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INFORME DE REVISORÍA FISCAL A LOS ACCIONISTAS DE INTERBOLSA

S.A

Medellín, 26 de febrero de 2013

A los accionistas de INTERBOLSA S.A

He auditado los estados financieros consolidados INTERBOLSA S.A, los cuales

comprenden el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2012 y los estados de

resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de

efectivo del año terminado en esa fecha, y el resumen de las principales políticas contables

y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la gerencia en relación a los estados financieros

La gerencia es la encargada y responsable por la adecuada preparación y presentación

razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las normas de

contabilidad y de información financiera generalmente aceptadas en Colombia y por las

políticas de control interno que la gerencia consideró necesarias para que la preparación de

los estados financieros ente libres de incorrección material debido a fraude o error,

seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados

contables que sean razonables en las circunstancias.

Responsabilidad del Revisor Fiscal

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Mi responsabilidad como Revisora Fiscal, es expresar una opinión sobre los estados

financieros adjuntos con base en mi auditoria. Efectué mi auditoría de acuerdo con las

Normas Internacionales de Auditoria (NIA), información financiera aceptadas en

Colombia, dichas normas exigen que cumpla con requerimientos éticos y que planifique y

ejecute la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados

financieros están libres de incorrección material. Una auditoría consiste en desarrollar

procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los

estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor

fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de incorrección material en los estados

financieros debido a fraude o error. Al efectuar dicha valoración, el revisor fiscal considera

el control interno relevante de la entidad para la preparación y presentación de los estados

financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en

función de las circunstancias.

Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables

usadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la gerencia, así

como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Considero que

la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base

para mi opinión de auditoría.

Opinión negativa

En mi opinión, los estados financieros adjuntos, fielmente tomados de los libros, No

presentan una situación financiera razonable, en todos los aspectos significativos, la

situación financiera INTERBOLSA al 31 de diciembre de 2012 y los resultados de sus

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operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con

normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia.

Otros requerimientos legales y reglamentarios

La gerencia también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en

Colombia relacionados con la gestión documental contable, la preparación de informes de

gestión, y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Mi responsabilidad como Revisora fiscal en estos temas es efectuar procedimientos de

revisión para emitir un concepto sobre su adecuado cumplimiento.

De acuerdo con lo mencionado anteriormente, mi concepto:

a. La contabilidad de INTERBOLSA S.A, durante el año 2012 no ha sido llevada de

manera correctamente estructurada conforme a las normas legales, a la técnica

contable y las operaciones registradas no se ajustan a los estatutos y a las decisiones

de la Asamblea de Accionistas.

b. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de

registro de acciones no se llevan y se conservan debidamente.

c. No existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe

de gestión preparado por los administradores.

d. Falsedad en balance: Interbolsa indico una totalidad de cuentas por pagar a sus

clientes por $58. 266 millones de pesos, pero realmente eran $ 89.511 millones de

pesos.

e. Maquillaje de operaciones contables: Existían TES por determinado valor, pero el

dinero con que se realizaba la transacción era dinero de la misma comisionista.

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f. Manipulación bursátil: Se realizaban manejos financiados sin autorización con

dinero de los clientes. INTERBOLSA S.A intervenía sacando del mercado acciones

para influir en el precio, en ocasiones cuando la acción en realidad daba perdidas la

cotización llega a revelar alzas de $30 a $90.

g. Manipulación de acciones: Alzas inexplicables de las acciones y luego descenso

de la misma de manera gradual mediante el grupo red InterBolsa denominado Bolsa

Mercantil de Colombia (BMC).

h. Insolvencias provocadas: algunos de los involucrados en el escándalo trataron de

reducir al máximo su patrimonio con el fin de demostrar iliquidez al momento de

responder a un requerimiento económico de las autoridades.

i. Falsificación de firmas: Según Alfonso Manrique, su socio en la firma Manrique y

Manrique, del señor Alessandro Corridori, había realizado repos a nombre de

Manrique y Manrique mediante la falsificación de las firmas y al momento del

escándalo figuraba con una endeudada con InterBolsa en donde cerca del 80% del

patrimonio está comprometido.

j. Triangulación de dinero: La comisionista (portafolio de inversión) prestó 78.000

millones de pesos a la Clínica Candelaria I.P.S y esta, a su vez, le otorgó un

préstamo al Grupo InterBolsa para que cubriera obligaciones financieras con

Bancolombia.

k. Operaciones riesgosas: En los balances de activos del Fondo Premium Capital no

aparece registrada la exposición en repos de acciones de Fabricato ni de InterBolsa

holding.
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l. Auto préstamos no reportados: Prestamos a terceros por 113 millones de dólares

de los activos totales, que no están diferenciados en los balances al parecer eran

auto préstamos a los socios.

m. Captación ilegal de recursos: La Superintendencia Financiera, afirma que

InterBolsa tenía corresponsalía de tres Fondos Premium en Curazao (Premium

Capital Global Portfolio, Premium Capital Investment Advisers y Premium Capital

Individual Portfolio Fund), pero no registra en ninguna parte a Premium Capital

Appreciation Fund, que era donde se enviaba el dinero de muchos inversionistas.

n. sobregiros de saldos de clientes: Interbolsa reporto a la Superintendencia

Financiera un déficit de liquidez por $ 6.642 millones de pesos, pero establecieron

que realmente tenía un déficit de más de $7.983 millones de pesos.

o. Delitos: falsedad en documento privado, fraude procesal, administración desleal,

abuso de confianza.

En resumen, se concluye que no se efectuó una labor de seguimiento, supervisión y

control permanente.

Otros asuntos

En cumplimiento de las responsabilidades del Revisor Fiscal contempladas en el artículo

209 del Código de Comercio en sus numerales 1 y 3, relacionadas con la evaluación de si

los actos de los administradores de la Compañía se ajustan a los estatutos, a las órdenes y a

las instrucciones de la Asamblea de Accionistas, y si hay y son adecuadas las medidas de

control interno, de conservación y custodia de los bienes de la sociedad o de terceros que

estén en su poder, se informa que INTERBOLSA no presenta evaluación adecuada.

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Además, no se actuó con integridad y honestidad violando el cumplimiento al principio de

buena fe; y no hubo severidad en la inspección y vigilancia de la información.

Referentes bibliográficos

Artículo 207 - 209, D. 4. (27 de marzo de 1971). https://www.alcaldiabogota.gov.co/.

Obtenido de https://www.alcaldiabogota.gov.co/sisjur/normas/Norma1.jsp?i=41102

Código de Comercio. (31 de diciembre de 2019). Secretaria Senado. Obtenido de

http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/codigo_comercio_pr006.html#
207

Peña Bermudez, J. (2011). Revisoría fiscal: una garantía para la empresa, la sociedad y el
Estado (2a ed.). Bogotá: Ecoe Ediciones.

Revista Semana. (2015). Millonaria sanción a los revisores fiscales de Interbolsa. Revista
Semana. Obtenido de https://www.semana.com/economia/articulo/casi-interbolsa-
historica-sancion-al-revisor-fiscal/440367-3