Bilan Fonctionnel 2023
Bilan Fonctionnel 2023
Bilan Fonctionnel 2023
EMPLOIS RESSOURCES
Emplois stables Ressources stables
Capitaux propres
Actif immobilisé brut
Dettes financières stables
Emplois circulants Ressources circulantes
Emplois circulants d’exploitation Ressources circulantes
(brut) d’exploitation
Emplois circulants hors exploitation Ressources circulantes hors
(brut) exploitation
Trésorerie actif Trésorerie passif
TOTAL TOTAL
II- Construction du bilan fonctionnel :
La construction du bilan fonctionnel à partir du bilan comptable s’effectue à travers les retraitements et les
reclassements suivants :
A.Immobilisé A.C.E A.C.H.E T.A C.P D.F P.C.E P.C.H.E T.P
Tot. comptable Brut Brut Brut Brut
Amor. Et Prov +ΣAMORT
global
I.E.N.V - Brute -Brute
C-BAIL + VO +ΣAMORT +VNA
Tot. Bilan E.S E.C.E E.C.H.E TA CP DF R.C.E R.C.H.E T.P
fonctionnel
APPLICATION :
Construire le bilan fonctionnel de l’entreprise Vertus à partir de son bilan comptable donné en annexe :
Bilan comptable résumé de la société Vertus pour l’exercice 2018 (en milliers de dhs)
ACTIF Brut Amor.Prov Net PASSIF Net
Immobilisations incorporelles 275 0 275 Capital social 2.690
Immobilisations corporelles 8.325 2.814 5.511 Résultat de l’exercice 236
Remarque :
Le FRNG peut également être calculé par le "bas du bilan", par la différence entre l’actif circulant et le passif
circulant, du fait de l’égalité bilantielle des emplois et des ressources.
FRNG = Emplois circulant (y compris la trésorerie actif) – ressources circulant (y compris la trésorerie
passif)
- Emplois circulant
EMPLOIS
FRNG calculé par le "haut du bilan" FRNG calculé par le "bas du bilan"
- Décalages entre les achats et les ventes ; ces décalages entraînent la constitution des stocks
- Décalages entre les produits comptables (ex : les ventes) et les paiements correspondants (ex :
paiements des clients) qui donnent naissance à des créances. Le BFRG est souvent atténué par le décalage de
ses opposé entre les charges (ex : les achats) et les paiements correspondants (ex : paiements des
fournisseurs). Les décalages entre les charges et leurs paiements donnent naissance à des dettes.
Le besoin en fonds de roulement peut se décomposer facilement à partir du bilan fonctionnel en un besoin lié à
l‘exploitation et un besoin hors exploitation.
o Le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE)
BFRE = Emplois d’exploitation – Ressources d’exploitation
Ou
BFRE = Stocks + Créances d’exploitation – Dettes d’exploitation
o Le besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE)
Ou
BFRHE = Créances hors exploitation – Dettes hors exploitation
o Le besoin en fonds de roulement (BFR)
C’est la somme des besoins d’exploitation et hors exploitation
BFR = BFRE + BFRHE
Application (suite) :
Calculer le FRNG, le BFRE, le BFRHE, le BFR et la TN de l’entreprise Vertus à partir de son bilan
fonctionnel.
Informations complémentaires :
Les créances d’exploitation comprennent 70.000 DH au titre de fournisseurs-avances et acomptes
versés sur commande d’exploitation ;
Les dettes d’exploitation comprennent 90.000 DH au titre de clients-avances et acomptes reçus sur
commandes en cours ;
Les dettes fiscales comprennent 640.000 DH au titre de l’impôt sur les résultats ;
Achats et ventes hors taxes de l’exercice 2018 (en milliers de dhs) :
Achats : 25.135
Ventes : 14.110
Stocks de marchandises (en milliers de dhs) :
Stock initial : 1340
Stock final : 1490
TAF :
1. Construire le bilan fonctionnel de l’entreprise Vertus à partir de son bilan comptable donné en
annexe :
2. Calculer et commenter le FRF, le BFRE, le BFRHE, le BFR et la TN de l’entreprise Vertus à partir de
son bilan fonctionnel.
Exercice 4 :
Les dirigeants de la société SOMATIC souhaitent procéder à un diagnostic de la situation avant de prendre certaines
décisions relatives au développement de l’entreprise. Pour les aider, ils vous communiquent en annexe le bilan
comptable de l’exercice 2014 et quelques informations complémentaires. (En milliers de DH)
Travail à faire :
1. Présenter le bilan fonctionnel
2. calculer le FRNG, BFRE BFRHE ET LA TRESORERIE NETTE (les deux façons)
3. Calculer les ratios suivants : autonomie financière, ratios stocks, délai crédit clients et crédit
fournisseurs ;
4. Expliquer les causes d’un tel besoin de financement et comment l’entreprise peut le financer