Financiero-Gel Antibacterial

Estudio Financiero
Proyecto:
Envasado y comercialización de gel antibacterial

GRUPO # 8

INTEGRANTES

NOMBRE CUENTA CAMPUS
Bayron Geovany Zepeda N. 201330080005 Siguatepeque Coordinador
Atxi Elie Viana Bolaños 201310010684 San Pedro Sula
Dennis Fernando Amaya 201810080007 Siguatepeque
Elva Maribel Arita Mejia 201830020119- La Ceiba
Hector David Rodriguez R. 201710110261 Choluteca
Fecha de Presentación
01 de Diciembre del 2020

PROYECTO ENVASADO Y COMERCIALIZACON DE GEL ANTIBACTERIAL
Proyección de Ingresos Proyecto
Gel de 240 ml Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Demanda Anual unidades de gel de 240 ml 523,600 549,780 577,269 606,132
* * * *
Precio 100.00 107.53 118.16 132.77
Ventas totales 52,360,000 59,116,129 68,210,918 80,473,555
Demanda Mensual Unid. 43,633 45,815 48,106 50,511
Gel en galón Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Demanda Anual galón 35,280 37,044 38,896 40,841
* * * *
Precio 500.00 537.63 590.81 663.83
Ventas totales 17,640,000 19,916,129 22,980,149 27,111,412
Demanda Mensual Unid. 2,940 3,087 3,241 3,403
INGRESOS TOTALES 70,000,000 79,032,258 91,191,067 107,584,967

DETERMINACION DE INGRESOS
Ventas al contado 21,000,000 23,709,677 27,357,320 32,275,490
Recuperación Ctas.por cobrar del año 44,916,667 50,712,366 58,514,268 69,033,687
Recuperación Ctas.por cobrar año anterior - 4,083,333 4,610,215 5,319,479
Total ingresos de efectivo 65,916,667 78,505,376 90,481,803 106,628,656
Ventas al contado 30% 21,000,000.00 23,709,677.42 27,357,320.10 32,275,490.00

Ventas al crédito 70% 49,000,000.00 55,322,580.65 63,833,746.90 75,309,476.68
Recuperación de ctas por cobrar (30 dias) 44,916,666.67 50,712,365.59 58,514,267.99 69,033,686.95
Saldo Ctas. por cobrar al final del año 4,083,333.33 4,610,215.05 5,319,478.91 6,275,789.72
Proyección de la Inflación
INFLACION PROYECTADA
Año I Año II Año III Año IV Promedio
5.00% 7.00% 9.00% 11.00% 8.00%
Cuadro de Producción (Unidades) GEL 240ml Cua
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Unidades a Vender 523,600 549,780 577,269 606,132
+ Inventario Final Deseado 10,069 10,573 11,101 11,656 +
= Requerido por Producción 533,669 560,353 588,370 617,789 =
- Inventario Inicial 0 10,069 10,573 11,101 -
= Unidades a Producir 533,669 550,283 577,798 606,688 =
44,472
MATERIAL A (GEL A GRANEL) MATERIAL A (GEL A GRANEL)
Unidades a Producir 533,669 550,283 577,798 606,688
* Unidades requeridas 1.0 1.0 1.0 1.0 *
= # de envases Requeridos 533,669 550,283 577,798 606,688 =
* Costo por cada 240 ml 15.00 16.05 17.49 19.42 *
= Costo de Materia Prima 8,005,038.46 8,832,049.56 10,108,280.72 11,781,201.18 =

Costo Unitario por cada unidad
= de 240ml 25.00 16.05 17.49 19.42 =
MATERIAL B (envases) MATERIAL B (envases)

* Unidades requeridas 1.00 1.0 1.0 1.0 *

= # de envases Requeridos 533,669 550,283 577,798 606,688 =
* Costo por envase 0.50 0.54 0.58 0.65 *
= Costo de Materia Prima 266,834.62 294,401.65 336,942.69 392,706.71 =
= Costo
Cuadro Unitario
de Materia Prima 0.50 0.54 0.58 0.65 =
Cuadro Resumen de Materia Prima

Componentes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Total Requerido 11,687,926.92 12,648,853.90 14,143,746.24 16,057,356.85 Costo de producción.
Mas Inv. Final MP 973,993.91 1,054,071.16 1,178,645.52 1,338,113.07 materiales para un mes
Total 12,661,920.83 13,702,925.06 15,322,391.76 17,395,469.92
Menos Inventario Inicial MP - 973,993.91 1,054,071.16 1,178,645.52
= MP a comprar 12,661,920.83 12,728,931.15 14,268,320.60 16,216,824.40
= Total Costo Unitario 21.90 22.99 24.48 26.47
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA

CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Compra de contado 30% 3,798,576.25 3,818,679.35 4,280,496.18 4,865,047.32
Proveedores (Crédito) 70% 8,863,344.58 8,910,251.81 9,987,824.42 11,351,777.08
COMPRA TOTAL 12,661,920.83 12,728,931.15 14,268,320.60 16,216,824.40
Pago a proveedores (crédito) 8,124,732.53 8,167,730.82 9,155,505.72 10,405,795.66 1 mes de crédito

CP año anterior 0 738,612.05 742,520.98 832,318.70
Saldo cuentas por pagar 738,612.05 742,520.98 832,318.70 945,981.42
Cuadro de Producción (Unidades) GEL EN GALON
Unidades a Vender 35,280 37,044 38,896 40,841
Inventario Final Deseado 678 712 748 785
Requerido por Producción 35,958 37,756 39,644 41,626
Inventario Inicial 0 678 712 748
2,997
MATERIAL A (GEL A GRANEL)
Unidades requeridas 1.0 1.0 1.0 1.0
# de envases Requeridos 35,958 37,078 38,932 40,878
Costo por cada galón 80.00 80.00 80.00 80.00
Costo de Materia Prima 2,876,676.92 2,966,233.85 3,114,545.54 3,270,272.82
Costo Unitario 80.00 80.00 80.00 80.00
MATERIAL B (envases)
Unidades requeridas 1.0 1.0 1.0 1.0

# de Onzas Requeridas 35,958 37,078 38,932 40,878
Costo por envase 15.00 15.00 15.00 15.00
Costo de Materia Prima 539,376.92 556,168.85 583,977.29 613,176.15
Costo Unitario 15.00
Cuadro de Materia 15.00
Prima 15.00 15.00
Gastos Indirectos de Fabricación
Gasto Indirecto de Fabricación Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Planilla MOI 167,527.20 184,525.20 203,652.00 225,598.98
Agua 7,800.00 8,346.00 9,097.14 10,097.83
Etiqueta 455,702.15 487,601.30 531,485.42 589,948.82
Cajas de Cartónn 6,835,532.31 7,314,019.57 7,972,281.33 8,849,232.28
Electricidad 18,000.00 19,260.00 20,993.40 23,302.67
Papelería 1,800.00 1,926.00 2,099.34 2,330.27
Teléfono 13,200.00 14,124.00 15,395.16 17,088.63
Sub total CIF 7,499,561.66 8,029,802.07 8,755,003.79 9,717,599.47
Depreciación 159,072.51 159,072.51 159,072.51 159,072.51
Amortización gastos de instalación 15,078.70 15,078.70 15,078.70 15,078.70
Total Gtos Indirectos de Fabricación 7,673,712.87 8,203,953.28 8,929,155.00 9,891,750.68
Producción Anual 569,628 587,361 616,729 647,566
CIF unitarios 13.47 13.97 14.48 15.28
NOTA:
El incremento anual está proyectado en base a la inflación promedio 8%
Costo Total de Producción

Materia Prima 11,687,926.92 12,648,853.90 14,143,746.24 16,057,356.85
Mano de Obra Directa 339,201.60 373,197.60 411,451.20 455,345.16
Gastos Indirectos de Fabricación 7,673,712.87 8,203,953.28 8,929,155.00 9,891,750.68
COSTO TOTAL DE PRODUCCION 19,700,841.39 21,226,004.78 23,484,352.44 26,404,452.69
VALUACION DE INVENTARIO FINAL

CONCEPTO AÑ0 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Costo Producción Unitario 36.915828 38.572856 40.644598 43.522327
Unidades de Inventario final PT 10,069.231 10,572.692 11,101.327 11,656.393
INVENTARIO FINAL PT 371,713.99 407,818.94 451,208.97 507,313.36
Planilla Departamento de Ventas
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual
Jefe de Ventas 9,000.00 108,000.00 4,147.20 1,260.00 1,620.00 9,000.00 9,000.00 3,000.00 10,500.00 21,000.00 0.00 167,527.20
Motorista -Vendedor 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 0.00 149,373.87
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 17,000.00 204,000.00 8,294.40 2,380.00 3,060.00 17,000.00 17,000.00 5,666.67 19,833.33 39,666.67 0.00 0.00 316,901.07
Total Carga Social L. 112,901.07
Techo del seguro social = 4800 mensual
AÑO 2
Jefe de Ventas 9,900.00 118,800.00 4,147.20 1,386.00 1,782.00 9,900.00 9,900.00 3,960.00 11,550.00 23,100.00 0.00 184,525.20
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 18,700.00 224,400.00 8,294.40 2,618.00 3,366.00 18,700.00 18,700.00 7,480.00 21,816.67 43,633.33 0.00 0.00 349,008.40
Techo del seguro social =4800 mensual
AÑO 3
Jefe de Ventas 10,890.00 130,680.00 4,147.20 1,524.60 1,960.20 10,890.00 10,890.00 5,445.00 12,705.00 25,410.00 0.00 203,652.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 20,570.00 246,840.00 8,294.40 2,879.80 3,702.60 20,570.00 20,570.00 10,285.00 23,998.33 47,996.67 0.00 0.00 385,136.80
AÑO 4
Jefe de Ventas 11,979.00 143,748.00 4,147.20 1,677.06 2,156.22 11,979.00 11,979.00 7,986.00 13,975.50 27,951.00 0.00 225,598.98
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total 22,627.00 271,524.00 8,294.40 3,167.78 4,072.86 22,627.00 22,627.00 15,084.67 26,398.17 52,796.33 0.00 0.00 426,592.21
lla Departamento de Ventas
Total Mensual
13,960.60
12,447.82
-
26,408.42
Total Mensual
15,377.10
13,706.93
-
29,084.03
Total Mensual
16,971.00
15,123.73
-
32,094.73
Total Mensual
18,799.92
16,749.44
-
35,549.35
Planilla Departamento de Administración
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
Gerente General 15,000.00 180,000.00 4,147.20 2,100.00 2,700.00 15,000.00 15,000.00 5,000.00 17,500.00 35,000.00 276,447.20
Gerente Financiero 13,000.00 156,000.00 4,147.20 1,820.00 2,340.00 13,000.00 13,000.00 4,333.33 15,166.67 30,333.33 240,140.53
Contador 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
Encargado de RR.HH. 8,000.00 96,000.00 4,147.20 1,120.00 1,440.00 8,000.00 8,000.00 2,666.67 9,333.33 18,666.67 149,373.87
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 44,000.00 528,000.00 16,588.80 6,160.00 7,920.00 44,000.00 44,000.00 14,666.67 51,333.33 102,666.67 815,335.47
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Prestaciones Preaviso Total Anual
Gerente General 16,500.00 198,000.00 4,147.20 2,310.00 2,970.00 16,500.00 16,500.00 6,600.00 19,250.00 38,500.00 321,277.20
Contador 8,800.00 105,600.00 4,147.20 1,232.00 1,584.00 8,800.00 8,800.00 3,520.00 10,266.67 20,533.33 173,283.20
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 48,400.00 580,800.00 16,588.80 6,776.00 8,712.00 48,400.00 48,400.00 19,360.00 56,466.67 112,933.33 946,836.80
Techo del seguro social = 4800mensual
AÑO 3
Gerente General 18,150.00 217,800.00 4,147.20 2,541.00 3,267.00 18,150.00 18,150.00 9,075.00 21,175.00 42,350.00 354,805.20
Contador 9,680.00 116,160.00 4,147.20 1,355.20 1,742.40 9,680.00 9,680.00 4,840.00 11,293.33 22,586.67 191,164.80
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 53,240.00 638,880.00 16,588.80 7,453.60 9,583.20 53,240.00 53,240.00 26,620.00 62,113.33 101,640.00 1,045,185.60
AÑO 4
Gerente General 19,965.00 239,580.00 4,147.20 2,795.10 3,593.70 19,965.00 19,965.00 13,310.00 23,292.50 46,585.00 393,198.50
Contador 10,648.00 127,776.00 4,147.20 1,490.72 1,916.64 10,648.00 10,648.00 7,098.67 12,422.67 24,845.33 211,641.23
0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
Total 58,564.00 702,768.00 16,588.80 8,198.96 10,541.52 58,564.00 58,564.00 39,042.67 68,324.67 136,649.33 1,157,805.95
Total Mensual
23,037.27
20,011.71
12,447.82
12,447.82
-
67,944.62
Total Mensual
26,773.10
23,249.43
14,440.27
14,440.27
-
78,903.07
Total Mensual
29,567.10
25,670.90
15,930.40
15,930.40
-
87,098.80
Total Mensual
32,766.54
28,443.75
17,636.77
17,636.77
-
96,483.83
Planilla Departamento de Producción
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS INFOP RAP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso Total Anual
Jefe de Producción 9,000.00 108,000.00 4,147.20 1,260.00 1,620.00 9,000.00 9,000.00 3,000.00 10,500.00 21,000.00 167,527.20
Operario 1 6,000.00 72,000.00 4,147.20 840.00 1,080.00 6,000.00 6,000.00 2,000.00 7,000.00 14,000.00 113,067.20
Operario 2 6,000.00 72,000.00 4,147.20 840.00 1,080.00 6,000.00 6,000.00 2,000.00 7,000.00 14,000.00 113,067.20
Operario 3 6,000.00 72,000.00 4,147.20 840.00 1,080.00 6,000.00 6,000.00 2,000.00 7,000.00 14,000.00 113,067.20
Operario 4 6,000.00 72,000.00 4,147.20 840.00 1,080.00 6,000.00 6,000.00 2,000.00 7,000.00 0.00 99,067.20
Operario 5 6,000.00 72,000.00 4,147.20 840.00 1,080.00 6,000.00 6,000.00 2,000.00 7,000.00 0.00 99,067.20
Operario 6 6,000.00 72,000.00 4,147.20 840.00 1,080.00 6,000.00 6,000.00 2,000.00 7,000.00 0.00 99,067.20
Total 45,000.00 540,000.00 6,300.00 8,100.00 45,000.00 45,000.00 15,000.00 52,500.00 63,000.00 803,930.40
AÑO 2
Operario 1 6,600.00 79,200.00 4,147.20 924.00 1,188.00 6,600.00 6,600.00 2,640.00 7,700.00 15,400.00 124,399.20
Operario 2 6,600.00 79,200.00 4,147.20 924.00 1,188.00 6,600.00 6,600.00 2,640.00 7,700.00 15,400.00 124,399.20
Operario 3 6,600.00 79,200.00 4,147.20 924.00 1,188.00 6,600.00 6,600.00 2,640.00 7,700.00 15,400.00 124,399.20
Operario 4 6,600.00 79,200.00 4,147.20 924.00 1,188.00 6,600.00 6,600.00 2,640.00 7,700.00 0.00 108,999.20
Operario 5 6,600.00 79,200.00 4,147.20 924.00 1,188.00 6,600.00 6,600.00 2,640.00 7,700.00 0.00 108,999.20
Operario 6 6,600.00 79,200.00 4,147.20 924.00 1,188.00 6,600.00 6,600.00 2,640.00 7,700.00 0.00 108,999.20
Total 49,500.00 594,000.00 6,930.00 8,910.00 49,500.00 49,500.00 19,800.00 57,750.00 69,300.00 884,720.40
AÑO 3
Operario 1 7,260.00 87,120.00 4,147.20 1,016.40 1,306.80 7,260.00 7,260.00 3,630.00 8,470.00 16,940.00 137,150.40
Operario 2 7,260.00 87,120.00 4,147.20 1,016.40 1,306.80 7,260.00 7,260.00 3,630.00 8,470.00 16,940.00 137,150.40
Operario 3 7,260.00 87,120.00 4,147.20 1,016.40 1,306.80 7,260.00 7,260.00 3,630.00 8,470.00 16,940.00 137,150.40
Operario 4 7,260.00 87,120.00 4,147.20 1,016.40 1,306.80 7,260.00 7,260.00 3,630.00 8,470.00 0.00 120,210.40
Operario 5 7,260.00 87,120.00 4,147.20 1,016.40 1,306.80 7,260.00 7,260.00 3,630.00 8,470.00 0.00 120,210.40
Operario 6 7,260.00 87,120.00 4,147.20 1,016.40 1,306.80 7,260.00 7,260.00 3,630.00 8,470.00 0.00 120,210.40
Total 54,450.00 653,400.00 29,030.40 7,623.00 9,801.00 54,450.00 54,450.00 27,225.00 63,525.00 76,230.00 975,734.40
AÑO 4
Operario 1 7,986.00 95,832.00 4,147.20 1,118.04 1,437.48 7,986.00 7,986.00 5,324.00 9,317.00 18,634.00 151,781.72
Operario 2 7,986.00 95,832.00 4,147.20 1,118.04 1,437.48 7,986.00 7,986.00 5,324.00 9,317.00 18,634.00 151,781.72
Operario 3 7,986.00 95,832.00 4,147.20 1,118.04 1,437.48 7,986.00 7,986.00 5,324.00 9,317.00 18,634.00 151,781.72
Operario 4 7,986.00 95,832.00 4,147.20 1,118.04 1,437.48 7,986.00 7,986.00 5,324.00 9,317.00 18,634.00 151,781.72
Operario 5 7,986.00 95,832.00 4,147.20 1,118.04 1,437.48 7,986.00 7,986.00 5,324.00 9,317.00 18,634.00 151,781.72
Operario 6 7,986.00 95,832.00 4,147.20 1,118.04 1,437.48 7,986.00 7,986.00 5,324.00 9,317.00 18,634.00 151,781.72
Total 59,895.00 718,740.00 29,030.40 8,385.30 10,781.10 59,895.00 59,895.00 39,930.00 69,877.50 139,755.00 1,136,289.30
epartamento de Producción
Total Mensual
13,960.60
9,422.27
9,422.27 167,527.20 MOI
9,422.27
8,255.60
8,255.60
8,255.60 339,201.60 MOD
66,994.20
Total Mensual
15,377.10
10,366.60
10,366.60 184,525.20 MOI
10,366.60
9,083.27
9,083.27
9,083.27 373,197.60 MOD
73,726.70
Total Mensual
16,971.00
11,429.20
11,429.20 203,652.00 MOI
11,429.20
10,017.53
10,017.53
10,017.53 411,451.20 MOD
81,311.20
Total Mensual
18,799.92
12,648.48
12,648.48 225,598.98 MOI
12,648.48
12,648.48
12,648.48
12,648.48 455,345.16 MOD
94,690.78
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Planilla de Administración 815,335.47 946,836.80 1,045,185.60 1,157,805.95
Papelería y útiles de oficina 7,800.00 8,346.00 9,097.14 10,097.83
Electricidad 37,200.00 39,804.00 43,386.36 48,158.86
Telefono, Internet, celular 28,200.00 30,174.00 32,889.66 36,507.52
Gastos de representación 6,500.00 6,955.00 7,580.95 8,414.85
Aseo y Vigilancia (proveedores) 144,000.00 154,080.00 167,947.20 186,421.39
Agua Potable 5,400.00 5,778.00 6,298.02 6,990.80
Seguro de edificio 3,000.00 3,210.00 3,498.90 3,883.78
Otros gastos 8,500.00 9,095.00 9,913.55 11,004.04
Sub-total 1,055,935.47 1,204,278.80 1,325,797.38 1,469,285.02
Depreciaciones 96,188.40 96,188.40 96,188.40 96,188.40
Amortizaciones 4,308.20 4,308.20 4,308.20 4,308.20
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION 1,156,432.07 1,304,775.40 1,426,293.98 1,569,781.62
GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Planilla De Ventas 316,901.07 349,008.40 385,136.80 426,592.21
Publicidad y Promoción 50,000.00 53,500.00 58,315.00 64,729.65
Flete y acarreo 80,000.00 85,600.00 93,304.00 103,567.44
Mantenimiento de transporte 36,000.00 38,520.00 41,986.80 46,605.35
Combustible 30,000.00 32,100.00 34,989.00 38,837.79
Seguros 3,000.00 3,210.00 3,498.90 3,883.78
Otros gastos 10,500.00 11,235.00 12,246.15 13,593.23
Sub-total 526,401.07 573,173.40 629,476.65 697,809.44
Depreciaciones 28,581.30 28,581.30 28,581.30 28,581.30
Amortizaciones 2,154.10 2,154.10 2,154.10 2,154.10
TOTAL GASTOS VENTAS 557,136.47 603,908.80 660,212.05 728,544.84
Cuadro de Depreciaciones
Cantidad Precio Vida Depreciación Depreciación FLUJOS
Unitario Total Util Anual Acumulada TERMINALES
Activos Fijos
Maquinaria
Máquina enjuagadora de botellas 1 362,200.00 362,200.00 10 35,857.80 143,431.20 218,768.80
Máquina envasadora 1 344,000.00 344,000.00 10 34,056.00 136,224.00 207,776.00
Máquina de colocado y enroscado de tapas 1 237,600.00 237,600.00 10 23,522.40 94,089.60 143,510.40
Máquina etiquetadora 1 300,093.00 300,093.00 10 29,709.21 118,836.83 181,256.17
Máquina transportadora 1 244,000.00 244,000.00 10 24,156.00 96,624.00 147,376.00
0.00 10 0.00 0.00 0.00
Total Depreciación Maquinaria 1,487,893.00 147,301.41 898,687.37
Equipo 0.00
Computadora 1 10,500.00 10,500.00 5 2,079.00 8,316.00 2,184.00
Escritorio 1 5,400.00 5,400.00 5 1,069.20 4,276.80 1,123.20
Silla 1 950.00 950.00 5 188.10 752.40 197.60
Unidad de A/C 12,000 BTU 1 13,200.00 13,200.00 10 1,306.80 5,227.20 7,972.80
Estantes de almacén 5 8,000.00 40,000.00 10 3,960.00 15,840.00 24,160.00
Archivo 1 3,200.00 3,200.00 1 3,168.00 12,672.00 -9,472.00
Total de Activos y Depreciación Equipo 1,561,143.00 11,771.10 26,165.60
TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION. 159,072.51 924,852.97

Mobiliario de Administración
Edificio 1 1500000.00 1,500,000.00 20 74,250.00 297,000.00 1,203,000.00
Computadoras 4 14,500.00 58,000.00 5 11,484.00 45,936.00 12,064.00
Escritorio Ejecutivo 1 6,500.00 6,500.00 5 1,287.00 5,148.00 1,352.00
Silla Ejecutiva 1 1500.00 1,500.00 5 297.00 1,188.00 312.00
Escritorios 3 5,400.00 16,200.00 5 3,207.60 12,830.40 3,369.60
Sillas de escritorios 3 950.00 2,850.00 5 564.30 2,257.20 592.80
Sillas de espera 5 650.00 3,250.00 5 643.50 2,574.00 676.00
Impresora Multifuncional 1 8,400.00 8,400.00 5 1,663.20 6,652.80 1,747.20
Aparatos Telefónicos 2 650.00 1,300.00 5 257.40 1,029.60 270.40
Archivo 2 3,100.00 6,200.00 5 1,227.60 4,910.40 1,289.60
Unidad de A/C 12,000 BTU 1 13,200.00 13,200.00 10 1,306.80 5,227.20 7,972.80
0.00 1 0.00 0.00 0.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
0.00 1 0.00 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION 1,617,400.00 96,188.40 1,232,646.40
ACTIVOS DE VENTAS
Vehículo (equipo de reparto) 1 190000.00 190,000.00 10 18,810.00 75,240.00 114,760.00
Computadora 1 14500.00 14,500.00 5 2,871.00 11,484.00 3,016.00
Escritorio 1 5400.00 5,400.00 5 1,069.20 4,276.80 1,123.20
Silla 1 950.00 950.00 5 188.10 752.40 197.60
Sillas de espera 5 650.00 3,250.00 5 643.50 2,574.00 676.00
Impresora 1 8400.00 8,400.00 5 1,663.20 6,652.80 1,747.20
Telefono 1 650.00 650.00 5 128.70 514.80 135.20
Unidad de A/C 12,000 BTU 1 13200.00 13,200.00 5 2,613.60 10,454.40 2,745.60
Archivo 1 3000.00 3,000.00 5 594.00 2,376.00 624.00
TOTAL DEPRECIACION VENTAS 239,350.00 28,581.30 114,325.20 125,024.80
Total Depreciación 3,417,893.00 283,842.21 1,249,694.03 2,282,524.17
INVERSION FIJA
Mobiliario y Equipo
240,000.00
Edificio
1500000
Equipo de Reparto
190000
Maquinaria
1,487,893.00
TOTAL 3,417,893.00
Amortización de los Pre Operativos
Escritura de Constitución 5,500.00
Inscripción Cámara de Comercio 590.00
Permiso de Operación 1,500.00
Rótulo pintado en pared de 12 a 20 m2 1,620.00
En concepto de medio ambiente
propietarios de bienes inmuebles 24.00
En concpto de medio ambiente
propietarios de negocios 30.00
Licencia Sanitaria 1,800.00
Registro Sanitario 1,800.00
Registro de Marca 8,500.00
Código de barra 1,800.00
Total 23,164.00
Total a Amortizar Anual 5,791.00
total Amortización anual

Gastos de organización 23,164.00 5,791.00
Estudio Factibilidad 48,000.00 12,000.00
Gastos de instalación 15,000.00 3,750.00
totales 86,164.00 21,541.00
CIF 15,078.70
ADMINISTRACION 4,308.20
VENTAS 2,154.10
TOTAL 21,541.00
Plan de Inversión
Inversión Monto Fondos Propios Financiados
Activos Fijos
Activos de Producción 1,561,143.00 200,000.00 1,361,143.00
Activos Administración 1,617,400.00 72,150.00 1,545,250.00
Activos de Ventas 239,350.00 286,380.42 -47,030.42
Subtotal 3,417,893.00 558,530.42 2,859,362.58 0.00
Capital de Trabajo
Materia Prima 960,651.53 150,000.00 810,651.53
Mano de Obra Directa 27,879.58 27,879.58 0.00
Costos Indirectos de Fabricación 616,402.33 35,000.00 581,402.33
Gastos de Administración 86,789.22 25,000.00 61,789.22
Gastos de Ventas 43,265.84 25,000.00 18,265.84
Cuotas de Préstamos 108,685.96
Subtotal 1,843,674.45 262,879.58 1,472,108.91
Gastos Preoperativos (Nominales)

Gastos Organización 23,164.00 23,164.00
Estudio Factibilidad 48,000.00 48,000.00
Gastos de Instalación 10,000.00 10,000.00
Subtotal 81,164.00 81,164.00 0.00 0.00
TOTAL 5,342,731.45 1,011,259.96 4,331,471.49 0.00

Porcentaje de Participación 100% 19% 81%
CAPITAL TRABAJO PARA DIAS 30
MP 960,651.53
MOD 27,879.58
CIF 616,402.33
GAD 86,789.22
GV 43,265.84
CUOTAS 108,685.96
1,843,674.45
Costo de lo Vendido
Inventario Inicial 0.00 371,713.99 407,818.94 451,208.97
+ Costo de Producción 19,700,841.39 21,226,004.78 23,484,352.44 26,404,452.69
= Producto Disponible para la Venta 19,700,841.39 21,597,718.77 23,892,171.37 26,855,661.66
- Inventario Final 371,713.99 407,818.94 451,208.97 507,313.36
= Costo de Venta 19,329,127.40 21,189,899.83 23,440,962.41 26,348,348.29
Calculo del Préstamo
CUOTA NIVELADA
MONTO TASA PLAZO EN AÑOS
Financiamiento 4,331,471.49 8.50% 4.00
Cuota (L. 1,322,345.80)
SALDOS INSOLUTOS
AÑOS Cuota Interes Abono P saldo
0 4,331,471.49
1 1,322,345.80 368,175.08 954,170.73 3,377,300.77
2 1,322,345.80 287,070.57 1,035,275.24 2,342,025.53
3 1,322,345.80 199,072.17 1,123,273.63 1,218,751.89
4 1,322,345.80 103,593.91 1,218,751.89 0.00
años corto plazo largo plazo

0 954,170.73 3,377,300.77
1 1,035,275.24 2,342,025.53
2 1,123,273.63 1,218,751.89
3 1,218,751.89 -
4 - -
Costo de Capital
Concepto Monto % de Participación Costo Costo Ponderado

Fondos Propios 1,011,259.96 0.19 0.06 0.0114
Financiamiento 4,331,471.49 0.81 0.085 0.0689
Total 5,342,731.45 1.00

Costo de Capital 0.0803
Inflación Promedio 0.0800

Tasa de Riesgo 0.0064
Req. Adicional Accionistas 0.0700
Tasa de Corte 0.2367
Tasa Banco 25.00%

Promedio Inflacion 8.00%
Riesgo 2.00%
35.00%
Balance General proyectado
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Activos
Circulante
Bancos 1,838,674.45 32,408,940.38 67,927,714.63 111,767,339.88 165,871,641.32
Cuentas por cobrar 4,083,333.33 4,610,215.05 5,319,478.91 6,275,789.72
Inventario Materia Prima - 973,993.91 1,054,071.16 1,178,645.52 1,338,113.07
Inventario - 371,713.99 407,818.94 451,208.97 507,313.36
Total Activo Circulante 1,838,674.45 37,837,981.61 73,999,819.78 118,716,673.28 173,992,857.48
Fijos
Equipo Producción 1,561,143.00 1,561,143.00 1,561,143.00 1,561,143.00 1,561,143.00
Activos y Mobiliario de Administración 1,617,400.00 1,617,400.00 1,617,400.00 1,617,400.00 1,617,400.00
Activos y Mobiliario de Ventas 239,350.00 239,350.00 239,350.00 239,350.00 239,350.00
Depreciación Acumulada - 283,842.21 567,684.41 851,526.62 1,135,368.83
Total Activo Fijo Neto 3,417,893.00 3,134,050.79 2,850,208.59 2,566,366.38 2,282,524.17
Activos Nominales
Gastos de organización 23,164.00 23,164.00 23,164.00 23,164.00 23,164.00
Gastos de instalación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00
Otros gastos diferidos 48,000.00 48,000.00 48,000.00 48,000.00 48,000.00
Amortización acumulada - 21,541.00 43,082.00 64,623.00 86,164.00
Total Activo Nominal 86,164.00 64,623.00 43,082.00 21,541.00 -
Total de Activos 5,342,731.45 41,036,655.40 76,893,110.37 121,304,580.65 176,275,381.65
Pasivos
Circulante
Cuentas por pagar - 738,612.05 742,520.98 832,318.70 945,981.42
Préstamos a Corto Plazo 954,170.73 1,035,275.24 1,123,273.63 1,218,751.89 -
Impuesto sobre la Renta - 4,226,548.79 4,844,077.80 5,058,500.80 5,900,102.35
Total Pasivo Circulante 954,170.73 6,000,436.07 6,709,872.42 7,109,571.39 6,846,083.77
Pasivo a largo plazo
Prestamo por pagar a largo plazo 3,377,300.77 2,342,025.53 1,218,751.89 - -
Total pasivo a largo plazo 3,377,300.77 2,342,025.53 1,218,751.89 - -
Total Pasivos 4,331,471.49 8,342,461.60 7,928,624.31 7,109,571.39 6,846,083.77

Patrimonio
Capital Social 1,011,259.96 1,011,259.96 1,011,259.96 1,011,259.96 1,011,259.96
Utilidad Inicio del Año - - 31,682,933.84 67,953,226.09 113,183,749.30
(+)Utilidades del Año - 31,682,933.84 36,270,292.25 45,230,523.21 55,234,288.61
(-)Dividendos Pagados - - - -
(=)Utilidad fin de año 31,682,933.84 67,953,226.09 113,183,749.30 168,418,037.92
Total Patrimonio 1,011,259.96 32,694,193.80 68,964,486.06 114,195,009.26 169,429,297.88
Total de Pasivos + Patrimonio 5,342,731.45 41,036,655.40 76,893,110.37 121,304,580.65 176,275,381.65
- - - - -
Presupuesto de Caja
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ingresos de Efectivo
Fondos Propios 1,011,259.96
Financiamiento 4,331,471.49
Ventas al contado 21,000,000.00 23,709,677.42 27,357,320.10 32,275,490.00
Recuperación cuentas por cobrar(Año) 44,916,666.67 50,712,365.59 58,514,267.99 69,033,686.95
Cuentas por cobrar año anterior - 4,083,333.33 4,610,215.05 5,319,478.91
Total Ingresos 5,342,731.45 65,916,666.67 78,505,376.34 90,481,803.14 106,628,655.87
Egresos de Efectivo
Compra de Activos fijos 3,417,893.00
Activos Nominales 86,164.00
Compra Materia Prima al Contado 3,798,576.25 3,818,679.35 4,280,496.18 4,865,047.32
Pago a proveedores del año 8,124,732.53 8,167,730.82 9,155,505.72 10,405,795.66
Pago Proveedores año anterior 0.00 738,612.05 742,520.98 832,318.70
Planilla Mano de obra directa 339,201.60 373,197.60 411,451.20 455,345.16
Costos Indirectos de Fabricación 7,499,561.66 8,029,802.07 8,755,003.79 9,717,599.47
Gastos de Administración 1,055,935.47 1,204,278.80 1,325,797.38 1,469,285.02
Gastos de Ventas 526,401.07 573,173.40 629,476.65 697,809.44
Impuesto sobre la Renta pactado 12,679,646.36 14,532,233.41 15,175,502.39 17,700,307.05
Impuesto sobre la Renta Año Anterior 4,226,548.79 4,844,077.80 5,058,500.80
Cuota del Préstamo 1,322,345.80 1,322,345.80 1,322,345.80 1,322,345.80
Pago de dividendos - 0.00 0.00 0.00
Total Egresos 3,504,057.00 35,346,400.74 42,986,602.09 46,642,177.90 52,524,354.43
Flujo de Efectivo 1,838,674.45 30,570,265.92 35,518,774.25 43,839,625.25 54,104,301.44
Saldo Inicial 0 1,838,674.45 32,408,940.38 67,927,714.63 111,767,339.88
Saldo Final 1,838,674.45 32,408,940.38 67,927,714.63 111,767,339.88 165,871,641.32
Representa un resumen de los flujos de efectivo operativos y financieros de la inversión del proyecto.
Análisis de las Razones Financieras
Año 1 Año 2 Año 3
INDICES DE LIQUIDEZ
Indice de Solvencia = Activo circulante = 37,837,981.61 = 6.31 73,999,819.78 = 11.03 118,716,673.28 = 16.70
Pasivo circulante 6,000,436.07 6,709,872.42 7,109,571.39
Capital de Trabajo Neto Activo Circulante - Pasivo Circulante = 31,837,545.54 67,289,947.36 111,607,101.89
Prueba del ácido = Activo circulante - Inventarios = 37,466,267.62 = 6.24 73,592,000.84 = 10.97 118,265,464.31 = 16.63
Pasivo circulante 6,000,436.07 6,709,872.42 7,109,571.39
Rotación del inventario = Costo de lo vendido = 19,329,127.40 = 52.00 veces 21,189,899.83 = 51.96 veces 23,440,962.41 = 51.95
veces
Inventarios 371,713.99 407,818.94 451,208.97
Plazo Promedio = 360 = 360 = 6.92 dias 360 = 6.93 dias 360 = 6.93dias
del Inventario Rotación del Inventario 52.00 51.96 51.95
Rotación de Cuentas = Ventas anuales a crédito = 49,000,000.00 = 12.00 veces 55,322,580.65 = 12.00 veces 63,833,746.90 = 12.00
veces
por Cobrar Cuentas por Cobrar 4,083,333.33 4,610,215.05 5,319,478.91
Plazo Promedio de = Cuentas por Cobrar = 4,083,333.33 = 30.00 días 4,610,215.05 = 30.00 días 5,319,478.91 = 30.00días
Cobro Ventas anuales a crédito / 360 136,111.11 153,673.84 177,315.96
Rotación de = Compras = 8,863,344.58 = 12.00 veces 8,910,251.81 = 12.00 veces 9,987,824.42 = 12.00
veces
cuentas por pagar Cuentas por Pagar 738,612.05 742,520.98 832,318.70
Plazo Promedio de = Cuentas por Pagar = 738,612.05 = 30.00 días 742,520.98 = 30.00 días 832,318.70 = 30.00días
Pago Compras / 360 24,620.40 24,750.70 27,743.96
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón de Endeudamiento = Pasivo total = 6,000,436.07 = 14.62% 6,709,872.42 = 8.73% 7,109,571.39 = 5.86%
Activo total 41,036,655.40 76,893,110.37 121,304,580.65
Razón Pasivo - Capital = Pasivo a Largo Plazo = 2,342,025.53 = 7.16% 1,218,751.89 = 1.77% 0.00 = 0.00%
Capital Contable 32,694,193.80 68,964,486.06 114,195,009.26
RAZONES DE RENTABILIDAD
Margen Bruto de Utilidades = Ventas - Costo de Ventas = 50,670,872.60 = 97% 57,842,358.23 = 98% 67,750,104.59 = 99%
Ventas 52,360,000.00 59,116,129.03 68,210,918.11
Margen de Utilidades = Utilidad Operativa = 48,589,128.99 = 93% 55,646,603.47 = 94% 65,464,526.39 = 96%
en Operación Ventas 52,360,000.00 59,116,129.03 68,210,918.11
Margen Neto de utilidades = Utilidad Despues de Impuestos = 31,682,933.84 = 61% 36,270,292.25 = 61% 45,230,523.21 = 66%
Ventas 52,360,000.00 59,116,129.03 68,210,918.11
Rotación Total = Ventas anuales = 52,360,000.00 = 1.28 veces 59,116,129.03 = 0.77 veces 68,210,918.11 = 0.56
veces
del Activo Activos totales 41,036,655.40 76,893,110.37 121,304,580.65
Rendimiento de = Utilidades Netas despues de Imptos. = 31,682,933.84 = 77.21% 36,270,292.25 = 47.2% 45,230,523.21 = 37.29%
la Inversión Activos Totales 41,036,655.40 76,893,110.37 121,304,580.65
RAZONES DE COBERTURA
Veces que se han = Utilidad antes de Intereses e Imptos. = 48,957,304.06 = 132.97 veces 55,933,674.03 = 194.84 veces 65,663,598.56 = 329.85
veces
ganado los intereses Gastos Financieros 368,175.08 287,070.57 199,072.17
Año 4
173,992,857.48 = 25.41
6,846,083.77
167,146,773.70
173,485,544.11 = 25.34
6,846,083.77
26,348,348.29 = 51.94 veces

507,313.36
360 = 6.93 dias

51.94
75,309,476.68 = 12.00 veces

6,275,789.72
6,275,789.72 = 30.00 días
209,192.99
11,351,777.08 = 12.00 veces

945,981.42
945,981.42 = 30.00 días

31,532.71
6,846,083.77 = 3.88%
176,275,381.65
0.00 = 0.00%
169,429,297.88
81,236,618.39 = 101%
80,473,555.08
78,834,698.02 = 98%
80,473,555.08
55,234,288.61 = 69%
80,473,555.08
80,473,555.08 = 0.46 veces

176,275,381.65
55,234,288.61 = 31.33%
176,275,381.65
78,938,291.93 = 762.00 veces

103,593.91
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripción 1 2 3 4
Ventas 70,000,000.00 79,032,258.06 91,191,067.00 107,584,966.68

Costos de Venta 19,329,127.40 21,189,899.83 23,440,962.41 26,348,348.29
Utilidad Marginal 50,670,872.60 57,842,358.23 67,750,104.59 81,236,618.39
Gasto de Operación:
Gastos de Administración 1,156,432.07 1,304,775.40 1,426,293.98 1,569,781.62
Gastos de Venta 557,136.47 603,908.80 660,212.05 728,544.84
Gastos Financieros 368,175.08 287,070.57 199,072.17 103,593.91 TASA ISR
Utilidad antes de Impuestos 48,589,128.99 55,646,603.47 65,464,526.39 78,834,698.02 25%
Impuestos sobre La Renta 16,906,195.15 19,376,311.21 20,234,003.18 23,600,409.41
Utilidad Neta 31,682,933.84 36,270,292.25 45,230,523.21 55,234,288.61
Impuesto sobre la Renta

25% 12,147,282.25 13,911,650.87 16,366,131.60 19,708,674.50
Impuesto de Solidaridad
10%, 10%, 6%, 5% 4,758,912.90 5,464,660.35 3,867,871.58 3,891,734.90
16,906,195.15 19,376,311.21 20,234,003.18 23,600,409.41
Proporciona un resumen Financiero de los reusltados proyectados de las operaciones

Depreciación 283,842.21 283,842.21 283,842.21 283,842.21
Amortización Preoperativos 5,791.00 5,791.00 5,791.00 5,791.00
Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 14,000.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 14,000.00
Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 1,843,674.45
Valor de Salvamento 0.00 0.00 0.00 2,282,524.17
Amortización del Préstamo 368,175.08 287,070.57 103,593.91 0.00
Flujo Neto de Efectivo #REF! 31,604,391.97 36,272,854.90 45,416,562.51 59,678,120.44
VAN #REF!
TIR #REF!
DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIR
Inversión (5,342,731.45)
Entradas de efectivo 65,916,666.67 78,505,376.34 90,481,803.14
Salidas de efectivo 35,346,400.74 42,986,602.09 46,642,177.90
Flujo de efectivo 30,570,265.92 35,518,774.25 43,839,625.25
Cuentas por cobrar (liquidación)
Inventarios finales (Liquidación)
Valor de realización
Pasivos circulantes
Pasivos a largo plazo
Flujo de efectivo neto (5,342,731.45) 30,570,265.92 35,518,774.25 43,839,625.25
Costo de capital 23.67%
VAN 90,430,844.16
TIR 589.21%
Año 4
106,628,655.87
52,524,354.43
54,104,301.44
6,275,789.72
1,845,426.43
2,282,524.17
6,846,083.77
-
57,661,958.00
Punto de Equilibrio
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Precio de Venta Unitario 100.00 107.53 118.16 132.77
Costos Variables 19,700,841.39 21,226,004.78 23,484,352.44 26,404,452.69
Materia Prima 11,687,926.92 12,648,853.90 14,143,746.24 16,057,356.85
Mano de Obra 339,201.60 373,197.60 411,451.20 455,345.16
Gastos de fabricación 7,673,712.87 8,203,953.28 8,929,155.00 9,891,750.68
Costos Fijos 2,081,743.61 2,195,754.77 2,285,578.20 2,401,920.37

Administración 1,156,432.07 1,304,775.40 1,426,293.98 1,569,781.62
Ventas 557,136.47 603,908.80 660,212.05 728,544.84
Financieros 368,175.08 287,070.57 199,072.17 103,593.91
Costo Variable Unitario 36.92 38.57 40.64 43.52
Punto de Equilibrio LPS 3,299,945.99 3,424,059.16 3,483,981.56 3,573,293.07
Punto de Equilibrio Unidades 32,999.46 31,843.75 29,484.94 26,914.29

Flujos Descontados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Flujo Neto de Efectivo 30,570,265.92 35,518,774.25 43,839,625.25 57,661,958.00
Factor de descuento 1.2366895 1.5294009 1.8913941 2.3390672
Flujos Descontados 24,719,435.13 23,223,978.55 23,178,472.44 24,651,689.50
0.23669
Indice de Rentabilidad
95,773,575.61 17.93
IR 5,342,731.45
Se dividen los Flujos Descontados entre la Inversión es importante que este sea mayor que 1
Período de Recuperación de la Inversión Descontada
Inversión -5,342,731.45
Año Flujo Neto de Efectivo Flujos Descontados

1 30,570,265.92 24,719,435.13 Años 2 47,943,413.68
2 35,518,774.25 23,223,978.55 Meses 5 9,657,696.85
3 43,839,625.25 23,178,472.44 Días 15 -52,258,379.08
4 57,661,958.00 24,651,689.50 5,342,731.45
5,342,731.45 - ### = -42,600,682.23
-42,600,682.23 entre ### = -1.837942
-1.84 * 12 = -22.055301
-27.05530 * 30 = -812
Tiempo necesario para recuperar la inversión inicial

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Inversión (5,342,731.45)
Entradas de efectivo 61,961,666.67 73,795,053.76 85,052,894.95 ###
Salidas de efectivo 35,346,400.74 42,986,602.09 46,642,177.90 52,524,354.43
Flujo de efectivo 26,615,265.92 30,808,451.67 38,410,717.06 47,706,582.09
Cuentas por cobrar (liquidación) 6,275,789.72
Inventarios finales (Liquidación) 1,845,426.43
Valor de realización 2,282,524.17
Pasivos circulantes 6,846,083.77
Pasivos a largo plazo -
Flujo de efectivo neto (5,342,731.45) 26,615,265.92 30,808,451.67 38,410,717.06 51,264,238.64
VAN L. 78,547,462.39
TIR 515%
Análisis Tradicional Bajar un Porcentaje 0.06

Pesimista
Puedo bajar hasta un 06% en los ingresos del proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y
la TIR queda por arriba del Costo de Capital.
l proyecto y se observa que es sensible el proyecto ya que su VAN queda positiva y
Inversión (5,342,731.45)
Pasivos circulantes
VAN L. 83,164,580.99
TIR 543%
Análisis Tradicional Aumentar un porcentaje a los

Pesimista Egresos de efectivo
Aumentando un 07% los egresos de efectivo del proyecto y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su
VAN queda positiva y la TIR queda por arriba de la tasa de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto
RMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
Año 4
###
56,201,059.24
50,427,596.63
6,275,789.72
1,845,426.43
2,282,524.17
6,846,083.77
-
53,985,253.19
0.07
.
to y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su

de corte. Esto indica que algun cambio en los egresos en efectivo, no afectará en el proyecto.
Flujo Neto de Efectivo
Tradicional 3
0 1 2 3 4
Inversión 5,342,731.45
Ingresos 52,360,000.00 59,116,129.03 68,210,918.11 80,473,555.08
(-) Costos de Venta 19,329,127.40 21,189,899.83 23,440,962.41 26,348,348.29
(=) Utilidad Marginal 33,030,872.60 37,926,229.20 44,769,955.71 54,125,206.79
(-) Gastos de Venta 557,136.47 603,908.80 660,212.05 728,544.84
(-) Gastos de Administración 1,156,432.07 1,304,775.40 1,426,293.98 1,569,781.62
(-) Gastos Financieros 368,175.08 287,070.57 199,072.17 103,593.91 TASA ISR
(=) Utilidad antes de Impuestos 30,949,128.99 35,730,474.43 42,484,377.51 51,723,286.41 0.25
(-) Impuestos 7,737,282.25 8,932,618.61 10,621,094.38 12,930,821.60
(=) Utilidad Neta 23,211,846.74 26,797,855.83 31,863,283.13 38,792,464.81
(+) Depreciación 283,842.21 283,842.21 283,842.21 283,842.21
(+) Amortización Preoperativos 21,541.00 21,541.00 21,541.00 21,541.00
+ Alquiler Pagado por Anticipado 0.00 0.00 0.00 0.00
Depósito en Garantia 0.00 0.00 0.00 0.00
(+) Capital de Trabajo 0.00 0.00 0.00 167,146,773.70
(+) Más Flujo Terminal 0.00 0.00 0.00 2,282,524.17
(-) Amortización del Préstamo 954,170.73 1,035,275.24 1,123,273.63 1,218,751.89
(=) Flujo Neto de Efectivo -5,342,731.45 22,541,518.22 26,046,422.79 31,023,851.70 207,286,853.00
COSTO DE CAPITAL 23.67%

VAN L. 134,937,138.87
TIR 452.26%
Unidimensional
Inversión (5,342,731.45)
Pasivos circulantes
VAN L. 30,448,876.29
TIR 232.12%
Precio Original 100.00 107.53 118.16 132.77

Precio Modificado 91.16 98.02 107.72 121.03
Demanda 523,600 549,780 577,269 606,132
Total Ingreso 47,732,595.86 53,891,640.49 62,182,662.10 73,361,567.65
52360000 59,116,129.03 68,210,918.11 80,473,555.08
DETERMINACION DE INGRESOS 1 2 3 4
Ventas al contado 33,412,817 37,724,148 43,527,863 51,353,097
Recuperación Ctas.por cobrar del año 13,126,464 14,820,201 17,100,232 20,174,431
Recuperación Ctas.por cobrar año anterior - 1,193,315 1,347,291 1,554,567
Total ingresos de efectivo 46,539,281 53,737,664 61,975,387 73,082,095
Ventas al contado 70% 33,412,817.10 37,724,148.34 43,527,863.47 51,353,097.36
Ventas al crédito 30% 14,319,778.76 16,167,492.15 18,654,798.63 22,008,470.30
Recuperación de ctas por cobrar 13,126,463.86 14,820,201.13 17,100,232.08 20,174,431.10
Saldo Ctas. por cobrar al final del año 1,193,314.90 1,347,291.01 1,554,566.55 1,834,039.19
Este es el detalle de los precios de venta para que la VAN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
FACTOR DE MODIFICACION PRECIO 0.0883767024

RMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
Unidimensional
Año 4
73,361,567.65
52,524,354.43
20,837,213.22
6,275,789.72
1,845,426.43
2,282,524.17
6,846,083.77
-
24,394,869.78
AN quede en cero (0) y la TIR sea igual a la Tasa de Corte.
Resumen de los resultados de la Evaluación Económica
VAN 90,430,844.16
TIR 589.21%
IR 17.93
2 años
PRID 5 meses
15 días
PROYECTO DE ENVASADO Y COMERCIALIZACION DE GEL ANTIBACTERIAL
CONCLUSIONES:
El estudio financiero es el análisis de la capacidad de un proyecto para ser sustentable, viable y rentable en el tiempo,
además es una parte fundamental de la evaluación de un proyecto de inversión, con este estudio llegamos a las siguientes
conclusiones:
Valor Actual Neto, VAN, es el principal indicador considerado por los especialistas al momento de realizar una evaluación
financiera de los proyectos de inversión, ya que permite comparar los flujos de efectivo que se presentan en diferentes
períodos de tiempo en uno solo, llevàndolos todos al presente, actualizados o descontados a través de una tasa de
descuento. En nuestro proyecto de envasado comercialización de gel antibacterial, él VAN es de Lps. 90,430,944.16, por lo
que su resultado es positivo, mayor que cero, que significa que deberá ser aprobado.

Tasa Interna de Retorno, TIR, es el segundo criterio en importancia en ser utilizado al evaluar proyectos de inversión. En
nuestro proyecto la TIR nos dio un resultado de 589.21% Lo anterior significa que esta tasa es alta por lo tanto indica que el
proyecto es rentable.

El PRID es un instrumento que permite medir el plazo de tiempo que se requiere para que los flujos netos de efectivo de
una inversión recuperen su costo o inversión inicial.
La importancia del análisis de sensibilidad se manifiesta en el hecho de que los valores de las variables que se han utilizado
para llevar a cabo la evaluación del proyecto pueden tener desviaciones con efectos de consideración en la medición de sus
resultados. En nuestro caso, los resultados son muestran un VAN positivo y la TIR continúa alta.

ntable en el tiempo,
llegamos a las siguientes
realizar una evaluación

esentan en diferentes
és de una tasa de
ps. 90,430,944.16, por lo
ectos de inversión. En
por lo tanto indica que el
os netos de efectivo de
ables que se han utilizado

ción en la medición de sus
PROYECTO DE ENVASADO Y COMERCIALIZACION DE GEL ANTIBACTERIAL

RECOMENDACIONES
Se recomienda establecer alianzas estratégicas con droguerías para fortalecer el crecimiento de las ventas en los próximos 4
años, lo cual va de la mano con el crecimiento del sector sanitario, considerado actualmente como una oportunidad para el
incremento de la rentabilidad.

Poner en marcha las estrategias propuestas, procurando ampliar la cartera potencial de clientes a través de droguerías,
farmacias, supermercados, así como captar nuevos distribuidores en otros sectores del país, con el objetivo de posicionar
nuestra marca y reforzar la relación comercial.

Revisar nuestras inversiones y comprobar si el plan trazado está dando los frutos esperados o si es necesario corregir el
rumbo, para alcanzar las metas propuestas. Si ya se tomó la decisión de diseñar un plan de inversión con anterioridad, ya ha
hecho la parte más difícil, pero ese necesario comprobar periódicamente su validez, Si tiene varios objetivos, la revisión
debería cubrir cada uno de los objetivos establecidos y la estrategia para lograrlos. En el caso de que las condiciones
hubieran variado, deben hacerse los ajustes necesarios.
s ventas en los próximos 4
o una oportunidad para el
través de droguerías,
el objetivo de posicionar
s necesario corregir el
ón con anterioridad, ya ha
s objetivos, la revisión
ue las condiciones

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Estudio Financiero

Gel de 240 ml Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Gel en galón Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

INGRESOS TOTALES 70,000,000 79,032,258 91,191,067 107,584,967

Ventas al contado 30% 21,000,000.00 23,709,677.42 27,357,320.10 32,275,490.00

= Costo de Materia Prima 8,005,038.46 8,832,049.56 10,108,280.72 11,781,201.18 =

MATERIAL B (envases) MATERIAL B (envases)

* Unidades requeridas 1.00 1.0 1.0 1.0 *

Cuadro Resumen de Materia Prima

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA

Pago a proveedores (crédito) 8,124,732.53 8,167,730.82 9,155,505.72 10,405,795.66 1 mes de crédito

Costo de Materia Prima 2,876,676.92 2,966,233.85 3,114,545.54 3,270,272.82

Costo Unitario 80.00 80.00 80.00 80.00

Unidades requeridas 1.0 1.0 1.0 1.0

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

VALUACION DE INVENTARIO FINAL

TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION. 159,072.51 924,852.97

total Amortización anual

Gastos Preoperativos (Nominales)

TOTAL 5,342,731.45 1,011,259.96 4,331,471.49 0.00

Cuota (L. 1,322,345.80)

años corto plazo largo plazo

Concepto Monto % de Participación Costo Costo Ponderado

Total 5,342,731.45 1.00

Inflación Promedio 0.0800

Tasa Banco 25.00%

Total de Activos 5,342,731.45 41,036,655.40 76,893,110.37 121,304,580.65 176,275,381.65

Total Pasivos 4,331,471.49 8,342,461.60 7,928,624.31 7,109,571.39 6,846,083.77

Total de Pasivos + Patrimonio 5,342,731.45 41,036,655.40 76,893,110.37 121,304,580.65 176,275,381.65

Flujo de Efectivo 1,838,674.45 30,570,265.92 35,518,774.25 43,839,625.25 54,104,301.44

Saldo Inicial 0 1,838,674.45 32,408,940.38 67,927,714.63 111,767,339.88

Saldo Final 1,838,674.45 32,408,940.38 67,927,714.63 111,767,339.88 165,871,641.32

26,348,348.29 = 51.94 veces

360 = 6.93 dias

75,309,476.68 = 12.00 veces

11,351,777.08 = 12.00 veces

945,981.42 = 30.00 días

80,473,555.08 = 0.46 veces

78,938,291.93 = 762.00 veces

Ventas 70,000,000.00 79,032,258.06 91,191,067.00 107,584,966.68

Impuesto sobre la Renta

Proporciona un resumen Financiero de los reusltados proyectados de las operaciones

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Costo de capital 23.67%

Costos Fijos 2,081,743.61 2,195,754.77 2,285,578.20 2,401,920.37

Costo Variable Unitario 36.92 38.57 40.64 43.52

Punto de Equilibrio LPS 3,299,945.99 3,424,059.16 3,483,981.56 3,573,293.07

Punto de Equilibrio Unidades 32,999.46 31,843.75 29,484.94 26,914.29

Año Flujo Neto de Efectivo Flujos Descontados

5,342,731.45 - ### = -42,600,682.23

-42,600,682.23 entre ### = -1.837942

Tiempo necesario para recuperar la inversión inicial

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Costo de capital 23.67%

Análisis Tradicional Bajar un Porcentaje 0.06

Costo de capital 23.67%

Análisis Tradicional Aumentar un porcentaje a los

to y manteniendo el mismo nivel de ventas se observar que es sensible el proyecto ya que su