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Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Flujo de Efectivo
Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones y movimientos de efectivo
y sus equivalentes en un período determinado. Según la NIF-B2, el estado de flujo de
efectivo es un estado que muestra las fuentes y aplicaciones del efectivo de la entidad
durante un periodo, las cuales se clasifican en actividades de operación, inversión y de
financiamiento.
Objetivo.
Suministrar a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que
tiene la empresa para generar efectivo y el equivalente a éste, así como sus necesidades de
liquidez, toma de decisiones económicas, las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparición. Para cada flujo se determina su ubicación.
Importancia
La importancia del flujo de efectivo, radica no sólo en el hecho de dar a conocer el impacto
de las operaciones de la entidad en su efectivo, sino también señalar el origen de los flujos
de efectivo generados y el destino de los flujos aplicados.
Por ejemplo: En una entidad pudo haber incremento de manera importante durante
el periodo en su saldo de efectivo, sin embargo, no es lo mismo que dichos flujos
favorables provengan de actividades de operación a que provengan de un
financiamiento.
Conceptos
Efectivo: es la disponibilidad que tiene una empresa para el desarrollo de sus actividades
(compras, pagos, ventas, entre otros)
Equivalentes de Efectivo: son todos aquellos que son de fácil liquidez y conversión en
efectivo y que están a disposición de las actividades de una entidad; tales como: monedas
extranjeras, metales preciosos amonedados e inversiones disponibles a la vista.
Entradas de Efectivo: son todos los movimientos que aumentan el efectivo y equivalentes
de efectivo de una entidad, en un período determinado.
Salidas de Efectivo: son todos aquellos movimientos que disminuyen el efectivo y
equivalentes de efectivo de una entidad, en un período determinado.
Actividades en operación: son las que constituyen la principal fuente de ingresos para la
entidad; también incluyen otras actividades que pueden ser calificadas como de inversión o
de financiamiento.
Clasificación
Operación
Las actividades de operación son las que constituyen la principal fuente de ingresos de la
entidad, también incluyen otras actividades que no pueden ser clasificadas como de
inversión o de financiamiento.
Inversión
Las actividades de inversión son las relacionadas con la adquisición y disposición de:
Financiamiento
Las actividades de financiamiento son las relacionadas con la obtención, así como la
redistribución y resarcimiento de fondos que provienen de:
Los propietarios de la entidad (incremento de capital por recursos adicionales,
incluyendo la capitalización de pasivos, reembolso de capital, dividendos pagados,
excepto los dividendos en acciones).
Los acreedores otorgantes de financiamientos que no estén relacionados con las
operaciones habituales de suministro de bienes y servicios (créditos recibidos a
corto y largo plazo diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores
relacionados con operaciones de la empresa).
La emisión por parte de la entidad de instrumentos de deuda o instrumentos de
capital diferentes a las acciones.
Métodos
Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.
El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo (Flujos
de efectivo de Operación, Inversión y Financiamiento).
El método indirecto, el cual parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos
procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado es
que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva.
Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes
de uso o inversiones permanentes en otras sociedades.
Variaciones
Determinados marcos normativos han establecido variaciones simplificadoras respecto del
formato estándar, con información de muy escasa relevancia. Sin embargo, en la mayoría
de los países se va tendiendo modelos similares al establecido en las normas
internacionales. La diferencia radica fundamentalmente de la definición de "fondos". En el
caso del Estado de Flujo de Efectivo, la definición de fondos se restringe al efectivo y sus
equivalentes. En otros casos, los fondos pueden abarcar otros activos de corto plazo e
incluso ampliarse a la totalidad de activos y pasivos de corto plazo. Ejemplo de variaciones
son:
Además de lo anterior estos modelos difieren en el formato, ya que en lugar de las tres
clasificaciones mencionadas, las distinciones se hacen de acuerdo al signo de los
movimientos de fondos (entradas o salidas).