Estados Financieros

Pro-Forma

SERGIO LUIS TARIN MIRELES

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Contenido
Estados Financieros Pro-forma...........................................................................................1
2.1 Balance General Pro – Forma...................................................................................1
2.2 Estado de resultados Pro –Forma..........................................................................3
2.3 Flujos de Efectivo Pro – Forma..................................................................................6
 Estados Financieros Pro-forma
Concepto: Estados financieros proforma son estados que contienen, en todo o en
parte, uno o varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la
situación financiera o los resultados de las operaciones si éstos acontecieran.
Estos estados financieros pueden dividirse en dos grupos, como sigue:
a) Estados que contienen operaciones reales y que muestran además hechos
posteriores a la fecha en que están cortadas las cifras de los estados
financieros.
b) Estados que pretenden mostrar los resultados y la situación financiera
basada en proyectos o fenómenos que se supone se realicen como planes
o proyectos futuros, o, simplemente, la proyección de las tendencias
observadas.

2.1 Balance General Pro – Forma

Un balance general pro forma se utiliza para predecir el futuro estado de salud
de una empresa. Cuando una empresa elabora un balance pro forma, por lo
general comienza con un balance actual y ajusta las cantidades con base en las
predicciones y el razonamiento.
Estudia un balance general actual. Este estado financiero muestra un reflejo
de la salud de una empresa haciendo una lista de sus activos, pasivos y
patrimonio neto. Está diseñado siguiendo la ecuación contable estándar: Activo =
Pasivo + Patrimonio neto.
Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma,
deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de
presupuestos comienza con los pronósticos de ventas y termina con el
presupuesto de caja.
A continuación, se presentan los principales:

 Pronóstico de ventas.
 Programa de producción.
 Estimativo de utilización de materias primas.
 Estimativos de compras.
 Requerimientos de mano de obra directa.
 Estimativos de gastos de fábrica.
 Estimativos de gastos de operación.
 Presupuesto de caja.
 Balance periodo anterior.

Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se desarrolla un plan de

producción que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un
artículo de la materia prima hasta el producto terminado.
Los tipos y cantidades de materias primas que se requieran durante el periodo
pronosticado pueden calcularse con base en el plan de producción. 
 Basándose en estos estimados de utilización de materiales, puede prepararse un
programa con fechas y cantidades de materias primas que deben comprarse.

Comentario:
El balance general pro-forma principalmente nos ayuda a pronosticar los activos,
pasivos y el capital basándose en un estado de resultado, los cuales sirven para
estimar los requerimientos financieros futuros de la empresa. Este balance general
proforma también nos ayuda a estimar información futura, para corregir o mejorar
la posición financiera de una empresa, es utilizado para evaluar proyectos de
inversión los cuales son los que ofrecen una mejor salud financiera.
2.2 Estado de resultados Pro –Forma
El Estado de Resultados proyectado se trata sobre la estimación de los
Ingresos, Costos y Gastos futuros de una empresa con la finalidad de elaborar
un Estado de Pérdidas o Ganancias Proyectado que refleje el pronóstico de las
Utilidades.

Lo primero que debemos conocer, es que el formato del Estado de Resultados

Proforma es exactamente el mismo que el de un Estado de Pérdidas y
Ganancias común y corriente. Básicamente a lo que nos referimos es a que la
estructura del Estado de Resultados Proforma de igual manera inicia con los
Ingresos, continúa con los Costos, sigue con los Gastos de la Operación y finaliza
con todas las demás cuentas que no pertenecen a la propia operación del negocio
como son los Ingresos y Gastos Extraordinarios, los Gastos Financieros y la Carga
Impositiva.

 Ingresos
 Costo de Ventas
 Gastos de Operación
 ingresos y Egresos no Operacionales
 Gastos Financieros
 Carga Impositiva

Pueden ser transacciones o eventos subsecuentes:

a) Emisión de obligaciones.
b) Emisión de acciones. A la hora de planificar una ampliación de capital a través
de una emisión de acciones a suscribir por futuros accionistas, se deben mostrar
sus efectos sobre la situación financiera de la sociedad para dar a conocer la
conveniencia de suscribir las acciones y juzgar las posibilidades futuras de
rendimiento de las acciones que se encuentren en circulación.
c) Cancelación de acciones. Cuando se planifique una reducción de capital
social, el objetivo será determinar dónde estarán disponibles los recursos para
liquidar las acciones y conocer la estructura financiera que se establecerá después
de la reducción.
d) Fusión de sociedades. Es necesario conocer de antemano la situación de las
acciones como consecuencia de la agrupación de los activos y pasivos de las
entidades. También es importante conocer de antemano la transformación que se
produciría en ingresos, costos, gastos e impuestos como resultado de la fusión.

e) Separación de unidades o divisiones.

f) Transformación de un negocio personal en una sociedad.
g) Modificación de la estructura financiera. En general, para adoptar una
política que cambie sustancialmente la estructura financiera de la entidad
económica, es necesario medir y cuantificar sus impactos financieros tanto en las
inversiones obligatorias como en el capital y los resultados.
h) Reestructuración de deuda. Generalmente, la reestructuración de la deuda es
de corto a largo plazo y esta transacción cambia radicalmente la estructura
financiera de la empresa.
i) Pérdida de bienes por incendio, inundación y terremoto. En este caso, es
necesario considerar la cobertura de seguro que se puede tener en caso de que
ocurra una de estas catástrofes.
j) Devaluaciones monetarias. Dependiendo de la posición monetaria en moneda
extranjera de la empresa tendrá efectos sobre la estructura y los resultados.
Uso de declaraciones y proyecciones pro forma Los grupos de personas
interesadas en estas declaraciones son los siguientes:
a) Accionistas y propietarios. Conocer la situación financiera de la entidad,
incluyendo uno o varios efectos o eventos proyectados que ocurran después de la
fecha de los estados financieros, para la toma de decisiones.
b) Administradores. Para la planificación de las operaciones y la toma de
decisiones, presentes y futuras.
c) Acreedores y perspectivas de los acreedores. Saber si los créditos
propuestos son seguros.
d) Perspectivas de los inversores. Evaluar la situación futura de la empresa,
para ver si es conveniente para ellos invertir o no.
e) Autoridades gubernamentales. La Comisión Nacional de Valores, que vela
celosamente por el interés público de todos los valores admitidos a cotización en
bolsa.

Comentario: Como podemos Observar El estado de resultados de pro-forma es

un resumen de ingresos y egresos esperados durante la observación del balance
general. Nos ayuda a analizar la rentabilidad de la empresa año tras año y analiza
las fuentes y usos de los efectivos de la empresa por lo tanto esto nos permite
visualizar de manera cuantitativa y cualitativa el resultado. Describe en forma
compendiada las transacciones que darán como resultado una pérdida o una
ganancia para los propietarios de una empresa.
2.3 Flujos de Efectivo Pro – Forma
Estados financieros proforma son estados que contienen, en todo o en parte, uno
o varios su puestos hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación financiera
o los resultados de las operaciones si éstos acontecieran.
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja es la variación de entradas y
salida de efectivos en un periodo determinado. En otras palabras, se puede decir
que el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un tiempo
determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es
decir de su capacidad de generar efectivo. Según el plan general contable, el flujo
de caja se analiza mediante el llamado estado de efectivo de caja. Provee
información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un cierto espacio de
tiempo. Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas,
administradores y acreedores entre otros ha:
•Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivos positivos

 Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas

•Facilitar la determinación de necesidades de financiamiento

•Facilitar la gestión interna del control de presupuestario del efectivo de la
empresa

Entre sus objetivos principales se pueden considerar los siguientes:

- Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir
sus políticas de operación y financiamiento.
- Informar de donde proviene y en que se ha estado gastando el efectivo.
- Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo.
- Identificar el origen de los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de
flujos de efectivo futuros
- Evaluar la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
- Determinar la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y
dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
- Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos

El objeto de los estados financieros proforma es mostrar retroactivamente la

situación financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se
han realizado en los resultados reales, o bien, cuya posibilidad de ocurrir es
suficientemente cierta a la fecha dela preparación de los estados.

El desarrollo de las actividades económicas con el paralelo crecimiento de las

empresas mercantiles ha determinado que. Los presupuestos sean uno de los
futuros esenciales en la administración de los negocios.
El presupuesto es una información de las operaciones futuras de una empresa,
tanto en sus recursos como en sus gastos durante un periodo determinado, el cual
coincide normalmente con su ejercicio social".

Comentario: Las proyecciones de estados financieros es mostrar

anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de
las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han
realizado. Es una herramienta muy importante para la toma de decisiones de la
dirección de la empresa cuando se pretenda llevar a cabo operaciones sujetas a
planeación que motiven un cambio importante en la estructura financiera
Fuentes
https://www.academia.edu/39271079/Tecnol%C3%B3gico_Nacional_de_M
%C3%A9xico_Instituto_Tecnol%C3%B3gico_de_Villahermosa_Materia?
auto=download
https://www.gestiopolis.com/estados-financieros-pro-forma/
https://repositorio.unan.edu.ni/8303/1/16790.pdf
1.Amat, Oriol (1998).
Análisis de estados financieros, fundamentos y aplicaciones
.Ediciones Gestión 2000 S.A
2. Mora Enguídanos, Araceli.
Diccionario de Contabilidad, Auditoría y Control de
Gestión. Ecobook