crédito a financiar para destinos de Capital de Trabajo,
▪ En los casos cuyo destino sea la adquisición de un Activo Fijo y cuando el valor en Caja y Bancos
represente el total o más del aporte del cliente.
Cuentas por Cobrar:

Son producto de las ventas al crédito y representan
aquellos montos que la empresa va a recibir como pago
de sus clientes que se harán efectivas en el corto plazo.
No se consideran las cuentas incobrables.
▪ Analizar con mayor detalle, cuando sus Cuentas por

Cobrar son más del 50% de sus ventas.
▪ Analizar la concentración de las cuentas por Cobrar
(Cuenta por Cobrar / Número de clientes deudores).
▪ Analizar la antigüedad de las Cuentas por Cobrar,
evaluar el período de cobro.
El Inventario:
Comercio:
Está compuesto por la mercadería que tiene la
empresa en stock.
Producción:
Los inventarios se separan en estos rubros:
▪ Materia Prima.
▪ Productos en Proceso.
▪ Productos Terminados.
▪ Materiales e Insumos.
El Inventario:
Servicio: Esta compuesto por los Insumos

y materiales necesarios para brindar un
servicio
El Inventario:
▪ Es importante distinguir la antigüedad de los

diferentes inventarios. Cuando se trata de un
inventario con bastante antigüedad y/o es muy
probable que los productos no contribuyen a las
ventas no se debe activar estos productos. Porque
el inventario nos sirve principalmente para obtener
una idea sobre la capacidad de venta del negocio.
▪ Se valorizan a precio de costo.
Diferido del Activo / Pagos Anticipados:
Son adelantos que hace la empresa a sus

proveedores para la adquisición de bienes o
servicios.
▪ Alquileres.
▪ Mercadería.
▪ Servicios.
Activo Fijo:
Se encuentra constituido por los inmuebles, unidades

de transporte, maquinarias y equipos que sirven en la
empresa para la producción y/o comercialización de
sus productos y servicios.
Normalmente es un hecho positivo cuando el activo

fijo es alto. Cabe la posibilidad de tomarlos como
garantía y al mismo tiempo la presencia de
maquinaria, equipo y herramientas significa que la
empresa ha logrado cierto nivel técnico y de
productividad. Generalmente los pequeños
empresarios tienen un activo fijo pequeño
Es importante tener presente que, para registrar los Bienes Muebles debemos considerar lo siguiente:
▪ Solo en el caso de vehículos (Transporte, carga, de trabajo, etc.) se debe registrar los activos
considerando que incluya estado de conservación, año, marca y modelo.
▪ Registrar los activos que estamos evaluando a valor de mercado (Hacer la pregunta al cliente: ¿Si
usted vendiera esta vitrina hoy, cuanta estima que recibiría por ella?).
▪ Tener evidencias o indicios que los activos muebles (maquinas o equipos) funcionan o se
mantienen en uso (los activos con polvo acumulado, óxido o señales de descuido u obsolescencia
significativa nos indican que no están en uso, debemos incidir en la consulta al cliente sobre estos
activos y de no utilizarse no deben considerarse en el proceso de evaluación y debe efectuarse el
cruce con los niveles de producción o ventas indicado por cliente).
▪ En este punto se deben considerar los vehículos utilizados para el negocio.
Activo Fijo Inmueble:

En este tipo de activo se registran todos los inmuebles, locales o terrenos relacionados al negocio
que se evalúa. Es importante tener presente que, para registrar los Bienes inmuebles debemos
considerar lo siguiente:
▪ Registrar los locales o inmuebles que se encuentren debidamente sustentados, según la

documentación indicada en el Reglamento General de Créditos vigente.
▪ En los casos de negocio-vivienda o casa-negocio (sustentada la propiedad), podrá activarse como
máximo hasta el 20% del valor del inmueble.
▪ El valor del activo tiene que considerar el valor del metro cuadrado de la zona y lugar en que se
encuentra el inmueble. Siendo responsabilidad del asesor de negocios la correcta valuación del
inmueble.
▪ No se considera como activo fijo inmueble terrenos o locales que no están relacionados con el
negocio.
Cuentas por Pagar /Deuda Comercial:
Es una cuenta muy importante en la estimación de los

estados financieros, se refiere a las obligaciones que
la empresa tiene por compra de mercadería a crédito
a sus Proveedores que son de Corto Plazo (Deuda
menor o igual a 12 meses).
Tratamiento Deuda: Destino Capital de Trabajo
SOLUCIÓN: Si al momento de la evaluación del solicitante, encontramos que ya tiene una deuda
vigente que fue para capital de trabajo validado en la central de riesgos que saco en otra
institución por un monto de $ 8, 000 se debe registrar de la siguiente manera:
Suponiendo que el saldo de la deuda a la fecha es de $ 5, 000 debido a que ya pago $ 3, 000, se
debe de colocar esos $ 5, 000 en el pasivo corriente o no corriente según sea el plazo. Esto
debido a que ese saldo de $ 5, 000 que aún no ha pagado se encuentran rotando en el activo
corriente del negocio del solicitante y aún faltan cancelar.
Deuda Financiera de Corto Plazo:
Es una cuenta muy importante en la estimación de los

estados financieros, se refiere a las obligaciones que
la empresa tiene por prestamos de instituciones
financieras. Es necesario analizar la concentración de
las deudas y vencimientos con la finalidad de estimar
con mayor confiabilidad el nivel de endeudamiento
(Deuda menor o igual a 12 meses).
Tratamiento Deuda Financiera: Destino Activo Fijo Mueble.
vigente que fue para activo fijo mueble (validado en la central de riesgos) que saco en otra
institución (también puede ser de la misma IFI por un crédito vigente y se le está otorgando un
paralelo) por un monto de S/ 15, 000 se debe registrar de la siguiente manera:
Suponiendo que el saldo de la deuda a la fecha es de S/ 11, 000 debido a que ya pago S/ 4, 000, se
debe de colocar esos S/ 11, 000 en el pasivo corriente o no corriente según sea el plazo. Y se
supone que esos S/. 15,000 deben estar considerados en el activo fijo del negocio.
Tratamiento Deuda Financiera: Destino Activo Fijo Inmueble.
vigente que fue para activo fijo mueble (validado en la central de riesgos) que saco en otra
debe de colocar esos S/ 25, 000 en el pasivo corriente o no corriente según sea el plazo. Y se
supone que esos S/. 30,000 deben estar considerados en el activo fijo inmueble del negocio del
solicitante.
Tratamiento Deuda Financiera: Destino Mejoramiento de Vivienda.
SOLUCION: Si al momento de la evaluación del solicitante, encontramos que ya tiene una deuda
vigente que fue para vivienda (casa propia) y validado en la central de riesgos, que saco en otra
En este caso como ese crédito no ingreso al negocio NO se debe considerar ningún monto en el
pasivo del negocio que estamos evaluando, solo se debe de considerar la cuota de ese préstamo en
los Gastos Familiares. Esto debido a que no ingreso nada al activo y por eso no se debería de
considerar nada también en el pasivo.
Tratamiento Deuda Financiera: Destino Consumo u otra actividad Familiar.
SOLUCION: Cliente tiene los 2 negocios: Principal: Bodega y Secundario: Venta de Ropa. Cliente
tiene una deuda en el Sistema Financiero, la cual fue destinada para el negocio secundario.
▪ Realizar la evaluación de los 2 negocios en los formatos de evaluación.

▪ En la evaluación secundaria: Venta de Ropa; asesor de negocios deberá registrar el Pasivo
en el Balance General y el valor de la cuota en el Estado de Ganancias y Pérdidas de ese
negocio secundario.
▪ Ese resultado neto (Liquidez disponible del negocio secundario), se registrará en el campo
de Otros Ingresos de la evaluación principal.
Otras Deudas de Corto Plazo:
Es una cuenta que concentra todas las demás deudas

del negocio y que no son de Proveedores ni de
Entidades Financieras (Deuda menor o igual a 12
meses).
Tratamiento de Otras Deudas de Corto Plazo:
vigente que fue para cualquier destino y que fue invertido en el negocio (validado por referencias
o indicadas por el solicitante que saco de un prestamista o persona natural) por un monto de S/ 4,
000 se debe registrar de la siguiente manera:
debe de colocar esos S/ 3, 000 en el pasivo corriente o no corriente según sea el plazo. Esto
debido a que ese saldo de S/ 3, 000 que aún no ha pagado se encuentran en el activo del negocio
del solicitante y aún faltan cancelar.
Diferido del Pasivo / Pagos Anticipados:
Son anticipos que los clientes entregan a la empresa a

cuenta de la adquisición del bien (Consignación) o
servicio.
Deudas de Largo Plazo:
Son los saldos de las deudas del negocio que tienen a

la fecha un plazo mayor a 12 meses o un año para su
cancelación y pueden ser:
▪ Deuda comercial de largo plazo.

▪ Deuda financiera de largo plazo.
▪ Otras deudas de largo plazo.
Patrimonio:
Comprende las fuentes internas de financiamiento, o

también denominados recursos propios, a disposición
de la empresa, con carácter perdurable y menor
grado. En empresas formales está constituido por el
aporte de capital de los dueños, por las reservas
constituidas, por los resultados acumulados
correspondientes a ejercicios anteriores y por
utilidades del ejercicio.
Ejercicio Práctico No. 1 – El Balance General
E n la visita q u e realizó el A s e s o r d e N e g o c i o s d e m i cr o c ré d i t o el 2 2 d e m a r z o d e 2 0 2 1 al n e g o c i o del

S r. J o s é To b a r p r o p i e t a r i o d e u n a p e q u e ñ a t i e n d a u b i c a d a e n p u e s t o d e u n m e r c a d o c e r c a n o a s u
domic ilio (Loc a l Alquilado), re c opiló la s iguie nte informa c ión :
▪ Al m o m e n t o d e la visita, d i s p o n í a :
▪ D e $ 300 e n efectivo producto d e las ventas d e mercadería d e 2 días.
▪ Te n í a $ 1 5 0 e n C a j a q u e s u P a p á le h a b í a d e j a d o a g u a r d a r h a s t a la t a r d e .
▪ Tiene $ 600 ahorrado e n u n a institución financiera producto d e las ganancias del negocio e n
los últimos 3 m e s e s y q u e lo destinará para com pra r le u n a laptop para s u hijo q u e a c a b a d e
ingresar a la Universidad.
▪ Tiene $ 1 00 por c o n ce p t o d e haber ve n di do el día d e ayer u n a congeladora u s a d a del nego cio
y c o m o y a c u e n t a c o n otra n u e v a d e c i d i ó v e n de r l a p a r a invertir e s e di ne r o e n la c o m p r a d e
m á s mercadería.
▪ Cuenta c o n $ 1,000 ahorrados producto del negocio y d e lo q u e p u e d e ahorrar del sueldo q ue
a por te a la familia s u E s p o s a q u e e s Profe s ora y q u e lo de s ti naran pa ra terminar d e
i m pl eme ntar u n cuarto e n s u s e g u n d o piso d e s u ca sa propia para q u e s u hijo p u e d a tener
t r a n q u i l i d a d p a r a e s t u d i a r.
▪ A varias p e rs o n a s m u y c o n o c i d a s (5 Clientes a nti guos y d e confianza) les d a crédito du ra nte el

m e s (Línea d e crédito m á x i m o d e $ 100), y el total d e las c ue n t a s p o r c obra r p r o d u c t o d e las
ventas al crédito asciende a u n valor d e $400.
▪ S u h e r m a n o le d e b e $ 5 0 p r o d u c t o d e u n p r é s t a m o pe rs onal q u e le hizo p a ra q u e p u e d a a tender

la salud d e s u sobrino.
▪ Tiene u n a c ue nta por cobrar produc to d e la venta d e merca dería al crédito por u n m o n t o d e $ 80
d e s d e h a c e 1 2 m e s e s , y q u e c o r r e s p o n d e a u n cliente q u e s e fue d e viaje a otro lugar y le a s e g u r o
q u e c u a n d o r e g r e s e a la c u i d a d d e n t r o d e u n m e s m á s le v a a pa ga r.
▪ Tiene Invertido en mercadería $5,000 valorizado a precio de costo.
▪ Cuenta con una Exhibidora-Congeladora $500; 2 estantes metálicos cuyo valor asciende a $100,
un mostrador por $150.
▪ En enseres del hogar tiene $1,200.
▪ Tiene un vehículo de segunda y de uso familiar por $ 4,000.
▪ El Sr. Tobar tiene varias facturas que no ha cancelado a sus proveedores: Lácteos “La Vaquita”
$300; y la distribuidora de la Coca Cola $200.
▪ De acuerdo a recibos mostrados por el Sr. Tobar se identificó que tiene un crédito con una
Cooperativa de la localidad a un año de plazo y que fue invertido para la compra de mercadería
y del cual tiene un saldo pendiente de $500 (Viene pagando la mitad del crédito) con una cuota
fija mensual de $ 100.
▪ Los gastos de servicios básicos del negocio (energía eléctrica y agua) son de $ 30 al mes.
Se le solicita clasificar las cuentas de activo, pasivo y patrimonio, y posteriormente preparar el

balance general.
Preguntas Claves - Balance General
▪ ¿Cual es la composición del Activo Corriente? ¿Cuáles son las cuentas más
importantes, de acuerdo al tipo de negocio?
▪ ¿Cómo es su nivel de liquidez (disponibilidad de efectivo)?
▪ ¿Tiene ahorros producto del movimiento comercial del negocio? ¿Estos ahorros, se
invertirán en el negocio?
▪ ¿El nivel de inventarios tiene relación con la actividad, es alto o bajo? ¿La rotación,
corresponde al giro del negocio?
▪ ¿Cuál es el nivel de activos fijos, tiene relación con el tamaño del negocio y cómo está
constituido?
▪ ¿Cuáles son las cuentas principales del Pasivo Corriente?
▪ ¿Cómo es su nivel de endeudamiento? y a quiénes debe?
▪ ¿Tiene un patrimonio adecuado para el tipo de negocio?
Preguntas Claves del Balance General
▪ ¿Se ha considerado todo el endeudamiento del negocio en la evaluación?

▪ ¿Qué tipo de deudas tiene el solicitante, consumo, vivienda o para el negocio?
▪ ¿Tiene otras deudas que no figuren en la central de riesgo?
▪ ¿Tiene deudas que no ha invertido en el negocio y que las obtuvo a través del
negocio?
▪ ¿En que situaciones el capital de trabajo es negativo?
▪ ¿Cuándo el patrimonio es negativo y como deberíamos interpretar esa situación?
El Estado de Ganancias y Pérdidas
▪ Llamado también Estados de Resultados o Estado

de Ingresos y Egresos del Negocio.
▪ El Estado de Ganancias y Pérdidas es la
herramienta contable que muestra ordenadamente
la información sobre las operaciones del giro
ordinario de la empresa, detallando sus ingresos,
costos y gastos.
▪ Siendo a través de esta estructura que se logra
determinar la forma de cómo se va obteniendo la
utilidad o pérdida de una período, el remanente se
le ha llamado resultado, el cual puede ser positivo
o negativo. Si es positivo se llama utilidad y si es
negativo se le denomina pérdida.
Las Funciones del Estado de Resultados
▪ Determina el monto por el cual los ingresos

contables se diferencian de los gastos contables.
▪ Determina la capacidad que tiene la empresa para
generar ganancias, mediante los márgenes costo –
venta.
▪ Permite medir la rentabilidad de una empresa a
través de un período, ya sea mensual, trimestral y
anual.
Las Funciones del Estado de Resultados
▪ El Estado de Resultados o también mejor llamado

Estado de Ingresos y Egresos del Negocio, es un
formato simplificado en donde se colocará la
información promedio mensual del negocio y se
manejará muy similar a un flujo de efectivo; los
ingresos serán los provenientes de las ventas de
contado y la recuperación de las cuentas por
cobrar, en cambio los egresos serán producto del
costo de ventas y los gastos, incluyendo el pago
de cuotas de crédito del negocio; la diferencia
entre ingresos y egresos será el resultado del
negocio.
Estructura del Estado de Resultados
▪ Las cuentas de resultado son las que implican

ingresos e egresos.
▪ Ingresos son productos generados principalmente por
medio de las ventas.
▪ Egresos está compuesto por el Costo de Ventas y los
Gastos de Operación.
▪ La diferencia entre ingresos y gastos es la utilidad
neta o perdida. Esta combinación da como resultado
un aumento o disminución en la cuenta de capital.
▪ Si los ingresos son mayores que los gastos, la
diferencia se llama utilidad neta; la utilidad neta
aumenta el capital.
▪ Si los gastos son mayores que los ingresos, la
empresa habrá incurrido en una pérdida neta;
consecuentemente habrá una disminución en la
cuenta de capital.
Estructura del Estado de Resultados
E S T AD O D E R E S U L T AD O S $ %
Ingresos por V entas Mensuales
(-) Costo d e Ventas / Costo P roduc c ión
Utilidad B r u t a
Gastos d e Personal (Remuneración)
Servicios B as ic os (Luz, Agua, Telefono,etc.)
Alquiler d e local
Transporte del Negocio
P a g o d e Impuestos (Sunat, Sisa, etc.)
Otros Gastos / Mantenimiento / Imprevistos
G a s t o s Operativos del Negocio
Utilidad Operativa
Gastos Financieros del Negocio (P ago d e Cuotas d e
Prestamos)
Utilidad N e t a
Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Familiares
Disponible / E xcedente Total
Detalle - Cuentas del Estado de Resultados
Ventas Netas:
▪ Constituida por los ingresos provenientes de las

ventas de bienes o prestación de servicios, según
sea el caso, identificados con el giro del negocio,
deducidas las devoluciones descuentos, rebajas y
bonificaciones concedidas.
▪ Estas ventas pueden ser a crédito o al contado. Se
incluye todas las ventas.
▪ Los ingresos provenientes de otros giros que no
sean del negocio, no deberán incluirse.
Precisiones sobre el Movimiento Comercial
Precisiones sobre el Registro del Movimiento Comercial.
Las ventas se registran según la frecuencia que corresponde al negocio evaluado,

pudiendo registrarse de manera: diaria, semanal, quincenal o mensual según
corresponda.
Tener presente que si elegimos una frecuencia de ventas ya no podemos elegir ninguna
otra frecuencia.
Por Ejemplo: Si para un caso consideramos frecuencia de ventas diaria, ya no podemos

elegir ni registrar ventas semanales, quincenales o mensuales en el formato de
evaluación.
Ejemplo de Registro de Ventas Diarias.

Si se tiene un cliente cuyas ventas son de frecuencia diaria, se registra las ventas por día,
en este caso vende todos los días.
El R e s u l t a d o d e T O TA L V E N TA M E N S U A L (S/.), e s el q u e s e utilizará p a r a el cá l c u l o d e
Ve n t a s e n el E s t a d o d e G a n a n c i a s y Pérdidas.
Notas Importantes:
▪ Las v e nta s p u e d e n registrarse c o n frecuencia Diaria, S e m a n a l , Q u i n c e n a l o
M e n s u a l , p e ro e n to do s los casos d e b e m o s tener claro q u e el cálculo d e ventas es
po r 2 8 días.
▪ Existen casos e n q u e a d e m á s d e la v e nta diaria, el cliente v e n d e p o r p e d i do
especial u n a vez a la s e m a n a , esa venta d e b e registrarse e n el día e n q u e ve n d e .
▪ L o s días e n los q u e el cliente de s ca ns a se dejará n e n bl a nco al m o m e n t o d e
registrar l asventas .
▪ E n los giros d e transporte, alquiler d e vehículos, m o t o taxi, considerar ingresos p o r
2 6 días c o m o máx i mo ; considerar q u e los vehículos d e b e n contar por lo m e n o s con
u n día d e descanso para su respectivo mantenimiento .
E s i m p o r t a n t e r e s a l t a r, q u e e l c á l c u l o c o r r e c t o d e l a s V e n t a s y e l C o s t o d e V e n t a s d e l
negocio evaluado d a n solidez a nuestra evaluación, p ues s o n elemento s claves para
o b t e n e r la Li quidez Dis po nibl e ( C a p a c i d a d d e p a g o ) q u e garantice el p a g o d e la c u o t a
del crédito otorgado.
Costo de Ventas:
▪ Representa los costos atribuidos a la producción de

los bienes vendidos, o el costo de las unidades
compradas que fueron luego vendidas, o en los
costos incurridos para proporcionar el servicio que
generó el ingreso.
Utilidad Bruta:
▪ Es la ganancia bruta que resulta de la venta de los

bienes y/o servicios descontados el costo de
ventas.
Gastos Operativos:
▪ Deben incluir todos aquellos egresos efectuados

por el propietario del negocio para el normal
funcionamiento de sus operaciones tanto
productivas, administrativas y de ventas. En este
rubro se incluye el pago a préstamos, debiéndose
tomar la cuota completa.
Nota:
▪ En estados de resultado de empresas formales se

considera también la depreciación de activo fijo. De
obligaciones financieras sólo se considera el cargo
del interés de la cuota. Para nuestros fines no sirve
este concepto. Para la evaluación de la
microempresa es recomendable considerar sólo lo
que realmente son flujos financieros. La
depreciación es un gasto contable que no afecta la
liquidez. Asimismo, incluimos toda la cuota del
préstamo (capital y interés) porque el total afecta
la liquidez del negocio.
Utilidad Neta:
▪ Es la ganancia final que genera la actividad de la

empresa.
Flujo Familiar
Flujo de la Unidad Familiar:
Se trata de una cuenta que no aparece en los Estados de

Resultados de empresas formales. La inclusión de esta cuenta
representa el vinculo de la unidad empresarial con la unidad
familiar. La consideramos porque influye mucho en la liquidez
del Microempresario.
Flujo Familiar
Gastos de Unidad Familiar:
Se considera todos los gastos familiares (alimentación,

educación, servicios, salud, transporte, pago de artefactos u
otras obligaciones financieras familiares, etc.).
Otros Ingresos Familiares:
Luego se considera los otros ingresos familiares (sueldos y/o

rentas de los esposos, otras contribuciones financieras por
parte de familiares, alquileres de casa, etc.).
Flujo Familiar
¿Por qué es importante estudiar la unidad económica:

▪ Permite conocer sobre aspectos que permiten calificar la moral de pago
del solicitante.
▪ Revela la estructura económica de la unidad familiar
▪ Permite minimizar el riesgo crediticio, detectando los problemas
potenciales en el ámbito familia – empresa.
▪ Permite verificar la razonabilidad del destino del crédito o la
consecuencia lógica de la solicitud y la disponibilidad de la unidad
económica.
▪ Identifica los fines o destinos que le dan a los excedentes obtenidos, o
permite determinar los vacíos que tiene la información proporcionada.
▪ Para evaluar la capacidad de pago de una microempresa es necesario
evaluar conjuntamente la economía comercial y la economía doméstica,
por lo tanto se utilizarán los ingresos y egresos del negocio y de la
empresa.
Disponible / Excedente Total:
Representa la capacidad de pago de la unidad

socioeconómica, es decir; es la suma del dinero que le
resta al prestatario para poder cubrir la cuota del
préstamo.
“Determinación de la actividad principal:
Respecto a la evaluación del negocio principal, esto está definido por quien
solicita el crédito y no por el tamaño de cada una de las actividades, ni por el
nivel de ingresos netos, ni por la antigüedad de cada uno de ellos.” Finalmente es
importante conocer el impacto de la inversión (destino del crédito) del negocio
que se está evaluando”.
“Los créditos obtenidos, deberán registrarse en la evaluación del negocio que

corresponda, según lo indicado por el cliente siempre que sean validados por el
Asesor de Negocios y/o Jefe de Oficina o Gerente Regional según sea el caso”.
En caso el cliente tenga ingresos provenientes de actividades agrícolas y

pecuarias se tendrían que evaluadas y deberán ser considerados en el cálculo de
los otros ingresos, esto solo para flujos de ingreso mensual. Las actividades
agrícolas y pecuarias con flujo de ingresos diferente a la mensual no se deben de
considerar ni realizando el prorrateo de sus ingresos.
Preguntas Claves - Estado de Resultados
▪ ¿Considera que el nivel de ventas es adecuado para el tipo de negocio?

▪ ¿Considera que los distintos costos del negocio son adecuados al tipo de actividad y son
reales de acuerdo al tamaño del negocio?
▪ ¿Qué opinión tiene sobre los otros Ingresos de la familia, son realistas? y qué importancia
tienen en la determinación de la utilidad neta?
▪ ¿Cómo interpreta los gastos familiares? ¿Son adecuados para el tamaño de la familia?
▪ ¿Cómo interpreta la utilidad neta obtenida, es adecuada?
▪ ¿La acumulación familiar o la capitalización del negocio están de acuerdo a los ingresos del
negocio? ¿Cómo se puede evidenciar la acumulación de ingresos en los últimos 6 meses?
▪ ¿El margen de las ventas, es representativo para el giro y rotación del negocio? ¿Está
dentro del promedio del sector donde opera le negocio?
Preguntas Claves - Estado de Resultados
▪ ¿Cuánto vende en promedio al día? ¿En el caso de que el crédito sea para capital de
trabajo y el negocio es de comercio, cuantos días de venta necesita para que junte y pueda
pagar la cuota?
▪ ¿Evaluar si las ventas que estamos tomando para evaluar el negocio, son las más bajas, las
promedio o las más altas del año?
▪ ¿Comprar la utilidad neta con la capacidad de ahorro, con lo que le cliente está dispuesto a
pagar y con la cuota del crédito solicitado?
▪ ¿Las ventas como están validadas? ¿Están sustentadas con documentos, está cruzadas con
el disponible, con las compras, etc.?
Estado de Resultados del Negocio - Ejercicio Práctico No. 2
El comedor “Dulce Vida”, propiedad de la Sra. Enriqueta Panameño presenta la

siguiente información:
▪ Las ventas se encuentran identificadas en días de ventas altas a partir del

día lunes y hasta el viernes con un promedio de ventas diarias de $100.00; y
los días de bajas ventas, los días sábado y domingo con un promedio de
ventas diarias de $50.00.
▪ La Sra. Panameño realiza compras en el mercado por el orden de $200.00
semanales e invierte $50.00 en bebidas gaseosas en la semana.
▪ Su margen de ventas es del 50%, tomando en cuenta el Promedio Ponderado
de productos de mayor rotación, de mayor margen y los más representativos.
▪ Tiene una empleada que se encarga de servir las mesas y hacer la limpieza
a la cual le paga $25.00 semanales.
▪ Los gastos que tiene son:
- Agua y luz del Negocio $ 40
- Transporte del Negocio $ 50
- Gas propano $ 60
- Teléfono de la Familia $ 20
- Cuota del Préstamo del Negocio $ 100
- Cuotas del colegio de los hijos $ 30
- Alquiler del local $150
- Gastos de Alimentación $ 300
- Agua y luz de la Familia $ 40
- Transporte Familia $ 30
- Sueldo del Esposo $ 500
- Otros Gastos del Hogar $ 100
- Vestimenta $ 50
- Salud de la Familia $ 30
Se le solicita clasificar la información y estructurarla en el formato de ingresos y

egresos del negocio.
Cruces de Información
▪ ¿Cuánto le deja el negocio después de comprar y vender? Esto se debe comparar con el resultado
de la utilidad bruta que se sale al Asesor y validarlo.
▪ ¿Cuánto le deja el negocio de ganancia al mes después de descontar el costo de ventas y los
demás gastos? Esto se debe comparar con el resultado de la utilidad neta que se sale al Asesor en
su evaluación y validarlo.
▪ ¿Cuánto puede pagar máximo al mes después de descontar el costo de ventas, los demás gastos
del negocio y los gastos familiares? Esto se debe comparar con el resultado de la utilidad
disponible que se sale al Asesor en su evaluación y validarlo.
▪ Las ventas se tienen que validar y cruzar con: El disponible, con las compras, con las boletas de
ventas y con el cuaderno de apuntes, etc.
Cruces de Información
▪ Cuando el crédito es para capital de trabajo, se debe tener en cuenta que el cliente pagará su cuota con las
ventas del negocio. Esto quiere decir que el cliente devuelve el capital prestado (Cuando paga cada cuota) y
que solo realmente pagará el interés con la ganancia del negocio. En ese sentido, recomendamos tener en
cuenta que la cuota a pagar debe ser menor o igual a la sumatoria de máximo 3 días de ventas, es decir: que,
si vende 300 soles en promedio por día, su cuota máxima debe ser 900 soles, esto siempre y cuando el giro
del negocio sea comercio; sino no aplica este ratio (Cuota < o = Max 3 días Ventas). También hay que
considerar que no debe de haber otra cuota que se venza en esos tres días.
▪ Cuando el crédito es para un destino diferente al de capital de trabajo, se debe tener en cuenta que se pagará
las cuotas (Cuota = Amortización + Interés) con la Utilidad o Ganancias del Negocio. En ese sentido se
recomienda lo siguiente: que la Cuota a pagar se deberá de juntar con la utilidad de máximo 10 días de ventas
del negocio. (Cuota < o = Máximo 10 días de Ventas). También hay que considerar que no debe de haber otra
cuota que se venza en esos 10 días.
▪ Hay que validar donde está el excedente o ganancia del negocio de los últimos 6 meses y eso se debe de
evidenciar en la casa, familia, negocio y otras inversiones. Si el cliente no demuestra su real capacidad de
ahorrar, juntar o pagar; no se le debe de aprobar la solicitud de crédito.
Margen de Ventas - Actividad Comercio
¿Qué entendemos por Margen de Ventas?
▪ El margen de ventas permite ver cuánto representan los costos con respecto a las
ventas.
▪ El margen de ventas se expresa en porcentaje y también representa a la Utilidad
Bruta obtenida respecto a las ventas mensuales.
▪ El margen de ventas se determina tomando la muestra de los principales productos.
Los criterios para determinar los productos para el cálculo del Margen de ventas
son:
o Productos de mayor rotación en las ventas del negocio.

o Productos de menor rotación.
o Productos más representativos en las ventas del negocio.
o Productos con mayor ganancia (mayor margen).
o Productos con menor ganancia (menor margen).
Para el cálculo del Margen de ventas:

▪ Se incluye la cantidad de bienes comercializados dados en el período evaluado.
▪ La unidad de medida puede ser: unidad, docena, ciento, millar, gruesa, kilos,
etc. y se utilizará según el producto y la actividad evaluada.
▪ Se registra el Precio de Venta Unitario.
▪ Se registra el Costo Unitario.
Finalmente podemos alcanzar:
▪ El Total de las Muestra de Ventas: Multiplicando las cantidades por el Precio de

Venta Unitario.
▪ El Total de las Muestra de Costos: Multiplicando las cantidades por el Precio de
CostoUnitario.
AlrelacionarestasdoscantidadesconlasiguientefórmulaobtenemoselMargende
ventasdelnegocioevaluado:
Conla mismafórmuladel MargendeVentas; podemosdeterminarel margenparacada

producto, relacionando su Precio deCosto y su Precio deVenta unitarios; y observar su
relaciónconelMargendeVentasobtenidoparalamicroempresaevaluada.
CASO PRACTICO No 3 - CALCULO Y ANALISIS DEL MARGEN DE VENTAS
Precio
Cantidad Principales Productos que Vende, Produce o Servicios Precio
Unidad de Margen x Producto Total Ventas Total Costos
Vendida que brinda de Venta
Costo
30 Unidad Vestido para dama 60 30 50% 1,800 900
50 Unidad Blusas para dama 60 30 50% 3,000 1,500
80 Unidad Jeans para dama 85 50 41% 6,800 4,000
50 Unidad Pantalon para caballeros 120 60 50% 6,000 3,000
40 Unidad Camisas para caballeros 50 30 40% 2,000 1,200
100 Unidad Jeans para caballeros 120 80 33% 12,000 8,000
40 Docena Pares de medias 48 30 38% 1,920 1,200
10 Docena Correas para caballeros 72 40 44% 720 400
Margen de Ventas = (VN - CV ) / VN 41% Totales 34,240 20,200
PROMEDIO SIMPLE 43%
N O TA : Si b i e n s e i n d i c a To t a l d e l a s Ve n t a s y To t a l d e l o s C o s t o s e n e l C u a d r o M a r g e n d e
v e n t a s ; n o h a b l a m o s d e l o s t o ta l e s d e l n e g o c i o p r o p i a m e n t e d i c h o s i n o d e u n a m u e s t r a
r e p r e s e n t a t i v a d e e s o s to ta l e s ; p u e s t o q u e e n l a p rá c t i c a c u a n d o l o s n e g o c i o s t i e n e n u n a
g r a n c a n t i d a d d e p r o d u c t o s t o m a m o s l o s m á s re p re s e n ta t i v o s .
Margen de Ventas - Actividad Producción
Para las actividades de producción el Costo de Ventas es la suma de todos los costos
mensuales de materia prima, mano de obra y otros costos que se elaboraron en el mes
(Costos de Producto 1, Costos de Producto 2, Costos de Producto 3).
La materia prima se define como los materiales e insumos empleados en el proceso

productivo y que forman parte del producto final, considerando el valor de la suma total
de todos los materiales empleados directamente.
La mano de obra es el trabajo que transforma la materia prima en el producto

terminado, en este rubro se considera el pago realizado por esta labor en las Actividades
de Producción y Servicios.
Otros Costos De Producción: se refieren a los costos directos (insumos, materiales, etc.)
que no corresponden a la materia prima directa del producto.
F E C H A D E E V A L U A C I O N
C A L C U L O D E C O S T O S U N I T A R I O S D E P R O D U C C I O N
N O M B R E D E L P R O D U C T O N O M B R E D E L P R O D U C T O
F A C T O R D E P R O D U C C I O N C. UNIT AR IO C AN T I D AD T O T A L F A C T O R D E P R O D U C C I O N C. UNIT AR IO C AN T I D AD T O T A L
M A T E R I A P RIMA/ U N I D AD M A T E R I A PRIMA/ U N I D AD
S U B T O T A L S U B T O T A L
I N S U M O S Y O T R O S I N S U M O S Y O T R O S
C O S T O S T O T A L E S C O S T O S T O T A L E S
N O M B R E D E L P R O D U C T O N O M B R E D E L P R O D U C T O
F A C T O R D E P R O D U C C I O N C. UNIT AR IO C AN T I D AD T O T A L F A C T O R D E P R O D U C C I O N C. UNIT AR IO C AN T I D AD T O T A L
M A T E R I A P R I M A / U N I D AD M A T E R I A P R I M A / U N I D AD
I N S U M O S Y O T R O S I N S U M O S Y O T R O S
C O S T O S T O T A L E S C O S T O S T O T A L E S
FECHA DE EVALUACION 22/03/2021
CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCCION CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCCION

NO M BRE DEL P RO DUCTO PAN FRANCES - 1500 PANES NO M BRE DEL P RO DUCTO
FACTOR DE PRODUCCION UN SACO DE HARINA C. UNITARIO CANTIDAD TOTAL FACTOR DE PRODUCCION C. UNITARIO CANTIDAD TOTAL
MATERIA PRIMA/ UNIDAD MATERIA PRIMA/ UNIDAD
HARINA DE TRIGO 80 50 KILOS S/. 80
SAL 5 1 PAQUETE S/. 5
LEVADURA 10 1 BOLSA S/. 10
MANTECA 5 1 PAQUETE S/. 5
SUB TOTAL S/. 100 SUB TOTAL

INSUM OS Y O TRO S INSUM OS Y O TRO S
HORNERO 1 35 S/. 35
AYUDANTE 1 15 S/. 15

CO S TO S TOTALES S/. 150 CO S TO S TOTALES
PAN FRANCES - CALCULO COSTOS

COSTO TOTAL / SACO DE HARINA 150
CANTIDAD DE PANES PRODUCIDAS 1500
COSTO UNITARIO TOTAL / PAN 0.10
PRECIO UNITARIO / PAN 0.20
GANANCIA UNITARIA / PAN 0.10
GANANCIA / SACO 150
MARGEN DE GANANCIA = (PV - CV ) PV 50%
Margen de Ventas - Actividad Servicio
D e b e m o s partir diciendo q u e e n esta actividad la ganancia se origina principalmente por el

servicio otorgado y por eso n o tiene m u c h o costo directo (costo d e ventas o costo d e
producción). El m a r g e n d e gan an cia casi s iem p r e e s ele vad o y la inversión está e n los
gastos operativos y n o e n el costo directo d e ventas o d e producción.
Precisiones: Pa ra u n a actividad d e transporte: v a m o s a diferenciar e ntre costos y gastos

de esta actividad
• La gasolina q u e está relacionada directamente co n el mo v im i ento comercial y con las
v e n t a s e s u n c o s t o directo. E s o q u i e r e d e c ir q u e si el tra n sp or tista sale a tra b a j a r s e
t e n d r á q u e c o n s u m i r c o m b u s t i b l e y si n o sale n o h a b r á c o n s u m o , p o r lo q u e e s e r u b r o
corresponde al costo directo.
• El ser vic io d e c o c h e r a d o n d e s e g u a r d a el ve h í c u l o, t i e n e u n c o s t o fijo y n o e s var iable,
este p a g o n o tiene relación directa co n las ventas y n o corresponde considerarla e n
el costo d e ventas, sino q u e pertenece a los gastos generales d e esta actividad.
P a r a u n a a c t i v i d a d d e Ta l l e r m e c á n i c o : v a m o s a d i f e r e n c i a r e n t r e c o s t o s y g a s t o s d e
esta actividad
• Lo s i n s u m o s y materiales q u e u s a n e n esta actividad c o m o la grasa, los repuestos, etc.
q u e está relacionada directamente co n el mo vi m ie nto comercial y con las ventas es
u n c o s t o d i re c to . E s o q u i e r e d e c i r q u e si el m e c á n i c o las a p l i ca e n el m o m e n t o q u e d a
el servicio este corresponde al costo d e ventas.
• El servicio d e m a n o d e o b ra q u e d a el m e c á n i co c o n su personal d e a p o y o q u e trabaja
c o n él, t i e n e u n c o s t o fijo y n o e s variable, e ste p a g o n o ti e ne relación directa c o n las
ventas y n o corresponde considerarla e n el costo d e ventas, sino q u e pertenece a los
gastos generales e n el rubro d e m a n o d e obra d e esta actividad.
Margen de Ventas - Actividad Servicio
FECHA DE EVALUACION 22/03/2021
CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCCION CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCCION

NOMBRE DEL SERVICIO LIMPIEZA AREA COMUN DE UN EDIFICIO - TRES PISOS NOMBRE DEL PRODUCTO
FACTOR DE PRODUCCION LIMPIEZA DE EDIFICIO C. UNITARIO CANTIDAD TOTAL FACTOR DE PRODUCCION C. UNITARIO CANTIDAD TOTAL
MATERIA PRIMA/ UNIDAD MATERIA PRIMA/ UNIDAD
SUB TOTAL S/. - SUB TOTAL

INSUMOS Y OTROS INSUMOS Y OTROS
DETERGENTE 1 LITRO 10 S/. 10
DESIFECTANTE 1 KILO 20 S/. 15
REPOSICION DE UTENSILIOS DE LIMPIEZA S/. 5
COSTOS TOTALES S/. 30 COSTOS TOTALES
PAN FRANCES - CALCULO COSTOS

COSTO TOTAL / LIMPIEZA S/. 30
SERVICIO OTORGADO - LIMPIEZA 1 EDIFICIO S/. 100
GANANCIA POR SERVICIO S/. 70
MARGEN DE GANANCIA = (PV - CV ) PV 70%
Flujo de Caja Mensual
▪ El flujo de caja es un estado financiero que

presenta las proyecciones sobre los ingresos y
egresos del negocio en un periodo determinado,
se utilizará de manera obligatoria para todos los
crédito que tengan plazos mayores a 12 meses.
Consideraciones:
▪ El flujo de caja será de acuerdo al plazo del
crédito, considerando un escenario conservador en
el nivel de ventas.
▪ Los saldos de cada mes deben ser positivos y no
se deben considerar los saldo acumulados para
obtener la liquidez del negocio.
▪ No se debe tener el cuenta el impacto de la
inversión (Préstamo).
▪ Los supuestos deben ser reales y de acuerdo al
negocio y unidad familiar (Estacionalidad de
Ventas, Costo de Ventas, Gastos familiares, pago
de cuotas. Etc.)
Ciclo de Ventas del Negocio
CICLO DE VENTAS DEL NEGOCIO
NIVEL
VENTAS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE EXCEDENTE CUOTA Analisis
VENTAS
ALTAS 15,000 X X X 1,500 1,200 Paga
PROMEDIO 12,000 X 1,200 1,200 Paga Ajustado
BAJAS 8,000 X X X X X X X X 800 1,200 No paga

B. E S T AD O D E R E S U L T AD O S $ %
Ingresos por Ventas Mensuales 20,000 100.0%
(-) Costo d e Ventas / Costo P r o d u c c i ó n 16,000 80.0%
Utilidad B r u t a 4,000 20.0%
Gastos de Personal (Remuneración) 0 0.00%
Servicios Basicos (Luz, Agua, Telefono,etc.) 200 0.80%
Alquiler d e local 0 0.00%
Transporte del Negocio 100 0.40%
P a g o d e Impuestos (Sunat, Sisa, etc.) 100 0.40%
Otros Gastos / Mantenimiento / Imprevistos 100 0.40%
Gastos Operativos del Negocio 500 2.50%
Utilidad Operativa 3,500 17.50%
Pago de Cuotas de Prestamos 500 2.50%
Utilidad N e t a 3,000 15.00%
Otros Ingresos (Sueldo Esposo) 0 0.0%
Gastos Familiares 1,500 7.5%
Disponible / Excedente Total 1,500 7.5%
Propuesta del Prestamo Datos

Monto S/. 10,000 Factor
Tasa Efectiva del Periodo 2.72% M ensual
Plazo 12 M e s e s
Cuota S/. 988
D. Flujo de Caja
Cliente: JUAN PEREZZ
Fecha evaluación 22/03/21
RUBROS Mar-21 Abr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Ago-21 Set-21 Oct-21 Nov-21 Dic-21 Ene-22 Feb-22 Mar-22
Ingreso por Ventas 20,000 20,000 22,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000
Recuperación Ctas Cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prestamo a Otorgar 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 30,000 20,000 22,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000
EGRESOS
Costo de Ventas 16,000 16,000 17,600 16,000 19,200 12,800 16,000 16,000 16,000 19,200 12,800 16,000 16,000
Gastos de personal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Luz, Agua, Telefono 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Alquiler de local 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transporte 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Pago de Impuestos 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Otros gastos 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Pago de Cuotas de Prestamos 500 500 500 500 500 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de Cuotas del Prestamo Solicitado 0 988 988 988 988 988 988 988 988 988 988 988 988
Gastos Familiares 1,500 1,500 1,500 1,500 2,000 1,500 1,500 1,500 1,500 2,000 1,500 1,500 1,500
Aplicación del Préstamo 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL EGRESOS 28,500 19,488 21,088 19,488 23,188 15,788 18,988 18,988 18,988 22,688 15,788 18,988 18,988
SALDO MENSUAL 1,500 512 912 512 812 212 1,012 1,012 1,012 1,312 212 1,012 1,012
Caja Inicial 4,000
Saldo Caja Final 5,500
INCREMENTO % EN VTA 0.0% 0.0% 10.0% 0.0% 20.0% -20.0% 0.0% 0.0% 0.0% 20.0% -20% 0.0% 0%
% costo de ventas 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0%
Flujo de Caja Estacional
▪ Se utiliza para proyectar la liquidez de un negocio

que no tiene pagos regulares mensuales.
▪ Se consideran saldos acumulados de cada mes
para calcular su disponibilidad.
▪ El disponible (Efectivo / Ahorros) del balance debe
ser colocado en el mes de la evaluación y sumará
al saldo del mes para calcular el saldo final de
cada mes.
▪ Se usa para calcular la capacidad de pago de los
créditos de campañas que se otorgan para ser
devueltos en un solo pago (Amortización +
Interés).
FLUJO CAJA ESTACIONAL
Estado de Pérdidas y Ganancias

Ventas Mensuales 20,000 100.0%
Costo de ventas 16,000 80.00%
Utilidad Bruta 4,000 20.00%
Gastos de personal 800 4.00%
Luz, Agua, Telefono 100 0.50%
Alquiler de local 0 0.00%
Transporte 100 0.50%
Impuestos 50 0.25%
Gastos Financieros 1,000 5.00%
Otros Gastos 100 0.50%
Gastos oper. Del neg. 2,150 10.8%
Utilidad neta 1,850 9.3%
Otros ingresos 1,000 5.0%
Gastos familiares 1,500 7.5%
Excedente Mensual Familiar 1,350 6.8%
Propuesta del Prestamo

Monto S/. 3,000
Tasa Efectiva Mensual 3.00%
Plazo 3 meses
Cuota = P (1+i) * n S/. 3,278
FLUJO DE CAJA ESTACIONAL
RUBROS oct-19 nov-19 dic-19 ene-20
Ingreso por Ventas 20,000 20,000 20,000 20,000
Recuperación Ctas Cobrar 0 0 0 0
Otros Ingresos 1,000 1,000 1,000 1,000
Ptmo Otorgado 3,000 0 0 0
TOTAL INGRESOS 24,000 21,000 21,000 21,000
EGRESOS
Costo de Ventas 16,000 16,000 16,000 16,000
Gastos de personal 800 800 800 800
Luz, Agua, Telefono 100 100 100 100
Alquiler de local 0 0 0 0
Transporte 100 100 100 100
Cuotas Creditos Vigente Caja 1,000 1,000 1,000 1,000
Otros Gastos 100 100 100 100
Impuestos 50 50 50 50
Cuota Otras IFIS 0 0 0 0
Gastos Familiares 1,500 1,500 1,500 1,500
Pago de Prestamo 0 0 0 3,278
TOTAL EGRESOS 19,650 19,650 19,650 22,928
SALDO MENSUAL 4,350 1,350 1,350 -1,928
Caja Inicial 500 4,850 6,200 7,550
Saldo Caja Final 4,850 6,200 7,550 5,622
INCREMENTO % EN VTA 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

% costo de ventas 80.0% 80.0% 80.0% 80.0%
Tipo Cambio : 3.50 3.50 3.50 3.50
Resumen – Evaluación Completa
Ahora revisaremos una evaluación completa para

consolidar lo aprendido en este Módulo de
Capacidad de Pago:
▪ Hojas de Trabajo de Campo del Balance

General.
▪ Hojas de Trabajo de Campo del Estados de
Resultados.
▪ Evaluación Completa Consolidada / Resumida
de los Estados Financieros.
▪ Balance General.
▪ Estado de Resultados.
▪ Ratios Financieros.
▪ Flujo de Caja Mensual.
▪ Plan de Pagos del Préstamo.
Hojas de Trabajo de Campo
EVALUACION CREDITICIA
NOMBRE DEL JUAN PEREZ FECHA
CLIENTE
ACTIVIDAD / GIRO VENTA DE ABARROTES 22/3/21
DEL NEGOCIO
DESTINO PRESTAMO Capital X Activo Compra de Libre Vivienda
Trabajo Fijo Deuda Disponibili
dad
Di spobi bl e S o l e s
Efectivo 1 0 0 0
B a n c o s 3 0 0 0
Adelanto 0
Total 4 0 0 0
C u e n t a s p o r C o b r a r
# N o m b r e M o n t o P l a z o
1 C l i e n t e 1 3 0 0 7 dí as
2 C l i e n t e 2 2 0 0 7 dí as
3 C l i e n t e 3 5 0 0 1 5 dí as
4 C l i e n t e 4 0
T o t a l C u e n t a s P o r C o b r a r 1 0 0 0
Inventario (Mercadería, Materia Prima, Producto en Proceso y Productos Terminados
Precio de Precio de
Cantidad Unidad Drescripción Costo Ventas Valor Total
Unitario Unitario
15 sacos arroz 200 240 3000
5 sacos azucar 350 420 1750
20 paquetes gasesosa/sodas/ 3 litros 60 72 1200
30 paquetes gasesosa/sodas/ 1/2 litros 24 29 720
20 Cajas cerveza 60 72 1200
10 sacos manestras 600 720 6000
varios Gaolosinas y similares 2130
varios Productos Lacteos y Similares 9000
Total Inventario 25000

Muebles, Maquinaria y Equipo del Negocio
Cantidad Descripcion del Bien Valor Unitario Valor Total
3 Mostradores 500 1,500
2 Cogeladoras 1000 2,000
2 Balanza 500 1,000
Andamios, anaqqueles, otros 500
T otal Activo Fijo 5,000
Inmuebles, Locales y Terrenos

Cantidad Descripcion del Inmueble Valor Unitario Valor Total
1 Local Comercial e n el M e r c a d o 20,000 20,000
C u e n t a s p o r P a g a r
# N o m b r e M o n t o P l a z o
1 D i s t r i b u i do r a d e A b a r r o t e s " V e g a " 6 0 0
2 D i s t r i b u i do r a d e L a c t e o s " L a V a q u i t a " 4 0 0
3
4
5
6
T o t a l C u e n t a s P o r P a g a r 1 0 0 0
DEUDAS FINANCIERAS DEL NEGOCIO A LA FECHA D E EVALUACION

Entidad Financiera Destino Mont o Otorgado Cuotas Pagadas Saldo Capital Soles Cuota Mensual Soles
Mi banco Capital de Trabajo 5,000 7/12 2,500 500
TOTALES
Corto Plazo 2,500
Largo Plazo 0
Otras Cuentas por Pagar

# Nombre Monto Plazo
1 Prestamista Local 500 30 días
2
3
4
ANALISIS DEL CICLO ANUAL DE NEGOCIOS
Ventas Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Alto X X
Medio X X X X X X X X
Bajo X X
CICLO DIARIO DE NEGOCIOS ANALISIS MENSUAL DEL NEGOCIO

CONCEPTOS NUEVOS SOLES Factor CONCEPTOS S/.
Día Alto de Ventas Promedio Ventas Semanales 5,000
Día Normal de Ventas 800 5 Ventas Mensuales Altas
Día Bajo de Ventas 500 2 Ventas Mensuales Bajas
Compras / Frecuencia 4,000 4 Promedio de Ventas Actual 20,000
Compras Mensuales 16,000
DEUDAS FINANCIERAS DE LA FAMILIA

Entidad Financiera Destino Monto Otorgado Cuotas Pagadas Saldo Capital Soles Cuota Mensual Soles
Banco de la Nacion Consumo 2000 10/12 400 200
TOTALES
Corto Plazo 400
Largo Plazo
OTROS INGRESOS FAMILIARES
DETALLE SOLES Gastos Operativos del Negocio Soles
Otros Ingresos Variables 0 Gastos Personal 0
Otros ingresos Fijos 0 Servicios Basicos (Luz, agua, teléfono, etc.) 200
TOTAL OTROS INGRESOS FAMILIARES 0 Alquiler de local 0
Transporte del Negocio 100
GASTO FAMILIAR Soles Impuestos 100
Alimentación 600 Cuota del Prestamo 500
Alquiler de Vivienda 0 Publicidad. Promociones y Otros 0
Vestido y Calzado 100 Otros e Imprevistos 100
Educación 100 Total Gastos Pperativos del negocio 1,000
Salud 100
Transporte 100
Servicios (luz, agua, teléfono) 200
Otros /Imprevisstos / Recreación 100
Cuota de Crédito de la Unidad Familiar 200
TOTAL GASTOS FAMILIARES 1500
Margen de Ventas
CALCULO Y ANALISIS DEL MARGEN DE VENTAS
PrincipalesProductosqueVende, ProduceoServiciosque Precio de Precio de
Cantidad Unidad Margen x Total Total
brinda Venta Costo
Producto Ventas Costos
15 Sacos Arroz 250 200 20% 3,750 3,000
5 Sacos Azucar 438 350 20% 2,188 1,750
20 Paquetes Gseosas / Sodas / 3 Lts. 75 60 20% 1,500 1,200
30 Paquetes Gseosas / Sodas / 1/2 Lts. 30 24 20% 900 720
20 Cajas Cerveza 75 60 20% 1,500 1,200
10 Sacos Menestras 750 600 20% 7,500 6,000
Margen de Ventas = (VN - CV ) / VN 20% Totales 17,338 13,870

Resumen Consolidado - Evaluación Crediticia
C AS O PRACTICO - EVALUACION CREDITICIA
Cliente: J U AN P E R E Z
Ac t i v i d a d : COMERCIO
Giro: V E N T A D E AB ARR O TE S
Monto Propuesto: 12,000
M o n t o Ap r o b a d o : 10,000
Plazo: 12
Frecuencia: M E NS UAL
T a s a E f e c t i v a An u a l ( T E A) 38%
Ta s a Efectiva M ensual (TE M ) 2.72%
Fecha: 22/03/2021
A. B A L A N C E G E N E R A L D E L N E G O C I O - C O M E R C I O - A L 2 2 D E M A R Z O D E L 2 0 2 1
C u e n t a s d e l Ac t i v o Cuentas del Pasivo
Ac t i v o C o r r i e n t e $ % Pasivo Corriente $ %
I. D i s p o n i b l e 4,000 7.27% D e u d a Comercial / Proveedores 1000 1.96%
Efectivo 1,000 1.82% D e u d a Finaciera d e C o r t o Plaz o 2500 4.90%
II. C u e n t a s p o r C o b r a r ( E x i g i b l e ) 1,000 1.82% Total Pasivo Corriente 4,000 7.84%
III. I n v e n t a r i o ( R e a l i z a b l e ) 25,000 45.45% Pasivo N o Corriente $ %
Mercadería / Producto Terminado 25,000 45.45% D e u d a Comercial d e Largo Plazo 0 0.00%
Materia P r i m a 0 0.00% D e u d a Financiera d e Largo Plazo 0 0.00%
Materiales / I n s u m o s 0 0.00% Total Pasivo N o Corriente 0 0.00%
I V . D i f e r i d o d e l Ac t i v o 0 0.00% Total Pasivo (Corriente + N o Corriente) 4,000 7.84%
Adelanto d e Merc adería 0 0.00% P a t r o m i n i o ( T o t a l Ac t i v o - T o t a l P a s i v o ) 51,000 100.00%
Otros Adelantos /Alquileres y S ervi c ios 0 0.00%
T o t a l Ac t i v o C o r r i e n t e 30,000 54.55%
Ac t i v o N o C o r r i e n t e $ %
V . Ac t i v o F i j o M u e b l e s 5,000 9.09%
Maquinaria y Equipo del Negocio 0 0.00%
Vehiculos del Negocio 0 0.00%
V . Ac t i v o F i j o I n m u e b l e 20,000 36.36%
Es pac io del Negocio / Local Comercial 20,000 36.36%
T o t a l Ac t i v o N o C o r r i e n t e 25,000 45.45%
T o t a l Ac t i v o ( C o r r i e n t e + N o C o r r i e n t e ) 55,000 100.00%
Resumen - Evaluación Crediticia
B. E S T A D O D E R E S U L T A D O S $ %
Ingresos por Ventas Mensuales 20,000 100.0%
(-) Cos t o d e V ent as / Cos t o P r o d u c c i ó n 16,000 80.0%
Utilidad B r u t a 4,000 20.0%
Gastos de Personal (Remuneración) 0 0.00%
Servicios Basicos (Luz, Agua, Telefono,etc.) 200 0.80%
Alquiler d e local 0 0 . 0 0 %
Transporte del Negocio 100 0 . 4 0 %
P a g o d e Im puestos (Sunat, Sisa, etc.) 100 0 . 4 0 %
Otros Gastos / Mantenimiento / Imprevistos 100 0 . 4 0 %
Gastos Operativos del Negocio 500 2.50%
Utilidad Operativa 3,500 17.50%
Pago de Cuotas de Prestamos 500 2.50%
Utilidad N e t a 3,000 15.00%
Otros Ingresos (Sueldo Esposo) 0 0. 0%
Gastos Familiares 1,500 7. 5%
Disponible / Excedente Total 1,500 7. 5%
Propuesta del Prestamo Datos

M o n to S/. 10,000 F a c t or
Tasa Efectiva del Periodo 2 . 7 2 % M e n s u a l
Plazo 1 2 M e s e s
Cu o ta S/. 9 8 8
C. R ATI O S F I N AN C I E R O S Resultados Limites

1. Capital d e trabajo = Activo C t e - P a s i vo C te. S/. 26,000 D e b e ser Positivo / Aplica C o m e r c i o
2. Li qui dez = Activo C t e / P a s i vo C t e 8 Liquidez > 1
3. R otaci ón d e Inventario: Inventario / C V * 3 0 días 47 Días
4. E n d e u d a m i e n t o = P a s i vo Total / Patrimonio 8 % < = 1 0 0 %
5. E n d e u d a m i e n t o Total (P asi vo Total + P r e s t a m o a O tor gar ) / Patrimonio 2 7 % < = 1 0 0 %
6. C a p a c i d a d d e P a g o = C u o t a / Li qui dez Disponible 6 6 % < = 8 0 %
7. M a r g e n d e V entas 2 0 % Relación c o n el P r o m e d i o M e r c a d o
Resumen - Evaluación Crediticia
D. Flujo de Caja
Cliente: JUAN PEREZZ
Fecha evaluación 22/03/21
RUBROS Mar-21 Abr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Ago-21 Set-21 Oct-21 Nov-21 Dic-21 Ene-22 Feb-22 Mar-22
Ingreso por Ventas 20,000 20,000 22,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000
Recuperación Ctas Cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Prestamo a Otorgar 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 30,000 20,000 22,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000 20,000 24,000 16,000 20,000 20,000
EGRESOS
Costo de Ventas 16,000 16,000 17,600 16,000 19,200 12,800 16,000 16,000 16,000 19,200 12,800 16,000 16,000
Gastos de personal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Luz, Agua, Telefono 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Alquiler de local 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transporte 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Pago de Impuestos 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Otros gastos 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Pago de Cuotas de Prestamos 500 500 500 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de Cuotas del Prestamo Solicitado 0 988 988 988 988 988 988 988 988 988 988 988 988
Gastos Familiares 1,500 1,500 1,500 1,500 2,000 1,500 1,500 1,500 1,500 2,000 1,500 1,500 1,500
Aplicación del Préstamo 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL EGRESOS 28,500 19,488 21,088 18,988 22,688 15,788 18,988 18,988 18,988 22,688 15,788 18,988 18,988
SALDO MENSUAL 1,500 512 912 1,012 1,312 212 1,012 1,012 1,012 1,312 212 1,012 1,012
Caja Inicial 4,000
Saldo Caja Final 5,500
INCREMENTO % EN VTA 0.0% 0.0% 10.0% 0.0% 20.0% -20.0% 0.0% 0.0% 0.0% 20.0% -20% 0.0% 0%
% costo de ventas 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0% 80.0%
GRACIAS….!!!

Modulo I - Evaluacion Crediticia - Mayo 2024

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METODOLOGÍA DE EVALUACION CREDITICIA

“ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

▪ Necesitamos estudiar las herramientas

▪ Es la Evaluación que se realiza al negocio y a la

Estados de Ganancias y Pérdidas / Estado de

Flujo Familiar / Ingresos y Egresos del Hogar.

Flujo de Caja del Negocio.

▪ El Balance General es el estado financiero que

El Activo El Pasivo El Patrimonio

▪ Otorga una idea del tamaño del negocio,

▪ Muestra la estructura financiera de la

Comercio Servicio Producción

Activo Corriente SOLES % Pasivo Corriente SOLES %

V. Activo Fijo Muebles 35,000 17.50%

Activo Corriente $ % Pasivo Corriente $ %

V. Activo Fijo Muebles 40,000 57.14%

▪ Las cuentas y partidas del Balance General se

¿Qué son los Activos?:

Son todos aquellos bienes y derechos que posee la

¿Qué son los Activos Corrientes:

Llamados también activos circulantes tiene la

Los Activos Corrientes:

¿Qué son los Activos Fijos:

Representa el conjunto de bienes que son utilizados

Todos los activos fijos se presentan al costo original

Los Activos Fijos:

▪ Vehículos del Negocio

¿Qué son los Pasivos?:

El pasivo se refiere a las deudas u

▪ Pasivo a Corto Plazo (Pasivo Corriente).

¿Qué son los Pasivos Corrientes:

Su exigibilidad de pago es hasta un año. Las cuentas de

▪ Cuentas por Pagar / Deuda Comercial /

¿Qué son los Pasivos No Corrientes:

Su exigibilidad para el pago total es mayor

▪ Deuda Comercial de largo plazo.

Representa la proporción sobre el cual el

▪ Patrimonio = Activo - Pasivo.

Es el dinero en efectivo y los depósitos en

Formas en que puede verificarse el importe registrado en Caja y Bancos:

▪ Cuando su valor permite que el indicador de Capital de Trabajo sea positivo,

Cuentas por Cobrar:

▪ Analizar con mayor detalle, cuando sus Cuentas por

Servicio: Esta compuesto por los Insumos

▪ Es importante distinguir la antigüedad de los

Diferido del Activo / Pagos Anticipados:

Son adelantos que hace la empresa a sus

Se encuentra constituido por los inmuebles, unidades

Normalmente es un hecho positivo cuando el activo

Activo Fijo Inmueble:

▪ Registrar los locales o inmuebles que se encuentren debidamente sustentados, según la

Cuentas por Pagar /Deuda Comercial:

Es una cuenta muy importante en la estimación de los

Tratamiento Deuda: Destino Capital de Trabajo

Deuda Financiera de Corto Plazo:

Es una cuenta muy importante en la estimación de los

Tratamiento Deuda Financiera: Destino Activo Fijo Mueble.

Tratamiento Deuda Financiera: Destino Activo Fijo Inmueble.

Tratamiento Deuda Financiera: Destino Mejoramiento de Vivienda.