Las microempresas son fundamentales para el crecimiento económico y el empleo en México. Sin embargo, carecen de apoyo financiero debido al alto riesgo. El documento describe las diferentes fuentes de financiamiento disponibles para las microempresas en México, incluidos los créditos bancarios, programas del gobierno, capital semilla, capital de riesgo y capital privado. También analiza los desafíos que enfrentan las microempresas para acceder a la financiación, como la falta de separación entre las finanzas personales y comerciales.
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Las microempresas son fundamentales para el crecimiento económico y el empleo en México. Sin embargo, carecen de apoyo financiero debido al alto riesgo. El documento describe las diferentes fuentes de financiamiento disponibles para las microempresas en México, incluidos los créditos bancarios, programas del gobierno, capital semilla, capital de riesgo y capital privado. También analiza los desafíos que enfrentan las microempresas para acceder a la financiación, como la falta de separación entre las finanzas personales y comerciales.
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Fuentes de Financiamiento Para Microempresas en México
Las microempresas son fundamentales para el crecimiento económico y el empleo en México. Sin embargo, carecen de apoyo financiero debido al alto riesgo. El documento describe las diferentes fuentes de financiamiento disponibles para las microempresas en México, incluidos los créditos bancarios, programas del gobierno, capital semilla, capital de riesgo y capital privado. También analiza los desafíos que enfrentan las microempresas para acceder a la financiación, como la falta de separación entre las finanzas personales y comerciales.
Las microempresas son fundamentales para el crecimiento económico y el empleo en México. Sin embargo, carecen de apoyo financiero debido al alto riesgo. El documento describe las diferentes fuentes de financiamiento disponibles para las microempresas en México, incluidos los créditos bancarios, programas del gobierno, capital semilla, capital de riesgo y capital privado. También analiza los desafíos que enfrentan las microempresas para acceder a la financiación, como la falta de separación entre las finanzas personales y comerciales.
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Fuentes de financiamiento para microempresas en Mxico.
Las Microempresas en Mxico son un motor de crecimiento econmico y de empleo fundamental.
De acuerdo a los resultados del ltimo censo econmico realizado por el INEGI, se menciona que de cada 100 empresas mexicanas 95 son micro y contribuyen con el 40% del empleo, aportando el 15% del PIB. Por otro lado cabe destacar que a pesar de los nmeros anteriormente mostrados, el crecimiento de este segmento es muy limitado ya que carecen de apoyos econmicos, en especial de crditos bancarios o de otras instituciones financieras principalmente por el alto riesgo que stas manejan. Es por esto que el presente trabajo tiene la finalidad de exponer la estructura, fuentes, ventajas y desventajas de los financiamientos a las que una microempresa tiene acceso para su desarrollo e implementacin. El crecimiento de las microempresas, ser dependencia del futuro econmico de Mxico, ya que generan una gran cantidad de establecimientos y a su vez un gran volumen de empleos, adicional y ms importante porque el tamao de los negocios en ocasiones permite producir con flexibilidad y eficacia la fabricacin de insumos que la mayora de las empresas grandes realizan a altos costos. Las caractersticas principales que diferencian a las micro y medianas empresas de las empresas grandes, son las siguientes: Nmero de empleados reducido Tecnologa no suficiente Los negocios son familiares Nmero pequeo de clientes Procesos sin complejidad para la produccin Sistemas de control contable y administracin sencillos Regularmente no tienen registro legal. Poco acceso a las fuentes de financiamiento Considerando el ltimo, el presente trabajo tiene como objetivo conocer las diferentes fuentes de financiamiento de las microempresas en Mxico. Como objetivos especficos tenemos: Conocer la estructura financiera de las microempresas en Mxico. Analizar las ventajas y desventajas que tienen las microempresas al financiarse mediante crditos bancarios. Explicar las diversas fuentes de financiamiento a travs del mercado de deuda y a travs del mercado de capitales. Exponer los programas de ayuda de la Secretaria de Economa. Analizar la perspectiva de emisin de acciones por parte de las micro empresas. Dentro de la economa mexicana, exista un sector del comercio al cual no se le daba la debida importancia y se tuvo descuidado durante muchos aos por los gobiernos, fue a partir del 2002, con la creacin de la Subsecretara de la PyME, que se comenzaron a desarrollar estrategias para fomentar y promover programas para el desarrollo de este sector. Actualmente el sector de las Microempresas en Mxico es bastante abundante, para ponerlo en perspectiva y de acuerdo a la informacin de la Secretara de Economa, en Estados Unidos las microempresas ocupan el 10% del comercio total, mientras que en Mxico el 65% se desarrolla en dicho sector. Es por esto, que este sector cobra especial relevancia en la estrategia de la Subsecretara de la Pequea y Mediana Empresa, existiendo un proyecto para modernizarlas y hacerlas ms competitivas. Para poder alcanzar dicho objetivo, la Secretara de Economa cuenta con el Programa Nacional de Microempresas con el cual se pretende profesionalizar a este sector econmico a travs de capacitaciones, consultoras, homologaciones y accesos a financiamientos. En la primera etapa de este programa se pretende realizar un acercamiento con los microempresarios con la finalidad de determinar sus necesidades de modernizacin y el financiamiento que requerirn para ello. En resumen, actualmente la situacin econmica de las microempresas est comenzando a cambiar gracias a los programas de apoyos financieros, asesoras, consultoras, etc., que al da de hoy se ofrecen a travs de la Secretara de Economa y la Subsecretara de la MiPyMES. Sin embargo an hay un tema que se tiene que resolver y es el de la desinformacin, ya que muchos de los microempresarios no conocen los programas y facilidades que el gobierno actualmente ofrece.
Financiamiento Va Capital Sin importar el tamao de las empresas, stas necesitan el financiamiento para consolidar sus distintas estrategias con el fin de beneficiarse a s mismas o bien aprovechar oportunidades que el mercado ofrezca. Las pequeas empresas que inician operaciones suelen apoyarse en ahorros personales para despus buscar un soporte financiero de los amigos y familiares. Si no se logra acceder a este tipo de ayuda, se acudir a otros canales de financiamiento tales como los bancos e inversionistas externos. De acuerdo con Longenecker (2007), el financiamiento por medio del capital de los emprendedores son los ahorros personales y en raras ocasiones, la venta de acciones. Otras fuentes de financiamiento por medio del capital son otros inversionistas individuales, empresas de capital de riesgo, grandes corporaciones y la venta de acciones. Los mercados de capitales en Mxico pueden ser divididos en el capital semilla, capital de riesgo, capital privado y capital pblico. A continuacin el detalle de cada caso. El capital semilla bsicamente es un apoyo financiero para las pequeas empresas que han sido incubadas en alguna de las incubadoras de negocios del sistema nacional de incubacin de empresas de la Secretara de Economa. Su objetivo consiste en financiar proyectos de emprendedores viables y que no cuentan con acceso al sistema bancario comercial, adems de que no son interesantes para los Fondos de Capital de Riesgo y Capital Privado en Mxico dado el riesgo y costos de transaccin que generaran. El capital de riesgo, o tambin llamado capital emprendedor, sirve para proveer recursos a una empresa o proyecto recin formado que dada su naturaleza, conlleva un alto riesgo en los resultados y desempeo y que a su vez, de ser exitosa generara una gran rentabilidad. De ser exitosa, a mediano plazo se le permitira al inversionista y/o fundadores de la empresa hacer efectiva su participacin de la empresa en trminos de acciones. Las caractersticas de los negocios financiados por este esquema son la innovacin de sus productos, tecnologas o servicio al cliente, su potencial crecimiento en el mercado existente o bien creando un nuevo mercado, posibilidad de replicarse por medio de franquicias, y la incertidumbre y descubrimiento. Las empresas que fondeadas por el mercado de capital privado cuentan con pocos accionistas los cuales comparten los mismos objetivos de la empresa. La administracin tiene parte importante en el capital de la empresa, as mismo la toma de decisiones es expedita y conlleva a bajos costos para la organizacin. Tienen como objetivo principal maximizar el valor de la compaa as como el retorno del capital invertido y el apalancamiento no representa una gran preocupacin financiera. Por otra parte, entre las principales particularidades del capital pblico encontramos que ste se enfoca en las empresas con muchos accionistas y la gran parte de estos accionistas no tiene la capacidad de influir en las decisiones y operaciones de la empresa. Adems los accionistas tienen diferentes agendas y motivaciones diferentes para invertir en la empresa; la administracin de este tipo de empresas se enfoca en obtener resultados de utilidades en el corto plazo por lo que las decisiones que afectan a este periodo de tiempo, suelen tomar gran cantidad de tiempo. Relacionado a lo anterior, las decisiones importantes y grandes transacciones requieren de la aprobacin de los accionistas por lo que se toma mucho tiempo y dinero en llegar a una decisin final. Financiamiento Va Deuda Del lado contrario del financiamiento va capital para las microempresas se encuentra adquirir fondeo mediante adquisicin de crditos en el mercado financiero. Es un hecho que dada la naturaleza de las mismas y su tamao, las microempresas en Mxico no tienen acceso a todos los tipos de crdito como lo tienen una empresa de tamao regular. Regularmente, las alternativas no son muchas, ya que el otorgamiento de crditos para las microempresas recae en organismos especializados fuera de la banca comercial, por ejemplo la Sociedad Financiera Popular (Sofipo). Dichos organismos estn regulados por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y pueden captar inversin y por otra parte otorgar crdito. Los crditos a los que puede aspirar una microempresa son por montos menores, es decir entre 3,000 y 10,000 pesos con una tasa que ronda entre el 80 y el 120% anual. Una de las principales limitantes que enfrentan las microempresas al intentar adquirir un crdito bancario es que no separan las finanzas personales del dueo del negocio con las de la compaa. Es recomendable que para tener mayor probabilidad de ser sujeto de crdito, las microempresas identifiquen claramente el destino de los recursos del financiamiento, y tener un adecuado manejo de los flujos de efectivo, donde se consideren los inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Apalancamiento de las microempresas Financieramente hablando, el apalancamiento puede ser definido como el uso que hace la empresa de sus activos y pasivos de costo fijo en un intento por aumentar los rendimientos de los accionistas comunes . El apalancamiento financiero puede ser un arma de dos filos ya que puede tener beneficios al incrementar los rendimientos del propietario sin embargo tiene la capacidad de generar la imagen de una empresa endeudada y ser un sujeto no apto para crdito por parte de proveedores, acreedores e instituciones bancarias. El riesgo financiero va de la mano con el uso del apalancamiento financiero y se refiere a la variabilidad adicional de las utilidades por accin y al aumento de la posibilidad de insolvencia, que surgen cuando una microempresa utiliza fuentes de fondos con costo fijo como deuda y acciones preferentes. El efecto del apalancamiento financiero consiste en que las utilidades por accin de una empresa cambien a una tasa mayor que el cambio en los ingresos de operacin. Como se ha venido mencionando a lo largo del trabajo de investigacin, el sector de las microempresas ha tomado en la ltima dcada gran importancia dentro de la economa del pas. Generando un 52% del PIB y un 72% de los empleos a nivel nacional, se ha consolidado como un conjunto fuerte dentro del sector empresarial, al cual los organismos gubernamentales, tal como la SE, se ha enfocado a brindar apoyos substanciales para promover su mejor desarrollo. A pesar de contar con nmeros muy prometedores en el sector, an hay mucho trabajo por realizar. De acuerdo a cifras estadsticas proporcionadas por el peridico el Financiero, slo el 10% de las microempresas logran madurar, consolidarse y crecer, es decir, que 9 de cada 10, en un periodo de 10 aos tienen que cerrar, mayoritariamente, por ineficiencias en su operacin o falta de conocimiento en su administracin. Este fenmeno nos lo confirma el boletn de prensa emitido por la Cmara de Comercio, Servicios y Turismo, referente al foro denominado La Realidad de la Microempresa, en donde se destacan los siguientes puntos como los ms crticos para el xito de una MiPyME: Necesidad de capacitacin por parte de los emprendedores con la finalidad de evitar improvisaciones a la hora de poner en marcha de los negocios. Establecer la cultura de trabajo entre los pequeos empresarios. Diagnsticos adecuados para reconocer las verdaderas necesidades del negocio.
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