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Tema 6. Análisis Económico
Tema 6. Análisis Económico
Tema 6. Análisis Económico
ANÁLISIS ECONÓMICO.
INSTITUTO TECNOLÓGICO DE MINATITLÁN.
TEMA 6: ANÁLISIS ECONÓMICO.
DOCENTE: IMELDA TENORIO PRIETO.
CARRERA: INGENIERÍA QUÍMICA.
INTEGRANTES:
CIELO CABRERA CORDOVA – 19230299
DAILY DÍAZ GONZÁLEZ – 20230007
ISIS ALONDRA CALDERON SALINAS – 20231107
KAREN MERARI DIAZ IVENS – 20231113
KARIME YAMILET GUERRERO OLIVARES – 20230965
REYNALDO LADRÓN DE QUEVARA GARCÍA - 18230829
SEMESTRE: 5TO . GRUPO: 1.
ÍNDICE.
INTRODUCCIÓN………………………………………….……….....
CONCLUSIÓN……………………………………………………..….
GLOSARIO………………………………………………………..……
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS…………………………………….....
INTRODUCCIÓN.
Para una empresa, el análisis económico es una herramienta clave de planificación,
evaluación y control. Valora la viabilidad de la empresa a corto, medio y largo plazo, en
relación con su rentabilidad, solvencia y riesgos. Con los resultados obtenidos se pueden
orientar mejor la toma de decisiones.
El análisis económico toma en cuenta los siguientes criterios:
• Utilidad.
• Determinación del punto de equilibrio.
• Tasa interna de retorno (TIR).
• Análisis de costo-beneficio.
• Toma de decisiones.
TEMA 6:
ANÁLISIS ECONÓMICO.
CONCEPTO DE
ANÁLISIS ECONÓMICO.
En la ingeniería, es fundamental la
valoración económica en cuanto a la
inversión de capital o patrimonio existente,
considerando el factor económico sea
completamente analizado lógicamente
para generar buenos resultados.
OBJETIVOS DEL
ANÁLISIS ECONÓMICO.
Analizar los conceptos e importancia de la utilidad y el punto de
equilibrio, tasa interna de retorno, análisis costo/beneficio.
Ayudar a los directivos de una organización a determinar si las
decisiones acerca de los financiamientos fueron las más apropiadas,
y de esta manera determinar el futuro de las inversiones.
6.1. UTILIDAD.
CONCEPTOS DE UTILIDAD.
La utilidad es simplemente el nombre que se le da a un valor
resultante después de restar a los ingresos.
Fuente: Alvarado Verdín V. M. (2016). Ingeniería de Costos. Pág. 111
Tipos de Utilidad.
Se clasifica de
cinco maneras:
Utilidad Utilidad Utilidad Utilidad Utilidad
Operacional. Marginal. Bruta. Total. Neta.
Fórmula:
𝑼 =𝑰 − 𝑪 𝑻
Donde:
Utilidad total.
Ingresos.
Costo total.
■ EJERCICIO 6.1.1.
Considerando que las ventas netas que se
presentaron fueron de $1,900,000 MXN y el
costo de lo vendido fue de 1,400,000 MXN
en Química S.A. ¿Cuánto es la utilidad en
ventas?
SOLUCION.
Fórmula: Donde:
𝑼 =𝑰 − 𝑪 𝑻 Utilidad total.
Ingresos.
Costo total.
■ EJERCICIO 6.1.1.
Datos:
?
$1,900,000 MXN
$1,400,000 MXN
Sustituir:
𝑼 =𝑰 − 𝑪 𝑻
MXN.
■ EJERCICIO 6.1.2.
Juan tiene un negocio de venta de
materiales para laboratorio y en este
momento está haciendo cuentas de la
quincena pasada. Su ingreso fue de
$40,000 MXN. Su costo (gastos) fue de
$15,000 MXN. ¿Cuál fue su utilidad?
SOLUCION.
Fórmula: Donde:
Utilidad total.
𝑼 =𝑰 − 𝑪 𝑻
Ingresos.
Costo total.
■ EJERCICO 6.1.2.
Datos:
$40,000 MXN
$15,000 MXN
Sustituir:
𝑼 =𝑰 − 𝑪 𝑻
MXN.
6.2. DETERMINACIÓN DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO.
CONCEPTOS DE PUNTO DE
EQUILIBRIO.
El punto de equilibrio se define como la El punto de equilibrio es aquel punto de
cantidad de unidades a producir y actividad en el cual los ingresos totales
vender, de manera que los ingresos son exactamente equivalentes a los
obtenidos cubran en su totalidad los costos totales asociados con la venta o
costos incurridos, teniendo, en creación de un producto. Es decir, es
aquel punto de actividad en el cual no
consecuencia, una utilidad igual a cero.
Fuente: Alvarado Verdín, V. M. (2016).
existe utilidad, ni pérdida.
Ingeniería de costos. Pág. 110. Fuente: Salazar López, B. (2022). Análisis del
punto de equilibrio. Ingeniería Industrial Online.
CONCEPTOS DE PUNTO DE
EQUILIBRIO.
El punto de equilibrio es establecido a través
de un cálculo que sirve para definir el
momento en que los ingresos de una
empresa cubren sus gastos fijos y variables.
Fórmula:
𝑪𝑭
𝑷𝑬𝑸=
𝑷 − 𝐂𝐕
Donde:
= Punto de equilibrio.
𝑪𝑭= Costos fijos totales.
𝑷= Precio de venta unitario.
𝑪𝑽= Costo variable unitario.
■ EJERCICIO 6.2.1.
Una empresa dedicada a la comercialización de
cloro vende litros de este a un precio de $40 US,
el costo de cada litro es de $24 US, se paga una
comisión de ventas por $2 US, y sus gastos fijos
(alquiler, salarios, servicios, etc.), ascienden a
$3500 US. ¿Cuál es el punto de equilibrio en
unidades de venta?
SOLUCION.
Fórmula: Donde:
𝑪𝑭 = Punto de equilibrio.
𝑷𝑬𝑸= 𝑪𝑭= Costos fijos totales.
𝑷 − 𝐂𝐕
𝑷= Precio de venta unitario.
𝑪𝑽= Costo variable unitario.
■ EJERCICIO 6.2.1.
Datos: Sustituir:
=? 𝑪𝑭
𝑪𝑭= $3500 US 𝑷𝑬𝑸=
𝑷 − 𝐂𝐕
𝑷= $40 US
𝑪𝑽= $24 US + $2 US= $26 US
unidades.
■ EJERCICIO 6.2.2.
La empresa Indira Industries es un
fabricante importante de silenciadores de
desvío que se usan en la industria de
generación de electricidad con turbinas
para desviar los gases de escape de la
turbina hacia una barrera lateral, lo que
disminuye el ruido a niveles aceptables. Se
dispone de la siguiente información. ¿Cuál
es el punto de equilibrio en unidades de
venta?
■ EJERCICIO 6.2.2.
SOLUCION.
Datos: Fórmula:
Costos fijos 𝑪𝑭
𝑷𝑬𝑸=
totales.
𝑷 − 𝐂𝐕
Costo variable Datos:
unitario.
=?
Precio de 𝑪𝑭= $2,400,000
venta unitario. 𝑷= $75,000
𝑪𝑽= $35,000
Tabla 6.2.2. Costos fijos, variable por unidad e
ingresos por unidad.
■ EJERCICIO 6.2.2.
Sustituir:
𝑪𝑭
𝑷𝑬𝑸=
𝑷 − 𝐂𝐕
Fórmula:
-
Donde:
= Tasa interna de retorno .
= Inversión inicial.
= Flujo de caja de un periodo.
= Taza de descuento(TIR).
= Periodos de tiempo.
INTERPRETACIÓN DEL RESULTADO
DE LA TIR.
En este caso, para saber si la inversión será viable o no (“0” representa el VAN),se
analiza de la siguiente manera:
TIR > 0. El proyecto es aceptable, ya que su rentabilidad es mayor que la
rentabilidad mínima requerida o coste de oportunidad. Esto significa que si
invirtiéramos en este proyecto ganaríamos más dinero que adquiriendo Bonos del
Estado.
TIR < 0. El proyecto se rechaza. La razón es que el proyecto da una rentabilidad
menor que la rentabilidad mínima requerida. En este caso, no tendría sentido
realizar la inversión ya que ganaríamos más dinero invirtiendo en Bonos del
Estado.
TIR = 0. En este caso sería indiferente realizar el proyecto, ya que ni ganamos ni
perdemos. En situaciones con valores iguales a cero o cercanos, hay que valorar si
se pueden obtener otro tipo de beneficios asociados a la realización del proyecto.
■ EJERCICIO 6.3.1.
En un proyecto de planta de tratamiento industrial,
una empresa tiene que realizar una inversión inicial
de $200,000 MXN, de la que espera obtener dos
flujos de caja, uno de $80,000 MXN el primer año y
otro de $180,000 MXN el segundo año. La empresa
está dispuesta a aceptar cualquier proyecto que
reditúe al menos 10% por año sobre todo el capital
invertido. Con el método de la TIR, determine si el
proyecto resulta aceptable.
■ EJERCICIO 6.3.1.
SOLUCION.
Fórmula:
-
Donde: Datos:
= Taza interna de retorno. = $200,000 MXN
= Inversión inicial. = $80,000 MXN
= Flujo de caja de un periodo. = $180,000 MXN
= Taza de descuento(TIR). =?
= Periodos de tiempo. = 2 años.
■ EJERCICIO 6.3.1.
Sustituir:
-
b=
Donde: Datos:
= Valor actual neto. = $600,000 MXN
= Inversión inicial. = $400,000 MXN
= Flujo de caja de un periodo. = $270,000 MXN
= Tasa de descuento(TIR). =?
= Periodos de tiempo. = 2 años.
■ EJERCICIO 6.3.2.
Sustituir:
-
b=
Se clasifica
Tipos de
de dos
beneficios.
maneras:
Fórmula:
𝐵 𝑉𝐴𝑁 𝐹 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 + 𝐹 2 (𝟏+𝒊)− 𝟐 +…+ 𝐹 𝑛 +𝑉𝑆 (𝟏+𝒊)−𝟑
= =
𝐶 𝑉𝐴𝐶 𝐼 0 +𝐶 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 +𝐶 2 (𝟏+𝒊)−𝟐 + 𝐶 3 (𝟏+𝒊)−𝟑 +…+𝐶 𝑛 (𝟏+ 𝒊)− 𝒏
Donde:
= Costo-Beneficio o índice neto de rentabilidad.
= Valor actual de los ingresos totales netos.
) = Valor actual de los costos de inversión.
= Inversión inicial.
= Valor de rescate.
= Taza de descuento (TIR).
= Periodos de tiempo.
INTERPRETACIÓN DEL RESULTADO
DEL COSTO-BENEFICIO.
B/C > 1. Que por cada dólar de costos se obtiene mas de un dólar de
beneficio. En consecuencia, si el índice es positivo o cero, el proyecto debe
aceptarse.
B/C =1. Aquí no hay ganancias, pues los beneficios son iguales a los costes.
B/C < 1. Que por cada dólar de costos se obtiene menos de un dólar de
beneficio. Entonces, si el índice es negativo, el proyecto debe rechazarse.
■ EJERCICIO 6.4.1.
Una empresa que produce diversos productos
químicos implementará un sistema de tratamiento
de aguas residuales para eliminar los compuestos
organoclorados, fenoles , cianuros (-), metales
pesados, entre otros. Este proyecto requiere una
inversión de $800,000 MXN, para generar durante
tres años ingresos de $650,000 MXN, $700,000
MXN y $730,000 MXN, los gastos son de $300,000
MXN, $400,000 MXN, $500,000 MXN, el valor de
rescate es de $70,000 MXN. Obtener el
considerando que para contar con el capital de
inversión requiere de un préstamo al banco central
el cual establece una tasa de interés del 11%.
SOLUCION. ■ EJERCICIO 6.4.1.
Fórmula:
𝐵 𝑉𝐴𝑁 𝐹 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 + 𝐹 2 (𝟏+𝒊)− 𝟐 +…+ 𝐹 𝑛 +𝑉𝑆 (𝟏+𝒊)−𝟑
= =
𝐶 𝑉𝐴𝐶 𝐼 0 +𝐶 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 +𝐶 2 (𝟏+𝒊)−𝟐 + 𝐶 3 (𝟏+𝒊)−𝟑 +…+𝐶 𝑛 (𝟏+ 𝒊)− 𝒏
Donde:
= Costo-Beneficio o índice neto de rentabilidad.
= Valor actual de los ingresos totales netos.
) = Valor actual de los costos de inversión.
= Inversión inicial.
= Valor de rescate.
= Taza de descuento (TIR).
= Periodos de tiempo.
■ EJERCICIO 6.4.1.
Datos:
=?
= $650,000 MXN, $700,000 MXN y $730,000 MXN
) = $300,000 MXN, $400,000 MXN, $500,000 MXN
= $800,000 MXN
= $70,000 MXN
= 11% =0.11
= 3 años.
Sustituir:
𝐵 𝑉𝐴𝑁 𝐹 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 + 𝐹 2 (𝟏+𝒊)− 𝟐 +…+ 𝐹 𝑛 +𝑉𝑆 (𝟏+𝒊)−𝟑
= =
𝐶 𝑉𝐴𝐶 𝐼 0 +𝐶 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 +𝐶 2 (𝟏+𝒊)−𝟐 + 𝐶 3 (𝟏+𝒊)−𝟑 +…+𝐶 𝑛 (𝟏+ 𝒊)− 𝒏
−1 −2 −3
𝐵 650,000(1+0.11 ) +700,000 (1+0.11) +730,000+70,000 (1+ 0.11)
=
𝐶 800,000 +300,000(1+0.11)−1 +400,000 (1+ 0.11)− 2 +500,000(1+0.11)−3
■ EJERCICIO 6.4.1.
■ EJERCICIO 6.4.2.
Donde:
= Costo-Beneficio o índice neto de rentabilidad.
= Valor actual de los ingresos totales netos.
) = Valor actual de los costos de inversión.
= Inversión inicial.
= Valor de rescate.
= Taza de descuento (TIR).
= Periodos de tiempo.
■ EJERCICIO 6.4.2.
Datos:
=?
= $250,000MXN, $300,000 MXN, $325,000 MXN
) = $70,000 MXN, $80,000 MXN, $90,000 MXN
= $450,000 MXN
= $125,000 MXN
= 15% =0.15
= 3 años.
Sustituir:
𝐵 𝑉𝐴𝑁 𝐹 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 + 𝐹 2 (𝟏+𝒊)− 𝟐 +…+ 𝐹 𝑛 +𝑉𝑆 (𝟏+𝒊)−𝟑
= =
𝐶 𝑉𝐴𝐶 𝐼 0 +𝐶 1 (𝟏+𝒊)−𝟏 +𝐶 2 (𝟏+𝒊)−𝟐 + 𝐶 3 (𝟏+𝒊)−𝟑 +…+𝐶 𝑛 (𝟏+ 𝒊)− 𝒏
−1 −2 −3
𝐵 25 0,000 (1+ 0.15 ) +3 00,000 (1+0.15) + 325 ,000+125 ,000(1+0.1 5)
=
𝐶 45 0,000 +7 0,000(1+0.1 5)−1 + 8 0,000(1+0.1 5)−2 +9 0,000(1+0.1 5)−3
■ EJERCICIO 6.4.2.
6.5.TOMA DE
DECISIONES.
CONCEPTOS DE TOMA DE DECISIONES.
Riesgo:
Cuando se anticipan dos o más valores observables para un parámetro y es
posible estimar la probabilidad de que cada valor ocurra. Toda toma de decisiones
se lleva a cabo con riesgo.
Incertidumbre:
La toma de decisiones con incertidumbre significa que hay dos o más valores
observables, aunque las probabilidades de su ocurrencia no pueden estimarse o
nadie está dispuesto a asignarlas.
Fuente: Ingeniería Económica. Leland Blank & Anthony
Tarquin. pág. 515. Séptima edición.
CONCEPTOS DE TOMA DE DECISIONES.
Incertidumbre:
Caracteriza a una situación en la que los posibles resultados de una estrategia
no son conocidos y, en consecuencia, sus probabilidades de ocurrencia no son
cuantificables.
Riesgo:
La variabilidad que presentan los flujos de caja efectivos respecto de los
estimados en el caso base.
Incertidumbre:
Característica de información incompleta, de exceso de datos o de información
inexacta, sesgada o falsa, o simplemente la imposibilidad de poder identificar
variables que podrían afectar los flujos del negocio.
Riesgo:
Define una situación donde el comportamiento de un resultado está sujeto a un
conjunto de resultados posibles, cada uno de los cuales con una variabilidad
asignada.
Demanda alta.
1
00
0.30
6,
No hacer nada.
$3
$120,000
2
1 Máquina. B
$9
,00 Demanda alta. D
8 Subcontratar.
$140,000
3
Gerente. 0 0.70
A $134,000 $140,000 Comprar máquina.
$130,000
4
2 Máquinas. ,0 00 Demanda baja.
$90,000
$27
5
0.30
C
$1
$170,000
6
,0
0.70
00
1
Instalación 0.25
pequeña. Demanda promedio.
B $75,000
2
0.4 No ampliar.
$78,250 $75,000
3
Demanda alta.
E $125,000 Promedio.
$60,000
4
0.35 Ampliar.
G $125,000
Grande.
$125,000
5
Demanda baja.
- $25,000
6
Instalación 0.25
Gerente. mediana.
Demanda promedio. $140,000
A C
7
0.4 No ampliar.
$150,000
8
$102,250
Demanda alta. $150,000
0.35
F
Ampliar grande.
$145,000
9
Demanda baja.
Instalación - $60,000
10
grande. 0.25
D
Demanda promedio.
$125,000 La gerencia debe construir una
11
$112,000 0.4
Demanda alta.
12 instalación grande desde el
$220,000
0.35 inicio ya que representa el
mayor valor monetario esperado.
CONCLUSIÓN.
El análisis económico es utilizado para determinar los costes incurridos y los beneficios
resultantes de invertir en un proyecto. Esto implica determinar el valor presente neto de
un proyecto en función de sus flujos de efectivo actuales y futuros estimados,
debidamente descontados. Esto se podría decir que, es una técnica utilizada para
diagnosticar la situación y perspectiva de la empresa con el fin de poder tomar
decisiones adecuadas en el momento oportuno. Así como también, el punto de
equilibrio es el nivel de volumen en que la utilidad proveniente de venta es exactamente
suficiente para cubrir todos los costos.
Esta técnica se aplica a obras sociales, proyectos colectivos o individuales, empresas
privadas, así como los planes de negocios prestando atención a la importancia y
cuantificación de sus consecuencias sociales y económicas. Por lo tanto, la utilidad del
análisis económico consiste en poder estimar adecuadamente los recursos económicos
necesarios en el plazo de la realización de los proyectos.
Todo esto se lleva a cabo con la finalidad de poder aplicar en decisiones de hacer o
comprar cuando las comparaciones o negocios debe decidir respecto de la fuente de
todos los elementos fabricados.
GLOSARIO.
Beneficios: Ganancia económica que se obtiene de un negocio, inversión u
otra actividad mercantil. (RAE)
Capital: Cantidad de dinero que se presta, se impone o se deja a censo sobre
varias fincas, sobre todo cuando es de alguna importancia.
Costes de producción: Es el gasto necesario para fabricar un bien o para
generar un servicio. (Economipedia)
Costos: Gasto realizado para la obtención o adquisición de una cosa o de un
servicio. (RAE)
Financiación: Aportar el dinero necesario para el funcionamiento de una
empresa (sufragar los gastos de una actividad, de una obra, etc.).
Flujo de efectivo: El flujo de efectivo, flujo de fondos o cash Flow en inglés, se
define como la variación de las entradas y salidas de dinero en un período
determinado, y su información mide la salud financiera de una empresa.
GLOSARIO.
FNE: El Fondo Nacional Emprendedor (FNE) tiene por objeto incentivar el
crecimiento económico nacional, regional y sectorial, mediante el fomento a la
productividad e innovación de las micro, pequeñas y mediana empresas ubicadas
en sectores estratégicas, que impulse el fortalecimiento ordenado, planificado y
sistemático del emprendimiento y del desarrollo empresarial en todo el territorio
nacional, así como la consolidación de una economía innovadora, dinámica y
competitiva.
Impuestos: Tributo que se exige en función de la capacidad económica de los
obligados a su pago. (RAE)
Ingresos: Importe de la venta de bienes prestación de servicios que el objetivo
de tráfico de la empresa. (Diccionario de economía).
Mercado: Conjunto de operaciones comerciales que afectan a un determinado
sector de bienes. (RAE)
Salarios: Remuneración regular asignada por el desempeño de un cargo o
servicio profesional. (RAE).
GLOSARIO.
Tasa de descuento: La tasa de descuento es el coste de capital que se aplica
para determinar el valor presente de un pago futuro. Es muy utilizada a la hora de
evaluar proyectos de inversión. Nos indica cuánto vale ahora el dinero que
recibiremos en una fecha posterior.
TMAR: (tasa mínima aceptable de rendimiento) es la rentabilidad mínima que un
inversionista espera obtener de una inversión, teniendo en cuenta los riesgos de
la inversión y el costo de oportunidad de ejecutarla en lugar de otras inversiones.
Transacción: Trato, convenio o negocio. (RAE).
Unidades monetarias: Se denomina unidades monetarias a las diferentes
monedas delos países, emitida por el banco central del país. (Enciclopedia
Banrepcultural).
Utilidades: Provecho, conveniencia, interés o fruto que se saca de algo. (RAE)
VAN: El valor actual neto (VAN) es un criterio de inversión que consiste en
actualizar los cobros y pagos de un proyecto o inversión para conocer cuánto se
va a ganar o perder con esa inversión.
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS.
Circulantis. (2020, 16 de junio). Análisis económico y financiero. Recuperado de:
https://circulantis.com/blog/analisis-economico-financiero/
López, J. F. (2026, octubre). Análisis económico. Economipedia. Recuperado de:
https://economipedia.com/definiciones/analisis-economico.html
Alvarado Verdín, V. M. (2016). Ingeniería de costos. Pág. 110. México, D.F. Grupo Editorial Patria.
Salazar López, B. (2022, 06 de septiembre). Análisis del punto de equilibrio. Ingeniería Industrial
Online. Recuperado de:
https://www.ingenieriaindustrialonline.com/produccion/analisis-del-punto-de-equilibrio/
Contreras García, J. A. (2021, 07 de diciembre). Punto de equilibrio: qué es y cómo calcularlo.
Salesforce. Recuperado de:
https://www.salesforce.com/mx/blog/2021/11/punto-de-equilibrio-que-es-y-como-calcularlo.html