LOS VALIENTES, S.A.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (*)

POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 2019

(CIFRAS EN QUETZALES)

FLUJOS DE EFECTIVO DERIVADOS DE ACTIVIDADES DE OPERACION

Efectivo recibido de los clientes 1,585,200.00
Intereses y Dividendos Recibidos 18,500.00
Efectivo proveniente de Actividades de Operacion 1,603,700.00
Efectivo pagado a proveedores (999,400.00)
Efectivo pagado por gastos (419,950.00)

Efectivo pagado por Intereses (4,000.00)

Efectivo pagado por Impuesto Sobre la Renta (92,000.00)
Efectivo desembolsado por Actividades de Operacion (1,515,350.00)
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACION 88,350.00
FLUJOS DE EFECTIVO DERIVADOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION
Efectivo recibido por venta de valores negociables 52,050.00
Efectivo recibido por venta de equipo 56,000.00
Desembolso por colocación de préstamos (50,000.00)
Desembolso por compra de Terreno (100,000.00)
Compra de Equipo (172,000.00)
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION (213,950.00)
FLUJOS DE EFECTIVO DERIVADOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos Recibidos 65,000.00
Préstamos pagados (45,000.00)
Efectivo recibido por firma de Dtos. Por pagar 3,000.00
Efectivo recibido por colocación de Acciones 165,000.00
Dividendos pagados (57,500.00)
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIE 130,500.00
AUMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO 4,900.00
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 131,500.00
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 136,400.00
-
(*) METODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACION:
CEDULAS DE ANALISIS

EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES

CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Clientes Ventas

Clientes
Saldo Inicial 186,200.00
(+) Ventas 1,619,000.00
Total de Derecho de Cobro 1,805,200.00
(-) Saldo Final 220,000.00
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 1,585,200.00

CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Intereses por cobrar Ingresos por Intereses
Ingresos por Dividendos

CEDULA DE ANALISIS
EFECTIVO RECIBIDO DE INTERESES Y DIVIDENDOS

Intereses por cobrar

Saldo Inicial 5,000.00
(+) Intereses devengados 11,500.00
Total de Derecho de Cobro 16,500.00
(-) Saldo Final 6,300.00
EFECTIVO POR INTERESES 10,200.00

(+) DIVIDENDOS COBRADOS 8,300.00

TOTAL INTERESES Y DIVIDENDOS 18,500.00

EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES

CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Inventarios Mercaderias Costo de venta
Proveedores

DETERMINANCION DE COMPRAS:
Costo de Venta 972,000.00
(-) INVENTARIO INICIAL 225,400.00
(+) INVENTARIO FINAL 276,200.00
COMPRAS 1,022,800.00

Proveedores
Saldo Inicial 60,600.00
(+) COMPRAS * 1,022,800.00
Monto total para pago 1,083,400.00
(-) Saldo Final Proveedores 84,000.00
Efectivo pagado a Proveedores 999,400.00

Costo de Venta = INV. INICIAL + COMPRAS - INV. FINAL

Costo de venta - INV. INICIAL + INV. FINAL = COMPRAS
 Efectivo pagado por gastos
CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Gastos anticipados Depreciación Acumulada

Gastos de Operación
(Incluyen Q. 30,500.00 de
Gastos por pagar Depreciación)

ELIMINACION DE GASTOS QUE NO REQUIEREN EFECTIVO

Gastos de Operación 446,000.00

(-) Depreciación 30,500.00
GASTOS QUE REQUIEREN EFECTIVO 415,500.00

GASTOS PO PAGAR
SALDO INICIAL 9,500.00
GASTOS QUE REQUIEREN EFECTIVO 415,500.00
OBLIGACION MAXIMA DE PAGO 425,000.00
(-) SALDO FINAL 7,100.00
PAGADO POR GASTOS 417,900.00

GASTOS ANTICIPADOS
SALDO FINAL 3,050.00
(-) SALDO INICIAL 1,000.00
PAGADO POR GTOS. ANTICIPADOS 2,050.00

Efectivo pagado por gastos

PAGADO POR GASTOS 417,900.00
PAGADO POR GTOS. ANTICIPADOS 2,050.00
TOTAL PAGADO POR GASTOS 419,950.00

Efectivo pagado por Intereses

CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Intereses por pagar Gastos de Intereses
INTERESES POR PAGAR
Saldo inicial 1,500.00
(+) Intereses gasto 3,000.00
OBLIGACION MAXIMA DE PAGO 4,500.00
(-) Saldo final 500.00
Efectivo pagado por Intereses 4,000.00

Efectivo pagado por Impuesto Sobre la Renta

CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Impuestos por pagar Impuesto sobre la Renta

Saldo Inicial 2,000.00

Impuesto sobre la renta del ejerc. 94,000.00
OBLIGACION MAXIMA DE PAGO 96,000.00
(-) Saldo final 4,000.00
Efectivo pagado por Impuesto Sobre la Renta 92,000.00
ACTIVIDADES DE INVERSION:
Efectivo recibido por venta de valores negociables
CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Valores negociables Ganancia en venta de valores

Valores negociables
Saldo Inicial 35,000.00

TOTAL DE VALORES NEGOCIADOS 35,000.00

(+) Ganancia en Vta. De Valores 17,050.00

TOTAL DE EFECTIVO RECIBIDO POR

VTA DE VALORES NEGOCIABLES 52,050.00

Préstamos Otorgados con Valores

Negociables 50,000.00

Efectivo recibido por venta de equipo

CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS

Información adicional Ganancia en venta de Equipo

Costo del equipo vendido 50,000.00

(+) Ganancia en venta de Activo 6,000.00
TOTAL EFECTIVO POR VTA. EQUIPO 56,000.00

Compra de Equipo
CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Equipo Documentos por pagar

Determinación del monto del equipo comprado

Equipo:
Saldo Final 575,000.00
Saldo inicial ajustado 403,000.00
MONTO DE EQUIPO COMPRADO 172,000.00

Saldo Inicial 453,000.00

(-) Costo del equipo vendido 50,000.00
Saldo inicial ajustado 403,000.00

MONTO PAGADO POR EQUIPO

MONTO DE EQUIPO COMPRADO 172,000.00

OBLIGACION MAXIMA DE PAGO 172,000.00

Compra de Equipo 172,000.00

 Compra de Terreno
Saldo Final 150,000.00
(-) Saldo Inicial 50,000.00
Desembolso en compra de terreno 100,000.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
COLOCACION DE ACCIONES
Capital Suscrito y Pagado

Saldo Final 80,000.00

(-) Saldo Inicial 55,000.00
Valor nominal de acciones colocados
en efectivo 25,000.00

Superavit Pagado
Saldo Final 490,000.00
(-) Saldo Inicial 350,000.00
Valor de sobre precio por la
colocación de acciones 140,000.00

Valor de efectivo recibido por

colocación de acciones con prima 165,000.00

PAGO DE DIVIDENDOS

DIVIDENDOS POR PAGAR:

(+) Saldo Inicial 18,500.00
(+) Dividendos Decretados 55,000.00
OBLIGACION MAXIMA DE PAGO 73,500.00
(-) Saldo Final 16,000.00
Pago de Dividendos 57,500.00

CANCELACION DE PRESTAMOS

PRÉSTAMOS POR PAGAR (LP)

(+) Saldo Inicial 45,000.00
(+) Préstamos Recibidos 65,000.00
OBLIGACION MAXIMA DE PAGO 110,000.00
(-) Saldo Final 65,000.00
Pago de Préstamos 45,000.00

CUENTAS RELACIONADAS
BALANCE GENERAL
DOCUMENTOS POR PAGAR
Saldo Final 8,000.00
(-) Saldo Inicial 5,000.00
Efectivo recibido por negociación de
documentos por pagar 3,000.00
¿Qué se necesita para preparar el Estado Flujo de Efectivo?

1.Las operaciones de la entidad en otras palabras información adicional a la que aparece en los Estados
Financieros.

2.Balance General o Estado de Situación del periodo que se está reportando y del inmediato anterior.

3.Estado de Resultados del periodo que se está reportando.

PROCEDIMIENTO PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Paso 1: Se preparan Balances Comparativos, en base a lo estipulado en la NIC 1, es decir clasificando los activos en
Activos Corrientes, y Activos No Corrientes, y los Pasivos en Pasivos Corrientes y Pasivos No Corrientes, como
categorias separadas. Todos los activos y pasivos se presentarán atendiendo al grado de liquidez de cada partida.

Paso 2: Con los datos de los balances se preparará una cédula de variaciones. Las variaciones que se determinen
servirán, en su momento, para elaborar la tabla complementaria.

Paso 3: Se prepara el Estado de Resultados del periodo, atendiendo lo estipulado en el párrafo 92 de NIC1, en
función de los gastos o método del "Costo de Ventas", el cual consiste en clasificar los gastos de acuerdo a su
función.

Paso 4: Se analizan las operaciones. Se determinan cuales cuentas del balance y del estado de resultados
corresponden a flujos de efectivo de actividades de operación, cuales corresponden a flujos de efectivo de
actividades de inversión, y cuales corresponden a flujos de efectivo de actividades de financiamiento.

Paso 5: Se hacen las observaciones en las cuentas que afecta la infomación adicional.

Paso 6: Se elabora el formato de flujo de efectivo atendiendo lo determinado en el paso 5 y conforme la

clasificación de las distintas actividades. Se elaboran las cédulas de análisis por cada grupo de cuentas
relacionadas y con esa información se procede a llenar el formato de flujo de efectivo.

Paso 7: En el formato de flujo de efectivo las entradas o ingresos de efectivo deben mostrarse con valores
positivos, mientras que, las salidas o egresos de efectivo deben mostrarse con valores negativos.

NOTA IMPORTANTE: En las cuentas con saldo deudor (ACTIVOS) las variaciones negativas representan
representan bajas (disminuciones o desembolsos), y las variaciones positivas representan aumentos
(incrementos o ingresos). En las cuentas con saldo acreedor (PASIVO Y CAPITAL), las variaciones positivas
representan aumentos (incrementos o ingresos), y las variaciones negativas, representan bajas (disminuciones
o desembolsos).
Universidad Rafael Landívar
Curso: Finanzas para Administradores Financiera I
Sección: 01 Jornada: Interciclo 2020
Catedrático: Lic. Romeo G. Ávila
Nombre: ___________________________

PRACTICA #2 DE ESTRUCTURA DE ESTADOS FINANCIEROS

Ejercicio único. ESTADOS FINANCIEROS
La Gerencia General le presenta el balance de Saldos al 31 de Diciembre, juntamente con
información adicional que se presentará a los accionistas en la Asamblea General. Le solicita
realizar las siguientes actividades.
Actividades:
1.       Elabore Estado de Situación Financiera Comparativo.
2.       Elabore Estado de Resultados correspondiente al último período fiscal.
3.       Elabore Estado de Flujo de Efectivo, con el método Directo.

LOS VALIENTES, S.A.

BALANCE DE SALDOS
Al 31 de Diciembre del 2019 y 2018
(Cifras expresadas en Quetzales)

DESCRIPCIÓN 2019 2018

Gastos de Intereses 3,000.00 2,500.00

Equipo 575,000.00 453,000.00
Proveedores 84,000.00 60,600.00
Cuentas por Cobrar (Clientes) 220,000.00 186,200.00
Superavit pagado 490,000.00 350,000.00
Intereses por pagar 500.00 1,500.00
Gastos de Operación (Incluyen Q. 30,500.00 de Depre 446,000.00 385,000.00
Impuestos por pagar 4,000.00 2,000.00
Inventarios Mercaderias 276,200.00 225,400.00
Capital suscrito y pagado 80,000.00 55,000.00
Costo de venta 972,000.00 871,000.00
Ganancia en venta de Equipo 6,000.00 -
Caja y Banco 136,400.00 131,500.00
Dividendos por pagar 16,000.00 18,500.00
Depreciación Acumulada 180,500.00 150,000.00
Utilidades retenidos 481,850.00 390,000.00
Intereses por cobrar 6,300.00 5,000.00
Terreno 150,000.00 50,000.00
 Ingresos por Intereses 11,500.00 12,000.00
Impuesto sobre la Renta 94,000.00 81,500.00
Ventas 1,619,000.00 1,450,000.00
Gastos anticipados 3,050.00 1,000.00
Documentos por pagar 8,000.00 5,000.00
Ganancia en venta de valores 17,050.00 -
Préstamos por pagar (LP) 65,000.00 45,000.00
Ingresos por Dividendos 8,300.00 9,500.00
Valores negociables 50,000.00 35,000.00
Gastos por pagar 7,100.00 9,500.00
6,010,750.00 4,985,700.00

Información adicional:
Durante el año se compró equipo por Q. 172,000.00, el cual fue financiado parcialmente con un présta
1 largo plazo por Q. 65,000., y la diferencia fue pagada en efectivo.
2 Todas las ventas fueron realizadas al crédito.
3 Se efectuó un abono en cuenta de Equipo por Q. 50,000.00
4 La compra del terreno se realizó con un desembolso en efectivo.
5 Las acciones comunes emitidas fueron pagadas en efectivo.
6 El superávit pagado corresponde al sobreprecio de las acciones colocadas.
7 Se realizó la cancelación del préstamo anterior.
8 Se otorgaron préstamos, por los cuales se recibieron documentos por Q. 50,000.00
9 Los valores negociables fueron colocados en Q. 52,050.00
La Junta Directiva decretó dividendos por valor de Q. 55,000.00, los cuales se registran sobre la base de
10 efectivo.
 , juntamente con
a General. Le solicita

eríodo fiscal.
do parcialmente con un préstamo a

50,000.00

es se registran sobre la base de

LOS VALIENTES, S.A.
BALANCE DE SALDOS
Al 31 de Diciembre del 2019 y 2018
(Cifras expresadas en Quetzales)

DESCRIPCIÓN 2019 2018 DEFINICION

Cuenta del Estado de Resultados, cuenta de gastos, y se

Gastos de Intereses 3,000.00 2,500.00 coloca en la sección de Otros (Gastos) y Productos.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo no
Equipo 575,000.00 453,000.00 Corriente. Es un activo fijo.
Cuenta de Balance General, corresponde a Pasivo
Proveedores 84,000.00 60,600.00 Corriente. Es un pasivo a corto plazo.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo Corriente.
Cuentas por Cobrar (Clientes) 220,000.00 186,200.00 Es un activo exigible.
Cuenta de Balance General, corresponde de Patrimonio de
Superavit pagado 490,000.00 350,000.00 los Accionistas, en la sección de Utilidades y Reservas
Cuenta de Balance General, corresponde a Pasivo
Intereses por pagar 500.00 1,500.00 Corriente. Es un pasivo a corto plazo.
Cuenta del Estado de Resultados, cuenta de gastos, y se
Gastos de Operación (Incluyen Q. 30,500.00 de Depreciació 446,000.00 385,000.00 coloca en la sección de Gastos de operación.
Cuenta de Balance General, corresponde a Pasivo
Impuestos por pagar 4,000.00 2,000.00 Corriente. Es un pasivo a corto plazo.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo Corriente.
Inventarios Mercaderias 276,200.00 225,400.00 Es un activo realizable.
Cuenta de Balance General, corresponde de Patrimonio de
Capital suscrito y pagado 80,000.00 55,000.00 los Accionistas, en la sección de Capital
Cuenta del Estado de Resultados, cuenta de gastos, y se
Costo de venta 972,000.00 871,000.00 coloca en la sección de Costos de Venta.
Cuenta del Estado de Resultados, cuenta de producto, y se
Ganancia en venta de Equipo 6,000.00 - coloca en la sección de Otros (Gastos) y Productos.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo Corriente.
Caja y Banco 136,400.00 131,500.00 Es un activo disponible.
Cuenta de Balance General, corresponde a Pasivo
Dividendos por pagar 16,000.00 18,500.00 Corriente. Es un pasivo a corto plazo.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo no
Corriente. Es una regularización del activo fijo. Su saldo es
Depreciación Acumulada 180,500.00 150,000.00 negativo, porque se resta al valor de los activos fijos.
Cuenta de Balance General, corresponde de Patrimonio de
los Accionistas, en la sección de Utilidades y Reservas.
Corresponde a las utilidades no desitribuidas de la empresa
Utilidades retenidos 481,850.00 390,000.00 desde el inicio.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo Corriente.
Intereses por cobrar 6,300.00 5,000.00 Es un activo exigible.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo no
Terreno 150,000.00 50,000.00 Corriente. Es un activo fijo.
Cuenta del Estado de Resultados, cuenta de producto, y se
Ingresos por Intereses 11,500.00 12,000.00 coloca en la sección de Otros (Gastos) y Productos.
Cuenta del Estado de Resultados, y se coloca después de la
ganancia del ejercicio, y se resta para determinar el
Impuesto sobre la Renta 94,000.00 81,500.00 Resultado Neto del Ejercicio
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo Corriente.
Gastos anticipados 3,050.00 1,000.00 Es un activo exigible.
Cuenta de Balance General, corresponde a Pasivo
Documentos por pagar 8,000.00 5,000.00 Corriente. Es un pasivo a corto plazo.
Cuenta del Estado de Resultados, cuenta de producto, y se
Ganancia en venta de valores 17,050.00 - coloca en la sección de Otros (Gastos) y Productos.
Cuenta de Balance General, corresponde a Pasivo no
Préstamos por pagar (PL) 65,000.00 45,000.00 Corriente. Es un pasivo a largo plazo.
Cuenta del Estado de Resultados, cuenta de producto, y se
Ingresos por Dividendos 8,300.00 9,500.00 coloca en la sección de Otros (Gastos) y Productos.
Cuenta de Balance General, corresponde a Activo no
Valores negociables 50,000.00 35,000.00 Corriente.
Cuenta de Balance General, corresponde a Pasivo
Gastos por pagar 7,100.00 9,500.00 Corriente. Es un pasivo a corto plazo.