UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TEMA: SISTEMA DE CAJAS (MUNICIPALES Y RURAL)

ASIGNATURA : SEMINARIO DE BANCA

DOCENTE : JUAN ISLA RIVAS

ALUMNOS : DÁVILA GUERRERO, CLISMAN BRYAN

HUAMANTA MANOSALVA, RUT MARILU

MIRANDA MÁS, ROCÍO DEL PILAR

MONTALVO PISCO, LUZ JACKELINE

PÉREZ RUÍZ, MERLY JULISSA

QUISPE DEL CASTILLO, CHESTERTON

RIOJA – SAN MARTÍN

2019
 RESEÑA HISTÓRICA

Desde la creación de la primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito en 1982, el Sistema CMAC se
posicionó como un elemento fundamental de la descentralización financiera y democratización del
crédito en el Perú, logrando que diversos sectores sociales accedan al crédito y fomenten
principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos financieros locales, que son la base de
apoyo para el proceso productivo regional, y convirtiéndose a la vez en los líderes de las
microfinanzas.

Durante todo este tiempo transcurrido, la FEPCMAC y el Sistema CMAC han mostrado una enorme
potencialidad que ha permitido mejorar la situación financiera de muchos micro y pequeños
empresarios, generando fuentes de trabajo y contribuyendo a distribuir mejores oportunidades a
quienes más lo necesitan.

La creación del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, tuvo como objetivo constituir
instituciones financieras descentralizadas orientadas a atender aquellos estratos de población no
atendidos por el sistema crediticio.

EVOLUCION DEL SISTEMA CMAC

En este marco, en mayo de 1980 se promulga el decreto Ley 23039 que regula la creación y
funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito fuera del ámbito de Lima y Callao,
cuyo objetivo fue destituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la atención de
aquellos segmentos de población que no tenían acceso al sistema crediticio formal.

En este contexto, en 1982 se funda la primera caja municipal de ahorro y crédito en

Piura, contando con el apoyo de la Cooperación Técnica Alemana, cuyos expertos en
finanzas contribuyeron a diseñar una estrategia de crecimiento para las Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito del Perú.

El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito está conformado por 11 CMAC,

contando en la actualidad con 28,343 puntos de atención.

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 SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

¿Qué son las Cajas Municipales?

La primera Caja Municipal de Ahorro y Crédito creada en el Perú fue la Caja Piura en el

año 1982, desde ese entonces han transcurrido 35 años, habiéndose creado más
instituciones como éstas. Siendo sorprendente el crecimiento de estas instituciones
microfinancieras.

Actualmente, sobretodo en el Perú, representan un aporte muy significativo en el

crecimiento de los microempresarios, otorgándoles financiamiento para mejorar sus
negocios.

Es por ello que en este artículo nos vamos a referir sobre su definición, el ranking 2016
y aspectos importantes de las principales cajas.

CAJA MUNICIPAL

DEFINICIÓN:

Son instituciones microfinancieras descentralizadas enfocadas en la atención de

aquellos sectores de la población no atendidos por la banca formal, que fueron creadas
por la ley 23029 autorizando la creación de las CMAC en las municipalidades
provinciales.
Las cajas son reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) y se
encuentran afiliadas al Fondo de Seguros de Depósitos (FSD), además pueden operar
en cualquier región y capital de Perú.

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¿Quiénes son sus propietarios?
Los propietarios exclusivos de estas entidades son las municipalidades provinciales,
contando con autonomía financiera, económica y administrativa. Sin embargo,
actualmente se ha promulgado la ley n° 30607 que modifica y fortalece el
funcionamiento de las cajas municipales de ahorro y crédito.

Esta ley n° 30607 permite incrementar el capital mínimo a 7 millones y medio de soles

que se requiere para la capitalización de las cajas. De esta manera permite la
incorporación de nuevos accionistas privados al capital social de las cajas.
Un punto importante también de esta ley es que permite emitir tarjetas de crédito con
previa autorización de la SBS.

Además, no menos importante, se prohíbe la participación de alcaldes y regidores en el

directorio de las CMAC.

CARACTERÍSTICAS DE LAS CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

FACTORES DE SU ÉXITO

 Entidades microfinancieras con autonomía.

 Costos fijos y variables se encuentran coberturados.
 Identificación local y regional.
 Progresivo desarrollo institucional.
 Cuentan con tecnología crediticia y financiera propia.
 Atienden necesidades de financiamiento para la micro, pequeña y mediana
empresa como capital de trabajo, activo fijo.
 También atienden créditos personales y pignoraticios (créditos otorgados
dejando como garantía una joya de oro o plata).

CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE CREACIÓN 

Actualmente son 12 que conforman el sistema, habiéndose creados año tras año
debido a la consolidación de este sector.
En la presente imagen se puede observar cual es la cronología de creación año a año
para formar las 11 que actualmente operan en el sector.

La primera caja municipal fue creada en 1982, y en la década de los 80 fueron creadas
9 (Caja Piura, Caja Trujillo, Caja Maynas, Caja del Santa, Caja Arequipa, Caja Sullana,
Caja Huancayo, Caja Cuzco, Caja Paita respectivamente).

Sólo dos fueron creadas al inicio de la década de los 90 (Caja Ica, Caja Tacna). Cabe
recalcar que la Caja Metropolitana fue creada en 1949.

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Principales Cajas Municipales en el Perú

Existe mucha competencia en el sector, donde algunas CMACs que lideraban hace
algunos años, ya no se encuentran en la hegemonía del sector.

Ha variado el Ranking de Cajas Municipales, sin embargo se alcanza información sobre

dos de las principales cajas en el Perú.

CAJA AREQUIPA

 La Cmac Arequipa es la caja líder del sistema por unanimidad. Ocupa el primer
lugar en utilidades, colocaciones y captaciones.

 Logró una cifra récord en utilidades del 2016 con más de 100 millones de
utilidades.

 Casi la mitad de sus utilidades serán entregadas para obras sociales a la

municipalidad de Arequipa.

 Cuenta con más de 300 mil clientes en créditos a nivel nacional, de los cuales
el 41 % son de la misma región Arequipa.

 Según la empresa Inmark Perú, la entidad en el 2016 reportó un grado de

satisfacción de 93.3 % en sus clientes.

 Los créditos micro y pequeña empresa representan el 65 % de las colocaciones,

lo cual le permite tener alta rentabilidad en tasas de interés.

CAJA HUANCAYO

 La Caja Huancayo es una caja líder del sistema por sus excelentes indicadores
que ha mostrado año a año, según reportes de la SBS, tiene el mejor indicador
de morosidad, así como los mejores indicadores de rentabilidad:

 A abril del presente año tiene 3.79 % de morosidad, siendo el mejor indicador

del sistema.

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  Su fortaleza en su bajo nivel de morosidad, son la acertada elección de sus
asesores de negocios basados en una excelente cultura organizacional, ética y
buen crítico.

 La Caja Huancayo tiene la mejor rentabilidad sobre los activos (ROA) de 2.84
% y la mejor rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) de 20.85 %

 Cuenta con 801 mil clientes donde 283 mil son de clientes de créditos, y 517 mil
son de clientes de ahorros.

 Una de sus fortalezas e ingrediente de su éxito es que el 50 % de sus clientes

de créditos son exclusivos. Sólo tienen crédito con dicha entidad.

 Incrementó sus colocaciones de manera histórica en el año 2016, con un

incremento de 30 % en sus colocaciones.

 Debido al incremento de sus colocaciones superó a Caja Piura en el ranking

2016, ocupando actualmente el segundo lugar.
 Unos de sus objetivos es bancarizar 100 mil clientes para el año 2017, cabe
recalcar que bancarizaron 59 mil clientes en el año 2016.

 Han incrementado la apertura de oficinas, habiendo aperturado en Chiclayo,

Moquegua, Trujillo y Madre de Dios. Su objetivo es tener mucha más cobertura a
nivel nacional, pasando de 112 a 150 agencias en 2017.

 Tienen proyectado abrir agencias en el exterior en los países de Bolivia, Ecuador

y Chile.

CRÉDITOS DE CAJAS MUNICIPALES CRECIERON EN 9.3% EN PRIMER

TRIMESTRE
“Las cajas municipales tienen 7 millones de clientes en total y posiblemente estén
cubriendo la mayor parte de las necesidades financieras del país”, subrayó Fernando
Ruiz Caro, Presidente de la Federación de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
(FEPCMAC).

A nivel del sector microfinanzas el Sistema de Cajas Municipales concentra el 43% del
mercado de las colocaciones, “las cajas municipales tienen más de S/ 21 000 millones
en colocaciones a marzo de 2019, el 16% situado en las provincias de Lima y Callao, y
el 84% restante en el interior del país”, indicó Ruiz Caro en el marco de la presentación
de la Situación Actual del Sistema de Cajas Municipales y de Ahorro, organizada por la
FEPCMAC.

A marzo de 2019, el saldo total de créditos otorgados por las cajas municipales suma
los S/ 21,431 millones, representando un crecimiento del 9.3% respecto al mismo
período del año pasado.

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Asimismo, el total de depósitos recibidos por las cajas municipales llegó a los S/ 21 109
millones a marzo de 2019, cubriendo casi el 54% en el sector microfinanciero.

“Tenemos más de 5 millones de clientes de ahorros, muy por encima de las empresas
financieras, Mibanco, cajas rurales o cajas metropolitanas. Estamos presentes en la
mayoría de las familias peruanas”, acotó.

Según la FEPCMAC el Sistema de Cajas tiene una participación del 71.5% en el

mercado de depósitos de CTS (con 371 323 clientes), en comparación a otras
entidades del sector microfinanciero. “Estamos afiliados al Fondo de Seguros de
Depósitos, esto hace que los ahorros estén garantizados en el sistema de las cajas,
permitiendo que tengan una rentabilidad que bordea el 7%”.

CRÉDITOS HIPOTECARIOS

De las 11 cajas municipales existentes, 9 están dando créditos hipotecarios, liderando

Caja Huancayo, Caja Arequipa y Caja Tacna, en tal sentido Ruiz Caro manifestó que
“hay colocados S/ 1 409 millones en créditos hipotecarios, lo que representa el 6.6% de
nuestra cartera, estamos trabajando con Mivivienda, el problema es que en muchas
ciudades del interior del país no hay oferta”.

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El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito alcanzó al cierre del mes de
mayo de 2019 un incremento en sus colocaciones del 9.4% respecto al mismo mes
del año anterior, alcanzando a la fecha indicada un saldo de S/ 21,733 millones, de los
cuales el 98%, se coloca en moneda nacional y el resto en moneda extranjera, informó
hoy la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC).

El 62% de la cartera colocada al mes de mayo de 2019 corresponde a créditos a micro

y pequeñas empresas, que es el principal objetivo de las CMAC; mientras que el resto
de lo colocado corresponde a préstamos de consumo en 21%, al conjunto de
préstamos corporativo, gran empresa y mediana empresa en 11% e hipotecarios 7%,
del total de cartera.

Cabe destacar que en lo que se refiere al sector de microfinanzas, las Cajas

Municipales cuentan con el 43.1% de participación en el mercado de las
colocaciones, mientras que las Empresas Financieras alcanzan los S/ 13,355 millones
(26.5%), Mibanco S/ 10,171 millones (20.2%), Caja Rurales S/ 2,382 millones (4.7%),
Edpymes S/ 2,373 millones (4.7%), y Caja Metropolitana S/ 377 millones (0.7%).

Asimismo, los Depósitos del Sistema CMAC alcanzaron los S/ 21,731 millones,
siendo 11% más que el año anterior. Los depósitos referentes a ahorros se ubicaron en
S/ 4,796 millones, Plazo Fijo S/ 12,789 millones; mientras que CTS logró S/ 4,147
millones.

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 ORGANIGRAMA

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 SISTEMA DE CAJAS RURALES

LAS CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO

LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE SEGUROS Y

ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS - N° 26702 Y
OTRAS NORMAS CONCORDANTES, RESPECTO A LA REGULACION Y
SUPERVISON DE LS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

Actualmente, las CRACS se rigen por la Ley 26702 promulgada en diciembre de 1996,
la cual en la actualidad fue modificada por la ley N° 30822 que establece en su quinta
disposición complementaria que las Cajas Rurales como empresas del sistema
financiero sean regidas, además por las normas propias de las Cajas, salvo lo relativo a
los factores de ponderación de riesgos, capitales mínimos, patrimonios efectivos,
límites y niveles de provisiones, establecidos por esta ley en garantía de los ahorros del
público, y la exigencia de su conversión a sociedades anónimas sin el requisito de la
pluralidad de accionistas.

De acuerdo a la Ley, Caja rural de Ahorro y Crédito es aquella que capta recursos del
público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeñas y micro empresas.

DEFINICION:

Caja Rural de Ahorro y Crédito: Es aquella que capta recursos del público y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana,
pequeña y micro empresa del ámbito rural.

Es una organización comunitaria, integrada por hombres y mujeres que mantienen

fuertes relaciones de confianza y solidaridad humana para ofrecer servicios financieros
entre sus asociados y vecinos.

La Caja Rural puede organizarse desde los proyectos productivos, en forma colectiva o
individual, donde una vez comercializada la producción los fondos pueden destinarse
para constituir el capital inicial.

¿QUE ES UNA CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO?

Una caja de ahorros es una entidad de crédito similar a un banco. En general, los
bancos son sociedades anónimas, al igual que las cajas de ahorro cuyo objetivo es
captar recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento preferentemente a las pequeñas y micro empresas. Adicionalmente,
realizan operaciones dentro de la legislación vigente, emitidas para las empresas del
sistema financiero. En el Perú existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en
Lima). Sin embargo, todas estas instituciones están normadas por la Superintendencia

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de Banca y Seguros (SBS) y tienen la misma protección de ahorros que cualquier
banco, ya que son miembros del Fondo de Seguro de Depósitos, de conformidad con lo
dispuesto en el artículo 145° de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros.

Anteriormente una diferencia que se podía mencionar es que mientras los bancos
suelen tener una cobertura nacional a nivel de agencias, las cajas se limitaban a la
región a la que pertenecían.

En la actualidad esto ha cambiado, las cajas ya se han expandido a nivel nacional,

tenido agencias no sólo en donde iniciaron sus operaciones, sino también en diferentes
regiones.

OBJETIVOS DE CRACS:

 Generar ingresos a la familia facilitando el desarrollo de actividades productivas

a nivel individual y colectivo.
 Fomentar el ahorro
 Fomentar la solidaridad de ahorro de la familia

IMPORTANCIA

A través de la caja rural se construye un capital financiero, el cual es manejado por los
mismos socios y socias en base a la confianza, el respeto mutuo y la solidaridad.

La caja, como organización, apoya las actividades productivas individuales y colectivas

para mejorar la disponibilidad y acceso a la seguridad alimentaria en la comunidad.

CARACTERÍSTICAS

 Las operaciones se realizan en Nuevos Soles y Dólares Americanos.

 Las cuentas se abren y depositan con orden escrita del empleador.
 La cancelación se efectúa con carta orden del empleador o por transferencia de
fondos.
 La cuenta CTS estará sujeta a la actualización de TEA publicada en el tarifario
vigente de pasivos de la Caja, para lo cual se comunicará previamente al cliente
de acuerdo al tiempo establecido según ley

¿CUÁLES SON LAS CONDICIONES PARA ORGANIZAR UNA CAJA RURAL?

La Caja Rural puede organizarse en cualquier lugar del territorio nacional. El nombre o
denominación social de cada una deberá seguir a la frase “Caja de Ahorro y Crédito
Rural”.

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Una gran mayoría de cajas rurales han surgido dentro de las organizaciones ya
existentes en la comunidad, por ejemplo: organizaciones de productores, sociedad de
padres de familia, grupos religiosos y comités agrícolas, entre otras.

Las relaciones de confianza y solidaridad, entre los miembros de una organización,

crean las condiciones para organizar una caja rural Otras condiciones para organizar
una caja rural son las siguientes:

 Contar con un mínimo de 5 socios o socias.

 Disponer de un capital funcional, mínimo de 50,000.00 Soles
 Tener la necesidad de acceso a recursos financieros para la producción.
 Existir una organización local alrededor de la caja rural.
 Disponer de un aporte mínimo de los socios o aporte extranjero institucionales.
También es necesaria la realización de actividades económicas y sociales para
crear el capital requerido para las operaciones de la caja.

¿CUÁL ES LA BASE LEGAL DE LA CAJA RURAL?

La caja rural tiene su fundamento legal en la Ley de Modernización y Desarrollo del

Sector Agrícola, promulgada en 1992. Un año después, en 1993, se emite un decreto
para la creación de cajas rurales de ahorro y crédito.

DIFERENCIA ENTRE CAJAS RURALES Y CAJAS MUNICIPALES

a) Caja Rural de Ahorro y Crédito: es aquella que capta recursos del público y
cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la
mediana, pequeña y micro empresa del ámbito rural.
b) Caja Municipal de Ahorro y Crédito: es aquella que capta recursos del público
y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeñas y micro empresas.

OPERACIONES Y SERVICIOS

1. Recibir depósitos a plazo y de ahorros, aspa como en custodia.

2. Otorgar créditos, directos, con o sin garantía.

OPERACIONES QUE REALIZA LAS CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO

Las operaciones de las cajas rurales de ahorro y crédito se pueden dividir en 4 grandes
grupos a saber:

OPERACIONES PASIVAS

La primera operación pasiva que una CRACS realiza consiste en la aportación de su

propio capital sin el cual, no podría llegar, ni materialmente iniciar sus operaciones.

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  Depósitos de ahorros
 Depósitos a plazo
 Depósitos CTS
 Créditos de Consumo

OPERACIONES ACTIVAS

Los capitales propios y ajenos reunidos en la forma descrita líneas antes de servirán
para colocarse en la producción y el comercio mediante crédito o la inversión, que otros
sectores de la población necesita para desarrollar sus actividades, indican dineros
efectivos que en una caja rural de ahorro crédito tiene en sus propios bóvedas o
depósitos en otros bancos, a su dispersión. Las principales operaciones activas son:

 Créditos personales
 Crédito de agropecuario

Carta fianza

 Crédito agrícola
 Operaciones Activas Son todas aquellas operaciones de crédito mediante el cual
las entidades financieras prestan recursos (dinero) a sus clientes por un tiempo
determinado

OPERACIONES CONEXAS

Entre estas operaciones tenemos las siguientes:

 Créditos documentarios
 Cartas de crédito
 Crédito simple
 Operaciones por cuentas de terceros

Por las mismas razones expuestas al tratar sobre las “operaciones conexas” las cajas
rurales de ahorro y crédito pueden efectuar también diversas clases de operación por
encargo de terceras personas tales como cobranzas, custodias de valores comisiones
de cobranzas, custodia de valores, comisiones de confianzas, etc.

PRINCIPALES CAJAS RURALES QUE EXISTEN EN EL PERÚ

 CRAC PRYMERA - LIMA

 CRAC LOS ANDES - PUNO
 CREDIRAIZ S.A.A - LIMA
 CRAC SIPAN - LAMBAYEQUE
 CRAC INCASUR - AREQUIPA
 CRAC CAT PERU - LIMA
 CRAC DEL CENTRO - HUANCAYO
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 ORGANIGRAMA DE LA CAJA RURAL

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 CONCLUSIONES

 Definitivamente las cajas contribuyen de manera significativa al desarrollo de los

negocios de los microempresarios a través de la financiación de préstamos.
 Sin embargo, el panorama inicial del año 2017 no ha sido el esperado por la
aparición de factores externos.
 Y, por último, Caja Arequipa y Caja Huancayo, son el modelo a seguir, debido a
los excelentes indicadores presentados en los últimos años.
 Ahora que ya conoces Qué es una Caja Municipal, comparte nuestro artículo en
las principales redes sociales.
 Las cajas rurales de ahorro y crédito proponen en atender con respuesta
eficientes, eficaces a sus clientes construye propuestas sostenibles en mercado
en los diferentes ámbitos de la vida económica.
 Se rigen mediante las más limpias y depuradas normas democráticas frente al
estado con las únicas limitaciones que, moral y la ley impone para proteger los
intereses de los ahorristas.
 Ofrecen varias cuentas según el producto y servicio de la caja rural de ahorro y
crédito que se desempeña en la vida económica y según las necesidades de
ahorrar o pedir un crédito financiero.

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