Analisis Horizontal y Vertical

ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL 1
Análisis Vertical y Horizontal
Blanca Luz Torres Palacios, Laura Alejandra Díaz Nazarith, María Alejandra Díaz Franco y
Mildred Antia Aguirre
Facultad De Educación a Distancia y Virtual Institución Universitaria Antonio José Camacho
Administración en Salud Grupo 3496
Docente Gerardo Rodríguez Ruíz
Agosto 30 de 2020
Cali
El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar
los estados financieros denominados análisis horizontal y análisis vertical,
que consisten en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada
cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la
composición y estructura de los estados financieros.
Análisis Vertical
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por
100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos
(20/200) *100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de
los activos.
Ejemplo análisis vertical

Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite
identificar con claridad como está compuesto. Una vez determinada la
estructura y composición del estado financiero, se procede a interpretar dicha
información. Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar
individualmente, puesto que no existen reglas que se puedan generalizar,
aunque si existen pautas que permiten vislumbrar si una determinada situación
puede ser negativa o positiva.
Se puede decir, por ejemplo, que el disponible (caja y bancos) no debe ser muy
representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en
efectivo en la caja o en el banco donde no está generando rentabilidad alguna.
Toda empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente
necesario, a excepción de las entidades financieras, que por su objeto social
deben necesariamente deben conservar importantes recursos en efectivo. Las
inversiones, siempre y cuando sean rentables, no presentan mayores
inconvenientes en que representen una proporción importante de los activos.
(Gerencie.com, 2018)
Análisis Horizontal
El análisis horizontal determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una
cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de
150, entonces tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o
tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión.Derminación de la
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a
otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el
periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a
porcentaje, quedando la fórmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1) *100.
Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-1) *100 = 50%.
Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al periodo
anterior.
De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere
disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben
ser comparativos, toda vez lo que busca el análisis horizontal, es precisamente
comparar un periodo con otro para observar el comportamiento de los estados
financieros en el periodo objeto de análisis. Ejemplo análisis horizontal
Analicemos el siguiente balance general y con base a ello haremos el análisis
horizontal:
Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cuáles han sido las
variaciones de cada una de las partidas del balance.
Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas
de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.
Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y
posiblemente haya otras con un efecto neutro.
Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las
metas de crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la
eficiencia y eficacia de la administración en la gestión de los recursos, puesto
que los resultados económicos de una empresa son el resultado de las
decisiones administrativas que se hayan tomado.
La información aquí obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y
fijar nuevas metas, puesto que una vez identificadas las cusas y las
consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se debe proceder a
mejorar los puntos o aspectos considerados débiles, se deben diseñar estrategias

para aprovechar los puntos o aspectos fuertes, y se deben tomar medidas para
prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar como producto
del análisis realizado a los Estados financieros.
El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los
distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a
una conclusión acercada a la realidad financiera de la empresa, y así poder
tomar decisiones más acertadas para responder a esa realidad.
En este documento sólo se hizo el ejemplo con el Balance general. Para hacer
el análisis a un Estado de resultados se sigue el mismo procedimiento y los
mismos principios, por lo que no debería presentar problema alguno.
(Gerencie.com, 2018)
Referencias
Gerencie.com (25 de 04 de 2018). Análisis Vertical. Recuperado el 30 de agosto de 2020, de
Gerencie.com website: https://www.gerencie.com/analisis-vertical.html
Gerencie.com (25 de 04 de 2018). Análisis Horizontal. Recuperado el 30 de agosto de 2020, de
Gerencie.com website: https://www.gerencie.com/analisis-vertical.html

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ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL 1

Análisis Vertical y Horizontal

Mildred Antia Aguirre

Facultad De Educación a Distancia y Virtual Institución Universitaria Antonio José Camacho

Administración en Salud Grupo 3496

Docente Gerardo Rodríguez Ruíz

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar

los estados financieros denominados análisis horizontal y análisis vertical,

cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la

composición y estructura de los estados financieros.

100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos

Ejemplo análisis vertical

Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite

identificar con claridad como está compuesto. Una vez determinada la

estructura y composición del estado financiero, se procede a interpretar dicha

individualmente, puesto que no existen reglas que se puedan generalizar,

aunque si existen pautas que permiten vislumbrar si una determinada situación

puede ser negativa o positiva.

representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en

efectivo en la caja o en el banco donde no está generando rentabilidad alguna.

Toda empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente

necesario, a excepción de las entidades financieras, que por su objeto social

deben necesariamente deben conservar importantes recursos en efectivo. Las

inversiones, siempre y cuando sean rentables, no presentan mayores

inconvenientes en que representen una proporción importante de los activos.

cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el

comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de

tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión.Derminación de la

Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a

periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a

porcentaje, quedando la fórmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1) *100.

Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-1) *100 = 50%.

De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere

disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben

ser comparativos, toda vez lo que busca el análisis horizontal, es precisamente

comparar un periodo con otro para observar el comportamiento de los estados

financieros en el periodo objeto de análisis. Ejemplo análisis horizontal

Analicemos el siguiente balance general y con base a ello haremos el análisis

variaciones de cada una de las partidas del balance.

de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.

Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y

posiblemente haya otras con un efecto neutro.

metas de crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la

eficiencia y eficacia de la administración en la gestión de los recursos, puesto

que los resultados económicos de una empresa son el resultado de las

decisiones administrativas que se hayan tomado.

La información aquí obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y

consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se debe proceder a

mejorar los puntos o aspectos considerados débiles, se deben diseñar estrategias

prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar como producto

del análisis realizado a los Estados financieros.

El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los

distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a

una conclusión acercada a la realidad financiera de la empresa, y así poder

tomar decisiones más acertadas para responder a esa realidad.

el análisis a un Estado de resultados se sigue el mismo procedimiento y los

mismos principios, por lo que no debería presentar problema alguno.