Magazine Que Choisir Argent - Janvier 2023
Magazine Que Choisir Argent - Janvier 2023
Magazine Que Choisir Argent - Janvier 2023
HORS-SÉRIE
EXPERT • INDÉPENDANT
• SANS PUBLICITÉ
BUDGET
Les solutions
pour soutenir
vos proches
INFLATION
Quel impact
sur votre
épargne ?
Exigezz le rembourse
remboursement
Nos comparateurs
ATION en ligne sur
UN SUPPORT D’INFORM
SOMMATEURS
AU SERVICE DES CON
-sér ie Argent sont les
seul s Quechoisir.org
Que Choisir et son hors ités
istes indépendants, éd
magazines consumér Choisir.
s consommateurs-Que BANQUES, ASSURANCES, ÉNERGIE…
par l’Union fédérale de teurs
service des consomma Des essais comparatifs de produits sont
Notre association est au défen dre.
nseiller et les régulièrement mis à jour, des résultats que
pour les informer, les co
oisir se traduit par : vous pouvez trier, selon vos propres besoins,
L’action de l’UFC-Que Ch par marques, prix, fonctions…
6 DOSSIER
CRISE ÉCONOMIQUE
Comment aider vos proches
Union fédérale
des consommateurs-
Que Choisir, association
à but non lucratif
233, bd Voltaire, 75011 Paris
Tél. : 01 43 48 55 48
Télécopie : 01 43 48 44 35
Service abonnements :
01 55 56 71 09
TARIFS D’ABONNEMENT
1 an, 11 numéros : 46 €
1 an + 4 numéros : 64 €
TIMOTHY DURAND
1 an + 4 hors-séries
+ 4 numéros spéciaux : 90 €
26
Dépôt légal n° 144
Commission paritaire NOS CONSEILS AVANT D’AGIR
n° 0727 G 82318
ISSN 1267-2033
IMMOBILIER
INSPECTION DES VENTES
ET RÉASSORTS DIFFUSEURS
Sécuriser son opération
MP Conseil
Tous droits de reproduction
et d’adaptation réservés. 34 TRADUIT EN CLAIR
Ce numéro comporte un encart
abonnement de quatre pages, ÉPARGNE
Comprendre l’inflation et s’en protéger
sur une partie du tirage,
entre les p. 34 et 35.
Imprimé sur papier Holmen XLNT
(Norrköping – Suède)
avec des encres blanches.
Taux de fibres recyclées : 0 %.
Certification FSC PEFC.
42 PANORAMA
Eutrophisation : TOURISME
1 580 kg/C02 /t de papier.
Organisez vos vacances écoresponsables
LE COÛT DE LA SÉCHERESSE
L
es assureurs font leurs calculs et tirent la sonnette d’alarme. Dans un rapport publié en
septembre 2022, la fédération France assureurs étudie les risques liés à la sécheresse
dans l’Hexagone, et notamment un fléau qui prend de l’ampleur, à savoir le retrait-
gonflement des argiles (RGA). Concrètement, les sols argileux sont très sensibles à la
météo. En période de fortes pluies, ils gonflent et deviennent malléables ; en cas de cani-
cule intense, ils se rétractent et durcissent. Or, ces variations provoquent des mouvements
de terrain susceptibles de détériorer le bâti. En particulier dans les maisons individuelles, dont les murs
se fissurent. Les conséquences s’avèrent parfois dramatiques, des familles étant contraintes de quit-
ter leur logement devenu dangereux. Les propriétaires n’ont alors qu’un seul recours : bénéficier de
l’assurance catastrophe naturelle, donc de la reconnaissance, par un expert, que le sinistre est bien dû
à la sécheresse. Sauf qu’à l’heure actuelle, dans 52 % des cas, les dommages observés ne sont pas
considérés comme consécutifs à ce phénomène… et les dossiers sont classés sans suite. Voilà pour le
premier aspect du problème. Mais ce n’est pas tout ! Selon France assureurs, 48 % du territoire serait
exposé à cet aléa, soit 54 % des demeures individuelles. Outre cette estimation, déjà peu réjouissante,
la fédération a fait des projections jusqu’en 2050 : sachant que des canicules sévères comme celle de
2003 pourraient se produire une année sur trois, les sinistres liés représenteraient 43 milliards d’eu-
ros de coût cumulé pour les compagnies. Ce qui reviendrait à tripler le montant de leur charge annuelle
Union fédérale des consommateurs-Que Choisir, 233, bd Voltaire, 75011 Paris – Tél. : 01 43 48 55 48 – Fax : 01 43 48 44 35
Président-Directeur des publications : Alain Bazot • Directeur général délégué : Jérôme Franck • Rédactrice en chef : Pascale Barlet
• Assistante de la rédaction : Catherine Salignon • Relations presse : Corentin Coppens • Secrétaire général de la rédaction :
Laurent Suchowiecki • Secrétaires de rédaction : Valérie Barrès-Jacobs, Marie Bourdellès, Gaëlle Desportes • Direction artistique :
Ludovic Wyart • Rédactrices-graphistes : Sandrine Barbier, Clotilde Gadesaude, Capucine Ragot • Iconographie : Catherine Métayer
• Illustrateurs : Jérémie Claeys, Timothy Durand, Nini La Caille • Ont collaboré à ce numéro : Sylvain Deshayes, Aurélie Fardeau,
Rosine Maiolo, Élisa Oudin, Marie Pellefigue, Roselyne Poznanski • Crédit de couverture : Narvikk/Istock - Tomacco/Shutterstock.
• Web – Infographie/maquette : Carla Félix-Dejeufosse, Laurent Lammens, Inès Schneider-Blanjard • Secrétariat de rédaction : Leslie Schmitt
• Documentation : Audrey Berbach, Véronique Le Verge, Stéphanie Renaudin, Frédérique Vidal • Observatoire de la consommation : Grégory Caret (directeur),
Isabelle Bourcier, Marine Perier-Dulhoste, Ingrid Stiemer • Juridique : Raphaël Bartlomé (responsable), Gwenaëlle Le Jeune, Véronique Louis-Arcène
• Diffusion/marketing : Laurence Rossilhol (directrice), Delphine Blanc-Rouchossé, Jean-Louis Bourghol, Marie-Noëlle Decaulne, Laurence Kramer, Jean-Philippe
Machanovitch, Francine Manguelle.
P. ALLARD/REA
distributeurs autour de chez eux. Et ce n’est pas
le seul problème. En effet, décro-
Produits laitiers + 18 % cher un rendez-vous chez un pra-
ticien appliquant le tarif de base
Épicerie + 14 % de la Sécurité sociale relève désormais du
parcours du combattant ! En cause : la proli-
habite dans un désert ophtalmologique, elle
est passée du simple à plus du triple, à 62,8 %
Frais non-laitier + 14 % fération des dépassements d’honoraires,
que les complémentaires santé ne rem-
(soit + 43,8 points) ! Cet état des lieux
démontre l’échec patent des dispendieuses
Hygiène boursent qu’à 50 % en moyenne, tandis que mesures d’incitation à l’installation en zones
et entretien + 13 % près de 3 contrats sur 10 ne les prennent pas blanches, et de modération des dépasse-
du tout en charge. Dès lors, si l’on ne tient ments d’honoraires. Ces derniers battent
Boissons + 6% compte que de l’accès aux professionnels
conventionnés, on voit que la part des
d’ailleurs des records d’année en année…
Déterminée à assurer l’égal accès de tous
Fruits et légumes + 6% enfants vivant dans un désert pédiatrique
atteint 46,8 % (+ 19,3 points si le prix de la
aux soins, l’UFC-Que Choisir plaide pour une
vraie régulation de l’implantation des méde-
Sous-total
+ 13 %
consultation n’est pas pris en considéra- cins – qui a fait ses preuves à l’étranger –,
alimentation tion), et que celle des femmes résidant dans mais aussi l’instauration d’un convention-
Source : UFC-Que Choisir (ODLC),
un désert gynécologique grimpe à 66,8 % nement sélectif et la suppression des dépas-
novembre 2022. (+ 43,2 points). Quant à la population qui sements d’honoraires incontrôlés.
SNCF
Carte Familles nombreuses :
désormais gérée par l’État
D
epuis le 2 janvier, vous allez sur le site Carte-familles-nombreuses.gouv.fr
pour commander la vôtre. En raison de l’ouverture à la concurrence du
transport ferroviaire, c’est désormais l’État qui distribue le célèbre sésame
(l’ancien service de la SNCF a fermé le 5 décembre). Pas d’inquiétude si votre carte
expire en décembre 2022 ou janvier 2023 : elle reste valable et utilisable sur le
réseau SNCF en janvier. Et les réductions ne changent pas, tout comme les condi-
tions d’éligibilité. Il faut notamment avoir au moins trois enfants mineurs par foyer,
sachant que les familles recomposées sont prises en compte. Cette année, les
P. BESSARD/REA
CRISE ÉCONOMIQUE
Comment aider vos
PAR ROSELYNE POZNANSKI ET SYLVAIN DESHAYES ILLUSTRATIONS TIMOTHY DURAND
proches LES COUPS
SOMMAIRE
DONS ET
DE POUCE
7
PRÉSENTS LE REPLI ÉCONOMIQUE ACTUEL FRAPPE
Ponctuellement
DUREMENT CERTAINS DE VOS PROCHES ?
SOUTIEN
8 DES PISTES EXISTENT POUR LES SOUTENIR SANS
FINANCIER
Arrondir les fins POUR AUTANT DILAPIDER VOTRE PATRIMOINE.
de mois
10 LOGEMENT
1 DONS ET PRÉSENTS
Offrir un toit
11 DONATION
Ponctuellement
Soutenir
des projets
PRÊT D’ARGENT
13 À manier avec
précaution Donner de l’argent à l'un de ses enfants, afin d’aug-
menter son pouvoir d’achat ou pour l’aider à boucler
15 LIVRET A, LDDS… des fins de mois difficiles, est on ne peut plus natu-
Toujours disponible rel. Beaucoup de parents ont ce réflexe. Oui, mais
17 PEL ET CEL
voilà : l’administration fiscale n’entend pas les choses
Pour l’immobilier comme le citoyen lambda. Si elle n’interdit nullement
de soutenir sa progéniture et peut tout à fait se mon-
ASSURANCE-VIE
19 Incontournable trer compréhensive lorsqu’il s’agit d’entraide fami-
liale ponctuelle, elle n’en demeure pas moins très
PER vigilante sur les montants versés, sur leur fréquence
22 Pour les enfants et, bien entendu, l’accomplissement ou non des for-
malités de déclaration de ces dons.
IMMOBILIER
23 Être sélectif
LE PRÉSENT D’USAGE DÉFISCALISÉ
Intéressez-vous d’abord au présent d’usage. Ce dis-
positif, qui porte fréquemment sur le transfert
d’une somme d’argent, offre en effet l’avantage
d’être très simple puisque dénué de toute formalité
déclarative et de toute contrainte de moyens. Vous
pouvez tout aussi bien effectuer un virement ban-
caire sur le compte de votre enfant que lui remettre
une enveloppe de la main à la main.
Le présent d’usage a également l’avantage d’être
totalement défiscalisé. Votre enfant n’aura ni impôt
ni prélèvements sociaux à payer sur la somme
reçue. De votre côté, vous ne supporterez aucune
taxation et notamment aucuns droits de mutation,
7
DOSSIER
2 SOUTIEN FINANCIER
Il n’existe en effet ni barème ni proportion à respec- enfants majeurs.
ter pour que ce cadeau financier s’inscrive bien dans Une personne
le dispositif du présent d’usage, et non dans celui sans descendance
d’une donation. Tout dépend en fait de vos revenus
courants ou de votre fortune personnelle à la date
peut faire ce don
à un neveu ou une Arrondir les fins de mois
du présent d’usage (art. 852 du Code civil). nièce. Le donataire
Une réponse ministérielle relativement récente doit informer
(n° 22066, publiée au JOAN le 31/12/2019) a ainsi le fisc dans Vous pouvez aussi assister vos enfants en leur
indiqué que le présent d’usage était « incompatible les 30 jours. allouant régulièrement, généralement tous les mois,
avec l’application de critères normatifs prédéfinis », et une certaine somme d’argent. Évidemment, l’avan-
qu’il ne pouvait pas se situer systématiquement tage d’une telle solution est que ce complément de
« entre 2 et 2,5 % du patrimoine du donateur », comme revenus va leur permettre d’équilibrer leur budget
certains conseillers financiers persistent à le croire. sur le long terme, une aide bienvenue si la crise éco-
Adélaïde Isambert, notaire (membre du groupe nomique actuelle perdure. Mais il y a un inconvénient,
Monassier) à la Ferté-Bernard (72), invite pour sa part ce type de soutien est encadré et ne s’envisage, en prin-
ses clients à ne pas franchir la barre des 5 % de leurs cipe, que si certaines circonstances sont réunies.
LA PENSION ALIMENTAIRE trie : « Ceux qui n’ont rien reçu peuvent tout à fait
Y VEILLER LORS DE LA SUCCESSION demander que cette aide soit qualifiée de libéralité et
« Ma fille aînée, âgée de 42 ans, peine à joindre les non de pension alimentaire, afin d’être rapportée à la
deux bouts depuis qu’elle s’est séparée de son asso- succession de leurs parents pour que chaque héritier
cié. Après lui avoir donné 1 500 € l’été dernier, j’ai se retrouve sur un pied d’égalité. »
pensé qu’il était probablement plus pertinent de lui Me Adélaïde Isambert reconnaît, pour sa part, « voir
virer 500 € tous les mois sur son compte bancaire », Le saviez- souvent des enfants qui veulent recevoir au moins la
explique Dominique B., 69 ans. Il reconnaît ne s’être vous ? même somme en capital, mais aussi, et c’est plus sur-
posé aucune question sur l’aide financière qu’il prenant, en intérêts, surtout s’ils sont eux-mêmes
les dons manuels
apporte désormais à sa fille. Lorsque l’on évoque le dans une situation financière délicate à ce moment-là.
faits du vivant
terme de « pension alimentaire », il estime en toute C’est le drame des successions : on s’en sert de tri-
du donateur à l’un
honnêteté « qu’il ne s’agit que d’un coup de pouce bune pour régler ses comptes… » Afin d’éviter toute
de ses héritiers
régulier, qui va cesser à un moment donné ». jalousie inopportune ou tout contentieux ultérieur,
doivent être révélés
Seulement voilà : si, sur le plan juridique, ces sub- elle recommande aux particuliers d’avoir « le réflexe
à l’ouverture
sides ne posent aucun problème, car ils sont rare- de l’écrit, en rédigeant un testament et y en mention-
de sa succession.
ment assimilés à une donation, sur le plan fiscal, les nant qu’il s’agit bien d’une aide ponctuelle, limitée
Sinon, le fisc peut
choses sont bien différentes. en montant, et non d’une donation. Cela va clarifier
exercer son droit de
L’administration considère en effet que le versement l’intention du parent, et le soutien financier apporté
contrôle et opérer
mensuel d’une certaine somme à un enfant fiscale- ne s’imputera sur aucune quote-part ».
un redressement
ment indépendant relève de l’obligation alimentaire
s’il n’est plus en mesure de subvenir à ses besoins
jusqu’à la fin L’USUFRUIT TEMPORAIRE D’UN BIEN
de la 6e année qui POUR CÉDER LE BÉNÉFICE DES LOYERS
essentiels (manger, se loger, s’habiller, se soigner).
suit le jour du décès.
« Dans ce cas, le parent peut déduire cette pension de Si vous détenez un bien immobilier locatif, vous avez
Si le bénéficiaire
son revenu global taxable, dans la limite actuelle de peut-être tout intérêt à envisager une donation tem-
est un tiers, ce délai
6 368 € – ou de 12 736 € s’il est marié, pacsé ou chargé poraire d’usufruit. Ce dispositif constitue une véri-
de prescription est
de famille et contribue seul à ses besoins. En contrepar- table alternative aux versements sonnants et trébu-
illimité (art. L. 186
tie, l’enfant doit l’ajouter à ses revenus, ce qui peut, le chants à vos enfants. Son principe est très simple,
du Livre des
cas échéant, le priver de certaines aides sociales », sou- plutôt que de continuer à percevoir vous-même les
procédures fiscales).
ligne Mélanie Benayoun, ingénieure patrimoniale chez revenus issus de cette location, et à accorder parallè-
Harvest-Fidroit. Mais cette spécialiste pointe surtout lement une aide financière à votre enfant, vous lui
le risque que représente ce type d’entraide aux yeux cédez, sur une durée déterminée, le bénéfice de ces
des autres enfants en cas de mésentente dans la fra- loyers. Une solution d’autant plus judicieuse que vous
3
pouvez profiter de divers avantages. D’une part, vous
conservez la nue-propriété de votre bien, ce qui n’est
pas le cas avec une donation classique. De l’autre, vous LOGEMENT
Offrir un toit
pouvez choisir la durée durant laquelle vous cédez
l’usufruit des loyers (trois ans au minimum, cinq à sept
ans recommandés), sachant qu’elle est totalement
déconnectée de celle du bail en cours et ne nécessite Nos
nullement l’accord du locataire en place. Il convient Astuces Votre enfant rencontre des difficultés, et son loyer
tout de même de le prévenir, afin que les loyers par- Votre enfant pèse trop lourd dans son budget? Même si déména-
viennent sur le compte bancaire de votre enfant et non ger pour plus petit et moins cher constitue souvent
plus sur le vôtre. Une fois le terme atteint, l’usufruit
a moins une solution, trouver où se loger lorsque les finances
s’éteint sans démarches, automatiquement. de 25 ans ne suivent plus relève du parcours du combattant,
Et si d’aventure vous décédiez avant cette date butoir, S’il est étudiant surtout avec tous les justificatifs et garanties qu’un
« la valeur de la nue-propriété entrerait dans la suc- ou chômeur, vous bailleur exige (bulletins de salaire, caution…). Dès lors,
cession, mais l’enfant resterait usufruitier jusqu’à la pouvez lui verser vous pouvez souhaiter payer vous-même son loyer.
fin du délai fixé initialement, ce qui peut être sécuri- une pension Si votre enfant est encore étudiant et s’il fait sa propre
sant pour le parent donateur », fait remarquer Mélanie alimentaire déclaration d’impôt, ce financement s’inscrit dans le
Benayoun. Côté impôts, ce type de donation offre un et réduire votre cadre de l’obligation alimentaire, avec possibilité de
précieux avantage, puisqu’elle permet de minorer revenu imposable la déduire fiscalement dans la limite de 6 042 €. Mais
sérieusement la note fiscale des personnes âgées de ou le rattacher si tel n’est pas le cas, cette aide pourra être ultérieu-
50 à 60 ans disposant de revenus élevés, et possé- à votre foyer fiscal. rement considérée comme une libéralité par les
dant un certain patrimoine immobilier. « Accorder, à Vous majorez ainsi enfants qui n’en ont pas bénéficié (lire aussi p. 9).
cette période de la vie, la propriété des loyers aux votre quotient
enfants, revient en effet à transférer des revenus d’un familial. ACCORDER LA JOUISSANCE GRATUITE
foyer fiscal fortement imposé vers un autre a priori Rien ne vous interdit de loger gratuitement un de
peu, voire pas du tout imposé. Le mieux consiste à vos enfants, étudiant, handicapé ou entré dans la
programmer cette opération peu de temps avant le vie active. Si le bien que vous possédez est en cours
passage en retraite, avec un usufruit qui s’éteindra de location, vous devez toutefois respecter un for-
lorsque les revenus, devenus des pensions de retraite, malisme strict, afin d’éviter toute contestation de la
seront plus faibles », poursuit-elle. part du locataire en place. Pour lui signifier son
Concrètement, la mise en place d’une telle dona- Le saviez- congé en raison d’une reprise, le plus simple
tion exige le recours à un notaire. Ce dernier va vous ? consiste à lui adresser une lettre recommandée avec
d’abord calculer la valeur de l’usufruit temporaire, accusé de réception, six mois avant le terme du bail
qui est fixée par le législateur à 23 % de la valeur
Donner de façon s’il s’agit d’une location vide et trois mois avant pour
du bien locatif par période de 10 ans. Par exemple,
temporaire une location meublée. Afin d’attester du caractère
si votre logement vaut 200 000 €, cet usufruit tem-
l’usufruit d’un bien sérieux de la reprise, indiquez-en le motif, vos coor-
poraire sera de 46 000 €, quelle que soit sa durée,
locatif permet données, celles du bénéficiaire et son lien de parenté
à condition que celle-ci n’excède pas 10 ans.
de réduire l’impôt avec vous (vous êtes en droit de l’exercer en tant que
L’officier public va ensuite calculer les frais et
sur la fortune parent ou grand-parent).
taxes que vous serez amené à payer. Comptez
immobilière (IFI), Une fois votre enfant installé, si vous ne lui récla-
2 700 € environ, émoluments du notaire compris,
car ce logement mez aucun loyer, sachez que vous sortez du cadre
pour ce bien estimé à 200 000 €, quels que soient
sort du patrimoine de la location pour entrer dans celui du prêt à titre
votre âge et celui de votre enfant, sans oublier
immobilier taxable gratuit (aussi appelé « commodat »). « Entre proches,
d’éventuels droits de donation si vous avez épuisé
du donateur. on part souvent du principe que cela va bien se pas-
l’abattement de 100 000 € par parent et par enfant,
Et si la valeur ser. Il semble alors superflu de rédiger un contrat.
renouvelable tous les 15 ans. « Pour minimiser ces
de l’ensemble des Pourtant, c’est essentiel afin d’enrayer tout conflit.
frais, il peut s’avérer judicieux d’envisager dès le
actifs immobiliers N’hésitez pas à détailler les modalités de cette mise à
départ de faire tourner cet usufruit d’un enfant à
retombe sous disposition, y compris si elle est de courte durée, d’un
un autre. Un aîné en bénéficiera ainsi durant trois
le seuil d’imposition an par exemple. Pensez également à mentionner une
ans, avant qu’un autre ou plusieurs autres enfants
actuel de date de fin de prêt, cela vous permettra de récupérer
en jouissent à leur tour, durant trois ans par
1,3 million d’euros, votre logement sans avoir à vous justifier », préco-
exemple », conseille Mélanie Benayoun.
on y échappe. nise Aurane Sérot, juriste à l’Agence nationale pour
Attention Le bénéficiaire d’une donation tempo- l’information sur le logement (Anil). Côté fiscal, tant
raire d’usufruit doit réellement avoir besoin d’un qu’un prêt à titre gratuit est en œuvre, impossible
complément de revenus. À défaut, l’administration de déduire de vos revenus fonciers vos charges loca-
fiscale pourrait y voir un abus de droit. tives ou les travaux d’entretien et de réparation.
4 DONATION
vos revenus fonciers (microfoncier, régime réel…).
5
exemple), l’effet
PRÊT D’ARGENT
tion d’argent) s’est valorisé. Pour ne pas en arriver là,
il existe une solution préconisée par nombre de pro- « partage » qui vise
fessionnels du droit : effectuer une donation-partage. à figer les valeurs
immédiatement et de façon définitive d’une certaine que les modalités de remboursement soient scru-
somme, comme c’est le cas avec un don manuel ou puleusement respectées. Un écrit offre également
une donation (les éventuels intérêts sont impo- un avantage de taille que souligne Stéphane Vieille :
Le saviez-
sables et doivent donc être portés dans votre décla- vous ? « Si l’enfant ne rembourse pas son prêt, la succession
ration de revenus). Côté emprunteur, cela permet de de son parent prêteur va comporter une créance
bénéficier de conditions de remboursement bien Pour prouver au égale à la valeur nominale de la somme prêtée, à
plus souples que celles usuellement imposées par fisc et à vos autres laquelle vont venir s’ajouter les intérêts éventuels.
un prêt bancaire (taux d’intérêt minoré par rapport enfants que vous On ne va donc pas tenir compte de la valorisation du
à la moyenne du marché, échéances annuelles ou avez consenti un bien immobilier. À l’inverse, si ce prêt n’est ni forma-
remboursement total à l’issue d’une certaine date, prêt et non un don lisé, ni déclaré, l’administration fiscale ou la fratrie
absence d’assurance décès…) et « de boucler plus manuel, faites peuvent parfaitement arriver à le faire requalifier
facilement un plan de financement dans le contexte enregistrer, auprès en donation, et ce sera alors la valeur actualisée de
actuel de remontée des taux où il est de plus en plus de votre recette la somme initiale qui sera rapportée à la succession
complexe de devenir propriétaire », comme le recon- des impôts, l’acte du parent décédé, ce qui n’est pas du tout la même
naît Quentin Petit-Prestoud, conseiller patrimonial de prêt dans les chose. » Enfin, si à un moment donné vous renoncez
chez Artemis courtage gestion privée. 30 jours qui suivent à récupérer le solde restant dû, pensez là aussi à
sa signature. Vous établir un écrit qui formalisera qu’il y a eu une
D’ÉVENTUELLES CONSÉQUENCES paierez un droit donation indirecte. Et si ce solde n’excède pas
FISCALES À ANTICIPER fixe de 125 €. l’abattement de 100 000 € pour donation, votre
Vis-à-vis de la fratrie, un écrit détaillé et signé des enfant aura tout intérêt à déclarer cette remise de
deux parties écarte, en principe, tout risque de dette à l’administration fiscale. Il n’aura aucuns
requalification du prêt en donation indirecte au droits à payer mais, au bout de 15 ans, il pourra à
moment de votre succession, sous réserve, bien sûr, nouveau bénéficier de cet abattement.
Attention Si le ou les prêts excèdent 5 000 € au
cours d’une même année, vous devez adresser à
votre centre des impôts, en même temps que votre
Bon à savoir déclaration de revenus annuelle, le formulaire Cerfa
n° 2062 rempli (téléchargeable sur Impots.gouv.fr).
Les fausses bonnes idées soit le droit de l’occuper Cette formalité est obligatoire même si aucune
Très en vogue, la donation avec et/ou d’en percevoir les loyers reconnaissance de dette n’a été établie et même si
réserve d’usufruit est avant tout jusqu’à la fin de votre vie. le prêt ne comporte pas d’intérêts.
une stratégie d’optimisation Or, précisément, ce sont
fiscale. Pourquoi ? Parce qu’en ces deux derniers éléments, BON À SAVOIR Lors de la donation d’un bien
tant que parent donateur, vous et non un à-valoir sur le futur, immobilier, les honoraires (ou les émoluments) du
cédez certes la nue-propriété qui constituent pour vos enfants, notaire sont toujours calculés sur la valeur de la
d’un bien, mais vous en en période de crise, une aide pleine propriété, même si le donateur ne transmet
conservez la jouissance viagère, immédiatement palpable. que la seule nue-propriété.
1 LIVRET A, LDDS…
Toujours disponible
Les livrets réglementés sont les chouchous des épar-
gnants. Ils y logent, pour les seuls livrets A et de
développement durable et solidaire (LDDS), 450 mil-
liards d’euros (à fin 2021). Ce succès est en partie dû
à leur simplicité d’emploi et, surtout, à des intérêts
défiscalisés. Mais cette souplesse ne doit pas faire
oublier que les taux servis se situent largement en
dessous du niveau de l’inflation (sauf pour le LEP)…
Nos conseils pour bien s’en tirer malgré tout.
LIVRET A
DE QUOI FAIRE FACE AUX IMPRÉVUS
Proposé par presque toutes les banques, le livret A est
la solution adoptée par la majorité des Français pour
se constituer une épargne de précaution. On en
compte près de 55 millions ouverts par des particu-
liers. Ils représentent un encours total de 343,1 mil-
liards d’euros à fin 2021, principalement destinés à
financer le logement social. Ce produit s’avère aussi
idéal pour donner un coup de pouce ponctuel à sa
famille, car l’argent est disponible tout de suite.
La bonne nouvelle, c’est le passage de son rendement
à 2 % au 1er août dernier, alors qu’il ne rapportait plus
que 0,5 % depuis le 1er février 2020. La mauvaise, c’est
que ce taux demeure en dessous de l’inflation. La
conséquence ? En logeant votre épargne sur un
livret A, vous perdez de l’argent ! De fait, si les prix
flambent de 6,2 % sur un an (chiffre à fin novembre
2022), votre capital se dépréciera de 4,2 %. Par
exemple, si vous placez 5 000 € durant un an, vous
gagnez certes 100 € (2 % nets) à la fin, mais vous
voyez également s’envoler 310 € à cause de l’infla-
tion (à 6,2 %), soit un solde négatif de 210 € (calcul à
paramètres – rémunération du livret A et inflation –
constants sur 12 mois, sans retrait ni dépôt). Et donc
une perte de pouvoir d’achat équivalente…
C’ est LA bonne affaire vous ne pourrez pas toujours le 16 de chaque mois, et ajoutés aux fonds déposés.
du moment. La y loger toute votre épargne, Par contre, le plafond est plus bas, soit 12 000 € au
rémunération du livret car le plafond est de 7 700 €. maximum. Et le titulaire, qui ne peut en posséder
d’épargne populaire (LEP) En outre, pour y souscrire, qu’un seul, doit être majeur. Comme pour le livret A,
est passée à 4,6 % en août, vous devez avoir des revenus certaines banques vous proposent une carte de
contre 2,2 % auparavant. inférieurs à certains seuils : retrait associée à votre LDDS. L’intérêt spécifique de
Ce taux limite l’érosion 20 296 € par an si vous êtes ce support s’avère donc limité, sauf si vous avez déjà
de vos économies due à célibataire, 25 716 € avec atteint le plafond de votre livret A et que vous sou-
l’inflation. Logique, puisqu’il enfant (une part et demie), haitez épargner davantage par sécurité, tout en béné-
est calculé à partir de la 31 135 € si vous êtes en ficiant d’un rendement défiscalisé. Entre livrets A et
variation de l’indice des prix couple (deux parts), 36 554 € LDDS, un couple a ainsi la faculté de cumuler
à la consommation pour deux parts et demie 69 900 € en épargne réglementée.
des six derniers mois. Mais et 31 973 € pour trois parts. Le LDDS, qui s’est vu ajouter la dénomination de
« solidaire » en 2019, présente une différence par
rapport aux autres livrets réglementés. En effet,
2 PEL ET CEL
Pour de l’immobilier
Produit d’épargne avant tout, le PEL et le CEL sont peu
séduisants aujourd’hui. À noter toutefois que le taux
proposé pour un crédit immobilier à l’heure de la
remontée des taux bancaires redevient attractif.
5 ans (pour ceux ouverts à compter du 1er mars 2011). Notre conseil En période d’inflation élevée, PEL
Ainsi, ceux souscrits entre mars 2011 et janvier 2015 et CEL ne présentent plus d’intérêt comme produits
rapportent 2,5 % à leurs détenteurs. d’épargne en raison de leur rémunération trop
Quant au prêt immobilier, destiné à un achat ou à des faible. Préférez-leur un livret A ou un LDDS, plus
travaux et accessible au terme de la phase d’épargne avantageux, et n’imposant pas de contraintes pour
obligatoire, il dépend des intérêts acquis. Il ne peut les dépôts et retraits d’argent. En revanche, si vous
excéder 92 000 € pour une durée de 2 à 15 ans (au êtes déjà titulaire d’un PEL ou d’un CEL, le crédit
taux de 2,2 % hors assurances pour les PEL souscrits immobilier auquel il donne droit redevient, lui, per-
depuis le 1er août 2016). La remontée, ces derniers tinent pour le financement d’un bien.
mois, des taux de crédit immobilier pourrait redon-
ner de l’attractivité au prêt adossé à un PEL. Notamment
3
pour ceux qui se voient appliquer un taux supérieur
ASSURANCE-VIE
à la moyenne, qui était de 2,2 % sur 15 ans en
novembre 2022, selon le courtier Empruntis.
F
réalisés depuis le 27 septembre 2017, les gains sont
iscalement attractif, il biens éligibles (par exemple,
taxés à 30 % au titre du prélèvement forfaitaire unique
évolue au 1er janvier 2023. 45 m2 pour un deux-pièces)
(PFU), soit 12,8 % d’impôts et 17,2 % de prélèvements
Il y a désormais deux Pinel. et une norme énergétique
sociaux (le capital épargné, lui, n’est pas fiscalisé).
Le premier voit sa réduction plus sévère, dite RE2020.
Au-delà de huit ans, les gains bénéficient d’un abat-
d’impôt passer de 12 % Les coûts des logements
tement de 4 600 € (9 200 € pour un couple). Et, pour
auparavant à 10,5 % en 2023, vont donc grimper. « Raison
la partie du capital inférieur à moins de 150 000 €
puis à 9 % en 2024 pour une de plus pour sélectionner
(cette somme s’entend tous contrats confondus pour
durée de 6 ans ; et de 18 % rigoureusement la ville où
un même titulaire), la taxation descend alors à 24,7 %
à 15 % et 12 % pour 9 ans ; investir », selon Stéphane
(7,5 % d’impôts et 12,2 % de prélèvements sociaux).
enfin de 21 % à 17,5 % et 14 % Van Huffel, directeur général
pour 12 ans. Le second, dit de Netinvestissement. Le
Pinel+, garde les avantages Pinel classique, à l’avantage
UNE FAÇON D’ÉPARGNER EN DOUCEUR
Viser le long terme autorise à épargner en douceur,
fiscaux de 2022 mais est fiscal diminué, subit lui
avec des montants qui ne pénalisent pas son train
plus exigeant. Parmi les aussi la hausse du coût de
de vie. Imaginons un contrat sur lequel vous dépo-
conditions à respecter, une la construction. Il présente
sez 500 € à l’ouverture, puis 200 € tous les mois pen-
surface minimale pour les donc peu d’intérêt.
dant 15 ans. Avec un rendement constant (théorique)
de 2 % par an net de frais de gestion, vous vous
10 CONTRATS D’ASSURANCE-VIE
qui autorisent les versements à 100 % dans le fonds en euros
Boursorama Vie 1,35 % Frais sur versement et d’arbitrage nuls pour un fonds
Boursorama / 0€ 0,75 % 300 € (fonds Euro 1,43 % en euros dans la moyenne du marché. Plafond de
Generali exclusif) (1) 50 000 € pour un versement 100 % en fonds en euros.
Compte Épargne
30 € ou Bon contrat, accessible dès 30 € avec versements
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1 000 € (2)
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MIF / MIF en euros. Frais sur versement élevés.
Contrat
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AFER
0,5 % 0,475 %
100 € (3)
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Afer / Abeille Vie sur versement !
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Responsable 1,4 ou Contrat éthique, très accessible (30 €) à l’ouverture.
et Solidaire 1,5 % (4)
0,6 % 30 € 1,3 % 1,3 % Pas de limite de dépôt ni de versement sur le
Maif / Maif Vie fonds en euros. Frais sur versement un peu élevés.
Erable Essentiel
2,5 ou 0,48 à 0,75 à 0,75 à Performant si l’encours est élevé. Sans limite
Société générale
3 % (5) 0,96 % (6)
150 €
1,76 % (7) 1,2 % (7) de dépôt ni de versement. Frais sur versement
/ Sogecap trop lourds, à négocier avant de signer.
Garance
Épargne Un des meilleurs fonds en euros en 2021. Frais
Garance /
3% 0,5 % 450 € 2,75 % 2,75 % de gestion réduits. Sans limite de versement ni de
Mutuelle Garance dépôt. Frais sur versement trop élevés, à négocier.
3 QUESTIONS À…
Stellane COHEN
Présidente du courtier en ligne Altaprofits
4 PER
quant la fin d’une activité non salariée ou encore
l’achat de sa résidence principale constituent des
motifs de déblocage. Alors, pourquoi ouvrir un PER
Pour les enfants pour aider ses proches ? Parce qu’il peut être sous-
crit par les parents pour un enfant mineur, qui
décidera, à sa majorité, s’il le conserve et l’abonde
lui-même jusqu’à sa retraite ou s’il le débloque
Le plan d’épargne retraite (PER) est conçu pour une pour acheter sa résidence principale. Mais l’ouver-
épargne de très long terme, qui permettra, in fine ture d’un PER sur ce seul motif doit inciter à la pru-
et au choix de son détenteur, de percevoir le capi- dence. Ainsi, il n’est à envisager qu’en complément
tal épargné augmenté de ses intérêts ou de sortir d’un autre produit d’épargne, dont les fonds seront,
en rente viagère afin de compléter ses revenus à la eux, disponibles plus vite.
retraite. Si vous avez besoin de liquidités pendant
la phase d’épargne, ne rêvez pas, les fonds sont blo- LA CAROTTE DES IMPÔTS
qués et donc indisponibles – contrairement à un « Pour les parents, l’intérêt de la démarche est double.
contrat d’assurance-vie ou à un livret A, où vous Ils flèchent l’usage de cette épargne vers un achat
pouvez disposer de tout ou partie de votre épargne immobilier, et ils profitent au passage des avantages
en cours de route. Seules des situations exception- fiscaux inhérents à ce produit », explique Stellane
nelles sont admises pour récupérer son argent. Cohen, présidente du courtier Altaprofits. En effet, les
versements sur un PER donnent droit à des déduc-
tions sur le revenu brut global. Pour un PER indivi-
duel, et en fonction des revenus perçus, les salariés
peuvent déduire jusqu’à 10 % de leurs revenus, dans
Le PER peut être envisagé la limite de 32 909 € en 2022. Pour les indépendants,
pour aider votre progéniture ce plafond est plus élevé et dépend des bénéfices
imposables de l’année précédente. En procédant ainsi,
à acquérir un logement les parents font une bonne opération fiscale, tout en
mettant un capital de côté pour l’achat du bien de leur
enfant. Mais ils « reportent » la charge fiscale à plus
tard. Car, au moment du déblocage du PER, leur enfant bonne solution pour s’assurer, à long terme, un
paiera des impôts sur le capital en fonction de sa revenu régulier, récupérer un capital après revente
tranche marginale d’imposition et, en plus, 30 % sur ou encore loger ses proches, parents ou enfants.
les intérêts (prélèvement forfaitaire unique). « Mieux Reste à bien choisir les modalités de votre investis-
vaudra donc qu’il le fasse au tout début de sa carrière, sement. Si vous achetez un logement ancien en vue
quand sa tranche marginale ne sera pas trop élevée », de le louer, vous serez imposé sur vos revenus fon-
analyse Stellane Cohen. L’autre solution, plus coû- ciers, soit au régime microfoncier si vous percevez
teuse pour les parents, consiste à refuser les avan- moins de 15 000 € par an, soit au réel au-delà. Mais
tages fiscaux lors de la phase d’épargne (et à suppor- alors, dans ce deuxième cas, vous pourrez faire du
ter une taxation) ; leur enfant ne s’acquittera alors déficit foncier, déductible du revenu global dans la
plus que du PFU sur les intérêts au moment du déblo- limite de 10 700 €, si vos revenus sont inférieurs à
cage pour acheter sa résidence principale. vos charges (gestion, assurance, entretien et travaux,
impôt foncier, intérêts d’emprunt, etc.). La location
nue ne présente toutefois pas que des avantages. Si
vous devez récupérer votre bien à la majorité de
5 IMMOBILIER
votre enfant (pour l’occuper ou le vendre), il vous
faudra bien calculer votre coup, car le bail vous
engage pour une période de trois ans renouvelables,
Être sélectif sachant que le préavis doit être adressé six mois au
moins avant l’échéance. Sans compter les contraintes
d’une gestion de la location en direct (trouver des
locataires, gérer les relations avec eux, réduire les
La pierre a toujours la cote. Mais elle est, par essence, périodes de vacance, etc.)… à moins de la déléguer,
indisponible quand on doit faire rapidement face ce qui vous coûtera entre 2 et 8 % du loyer. À la clé,
à un imprévu. Cependant, elle constitue une très vous pouvez espérer un rendement plus élevé que
celui délivré par le fonds en euros d’une assurance-
vie. Ainsi, pour un deux-pièces acheté 130 000 € et qui
est loué 650 € par mois, la rentabilité brute est de 6 %
(avant impôts, taxes et charges).
LE MEUBLÉ
UNE BONNE OPÉRATION FISCALE
Plus rentable, l’investissement en meublé est une
solution également plus souple. Pourquoi? « La durée
des baux en meublé est d’un an, voire de 10 mois au
maximum pour le “bail mobilité”, ou encore de 9 mois
pour un bail étudiant », explique Alexis Alban, diri-
geant de Lodgis, spécialiste de l’investissement loca-
tif. Vous n’êtes ainsi pas coincé par une durée d’oc-
cupation trop longue. En outre, vous pourrez louer
le bien de 15 à 20 % plus cher qu’un logement vide.
Et, sur le plan fiscal, vous bénéficierez du régime
avantageux de loueur en meublé non professionnel
(LMNP), qui autorise un abattement de 50 % sur vos
revenus locatifs avant impôts (contre 30 % pour une
location libre en mircrofoncier). Il vous faudra néan-
moins prévoir un budget ameublement, puisque l’ha-
bitation devra être utilisable par le locataire.
Prenons un exemple : vous achetez un deux-pièces à
200 000 € dans l’agglomération de Bordeaux. Pour
cela, vous souscrivez un crédit de 150 000 €. En
louant cet appartement 961 € par mois vide ou
1 201 € en meublé, comptez sur une rentabilité nette
de 4,7 % dans le premier cas et de 6 % dans le second,
selon les calculs de Lodgis (pour un taux marginal
d’imposition de 30 %). Ici, une fois déduits les
charges, impôts et taxes, votre revenu locatif net LA CHASSE AUX LOGEMENTS
annuel avoisine les 4 250 € pour une location libre, MAL ISOLÉS EST OUVERTE
mais les 6 900 € pour un meublé… Avantage au En libre ou en meublé, la nouvelle réglementation (loi
meublé donc, où, pour une mensualité de crédit Climat et résilience), qui entre en vigueur le 1er jan-
immobilier de 1 000 €, les revenus locatifs nets en vier 2023, vise à empêcher la mise en location des pas-
couvrent plus de la moitié (575 €, soit 6 900 €/12), soires thermiques. Il est ainsi interdit de louer des
ce qui nécessite un effort d’épargne de 425 € men- biens classés G sur le diagnostic de performance éner-
suels. L’astuce consiste à opter pour le régime fiscal gétique (DPE) et consommant plus de 450 kWh par
au réel et non celui du micro-BIC, qui n’autorise mètre carré et par an. En 2025, tous les logements éco-
qu’une déduction forfaitaire. Vous pourrez alors pant d’un G seront concernés (puis, en 2028, tous ceux
tout déduire, charges et taxes notamment, ce qui notés F). Avant d’investir, veillez au classement du
donne, dans notre exemple, un revenu annuel net bien convoité! Sauf à négocier son prix à la baisse et à
supérieur de 10 145 €, soit un effort d’épargne effectuer vous-même les travaux nécessaires à son
réduit à 1 855 € (155 € par mois). isolation. Mais il faudra intégrer le coût de ces travaux,
Enfin, avant de vous lancer, pensez à bien observer le manque à gagner des loyers non encaissés pendant
le marché des communes dans lesquelles vous sou- leur durée et les aides éventuelles pour ne pas ache-
haitez investir. « Nous visons des lieux où la demande ter top cher. Une stratégie qui peut s’avérer rentable
de logements de la part d’étudiants et de profession- quand les professionnels de l’immobilier prédisent
nels est très forte », explique Alexis Alban. Et pas for- un afflux de biens classés F et G sur le marché, de nom-
cément des centres-villes. Ainsi, les périphéries de breux propriétaires se refusant à faire des travaux.
villes telles que Bordeaux ou Toulouse, par exemple, Prudence si vous choisissez de louer en meublé : les
bien desservies et où sont situées de grandes entre- compléments de loyers autorisés sous condition ne
prises, assurent de bons rendements. Tout comme peuvent plus être demandés par les propriétaires de
en région parisienne (à Asnières, Saint-Ouen, etc.), bien classés F et G depuis août 2022.
où le ticket d’accès à un bien sera, en outre, plus
abordable que dans la capitale. LES SCPI POUR DIVERSIFIER
Autre solution attractive, l’investissement dans des
sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), sorte
de placement dans la pierre virtuelle. Principal avan-
tage: la possibilité de diversifier sa mise entre plusieurs
d’entre elles, qui investissent dans des zones géogra-
phiques et des secteurs d’activité variés, le tout sans se
soucier de trouver des locataires. Leur rendement
moyen est de 4,45 % en 2021, ce qui représente un bon
moyen d’atténuer les effets de l’inflation. De plus, leur
ticket d’entrée s’avère relativement abordable – il avoi-
sine les 200 € pour certaines. Cela n’empêche pas d’être
sélectif. « Il faut se méfier des bureaux de grande taille »,
explique Jonathan Dhiver, le fondateur de Meilleurescpi.
com, car la demande locative s’oriente actuellement
vers les petites et moyennes surfaces, plus flexibles. De
même, si les sociétés paneuropéennes ont la cote car
elles dispatchent le risque sur plusieurs régions, celles
qui se concentrent sur les commerces doivent être
appréhendées avec prudence. « Il est toujours préférable
de se constituer un portefeuille de plusieurs SCPI pour
répartir le risque », renchérit Jonathan Dhiver.
À surveiller avant de souscrire, le rendement de la
SCPI bien sûr, mais aussi son taux d’occupation, qui
doit dépasser 90 % – ce qui est le cas de celles sélec-
tionnées dans notre tableau p. 25. Combien escomp-
ter? Si vous souscrivez 10 000 € en SCPI investies en
France, puis versez 300 €/mois pendant 15 ans, vous
disposerez à la fin, selon Meilleurescpi.com, d’un capi-
tal net de près de 69 500 €, avec une hypothèse de ren-
dement raisonnable, soit 4 % par an.
Cap Foncières
et Territoires 255 € 10 % Affichant un objectif de rendement
Foncières
Diversifiée
1 020 € 12 %
5,16 % 5,38 % de 5 %, cette SCPI diversifiée
et Territoires a de bons résultats.
Épargne
Foncière
Bureaux
835 € 7,5 %
4,4 % 4,49 % Des frais d’entrée réduits pour
La Française 835 € 12 % cette SCPI historique et diversifiée
REM
* Sociétés civiles de placement immobilier. (1) Hors taxe. Tableau réalisé avec notre partenaire Meilleurescpi.com
Immobilier
SÉCURISER
SON OPÉRATION
VENDRE OU ACHETER UN BIEN PEUT ÊTRE COMPLIQUÉ. À LA DIFFICULTÉ DE TROUVER
UN ACQUÉREUR FIABLE ET SOLVABLE (POUR UN PROPRIÉTAIRE) OU À CELLE D’OBTENIR
UN CRÉDIT (POUR UN ACHETEUR), S’AJOUTENT LES INCERTITUDES SUR LA FINALISATION
DE LA TRANSACTION. VOICI DES CLÉS POUR MENER À BIEN SON PROJET. PAR ROSINE MAIOLO
M
ême si, aujourd’hui, on conserve Récemment, les conditions d’octroi du crédit se sont
moins longtemps un bien immobi- durcies. La recommandation de la Banque de France
lier, ce type d’acquisition consti- de ne pas dépasser un taux d’endettement de 35 %
tue toujours l’achat d’une vie. Ou, est strictement appliquée, la durée d’emprunt ne
tout au moins, le plus important peut plus excéder 25 ans et un apport est devenu
de son existence. Et, bien qu’il ne indispensable. Cerise sur le gâteau : les taux d’inté-
soit pas nécessaire de disposer de rêt ont flambé et se heurtent à la barrière du taux
l’intégralité des fonds pour investir dans la pierre d’usure (celui au-delà duquel les banques n’ont pas
(c’est le seul placement que l’on peut réaliser à cré- le droit de prêter). Concrètement, même les particu-
dit), il s’agit d’un engagement financier lourd. Au liers disposant des ressources financières néces-
1er janvier 2021, 57,7 % des foyers métropolitains saires à l’obtention d’un prêt peuvent se le voir refu-
possédaient leur résidence principale. Cette part, ser si le taux effectif global (TEG) excède le taux
qui n’avait cessé de croître depuis les années 1980 d’usure. Une situation fréquente pour les emprun-
et jusqu’en 2010, est demeurée stable cette dernière teurs de plus de 40 ans, dont le coût de l’assurance
décennie. Parmi les propriétaires actuels, un peu pèse lourdement dans le TEG.
plus d’un tiers sont des accédants, c’est-à-dire qu’ils Si elle n’est pas révolue, la période un peu folle que
n’ont pas encore fini de rembourser leur prêt. l’on a connue après les confinements liés au covid, où
tout se vendait à n’importe quel prix, semble sur le
point de s’achever. Cela dit, en attendant que le rythme
ralentisse vraiment, il faut toujours réagir vite pour
décrocher le logement de ses rêves, et rester vigilant
La période où tout se vendait face à des propriétaires qui ont l’embarras du choix
l’agence immobilière
même que tous les documents n’ont pas encore été
fournis, un acquéreur ou, réciproquement, un vendeur,
C ompte tenu de validée par la Commission peut ainsi contraindre en justice à signer l’acte, car la
la commission prélevée des clauses abusives. Et vente est en réalité déjà conclue », explique Me Olivier
par l’agence immobilière et, ne pensez pas que l’agence Valard, notaire. C’est pourquoi il conseille d’« indiquer
parfois, de sa modeste valeur n’en saura rien. Même après dans les échanges de courriers, qu’il s’agisse de l’offre
ajoutée, vous auriez bien la vente, elle a la possibilité d’achat ou de son acceptation, une mention précisant
envie de traiter directement d’interroger le service que “le contrat de vente ne sera formé que par la
avec le client qu’elle vous a de publicité foncière pour signature d’un acte devant notaire” ». Une solution en
présenté ? Surtout, ne cédez connaître le nom du nouveau attendant que les textes changent un jour, peut-être.
pas à la tentation, car vous propriétaire. Non seulement Récemment, la profession notariale a proposé une
devrez dans tous les cas vous serez obligé de la payer, modification de la loi en ce sens. « Étant donné l’im-
lui régler son pourcentage, mais vous risquez aussi portance du risque de contentieux, il est préférable de
même si le mandat a pris fin, d’être condamné à lui verser renvoyer la formation de la vente à l’intervention du
en vertu d’une clause des dommages et intérêts. notaire, dont c’est le métier », ajoute Me Valard.
toujours insérée dans l’acte. L’agence peut également
Cette dernière garantit au lancer une action en justice CHEZ LE NOTAIRE,
mandataire la rémunération contre l’acquéreur s’il a, par TOUT DOIT ÊTRE CLAIR
de son travail sans priver exemple, tenté de dissimuler
le mandant du droit de vendre sa véritable identité ou Ce n’est qu’une fois chez le notaire que l’acheteur
à tout autre acquéreur qu’il a demandé à un proche prend connaissance de toutes les caractéristiques du
– c’est ainsi qu’elle a été de visiter le bien à sa place. logement qu’il projette d’acquérir. En théorie. Car, au
cours de ce rendez-vous, la liste des documents
devant lui être remis s’allonge continuellement. Est-il
vraiment en mesure de bien les comprendre, et de n’y en ait qu’un seul pour une vente. Cependant, en
les intégrer? Il est permis de se questionner. Et si l’ob- pratique, ces professionnels manquent de temps et
jectif semble louable – informer le plus largement ne sont pas toujours disponibles. Il est donc préfé-
possible le futur propriétaire –, ce but n’est pas tou- rable que vous ayez le vôtre. Celui-ci pourra d’ail-
jours atteint. Pourquoi ? Parce que la profusion de leurs vous suivre au fur et à mesure des évolutions
renseignements conduit à des actes trop volumi- de votre situation familiale et patrimoniale : pacs,
neux, peu accessibles au citoyen lambda. Or, il s’avère mariage, testament, donation, création d’entreprise,
Bon à
essentiel de ne rien négliger à cette étape-là. Le jour savoir acquisition… Ses conseils seront d’autant plus per-
de la signature de l’avant-contrat, il est conseillé tinents et adaptés qu’il vous connaît déjà.
d’être à l’écoute, et surtout actif. N’hésitez pas à Vous achetez
un bien par le biais
interrompre le notaire lors de la lecture de l’acte, à
d’une société civile
DIX JOURS DE RELECTURE
l’interroger tant que tout n’est pas clair. Celui auquel
vous aurez affaire n’est pas forcément un bon péda- immobilière (SCI) ? ET DE RÉFLEXION
gogue et, il faut l’avouer, il reste difficile de vulgariser Attention ! Vous En tant qu’acquéreur, vous disposez d’un délai de
l’ensemble des réglementations applicables. Alors, ne bénéficiez 10 jours pour vous rétracter sans avoir à justifier
osez poser des questions. Acheter un bien immobi- pas du délai votre décision (à compter du lendemain de la pre-
lier n’a rien d’anodin, et vous diminuerez le risque de rétractation mière présentation de la lettre recommandée conte-
de contentieux en vous impliquant davantage dès le de 10 jours après nant la promesse ou le compromis, ou de sa remise
départ. À ce stade, le compromis (ou la promesse) la signature en mains propres). Alors, même si c’est fastidieux,
demeure un projet, que l’on peut discuter et modi- du compromis profitez-en pour lire le document ainsi que toutes
fier jusqu’à ce que la signature intervienne. ou de la promesse les annexes à tête reposée. Vous avez un doute, vous
Si vous occupez la place du vendeur, demandez à de vente. ne comprenez pas un point ou, tout simplement,
insérer des précisions. Plus vous serez transparent, vous répugnez à ouvrir le contrat ? Sollicitez l’aide
plus vous réduirez le risque de litige ultérieur, d’un avocat spécialisé en immobilier. Certes, vous
notamment pour vices cachés. Déclarez, par exemple, devrez payer une consultation, mais vous sécurise-
que vous avez réalisé la réfection de la toiture à telle rez votre acte. Et, si vous envisagez de réaliser de
date et fournissez la facture, informez l’acheteur que gros travaux, faites établir, dans ce délai, plusieurs
le bien a subi tel sinistre, occasionnant des dom- devis pour vérifier que vous n’avez pas sous-estimé
mages réparés par l’entreprise X… Tout ce que vous leur coût. « Les ménages achètent de plus en plus sou-
tairez pourra vous être reproché plus tard. Si vous vent au maximum de leur endettement, et toute mau-
vous portez acquéreur, exigez que le vendeur men- vaise surprise les met en difficulté, les obligeant par-
tionne dans l’acte tout ce qu’il vous a dit à l’oral. fois à tenter une action en justice pour réduction du
Enfin, il est vivement recommandé aux parties de prix, voire en résolution de la vente. Le bien parfait
prendre chacune un notaire, d’autant que cela n’en- n’existe pas, mieux vaut prendre une marge permet-
traîne aucun surcoût. Bien sûr, ce dernier a un tant d’absorber des travaux non prévus ou mal bud-
devoir de loyauté envers tous, et il est possible qu’il gétés », souligne Me Laurène Roux.
L
e compromis ou la promesse de vente doivent et qu’il l’informe de son acceptation ou de son refus
faire figurer les crédits que l’acquéreur a solli- à une date maximale. Ainsi, le vendeur peut, par l’in-
cités : leur montant total, leur durée et le taux termédiaire de ce dernier, vérifier que ces règles ont
d’intérêt maximal accepté (hors assurance). bien été suivies et, si besoin, relancer l’acquéreur.
Si vous êtes vendeur, veillez à ce que ce dernier soit « La loi ne prévoit rien de plus que l’obligation d’insé-
conforme aux conditions du moment et, le cas rer une clause suspensive d’obtention de prêt quand
échéant, demandez une modification. Pas question l’acheteur a recours à l’emprunt, indique Me Olivier
d’inscrire un taux impossible à obtenir et permettre Valard. L’ensemble des diligences intégrées dans l’acte
à l’acheteur de se désengager très facilement. Car, bien sont issues de la pratique des notaires pour protéger
sûr, et comme pour toute condition suspensive, si elle les parties et réduire le nombre de conflits, cette clause
ne se réalise pas, l’avant-contrat devient caduc et les étant au cœur des litiges », précise-t-il.
sommes versées lui seront restituées. Grâce à ces modalités inscrites au contrat, le vendeur
s’assure que l’acquéreur accomplira les démarches
TAUX D’INTÉRÊT ET CAPACITÉ FINANCIÈRE nécessaires à l’octroi de son prêt dans les temps. Pour
Alors qu’ils étaient bas et assez stables depuis long- autant, la Cour de cassation a censuré cette pratique,
temps, les taux d’emprunt ont augmenté tout au long en affirmant que les clauses d’obtention du crédit qui
de l’année dernière. Selon le courtier Meilleurtaux, en fixent des obligations contractuelles plus strictes que
décembre 2022, les moyennes s’élevaient à 2,3 % sur celles du législateur sont privées d’effet. La plus haute
15 ans, 2,4 % sur 20 ans (quand il n’était pas rare de se juridiction a notamment admis qu’elles pouvaient
voir proposer 1 % un an plus tôt…) et 2,6 % sur 25 ans.
Au-delà de ces niveaux, toute la difficulté, si vous êtes
vendeur, est de jauger la capacité financière de votre
acquéreur. Il est prudent de veiller à la bonne rédac-
tion de la clause suspensive d’obtention de prêt, mais
Début décembre 2022,
cela ne suffit pas. Si cet acheteur se méprend sur sa les taux d’emprunt sur 20 ans
s’établissaient à 2,4 %
situation financière, qui se révèle incompatible avec
l’octroi d’un crédit, vous perdrez plusieurs semaines,
voire plusieurs mois, avant de recouvrer la liberté de
vendre votre bien à une personne solvable. Mieux vaut
en moyenne. Leur remontée
ne vous engager qu’après que le candidat à l’achat remet en question
vous a montré patte blanche. Renseignez-vous sur sa
situation professionnelle, le niveau de son apport… les capacités d’achat
et réclamez une attestation de financement, établie par
de certains
TANIASV/ADOBE STOCK. SOURCE : MEILLEURTAUX.
OBLIGATIONS DÉTAILLÉES
Bien souvent, l’avant-contrat requiert de l’acheteur
qu’il effectue sa demande de crédit dans un certain
délai, qu’il en justifie la réalisation auprès du notaire
30
IMMOBILIER Sécuriser son opération
déterminer un montant maximal de prêt, de taux et de de dommages et intérêts en raison du préjudice subi.
durée, et imposer à l’acheteur d’interroger au moins Si l’acquéreur refuse, vous devrez aller devant le tri-
deux banques. Par contre, il a été jugé abusif, et donc bunal, qui tranchera votre différend. En effet, les
non valable, que ce dernier soit contraint de déposer sommes payées au titre d’un dépôt de garantie ou
une demande de crédit dans les 10 ou 20 jours suivant d’une indemnité d’immobilisation sont séquestrées
l’acte (Cassation, 1re ch. civ. du 28/1/1992, n° 89-11152 et ne peuvent être libérées à quiconque avant accord
et 3e ch. civ. du 07/04/2009, n° 08-15896), mais aussi entre les parties ou décision de justice.
de s’adresser à un établissement financier déterminé Heureusement, la matière immobilière se prête bien
(Cass., 1re ch. civ. du 07/07/1993, n° 91-20395) ou de aux arrangements amiables. Personne n’a intérêt à
justifier du respect de ces obligations auprès du se lancer dans une longue procédure à l’issue incer-
notaire (Cass., 3e ch. civ. du 07/04/2009, n° 08-15896). taine. L’acheteur désire rapidement récupérer tout
En conséquence, même si votre acquéreur manque à ou partie de l’argent qu’il a versé, et le vendeur veut
certaines de ces exigences, vous ne pourrez pas obte- redevenir libre de remettre son bien sur le marché
nir de dédommagement sur ce fondement. (lire le témoignage ci-dessous). Dès lors, et avec l’aide
du notaire ou d’un ou de plusieurs avocats, il vaut
REFUS DE PRÊT mieux qu’ils tentent de s’entendre. Imaginons que
Si l’acheteur déclare ne pas avoir décroché son prêt l’acquéreur admette son erreur et que le vendeur
bancaire, assurez-vous de sa bonne foi. Ainsi, avant reste raisonnable sur le montant du dédommagement:
de donner l’autorisation au notaire de lui rendre le il y a de fortes chances qu’ils trouvent une solution
dépôt de garantie (en cas de compromis) ou l’indem- leur convenant à tous les deux.
nité d’immobilisation (en cas de promesse), récla-
mez les copies des attestations de demandes de prêt
et de refus. S’il apparaît une négligence de sa part ou
une faute (la demande porte sur un montant, une
durée ou un taux qui diffèrent de ceux fixés au com- TÉMOIGNAGE
promis), ou bien s’il ne fournit aucun document,
écrivez-lui d’abord un courrier en invoquant, en pre-
mier lieu, la caducité de l’avant-contrat. Vous recou- Numa Pomirol 42 ans, Toulon (83)
vrez ainsi la liberté de vendre à quelqu’un d’autre. « Les acheteurs
m’ont mené en bateau »
Opposez-vous, ensuite, à la restitution du dépôt de
garantie ou de l’indemnité d’immobilisation, en
J
demandant que cette somme vous soit allouée à titre
e me suis occupé en mesure de prouver
de la vente de qu’ils avaient effectué
l’appartement de les démarches dans
ma mère il y a trois ans. les délais impartis,
Les acquéreurs m’avaient et surtout ils ne justifiaient
oralement assuré qu’ils que d’un seul refus de prêt
avaient obtenu un accord au lieu des deux exigés
de financement. Or, ils dans le compromis.
avaient essuyé un refus. Les 16 000 € qu’ils avaient
Pire encore, ils m’ont menti versés au titre du dépôt
durant plus de quatre mois. de garantie étaient bloqués
Quand je les questionnais, chez le notaire. Ils ont fini
ils me répondaient que par accepter le principe
leur banque traînait à leur d’une indemnisation au titre
envoyer l’offre écrite, qu’ils de l’immobilisation du bien
avaient affaire à un nouveau de 50 % de cette somme.
conseiller ou qu’ils allaient Ce qui a fait pression,
changer d’établissement. c’est qu’ils avaient besoin
Bref, j’en ai eu assez, du restant de cet argent.
j’ai pris un avocat. Ils ne voulaient pas prendre
Les acheteurs étaient le risque qu’il soit mis
juridiquement en tort, sous séquestre le temps
car ils n’étaient pas d’une procédure en justice.
31
NOS CONSEILS AVANT D’AGIR
S
i un bien immobilier mis en vente se trouve en publics existants, des commerces en centre-ville, et
zone urbaine, et que la mairie a institué un même des lots de copropriété en immeuble dans un sec-
droit de préemption urbain (DPU) sur son ter- teur de tension sur les logements », témoigne Rajess
ritoire (ce qui est fréquemment le cas), cette Ramdenie, avocat. En pratique, après la signature de la
dernière peut l’acquérir en priorité. Et, lorsqu’elle décide promesse ou du compromis de vente, le notaire adresse
d’exercer cette faculté, ce n’est une bonne nouvelle une déclaration d’intention d’aliéner (DIA) à la mairie,
pour personne. L’acheteur est évincé, et le propriétaire, qui a deux mois pour se prononcer. Si elle accepte d’ac-
lui, doit souvent se résoudre à céder son logement à un quérir le bien aux conditions demandées, non seule-
tarif moins élevé, tout en patientant de nombreuses ment le vendeur ne peut pas refuser de le lui céder,
semaines avant de conclure la vente et de récupérer les mais en plus, il sera soumis à des délais plus longs pour
fonds. Il a, certes, la possibilité de contester le prix et/ la signature de l’acte authentique et le paiement.
ou la légalité du droit de préemption, mais il sera
contraint de s’en remettre à un aléa judiciaire. PRIX DE VENTE AU RABAIS
Malheureusement, ce n’est pas le scénario le plus fré-
UNE SITUATION PAS SI RARE quent. « Bien souvent, le tarif proposé s’avère large-
Quand une commune souhaite utiliser son droit de ment inférieur à celui convenu par les parties, parfois
préemption, elle est tenue de justifier d’un projet jusqu’à 40 ou 50 % en dessous. Le Service des domaines,
d’aménagement d’intérêt général concernant le lieu que la mairie consulte lors de l’estimation du bien, se
visé: création de logements sociaux, reconstruction de réfère aux fourchettes basses des ventes passées. Or, ces
quartiers… « La situation n’est pas exceptionnelle. Mieux dernières ne reflètent pas la moyenne réelle des prix
vaut examiner en amont le plan local d’urbanisme, afin du marché. Sans compter que seul l’état actuel du bien
de vérifier si le bien est implanté ou non dans une zone est pris en considération (par exemple, une vieille mai-
de projet. Certaines localités préemptent de manière son dans son jus), et non son potentiel (comme un
intensive, avec des motifs pas toujours fondés : un ter- immeuble qui pourrait être transformé pour accueillir
rain en entrée de ville, une maison à côté d’équipements plusieurs logements) », indique Me Ramdenie.
En tant que propriétaire, vous restez libre, bien sûr, de
changer d’avis et de conserver votre bien. « Toutefois,
ceux qui sont pressés peuvent être amenés, de guerre
lasse, à céder le leur à bas prix, afin de toucher rapide-
ment les fonds. La mairie compte d’ailleurs sur cette
pression psychologique, liée au retard dans la cession,
pour les pousser à vendre à la valeur des Domaines »,
souligne l’avocat. Il conseille aux particuliers qui dis-
posent de temps de lancer une action en justice.
« L’expérience prouve qu’une procédure de contestation
judiciaire du prix dure moins d’un an et permet quasi-
ment toujours d’obtenir un tarif plus élevé que celui
proposé par la collectivité. Le juge de l’expropriation
alloue également le remboursement des frais d’avocat »,
précise-t-il. Saisissez aussi, en parallèle, le tribunal
administratif pour contester le droit de préemption
lui-même. Les annulations ne sont pas rares si la
commune n’a pas respecté les règles de formes et
suffisamment motivé sa décision. Engager ces pro-
cédures est, en outre, une façon de lui tenir tête, afin
DENIS/REA
L’ACQUÉREUR EST
AUX ABONNÉS ABSENTS
À la date fixée, même si l’acheteur ne répond plus,
l’avant-contrat n’est pas caduc. Mais le vendeur doit
agir rapidement pour débloquer la situation.
T
ous les avant-contrats contiennent une date
butoir à laquelle la vente doit avoir lieu. L’arri-
vée de ce terme autorise simplement l’une des
parties à enjoindre à l’autre, par acte d’huis-
sier, de venir la régulariser. Quand l’acquéreur ne se
manifeste plus, cette sommation peut suffire à déblo-
quer la situation. Sinon, le notaire rédige un procès-
verbal de carence (si l’acheteur ne se présente pas) ou
de difficultés (s’il vient au rendez-vous, mais qu’au-
En cas de décès
cun accord n’est trouvé), formalité préalable néces-
saire au lancement d’une action en justice.
PRIORITÉ À LA NÉGOCIATION
En tant que vendeur, dès lors que vous avez signé un
S i l’acquéreur vient
à mourir avant la vente
et que rien n’est prévu
le choix entre continuer
l’opération et se libérer
des engagements
MAKIBESTPHOTO/ADOBE STOCK
compromis de vente, vous avez, en principe, la pos- dans l’avant-contrat, pris sans indemnités.
sibilité de solliciter l’exécution forcée de cette opé- ses héritiers ont l’obligation À l’inverse, dans le cas où le
ration auprès d’un juge, avec l’attribution de dom- d’acheter. Mais, le plus propriétaire du bien décède,
mages et intérêts en vertu de la clause pénale prévue souvent, une clause dans ses héritiers sont tenus
au contrat. Cependant, vous n’avez pas tellement l’acte stipule qu’ils auront de poursuivre la vente.
intérêt à agir ainsi. Non seulement vos projets seront
à l’arrêt pendant la durée de la procédure judiciaire,
mais même si le tribunal ordonne la transaction,
comment faire appliquer la décision si l’acquéreur somme quelconque à titre de rémunération que s’il
ne dispose pas, in fine, des fonds permettant de a concouru à une transaction bel et bien conclue. Par
financer le bien ? C’est pourquoi vous devez, en exemple, il en a été jugé ainsi dans une vente qui n’a
amont, exiger un dépôt de garantie important lors pas abouti à la suite d’une faute des acquéreurs
de l’établissement du compromis. C’est une précau- ayant empêché l’accomplissement d’une condition
tion essentielle : en cas de souci, il vous sera plus (Cass., 3e ch. civ. du 09/07/2014, n° 13-19061) ou à
facile de mener une négociation, vous pourrez cause du renoncement des acheteurs hors du délai
brandir la menace d’une action en justice et d’une légal (Cass., 1re ch. civ. du 04/02/2015, n° 13-27312).
non-restitution des sommes versées. Vous ne vous La loi Hoguet du 2 janvier 1970 exige, en effet, que
livrerez pas au même bras de fer si le montant blo- l’opération ait été « effectivement conclue et consta-
qué est dérisoire. Par contre, pas de vente forcée en tée dans un seul acte écrit contenant l’engagement
cas de signature d’une promesse, mais vous avez des parties ». Mais, en 2018, la haute juridiction a
droit automatiquement à l’indemnité d’immobilisa- opéré un revirement en précisant que cet acte écrit
tion en guise de dédommagement. n’était pas nécessairement un acte authentique. Un
compromis de vente suffit donc (Cass., 1re ch. civ. du
QUID DES HONORAIRES 10/10/2018, n° 16-21044). En d’autres termes, si
DE L’AGENT IMMOBILIER ? vous faites capoter la vente après l’expiration des
Pendant longtemps, la règle était simple et fréquem- 10 jours de rétractation, et alors même que les
ment rappelée par la Cour de cassation : l’agent conditions suspensives ont été levées, vous devrez
immobilier ne peut prétendre au paiement d’une régler les honoraires de l’agent immobilier.
Épargne
COMPRENDRE L’INFLATION
ET S’EN PROTÉGER
L’INFLATION S’EST FAITE PLUTÔT RARE CES DERNIÈRES DÉCENNIES, SI BIEN QUE L’ON
EN A OUBLIÉ LES MÉFAITS. POURTANT, ELLE RONGE LE POUVOIR D’ACHAT, MAIS
AUSSI LE PATRIMOINE. IL EST DONC CRUCIAL POUR L’ÉPARGNANT DE COMPRENDRE
CE MÉCANISME ET DE PRENDRE DES MESURES POUR S’EN PRÉMUNIR.
Q
uiconque suit son budget avec un mini- « épargnée », à 7,1 % d’inflation globale, alors que les
mum d’attention l’aura évidemment pays baltes connaissent des hausses supérieures à
remarqué : l’inflation galope ! Selon les 20 % (lire notre tableau p. 36).
derniers chiffres publiés par Eurostat,
l’organisme statistique européen, la COMMENT EN EST-ON ARRIVÉ LÀ ?
hausse des prix a atteint 10,6 % sur un Pour comprendre le phénomène, il faut remonter au
an dans la zone euro, en octobre 2022. début de la pandémie, en 2020. À l’époque, les gouver-
Du jamais vu depuis les années 1970! Concrètement, nements réagissent avec des mesures très généreuses
cela signifie que pour acheter un même panier de pro- afin de protéger les entreprises et les ménages des
duits et de services qui valait 100 € à la fin 2021, il effets du confinement. Des masses d’argent inondent
faut désormais débourser plus de 110 €. L’argent l’économie. « Les politiques budgétaires de soutien ont
perd donc de sa valeur avec le temps qui passe. Ces fait augmenter la quantité de monnaie en circulation,
augmentations ne sont toutefois pas réparties de créant une croissance post-confinement très forte »,
façon homogène. Le coût de certains produits grimpe analyse Cédric Marc, fondateur du cabinet de conseil
beaucoup plus rapidement que d’autres. Ainsi, les en gestion de patrimoine Patrimonio Finance. En paral-
prix de l’énergie ont bondi de 41,5 %, ceux de l’alimen- lèle, pendant la crise sanitaire, les Français engrangent
tation, d’environ 13 %, quand ceux des services n’ont un surplus d’épargne estimé à 175 milliards d’euros
pris « que » 4,3 %. Bien sûr, les chiffres diffèrent éga- par la Banque de France. Lors du redémarrage de l’éco-
lement selon les États membres de l’Union euro- nomie, fin 2021, une soif de consommation s’empare
péenne. Ainsi, la France reste encore relativement de nombreuses personnes contraintes depuis des
mois. Les usines et les chaînes logistiques, jusqu’alors
stoppées ou au ralenti, ont du mal à faire face à cet
afflux de demande. C’est notamment vrai pour les pro-
hausse des salaires peut confinement très stricte, qui a mis une partie de son
économie à l’arrêt. À cette situation de tension s’est
devenir une spirale infernale ajoutée la guerre entre l’Ukraine et la Russie. Elle a
provoqué une flambée des tarifs de l’énergie, en par-
ticulier du gaz. Toutes les entreprises confrontées à
elles ont commencé à relever les taux d’intérêt. s’endetter sur 10 ans à un taux proche de zéro au
Leur objectif ? Renchérir le crédit pour les ménages début de l’année 2022, doit désormais emprunter à
et les entreprises, afin de limiter leur capacité d’em- un taux d’intérêt flirtant avec les 3 %.
prunt et, in fine, de contraindre la consommation. « Il
faut détruire de la richesse pour réduire la demande, QUEL IMPACT SUR L’ÉPARGNE ?
et ainsi se caler sur le niveau de l’offre, explique « L’inflation est le pire phénomène pour l’épargnant,
Alexandre Hezez, stratégiste de la Banque Richelieu. parce qu’elle est destructrice de valeur, et ce à peu
Cela suppose de monter les taux d’intérêt très rapide- près quel que soit le type de placement choisi », alerte
ment. » Mais il y a de la casse, puisque cela se fait au Nadine Trémollières, directrice de Primonial Port-
prix d’une augmentation des défaillances d’entre- folio Solutions. Épargner est un choix rationnel, qui
prise, donc du chômage, et d’une baisse de la crois- consiste à renoncer à consommer aujourd’hui afin
sance. En la matière, la Réserve fédérale (Fed), la de pouvoir le faire davantage demain. Mais pour
banque centrale américaine, a frappé tôt et fort, car cela, l’épargne doit être rémunérée. Selon les pro-
l’économie des États-Unis a un temps d’avance sur la duits choisis, l’horizon de placement et le risque
nôtre. Fin septembre, elle avait déjà majoré pris, cette rémunération sera plus ou moins forte. Par
DE FORTES cinq fois ses taux courts. La Banque centrale
européenne (BCE) lui a emboîté le pas en
exemple, à fin 2022, le livret A rapporte 2 % ; c’est son
rendement nominal. Le problème, c’est qu’en paral-
DISPARITÉS juillet dernier. Cette hausse des taux d’inté- lèle, les prix augmentent au-delà de 2 %. Le gain se
EN ZONE EURO rêt à court terme joue sur ceux à long
terme, que ce soit sur les taux d’emprunt
transforme donc en perte, car le rendement réel du
placement se calcule en défalquant l’inflation. Or
Taux annuel du crédit immobilier ou sur ceux des mar- celle-ci se montant actuellement à environ 6 %, le
d’inflation chés financiers. L’État français, qui pouvait taux réel du livret A ressort à - 4 % !
Pays En %
Estonie 22,5
Lituanie 22,1
Lettonie 21,7
Pays-Bas 16,8
Slovaquie 14,5
Belgique 13,1
Italie 12,6
Allemagne 11,6
Autriche 11,5
Portugal 10,6
Grèce 9,5
Irlande 9,4
Source : Eurostat (octobre 2022).
Luxembourg 8,8
Finlande 8,4
Malte 7,4
Espagne 7,3
France 7,1
S
i aucun placement n’est d’euros dessus », constate Stefan la période est complexe. Selon
épargné par les conséquences de Quelen, directeur général Nadine Trémollières, directrice de
délétères de l’inflation, du courtier Meilleurtaux Placement. Primonial Portfolio Solutions,
tous ne réagissent pas de la même Les sommes emmagasinées sur « l’immobilier est la classe d’actifs
façon. Certains résistent mieux ces comptes pèsent 550 milliards qui va le mieux s’adapter à l’inflation,
que d’autres. Revue de détail. d’euros, soit plus que l’épargne car elle a la capacité d’avoir
placée sur les livrets A et les livrets une rémunération indexée dessus ».
L’ÉPARGNE de développement durable et Mais à condition d’être en mesure
DE PRÉCAUTION solidaire (LDDS) cumulés. Or, ces
derniers sont mieux lotis, car leur
d’appliquer ces hausses de loyers…
Plusieurs freins existent en effet,
La plus touchée taux est réévalué régulièrement et en premier lieu le « bouclier loyer »,
Les placements sans risque et de en fonction d’une formule de calcul instauré par les pouvoirs publics, qui
court terme, comme les livrets, sont dépendant des taux d’intérêt à très plafonne les augmentations à 3,5 %
les premiers atteints par l’inflation court terme et de l’inflation. Leur pendant un an. D’autres mesures
car leur rémunération est modeste. rémunération a ainsi grimpé à 2 % pourraient être prises si l’inflation
« Le plus impacté, c’est le compte en août dernier, et elle devrait encore s’installe. Autre écueil : la capacité
courant, car il ne rapporte rien. être majorée lors de la prochaine des locataires à payer. Pour un bailleur,
Et pourtant, depuis le Covid-19, les révision, mi-janvier, puisque ces mieux vaut négocier une élévation
Français ont épargné des milliards deux facteurs continuent de croître. faible que de se retrouver avec un
bien vacant. Par ailleurs, « la montée
LE FONDS EN EUROS des taux d’intérêt va avoir un impact
sur le crédit immobilier. Une partie
Amélioration en vue
du marché risque de se fermer
L’actif garanti de l’assurance-vie au primo-accédant », anticipe Bertrand
repose à 80 % sur des obligations, Merveille, directeur de la gestion
ces titres de créances émis par privée de La Financière de l’Échiquier.
des États ou des entreprises. Bonne Plus globalement, cette hausse
nouvelle : avec la remontée des taux, des taux s’accompagne normalement
ils offrent une rémunération plus d’une baisse des prix de l’immobilier.
attractive que par le passé. L’argent
que les assureurs investissent
actuellement vient donc améliorer le
LES ACTIONS
rendement du fonds en euros. Mais il Pas immunisées
ne faut pas s’attendre à des hausses « La meilleure réponse à l’inflation,
de taux colossales par rapport à 2021 ce sont les actions, note Bertrand
(seulement + 1,28 % en moyenne, Merveille. Nous sommes confiants
selon l’Autorité de contrôle prudentiel dans la capacité des entreprises à être
et de résolution). En effet, le fonds agiles et à s’adapter à l’environnement
en euros est un paquebot qui connaît économique. » Mais toutes n’en
une forte inertie. Chaque année, sortiront pas indemnes, car l’inflation
seules les obligations arrivées entraîne mécaniquement une montée
à échéance doivent être réinvesties, des coûts. Certaines sociétés seront
soit au maximum 10 % du portefeuille. en mesure de la répercuter sur leur
prix ; les autres verront leurs marges
L’IMMOBILIER fondre. Sans compter qu’en Bourse,
le climat d’instabilité géopolitique
Entre deux eaux et d’incertitudes économiques
Pour les investisseurs qui font fait fuir les investisseurs.
de l’immobilier locatif, en direct Sur les 11 premiers mois de l’année,
ou par le biais de sociétés civiles l’indice des actions internationales
de placements immobiliers (SCPI), a perdu près de 17 % de sa valeur.
F
ace à la hausse généralisée et continue des plafonné à 7 700 €, rapporte 4,6 %, et son taux pour-
prix qui grignote de manière insidieuse rait encore progresser en début d’année prochaine.
votre patrimoine, il faut prendre les Pour y avoir accès, certaines conditions sont à res-
bonnes décisions. « Dans toute crise, il y a pecter. Ainsi, le revenu fiscal de référence de 2020
des opportunités pour les épargnants qui (ou 2021 si cela vous est plus avantageux) n’excédera
raisonnent à long terme », rassure Nadine pas un certain seuil : 20 297 € pour une personne
Trémollières, directrice de Primonial Portfolio Solu- seule, 31 137 € pour un couple sans enfant, etc.
tions. Attention, toutefois, à la panique, car elle est Quant aux autres produits d’épargne de court terme,
mauvaise conseillère. « L’inflation est l’un des para- comme les livrets fiscalisés ou les comptes à terme,
mètres de la réflexion, mais non le seul, rappelle ils voient leurs taux remonter, toutefois ces derniers
Jean-Baptiste Roudillon, directeur de l’épargne chez ne sont pas encore très attractifs.
LCL. Elle implique des ajustements, probablement pas
2
un coup de barre violent. » De fait, la période invite
plutôt à revoir vos objectifs et à vérifier si les place-
ments réalisés leur correspondent toujours. Vous
SOYEZ PRUDENT
pouvez également adapter votre patrimoine pour
tenir compte de la nouvelle donne économique. Voici
AVEC LES SCPI
nos cinq recommandations. Les sociétés civiles de placements immobiliers (SCPI)
1
enregistrent cette année une collecte record. Ces pro-
duits, qui permettent d’investir sur de l’immobilier
FAITES LE TRI professionnel sans contrainte et avec un ticket d’en-
trée modéré, devraient rapporter environ 4,50 % en
DANS VOS LIQUIDITÉS 2022. « C’est une bonne solution, notamment si l’on a
la possibilité d’acheter à crédit, estime Jean-Baptiste
3 SCPI qui ont
Roudillon. Les taux d’emprunt conservent des niveaux
Même si les placements de court terme sont touchés
de plein fouet par l’inflation, il est indispensable de raisonnables, et pour l’emprunteur, la charge demeure
SCPI
conserver une épargne de précaution, représentant fixe même si l’inflation perdure. » Société de gestion
trois à six mois de salaire dans la mesure du pos- Cependant, attention aux nombreux écueils. Tout
sible. Néanmoins, il faut veiller à bien choisir son d’abord, il s’agit de miser sur des sociétés robustes. ÉPARGNE FONCIÈRE
support d’épargne. Les sommes déposées sur le « Tournez-vous vers des SCPI très diversifiées pour La Française REM
compte courant doivent être limitées au maximum. diluer le risque, préconise Stefan de Quelen, DG de
Mieux vaut privilégier livret A et LDDS. À eux deux, Meilleurtaux Placement. Par ailleurs, certaines thé- CORUM ORIGIN
ils permettent de cumuler 34 950 €, de quoi voir matiques s’avèrent plus résilientes que d’autres, Corum AM
venir. « Les personnes éligibles ont intérêt à préférer comme la santé. Enfin, mieux vaut miser sur les
le livret d’épargne populaire (LEP), dont la rémunéra- bureaux que sur les commerces, dont l’activité est IMMORENTE
tion compense plus largement l’inflation », conseille cyclique. » Dernière recommandation : préférez les Sofidy
Jean-Baptiste Roudillon. Actuellement, ce dernier, produits dotés du label ISR (pour investissement (1) Taux de rendement interne.
1968 Bureaux 4,4 % 5,19 % 835 € d’honorer sa dette. Le niveau de rendement correct se
situe autour de 5 ou 6 % ; au-delà, cela ne nous paraît
pas tenable. » Afin de limiter encore davantage le
2012 Diversifiée 7,03 % 6,6 % 1 135 € risque, il est possible d’investir sur des fonds de ce
type, mais avec des échéances plus courtes. « Pour mes
clients, j’achète des fonds obligataires à échéance de
1988 Diversifiée 4,64 % 5,33 % 340 € deux ans, par exemple par le biais de fonds Sanso
Objectif Durable 2024 », témoigne Cédric Marc, fonda-
teur du cabinet Patrimonio Finance.
46,7 %
2022 2017-2021
ÉCHIQUIER MAJOR SRI GROWTH
- 18,2 % + 85,3 %
EUROPE A La Financière de l’Échiquier
des Français détiennent
ODDO BHF POLARIS DYNAMIC - 12,9 % + 72,9 % une assurance-vie
ODDO BHF AM
ou un contrat d’épargne
DWS TOP DIVIDENDE retraite (chiffres 2021).
+ 3,4 % + 30,3 %
DWS AM Source : Insee.
FONDS
Société de gestion
Rendement du
portefeuille à échéance,
brut de frais
Maturité 88 %
des Français disent
mettre régulièrement
EDR MILLESIMA WORLD 2028 6,5 % Décembre
ou occasionnellement de
Edmond de Rothschild AM 2028
l’argent de côté (en juin 2022),
CARMIGNAC CRÉDIT 2027 un chiffre stable dans le temps.
7,1 % Mai 2027 Source : sociétés.
Carmignac Sources : Baromètre Épargne
et Placements BPCE / Audirep.
MAM TARGET 2027 7,9 % Décembre
Meeschaert AM 2027
leur marge », relate Bertrand Merveille. Une stratégie de vie limitée et d’un gain défini au moment de la
consiste à privilégier les secteurs ayant déjà souffert, souscription en fonction d’un scénario. Si ce dernier
comme la technologie. « Les entreprises de croissance se réalise, vous engrangez la somme et le produit est
rentable, telles que les Gafam [Google, Apple, Face- clôturé par anticipation. Enfin, le capital est protégé
book, Amazon et Microsoft], ont beaucoup de liquidi- à l’échéance contre la baisse des marchés financiers
tés et aucun problème de financement », souligne jusqu’à un certain point (par exemple, - 40 ou
Alexandre Hezez. « La technologie a été massacrée par - 50 %). Leur performance dépend de l’évolution d’un
le marché, cependant, quand les banques centrales élément sous-jacent ; la plupart du temps, il s’agit d’un
feront une pause dans la hausse des taux, le secteur indice de marché. Il existe autant de formules diffé-
rebondira », confirme Nadine Trémollières. Le luxe et rentes que de fonds, tant l’imagination de leurs créa-
la consommation discrétionnaire devraient aussi en teurs est fertile. Avant de se lancer, il importe donc
profiter. Dernier conseil : diversifiez votre portefeuille de s’assurer de parfaitement comprendre le place-
à l’international, en particulier vers les États-Unis, ment proposé et le scénario sur lequel il repose.
moins touchés par le conflit russo-ukrainien. Ensuite, veillez à diversifier votre investissement au
5
fil de l’eau sur plusieurs supports distincts. Point
positif : la remontée des taux d’intérêt et la nervosité
PROFITEZ DES des marchés sont favorables aux produits structu-
rés. Ils affichent par conséquent des conditions plus
PRODUITS STRUCTURÉS attrayantes que les années passées. « Depuis cet été,
nous arrivons même à obtenir des produits à capital
Lorsque la visibilité devient mauvaise, les produits garanti à l’échéance avec un objectif de 4 % de rende-
financiers structurés rassurent. Non cotés, ils ment net », se félicite Cédric Marc.
peuvent être souscrits en direct ou dans un contrat (1) Le Price earning ratio (PER) est un indicateur qui sert à évaluer la
comme une assurance-vie. Ils disposent d’une durée valeur d’un titre par rapport aux titres de sociétés du même secteur.
Tourisme
ORGANISEZ VOS VACAN
Le réseau de
pistes cyclables
sécurisées
se développe
en Europe.
A
vant la pandémie, vous parcouriez
peut-être le globe grâce à des vols peu
chers, voire profitiez des formules
« tout compris » dans les hôtels inter-
nationaux. Vous étiez incités à voya-
ger plus souvent, plus loin et sur des
durées plus courtes. Depuis le covid,
ce type d’habitudes a été remis en question. Vous avez
redécouvert les charmes de l’Hexagone, et aimé cela.
Mais les problèmes volant toujours en escadrille, c’est
aujourd’hui l’inflation qui pèse sur le budget congés.
Vous vous demandez comment partir en dépensant
moins. La solution passe, sans doute, par l’écotou-
risme. Porté depuis quelques années par des acteurs
soucieux de l’avenir de la planète, il se développe
désormais à toute vitesse, et tous azimuts. Son credo?
Éviter de « consommer » des vacances, remettre le
rythme lent au goût du jour. Ne pas « faire » un pays
en galopant d’un site à un autre, au milieu d’une
meute de touristes, en saturant son smartphone des
mêmes photos que les leurs. Contrairement à une idée
reçue, cela ne nécessite pas de renoncer à tout confort
ni au plaisir de découvrir d’autres continents.
D’
vague verte pour vendre toujours plus de produits,
quitte à promouvoir des pratiques touristiques après Impactco2.fr, une famille avec deux
irrespectueuses de l’humain et de l’environnement. enfants qui part à 1 000 km émet, par
Le moyen de les repérer ? « Regardez les catalogues. personne, 2,4 kg d’équivalent carbone en
À titre d’exemple, les agences qui affichent des offres utilisant le TGV, 29 kg en autocar, 54 kg
du type “Trois jours pour découvrir les pays du Golfe” en voiture à moteur thermique et 178 kg
ne peuvent pas être considérées comme des acteurs via un vol moyen-courrier. Aussi, si vous devez prendre
du tourisme responsable, explique Charlotte Simoni, l’avion, limitez-vous aux long-courriers dans la mesure
fondatrice de Globethik. A contrario, les opérateurs du possible et privilégiez les vols directs. Le but est de
qui proposent à leurs clients des déplacements en diminuer le nombre de décollages, car ils consomment
train plutôt qu’en avion, et des chambres d’hôtes plu- à eux seuls 10 % du carburant embarqué. Multiplier les
tôt que des suites d’hôtels, font preuve d’une réelle vols, c’est donc polluer davantage.
volonté de changer les choses. » Pas évident, toute- Une fois sur place, plutôt que de visiter un maximum
fois, de voyager mieux, moins cher et plus respon- de sites grâce à des vols intérieurs, consacrez votre
sable sans faire les frais du greenwashing qui se voyage à la découverte d’une région. Par exemple, sans
répand dans le secteur. Pour y parvenir et découvrir « faire » le nord et le sud du Vietnam en ralliant les
des petites merveilles loin des sentiers battus, sui- deux par les airs, comme le proposent de nombreux
vez nos conseils. On vous embarque ! voyagistes, partez au sud avant d’enchaîner avec une
escapade au Cambodge, tout proche ; ou bien atterris-
sez au nord pour ensuite vous rendre au Laos voisin…
Des lieux magnifiques et moins fréquentés s’offrent
LA PAROLE À Ophélie Cohen alors, car les circuits « traditionnels » les ignorent.
Par ailleurs, ne partez pas à l’autre bout du monde
Présidente de Viatao, maison d’édition des guides Tao pour une seule semaine. Réservez les séjours loin-
« Le tourisme responsable tains aux moments où vous avez de longs congés. Cela
vous laisse aussi le temps de finaliser votre itinéraire,
n’est pas réservé à une élite » de dénicher des hébergements agréables et des vols
moins chers. Il est même possible de réduire le bilan
Voyager écoresponsable dans un hôtel sans échanger carbone de votre trajet en finançant un ou plusieurs
consiste à donner du sens avec les locaux. Le tourisme projets visant à compenser tout ou partie de ses émis-
et du fond à son séjour. responsable s’adapte à tous sions de gaz à effet de serre. Des sites de tourisme
Les touristes peuvent être les profils, que l’on soit seul, proposent une telle solution ; privilégiez ceux qui
vus comme des « conso- en couple ou en famille. affichent des certifications reconnues (Gold Standard
acteurs » ayant un impact Il n’est ni réservé à une élite à l’international, Label bas carbone en France, pro-
sur les lieux et les au fort pouvoir d’achat, gramme VCS de Verra, une norme internationale).
populations qu’ils visitent. ni à des néobabas cool
C’est positif s’ils contribuent qui veulent vivre en pleine REDÉCOUVREZ LE TRAIN
à développer l’économie nature. On le pratique Certes, se déplacer en train prend plus de temps et
locale, à créer ou rénover dans le but de découvrir n’est envisageable que sur un même continent. Mais
des infrastructures. des sites uniques et peu l’impact environnemental d’un trajet par rail est sou-
Mais parfois négatif aussi, visités, de consommer vent quasi-nul. « Pour des vacances de quelques
notamment quand davantage local et de semaines à travers l’Europe ou de courts séjours dans
ils restent « parqués » polluer le moins possible. le pays voisin, le train est une véritable alternative à
l’avion », confirme Fabian Pirard, fondateur de l’agence
P. GLEIZES/REA
de belles découvertes. Certaines ont été construites jusqu’aux chutes Victoria d’est en ouest (et le Ghan
à des endroits inaccessibles par d’autres moyens de (Afrique du Sud). opère du nord au sud).
transport, en montagne notamment. Autre avantage :
« un billet régional ne coûte que quelques dizaines
d’euros », constate Fabian Pirard. Pour un budget légè- du prix de l’essence, cela reviendra peut-être moins
rement plus important, le TGV et ses équivalents cher de partir en train puis, sur place, d’emprunter les
européens (Alvia Eurostar, Ice, Lyria, Railjet et Tha- bus et les cars locaux, voire de louer une voiture. Le
lys) permettent de rallier en moins d’une journée les covoiturage est aussi à considérer, que ce soit en uti-
principales métropoles du continent. Ces trains à lisant les services d’un particulier chauffeur ou en
grande vitesse font aussi gagner rapidement un partageant son véhicule avec d’autres touristes. Selon
nœud ferroviaire, afin d’emprunter ensuite le réseau UN BON PLAN le site Blablacar, 272 746 tonnes de rejet de CO2 auraient
local. Enfin, de nouvelles lignes de nuit ont été lan- Prenez le large été évitées en 2018 grâce au covoiturage. En outre,
cées ; d’ici à 2025, il devrait donc être possible de Sailcoop, jeune voyager ainsi permet de partager les frais de carbu-
boucler le tour de l’Europe pour un budget raison- compagnie rant, ce qui abaisse le coût du déplacement. Enfin,
nable, car voyager de nuit évite de payer une ou deux maritime, offre vous aurez parfois de belles surprises. « L’été dernier,
nuitées d’hôtel ainsi que les transferts aux aéroports, de rallier à la le prix des trains pour aller à Montpellier était astrono-
puisque l’arrivée des trains se fait toujours en centre- voile Calvi, en mique. À 75 ans et pour la première fois de ma vie, j’ai
Corse, depuis
ville. Dépaysement assuré à destination… tenté le covoiturage. Je suis tombée sur un étudiant très
Toulon. Il faut
Attention, « pour obtenir des billets de train le moins être flexible
sympathique qui, au lieu de me déposer au point
cher possible, il faut les réserver dès leur mise en sur la date de convenu, m’a rapprochée à seulement 10 minutes de
vente », rappelle Fabian Pirard. Avec la SNCF, il en départ (soumise car de ma maison », relate Renée, Parisienne fraîche-
coûte pratiquement le double si l’on attend la der- à la météo) ment convertie à ce mode de transport.
nière minute ! Pensez aussi aux promotions à cer- et le trajet dure Autre solution intéressante : le vélo. Il connaît un
taines périodes (week-ends…) et comparez avec les 24 heures, mais engouement sans précédent ; les pistes cyclables sécu-
offres internationales. En effet, des compagnies étran- le prix démarre risées se multiplient. Certaines traversent l’Europe! Si
gères font des incursions en France (trains allemands à 153 €, repas vous débutez, commencez en toute sécurité par un cir-
dans l’Est, italiens dans le Sud…), et leurs tarifs et équipement cuit longeant les châteaux de la Loire, les boucles de la
compris. Autre
s’avèrent parfois intéressants. Utiliser un compara- Seine ou les plages normandes. De plus en plus de
possibilité :
teur en ligne, comme Trainline, ou faire un petit tour rallier les
régions font de la bicyclette un axe de développement.
sur les sites des opérateurs étrangers (Deutsche Bahn, Antilles depuis Elles proposent déjà des places de vélo dans leurs
Renfe, Trenitalia, etc.) est d’ailleurs très utile. Toulon via trains interrégionaux pour faciliter les déplacements
les Canaries. des cyclotouristes. « Il est encore compliqué de se pas-
COMBINEZ LES MODES Plus d’infos ser de la voiture en dehors des grandes villes, mais les
Si vous partez dans une zone non desservie par le sur Sailcoop.fr. offices de tourisme réfléchissent à des solutions pour
train, la route reste l’unique solution. Mais pas forcé- changer cet état de fait », note Ophélie Cohen, prési-
ment sur toute la distance… Ainsi, avant de vous lan- dente de Viatao, maison d’édition des guides de tou-
cer avec votre véhicule, faites le calcul : vu la flambée risme éthique Tao (lire aussi La parole à… p. 44).
OÙ SE LOGER,
ET QUE MANGER ?
Hébergement et nourriture représentent 20 %
des émissions de gaz à effet de serre liées au
tourisme… Amenuisez votre empreinte écologique
tout en consommant moins et mieux.
P
lutôt que de séjourner dans les grands
hôtels de chaînes internationales, vous
pouvez chercher de petites structures dont
les propriétaires œuvrent pour la préser-
vation de la planète. Lorsqu’ils construisent
ou rénovent des bâtiments, la plupart se servent de
matériaux biosourcés et, dans la mesure du possible,
locaux. Et si vous craignez que ces éco-hébergements gestionnaire de La Belle Verte, en Ille-et-Vilaine. Dans
manquent de confort, vous faites fausse route ! Ils ce type de lieux, vous bénéficierez également d’un
se déclinent aujourd’hui du camping à l’hôtel cinq cadre et d’une ambiance uniques, car « les hôtes réu-
étoiles. « Nous proposons deux “écolodges” conçus en tilisent souvent du mobilier ancien et des objets de
“hébergement passif”. Cela signifie que nos cabanes décoration chinés ou récupérés », constate Anne
n’ont pas besoin d’être chauffées l’hiver ni climati- Chéné, fondatrice d’Ethik & Trips.
sées l’été, que nous utilisons la phyto-épuration [l’as-
sainissement autonome des eaux usées par les FAIRE BON USAGE DES PLATEFORMES
plantes], que nos matelas sont en latex naturel et que Pour dénicher ces pépites, il existe plusieurs pistes.
nos draps, en lin naturel, proviennent de Vitré, une Tout d’abord, choisir un lieu arborant un label (mais
ville à 10 km de chez nous », énonce Margot Royer, pas n’importe lequel, lire aussi l’encadré p. 47). Des
structures telles que La Clef verte ou les gîtes Panda
(Gîtes de France) peuvent vous fournir une liste d’hé-
Premier réflexe bergements sélectionnés pour leurs qualités envi-
de l’écotouriste : ronnementales. Les offices de tourismes locaux en
privilégier les petites connaissent également de vertueux, même s’ils ne
structures d’accueil.
sont pas forcément labellisés. De plus, des ouvrages
spécialisés donnent des adresses suivant les desti-
nations. Par ailleurs, bien que cela soit plus simple,
évitez au maximum de réserver par l’intermédiaire
de grandes plateformes internationales telles que
Booking, AirBnB, Hotels, etc., car elles prélèvent des
frais très importants aux hôteliers. Vous pouvez
essayer leurs alternatives durables (Fairbnb.coop ou
Fairbooking, par exemple), qui affichent des commis-
P. MÉRIMÉE/REA - S. LAMBERT/HAYTHAM-REA
QUELLES ACTIVITÉS ?
Repenser ses vacances de A à Z passe
aussi par une réflexion autour des loisirs.
Choisir les « décarbonés » sera bon
pour la planète et le porte-monnaie.
C
ela n’a rien d’anecdotique : selon un rapport
du WWF, le long de la côte méditerranéenne,
52 % des détritus seraient liés au tourisme
balnéaire. Cela a d’ailleurs poussé certaines
communes à limiter l’accès à des sites remarquables.
Dernièrement, et pour la première fois de son his-
toire, Marseille a instauré un quota de visiteurs dans
deux calanques. Pour randonner, escalader ou se bai-
gner dans les plus menacées, les touristes doivent
Six exemples d’éco-activités à tester
désormais réserver et payer leur entrée. pendant vos vacances
MOINS DE CARBURANT, PLUS DE FUN !
Avant tout, il faut évidemment limiter les activités
PROFIL DE TOURISTE ACTIVITÉ SUGGÉRÉE
motorisées, car outre qu’elles génèrent de la pollution,
Atelier confiture à la ferme
elles nécessitent des infrastructures lourdes. Avec la Prudent relax d’Aurelle, au sein du parc naturel
hausse du coût du carburant, elles vont également régional des Monts d’Ardèche
revenir beaucoup plus cher, c’est donc le bon moment
pour passer à un loisir décarboné. Afin de trouver des Initiation à l’escalade
Actif téméraire
idées en la matière, vous pouvez vous tourner vers les au cœur des calanques de Cassis
ouvrages spécialisés tels que les guides Tao ou encore
My ecothentic, mélange de carnets de voyage et de Excursion et dégustation
Curieux dans un parc à huîtres et à moules
manuels touristiques. Le site Vaolo est aussi une mine hédoniste en Espagne
de propositions dépaysantes et authentiques, présen-
tées selon votre profil (lire l’encadré ci-contre).
À titre d’exemple, si vous aimez la campagne, une Artisan Cours de tissage traditionnel
dans l’âme au nord de l’Italie
balade en VTT et un parcours acrobranche seront net-
tement préférables à une sortie en quad. De même, Descente en canot et retour à vélo
l’hiver, plutôt que de faire de la motoneige en Scandi- Sportif accompli le long d’une rivière au Québec
C. MOIRENC/HEMIS
navie, vous pourrez vivre l’expérience en traîneau à
chiens ; ou encore troquer votre semaine de ski de Immersion auprès des tortues
descente dans une grande station bétonnée avec une Activiste écolo sur les plages du sud du Mexique
randonnée itinérante en raquette dans un massif pré- SOURCE : VAOLO
servé… Enfin, si vous préférez la mer, régater le long
de la côte en bateau à voile sera bien plus écolo que Quelle que soit l’activité choisie, respectez le lieu où
de louer un canot à moteur, tout comme s’initier au elle se déroulera. Ne sortez jamais des sentiers bali-
paddle ou au surf plutôt qu’au jet-ski. sés pour faire une photo, car ils protègent souvent
Afin de trouver des prestataires locaux de qualité qui des espèces végétales fragiles ou des zones de nidi-
réaliseront vos rêves, demandez conseil aux offices fication. Enfin, même si vous êtes fier d’avoir décou-
de tourisme ou à vos hébergeurs. Ils pourront égale- vert un petit coin de paradis, réfléchissez à deux fois
ment vous aiguiller vers les associations recherchant avant de poster votre trouvaille sur les réseaux
des volontaires pour des sessions de formation sociaux… Si un influenceur ou un photographe pro-
(découverte du littoral, d’une espèce en danger, etc.) fessionnel qui dispose d’une large communauté
ou la prise en charge de tâches simples (collecte de tombe dessus, votre site caché risque de se transfor-
déchets, soins à des animaux recueillis…). Ou com- mer en autoroute à touristes et de perdre tout son
ment combiner détente, apprentissage et utilité ! charme d’ici à quelques années.
1
RENSEIGNEZ-VOUS EN AMONT La pré- manière, efforcez-vous de gérer le chauffage ou la
paration fait partie intégrante du voyage. Une climatisation de votre chambre d’hôtel comme celui
fois votre destination choisie, lisez attentive- de votre logement : sans gaspillage.
6
ment les guides spécialisés dans le tourisme éthique,
contactez les structures locales pour avoir la liste ÉVITEZ DE POLLUER En cessant d’utiliser
des bonnes adresses, consultez les blogs de voya- des objets en plastique à usage unique, vous
geurs sur Internet et même les réseaux sociaux, afin aurez un réel impact sur l’environnement.
d’échapper aux lieux surfréquentés. Enfin, réserver Adoptez la gourde revient aussi moins cher que
en direct ou par l’intermédiaire d’une agence spécia- d’acheter des bouteilles. Si vous buvez des sodas,
lisée vous permettra d’éviter les commissions et préférez leur version en verre ou en canette. Laissez
ainsi de donner plus aux hôteliers. les échantillons de gel douche ou de shampoing sur
2
place pour ne pas inciter votre hôte à vous en don-
PRENEZ VOTRE TEMPS Parce que le mot ner d’autres. Ramassez vos déchets et jetez-les en
vacances doit toujours rimer avec repos et respectant le tri sélectif local, ou rapportez-les en
découverte, tâchez de ne pas vous fixer des France s’il n’existe pas de filière de recyclage dans le
objectifs de voyage ou un programme trop chargé pays visité (c’est souvent le cas pour les piles).
7
en visites. Profitez de votre séjour pour déconnecter
de votre rythme quotidien. Par exemple, demandez- RESPECTEZ LES LIEUX Ne ramassez pas
vous s’il est raisonnable de passer une semaine à d’herbes, de galets ou de fleurs locales, afin de
parcourir tout le nord de l’Italie et si vous ne feriez ne pas détériorer l’écosystème. Ne montez pas
pas mieux de consacrer sept jours à Venise et ses sur les monuments pour faire une photo inoubliable
environs… Mieux vaut voir moins, mais mieux. qui restera au fond de votre album et, surtout, ne lais-
3
sez pas de graffitis, de marques ou de traces sur les
PRIVILÉGIEZ CERTAINS MODES DE arbres ou les bâtiments. Enfin, plutôt que de rappor-
TRANSPORT Dans la mesure du possible, ter un magnet kitsch made in China à votre belle-
prenez le train, dont les émissions de gaz à mère, choisissez un petit objet artisanal réalisé sur
effet de serre demeurent faibles. Mais si vous optez place, qui la séduira sûrement davantage…
pour la voiture, pensez au covoiturage, afin de par-
tager votre véhicule avec d’autres personnes, ou
déplacez-vous en car ou en bus. Enfin, si vous comp-
tez explorer un autre continent, sélectionnez un vol
direct et restez le plus longtemps possible sur place
pour minorer votre impact carbone.
4
CONSOMMEZ LOCAL Profitez des produits
et des spécialités gastronomiques de votre
lieu de villégiature. Essayez, autant que pos-
sible, de vous fournir sur les marchés, auprès de
petits commerçants et d’artisans du cru. Vous sou-
tiendrez ainsi l’économie de la région et, en plus,
ferez assurément de belles découvertes qui se
transformeront en souvenirs inoubliables.
5
K.-J. MYAZAKI/REDUX-REA
L
es cyberattaques n’ont plus rien d’anec- en grande partie des experts du numérique mais pas
dotique. Grandes entreprises, PME, admi- uniquement. Conti (dont le site pro-russe a fermé en
nistrations, collectivités locales, particu- juin 2022) serait en effet très hiérarchisé, avec des
liers : nous sommes de plus en plus métiers différents et des salaires en rapport, et œuvre
nombreux à faire l’objet d’arnaques en de concert avec d’autres groupes comme Netwalker,
ligne, notamment de paiements fraudu- LockBit, Ryuk et Maze. Ces échanges leur permettent de
leux. Selon le dernier rapport de la Banque se tenir au courant des évolutions en matière de cyber-
de France, 1,3 million de ménages ont été escroqués en protection et de trouver de nouvelles failles. Certains
2020, pour un montant total de 740 millions d’euros. achètent même des licences informatiques pour analy-
Il faut dire que les hackers amateurs des premiers ser les logiciels de sécurité et y encrypter leurs virus.
temps ont laissé place à des groupes mafieux expéri-
mentés. « L’ouverture du Web au grand public et le dévelop- L’UFC-QUE CHOISIR AGIT
pement des cryptomonnaies ont accéléré la professionna- Autre caractéristique des malfaiteurs : leur rapidité
lisation des attaquants. Des “start-up” du crime gagnent à d’intervention, sans doute liée au fait qu’ils ne s’ar-
présent assez d’argent pour se multiplier et devenir de véri- rêtent quasiment jamais. Group-IB, expert de la cyber-
tables industries informatiques », indique Benoît Dupond, sécurité, a analysé les heures de travail chez Conti :
professeur de criminologie à l’université de Montréal, « Environ 14 heures par jour, sans jour férié (sauf le Nouvel
spécialiste de la cyberdélinquance. « La criminalité va là An) ni week-end. L’activité commence à midi passé et ne
où se trouve l’argent, et où le rapport bénéfice/risque est le décline qu’après 21 heures. » Les banques, qui disposent
plus intéressant. C’est le cas actuellement d’Internet », ren- de services de lutte contre la fraude numérique, sont
chérit David Grout, Strategic Advisor chez Mandiant, au courant. Elles savent aussi qu’il existe de nouvelles
société de cyberdéfense et filiale de Google. techniques pour contourner l’authentification forte.
En général, les escrocs ne travaillent pas isolés. Ils Pourtant, nombre d’entre elles nient cette réalité et
reçoivent l’aide de divers « fournisseurs », spécialisés mettent en cause systématiquement, en cas de fraude,
dans une « branche » : vol des identifiants ou de cartes la responsabilité des consommateurs. Dans l’idée,
SIM, testing des données, recherche de vulnérabilité bien sûr, d’éviter de les rembourser. À la suite d’une
dans des applis de paiement… Des fuites chez Conti, enquête mettant en évidence l’augmentation du
considéré comme l’un des groupes criminels les plus nombre de refus de prise en charge, l’UFC-Que Choisir
actifs (188 millions d’euros de chiffre d’affaires estimé a déposé plainte contre 12 établissements, dont
en 2021!), ont permis d’en explorer les coulisses. En un La Banque postale, le Crédit agricole, la Banque popu-
mois, de mi-novembre à mi-décembre 2021, il aurait laire, BNP Paribas, la Société générale et le CIC. Et voici
mené plus d’une quarantaine d’attaques d’entreprises une première mise au point juridique et technique
grâce à une centaine de salariés de toutes nationalités, pour que vous puissiez mieux vous défendre. ²
ATTAQUES ATTAQUES
CONTRE VOL DES IDENTIFIANTS CONTRE
LE SITE DU DU COMPTE BANCAIRE L’ORDINATEUR
COMMERÇANT DU PARTICULIER
1
mensonge
er AVEC L’AUTHENTIFICATION
FORTE, LA FAUTE VOUS INCOMBE
L
a quasi-totalité des opérations de paiement CE QUE DIT LA LOI Les banques appliquent
(par virement et par carte bancaire) est l’authentification renforcée comme les y oblige la
aujourd’hui soumise à un processus de vali- directive européenne de janvier 2018 (DSP2), mais
dation dite « par authentification forte », ou les États membres de l’Union n’ont pas abrogé les
« à double facteur ». Celle-ci fonctionne en deux dispositions en vigueur dans leur pays. Ainsi, en
étapes : dans un premier temps, le client doit rensei- France, c’est l’article L. 133-23 du Code monétaire et
gner ses données d’accès à ses comptes en ligne financier qui détaille le partage de responsabilité
(identifiant et mot de passe). Ensuite, le plus souvent, entre les établissements et leurs clients en cas d’ar-
il reçoit sur son téléphone mobile un code transmis naque en ligne. Et il indique clairement que les pre-
par SMS afin de confirmer la transaction. La mise en miers doivent « fournir des éléments afin de prouver la
place concrète de ce dispositif s’est étalée entre 2020 fraude ou la négligence grave commise par les utilisa-
et 2022. En France, l’authentification renforcée est teurs de services de paiement ». Il ne pose nullement
exigée dès le premier euro d’achat depuis le 15 mai une présomption de culpabilité des consommateurs !
2021. Or, elle n’est pas sûre à 100 %… Or, depuis la mise en place du dispositif d’authenti-
fication forte, certaines banques estiment que leur
LES FAITS De nombreuses victimes se retrouvent responsabilité se borne à prouver qu’elles l’ap-
dans la même situation que celle vécue par un client pliquent. Cela équivaudrait à dire que la loi a été
de Floa Bank le 15 août 2021. À la lecture de son modifiée avec l’entrée en vigueur du système. ²
relevé de comptes, ce dernier découvre que trois
paiements en ligne ont été effectués avec sa carte
bancaire auprès de Netflix, Orange Bank et Revolut.
Le montant cumulé de ces achats atteint 1 513,99 €.
Pourtant, le consommateur certifie n’avoir jamais
autorisé ces opérations.
Bon à savoir
Une authentification forte que « le payeur ne supporte
ne vous a pas été demandée aucune conséquence
lors d’un paiement financière si l’opération non
frauduleux ? La banque autorisée a été effectuée
doit automatiquement sans que le prestataire
vous rembourser. Ce cas de services de paiement
particulier découle n’ait exigé l’authentification
de l’article L. 133-19 forte du payeur,
du Code monétaire prévue à l’article
et financier, qui dispose L. 133-44 ».
2
mensonge
e S’IL Y A FRAUDE, C’EST QUE
VOUS AVEZ DONNÉ VOS CODES
D
ans une majorité de cas aujourd’hui, si l’au- CE QUE DIT LA BANQUE La Banque popu-
thentification forte a été mise en œuvre laire occitane refuse de payer les fonds non rappe-
au moment de la validation d’un achat, lés au motif que les virements ont été réalisés avec
les établissements financiers en déduisent l’authentification forte. Elle précise qu’après vérifi-
que le titulaire du compte a forcément agi cation auprès de son service monétique, le code a été
de lui-même, soit en rentrant ses codes sur l’inter- envoyé sur le numéro de téléphone de la cliente et
face de paiement, soit en les transmettant à un tiers utilisé pour valider le virement.
– et tant pis si c’est malgré lui !
CE QUE DIT LA LOI La position des banques
LES FAITS Le cas s’est présenté avec une cliente revient à affirmer que l’authentification renforcée est
de la Banque populaire occitane. Le 4 avril 2021, elle inviolable ; or aucun des spécialistes en sécurité que
reçoit quatre SMS pour confirmer deux demandes de nous avons interviewés ne valide cette affirmation.
virements en cours d’exécution, d’un montant total de Certes, dans de nombreux cas, c’est la manipulation
5 000 €. Elle contacte sa banque pour faire opposition. par du phishing qui conduit les clients à fournir
Mais cette dernière ne lui rembourse que 1 420 € (virés leurs codes. Mais il existe également, aujourd’hui,
à une certaine Adeline Verpoorte), correspondant à la des techniques criminelles qui n’impliquent aucune
part des fonds ayant pu être rappelés. Le solde, soit intervention de la victime. Pour mieux comprendre
3 580 €, reste à la charge de la consommatrice. comment les fraudeurs opèrent, rappelons en quoi
consiste l’authentification forte. Elle tient en deux
étapes : la première vise à l’identification via les don-
nées bancaires, la seconde à la validation du paie-
ment. Donc pour escroquer, les malfaiteurs doivent
récupérer les informations relatives au compte client
puis intercepter le code de validation envoyé par SMS
sur son téléphone. Voici les méthodes qu’ils emploient.
vendues pour quelques dollars puis exploitées au cours est d’ailleurs souvent déclenché des semaines, voire
d’attaques potentielles », ajoute Valentine Ouaki, des mois après le vol des identifiants. Ici sont utili-
Strategic Threat Advisor à Crowdstrike. Identifiants et sés le SIM swapping et l’interception de SMS. Dans le
mots de passe peuvent également avoir été dérobés premier cas, l’escroc se fait passer pour le titulaire
directement au titulaire du compte bancaire. Son original d’une ligne auprès d’un opérateur de télé-
ordinateur aura été infecté par un spyware (« logiciel phonie, et prétexte que son smartphone a été perdu
espion ») ou malware (« logiciel malveillant »), qui s’y ou volé afin de récupérer une nouvelle carte SIM.
est installé sans se faire détecter. Il provient d’une Avec celle-ci, il reçoit tous les appels et messages
pièce jointe, du téléchargement d’un logiciel infecté, destinés à sa victime. Europol a interpellé cette
de la consultation d’un site contaminé… Une fois en année 26 personnes, en Espagne et en Roumanie,
place sur le PC du particulier, il capte les données qui s’étaient spécialisées dans cette méthode de
qui y sont enregistrées et les renvoie vers les pirates. fraude. Elles avaient dérobé près de 3,5 millions
Et n’oublions pas non plus les attaques par ran- d’euros ! La deuxième technique consiste à intercep-
somware (autrement dit, la menace de publication ter le texto comportant le code de validation envoyé
d’informations contre rançon) dirigées contre les au client. Elle est plus complexe, mais pas impos-
grandes entreprises. « Les banques ne sont pas épar- sible. Selon le site de cyberdéfense Patrowl, les
gnées. Parmi ce qui leur est volé, il y a aussi des identi- employés de la plateforme Twitter, qui reçoivent ce
fiants clients… », estime Raphaël Guérard, directeur genre de SMS pour se connecter à leur session de tra-
Europe du Sud chez Forter, fournisseur de technolo- vail, auraient été victimes d’une telle attaque. Les
gies de prévention de la fraude aux commerçants. cybercriminels se seraient ainsi introduits dans le
portail de gestion des comptes clients Twitter – il
➔ Lors de la phase de validation Une fois qu’ils n’est pas exclu que les récupérations de codes aient
ont les données du client en main, les pirates doivent aussi été, dans ce cas précis, réalisées par SIM swap-
encore se procurer le fameux SMS envoyé en cas ping ou grâce à des complicités internes (ce qui n’est
d’initiation d’un paiement ou d’un virement – celui-ci d’ailleurs pas exclu non plus pour les banques). ²
3
mensonge
e
EN CAS DE PHISHING,
VOUS AVEZ ÉTÉ NÉGLIGENT
L’
hameçonnage ou phishing consiste à obte-
nir, par la ruse, que le client livre lui-même
ses codes. Cette technique continue d’être
très largement employée par les cyberdé-
linquants. Elle s’est même particulièrement com-
plexifiée depuis quelques temps. Dès lors, le par-
ticulier peut-il vraiment être mis en cause?
2 QUESTIONS À…
Raphaël Bartlomé
Directeur du service juridique
de l’UFC-Que Choisir
« L’analyse des
médiateurs évolue »
QCA Pourquoi l’UFC-Que Choisir a-t-elle
porté plainte contre les banques ?
Raphaël Bartlomé Nous souhaitons
mettre en lumière l’existence d’un véritable
système faisant fi de la loi. Dans un certain
nombre d’arnaques, les banques sont
incapables de savoir ce qui s’est produit.
Elles font alors peser les conséquences
du vol sur le client, même si la fraude était
4
indécelable par ce dernier. C’est en totale
e contradiction avec le Code monétaire et
financier, qui dit clairement que la banque
mensonge
doit prouver la responsabilité du client.
QCA Y a-t-il déjà des avancées ?
R. B. Oui, on constate que la communication
commence à faire bouger des lignes.
Sous l’égide de la Banque de France,
À MENER L’ENQUÊTE
d’améliorer le traitement des demandes de
remboursement des clients. La commission
européenne a été sensibilisée au dossier.
C
Elle envisage de réviser la deuxième
ertes, un établissement financier n’a nulle-
directive européenne sur les services de
ment la possibilité d’expertiser l’ensemble
paiement (DSP2) concernant ce point. On voit
de la chaîne de paiement, et notamment l’or-
aussi que certains médiateurs des banques
dinateur personnel d’un client. Mais ce n’est
font évoluer leur analyse, en prenant
pas une raison pour prétendre que ce dernier a sciem-
davantage en compte la charge de la preuve.
ment validé des paiements!
LU POUR VOUS
SUR LE WEB
L’argent, c’est La France
toute une éducation passera-t-elle
l'hiver ?
Les Décodeurs, le service
LE COUPLE ET L’ARGENT - POURQUOI LES HOMMES
du quotidien Le Monde dédié
SONT PLUS RICHES QUE LES FEMMES
à la vérification des informations,
TITIOU LECOQ / L’ICONOCLASTE/ 21,90 €
met à la disposition du public
D
un tableau de bord mesurant
ans cet ouvrage, véritable plaidoyer les hommes qui le gèrent. Aujourd’hui, on
en temps réel la consommation
pour une égalité de traitement entre commence en général par faire moitié/
du réseau électrique français.
hommes et femmes, la journaliste moitié, pensant être « réglo ». Mais c’est
Trois grands indicateurs y sont
Titiou Lecoq démontre, à grand renfort sans tenir compte de l’écart de salaires,
compilés, ce qui permet à tous
d’études et de statistiques, que les dés qui favorise l’homme dans trois quarts
d’adapter sa consommation.
sont pipés dès le départ. Prenons l’argent des foyers. La question de l’argent reste
Un outil utile cet hiver, et
de poche. Selon une récente enquête de d’ailleurs souvent non débattue au sein
probablement davantage encore
l’institut de sondage Poll&roll, les filles du couple, ce qui produit des inégalités.
dans les années à venir.
reçoivent en moyenne 4 € par mois de Avec le ton assez mordant qui la carac-
moins que les garçons. Et, à l’adoles- térise, Titiou Lecoq dresse un état des Lemonde.fr/les-decodeurs/
cence, c’est 10 €, comme on le voit avec lieux assez effrayant. Elle s’appuie sur des article/2022/10/26/consommation-
Gwendolin et Gwendoline, un frère et une chiffres officiels, cite des économistes, des production-signal-ecowatt-le-
sœur mis en scène par l’auteure. Leurs sociologues, des banquières, des spécia- tableau-de-bord-du-reseau-
– gentils – parents ont fixé la somme à attri- listes de l’arnaque… et même sa mère, pour electrique-francais-en-temps-
buer en sondant leurs proches, et n’ont pas tordre le cou à des idées reçues et éveil- reel_6147324_4355770.html
imaginé que cela pouvait être une ques- ler les consciences. Ainsi, un homme qui
tion de genre… Plus tard, découvre-t-on, gagne plus que sa compagne et lui donne
cette différence va se retrouver à tous les de l’argent pour les dépenses familiales
moments de la vie à deux. Au XIXe siècle, se contente, en fait, de « compléter », alors
dans les milieux modestes, les femmes que de son côté elle utilise l’intégralité de
sont ordinairement responsables du bud- son salaire pour la maison et les enfants…
get de la famille, et les premières à souffrir Même si nous sommes, chez Que Choisir,
du manque d’argent quand il survient. En prudents avec les généralités, avouons que
revanche, dans les ménages aisés, ce sont ce livre pose d’intéressantes questions.
De l’info en BD
LES ENQUÊTES DE MEDIAPART EN BANDE DESSINÉE
MEDIAPART / LA REVUE DESSINÉE
EN
O
n le constate, les lecteurs sont de plus fiscale massive du groupe de luxe Kering
K SQUE
en plus friands de bande dessinée (famille Pinault) aux frais de mandats exhor-
IO pour s’informer. Cette tendance n’a pas bitants des parlementaires en passant par la
échappé à nos confrères de Mediapart : c’est la clémence répétée de la Cour de Justice envers
seconde fois que le site s’associe avec La Revue les (ex-)ministres et par l’affaire PPDA, ils affir-
dessinée pour éditer ses enquêtes sous forme ment que les citoyens ne sont pas traités de
d’albums. Après avoir décrypté sans conces- la même manière selon qu’ils sont puissants
sion la multinationale Amazon, place aux ou misérables, comme l’écrivait déjà Jean de
« affaires » et à leur traitement. De la fraude La Fontaine dans une de ses fables, en… 1678.
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