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    Noel Aragon - Tarea10

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    La empresa XYZ está considerando relajar sus estándares de crédito. Esto aumentaría el período de cobro a 48 días y las deudas incobrables al 1.5%, pero aumentaría las ventas en 4,000 unidades. Sin embargo, analizar diferentes escenarios muestra que la inversión y costos de deudas incobrables marginales superarían la ganancia adicional de ventas, por lo que no se recomienda relajar los estándares de crédito.

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    La empresa XYZ está considerando relajar sus estándares de crédito. Esto aumentaría el período de cobro a 48 días y las deudas incobrables al 1.5%, pero aumentaría las ventas en 4,000 unidades. Sin embargo, analizar diferentes escenarios muestra que la inversión y costos de deudas incobrables marginales superarían la ganancia adicional de ventas, por lo que no se recomienda relajar los estándares de crédito.

    Descripción original:

    Ejercicio de Finanzas I

    Título original

    Noel Aragon _ Tarea10

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    La empresa XYZ está considerando relajar sus estándares de crédito. Esto aumentaría el período de cobro a 48 días y las deudas incobrables al 1.5%, pero aumentaría las ventas en 4,000 unidades. Sin embargo, analizar diferentes escenarios muestra que la inversión y costos de deudas incobrables marginales superarían la ganancia adicional de ventas, por lo que no se recomienda relajar los estándares de crédito.

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    La empresa XYZ está considerando relajar sus estándares de crédito. Esto aumentaría el período de cobro a 48 días y las deudas incobrables al 1.5%, pero aumentaría las ventas en 4,000 unidades. Sin embargo, analizar diferentes escenarios muestra que la inversión y costos de deudas incobrables marginales superarían la ganancia adicional de ventas, por lo que no se recomienda relajar los estándares de crédito.

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    de 10

    UNIVERSIDAD DE TECNOLOGIA Y COMERCIO

    FINANZAS I

    TAREA 10

    CATEDRATICO:
    Augusto Valle

    NOMBRE:
    NOEL ELÍAS ARAGÓN REYES

    SECCIÓN:
    VIRTUAL DOMINICAL

    Tegucigalpa 18 de junio de 2021


    Ejercicio No. 1 (Valor 5 puntos).
    La empresa “XYZ” trata de decidir si debe relajar sus estándares de crédito. La empresa
    repara 72,000 alfombras al año a un precio promedio de $32 cada una. Los gastos por
    deudas incobrables corresponden al 1% de las ventas, el periodo promedio de cobro es
    de 40 días, y el costo variable por unidad es de $28. Si relaja sus estándares de crédito,
    “XYZ” espera que el periodo promedio de cobro aumente a 48 días y las deudas
    incobrables aumenten al 1.5% de las ventas. Las ventas se incrementarán en 4,000
    reparaciones al año. Si la firma tiene una tasa de rendimiento requerida sobre
    inversiones de riesgo similar del 14%, ¿qué recomendación le daría? Use su análisis
    para justificar su respuesta. (Nota: Considere un año de 365 días).
    1. Encuentre el costo de la inversión marginal de las cuentas por cobrar.

    DATOS:
    Reparación de alfombra al año: 72,000
    Incremento de Alfombras: 4,000
    Precio de venta promedio: $32
    Costos Variables: $28
    1 Año: 365 días

    CONTRIBUCIÓN ADICIONAL DE LAS VENTAS A LAS UTILIDADES:


    Formula: Alfombras (incremento en venta x (Precio de venta – costo variable) =
    4,000 x (32 – 28) =
    4,000 X 4 = 16,000

    COSTO DE LA INVERSION MARGINAL EN CUENTA POR COBRAR

    Inversión promedio con el plan propuesto:


    Formula:

    Costos Variables X Reparación de alfombras al año =

     $ 28 X 76,000 = $2,128,000

    365 / 48 = 7.60

    $ 2,128,000 / 7.6 = $280.000

    Inversión promedio con el plan presente

     $ 28 X 72,000 = $ 2,016,000
    365/40= 9.1

    $ 2,016,000 / 9.1 = $ 221,538.46


    La inversión marginal:

    FORMULA
    Inversión promedio con el plan propuesto / Inversión promedio con el plan presente

    $ 280,000.00 / $ 221,538.46 = $58,461.54

    La inversión marginal es $ 58,461.54

    1. Encuentre el costo de las deudas incobrables marginales de la empresa.

    COSTO DE LA INVERSION MARGINAL EN CUENTAS POR COBRAR:


    A/R 0.14 X $ 58,462.00 = $ 8,184.68
    COSTO DE DEUDAS INCOMPARABLES MARGINALES:
    Deudas incobrables marginales:
    0.015 X $32 X 76,000 = $ 36,480.00
    Deudas incobrables con el plan presente
    0.010 X $ 32 X 72,000 = $ 23,040.00
    Costo de deudas incobrables marginales
    $ 36,480.00 – 23,040.00 = $ 13,440
    Pérdidas netas debido a la puesta en marcha del plan propuesto
    $ 5,625
    SE RECOMIENDA:
    No se debe ponerse en marcha el plan propuesto, ya que habrá una pérdida de $
    5,625.00 esto causado por la relación de los estándares de créditos.

    ANALICE:
    Una vez que tiene los resultados de la tarea, analice los siguientes escenarios y
    explique cuál es la mejor política de crédito que recomendaría a su director financiero.
    1. ¿Qué pasaría si el número de reparaciones no se incrementa en 4,000 unidades y se
    mantiene?
    La contribución adicional de las ventas a las utilidades en reparaciones que sería uno
    16,000.00 el capital no se incrementaría, así que la empresa no tendría más inversión y
    no gastaría mucho dinero al momento de recuperar las cuentas por cobrar.
    1. Calculamos el costo variable total de las ventas anuales:
    Costo variable por unidad Plan presente=$ 28× 72,000=$ 2,016,000
    Costo variable por unidad Plan presupuesto=$ 28× 7 2 ,000=$ 2,016 , 000
    2. Calculamos la rotación de las cuentas por cobrar para cada uno de los planes:
    365
    Rotación de las cuentas por cobrar Plan presente= =9.13
    40
    365
    Rotación de las cuentas por cobrar Plan presupuesto= =7.6
    48
    3. Calculamos la inversión promedio en las cuentas por cobrar para cada uno de los
    planes:
    $ 2,016,000
    Inversión promedioen las ctas x cobrar Plan presente= =$ 220,931.5
    9.13
    $ 2 , 016 , 000
    Inversión promedioen las ctas x cobrar Plan presupuesto= =$ 265,117.81
    7.6
    1. ¿Qué pasaría si el número de reparaciones no se incrementa en 4,000 unidades y se
    mantiene?
    Inversión promedio con el plan presupuestado $ 265,117.81
    - Inversión promedio con el plan presente $ 220,931,50
    = Inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 44,186.31
    x Costo de los fondos inmovilizados en las cuentas por cobrar $ 0.14
    = Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 6,1086.8

    Costo de la deuda incobrable plan presupuestado (1.5% x 32 x 72,000) 34,560


    - Costo de la deuda incobrable plan presente (1% x 32 x 72,000) 23,040
    = Costo de deudas incobrables marginales 11,520
    2. ¿Qué pasaría si el período de cobro pasa de 40 a 45 días como máximo y las ventas
    se incrementan en 4,000 unidades?
    Si el periodo de cobro se aumenta a 45 días la rotación de las cuentas por cobrar seria
    8.11 a diferencias del 9.1 y si las ventas incrementan en 4000 unidades la ganancia
    serian 16,000, y habría incremento en el capital, aunque abría un mayor uso de dinero
    1. Calculamos el costo variable total de las ventas anuales:
    Costo variable por unidad Plan presente=$ 28× 72,000=$ 2,016,000
    Costo variable por unidad Plan presupuesto=$ 28× 7 6 , 000=$ 2,128 , 000
    2. Calculamos la rotación de las cuentas por cobrar para cada uno de los planes:
    365
    Rotación de las cuentas por cobrar Plan presente= =9.13
    40
    365
    Rotación de las cuentas por cobrar Plan presupuesto= =8.11
    45
    3. Calculamos la inversión promedio en las cuentas por cobrar para cada uno de los
    planes:
    $ 2,016,000
    Inversión promedioen las ctas x cobrar Plan presente= =$ 220,931.5
    9.13
    $ 2 , 128,000
    Inversión promedioen las ctas x cobrar Plan presupuesto= =$ 262,356.16
    8.11
    2. ¿Qué pasaría si el período de cobro pasa de 40 a 45 días como máximo y las ventas
    se incrementan en 4,000 unidades?
    Inversión promedio con el plan presupuestado $ 262,356.16
    - Inversión promedio con el plan presente $ 220,931,50
    = Inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 41,424.66
    x Costo de los fondos inmovilizados en las cuentas por cobrar $ 0.14
    = Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 5,799.45

    Costo de la deuda incobrable plan presupuestado (1.5% x 32 x 76,000) 34,560


    - Costo de la deuda incobrable plan presente (1% x 32 x 72,000) 23,040
    = Costo de deudas incobrables marginales 13,440
    3. ¿Qué pasaría si el período de cobro pasa de 40 a 60 días y las ventas se incrementan
    en 4,000 unidades?
    Si el periodo de cobro se aumenta a 60 días la rotación de las cuentas por cobrar seria
    6.08, entre mas día se alargue menos es la rotación de cuentas por cobrar en el plan
    presente, la venta se incrementa en 16,000 pero llevaría m as recuperar la inversión
    hecha por la empresa.
    1. Calculamos el costo variable total de las ventas anuales:
    Costo variable por unidad Plan presente=$ 28× 72,000=$ 2,016,000
    Costo variable por unidad Plan presupuesto=$ 28× 7 6 , 000=$ 2,128 , 000
    2. Calculamos la rotación de las cuentas por cobrar para cada uno de los planes:
    365
    Rotación de las cuentas por cobrar Plan presente= =9.13
    40
    365
    Rotación de las cuentas por cobrar Plan presupuesto= =6.08
    60
    3. Calculamos la inversión promedio en las cuentas por cobrar para cada uno de los
    planes:
    $ 2,016,000
    Inversión promedioen las ctas x cobrar Plan presente= =$ 220,931.5
    9.13
    $ 2 , 128,000
    Inversión promedioen las ctas x cobrar Plan presupuesto= =$ 394,808.22
    6.08
    3. ¿Qué pasaría si el período de cobro pasa de 40 a 60 días y las ventas se incrementan
    en 4,000 unidades?
    Inversión promedio con el plan presupuestado $ 349,808.22
    - Inversión promedio con el plan presente $ 220,931,50
    = Inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 128,876.72
    x Costo de los fondos inmovilizados en las cuentas por cobrar $ 0.14
    = Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 18,042.74

    Costo de la deuda incobrable plan presupuestado (1.5% x 32 x 76,000) 36,480


    - Costo de la deuda incobrable plan presente (1% x 32 x 72,000) 23,040
    = Costo de deudas incobrables marginales 13,440
    2. ¿Qué política recomendaría?
    Para continuar con el ritmo que ha traído la empresa pienso que la política de crédito y
    finanza es acertada en este momento de la empresa, así que debe continuar con esta
    misma. Período de cobro 48 Periodo de cobro 45 Período de cobro 60
    días sin incremento días e incremento de días e incremento de
    Inversión promedio con el plan presupuestado de ventas ventas ventas

    - Inversión promedio con el plan presente Inversión promedio con el plan presupuestado $ 265,117.81 $ 262,356.16 $ 349,808.22

    - Inversión promedio con el plan presente $ 220,931.50 $ 220,931.50 $ 220,931.50


    = Inversión marginal en las cuentas por cobrar
    = Inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 44,186.31 $ 41,424.66 $ 128,876.72
    x Costo de los fondos inmovilizados en las cuentas por cobrar
    x Costo de los fondos inmovilizados en las cuentas por cobrar $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14
    = Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar
    = Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar $ 6,186.08 $ 5,799.45 $ 18,042.74

    Costo de la deuda incobrable plan presupuestado Costo de la deuda incobrable plan presupuestado $ 34,560 $ 36,480 $ 36,480

    - Costo de la deuda incobrable plan presente - Costo de la deuda incobrable plan presente $ 23,040 $ 23,040 $ 23,040

    = Costo de deudas incobrables marginales $ 11,520 $ 13,440 $ 13,440


    = Costo de deudas incobrables marginales

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