PP INV 55 Dias PP CXC 50 Dias PP CXP 40 Dias 1,800,000.00 21.75%

PRACTICO I
FINANZAS II
UNIDAD: ADMINISTRACION DEL ACTIVO CO
TEMA: ADMINISTRACION DEL EFECTI
NOMBRE: RUTH AGAR CONDORI LAYME
1. La Compañía Distribuidora de cosméticos “Bonita” se encuentra analizando con usted la Administración

que están planteando el Departamento de Producción y el Administrador de la Empresa. Actualmente la em
cuentas por cobrar se recuperan en un promedio de 50 días, y de acuerdo a sus estadísticas las cuentas por
1.800.000 al año en desembolsos operacionales, y el costo de oportunidad de mantener el efectivo es de 21
DATOS
PP INV = 55 Dias
PP CXC = 50 Dias
PP CXP = 40 Dias
Sistema operacional: 1,800,000.00

costo de oportunidad: 21.75%
a) Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el c
Ciclo de caja = Promedio de inventario + Promedio de cuentas por Cobrar + Promedio de cuentas por pagar
Ciclo de caja = 55 50 40
ciclo de caja = 65 dias
Rotacion de efectivo = 360 / ciclo de caja = 360/65 = 5,54 veces

360 65 5.54
EMO = GASTOS ANUALES 1,800,000.00

ROTACION 5.54
costo de oportunidad = 324.909,75 *21,75% = 70.667,87
costo de oportunidad : 70,667.87
b) El Administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede lograr incrementar el período p
la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja
SE APLICA LA ESTRATEGIA 3 "CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO"
Promedio de cuentas por pagar 50 Dias
Ciclo de caja = Promedio de inventario + Promedio de cuentas por cobrar + Promedio de cuentas por pagar
CICLO DE CAJA . 55 50 50
CICLO DE CAJA . 55 dias
Rotacion de efectivo = 360 / ciclo de caja

360 55 6.55 veces
EMO: 1,800,000.00 274,809.16

6.55
ANALISIS
EMO ACTUAL 324,909.75
EMO PROPUESTO 274,809.16
AHORRO 50,100.59
COSTO DE OPORTUNIDAD 50,100.59 21.75% 10,896.88
c) El Departamento de Producción propone a través de la implementación de un mejor plan de producción,

Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de Manten
CICLO DE CAJA: 35 50 40
CICLO DE CAJA: 45 DIAS
Rotacion de efectivo = 360 / ciclo de caja

360 45 8 VECES
EMO 1,800,000.00 225,000.00

8.00
ANALISIS COSTO DE OPORTUNIDAD

EMO ACTUAL 324,909.75 99,909.75
99,909.75
d) Realice en forma conjunta los cambios anteriores. Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación
ese saldo en caja
ROTACION DE EFECTIVO =360/CICLO DE CAJA

360 35 10.29 VECES
EMO 1,800,000.00 174,927.11

10.29
ANALISIS COSTO DE OPORTUNIDAD
EMO ACTUAL 324,909.75 149,982.63
AHORRO 149,982.63
e) Determine el ahorro o (pérdida) por la implementación de cada una de las estrategias y cual estrategia (“
ANALISIS (B)
AHORRO 50,100.59
ANALISIS ( C )
99,909.75
ANALISIS (D)
AHORRO 149,982.63
PRACTICO I
FINANZAS II
ADMINISTRACION DEL ACTIVO CORRIENTE
MA: ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
FECHA: 23-03-2023
izando con usted la Administración de su efectivo, y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos
or de la Empresa. Actualmente la empresa tiene un período promedio de inventario de 55 días, las
do a sus estadísticas las cuentas por pagar se cancelan con un promedio de 40 días. La empresa tiene Bs.
dad de mantener el efectivo es de 21,75 %
Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja.
r + Promedio de cuentas por pagar
324,909.75 Mantener en caja
uede lograr incrementar el período promedio de pago a 50 días. Determine el Ciclo de Caja de la Empresa,
mantener ese saldo en caja

ión de un mejor plan de producción, disminuir el período promedio de inventario a 35 días. Determine el
de Operación y el costo de Mantener ese saldo en caja
O DE OPORTUNIDAD
21.75% 21,730.37
o de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener

O DE OPORTUNIDAD
21.75% 32,621.22
de las estrategias y cual estrategia (“b”, “c” o “d”) escogería sugiere Usted
2. La Compañía Distribuidora de Bebidas “Salud Seco” se encuentra analizando con usted la Administración de
que están planteando el Departamento de Producción, el Administrador de la Empresa y el Jefe de Cobranzas.
información
Compras a crédito 780.000 Bs.

Costo de Venta 900.000 Bs.
Desembolso Total al Año 1.350.000 Bs.
Inventario Promedio 135.000 Bs.
Promedio de Cuentas por Pagar 78.000 Bs.
Promedio de Cuentas por Cobrar 240.000 Bs.
Ventas a Crédito 1.200.000 Bs.
Se pide:
Promedio Inventario 135,000.00 900,000.00 1,035,000.00
promedio cuentas x pagar 78,000.00 780,000.00 858,000.00
promedio de cuentas x cobrar 240,000.00 1,200,000.00 1,440,000.00
a) Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operació
costo de inventario costo de venta 900,000.00

inv. Promedio 135,000.00
Plazo promedio de inventario 360 360.00

Rotacion de inventario 6.67
Rotacion de cuentas por cobrar ventas al credito 1,200,000.00

promedio de cuentas x cobrar 240,000.00
Plazo promedio de cuentas por cobrar 360 360.00

rotacion de cuentas x cobrar 5.00
Rotacion de cuentas x pagar compras al credito 780,000.00

promedio de cuentas x pagar 78,000.00
Plazo promedio de cuentas por pagar 360 360.00

Rotacion de cuentas por pagar 10.00
Rotacion de caja 360 360.00

ciclo de caja 90.00
EMO = GASTOS ANUALES 1,350,000.00 337,500.00 Mantener en caja
ROTACION 4
COSTO DE OPORTUNIDAD 337,500.00 23% 77,625.00
B) El Administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede lograr incrementar el
Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener e
ROTACION DE CAJA 360 360 4.19

Ciclo de caja 86
EMO GASTOS ANUALES 1,350,000.00 322,195.70 Mantener en caja

ROTACION 4.19
COSTO DE OPORTUNIDAD 15,304.30 23% 3519.99
C) El Departamento de Producción propone a través de la implementación de un mejor plan de producción, d

Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener e
ROTACION DE CAJA 360 360 4.74

Ciclo de caja 76
EMO GASTOS ANUALES 1,350,000.00 285,000.00

ROTACION 4.74
D) El Jefe de Cobranzas propone a través de la implementación de unas nuevas políticas de cobro, disminuir
Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener e
ROTACION DE CAJA 360 5.29 VECES

68
EMO GASTOS ANUALES 1,350,000.00 255,000.00

ROTACION 5.29
E) El Gerente General quiere aplicar las tres estrategias conjuntamente propuestas por sus |empleados. Dete
Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja.
ROTACION DE CAJA 360 7.2 VECES

50
EMO GASTOS GENERALES 1,350,000.00 187,500.00

ROTACION 7.2
F) Determine el ahorro o (pérdida) por la implementación de cada una de las estrategias y cual estrategia (“b
debe estar basada en los datos obtenidos).
ANALISIS ( B ) ANALISIS ( C )
EMO ACTUAL 337,500.00 EMO ACTUAL
EMO PROPUESTO 322,195.70 EMO PROPUESTO
AHORRO 15,304.30 AHORRO
ANALISIS ( E )
EMO ACTUAL 337,500.00 Se escogera la estrategia del insiso E, en el cual se u
AHORRO 150,000.00
usted la Administración de su efectivo, y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos
esa y el Jefe de Cobranzas. El Gerente General de la compañía le muestra la siguiente
ectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja.
6.67 Dias
54 DIAS
5 dias
72 dias
10 dias
36 dias
4 DIAS
de cuentas por pagar

ener en caja
de lograr incrementar el período promedio de pago a 40 días. Determine el Ciclo de

y el costo de mantener ese saldo en caja
ANALISIS
veces EMO ACTUAL 337500
EMO PROPUESTO 322195.704057
AHORRO 15304.295943
ener en caja
mejor plan de producción, disminuir el período promedio de inventario a 40 días. Determine el

n y el costo de mantener ese saldo en caja
ANALISIS
EMO ACTUAL 337500
veces EMO PROPUESTO 285000
AHORRO 52500
olíticas de cobro, disminuir el período promedio de cuentas por cobrar a 50 días. Determine el
n y el costo de mantener ese saldo en caja

ANALISIS
EMO ACTUAL 337500
EMO PROPUESTO 255000
AHORRO 82500
s por sus |empleados. Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el
ANALISIS
EMO ACTUAL 337500
EMO PROPUESTO 187500
AHORRO 150000
ategias y cual estrategia (“b”, “c”, ”d” o “e”) le sugiere Usted al Gerente, porque? (su respuesta
ISIS ( C ) ANALISIS ( D )
337,500.00 EMO ACTUAL 337,500.00
285,000.00 EMO PROPUESTO 255,000.00
52,500.00 AHORRO 82,500.00
a del insiso E, en el cual se usa las 3 estrategias en conjunto

3. A usted se le ha seleccionado para que asesore con respecto a la Administración de efectivo a La Compañía L
industriales. El Presidente de la empresa le dice que debe evaluar los proyectos presentados por el Departame
la Empresa y le comenta que puede ganar el 25 ½ % sobre inversiones de igual riesgo. Para ello le muestra la si
Promedio de Cuentas por Cobrar 266.000 Bs.

Inventario Promedio 100.000 Bs.
Compras a crédito 550.000 Bs.
Costo de Venta 760.000 Bs.
Desembolso Total al Año 1.500.000 Bs.
Promedio de Cuentas por Pagar 55.000 Bs
Ventas a Crédito 1.100.000 Bs.
Se pide para cada uno de los casos que se presenta a continuación determinar, el Ciclo de Caja, la Rotación de Ef
saldo en caja:
a) situacion actual
Rotacion de inventario costo de venta

inv. Promedio
Plazo promedio de inventario 360

Rotacion de inventario
Rotacion de cuentas por cobrar ventas al credito

promedio de cuentas x cobrar
Plazo promedio de cuentas por cobrar 360

rotacion de cuentas x cobrar
Rotacion de cuentas x pagar compras al credito

promedio de cuentas x pagar
Plazo promedio de cuentas por pagar 360

Rotacion de cuentas por pagar
Rotacion de caja 360

ciclo de caja
CICLO DE CJA: 47.37 87.05 36.00
CICLO DE CAJA: 98.42 DIAS
EMO = GASTOS ANUALES 1,500,000.00 410,095.69

ROTACION 3.66
b) El Departamento de Producción propone a través de la implementación de un mejor plan de produ
CICLO DE CJA: 40.00 87.05 36.00

ciclo de caja

ROTACION 3.95
ANALISIS ( B )
AHORRO 30,701.75
c) El Administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede lograr incrementar el período prom
CICLO DE CJA: 47.37 87.05 50.00

ciclo de caja

ROTACION 4.26
ANALISIS ( C )
AHORRO 133,560.61
d ) El Departamento de Cobranza propone que a través de nuevas estrategias puede disminuir el período prom
CICLO DE CJA: 47.37 55.00 36.00

ciclo de caja

ROTACION 5.42
ANALISIS ( D )
AHORRO 133,560.61
e) Si el presidente le plante Realizaren forma conjunta todos los cambios propuestos anteriormente.
CICLO DE CJA: 40.00 55.00 50.00


ciclo de caja

ROTACION 8.00
ANALISIS ( E )
AHORRO 222,595.69
f) En base al ahorro (o pérdida) por la implementación de cada una de las estrategias cual estrategia (“b” , “c” ,
Espectacular. ¿Porqué? (Su respuesta debe estar basada en los datos obtenidos)
ANALISIS ( B ) ANALISIS ( C )
EMO ACTUAL 410,095.69 EMO ACTUAL
EMO PROPUESTO 379,393.94 EMO PROPUESTO
AHORRO 30,701.75 AHORRO
ANALISIS ( E )
AHORRO 222,595.69
ón de efectivo a La Compañía La Espectacular, la cual se dedica a la venta al mayor de partes
presentados por el Departamento de Producción, Departamento de Cobranzas y el Administrador de
esgo. Para ello le muestra la siguiente informacion:
Ciclo de Caja, la Rotación de Efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de mantener ese
760,000.00 7.60 DIAS

100,000.00
360.00 47.37 DIAS

7.60
1,100,000.00 4.14 DIAS

266,000.00
360.00 87.05 DIAS

4.14
550,000.00 10.00 DIAS

55,000.00
360.00 36.00 DIAS

10.00
360.00 3.66 VECES

98.42
edio de cuentas por pagar

ión de un mejor plan de producción, disminuir el período promedio de inventario a 40 días.
360.00 3.95 VECES

91.05
ar incrementar el período promedio de pago a 50 días.
360.00 4.26 VECES

84.42
ede disminuir el período promedio de cobro a 55 días.
360.00 5.42 VECES

66.37
stos anteriormente.
360.00 8.00 VECES

45.00
egias cual estrategia (“b” , “c” , “d” o “e” ) le sugiere Usted al presidente de la Empresa La
ALISIS ( C ) ANALISIS ( D )
410,095.69 EMO ACTUAL 410,095.69
276,535.09 EMO PROPUESTO 276,535.09
133,560.61 AHORRO 133,560.61
4. Una empresa manufacturera “CAMINA C.A.”, quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que están p
Cobranzas y su influencia en la Administración del efectivo. Para ello el Presidente le informa que la ventas a C
y le muestra la siguiente información de datos históricos. Costo de Venta 9.700.000, Inventario Final 1.500.000
10.000.000 Promedio de Cuentas por Pagar 1.200.000 Desembolso Total al Año 30.000.000 Inventario Inicial 1.
Se pide determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el co
DATOS
ventas al credito 80.00%
tasa de rendimiento 22% 3,520,000.00
costo de venta 9,700,000.00
inventario final 1,500,000.00 2,700,000.00
ventas. 20,000,000.00 16,000,000.00
promedio de cuentas por cobrar 2,000,000.00
compras al credito 10,000,000.00
promedio de cuentas x pagar 1,200,000.00
desembolso del año 30,000,000.00
inventario inicial 1,200,000.00
a) Situación Actual.
Rotacion de inventario costo de venta

inv. Promedio

Rotacion de cuentas por cobrar ventas al credito

promedio de cuentas x cobrar

rotacion de cuentas x cobrar
Rotacion de cuentas x pagar compras al credito

promedio de cuentas x pagar

Rotacion de cuentas por pagar

ciclo de caja
CICLO DE CJA: 50.10 204.55 43.20

ROTACION 1.70
COSTO DE OPORTUNIDAD 17,620,712.28 22%
b) El Administrador le propone que en conversaciones que ha tenido con los proveedores el período promedio
CICLO DE CJA: 50.10 204.55 60.00

ciclo de caja

ROTACION 1.85
ANALISIS ( B )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
EMO PROPUESTO 16,220,712.28
AHORRO 1,400,000.00
c) El Departamento de Producción propone mejorar el sistema de producción para disminuir el período promed
CICLO DE CJA: 30.00 204.55 43.20

ciclo de caja

ROTACION 1.88
ANALISIS ( c )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
AHORRO 1,675,257.73
d) El Departamento de Cobranzas propone disminuir el período promedio de cobro a 30 días
CICLO DE CJA: 50.10 30.00 43.20

ciclo de caja

ROTACION 9.76
ANALISIS ( c )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
AHORRO 14,545,454.55
e) El Presidente plantea hacer los cambios conjuntos propuestos por cada uno de las gerentes.
CICLO DE CJA: 30.00 30.00 60.00
CICLO DE CAJA: - DIAS

ciclo de caja

ROTACION -
ANALISIS ( e )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
AHORRO - 12,379,287.72
COSTO DE OPORTUNIDAD - 22,249,484.54 22%

f) Determine el ahorro o (pérdida) por la implementación de cada una de las dos estrategias y cual estrategia (“
datos obtenidos).
ANALISIS ( B )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
AHORRO 1,400,000.00
ANALISIS ( c )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
AHORRO 1,675,257.73
ANALISIS ( d )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
AHORRO 14,545,454.55
ANALISIS ( e )
EMO ACTUAL 17,620,712.28
AHORRO - 12,379,287.72
especto a los proyectos que están planteando el Departamento de Producción, el Administrador de la Empresa y el Jefe de
sidente le informa que la ventas a Crédito son el 80% de las ventas totales y que tasa de rendimiento esperado es del 22 %
700.000, Inventario Final 1.500.000 Ventas 20.000.000 Promedio de Cuentas por Cobrar 2.000.000 Compras a crédito
Año 30.000.000 Inventario Inicial 1.200.000
Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja para las siguientes situaciones
1,350,000.00
e venta 9,700,000.00 7.19 DIAS

omedio 1,350,000.00
60 360.00 50.10 DIAS

e inventario 7.19
al credito 3,520,000 1.76 DIAS

uentas x cobrar 2,000,000.00
60 360.00 204.55 DIAS

uentas x cobrar 1.76
al credito 10,000,000.00 8.33 DIAS

cuentas x pagar 1,200,000.00
60 360.00 43.20 DIAS

entas por pagar 8.33
60 360.00 1.70 VECES

de caja 211.45
Promedio de cuentas por pagar
17,620,712.28
3,876,556.70
s proveedores el período promedio de pago puede llegar a 60 días
60 360.00 1.85 VECES

de caja 194.65
16,220,712.28
308,000.00
ón para disminuir el período promedio de inventario a 30 días.
60 360.00 1.88 VECES

de caja 191.35
15,945,454.55
368,556.70
de cobro a 30 días
60 360.00 9.76 VECES

de caja 36.90
3,075,257.73
3,200,000.00
no de las gerentes.
60 360.00 - VECES
de caja 0
- 4,894,886.60
s dos estrategias y cual estrategia (“b”, “c”, ”d” o “e”) escogería Usted, porque? ( su respuesta debe estar basada en los
5. La Corporación “Amazonas C.A.” se encuentra analizando con usted la Administración de su efectivo, y q
Producción, el Administrador de la Empresa y el Jefe de Cobranzas. El Gerente General de la compañía le in
muestra la siguiente información:
Costo de Venta 157.500 Inventario Promedio 31.500 Ventas a Crédito 225.000 Promedio de Cuentas por C
Total al Año 283.500.
Se pide determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación
a) Para la situación actual.
costo de venta 157,500.00

inventario promedio 31,500.00
ventas a credito 225,000.00
compras a credito 135,000.00
promedio de cuentas por pagar 20,250.00
desembolso total al año 283,500.00
tasa de rendimiento 14.13%
Rotacion de inventario costo de vent

inv. Promedio

Rotacion de inven
Rotacion de cuentas por cobrar ventas al credi

promedio de cuentas

rotacion de cuentas
Rotacion de cuentas x pagar compras al cred

promedio de cuentas

Rotacion de cuentas p

ciclo de caja
Ciclo de caja = Promedio de inventario + Promedio de cuentas por Cobrar + Promedio de cuenta
CICLO DE CJA: 72.00 90.00
EMO = GASTOS ANUALES

ROTACION
COSTO DE OPORTUNIDAD 85,050.00
b) El Departamento de Producción propone a través de la implementación de un mejor plan de producción

(pérdida) por la implementación de esta estrategia.
CICLO DE CJA: 65.00 90.00 54.00

ciclo de caja
EMO = GASTOS ANUALES 283,500.00

ROTACION 3.56
ANALISIS ( B )
AHORRO 5,512.50
COSTO DE OPORTUNIDAD 5,512.50 14.13%
c) El Administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede lograr incrementar el período p
de esta estrategia.
CICLO DE CJA: 72.00 90.00 65.00

ciclo de caja

ROTACION 3.71
ANALISIS ( c )
AHORRO 8,662.50
d) El Jefe de Cobranzas propone a través de la implementación de unas nuevas políticas de cobro, disminui
(pérdida) por la implementación de esta estrategia.
CICLO DE CJA: 72.00 70.00 54.00

ciclo de caja

ROTACION 4.09
ANALISIS ( c )
AHORRO 15,750.00
e) El Gerente General quiere aplicar las tres estrategias conjuntamente propuestas por sus empleados. Ade
CICLO DE CJA: 65.00 70.00 65.00

ciclo de caja

ROTACION 5.14
ANALISIS ( e )
AHORRO 29,925.00

nistración de su efectivo, y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que están planteando el Departamento de
General de la compañía le informa que el requerimiento para las inversiones de igual riesgo es de 14 1/8 % y además le
0 Promedio de Cuentas por Cobrar 56.250 Compras a crédito 135.000 Promedio de Cuentas por Pagar 20.250 Desembolso
ectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja para las siguientes situaciones
costo de venta 157,500.00 5.00 DIAS

inv. Promedio 31,500.00
360 360.00 72.00 DIAS

Rotacion de inventario 5.00
ventas al credito 225,000 4.00 DIAS

360 360.00 90.00 DIAS

rotacion de cuentas x cobrar 4.00
compras al credito 135,000.00 6.67 DIAS

promedio de cuentas x pagar 20,250.00
360 360.00 54.00 DIAS

Rotacion de cuentas por pagar 6.67
360 360.00 3.33 VECES

ciclo de caja 108.00
Cobrar + Promedio de cuentas por pagar

54.00
283,500.00 85,050.00
3.33
14.13% 12,017.57
un mejor plan de producción, disminuir el período promedio de inventario a 65 días. Además determine el ahorro o
medio de cuentas por pagar
360 360.00 3.56 VECES

lo de caja 101.00
79,537.50
778.92
grar incrementar el período promedio de pago a 65 días. Además determine el ahorro o (pérdida) por la implementación
360 360.00 3.71 VECES

lo de caja 97.00
76,387.50
1,224.01
políticas de cobro, disminuir el período promedio de cuentas por cobrar a 70 días. Además determine el ahorro o
360 360.00 4.09 VECES

lo de caja 88.00
69,300.00
2,225.48
stas por sus empleados. Además determine el ahorro o (pérdida por la implementación de esta estrategia.)
360 360.00 5.14 VECES

lo de caja 70.00
55,125.00
4,228.40
o el Departamento de
14 1/8 % y además le
gar 20.250 Desembolso
s
mine el ahorro o
or la implementación
mine el ahorro o
rategia.)
Práctico
Finanzas II
Unidad: Administración del Activo Corrient
Tema: Administración del Efectivo
Nombre: RUTH AGAR CONDORI LAYME -ICO
1. Una compañía desea manejar su efectivo de un modo eficaz. En promedio, las cuentas por cobrar se hacen e
90 días. Las deudas por pagar son liquidadas casi 30 días después de que se contraen. La empresa gasta $us. 30
360 días. A) Determine el ciclo de caja de la empresa. B) Estime su rotación de efectivo. C) Calcule el saldo míni
cumplir sus obligaciones.
DATOS
Cuentas por cobrar 60 DIAS
promedio de inventarios 90 DIAS
Cuentas x pagar 30 DIAS
gastos anuales 30,000.00
A) Determine el ciclo de caja de la empresa
CICLO DE CJA: 90.00 60.00 30.00
B) Estime su rotación de efectivo

ciclo de caja
C) Calcule el saldo mínimo de caja operacional que debe mantener la empresa para cumplir sus obligaciones.

ROTACION 3.00
COSTO DE OPORTUNIDAD 10,000.00 12%
2. Una empresa tiene una rotación de inventario de 12 días, un periodo de cobranza promedio de 45 días y un
al año. Suponiendo un año de 360 días. A) Determine el ciclo de caja de la empresa. B) Estime su rotación de ef
empresa debe mantener para pagar sus deudas.
DATOS
Rotacion de inventario 12 dias
cuentas x cobrar 45 dias
cuentas x pagar 40 dias
gastos anuales 1,000,000.00
A) Determine el ciclo de caja de la empresa

CICLO DE CJA: 30.00 45.00 40.00
B) Estime su rotación de efectivo

ciclo de caja
C) Calcule el saldo mínimo de caja operacional que la empresa debe mantener para pagar sus deudas.

ROTACION 10.29
COSTO DE OPORTUNIDAD 97,222.22 15%
3. Una empresa suele cobrar sus cuentas después de 75 días. Su inventario tiene una edad promedio de 105 día
Que cambios ocurrirán en el ciclo de caja y en la rotación de efectivo en cada una de las siguientes circunstanci
60 días. B) El periodo de inventario cambia a 90 días. C) Todas las circunstancias anteriores “a y b” ocurren sim
DATOS
Cuentas x cobrar 75 dias Ciclo de caja = Promedio de inventario + Promed
promedio de inventario 105 dias CICLO DE CJA:
cuentas x pagar 60 dias CICLO DE CAJA:
A) Periodo de cobranza cambia a 60 días.
CICLO DE CJA: 105.00 60.00 60.00
B) El periodo de inventario cambia a 90 días
CICLO DE CJA: 90.00 75.00 60.00
C) Todas las circunstancias anteriores “a y b” ocurren simultáneamente.

CICLO DE CJA: 90.00 60.00 60.00
4. La compañía San Cristobal compra y vende todas sus mercancías a crédito. Actualmente paga sus créditos ca
de crédito al cliente es de 90 días. El desembolso operacional aproximado es de $us 35.000 y el costo de su din
sus políticas de pago a proveedores a 55 días. B) Acelerar los inventarios a 45 días. C) Aumentar sus políticas de
DATOS Ciclo de caja = Promedio de inventario + Promed

Cuentas x pagar 45 dias CICLO DE CJA:
promedio de inventarios 60 dias CICLO DE CAJA:
gasto anual 35000
tasa de rendimiento 25%
A) Cambiar sus políticas de pago a proveedores a 55 días.
CICLO DE CJA: 60.00 90.00 55.00
B) Acelerar los inventarios a 45 días
CICLO DE CJA: 45.00 90.00 45.00
C) Aumentar sus políticas de créditos a 120 días.
CICLO DE CJA: 60.00 120.00 45.00
D) Cual alternativa aceptaría por qué?
5. Santa Cruz Industrias tiene un ciclo operativo de 120 días. Si su edad promedio de inventario es de 50 días, ¿
pago es de 30 días. ¿Cuánto dura su ciclo de conversión del efectivo?
5. Santa Cruz Industrias tiene un ciclo operativo de 120 días. Si su edad promedio de inventario es de 50 días, ¿
pago es de 30 días. ¿Cuánto dura su ciclo de conversión del efectivo?
DATOS
ciclo operativo 120 DIAS
Promedio de inventario 50 dias
promedio de cuentas x pagar 30 dias
promedio de cuentas x cobrar ? 70 DIAS
ciclo de caja ?
CO = EPI + PPC CICLO OPERATIVO = PROPORCION DE PROMEDIO DE INVENTARIO + PRO

CO PPI PPCC
120 50 PPCC
DEPEJE DE FORMULA PPCC CO PPI
120 50
CICLO DE CJA: 50.00 70.00 30.00

ciclo de caja
el promedio de tiempo que transcurre desde la venta a crédito hastaque el pago se convierte en fondos útiles pa
tiempo que requiere esta empresa para convertir la inversión en efectivo,necesaria para sus operaciones o el cic
Práctico
Finanzas II
idad: Administración del Activo Corriente
Tema: Administración del Efectivo
Fecha: 23 -03- 23
medio, las cuentas por cobrar se hacen efectivas en 60 días y los inventarios tienen una edad promedio de
ue se contraen. La empresa gasta $us. 30.000 dólares anuales a una tasa constante. Suponiendo un año de
ción de efectivo. C) Calcule el saldo mínimo de caja operacional que debe mantener la empresa para
ar + Promedio de cuentas por pagar
360 360.00 3.00 VECES

o de caja 120.00
mpresa para cumplir sus obligaciones.
10,000.00
1,200.00
o de cobranza promedio de 45 días y un periodo de pago de 40 días. La empresa gasta $us 1.000.000 dólares
e la empresa. B) Estime su rotación de efectivo. C) Calcule el saldo mínimo de caja operacional que la
360 360.00 30.00 DIAS
de inventario 12.00
360 360.00 10.29 VECES

o de caja 35.00
mantener para pagar sus deudas.
97,222.22
14,583.33
tario tiene una edad promedio de 105 días y sus deudas son pagadas 60 días después de incurrir en ellas.
n cada una de las siguientes circunstancias. Suponga un año de 360 días. A) Periodo de cobranza cambia a
nstancias anteriores “a y b” ocurren simultáneamente.
e caja = Promedio de inventario + Promedio de cuentas por Cobrar + Promedio de cuentas por pagar
105.00 75.00 60.00
120.00 DIAS
e.
rédito. Actualmente paga sus créditos cada 45 días. Sus inventarios tardan 60 días en promedio y su política
ado es de $us 35.000 y el costo de su dinero es del 25%. La empresa debe tomar una alternativa: A) Cambiar
os a 45 días. C) Aumentar sus políticas de créditos a 120 días. D) Cual alternativa aceptaría por qué?
e caja = Promedio de inventario + Promedio de cuentas por Cobrar + Promedio de cuentas por pagar
60.00 90.00 45.00
105.00 DIAS
d promedio de inventario es de 50 días, ¿Cuánto dura su periodo promedio de cobro? Si su promedio de

d promedio de inventario es de 50 días, ¿Cuánto dura su periodo promedio de cobro? Si su promedio de
ON DE PROMEDIO DE INVENTARIO + PROPORCION DE PROMEDIO DE CUENTAS X COBRAR
70 DIAS
360 360.00 4.00 VECES

o de caja 90.00
e el pago se convierte en fondos útiles para la empresa, o el periodo promedio de cobroes de 70 días y el
o,necesaria para sus operaciones o el ciclo de conversión del efectivo es de 90 días
Practico No 3
Finanzas II
Administración del Efectivo
Nombre: RUTH AGAR CONDORI LAYME - ICO
1. cuchillos, cucharas y cucharillas desechables, vende toda la mercadería al crédito y exige que los clientes p
requiere 85 días para manufacturar, almacenar y finalmente vender el producto terminado. La edad promedio
días para recuperar sus cuentas por cobrar. Se pide:
DATOS
Cuentas x pagar 60 dias
promedio de inventario 85 dias
a) Calcular el Ciclo de Caja
CICLO DE CJA: 85.00 70.00 60.00
b) Calcular la rotación del efectivo

ciclo de caja
c) ¿Qué Estrategias propone para mejorar el ciclo de caja?
d) ¿Qué pasaría si la empresa lograr el promedio de cuentas por cobrar en 60 días? ¿Acortaría su ciclo de caja
ciclo de caja 85 dias
e) Mencione los efectos que causaría al realizar dicho cambio

2. La Empresa Electrolux está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los inventa
recuperan en 60 días. Las cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después que surgen
DATOS
rotacion de inventario 90 dias
a) Determine el ciclo de caja
CICLO DE CJA: 90.00 60.00 30.00
b) Determine la rotación del efectivo de esta empresa

ciclo de caja
c) ¿Qué cambios propondría para mejorar el ciclo y la rotación de caja de Electrolux?
3. Una empresa compra la materia prima un 15 de diciembre y debe pagarla el 18 de enero. Esta materia prim
Determine el ciclo de caja y su rotación de efectivo.
DATOS
15 de diaciembre al 18 de enero cuentas por pagar
15 de diciembre al 1 de febreo inventarios
1 de febrero al 10 de marzo cuentas x cobrar
DETERMINE EL CICLO DE CAJA
CICLO DE CJA: 46.00 38.00 33.00
ROTACION DE EFECTIVO

ciclo de caja
4. La importadora Fernando solicita la compra de mercancía el 2 de mayo, el proveedor recibe la solicitud el
empresa termina de procesar el producto 40 días después de haber solicitado la compra y paga 37 días despué
Calcule el ciclo de caja y la rotación de efectivo
CALCULOS dias solicitados de compra

2 de mayo 15 5 20
40
dias, producto terminado 60
DATOS
Proporcion de inventario 60 dias
proporcion de cuentas x cobrar 37 dias
proporcion de cuentas x pagar 38 dias
DETERMINE EL CICLO DE CAJA
CICLO DE CJA: 60.00 37.00 38.00
ROTACION DE EFECTIVO

ciclo de caja
5. Una
compañía desea manejar su efectivo de un modo eficaz. En promedio, las cuentas por cobrar se hacen
días. Las deudas por pagar son liquidadas casi 30 días después de que se contraen. La empresa gasta $30 000 0
DATOS
Cuentas x cobrar 60 dias
inventarios 90 dias
Gastos anuales 30,000,000.00
Determine el ciclo de caja de la empresa.
CICLO DE CJA: 90.00 60.00 30.00
Estime su rotación de efectivo.

ciclo de caja
Calcule el saldo mínimo de caja operacional que debe mantener la empre
EMO GASTOS ANUALES 30,000,000.00 10,000,000.00

ROTACION 3.00
6.- La empresa wilderness esta interesada en la administracion eficiente del efectivo. En promedio los inventar
dias. Las cuentas por pagar se liquidad aproximadamente 30 dias despues de que surgen.
DATOS
inventarios 90 DIAS
cuentas x cobrar 60 DIAS
cuentas x pagar 30 DIAS
calcular el ciclo operativo de la empresa

determine el ciclo de conversion del efectivo de la empresa
CICLO DE CJA: 90.00 60.00 30.00

ciclo de caja
Practico No 3
Finanzas II
Administración del Efectivo
fecha: 23-03 - 2023
al crédito y exige que los clientes paguen dentro de los 60 días siguientes a la venta. En promedio la empresa
cto terminado. La edad promedio de inventario es de 85 días. La empresa necesita también en promedio 70
omedio de cuentas por pagar
60 360.00 3.79 VECES

de caja 95.00
60 días? ¿Acortaría su ciclo de caja?

efectivo. En promedio los inventarios tienen una rotación de los 90 días y las cuentas por cobrar se
días después que surgen
60 360.00 3.00 VECES

de caja 120.00
lectrolux?
a el 18 de enero. Esta materia prima se termina de procesar el 1 de febrero y la cobra el 10 de marzo.
33 dias
46 dias
38 dias
60 360.00 7.06 VECES

de caja 51.00
el proveedor recibe la solicitud el 17 de mayo y legaliza la compra 5 días después de recibir la solicitud, la
o la compra y paga 37 días después de que el proveedor haya recibido la solicitud y cobra el 2 de agosto.
citados de compra pago desdepues de : cuentas x cobrar

dias 37 junio 6
dias julio 30
dias 37 dias agosto 2
38
15 dias
2 de mayo 17 de mayo
60 360.00 6.10 VECES

de caja 59.00
o, las cuentas por cobrar se hacen efectivas en 60 días, y los inventarios tienen una edad promedio de 90
raen. La empresa gasta $30 000 000 (dólares) anuales a una tasa constante. Suponiendo un año de 360 días,
60 360.00 3.00 VECES

de caja 120.00
onal que debe mantener la empresa para cumplir con sus obligaciones.
2,300,000.00
efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 dias y las cuentas por cobrar se recuperan en 60
que surgen.
60 360.00 3.00 VECES

de caja 120.00
Inv. 60
40 dias
5 dias
22 de mayo 8 d de mayo 30dias junio 2dias julio

13 dias 24dias 24 de junio 6 dias de junio 30 dias julio 2 de agosto
CXP 37 dias CXC 38 dias

PP INV 55 Dias PP CXC 50 Dias PP CXP 40 Dias 1,800,000.00 21.75%

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PP INV 55 Dias PP CXC 50 Dias PP CXP 40 Dias 1,800,000.00 21.75%

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PRACTICO I

NOMBRE: RUTH AGAR CONDORI LAYME

1. La Compañía Distribuidora de cosméticos “Bonita” se encuentra analizando con usted la Administración

Sistema operacional: 1,800,000.00

a) Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el c

Rotacion de efectivo = 360 / ciclo de caja = 360/65 = 5,54 veces

EMO = GASTOS ANUALES 1,800,000.00

costo de oportunidad = 324.909,75 *21,75% = 70.667,87

costo de oportunidad : 70,667.87

SE APLICA LA ESTRATEGIA 3 "CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO"

Promedio de cuentas por pagar 50 Dias

Rotacion de efectivo = 360 / ciclo de caja

EMO: 1,800,000.00 274,809.16

COSTO DE OPORTUNIDAD 50,100.59 21.75% 10,896.88

c) El Departamento de Producción propone a través de la implementación de un mejor plan de producción,

Rotacion de efectivo = 360 / ciclo de caja

EMO 1,800,000.00 225,000.00

ANALISIS COSTO DE OPORTUNIDAD

ROTACION DE EFECTIVO =360/CICLO DE CAJA

EMO 1,800,000.00 174,927.11

Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja.

r + Promedio de cuentas por pagar

324,909.75 Mantener en caja

r + Promedio de cuentas por pagar

r + Promedio de cuentas por pagar

o de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener

r + Promedio de cuentas por pagar

Compras a crédito 780.000 Bs.

costo de inventario costo de venta 900,000.00

Plazo promedio de inventario 360 360.00

Rotacion de cuentas por cobrar ventas al credito 1,200,000.00

Plazo promedio de cuentas por cobrar 360 360.00

Rotacion de cuentas x pagar compras al credito 780,000.00

Plazo promedio de cuentas por pagar 360 360.00

Rotacion de caja 360 360.00

COSTO DE OPORTUNIDAD 337,500.00 23% 77,625.00

ROTACION DE CAJA 360 360 4.19

EMO GASTOS ANUALES 1,350,000.00 322,195.70 Mantener en caja

COSTO DE OPORTUNIDAD 15,304.30 23% 3519.99

C) El Departamento de Producción propone a través de la implementación de un mejor plan de producción, d

ROTACION DE CAJA 360 360 4.74

EMO GASTOS ANUALES 1,350,000.00 285,000.00

COSTO DE OPORTUNIDAD 52,500.00 23% 12,075.00

ROTACION DE CAJA 360 5.29 VECES

EMO GASTOS ANUALES 1,350,000.00 255,000.00

COSTO DE OPORTUNIDAD 82,500.00 23% 358,695.65

ROTACION DE CAJA 360 7.2 VECES

EMO GASTOS GENERALES 1,350,000.00 187,500.00

COSTO DE OPORTUNIDAD 150,000.00 23% 34,500.00

ectivo Mínimo de Operación y el costo de mantener ese saldo en caja.

de cuentas por pagar

de lograr incrementar el período promedio de pago a 40 días. Determine el Ciclo de

de cuentas por pagar

mejor plan de producción, disminuir el período promedio de inventario a 40 días. Determine el

de cuentas por pagar

de cuentas por pagar

s por sus |empleados. Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de efectivo, el

de cuentas por pagar