Formulas Liquidacion Intereses Productos Activos

Fórmulas y ejemplos para la liquidación de intereses de los
productos activos del Banco de la Nación
Fecha de actualización: 18 de agosto de 2023

ÍNDICE
PRESENTACIÓN .................................................................................................................................... 4
1 TARJETA DE CRÉDITO ..................................................................................................................... 5
1.1 Condiciones .................................................................................................................................. 5
1.2 Fórmulas y Ejemplos ...................................................................................................................... 8
1.2.1 Monto afecto a la tasa de interés ............................................................................................. 8
1.2.2 Cálculo de la tasa de interés ................................................................................................... 8
1.2.3 Cálculo del monto de intereses ............................................................................................... 9
1.2.4 Cálculo del monto de comisiones y gastos ............................................................................. 10
1.2.5 Monto total - cuota .............................................................................................................. 11
1.2.6 Tasa Costo Efectiva Anual (TCEA) ......................................................................................... 13
1.3 Incumplimiento de pago ............................................................................................................... 15
2 PRÉSTAMO MULTIRED ................................................................................................................... 17
2.1 PRÉSTAMO MULTIRED ................................................................................................................. 17
2.1.1 Condiciones ....................................................................................................................... 17
2.1.2 Fórmulas y ejemplos ........................................................................................................... 19
2.1.2.1 Monto afecto a la tasa de interés: .......................................................................................... 19
2.1.2.2 Cálculo de la tasa de interés ................................................................................................. 20
2.1.2.3 Cálculo del monto de intereses ............................................................................................. 20
2.1.2.4 Cálculo del monto de comisiones y gastos ............................................................................. 20
2.1.2.5 Monto total - cuota .............................................................................................................. 22
2.1.2.6 Tasa de costo efectivo anual (TCEA) ...................................................................................... 24
2.2 PRÉSTAMO MULTIRED DESCUENTO POR PLANILLA ...................................................................... 26
2.2.1 Condiciones ....................................................................................................................... 26
2.2.2.1 Monto afecto a la tasa de interés ........................................................................................... 27
2.3 PRÉSTAMO MULTIRED PARA COMPRA DE DEUDAS - TARJETAS DE CRÉDITO .................................. 31
2.3.1 Condiciones ....................................................................................................................... 31
2.3.2.1 Monto afecto a la tasa de interés: .......................................................................................... 33
2.4 PRÉSTAMO MULTIRED PARA ESTUDIOS ....................................................................................... 36
2.4.1 Condiciones ....................................................................................................................... 36
2.4.2.1 Monto afecto a la tasa de interés ........................................................................................... 38
2.4.2.5 Monto total – cuota .............................................................................................................. 40
2.5 Incumplimiento en el pago ............................................................................................................ 41
3 CRÉDITO HIPOTECARIO .................................................................................................................. 42
2
3.1 Condiciones ................................................................................................................................ 42
3.2 Fórmulas y ejemplos .................................................................................................................... 45
3.2.1 Monto afecto a la tasa de interés ........................................................................................... 45
3.2.2 Cálculo de la tasa de interés ................................................................................................. 45
3.2.3 Cálculo del monto de intereses ............................................................................................. 45
3.2.4 Cálculo del monto de comisiones y gastos ............................................................................. 46
3.2.5 Monto total – cuota .............................................................................................................. 48
3.2.6 Tasa de costo efectivo anual (TCEA) ...................................................................................... 49
3.2.6.1 Ejemplo: Compra vivienda terminada / futuro (sin periodo de gracia ni cuota doble) .................... 50
3.2.6.2 Ejemplo: Crédito Hipotecario Mejora, ampliación o remodelación .............................................. 51
3.2.7 Incumplimiento en el pago ................................................................................................... 52
4. Pago anticipado parcial o total ..................................................................................................................................53
4.1 Préstamo Multired ........................................................................................................................ 54
4.2 Tarjeta de Crédito ........................................................................................................................ 57
4.3 Hipotecario ................................................................................................................................. 59
3
PRESENTACIÓN
El Banco de la Nación (BN) de acuerdo a su Rol Social y a las Políticas de Transparencia de la Información,
presenta a sus clientes el documento: “Fórmulas y ejemplos para la liquidación de intereses de los productos
activos del Banco de la Nación”.
Este documento presenta los tipos de préstamos que ofrece el Banco de la Nación a nivel nacional, los cuales
están disponibles a nuestros clientes de forma impresa en nuestra red de agencias, y electrónica en el portal web
institucional www.bn.com.pe.
Asimismo, se detallan las fórmulas para la estimación de cada variable (intereses, seguros de desgravamen,
seguro inmobiliario, amortizaciones, cuotas, saldos de capital y la tasa de costo efectivo anual) de los cronogramas
que son generados por los simuladores para cada tipo de préstamo.
Finalmente, se presentan ejemplos de simulaciones de préstamos con sus respectivos cronogramas de pago,
indicando los resultados obtenidos y la demostración de su cálculo.
4
FÓRMULAS Y EJEMPLOS PARA LA LIQUIDACIÓN DE INTERESES DE
PRODUCTOS ACTIVOS DEL BANCO DE LA NACIÓN
1 TARJETA DE CRÉDITO
1.1 Condiciones
El Producto "Tarjeta de Crédito" está dirigido a los Trabajadores y/o Pensionistas del Sector Público que
perciben sus ingresos mensuales, por remuneración o pensión, a través de una cuenta de Ahorros en el
Banco de la Nación, abierta por una Entidad Pública que cuente con el convenio de colaboración
interinstitucional firmado con el Banco.
▪ Tipos de Tarjeta y Líneas de Crédito:

(1) Clásica: Desde S/300 hasta S/20,000 (Tarjeta Innominada)
(2) Gold: Desde S/20,001 hasta S/30,000 (Tarjeta Innominada)
(3) Platinum: Desde S/30,001 hasta S/50,000 (Tarjeta Nominada)
▪ Moneda de Facturación: Soles (S/)
▪ Modalidad de Crédito:
(1) Disposición de Efectivo en Cuotas (desde 02 hasta 48 meses).
(2) Disposición de Efectivo o Compras en Revolvente (considerando el factor: 1/48).
▪ Situación laboral:
La Tarjeta de Crédito se otorgará, previa evaluación y suscripción del respectivo contrato, a:
• Trabajadores del Régimen Público (D.L. N° 276) nombrados.
• Trabajadores del Régimen Privado (D.L. N° 728) contratados a plazo indeterminado.
• Pensionistas del Sector Público.
Siempre que pertenezcan a Entidades del Sector Público que hayan suscrito Convenio de
Colaboración Interinstitucional, y que por motivo del depósito de sus ingresos por remuneraciones
y/o pensiones posean cuenta de ahorros en el Banco de la Nación y que estos depósitos permitan el
repago de las facilidades crediticias otorgadas.
▪ Ciclos de Facturación:
Es el periodo considerado para emitir la factura mensual o el Estado de Cuenta mensual, el cual
empieza al día siguiente de la facturación anterior y culmina en la siguiente fecha de facturación. La
fecha de inicio del ciclo de facturación, es la fecha en que se realiza un corte (fecha de facturación)
donde se agrupan los consumos y disposiciones de efectivo efectuadas, los pagos realizados, así
como otro tipo de operaciones relacionadas con la Tarjeta de Crédito. La información se procesa en
dicha fecha y da como resultado el estado de cuenta del cliente, donde se indica el monto a pagar y
las operaciones realizadas en el periodo. Las fechas de vencimiento para el pago mínimo de cada
ciclo de facturación están acorde a la fecha de pago de las Unidades Ejecutoras a la cual pertenece
el cliente.
5
▪ Seguros y Servicio de Tarjeta
El seguro de desgravamen es una prima mensual que cubre y garantiza en caso de muerte o
invalidez total y permanente del asegurado, el pago del saldo deudor de la deuda adquirida. Esta
prima se calcula aplicando una tasa mensual de 0.419% sobre el promedio de saldos deudores
diarios que el cliente mantuvo en la tarjeta de crédito durante el ciclo de facturación, con un tope
máximo a cobrar de S/8.90.
▪ Estado de Cuenta Mensual:
El importe total facturado a pagar será en Soles. El cliente elegirá el medio de envío: Físico (Dirección
laboral o Domicilio de correspondencia), o Virtual (Correo Electrónico y a través de la plataforma web
Multired Virtual). El envío por medio electrónico (estado de cuenta virtual) es gratuito.
▪ Pago Mínimo:
Es el menor pago exigible facturado para cada periodo, que se debe acreditar al saldo deudor para
que este no pase a mora, el cual será debitado de la cuenta de ahorros del cliente mensualmente.
Su cálculo debe garantizar que el saldo deudor se extinga en un número finito de periodos de repago,
en caso el cliente usuario de tarjeta de crédito no efectúe más consumos o transacciones adicionales
al cumplimiento puntual del pago mínimo. En caso el cliente desee realizar un pago a cuenta o pago
total, deberá acercarse a la ventanilla del Banco de la Nación o realizarlo vía transferencia
interbancaria.
La metodología para el cálculo y la información relacionada al Pago Mínimo debe estar alineada a la
normatividad vigente dispuesta por la SBS.
▪ Tasas de Interés: Conforme a lo publicado en el Tarifario BN y la Hoja de Resumen
TASA DE INTERÉS (e.a) (a)
MODALIDADES / CONDICIONES
PLAZO
A. TIPOS DE TARJETA DE CRÉDITO
REVOLVENTE A 48 MESES
1. TARJETA CLÁSICA
COMPRAS 27.00%
DISPOSICIÓN DE EFECTIVO 32.00%
2.TARJETA GOLD (ORO)
COMPRAS 25.00%
3.TARJETA PLATINUM (PLATINO)
COMPRAS 21.00%
CUOTAS HASTA 12 MESES DE 13 A 24 MESES DE 25 A 36 MESES DE 37 A 48 MESES
1. TARJETA CLÁSICA
DISPOSICIÓN DE EFECTIVO 25.00% 26.00% 28.00% 32.00%
2.TARJETA GOLD (ORO)
3.TARJETA PLATINUM (PLATINO)
B. TASA DE INTERES MORATORIO (b) 11.79% (n.a)
a) Las tasas de interés activas del Banco de la Nación son efectivas anuales con base en un año de 360 días.
b) La tasa de interés moratorio se expresa en forma nominal anual conforme a lo señalado en la Resolución SBS
N° 3748-2021. Es adicional a la tasa de interés compensatoria y será aplicable luego de siete (7) días, contados desde
la fecha de vencimiento que figura en el Estado de Cuenta.
▪ Interés Capital vencido

Son intereses generados sobre los capitales exigidos que no fueron pagados en la fecha de pago
establecida (Vencimiento). Este interés se aplica a los capitales exigibles del sistema revolvente y
cuotas.
6
▪ Interés Diferido
Son intereses compensatorios generados desde la fecha del consumo hasta la fecha de cierre de
facturación y que serán cargados para el próximo ciclo de facturación, si el cliente no efectúa el pago
total dentro de la fecha límite de pago. Los intereses diferidos se aplican solo para nuevas compras
(compras del mes) en el sistema revolvente.
▪ Interés Acumulado
Son intereses compensatorios generados desde el día siguiente de la última facturación efectuada
hasta la fecha de la siguiente facturación, aplicado sobre el saldo capital de las compras de meses
(ciclos) anteriores. Este interés se aplica a las disposiciones de efectivo y los saldos capitales de
compras anteriores al ciclo de facturación actual.
F1 FLP F2
C1
INTERES DIFERIDO INTERES ACUMULADO
Interés generado desde Intereses generados sobre el saldo capital

la fecha efectiva (fecha en cada periodo de facturación (desde el
de compra) hasta el día siguiente de la anterior facturación
cierre de facturación. hasta la fecha de la siguiente facturación).
Donde:
C1: Compra del cliente
F1: Fecha de cierre de facturación
FLP: Fecha límite de pago
F2: Fecha del próximo cierre de facturación
▪ Periodo de Gracia:
Opción que permite al cliente acceder a periodos de no pago de la cuota en los meses pactados
entre el cliente y el BN. Dicha opción no aplica para el producto Tarjeta de Crédito.
▪ Pago Total:
Es la suma del capital adeudado más el interés (diferido, compensatorio y moratorio, según
corresponda), comisiones y seguro de desgravamen.
7
1.2 Fórmulas y Ejemplos
1.2.1 Monto afecto a la tasa de interés
Modalidad Cuota
El Banco de la Nación ofrece la modalidad de disposición de efectivo en cuotas, siendo el monto
afecto a la tasa de interés el siguiente:
MATI = MER
Donde:
MATI: Monto afecto a la tasa de interés
MER: Monto de Efectivo Retirado (cualquier comisión generada no forma parte del MATI)
Ejemplo:
✓ Si un cliente con su Tarjeta de Crédito Clásica que posee una línea de crédito de S/ 5,000.00
realiza una disposición de efectivo en cuotas de S/ 1,000.00 en un cajero automático de otro
Banco local, se tendría lo siguiente:
- Monto de efectivo retirado: S/ 1,000.00.
- Comisión por retiro de efectivo en cajeros automáticos de otros bancos locales: S/ 5.00.
- El monto afecto a la tasa de interés (MATI) sería:
𝑀𝐴𝑇𝐼 = 𝑆/ 1,000.00
Modalidad Revolvente
El Banco de la Nación permite a sus clientes hacer uso de su TC para disposición de efectivo y
compras (ambas bajo la modalidad revolvente), siendo el monto afecto a la tasa de interés el
siguiente:
𝑀𝐴𝑇𝐼 = 𝑀𝐸𝑅𝐶
Donde:
MERC: Monto de efectivo retirado o valor de compra (cualquier comisión adicional generada no
forma parte del MATI)
Ejemplo:
✓ Si un cliente con su Tarjeta de Crédito Clásica que posee una línea de crédito de S/ 5,000.00
realiza una compra en la modalidad revolvente cuyo valor es de S/ 1,000.00, se tendría lo
siguiente:
- Monto de valor de compra: S/ 1,000.00.
- El monto afecto a la Tasa de Interés (MATI) sería:
𝑀𝐴𝑇𝐼 = 𝑆/ 1,000.00
1.2.2 Cálculo de la tasa de interés
Para la Modalidad Cuota la tasa de interés aplicada corresponde a la tasa de interés efectiva anual
(TEA) publicada en el Tarifario del Banco.
Para la Modalidad Revolvente la tasa de interés aplicada corresponde a la Tasa Nominal Anual
(TNA) obtenida de las tasas efectivas anuales (TEA) publicadas en el Tarifario del Banco. La TNA
se obtiene mediante la siguiente fórmula:
1
TNA = [ (1 + TEA)360 − 1] ∗ 360
8
Donde:
TEA: Tasa de Interés Efectiva Anual
Ejemplos:
✓ Si un cliente con su Tarjeta de Crédito Clásica realiza una disposición de efectivo bajo la
Modalidad Cuota por un plazo de 12 meses, la TEA correspondiente es de 25.00%.
✓ Si un cliente con su Tarjeta de Crédito Clásica realiza una compra bajo la Modalidad Revolvente,
la TEA correspondiente asciende a 27.00%, por lo que la Tasa Nominal Anual para el cálculo de
los intereses sería:
1
𝑇𝑁 𝐴 = [ (1 + 27.00%)360 − 1] ∗ 360 = 23.91%
1.2.3 Cálculo del monto de intereses
▪ Modalidad Cuota
El monto del interés (I) se calcula mediante la siguiente fórmula:
 ( FLt − FLt −1 )

Ict = (1 + itea ) 360 − 1 * S t −1
 
Donde:
Ict : Interés (cuotas) en el periodo t (t toma valores de 1 hasta 48).
i tea : Tasa de interés efectiva anual, aplicable para un año de 360 días.
FLt : Fecha límite de pago del periodo t.
FLt-1: Fecha límite de pago del periodo t-1. Cuando t=1 FLt-1 es la fecha del consumo.
St-1: Saldo pendiente de cobro en el periodo t-1. Cuando t=1 corresponde el importe de disposición
de efectivo en cuotas.
Ejemplo:
✓ Si un cliente con su Tarjeta de Crédito Clásica realiza una disposición de efectivo bajo la
modalidad cuota considerando la siguiente información:
- Fecha de consumo: 20.may.2023
- Importe de consumo: S/ 1,000.00
- Plazo (número de cuotas): 12 meses
- TEA: 25.00%
- Fecha Límite Pago: 19.jun.2023 (ciclo 3)
✓ El monto de intereses de la cuota N° 1 sería:
(19.𝑗𝑢𝑛.2023−20.𝑚𝑎𝑦.2023) 30
𝐼1 = [(1 + 25.00%) 360 − 1] ∗ 1,000 = [1.25360 − 1] ∗ 1,000 = 18.77
▪ Modalidad revolvente
El monto de interés se calcula mediante la siguiente fórmula:
TNA ∗ Monto ∗ (FF − FC + 1)

Ir =
36,000
Donde:
Ir: Interés revolvente
TNA: Tasa Nominal Anual (sin porcentaje).
Monto: Importe del consumo.
FF: Fecha de facturación.
FC: Fecha de consumo.
9
Ejemplo:
✓ Si un cliente con su Tarjeta de Crédito Clásica realiza una compra bajo la modalidad revolvente
considerando la siguiente información:
- TEA de 27.00%, equivalente a 23.91% en TNA
- Fecha de facturación: 03.jun.2023
✓ El monto del interés revolvente sería:
23.91 ∗ 1,000 ∗ (03. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 04. 𝑚𝑎𝑦. 2023 + 1) 23.91 ∗ 1,000 ∗ 31
𝐼𝑟 = = = 𝑆/ 21.25
36,000 36,000
1.2.4 Cálculo del monto de comisiones y gastos
▪ Comisiones, se aplica según Tarifario del BN, algunas comisiones indicadas son:
✓ Envío de Estado de Cuenta Físico: S/ 6.00 mensual (el envío por medio electrónico es gratuito).
✓ Uso de cajero de otros Bancos: S/5.00 por operación de retiro de efectivo.
✓ Evaluación de Póliza de Seguro Endosada: no aplica (Ley N° 31143).
✓ Membresía anual: sin costo.
▪ Gastos:
✓ Prima mensual del Seguro de Desgravamen (PMSD): 0.419%, con un tope máximo de S/ 8.90
mensual. Se determina de la siguiente forma:
𝑃𝑀𝑆𝐷 = 𝑚á𝑥(𝑇𝑀𝑆𝐷 ∗ 𝑃𝑆𝐷𝐷𝑓 ; 8.90)
Donde:
TMSD: Tasa Mensual del Seguro de Desgravamen.
PSDDf: Promedio de los Saldos deudores diarios durante el periodo de
facturación
Ejemplo:
Si un cliente mantiene S/ 1,000 como saldo promedio diario deudor durante el periodo de
facturación, la prima del seguro de desgravamen del mes ascenderá a S/ 4.19.
Sin embargo, si el saldo deudor fuese de S/ 10,000, la prima del seguro de desgravamen será
como máximo de S/ 8.90, tal como se muestra a continuación:
Promedio de saldos deudores diarios durante el ciclo de facturación: S/ 10,000.00
Tasa mensual del seguro de desgravamen: 0.419%
Prima mensual resultante: S/ 41.90
Tope máximo: S/ 8.90
Prima mensual del seguro de desgravamen a facturar en el EECC: S/ 8.90
El seguro es otorgado por la Cia de Seguros.

Los parámetros por edad son los siguientes:
- La edad mínima de ingreso para todos los asegurados es 18 años.
- La edad máxima de ingreso para todos los asegurados es 65 años y 364 días.
- La edad máxima de permanencia es 69 años y 364 días.
Aplicable a los 3 tipos de tarjeta (Clásica, Gold y Platinum).
Se puede visualizar la totalidad de comisiones y gastos vigentes aplicables al producto en el Portal

Web: www.bn.com.pe y Red de Agencias.
10
1.2.5 Monto total - cuota
▪ Modalidad Cuota:
✓ Amortización y cuota del mes:

Es el importe mensual compuesto por la amortización de capital, el interés respectivo de una
disposición de efectivo más las comisiones y gastos que apliquen, siendo su cálculo el siguiente:
1
𝐹𝑖 =
(1+𝑇𝐸𝐴)[(𝑓𝑖− 𝑓0 )/360]
(1)
𝑆
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = ∑𝑛0 + 𝑆𝐷𝑀 + 𝐸𝐶
𝐹𝑖
(2)
1
Donde:
Fi : Factor de actualización del periodo “i”.
TEA: Tasa de interés efectiva anual.
fi : Fecha límite de pago del periodo “i”.
f0: Fecha de la disposición de efectivo.
S0: Importe de la disposición de efectivo.
∑n1 Fi : Sumatoria de factores de actualización.
n: Plazo del crédito, puede ir desde 1 mes hasta 48 meses.
SDM: Seguro de desgravamen mensual.
EC: Comisión por envío de Estado de Cuenta, puede ser Virtual, Físico o ambas
modalidades, según lo solicite el cliente.
Nota: Las cuotas son fijas a excepción de la última cuota que se obtiene de sumar lo que falta
amortizar del capital, más los intereses generados a la fecha de pago de la última cuota.
Para el caso que el cliente elija la opción de contratar el seguro de desgravamen, bajo su cuenta
y riesgo, de compañías de seguros que no trabajan directamente con el Banco en lugar de
aceptar el Seguro de Desgravamen ofrecido por el Banco, la fórmula para el cálculo de la cuota
de la ecuación (2) permanece constante con SDM=0, considerando que ello no implica gastos
para el cliente (Ley N° 31143).
Ejemplo:
Continuando con los ejemplos de los acápites anteriores para modalidad cuota, si el día
20.may.2023 un cliente realiza una disposición de efectivo en cuotas de S/ 1,000.00 con su Tarjeta
de Crédito Clásica a un plazo de 12 meses y con envío de estado de cuenta electrónico, se tendría
el siguiente cálculo de la cuota:
- Fecha de la Disposición en efectivo = 20.may.2023.

- Importe (S0)= S/ 1,000.00.
- Plazo- número de cuotas (n) = 12 meses.
- Tasa de interés efectiva anual = 25.00%.
- Seguro de desgravamen mensual (SDM) = S/ 4.191.
- Comisión por envío de Estado de Cuenta Electrónico (EC) = S/ 0.00 (gratuito) 2.
- Día límite de pago del periodo = 19 de cada mes.
El primer paso es calcular la suma de los factores de actualización3:
1 1
𝐹1 = (19.𝑗𝑢𝑛.2023−20.𝑚𝑎𝑦.2023)
= 30 = 0.9816
[ ]
(1 + 25.00%) 360 (1 + 25.00%)360
1 Para una mejor comprensión de los cálculos, considera que el cliente realiza una única operación de disposición de efectivo por S/
1,000.00. Seguro de desgravamen de S/ 4.19 corresponde a la primera cuota.
2 El envío por medio electrónico es gratuito. El cobro se aplica por envío a domicilio o centro laboral.
3 En adelante, se muestra factores con redondeo a 4 decimales con la finalidad de simplificar su lectura.
11
1 1
𝐹2 = (19.𝑗𝑢𝑙.2023−20.𝑚𝑎𝑦.2023)
= 60 = 0.9635
[ ]
(1 + 25.00%) 360 (1 + 25.00%)360
(Se siguen calculando los factores de actualización hasta el N° 12)
1 1
𝐹11 = (19.𝑎𝑏𝑟.2024−20.𝑚𝑎𝑦.2023)
= 335 = 0.8125
[ ]
(1 + 25.00%) 360 (1 + 25.00%)360
1 1
𝐹12 = (19.𝑚𝑎𝑦.2024−20.𝑚𝑎𝑦.2023)
= 365 = 0.7975
[ ]
(1 + 25.00%) 360 (1 + 25.00%)360
Se suman los 12 factores de actualización:

𝑛
∑ 𝐹𝐴𝑖 = 𝐹𝑆𝐴1 + 𝐹𝑆𝐴2 + ⋯ + 𝐹𝑆𝐴11 + 𝐹𝑆𝐴12 = 0.9816 + 0.9635 + ⋯ + 0.8125 + 0.7975 = 10.6378
𝑖
𝑆0 1,000.00
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = + 𝑆𝐷𝑀 + 𝐸𝐶 = + 4.19 + 0.00 = 𝑆/ 98.19
∑𝑛1 𝐹𝑖 10.6378
Amortización1 = Cuota1 – Interés1 - SDM - EECC
75.23= 98.19 – 18.77 – 4.19 – 0.00
▪ Modalidad revolvente
✓ Amortización y monto total del mes

La amortización revolvente está definida como el importe que disminuye al saldo de capital y se
obtiene a través de la siguiente formulación:
𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜
𝐴𝑅 = 𝑀í𝑛(𝑀á𝑥 ( , 𝑈𝑚𝑏𝑟𝑎𝑙) , 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜)
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑟𝑒𝑣𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑡𝑒
1
𝑇𝑁𝐴 = [ (1 + 𝑇𝐸𝐴)360 − 1] ∗ 360
𝑇𝑁𝐴 ∗ 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 ∗ (𝐹𝐹 − 𝐹𝐶 + 1)

𝐼𝑅 =
36,000
𝑀𝑇 = 𝐼𝑅 + 𝐴𝑅 + 𝑆𝐷𝑀 + 𝐸𝐶
Donde:
AR: Amortización revolvente.
Monto: Importe del consumo o capital revolvente
Umbral: El Banco considera un umbral de S/ 30.
Factor revolvente: El Banco considera un factor revolvente de 48.
Mín: Es la función mínimo que elige el menor valor entre 02 posibles opciones.
Máx: Es la función máximo que elige el mayor valor entre 02 posibles opciones.
TNA: Tasa Nominal Anual (sin porcentaje).
TEA: Tasa Efectiva Anual.
FF: Fecha de facturación.
FC: Fecha de consumo.
MT: Monto total del pago del mes.
IR: Interés revolvente.
SDM: Seguro de desgravamen mensual.
EC: Comisión por Envío de Estado de Cuenta puede ser Virtual, Físico o ambas, según elija
el cliente.
12
Ejemplo:
Si el día 04.may.2023 un cliente realiza una compra bajo la modalidad revolvente de
S/ 1,000.00 con su Tarjeta de Crédito Clásica y con envío de estado de cuenta electrónico, se
tendría el siguiente cálculo de la amortización revolvente:
- Fecha del consumo: 04.may.2023.

- Importe de consumo (Monto): S/ 1,000.00.
- Tasa de interés efectiva anual = 27.00%
- Día de Fecha de Facturación = 03 de cada mes.
1,000
𝑀á𝑥 ( , 30) = 𝑀á𝑥(20.83, 30) = 𝑆/ 30
48
𝑀í𝑛(30, 1,000) = 𝑆/ 30.00
1,000
𝐴𝑅 = 𝑀í𝑛 (𝑀á𝑥 ( , 30) , 1,000) = 𝑆/ 30.00
48
1
𝑇𝑁𝐴 = [ (1 + 27%)360 − 1] ∗ 360 = 23.91%
23.91 ∗ 1000 ∗ (03. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 04. 𝑚𝑎𝑦. 2023 + 1)

𝐼𝑅 = = 𝑆/20.59
36,000
𝑀𝑇 = 𝐼𝑅 + 𝐴𝑅 + 𝑆𝐷𝑀 + 𝐸𝐶 = 21.25 + 30.00 + 4.19 + 0.00 = 𝑆/55.44
1.2.6 Tasa Costo Efectiva Anual (TCEA)

Es la tasa que permite comparar el costo total de un producto activo. La TCEA incorpora la TEA,
más las comisiones y los gastos por servicios provistos por terceros (seguros). No incluye servicios
provistos por terceros que directamente sean pagados por el cliente ni los tributos aplicables como
el ITF.
Para calcular la TCEA se debe realizar un proceso iterativo que permita igualar la siguiente fórmula:
n
Ci Cn
  fi − f 0 
+ ... +  f n − f0 
=P
i =1
(1 + TCEA) 
 360 

(1 + TCEA) 360 

Donde:
n: Número total de cuotas (plazo).
i: Variable referida al mes, puede tomar valores de 1 hasta n.
Ci: Cuota del Periodo “i”
TCEA: Tasa de Costo Efectivo Anual
P: Importe de consumo o disposición de efectivo
fi : Fecha de vencimiento o límite de pago del periodo “i”.
f0: Fecha del consumo o disposición de efectivo.
Ejemplo:
Continuando con los ejemplos de los acápites anteriores, si el día 20.may.2023 un cliente realiza una
disposición de efectivo en cuotas de S/ 1,000.00 con su Tarjeta de Crédito Clásica, siendo su único
consumo, a un plazo de 12 meses y con envío de estado de cuenta electrónico.
13
Información de Simulación
Detalle Valor N° Detalle Valor
Nombre del producto TC – Disposición de Efectivo 6.ii Número total de cuotas 12
Monto del principal 1,000.00 6.iii Fecha de pago de cuotas Días 19 de cada mes
Moneda en la que se pacta el préstamo Soles 6.iv Importe de cuota 1 S/98.19
Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 25.00% 7 Monto total a pagar al cumplimiento del plazo Detalle en el cronograma
Tasa costo efectivo anual 31.62% 7.i Seguro de desgravamen mensual 0.419% , màximo S/ 8.90
Fecha de desembolso 20/05/2023 7.iv Monto Efectivamente Desembolsado 1,000.00
Plazo del crédito (meses) 12 8.i Periodo de Gracia No Aplica al producto
Frecuencia de cuotas Mensual 8.ii Cuotas Dobles No Aplica al producto
8.iii Estado de cuenta 0.00
Seguro de Envío de
N° de Fecha de Amortización Intereses Capital
Desgravamen Estado de Cuotas (S/)
Cuotas Pago (S/) (S/) (S/)
(S/) Cta.
0 20/05/2023 1,000.00
1 19/06/2023 75.23 18.77 4.19 - 98.19 924.77

2 19/07/2023 76.64 17.36 4.03 - 98.03 848.13
3 19/08/2023 77.55 16.45 3.71 - 97.71 770.58
4 19/09/2023 79.05 14.95 3.39 - 97.39 691.53
5 19/10/2023 81.02 12.98 3.06 - 97.06 610.51
6 19/11/2023 82.16 11.84 2.72 - 96.72 528.35
7 19/12/2023 84.08 9.92 2.39 - 96.39 444.27
8 19/01/2024 85.38 8.62 2.03 - 96.03 358.89
9 19/02/2024 87.04 6.96 1.68 - 95.68 271.85
10 19/03/2024 89.07 4.93 1.33 - 95.33 182.78
11 19/04/2024 90.45 3.55 0.95 - 94.95 92.33
12 19/05/2024 92.33 1.73 0.58 - 94.64 -
Total (A) 1,000.00 128.06 30.06 - 1,158.12
Reemplazando los valores del cronograma en la fórmula de la TCEA obteniendo lo siguiente:

𝑆/ 98.19 𝑆/ 98.03 𝑆/ 94.95 𝑆/ 94.64
19.𝑗𝑢𝑛.2023−20.𝑚𝑎𝑦.2023
+ 19.𝑗𝑢𝑙.2023−20.𝑚𝑎𝑦.2023
+ ⋯+ 19.𝑎𝑏𝑟.2024−20.𝑚𝑎𝑦.2023 + 19.𝑚𝑎𝑦.2024−20.𝑚𝑎𝑦.2023 = 𝑆/1,000
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
Resolviendo mediante un proceso iterativo de datos la TCEA sería 31.62%.
Asimismo, en cumplimiento a lo dispuesto en la Resolución SBS N° 3274-2017, Reglamento de

Gestión de Conducta de Mercado del Sistema Financiero, Anexo N° 1-A se consideran los siguientes
ejemplos:
Modalidad Revolvente:
- TEA máxima aplicable a la modalidad revolvente: 27.00%
- Plazo: 12 meses
- Día de Fecha de Facturación: 03 de cada mes.
- Factor revolvente: 24
- Umbral mínimo: S/ 30.00
14
N° Detalle Valor N° Detalle Valor
1 Nombre del producto TC – Compras 6.ii Número total de cuotas 12
2.i Monto del principal 1,000.00 6.iii Fecha de pago de cuotas Días 19 de cada mes
2.ii Moneda en la que se pacta el préstamo Soles 6.iv Importe de cada cuota No Aplica al producto
3 Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 27.00% 7 Monto total a pagar al cumplimiento del plazo Detalle en el cronograma
4 Tasa costo efectivo anual 34.11% 7.i Seguro de desgravamen mensual 0.419% , màximo S/ 8.90
5.i Fecha de desembolso 4/05/2023 7.iv Monto Efectivamente Desembolsado 1,000.00
5.ii Plazo del crédito (meses) 12 8.i Periodo de Gracia No Aplica al producto
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.ii Cuotas Dobles No Aplica al producto
8.iii Estado de cuenta 0.00
Seguro de Envío de
(S/) Cta.
0 4/05/2023 1,000.00
1 19/06/2023 41.67 - 4.19 - 45.86 958.33

2 19/07/2023 39.93 41.43 4.10 - 85.46 918.40
3 19/08/2023 38.27 20.58 3.93 - 62.78 880.14
4 19/09/2023 36.67 19.72 3.77 - 60.16 843.46
5 19/10/2023 35.14 18.34 3.61 - 57.09 808.32
6 19/11/2023 33.68 18.11 3.46 - 55.25 774.64
7 19/12/2023 32.28 16.84 3.32 - 52.44 742.36
8 19/01/2024 30.93 16.63 3.18 - 50.75 711.43
9 19/02/2024 30.00 15.94 3.04 - 48.98 681.43
10 19/03/2024 30.00 14.37 2.92 - 47.29 651.43
11 19/04/2024 30.00 14.62 2.79 - 47.41 621.43
12 19/05/2024 621.43 20.15 2.67 - 644.25 -
Total (A) 1,000.00 216.74 40.98 - 1,257.72
Reemplazando los valores del cronograma en la fórmula de la TCEA obteniendo lo siguiente:
𝑆/ 45.86 𝑆/ 85.46 𝑆/ 47.41 𝑆/ 644.25

19.𝑗𝑢𝑛.2023−04.𝑚𝑎𝑦.2023
+ 19.𝑗𝑢𝑙.2023−04.𝑚𝑎𝑦.2023
+ ⋯+ 19.𝑎𝑏𝑟.2024−04.𝑚𝑎𝑦.2023 + 19.𝑚𝑎𝑦.2024−04.𝑚𝑎𝑦.2023 = 𝑆/1,000
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
1.3 Incumplimiento de pago
A partir del 8vo día después de la fecha de vencimiento de la cuota se generan intereses compensatorios
y moratorios, hasta la cancelación del monto total.
Los intereses compensatorios y moratorios se determinan mediante las siguientes fórmulas:
▪ Interés Compensatorio:
 ( D −7)

I C = (1 + i ea ) 360  * Cuota
 
Donde:
IC: Interés compensatorio.
i ea: Tasa de interés efectiva anual.
D: Número de días transcurridos desde la fecha de vencimiento de la cuota hasta la fecha
de pago de la misma.
15
Ejemplo:
Considerando el cronograma de 1.2.6, si el cliente no paga la cuota N° 05 que vencía el 19.oct.2023,
sino hasta 10 días después de su vencimiento, es decir el 29.oct.2023, se generan los siguientes
intereses compensatorios:
(29.𝑜𝑐𝑡.2023−19.𝑜𝑐𝑡.2023)
𝐼𝑐 = [(1 + 25%) 360 − 1] ∗ 97.06 = 𝑆/0.18
▪ Interés Moratorio: El recargo se cobra a partir del 8vo día de la fecha de vencimiento de la cuota,
hasta el día de cancelación. Aplica sobre el capital que se amortiza en la cuota vencida y se aplica la
siguiente fórmula:
𝑖𝑚𝑛𝑎
𝐼𝑀 = [ ∗ (𝐷 − 7)] ∗ 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛
360
Donde:
IM : Interés moratorio.
imna: Tasa de interés moratoria nominal anual.
D: Número de días transcurridos desde la fecha de vencimiento de la cuota hasta
la fecha de pago de la misma.
Amortización: Capital por amortizar en la cuota vencida
Ejemplo:
Considerando el ejemplo en 1.2.6, si el cliente no cancela la cuota N° 05 que vencía el 19.oct.2023,
sino hasta 10 días después de su vencimiento, es decir el 29.oct.2023, se generan los siguientes
intereses moratorios:
11.79%
𝐼𝑀 = [ ∗ (29. 𝑜𝑐𝑡. 2023 − 19. 𝑜𝑐𝑡. 2023 − 7)] ∗ 81.02 = 𝑆/ 0.08
360
16
2 PRÉSTAMO MULTIRED
2.1 PRÉSTAMO MULTIRED
2.1.1 Condiciones
El Producto "Préstamo Multired" permite el acceso al crédito bancario a los trabajadores activos y
pensionistas del sector público que por motivo de su remuneración o pensión, posean cuentas de
ahorro en el BN.
▪ Modalidad: Préstamo con suscripción de pagaré incompleto.

▪ Moneda: Sol (S/).
▪ Monto: Desde S/ 300.00 hasta S/ 99,999.00
▪ Tipo de Préstamo:
Préstamo de consumo ofrecido por el Banco de la Nación, cuyas características, requisitos y
condiciones están dirigidas a todos los trabajadores y pensionistas del Sector Público que
perciben su remuneración o pensión en una cuenta de ahorros en el Banco.
▪ Plazo:
a) Préstamo hasta 60 meses con opción de elegir periodo de gracia en los meses de abril y
diciembre, sin pago de amortización, interés y seguro de desgravamen (el interés y seguro
de desgravamen del periodo de gracia se pagarán al mes siguiente).
b) Préstamo hasta 60 meses con opción de elegir periodo de gracia en los meses de abril y
diciembre, sin pago de amortización, interés y seguro de desgravamen (el interés y el seguro
de desgravamen del periodo de gracia se pagarán al mes siguiente). Cuando el préstamo es
por primera vez, la elección del periodo de gracia, otorga las cuatro primeras cuotas de gracia
con pago de interés, que aplica en caso la entidad haya suscrito un convenio.
▪ Tasas de Interés:
a) Hasta 12 meses 14.49% efectiva anual.
b) Hasta 24 meses 14.49% efectiva anual.
c) Hasta 36 meses 16.49% efectiva anual.
d) Hasta 48 meses 16.49% efectiva anual.
e) Hasta 60 meses 17.99% efectiva anual.
▪ Plazo y monto máximo:

De acuerdo a la edad del cliente existen condiciones que establecen el plazo (número de cuotas)
y el monto máximo a prestar.
Plazo Límite de Edad Importe

Hasta 60 meses Hasta el mismo día que cumplan 60 años Desde S/ 300 hasta S/ 99,999
Desde 60 hasta 1 día antes de cumplir 75 años Desde S/ 300 hasta S/ 40,000
Hasta 48 meses Hasta el mismo día que cumplan 60 años Desde S/ 300 Hasta S/ 99,999
Entre 60 años hasta 1 día antes de cumplir 76 años Desde S/ 300 Hasta S/ 40,000
Desde 78 a más Desde S/ 300 Hasta S/ 3,000
▪ Frecuencia:
Mensual, mediante cuotas y fechas fijas.
▪ Periodo de gracia:
Opción que permite al cliente acceder a periodos de gracia en los meses de abril y diciembre,
sin pago de la amortización, intereses y el seguro de desgravamen. En caso se haya suscrito un
17
convenio con la Entidad Pública, cuando el préstamo es por primera vez, la elección del periodo
de gracia otorga las cuatro primeras cuotas de gracia con pago de interés.
▪ Situación laboral:
Define el tipo de vínculo laboral que pueden tener los clientes trabajadores del Sector Público,
de acuerdo a lo siguiente:
• Trabajadores: Régimen público (Decreto Legislativo N° 276): Nombrado y Contratado por
Servicios Personales.
• Régimen privado (Decreto Legislativo N° 728): Contratado a plazo indeterminado o
Contratado a plazo determinado.
• Pensionistas: Cesantes o Jubilados de la ONP o a CARGO del Estado.
• Los contratados bajo el régimen especial de Contratación Administrativa de Servicios - CAS
(Decreto Legislativo N° 1057) son trabajadores del Sector Público.
Los profesionales bajo la modalidad de Servicios No Personales no mantienen relación laboral
con la Entidad Pública sino civil, por lo tanto no son considerados trabajadores del Sector Público
y no pueden ser sujetos de crédito para el Banco de la Nación.
▪ Seguro de desgravamen individual (tradicional):

Seguro de Desgravamen brindado por la Cía. de Seguros cuya prima mensual asciende a 0.12%
y para clientes con 84 años a más aplica 1.33% mensual (tasa de desgravamen nominal
mensual) y su aplicación es sobre el saldo insoluto del préstamo por los días transcurridos entre
cada fecha de pago, permitiendo asegurar el recupero del saldo deudor de su Préstamo Multired
en caso de fallecimiento o invalidez permanente.
▪ Seguro de desgravamen con retorno:

Seguro de Desgravamen brindado por la Cía. de Seguros cuya prima mensual asciende a
0.133% y para clientes con 84 años a más aplica 1.479% mensual (tasa de desgravamen
nominal mensual) y su aplicación es sobre el saldo insoluto del préstamo por los días
transcurridos entre cada fecha de pago, permitiendo asegurar el recupero del saldo deudor de
su Préstamo Multired en caso de fallecimiento o invalidez permanente.
El porcentaje de devolución asciende a 10% de la prima pagada.
Aplica solo para créditos mayores a 02 años y siempre que se haya pagado las 02 primeras
anualidades del seguro de desgravamen.
En caso de pre-cancelación del crédito antes de cumplir las 02 anualidades no aplica la
devolución de primas.
▪ Seguro de cuota protegida:

Seguro destinado para la cobertura de hasta 8 cuotas de la deuda pendiente de pago del
asegurado por desempleo involuntario e incapacidad temporal y hasta 6 cuotas de la deuda
pendiente de pago del asegurado por hospitalización en caso de accidente. Este seguro es
opcional (a elección del cliente) y se aplica sobre el importe del préstamo. Su valor es el
siguiente:
Tasa Neta Única = 0.955% +

Derecho de Emisión = 0.029%
IGV = 0.177%
Tasa Total de Seguro de Cuota Protegida = 1.161%
Dicho importe se descuenta del monto de préstamo solicitado por el cliente al momento del
desembolso por única vez.
▪ Impuesto:
El Préstamo Multired está sujeto al pago del Impuesto a las Transferencias Financieras (ITF),
cuya alícuota es 0.005% (según la Ley N° 29667). Se aplica sobre las siguientes operaciones:
- Abono del préstamo en la cuenta de ahorros del prestatario.
- Retiro del préstamo.
18
- Pago de cuotas o cancelación del saldo por ventanilla.
El ITF no se considera en el cálculo de la Tasa de Costo Efectiva Anual.
▪ Interés compensatorio:
Se cobra desde la fecha de vencimiento de la cuota hasta su cancelación. Su cálculo se realiza
sobre el monto de la cuota.
- Tipo : Porcentual
- Tasa de interés : Según tasa pactada para el cálculo de cuotas
- Año base : 360 días
▪ Interés moratorio:
El recargo por mora se cobra luego de 04 días posteriores a la fecha de vencimiento de la cuota,
hasta el día de cancelación. Su cálculo se realiza sobre la amortización de la cuota.
- Tipo : Porcentual
- Tasa de interés : 5.83% nominal anual reajustable
▪ Día de pago:
Es el día de la fecha de vencimiento de las cuotas, el cual depende del Sector Laboral y de la
Situación Laboral del cliente.
Sector Pensionista Activo

Educación 10 16
Ministerio del Interior 11 17
BN 8 18
ONP 2 2
Ministerio de Defensa - FAP 11 15
Ministerio de Defensa - Marina 11 15
Ministerio de Defensa - Ejercito 11 15
Congreso 10 16
Salud 12 19
Despacho Presidencial 10 17
Gobierno Regional 10 15
Universidades 10 16
Ministerios 10 16
Poder Judicial 10 16
Otros 10 16
2.1.2 Fórmulas y ejemplos
2.1.2.1 Monto afecto a la tasa de interés:
Corresponde al monto de préstamo solicitado por el cliente y está compuesto por el monto
neto efectivamente desembolsado y el monto del Seguro de Cuota Protegida, en caso el
cliente opte por contratar dicho seguro, tal y como se puede observar:
MATI = MPS
Donde:
MATI: Monto afecto a la tasa de interés.
MPS: Monto de préstamo solicitado por el cliente.
19
Ejemplo:
Si un cliente solicita un préstamo de S/ 1,000.00, este importe se constituye como el monto
afecto a la tasa de interés.
2.1.2.2 Cálculo de la tasa de interés

Para el producto Préstamo Multired se aplican las tasas e.a. publicadas en el Tarifario del
Banco (detalladas en el acápite 2.1.1).
2.1.2.3 Cálculo del monto de intereses
El interés es calculado mediante la siguiente formulación:
I t = (1 + itea ) 360 − 1 * St −1

ft − ft −1
 
Donde:
t: N° de la cuota del préstamo que podría ser desde la N° 01 hasta la N° 60.

It : Interés en el periodo “t”.
i tea : Tasa de interés efectiva anual, aplicable para un año de 360 días
ft : Fecha de vencimiento del mes “t”.
ft-1: Fecha de vencimiento del mes “t-1”. Cuando t=1, t-1 es igual a la fecha de
desembolso.
St-1: Saldo pendiente de cobro en el mes t-1
Ejemplo:
✓ Si un cliente solicita un Préstamo Multired considerando la siguiente información:

- Fecha de desembolso del préstamo: 14.may.2023.
- Importe del préstamo: S/ 1,000.00.
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 14.49%
- Día de fecha de pago: 16 de cada mes.
✓ El interés de la cuota N° 1 sería:
16.𝑗𝑢𝑛.2023−14.𝑚𝑎𝑦.2023
𝐼1 = [(1 + 14.49%) 360 − 1] ∗ 1,000 = 𝑆/ 12.48
2.1.2.4 Cálculo del monto de comisiones y gastos
▪ Comisiones:
El Banco cobra a los clientes una comisión fija de S/ 6.00 mensuales por envío de
estado de cuenta físico (el envío por medio electrónico es gratuito).
▪ Gastos:
Prima Mensual del Seguro de Desgravamen Individual (Tradicional) (PMSDT): Se
determina de la siguiente forma:
𝐹𝑖 − 𝐹𝑖−1
𝑃𝑀𝑆𝐷𝑇 = 𝑇𝑀𝑆𝐷𝑇 ∗ ( ) ∗ 𝑆𝑖−1
30
Donde:
TMSDT: Tasa Mensual del Seguro de Desgravamen Individual (Tradicional).
Ft: Fecha de Vencimiento del mes “t”.
Ft-1: Fecha de Vencimiento del mes “t-1”.
20
St-1: Saldo insoluto en el mes “t-1”.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired considerando la siguiente información:

- Fecha del préstamo: 14.may.2023.
- Importe de préstamo: S/ 1,000.00.
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 14.49%.
- Tasa mensual del seguro de desgravamen: 0.12%, (edad del cliente: 59 años)
La prima mensual del seguro de desgravamen de la cuota N° 1 sería:

16. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 14. 𝑚𝑎𝑦. 2023
𝑃𝑀𝑆𝐷𝑇 = 0.12% ∗ ( ) ∗ 1,000 = 𝑆/1.32
30
Prima Mensual del Seguro de Desgravamen con retorno (PMSDCR):

Se determina de la siguiente forma:
𝐹𝑖 − 𝐹𝑖−1
𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 𝑇𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 ∗ ( ) ∗ 𝑆𝑖−1
30
Donde:
TMSDCR: Tasa Mensual del Seguro de Desgravamen con retorno.
Devolución del Seguro de Desgravamen:

𝑛
𝑃𝑆𝐷𝑃𝐶 = ∑ 𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 ∗ 10%

𝑛=1
Donde:
PSDPC: Primas del Seguro de Desgravamen pagadas al Cliente
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired considerando la siguiente información:

- Plazo: 36 meses.
- TEA: 16.49%.

16. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 14. 𝑚𝑎𝑦. 2023
𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 0.133% ∗ ( ) ∗ 1,000 = 𝑆/1.46
30
Adicionalmente, el cliente cumple con la condición de haber pagado más de 02

anualidades del seguro de desgravamen al haber cancelado el préstamo en el plazo
pactado de 36 cuotas, por tanto, solicita la devolución del seguro de desgravamen. El
importe total a devolver sería:
21
Seguro de Envío de
Desgravamen Estado de Cuotas (S/) Estado
(S/) Cta.
0 14/05/2023 1,000.00
1 16/06/2023 20.26 14.09 1.46 - 35.81 979.74 Vigente
2 16/07/2023 21.97 12.54 1.30 - 35.81 957.77 Vigente
3 16/08/2023 21.82 12.67 1.32 - 35.81 935.95 Vigente
4 16/09/2023 22.14 12.38 1.29 - 35.81 913.81 Vigente
5 16/10/2023 22.89 11.70 1.22 - 35.81 890.92 Vigente
6 16/11/2023 22.80 11.79 1.22 - 35.81 868.12 Vigente
7 16/12/2023 23.55 11.11 1.15 - 35.81 844.57 Vigente
8 16/01/2024 23.48 11.17 1.16 - 35.81 821.09 Vigente
… … … … … … … … …
30 16/11/2025 32.35 3.13 0.33 - 35.81 204.47 Vigente
31 16/12/2025 32.92 2.62 0.27 - 35.81 171.55 Vigente
32 16/01/2026 33.30 2.27 0.24 - 35.81 138.25 Vigente
33 16/02/2026 33.79 1.83 0.19 - 35.81 104.46 Vigente
34 16/03/2026 34.43 1.25 0.13 - 35.81 70.03 Vigente
35 16/04/2026 34.78 0.93 0.10 - 35.81 35.25 Vigente
36 16/05/2026 35.25 0.45 0.05 - 35.75 - Vigente
Total (A) 1,000.00 261.88 27.22 - 1,289.10
∑ 𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 𝑆/ 27.22
𝑛=1
𝑃𝑆𝐷𝑃𝐶 = 𝑆/ 27.22 ∗ 10% = 𝑆/ 2.72
Seguro de Cuota Protegida (SCP): Si el cliente opta por contratar el seguro, se tiene
la siguiente formulación:
SCP = Truncar((TNU + DE + IGVT ) * MPS,2)

Donde:
TNU: Tasa Neta Única equivalente a 0.955%.
DE: Derecho de emisión equivalente a 0.029%.
IGVT: Impuesto General a las Ventas correspondiente, 0.177%.
MPS: Monto de préstamo solicitado (S/ 1,000.00).
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired de S/ 1,000 con seguro de cuota protegida,
el gasto por dicho seguro por única vez sería el siguiente:
𝑆𝐶𝑃 = 𝑇𝑟𝑢𝑛𝑐𝑎𝑟((0.955% + 0.029 + 0.17) ∗ 𝑆/ 1,000),2) = 𝑆/11.61
Donde:
Truncar (expresión,2): Quitar los decimales a partir del 3ero.
2.1.2.5 Monto total - cuota
Para obtener el monto de la cuota mensual a pagar se considera las fórmulas para los
siguientes tipos:
▪ Préstamo Multired de 01 hasta 60 meses

Se calculan las cuotas fijas considerando un año base de 360 días.
1
𝑇𝐸𝑀 = (1 + 𝑇𝐸𝐴)12 − 1
22
1
𝐹𝑖 = (𝑓𝑖− 𝑓0 ) ∗ 𝑝𝑖 (1)
[ ]
(𝑓 𝑓 ) (𝑓𝑖− 𝑓𝑖−1)
( 𝑖−30𝑖−1 ) (𝑓𝑖− 𝑓𝑖−1 )
{1+[(1+𝑇𝐸𝑀) −1]+[𝑇𝑆𝐷𝑀∗ ]}
30
𝑆
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = ∑𝑛0 + 𝐸𝐶
𝐹𝑖
(2)
1
Donde:
TEM: Tasa de interés efectiva mensual.
TEA: Tasa de interés efectiva anual.
Fi : Factor de actualización del periodo “i”.
TSDM: Tasa del Seguro de Desgravamen Mensual (Individual-Tradicional o Con
retorno).
fi : Fecha de vencimiento del periodo “i”
fi-1: Fecha de vencimiento del periodo “i-1”. Cuando “i” es enero o mayo y el
préstamo es con periodo de gracia, se considera “i-2”.
f0: Fecha de desembolso del préstamo.
pi : Parámetro del periodo “i”, toma el valor de “0” si el cliente eligió periodo de
gracia en abril o diciembre, y toma el valor de “1” si no eligió periodo de gracia.
∑𝑛1 𝐹𝑖 : Sumatoria de factores de Actualización.
S0: Importe del préstamo otorgado.
n: Plazo efectivo del crédito desde 1 mes hasta 60 meses.
i: Toma valores desde 1 hasta “n”.
EC: Comisión por envío de Estado de Cuenta, el envío puede ser virtual, físico o
ambas, según lo solicite el cliente.
Nota: El Fi es cero cuando el cliente opta por tomar periodos de gracia (abril y/o diciembre).
Las cuotas son fijas, a excepción de la última cuota que se obtiene de sumar lo que
falta amortizar del capital, más los intereses y el seguro de desgravamen generado a
la fecha de pago de la última cuota. Para el caso que el cliente elija la opción de
contratar el seguro de desgravamen, bajo su cuenta y riesgo, de compañías de
seguros que no trabajan directamente con el Banco en lugar de aceptar el Seguro de
(𝑓 )
Desgravamen ofrecido por el Banco, el término [𝑇𝑆𝐷𝑀 ∗ 𝑖−30𝑓𝑖−1 ] de la ecuación (1)
será igual a cero y la fórmula para el cálculo de la cuota de la ecuación (2) será la
siguiente:
𝑆0
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = + 𝐸𝐶
∑𝑛1 𝐹𝑖
Ejemplo:
Continuando con la casuística anterior, si un cliente desea conocer el importe total de su cuota
fija mensual para un Préstamo Multired de S/ 1,000.00 a 12 meses, considerando la siguiente
información:
- Número de cuotas (N): 12.

- Tasa de interés e.a.: 14.49%
- Tasa mensual de seguro de desgravamen: 0.12% (edad del cliente: 55 años,
seguro de desgravamen individual -tradicional).
- Costo por envío de estado de cuenta electrónico: S/ 0.00 (gratuito) 6.
- Fecha de desembolso: 14.may.2023.
- Días de pago de cuotas: 16 de cada mes.
1 1
𝑇𝐸𝑀 = (1 + 𝑇𝐸𝐴)12 − 1 = (1 + 14.49%)12 − 1 = 1.13%
23
1
𝐹1 = 16.𝑗𝑢𝑛.23−14.𝑚𝑎𝑦.23
= 0.9864
(16.𝑗𝑢𝑛.23−14.𝑚𝑎𝑦.23) ( )
0.12% ∗ ((16. 𝑗𝑢𝑛. 23 − 14. 𝑚𝑎𝑦. 23)) 16.𝑗𝑢𝑛.23−14.𝑚𝑎𝑦.23
[ ]
{1 + [(1 + 1.13%) 30 − 1] + [ ]}
30
1
𝐹2 = 16.𝑗𝑢𝑙.23−14.𝑚𝑎𝑦.23
= 0.9742
(16.𝑗𝑢𝑙.23−16.𝑗𝑢𝑛.23) ( )
0.12% ∗ ((16. 𝑗𝑢𝑙. 23 − 16. 𝑗𝑢𝑛. 23)) 16.𝑗𝑢𝑙.23−16.𝑗𝑢𝑛.23
[ ]
{1 + [(1 + 1.13%) 30 − 1] + [ ]}
30

1
𝐹11 = 16.𝑎𝑏𝑟.24−14.𝑚𝑎𝑦.23 = 0.8690
( )
16.𝑎𝑏𝑟.24−16.𝑚𝑎𝑟.24 0.12% ∗ ((16. 𝑎𝑏𝑟. 24 − 16. 𝑚𝑎𝑟. 24)) 16.𝑎𝑏𝑟.24−16.𝑚𝑎𝑟.24
[ ]
{1 + [(1 + 1.13%) 30 − 1] + [ ]}
30
1
𝐹12 = 16.𝑚𝑎𝑦.24−14.𝑚𝑎𝑦.23 = 0.8582
(16.𝑚𝑎𝑦.24−16.𝑎𝑏𝑟.24) ( )
0.12% ∗ ((16. 𝑚𝑎𝑦. 24 − 16. 𝑎𝑏𝑟. 24)) 16.𝑚𝑎𝑦.24−16.𝑎𝑏𝑟.24
[ ]
{1 + [(1 + 1.13%) 30 − 1] + [ ]}
30
Se procede a sumar los 12 factores de actualización:

𝑛
𝑖
1,000.00
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = = 90.50
11.0501
El cliente pagaría un monto total de cuota equivalente a S/ 90.50.
2.1.2.6 Tasa de costo efectivo anual (TCEA)
Es la tasa que permite comparar el costo total de un producto activo. La TCEA incorpora la
TEA (Tasa Efectiva Anual), más todos los cargos por comisiones y los gastos por servicios
provistos por terceros (seguros). No incluye tributos como el ITF.
Para calcular la TCEA se debe realizar un proceso iterativo que permita igualar la siguiente
fórmula:
n
Ci Cn
  fi − f0 
+ ... +  f n − f0 
=P
i =1
(1 + TCEA) 
 360 

(1 + TCEA) 360 

Donde:
I: Variable referida al número de cuotas, puede tomar valores de 1 hasta n.
Ci: Cuota del periodo “i”
TCEA: Tasa de Costo Efectivo Anual
P: Monto de préstamo solicitado.
Fi: Fecha de vencimiento del periodo “i”.
f0: Fecha del préstamo.
Ejemplo:
▪ Préstamo Multired sin periodo de gracia a 12 meses

Si el día 14.may.2023 un cliente obtiene un Préstamo Multired de S/ 1,000.00 a un
plazo de 12 meses, con envío de estado de cuenta electrónico7, con seguro de
desgravamen individual (tradicional), sin seguro de cuota protegida y sin periodo de
gracia, se obtendría el siguiente cronograma de pagos:
24
1 Nombre del producto Préstamo Multired 6.ii Fecha de pago de cuotas Días 16 de cada mes
2.i Monto del principal S/1,000.00 6.iii Importe de cada cuota S/90.50
2.ii Moneda en la que se pacta el préstamo Soles 7 Monto total a pagar al cumplimiento del plazo Detalle en el cronograma
3 Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 14.49% 7.i Seguro de desgravamen mensual 0.1200%
4 Tasa costo efectivo anual 16.13% 7.iv Monto Efectivamente Desembolsado S/1,000.00
5.i Fecha de desembolso 14/5/2023 8.i Monto Seguro Cuota Protegida S/0.00
5.ii Plazo del crédito (meses) 12 8.ii Periodo de Gracia No
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.iii Estado de Cuenta S/0.00
Seguro de Envío de
(S/) Cta.
0 14/5/2023 1,000.00
1 16/6/2023 76.70 12.48 1.32 - 90.50 923.30
2 16/7/2023 78.92 10.47 1.11 - 90.50 844.38
3 16/8/2023 79.55 9.90 1.05 - 90.50 764.83
4 16/9/2023 80.59 8.96 0.95 - 90.50 684.24
5 16/10/2023 81.92 7.76 0.82 - 90.50 602.32
6 16/11/2023 82.69 7.06 0.75 - 90.50 519.63
7 16/12/2023 83.99 5.89 0.62 - 90.50 435.64
8 16/1/2024 84.85 5.11 0.54 - 90.50 350.79
9 16/2/2024 85.96 4.11 0.43 - 90.50 264.83
10 16/3/2024 87.29 2.90 0.31 - 90.50 177.54
11 16/4/2024 88.20 2.08 0.22 - 90.50 89.34
12 16/5/2024 89.34 1.01 0.11 - 90.46 -
Total (A) 1,000.00 77.73 8.23 - 1,085.96
Reemplazando los valores del cronograma en la fórmula de la TCEA se tiene lo

siguiente:
𝑆/ 90.50 𝑆/ 90.50 𝑆/ 90.50 𝑆/ 90.46
16.𝑗𝑢𝑛.2023−14.𝑚𝑎𝑦.2023
+ 16.𝑗𝑢𝑙.2023−14.𝑚𝑎𝑦.2023
+ ⋯+ 16.𝑎𝑏𝑟.2024−14.𝑚𝑎𝑦.2023 + 16.𝑚𝑎𝑦.2024−14.𝑚𝑎𝑦.2023 = 𝑆/1,000
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360 )
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360 )
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360 )
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360 )
▪ Préstamo Multired con periodo de gracia

Si el día 14.may.2023 un cliente obtiene un Préstamo Multired de S/ 1,000.00 a un
plazo de 12 meses, con envío de estado de cuenta electrónico8, con seguro de
desgravamen individual (tradicional), sin seguro de cuota protegida y con periodo de
gracia, se obtendría el siguiente cronograma de pagos:
2.i Monto del principal S/1,000.00 6.iii Importe de cada cuota S/107.91
3 Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 14.49% 7.i Seguro de desgravamen mensual 0.1200%
4 Tasa costo efectivo anual 16.12% 7.iv Tasa de seguro de cuota protegida 1.1610%
5.i Fecha de desembolso 14/5/2023 8.i Monto Seguro Cuota Protegida S/0.00
5.ii Plazo del crédito (meses) 12 8.ii Periodo de Gracia Sì
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.iii Estado de Cuenta S/0.00
25
Seguro de Envío de
(S/) Cta.
0 14/5/2023 1,000.00
1 16/6/2023 94.11 12.48 1.32 - 107.91 905.89
2 16/7/2023 96.55 10.27 1.09 - 107.91 809.34
3 16/8/2023 97.42 9.49 1.00 - 107.91 711.92
4 16/9/2023 98.69 8.34 0.88 - 107.91 613.23
5 16/10/2023 100.22 6.95 0.74 - 107.91 513.01
6 16/11/2023 101.26 6.01 0.64 - 107.91 411.75
7 16/12/2023 - - - - - 411.75
8 16/1/2024 97.36 9.55 1.00 - 107.91 314.39
9 16/2/2024 103.84 3.68 0.39 - 107.91 210.55
10 16/3/2024 105.36 2.31 0.24 - 107.91 105.19
11 16/4/2024 - - - - - 105.19
12 16/5/2024 105.19 2.44 0.26 - 107.89 -
Total (A) 1,000.00 71.52 7.56 - 1,079.08
Reemplazando los valores del cronograma en la fórmula de la TCEA se tiene lo

siguiente:
𝑆/ 107.91 𝑆/ 107.91 𝑆/ 107.91
16.𝑗𝑢𝑛.2023−14.𝑚𝑎𝑦.2023
+ 16.𝑗𝑢𝑙.2023−14.𝑚𝑎𝑦.2023
+ ⋯+ 16.𝑎𝑏𝑟.2024−14.𝑚𝑎𝑦.2023
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)
(
360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)
(
360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
𝑆/ 107.81
+ 16.𝑚𝑎𝑦.2024−14.𝑚𝑎𝑦.2023 = 𝑆/1,000
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
2.2 PRÉSTAMO MULTIRED DESCUENTO POR PLANILLA
2.2.1 Condiciones
Préstamos dirigidos a los trabajadores activos y pensionistas del Sector Público Nacional que
pertenecen a Entidades Públicas que han suscrito Convenio de Préstamo Descuento por Planilla,
destinado a liquidar y consolidar las deudas que los clientes pudieran tener con otras instituciones
integrantes del Sistema Financiero.
El préstamo tiene por objeto liquidar o consolidar las deudas del cliente en moneda nacional o
extranjera, por: Préstamos de Consumo de Libre Disponibilidad y Tarjetas de Crédito de otras
Entidades del Sistema Financiero. No se podrán liquidar/consolidar las deudas que los clientes
pudieran tener por otro tipo de crédito, tales como: Créditos Hipotecarios, Créditos Comerciales,
Créditos a las Micro Empresas, entre otros.
▪ Modalidad:
Préstamo con suscripción de Pagaré Incompleto.
▪ Plazo y Monto:
Existen condiciones que establecen el plazo y el monto máximo a prestar.
Edad máxima Plazo Monto Máximo
Desde 78 años a más Hasta 24 meses S/ 3,000.00
Hasta un día antes de cumplir 78 años Hasta 24 meses S/ 19,000.00
Hasta un día antes de cumplir 75 años Hasta 60 Meses S/ 19,000.00
Entre 18 años, hasta el día que cumplen 60 años Hasta a 60 Meses S/ 50,000.00
26
▪ Plazo:
Hasta 60 meses, sin periodos de gracia.
Para el producto Préstamo Multired Descuento por Planilla aplica la tasa e.a. única de 8.90%.
▪ Tasa de interés moratoria:

5.83% nominal anual reajustable, aplicable luego de 04 días de la fecha de vencimiento de la
cuota.
▪ Frecuencia de pago:
Mensual, mediante cuotas y fechas de pago fijas, que coincidan con la fecha del abono de sus
ingresos.
▪ Seguro de Desgravamen Individual (Tradicional):

Seguro de Desgravamen es brindado por la Cía. de Seguros cuya prima mensual asciende a
0.12% y para clientes con 84 años a más aplica 1.33% mensual (tasa de desgravamen nominal
mensual) y su aplicación es sobre el saldo insoluto del préstamo por los días transcurridos entre
cada fecha de pago, permite asegurar el recupero del saldo deudor de su Préstamo Multired en
caso de fallecimiento o invalidez permanente.

▪ Condiciones:
• Forma de pago del préstamo: La cuota del préstamo será descontado a través de la planilla
de remuneraciones o pensiones de cada trabajador o pensionista. Adicionalmente, el cobro
podrá efectuarse a través del cargo respectivo en la cuenta de ahorros del cliente, en caso
no se hubiera efectuado el descuento a través de la planilla de remuneraciones o pensiones.
• Para los trabajadores con contrato a plazo determinado, solo podrán acceder a este préstamo
los trabajadores contratados a plazo determinado a partir de un (01) año de servicio y por un
plazo máximo de 04 años, y deberá presentar un garante nombrado o pensionista con ingreso
similar, perteneciente a una Entidad que ha suscrito Convenio o Adenda de Descuento por
Planilla.
• El cliente debe tener al menos una deuda en el Sistema Financiero, la cual será
liquidada/consolidada por el Banco de la Nación.
2.2.2.1 Monto afecto a la tasa de interés

Es el monto de préstamo solicitado por el cliente y está compuesto por el monto requerido
para la consolidación de deuda, las comisiones aplicables por la utilización de servicios
bancarios para la transferencia de los fondos a las entidades financieras con las cuales el
cliente mantiene su deuda, sobre el cual se aplica un factor de conversión para obtener el
monto afecto a la tasa de interés, tal como se puede observar:
27
MATI = (MPS + c*MPS)
MATI = MPS*(1+c)
Donde:
MPS: Monto de préstamo solicitado
c: Factor de conversión para calcular el MATI, que incluye el monto del Seguro
de Cuota Protegida (SCP) en caso el cliente opte por contratar dicho seguro, y
el Impuesto a las Transacciones Financieras. Con SCP = 1.187% y sin SCP =
0.012%.
Ejemplo:
Un cliente mantiene una deuda revolvente con una entidad financiera que asciende a
S/ 999.88, el monto afecto a la tasa de interés sigue la siguiente formulación:
MATI = MPS*(1+c)
MATI = 999.88 * (1+0.012%) = S/ 1,000.00
Nota: El factor de conversión asciende a 0.012% del monto solicitado.

Para el producto Préstamo Multired Descuento por Planilla se aplican las TEAs publicadas
en el Tarifario del Banco.

Se aplica la fórmula definida en 2.1.2.3, a continuación se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
✓ Si un cliente solicita un Préstamo Multired Descuento por Planilla considerando la
siguiente formulación:
- Fecha de desembolso del préstamo: 14.feb.2022.
- Importe del préstamo: S/ 1,000.00.
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 8.90%
 20.mar.2022−14. feb.2022

I1 = (1 + 8.90% ) 360 − 1 * 1,000 = S / 8.08
 
▪ Comisiones:
Por envío de estado de cuenta físico el Banco aplica una comisión de S/ 6.00 mensual,
mientras que el envío por medio electrónico es gratuito.
▪ Gastos:
aplica la fórmula definida en 2.1.2.4, a continuación se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Descuento por Planilla considerando la
siguiente información:
28
- Fecha del préstamo: 14.feb.2022.
- Importe de préstamo: S/ 1,000
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 8.90%.
- Tasa mensual del seguro de desgravamen: 0.12%, (edad del cliente: 50 años).
 20.mar.2022 − 14. feb.2022 

PMSD = 0.12% *   * 1,000 = S / 1.36
 30 
Prima Mensual del Seguro de Desgravamen con retorno (PMSDCR): Se aplica la

fórmula definida en 2.1.2.4, a continuación se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Descuento por Planilla considerando la
- Plazo: 36 meses.
- TEA: 8.90%.

20. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 14. 𝑚𝑎𝑦. 2023
𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 0.133% ∗ ( ) ∗ 1,000 = 𝑆/1.64
30

𝑛
∑ 𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 𝑆/ 26.58
𝑛=1
𝑃𝑆𝐷𝑃𝐶 = 𝑆/ 26.58 ∗ 10% = 𝑆/ 2.66
Nota: El importe de S/ 26.58 corresponde a la sumatoria de las primas mensuales del seguro de
desgravamen pagadas en las 36 cuotas.
Seguro de Cuota Protegida (SCP): Se aplica la fórmula definida en 2.1.2.4, a

continuación, se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired de S/ 1,000 con seguro de cuota protegida,
el gasto por dicho seguro sería el siguiente:
SCP = Truncar((0.955% + 0.029% + 0.177%) *1,000,2) = S / 11.61
2.2.2.5 Monto total - cuota
29
Ejemplo:
Continuando con la casuística anterior, si un cliente desea conocer el importe total de su
cuota fija mensual para un Préstamo Multired Descuento por Planilla de S/ 1,000 a 12
meses, considerando la siguiente información:

- Tasa mensual de seguro de desgravamen: 0.12%, (edad del cliente: 55 años, seguro
de desgravamen individual- tradicional).
- Fecha de desembolso: 14.feb.2022.
- Días de cobro de cuotas: 20 de cada mes.
1
TEM = (1 + TEA)12 − 1 = (1 + 8.90%)12 − 1 = 0.71%
1
1
𝐹1 = 20.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22
= 0.9906
(20.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22) ( )
0.12% ∗ ((20. 𝑚𝑎𝑟. 22 − 14. 𝑓𝑒𝑏. 22)) 20.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22
[ ]
{1 + [(1 + 0.71%) 30 − 1] + [ ]}
30
1
𝐹2 = 20.𝑎𝑏𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22
= 0.9822
(20.𝑎𝑏𝑟.22−20.𝑚𝑎𝑟.22) ( )
0.12% ∗ ((20. 𝑎𝑏𝑟. 22 − 20. 𝑚𝑎𝑟. 22)) 20.𝑎𝑏𝑟.22−20.𝑚𝑎𝑟.22
[ ]
{1 + [(1 + 0.71%) 30 − 1] + [ ]}
30

1
𝐹11 = 20.𝑒𝑛𝑒.23−14.𝑓𝑒𝑏.22
= 0.9103
( )
20.𝑒𝑛𝑒.23−20.𝑑𝑖𝑐.22 0.12% ∗ ((20. 𝑒𝑛𝑒. 23 − 20. 𝑑𝑖𝑐. 22)) 20.𝑒𝑛𝑒.23−20.𝑑𝑖𝑐.22
{1 + [(1 + 0.71%)[ 30 ]
− 1] + [ ]}
30
1
𝐹12 = 20.𝑓𝑒𝑏.23−14.𝑓𝑒𝑏.22
= 0.9025
(20.𝑓𝑒𝑏.23−20.𝑒𝑛𝑒.23) ( )
0.12% ∗ ((20. 𝑓𝑒𝑏. 23 − 20. 𝑒𝑛𝑒. 23)) 20.𝑓𝑒𝑏.23−20.𝑒𝑛𝑒.23
[ ]
{1 + [(1 + 0.71%) 30 − 1] + [ ]}
30

𝑛
𝑖
1,000
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = = 88.09
11.3519

Ejemplo:
Si el día 14.feb.2022 un cliente obtiene un Préstamo Multired Descuento por Planilla de
S/ 1,000 a un plazo de 12 meses, con envío de estado de cuenta electrónico10, con seguro
de desgravamen individual- tradicional, sin seguro de cuota protegida, se obtendría el
siguiente cronograma de pagos:
30
2.i Monto del principal 1,000.00 6.iii Importe de cada cuota S/88.09
3 Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 8.90% 7.i Tasa mensual Seguro desgravamen 0.1200%
4 Tasa costo efectivo anual 10.46% 7.iv Tasa de seguro de cuota protegida 1.161%
5.i Fecha de desembolso 14/02/2022 8.i Monto de seguro de cuota protegida S/0.00
5.ii Plazo del crédito (meses) 12 8.ii Periodo de Gracia No
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.iii Estado de cuenta S/0.00
Seguro de Envío de
N° de Amortización Intereses Saldo
Fecha Desgravamen Estado de Cuotas (S/)
Cuotas (S/) (S/) (S/)
(S/) Cta.
0 14/02/2022 1,000.00
1 20/03/2022 78.65 8.08 1.36 - 88.09 921.35
2 20/04/2022 80.16 6.79 1.14 - 88.09 841.19
3 20/05/2022 81.08 6.00 1.01 - 88.09 760.11
4 20/06/2022 81.55 5.60 0.94 - 88.09 678.56
5 20/07/2022 82.44 4.84 0.81 - 88.09 596.12
6 20/08/2022 82.96 4.39 0.74 - 88.09 513.16
7 20/09/2022 83.67 3.78 0.64 - 88.09 429.49
8 20/10/2022 84.51 3.06 0.52 - 88.09 344.98
9 20/11/2022 85.12 2.54 0.43 - 88.09 259.86
10 20/12/2022 85.93 1.85 0.31 - 88.09 173.93
11 20/01/2023 86.59 1.28 0.22 - 88.09 87.34
12 20/02/2023 87.34 0.64 0.11 - 88.09 S/. 0.00
Total (A) 1,000.00 48.85 8.23 - 1,057.08
Reemplazando los valores del cronograma en la fórmula de la TCEA se tiene lo siguiente:
S / 88.09 S / 88.09 S / 88.09 S / 88.09

 20mar2022−14 feb 2022 
+  20abr2022−14 feb 2022 
+ ... +  20ene2023−14 feb 2022 
+  20 feb 2023−14 feb 2022 
= S / 1,000.00
       
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
2.3 PRÉSTAMO MULTIRED PARA COMPRA DE DEUDAS - TARJETAS DE CRÉDITO
2.3.1 Condiciones
Préstamos dirigidos a los trabajadores activos y pensionistas del Sector Público que, por motivo de
los depósitos de sus ingresos, posean cuentas de ahorros en el BN, destinados a la compra de
deudas que mantienen en sus tarjetas de crédito de consumo, cuyas líneas sean administradas por
instituciones financieras supervisadas. Se otorga como un préstamo paralelo al Préstamo Multired.
▪ Modalidad:
Préstamo con suscripción de Pagaré Incompleto.
▪ Plazo y Monto:
De acuerdo a la edad del cliente existen condiciones que establecen el plazo y el monto máximo
a prestar.
31
Hasta 24 meses, 36 meses,
Hasta el mismo día que cumple 60 años S/ 50,000.00
48 meses y 60 meses
Entre 60 años, hasta 1 día antes de cumplir 78 años Hasta 24 meses S/ 19,000.00
Entre 60 años, hasta 1 día antes de cumplir 75 años Hasta 60 Meses S/ 19,000.00
Desde 78 años a más Hasta 24 meses S/ 3,000
Para el producto Préstamo Multired para Compra de Deudas - Tarjetas de Crédito aplica la tasa
e.a. única de 9.90%.

cuota.
ingresos.

Seguro de Desgravamen cuya prima mensual asciende a 0.12% y para clientes con 84 años a
más a 1.33% mensual (tasa de desgravamen nominal mensual), y su aplicación es sobre el saldo
insoluto del préstamo por los días transcurridos entre cada fecha de pago.

▪ Condiciones:
a) El Préstamo tiene por objeto consolidar y/o liquidar las deudas del cliente en Moneda
Nacional o Extranjera, por Tarjetas de Crédito de Entidades del Sistema Financiero.
b) No se podrán liquidar o consolidar las deudas que los clientes pudieran tener por otro tipo de
créditos, tales como: Préstamos de Consumo (libre disponibilidad), Créditos Hipotecarios,
Créditos Comerciales, Créditos a las Micro Empresas, entre otros.
c) El cliente podrá obtener por única vez este préstamo con calificación “Normal” y con
“Problemas Potenciales”. A partir de la segunda operación deberá tener calificación “Normal”
en la SBS.
d) Si tuviera algún otro préstamo vigente en el Banco de la Nación deberá estar al día en los
pagos al momento de solicitar el préstamo.
32
2.3.2.1 Monto afecto a la tasa de interés:

Es el monto de préstamo solicitado por el cliente y está compuesto por el monto requerido
para la consolidación de deuda, las comisiones aplicables por la utilización de servicios
bancarios para la transferencia de los fondos a las entidades financieras con las cuales el
cliente mantiene su deuda, sobre el cual se aplica un factor de conversión para obtener el
monto afecto a la tasa de interés tal como se puede observar:
MATI = MPS*(1+c)
Donde:
MPS: Monto de préstamo solicitado
c: Factor de conversión para calcular el MATI Factor de conversión para calcular
el MATI, que incluye el monto del Seguro de Cuota Protegida en caso el cliente
opte por contratar dicho seguro, y el Impuesto a las Transacciones Financieras.
Con SCP = 1.187% y sin SCP = 0.012%.
Ejemplo:
Si un cliente solicita la compra de deuda de su tarjeta de crédito con una entidad financiera
que asciende a S/ 999.88, el monto afecto a la tasa de interés se calcula de acuerdo a la
siguiente formulación:
MATI = MPS*(1+c)*(1+ITF)
MATI = 999.88 * (1+0.012%) = S/ 1,000
Nota: El factor de conversión asciende a 0.012% del monto solicitado.
Para el producto Préstamo Multired Compra de deudas – Tarjetas de Crédito se aplican las
tasas e.a. anunciadas en el Tarifario del Banco (detalladas en el acápite 2.3.1).

Ejemplo:
✓ Si un cliente solicita un Préstamo Multired Compra de deudas - Tarjeta de Crédito
- Importe de consumo: S/ 1,000.00.
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 9.90%
 18.mar.22−14. feb.22

I t = (1 + 9.90%) 360 − 1 *1000 = S / 8.43
 
▪ Comisiones:
33
El Banco cobra a los clientes una comisión fija de S/ 6.00 mensuales por envío de
estado de cuenta físico. El envío por medio electrónico es gratuito.
▪ Gastos:
aplica la fórmula definida en 2.1.2.4, a continuación, se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Compra de deuda – Tarjeta de Crédito
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 9.90%.
 18.mar.22 − 14. feb.22 

PMSD = 0.12% *   *1000 .00 = S / 1.28
 30 

fórmula definida en 2.1.2.4, a continuación, se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Compra de deuda – Tarjeta de Crédito
- Plazo: 36 meses.
- TEA: 9.90%.

18. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 14. 𝑚𝑎𝑦. 2023
𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 0.133% ∗ ( ) ∗ 1,000 = 𝑆/1.55
30

𝑛
∑ 𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 𝑆/ 26.61
𝑛=1
𝑃𝑆𝐷𝑃𝐶 = 𝑆/ 26.61 ∗ 10% = 𝑆/ 2.66

continuación se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
34
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Compra de deuda – Tarjeta de Crédito de
S/ 1,000.00 con seguro de cuota protegida, el gasto por dicho seguro sería el siguiente:
SCP = Truncar((0.955% + 0.029% + 0.177%) *1000 .00,2) = S / 11.61
2.3.2.5 Monto total – cuota
Se aplica la fórmula definida en 2.1.2.5, a continuación se presenta un ejemplo
Ejemplo:
Continuando con la casuística anterior, si un cliente desea conocer el importe total de su
cuota fija mensual para un Préstamo Multired Compra de deudas – Tarjeta de Crédito de
S/ 1,000.00 a 12 meses, considerando la siguiente información:

- Tasa mensual de seguro de desgravamen: 0.12% (edad del cliente: 50 años, seguro
- Costo por envío de estado de cuenta electrónico: S/ 0.00 (gratuito)11.
1
TEM = (1 + TEA)12 − 1 = (1 + 9.90%) 12 − 1 = 0.79%
1
1
𝐹1 = 18.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.9904
(18.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22) (18.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22)
[
30
] 0.12% ∗ ((18. 𝑚𝑎𝑟. 22 − 14. 𝑓𝑒𝑏. 22))
{1 + [(1 + 0.79%) − 1] + [ ]}
30
1
𝐹2 = 18.𝑎𝑏𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.9812
(18.𝑎𝑏𝑟.22−18.𝑚𝑎𝑟.22) ( )
0.12% ∗ ((18. 𝑎𝑏𝑟. 22 − 18. 𝑚𝑎𝑟. 22)) 18.𝑎𝑏𝑟.22−18.𝑚𝑎𝑟.22
[ ]
{1 + [(1 + 0.79%) 30 − 1] + [ ]}
30

1
𝐹11 = 18.𝑒𝑛𝑒.23−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.9030
(18.𝑒𝑛𝑒.23−18.𝑑𝑖𝑐.22) ( 18.𝑒𝑛𝑒.23−18.𝑑𝑖𝑐.22 )
[
30
] 0.12% ∗ ((18. 𝑒𝑛𝑒. 23 − 18. 𝑑𝑖𝑐. 22))
{1 + [(1 + 0.79%) − 1] + [ ]}
30
1
𝐹12 = 18.𝑓𝑒𝑏.23−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.8946
(18.𝑓𝑒𝑏.23−18.𝑒𝑛𝑒.23) (18.𝑓𝑒𝑏.23−18.𝑒𝑛𝑒.22)
[
30
] 0.12% ∗ ((18. 𝑓𝑒𝑏. 23 − 18. 𝑒𝑛𝑒. 23))
{1 + [(1 + 0.79%) − 1] + [ ]}
30

𝑛
𝑖
1000.00
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = = 88.48
11.3015
El cliente pagaría un monto total de cuota equivalente a S/ 88.48
Ejemplo:
35
Si el día 14.feb.2022 un cliente obtiene un Préstamo Multired Compra de deuda –Tarjeta
de Crédito por S/ 1,000.00 a un plazo de 12 meses, con seguro de desgravamen individual-
tradicional, con envío de estado de cuenta electrónico12, sin seguro de cuota protegida, se
obtendría el siguiente cronograma de pagos:
1 Nombre del producto PM_Compra Deuda TC 6.iii Fecha de pago de cuotas Días 18 de cada mes
2.i Monto del principal 1,000.00 6.iv Importe de cada cuota S/88.48
4 Tasa costo efectivo anual 11.48% 7.ii Tasa de seguro de cuota protegida 1.161%
5.i Fecha de desembolso 14/02/2022 7.iii Monto de seguro de cuota protegida S/0.00
5.ii Plazo del crédito (meses) 12 7.iv Periodo de Gracia No
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.i Cuotas dobles No
6.ii Número total de cuotas 12 8.ii Estado de cuenta S/0.00
Seguro de Envío de
(S/) Cta.
0 14/02/2022 1,000.00
1 18/03/2022 78.77 8.43 1.28 - 88.48 921.23

2 18/04/2022 79.82 7.52 1.14 - 88.48 841.41
3 18/05/2022 80.82 6.65 1.01 - 88.48 760.59
4 18/06/2022 81.33 6.21 0.94 - 88.48 679.26
5 18/07/2022 82.30 5.36 0.82 - 88.48 596.96
6 18/08/2022 82.87 4.87 0.74 - 88.48 514.09
7 18/09/2022 83.64 4.20 0.64 - 88.48 430.45
8 18/10/2022 84.56 3.40 0.52 - 88.48 345.89
9 18/11/2022 85.23 2.82 0.43 - 88.48 260.66
10 18/12/2022 86.11 2.06 0.31 - 88.48 174.55
11 18/01/2023 86.84 1.42 0.22 - 88.48 87.71
12 18/02/2023 87.71 0.72 0.11 - 88.54 S/. 0.00
Total (A) 1,000.00 53.66 8.16 - 1,061.82

S / 88.48 S / 88.48 S / 88.48 S / 88.54
 18mar2022−14 feb 2022 
+  18abr 2022−14 feb 2022 
+ ... +  18ene2023−14 feb 2022 
+  18 feb 2023−14 feb 2022 
= S / 1000 .00
       
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
2.4 PRÉSTAMO MULTIRED PARA ESTUDIOS
2.4.1 Condiciones
Préstamo dirigido a los trabajadores y pensionistas del Sector Público (Titular) que, por motivo de
los depósitos de sus ingresos, posean cuentas de ahorros en el BN, destinado al financiamiento
exclusivo de actividades formativas y de especialización que se desarrollen dentro del territorio
nacional. Se otorga como un préstamo paralelo al Préstamo Multired.
36
Adicionalmente, el Titular (responsable único de pago) podrá inscribir a uno o más de los siguientes
familiares, en cualquiera de los programas educativos autorizados en el Catálogo de Cursos:
Hermanos del Titular, Cónyuge del Titular, Hijos del Titular y Nietos del Titular.
(Para mayor detalle de los cursos por institución ingresar al Préstamo Estudios de la página Web
BN: www.bn.com.pe).
▪ Modalidad:
Préstamo con suscripción de Pagaré Incompleto
▪ Plazo y Monto:
Según la edad del cliente se establece el plazo y el monto máximo a prestar.

Desde 78 años a más Hasta 24 meses S/ 3,000.00
Entre 60 años, hasta un día antes de cumplir 75 años Hasta 60 Meses S/ 19,000.00
Entre 18 años, hasta el día que cumplen 60 años Hasta a 60 Meses S/ 100,000.00
Tasa única de 10% efectiva anual

cuota.
ingresos.

Seguro de Desgravamen es brindado por la Cía. de Seguros cuya prima mensual asciende a
0.12% (tasa de desgravamen nominal mensual) y para clientes con 84 años a más es de 1.33%
mensual, y su aplicación es sobre el saldo insoluto del préstamo por los días transcurridos entre
cada fecha de pago, permite asegurar el recupero del saldo deudor de su Préstamo Multired en
caso de fallecimiento o invalidez permanente.

Seguro de Desgravamen brindado por la Cía. De Seguros cuya prima mensual asciende a
▪ Condiciones:
37
• El cliente debe presentar el formato de “Pre Matricula” entregado por la Institución Educativa,
debidamente visado.
• El número máximo de entidades financieras con las cuales el cliente mantiene deuda o posee
líneas de crédito vigentes no debe ser mayor a cuatro (04) Entidades. Considerar también el
Banco de la Nación en caso tenga un préstamo vigente.
• Si cliente tuviera algún otro préstamo vigente en el Banco de la Nación deberá estar al día
en los pagos al momento de solicitar el préstamo.
• El cliente debe contar con calificación Normal en la central de Riesgo de la SBS al momento
de obtener el Préstamo Estudios.
2.4.2.1 Monto afecto a la tasa de interés

Corresponde al monto del préstamo solicitado por el cliente que incluye las comisiones
aplicables por la utilización de servicios bancarios para la transferencia de los fondos a la
institución educativa, y sobre el cual se aplica un factor de conversión tal como se puede
observar:
Donde:
MPS: Monto de préstamo solicitado.
C: Factor de conversión para calcular el MATI Factor de conversión para calcular el MATI,
que incluye el monto del Seguro de Cuota Protegida en caso el cliente opte por contratar
dicho seguro, y el Impuesto a las Transacciones Financieras. Con SCP = 1.187% y sin
SCP = 0.012%.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo de S/ 999.88, el monto afecto a la tasa de interés es:
- Monto de préstamo solicitado: S/ 999.88.
- Importe por factor de conversión: S/ 0.12
- Monto afecto a la tasa de interés: S/ 1,000.00.

Para el producto Préstamo Multired Estudios aplica la tasa e.a. única de 10.00%.
Ejemplo:
✓ Si un cliente solicita un Préstamo Multired Estudios considerando la siguiente
información:
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 10.00%
 18.mar.22−14. feb.22

I t = (1 + 10.00%) 360 − 1 *1,000.00 = S / 8.51
 
38
▪ Comisiones:
Por envío de estado de cuenta físico el Banco aplica una comisión de S/ 6.00 mensual
(el envío por medio electrónico es gratuito).
▪ Gastos:
aplica la fórmula definida en 2.1.2.4, a continuación, se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Estudios considerando la siguiente
información:
- Plazo: 12 meses.
- TEA: 10.00%.
- Tasa mensual del seguro de desgravamen: 0.12%, (edad del cliente 50 años).
 18.mar.22 − 14. feb.22 

PMSD = 0.12% *   *1,000.00 = S / 1.28
 30 

fórmula definida en 2.1.2.4, a continuación, se presenta un ejemplo.
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Estudios considerando la siguiente
información:
- Plazo: 36 meses.
- TEA: 10.00%.

18. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 14. 𝑚𝑎𝑦. 2023
𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 0.133% ∗ ( ) ∗ 1,000 = 𝑆/1.55
30

𝑛
∑ 𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 𝑆/ 26.61
𝑛=1
𝑃𝑆𝐷𝑃𝐶 = 𝑆/ 26.61 ∗ 10% = 𝑆/ 2.66

continuación, se presenta un ejemplo.
39
Ejemplo:
Si un cliente solicita un Préstamo Multired Estudios de S/ 1,000.00 con seguro de cuota
protegida, el gasto por dicho seguro sería el siguiente:
SCP = Truncar((0.955% + 0.029% + 0.177%) *1,000.00,2) = S / 11.61
2.4.2.5 Monto total – cuota
Ejemplo:
Continuando con la casuística anterior, si un cliente desea conocer el importe total de
su cuota fija mensual para un Préstamo Multired Estudios de S/ 1,000.00 a 12 meses,

- Tasa mensual de seguro de desgravamen: 0.12% (edad del cliente: 55 años, seguro
- Costo por envío de estado de cuenta electrónico: S/ 0.0013.
1
TEM = (1 + TEA)12 − 1 = (1 + 10.00%)12 − 1 = 0.80%
1
1
𝐹1 = 18.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.9903
(18.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22) (18.𝑚𝑎𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22)
[
30
] 0.12% ∗ ((18. 𝑚𝑎𝑟. 22 − 14. 𝑓𝑒𝑏. 22))
{1 + [(1 + 0.80%) − 1] + [ ]}
30
1
𝐹2 = 18.𝑎𝑏𝑟.22−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.9810
(18.𝑎𝑏𝑟.22−18.𝑚𝑎𝑟.22) (18.𝑎𝑏𝑟.22−18.𝑚𝑎𝑟.22)
[
30
] 0.12% ∗ ((18. 𝑎𝑏𝑟. 22 − 18. 𝑚𝑎𝑟. 22))
{1 + [(1 + 0.80%) − 1] + [ ]}
30

1
𝐹11 = 18.𝑒𝑛𝑒.23−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.9022
(18.𝑒𝑛𝑒.23−18.𝑑𝑖𝑐.22) ( 18.𝑒𝑛𝑒.23−18.𝑑𝑖𝑐.22 )
[
30
] 0.12% ∗ ((18. 𝑒𝑛𝑒. 23 − 18. 𝑑𝑖𝑐. 22))
{1 + [(1 + 0.80%) − 1] + [ ]}
30
1
𝐹12 = 18.𝑓𝑒𝑏.23−14.𝑓𝑒𝑏.22 = 0.8938
(18.𝑓𝑒𝑏.23−18.𝑒𝑛𝑒.23) (18.𝑓𝑒𝑏.23−18.𝑒𝑛𝑒.23)
[
30
] 0.12% ∗ ((18. 𝑓𝑒𝑏. 23 − 18. 𝑒𝑛𝑒. 23))
{1 + [(1 + 0.80%) − 1] + [ ]}
30

𝑛
𝑖
1000.00
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = = 88.53
11.2959
40
Ejemplo:
Si el día 14.feb.2022 un cliente obtiene un Préstamo Multired para Estudios de
S/ 1,000.00 a un plazo de 12 meses, con envío de estado de cuenta electrónico14,con
seguro de desgravamen individual- tradicional y sin seguro de cuota protegida, se obtendría
el siguiente cronograma de pagos:
Información de la Simulación
1 Nombre del producto PM_Estudios 6.iii Fecha de pago de cuotas Días 18 de cada mes
2.i Monto del principal 1,000.00 6.iv Importe de cada cuota S/88.53
4 Tasa costo efectivo anual 11.58% 7.ii Tasa de seguro de cuota protegida 1.161%
5.i Fecha de desembolso 14/02/2022 7.iii Monto de seguro de cuota protegida S/0.00
5.ii Plazo del crédito (meses) 12 7.iv Periodo de Gracia No
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.i Cuotas dobles No
6.ii Número total de cuotas 12 8.ii Estado de cuenta S/0.00
Seguro de Envío de
(S/) Cta.
0 14/02/2022 1,000.00
1 18/03/2022 78.74 8.51 1.28 - 88.53 921.26
2 18/04/2022 79.80 7.59 1.14 - 88.53 841.46
3 18/05/2022 80.81 6.71 1.01 - 88.53 760.65
4 18/06/2022 81.32 6.27 0.94 - 88.53 679.33
5 18/07/2022 82.29 5.42 0.82 - 88.53 597.04
6 18/08/2022 82.87 4.92 0.74 - 88.53 514.17
7 18/09/2022 83.65 4.24 0.64 - 88.53 430.52
8 18/10/2022 84.58 3.43 0.52 - 88.53 345.94
9 18/11/2022 85.25 2.85 0.43 - 88.53 260.69
10 18/12/2022 86.14 2.08 0.31 - 88.53 174.55
11 18/01/2023 86.87 1.44 0.22 - 88.53 87.68
12 18/02/2023 87.68 0.72 0.11 - 88.51 S/ 0.00
Total (A) 1,000.00 54.18 8.16 - 1,062.34

S / 88.53 S / 88.53 S / 88.53 S / 88.51
 18m ae2022−14 feb 2022 
+  18abr 2022−14 feb 2022 
+ ... +  18ene2023−14 feb 2022 
+  18 feb 2023−14 feb 2022 
= S / 1,000 .00
       
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
(1 + TCEA)  360 
2.5 Incumplimiento en el pago
A partir de la fecha de vencimiento de la cuota, se generan intereses compensatorios y moratorios, hasta

la cancelación del monto total.
Los intereses compensatorios y moratorios se determinan mediante las siguientes fórmulas:
▪ Interés Compensatorio: Sigue la siguiente fórmula:

 D

I C = (1 + iea ) 360 − 1 * Cuota
 
Donde:
41
D: Número de días transcurridos desde la fecha de vencimiento de la cuota hasta la fecha de pago
de la misma.
Ejemplo:
Considerando el ejemplo en 2.1.2.6 (Préstamo Multired sin periodo de gracia a 12 meses), si
el cliente no paga la cuota N° 01 que vencía el 16.jun.2023, sino hasta 10 días después de
su vencimiento, es decir el 26.jun.2023, se generan los siguientes intereses compensatorios:
26.𝑗𝑢𝑛.2023−16.𝑗𝑢𝑛.2023
𝐼𝑐 = [(1 + 14.49%) 360 − 1] ∗ 90.50 = 𝑆/ 0.34
▪ Interés Moratorio: Aplica sobre el capital que se amortiza en la cuota vencida y después de
transcurridos 4 días del vencimiento de la cuota. Aplica la siguiente fórmula:
𝑖𝑚𝑛𝑎
𝐼𝑀 = [ ∗ (𝐷 − 4)] ∗ 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛
360
Donde:
IM: Interés moratorio.
i mna: Tasa de interés nominal anual moratoria (5.83%).
D-4: Número de días transcurridos desde la fecha de vencimiento de la cuota hasta la fecha de pago
de la misma menos 04 días.
Ejemplo:
Considerando el ejemplo en 2.1.2.6 (Préstamo Multired sin periodo de gracia a 12 cuotas), si el cliente
no paga la cuota N° 01 que vencía el 16.jun.2023, sino hasta 10 días después de su vencimiento, es
decir el 26/.jun.2023, se generan los siguientes intereses moratorios:
5.83%
𝐼𝑀 = [ ∗ (26. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 16. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 4)] ∗ 76.70 = 𝑆/ 0.07
360
3 CRÉDITO HIPOTECARIO
3.1 Condiciones
Destinado a trabajadores del Sector Público contratados a Plazo Indeterminado (nombrados) y

Pensionistas del Sector Público que por motivo de sus ingresos por remuneración o pensión posean
Cuentas de Ahorros en el Banco de la Nación.
▪ Destino de los recursos del crédito:

Para Compra de Vivienda Bien Terminado o Bien Futuro o Traslado de deuda y Mejora, Ampliación o
Remodelación.
▪ Garantía del crédito:

Primera y preferente hipoteca a favor del Banco de la Nación, sobre el inmueble.
▪ Monto de financiamiento:
Para Compra de Vivienda Bien Terminado o Bien Futuro o Traslado de deuda
Desde S/ 15,000.00 hasta S/ 1,000,000.0015.
15 Para montos superiores a S/ 1,000,000 la aprobación se encuentra sujeto al cumplimiento de políticas crediticias aprobadas por el BN.
42
Para Mejora, Ampliación o Remodelación
Desde S/ 10,000.00 hasta S/ 100,000.00.
▪ Porcentaje de financiamiento:

Hasta el 90% del valor del inmueble (valor comercial del informe técnico de tasación o precio de venta
del inmueble, el que resulte menor).

El Banco financiará hasta el 100% de la Mejora, Ampliación o Remodelación que se desee efectuar y
que se detalle en el Presupuesto Valorizado de Obra que presente al Banco. Asimismo, el importe
que financie el Banco no debe exceder del 50% del valor de Tasación del inmueble en el cual se
efectuará la Mejora, Ampliación o Remodelación.
▪ Edad mínima y máxima: Los clientes podrán acceder al crédito desde los 18 años hasta los 74 años
y 11meses de edad y podrán permanecer en el crédito hasta un día antes de cumplir 81 años. A partir
de los 66 años de edad, el cliente deberá contar con una póliza de seguro de desgravamen de
cualquier compañía aseguradora y presentarla al momento de solicitar el crédito, endosada al BN
previa aprobación del banco.
▪ Plazo:
Hasta 25 años (incluye periodo de gracia de hasta 180 días).
Hasta 10 años (incluye periodo de gracia de hasta 90 días).
▪ Modalidades de Tasas de Interés:
Para Compra de Vivienda Bien Terminado o Bien Futuro
Tasas de Interés fija:
Subproducto Hasta 05 Hasta 10 Hasta 15 Hasta 20 Hasta 25
Monto del Crédito
CH años años años años años
Persona Hasta S/ 149,999.99 7.45% 7.65% 7.85% 8.05% 8.25%
Natural De S/ 150,000 a más 7.25% 7.35% 7.55% 7.75% 7.95%
Para Traslado de deuda

Subproducto Hasta 05 Hasta 10 Hasta 15 Hasta 20 Hasta 25
Monto del Crédito
CH años años años años años
Persona Hasta S/ 149,999.99 6.99% 6.99% 6.99% 6.99% 6.99%
Natural De S/ 150,000 a más 6.99% 6.99% 6.99% 6.99% 6.99%

Subproducto Hasta Hasta
Monto del Crédito
CH 05 años 10 años
Persona
Hasta S/ 100,000 7.45% 7.65%
Natural
▪ Otros gastos a considerar previos al desembolso:

Entre los principales se pueden mencionar en los siguientes cuadros:
- Para Crédito Hipotecario Compra / Bien Futuro / Traslado de deuda:
43
Oportunidad de
Detalle Gasto
Cobro
Seguro de inmueble
Hasta 20 años (plazo del préstamo) 0.0176% Mensual
Seguro de desgravamen Tradicional
Desgravamen hasta 20 años (plazo del préstamo)
Individual 0.0375% Mensual
Mancomunado 0.0712% Mensual
Desgravamen hasta 25 años (plazo del préstamo)
Seguro de desgravamen con retorno
Desgravamen para personas entre 18 y 60 años
- Para Crédito Hipotecario Mejora / Ampliación o Remodelación:
Oportunidad de
Detalle Gasto
Cobro
Seguro de inmueble
Seguro de desgravamen tradicional
Hasta 10 años (plazo del préstamo)
Seguro de desgravamen con retorno
Seguro de inmueble
Cubre todo riesgo físico al inmueble otorgado en garantía hipotecaria a favor del Banco de la Nación,
incluyendo daños y/o pérdidas derivados de riesgos políticos y de la naturaleza.
Si el cliente contrata bajo su cuenta y riesgo seguros de Compañías de Seguros que no trabajan
directamente con el Banco, deberán cumplir las condiciones establecidas por el Banco a través de su
página web y ser endosados a su favor.
Para el caso del Bien Futuro, el seguro de inmueble se activará y se empezará a cobrar al cliente una
vez la garantía se encuentre debidamente inscrita en Registros Públicos a favor del Banco de la
Nación.
Seguro de desgravamen
El seguro de desgravamen tradicional es un seguro sobre la vida del asegurado (titular del crédito
hipotecario) que tiene por objeto cancelar la deuda pendiente de pago al momento de su fallecimiento
o fallecimiento del cónyuge, si eligió el Seguro de Desgravamen Mancomunado.
44
El Seguro de desgravamen con retorno brindado por la Cía. de Seguros contempla una devolución de
hasta el 25% de la prima pagada, considerando la aplicación para créditos que se hayan pagado como
mínimo las 02 primeras anualidades del seguro de desgravamen. En caso de pre-cancelación del
crédito antes de cumplir las 02 anualidades, no aplica la devolución de primas.
▪ Interés compensatorio
Se cobra desde la fecha de vencimiento de la cuota hasta su cancelación. Su cálculo se realiza sobre
el monto de la cuota.
- Tipo : Porcentual
- Tasa de interés : Según tasa pactada
▪ Interés moratorio
Considerando que existe un desfase entre la fecha de vencimiento de la cuota y la fecha del cobro
automático realizado el día del abono de los ingresos en la cuenta de ahorros del cliente, el recargo
por mora se cobra a partir del 31° día posterior a la fecha de vencimiento de la cuota, hasta el día de
cancelación. Su cálculo se realiza sobre la amortización de la cuota.
- Tipo : Porcentual
- Tasa de interés : 4.88% nominal anual reajustable
3.2 Fórmulas y ejemplos
3.2.1 Monto afecto a la tasa de interés

Corresponde al monto del préstamo solicitado por el cliente por lo que el monto afecto a la tasa
de interés el siguiente:
MATI = MPS
Donde:
MPS: Monto de préstamo solicitado.
3.2.2 Cálculo de la tasa de interés

Para el producto Crédito Hipotecario en todas sus modalidades se aplican las tasas e.a.
publicadas en el Tarifario del Banco.
3.2.3 Cálculo del monto de intereses

El interés es calculado mediante la siguiente formulación:
 f t − f t −1

I t = (1 + itea ) 360 − 1 * St −1
 
Donde:
t: Es el N° de la cuota del préstamo que podría ser desde la N° 01 hasta la N° 300.

It: Interés en el periodo “t”.
i tea: Tasa de interés efectiva anual, aplicable para un año de 360 días
ft: Fecha de vencimiento del mes “t”.
ft-1: Fecha de vencimiento del mes “t-1”.
St-1: Saldo pendiente de cobro en el mes t-1
Ejemplo:
✓ Si un cliente solicita un Crédito Hipotecario Compra Bien Terminado considerando la
siguiente información con TEA fija:
- Fecha del préstamo: 09.ago.2023
45
- Importe desembolsado: S/ 105,000.00.
- Plazo: 60 meses.
- TEA: 7.45%
25.𝑠𝑒𝑝.2023−09.𝑎𝑔𝑜.2023
𝐼𝑐 = [(1 + 7.45%) 360 − 1] ∗ 105,000.00 = 𝑆/ 989.65
3.2.4 Cálculo del monto de comisiones y gastos
▪ Comisiones:
Por envío de estado de cuenta físico el Banco aplica una comisión de S/ 6.00 mensual (el
envío por medio electrónico es gratuito).
▪ Gastos:
Prima Mensual del Seguro de Desgravamen Tradicional (PMSDT): Se aplica la siguiente
fórmula:
𝐹𝑡 − 𝐹𝑡−1
𝑃𝑀𝑆𝐷𝑇 = 𝑇𝑀𝑆𝐷𝑇 ∗ ( ) ∗ 𝑆𝑡−1
30
Donde:
TMSDT: Tasa Mensual del Seguro de Desgravamen Tradicional.
Ejemplo:
- Fecha del préstamo: 09.ago.2023.
- Plazo: 60 meses.
- TEA: 7.45%.
- Tasa mensual del seguro de desgravamen individual tradicional: 0.0375%.
La prima mensual del seguro de desgravamen tradicional de la cuota N° 1 sería:

(25. 𝑠𝑒𝑝. 23 − 09. 𝑎𝑔𝑜. 23)
𝑃𝑀𝑆𝐷𝑇 = 0.0375% ∗ ∗ 105,000 = 𝑆/ 61.69
30
Prima Mensual del Seguro de Desgravamen con Retorno (PMSDCR): Se aplica la

siguiente fórmula:
𝐹𝑡 − 𝐹𝑡−1
𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 𝑇𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 ∗ ( ) ∗ 𝑆𝑡−1
30
Donde:
TMSDCR: Tasa Mensual del Seguro de Desgravamen con Retorno.
Devolución de Seguro de Desgravamen:

46
𝑛
𝑃𝑆𝐷𝑃𝐶 = ∑ 𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 ∗ 𝑃𝐷
𝑛=1
Donde:
PSDPC: Primas del Seguro de Desgravamen pagadas al Cliente
PD: Porcentaje de devolución (hasta 25%16)
Ejemplo:
- Plazo: 60 meses.
- TEA: 7.45%.
- Tasa mensual del seguro de desgravamen individual con retorno: 0.0750% (edad del
cliente: 40 años).

(25. 𝑠𝑒𝑝. 23 − 09. 𝑎𝑔𝑜. 23)
𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 0.0750% ∗ ∗ 105,000 = 𝑆/ 123.38
30
Adicionalmente, el cliente cumple con la condición de haber pagado más de 02 anualidades

del seguro de desgravamen al haber cancelado el préstamo en el plazo pactado de 60 cuotas,
por tanto, solicita la devolución del seguro de desgravamen. El importe total a devolver sería:
Seguro de Seguro de Envío de
N° de Fecha de Amortización Intereses Cuotas Saldo
Desgravamen Inmueble Estado de
Cuotas Pago (S/) (S/) (S/) (S/)
(S/) (S/) Cta.
0 9/08/2023 105,000.00
1 25/09/2023 1,035.29 989.65 123.38 21.12 - 2,169.44 103,964.71

2 25/10/2023 1,445.95 624.40 77.97 21.12 - 2,169.44 102,518.76
3 25/11/2023 1,432.56 636.31 79.45 21.12 - 2,169.44 101,086.20
4 25/12/2023 1,465.39 607.12 75.81 21.12 - 2,169.44 99,620.81
5 25/01/2024 1,452.79 618.32 77.21 21.12 - 2,169.44 98,168.02
6 25/02/2024 1,462.94 609.30 76.08 21.12 - 2,169.44 96,705.08
7 25/03/2024 1,516.82 561.39 70.11 21.12 - 2,169.44 95,188.26
8 25/04/2024 1,483.74 590.81 73.77 21.12 - 2,169.44 93,704.52
9 25/05/2024 1,515.26 562.78 70.28 21.12 - 2,169.44 92,189.26
10 25/06/2024 1,504.68 572.19 71.45 21.12 - 2,169.44 90,684.58
… … … … … … … … …
51 25/11/2027 2,003.85 128.43 16.04 21.12 - 2,169.44 18,688.76
52 25/12/2027 2,022.06 112.24 14.02 21.12 - 2,169.44 16,666.70
53 25/01/2028 2,031.95 103.45 12.92 21.12 - 2,169.44 14,634.75
54 25/02/2028 2,046.15 90.83 11.34 21.12 - 2,169.44 12,588.60
55 25/03/2028 2,066.11 73.08 9.13 21.12 - 2,169.44 10,522.49
56 25/04/2028 2,074.86 65.31 8.15 21.12 - 2,169.44 8,447.63
57 25/05/2028 2,091.24 50.74 6.34 21.12 - 2,169.44 6,356.39
58 25/06/2028 2,103.94 39.45 4.93 21.12 - 2,169.44 4,252.45
59 25/07/2028 2,119.59 25.54 3.19 21.12 - 2,169.44 2,132.86
60 25/08/2028 2,132.86 13.24 1.65 21.12 - 2,168.87 -
Total (A) 105,000.00 21,245.85 2,652.78 1,267.20 - 130,165.83
∑ 𝑃𝑀𝑆𝐷𝐶𝑅 = 𝑆/ 2,652.78
𝑛=1
𝑃𝑆𝐷𝑃𝐶 = 𝑆/ 2,652.78 ∗ 25% = 𝑆/ 663.20
Prima Mensual por Seguro Inmobiliario (PMSI): Se aplica sobre el valor asegurable del
inmueble considerando la siguiente fórmula.
16 Hasta 25% si el cliente cancela su deuda cumpliendo el plazo pactado, según cronograma inicial.
47
PMSI = TSI *VI
Donde:
TSI: Tasa Mensual del Seguro de Inmueble.
VI: Valor Asegurable del Inmueble.
Ejemplo:
✓ Si un cliente solicita un Crédito Hipotecario Compra considerando la siguiente
información:
- Valor asegurable del inmueble: S/ 120,000.00.
- Importe del Préstamo: S/ 105,000.00.
- Plazo: 60 meses.
- Tasa mensual del seguro de inmueble: 0.0176%.
La prima mensual del seguro del bien sería (valor constante en cada cuota):
𝑃𝑀𝑆𝐼 = 0.0176% ∗ 120,000 = 𝑆/ 21.12
3.2.5 Monto total – cuota
▪ Cálculo de cuotas fijas

Para obtener el monto total a pagar se debe considerar las siguientes fórmulas, considerando
un año base de 360 días:
SI = TSI *VI (1)
Donde:
SI: Seguro de inmueble
TSI: Tasa Mensual del Seguro de Inmueble
VI: Valor del Inmueble
FA i =FSAi * Vi (2)
1
𝐹𝑆𝐴𝑖 = (𝑓𝑖− 𝑓0 ) ∗ 𝑝𝑖 (2.1)
[ ]
)/360) (𝑓𝑖− 𝑓𝑖−1 ) (𝑓 𝑓 )
{1+[(1+𝑇𝐸𝐴)((𝑓𝑖− 𝑓𝑖−1 −1]+[𝑇𝑆𝐷∗ ]} 𝑖− 𝑖−1
30
Donde:
FAi: Factor de Actualización del periodo “i”.
FSAi: Factor Simple de Actualización del periodo “i”.
Vi: Variable que asume el valor de 1 o 2 si es un mes de cuota simple o doble,
respectivamente.
TEA: Tasa de Interés Efectiva Anual.
f i: Fecha de Vencimiento del periodo “i”.
f 0: Fecha Inicial (desembolso del préstamo), posterior a los periodos de gracia.
f i-1: Fecha de Vencimiento del periodo “i-1”.
TSD: Tasa de Seguro de Desgravamen
pi : Parámetro del periodo i, toma el valor de 0 si el cliente eligió periodo de gracia
y toma valor de 1 si no eligió periodo de gracia.
Reemplazando (1), (2) y (2.1) en (3):

(SI+EC)∗∑𝑛
𝑖 𝐹𝑆𝐴𝑖 +S0
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = ∑𝑛
… (3)
𝑖 𝐹𝐴𝑖
Donde:
SI: Seguro del inmueble.
48
EC: Estado de cuenta.
∑𝑛𝑖 𝐹𝑆𝐴𝑖 : Suma de los factores simples de actualización.
S0: Saldo Inicial después de periodos de gracia.
∑𝑛𝑖 𝐹𝐴𝑖 : Suma de los factores de actualización.
n: Plazo efectivo del crédito (máximo hasta 300 meses y se pueden otorgar hasta
06 meses de gracia).
Nota: Para el caso que el cliente elija la opción de contratar el seguro de desgravamen, bajo
su cuenta y riesgo, de compañías de seguros que no trabajan directamente con el Banco en
lugar de aceptar el Seguro de Desgravamen y/o Inmobiliario ofrecido por el Banco, el término
(𝑓 𝑓 )
[𝑇𝑆𝐷 ∗ 𝑖− 𝑖−1 ] de la ecuación (2.1) sería igual a cero y la fórmula para el cálculo de la cuota
30
de la ecuación (3) sería la siguiente: Cuota = ∑Sn0F + EC.
1 i
Ejemplo:
✓ Si un cliente desea conocer su cuota mensual para un Crédito Hipotecario Compra
Vivienda Terminada a 60 meses, considerando la siguiente información:
- Valor asegurable del inmueble: S/ 120,000.00.
- Plazo: 60 meses.
- Tasa mensual del seguro de inmueble: 0.0176%.
- Tasa mensual individual del seguro de desgravamen tradicional: 0.0375%
- No considera cuotas dobles en los meses de julio y diciembre.
- Día de cobro de cuota: 25 de cada mes.
1
𝐹𝑆𝐴1 = (25.𝑠𝑒𝑝.23−09.𝑎𝑔𝑜.23) = 0.9901
(25.𝑠𝑒𝑝.23−09.𝑎𝑔𝑜.23) [ ]
(25.𝑠𝑒𝑝.23−09.𝑎𝑔𝑜.23)
(
360
) 25. 𝑠𝑒𝑝. 23 − 09. 𝑎𝑔𝑜. 23
{1 + [(1 + 7.45%) − 1] + [(0.0375%) ∗ ( )]}
30
1
𝐹𝑆𝐴2 = (25.𝑜𝑐𝑡.23−09.𝑎𝑔𝑜.23)
= 0.9838
(25.𝑜𝑐𝑡.23−25.𝑠𝑒𝑝.23) [ ]
(25.𝑜𝑐𝑡.23−25.𝑠𝑒𝑝.23)
(
360
) 25. 𝑜𝑐𝑡. 23 − 25. 𝑠𝑒𝑝. 23
{1 + [(1 + 7.45%) − 1] + [(0.0375%) ∗ ( )]}
30

1
𝐹𝑆𝐴60 = (25.𝑎𝑔𝑜.28−09.𝑎𝑔𝑜.23) = 0.6765
(25.𝑎𝑔𝑜.28−25.𝑗𝑢𝑙.28) [ ]
(25.𝑎𝑔𝑜.28−25.𝑗𝑢𝑙.28)
(
360
) 25. 𝑎𝑔𝑜. 28 − 25. 𝑗𝑢𝑙. 28
{1 + [(1 + 7.45%) − 1] + [(0.0375%) ∗ ( )]}
30
FA i =FSAi
Se suman los 60 factores de actualización:

𝑛
𝑛
∑ 𝐹𝐴𝑖 = ∑ 𝐹𝑆𝐴𝑖 = 𝐹𝑆𝐴1 + 𝐹𝑆𝐴2 + ⋯ + 𝐹𝑆𝐴60 = 0.9901 + 0.9838 + ⋯ + 0.6765 = 49.4151
𝑖
𝑖
S 105,000
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = ∑𝑛 0 + 𝑆𝐼 + 𝐸𝐶 = + 21.12 + 0.00 = 2,145.98
𝑖 𝐹𝐴𝑖 49.4151
3.2.6 Tasa de costo efectivo anual (TCEA)

Es la tasa que permite comparar el costo total de un producto activo. La TCEA incorpora la TEA
(Tasa Efectiva Anual), más todos los cargos por comisiones y los gastos por servicios provistos
por terceros (seguros). No incluye tributos como el ITF.
49
Para calcular la TCEA se debe realizar un proceso iterativo que permita igualar la siguiente
fórmula:
n −1
Ci Cn
  fi − f0 
+ ... +  fn − f0 
=P
i =1
(1 + TCEA) 360 

(1 + TCEA) 360 

Donde:
i: Variable referida al número de cuotas, puede tomar valores de 1 hasta n.
Ci: Cuota del Periodo “i”.
TCEA: Tasa de Costo Efectivo Anual.
P: Préstamo (importe desembolsado).
fi : Fecha de vencimiento o límite de pago del periodo “i”.
f0: Fecha del préstamo (desembolso).
3.2.6.1 Ejemplo: Compra vivienda terminada / futuro (sin periodo de gracia ni cuota doble)
Si el día 09.ago.2023 un cliente solicita un Crédito Hipotecario Compra vivienda terminada de

S/ 105,000.00 a un plazo de 05 años (60 meses), con envío de estado de cuenta electrónico
(gratuito)18, sin periodo de gracia y sin cuota doble, se obtendría el siguiente cronograma de
pagos:
Crèdito Hipotecario Compra

1 Nombre del producto 6.iii Fecha de pago de cuotas Días 25 de cada mes
Vivienda Terminada / Bien Futuro
2.i Monto del principal 105,000.00 6.iv Importe de cada cuota S/2,145.98
3 Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 7.45% 7.i Tasa mensual del Seguro de Desgravamen 0.0375%
4 Tasa costo efectivo anual 8.37% 7.ii Tasa mensual del Seguro de Inmueble 0.0176%
5.i Fecha de desembolso 9/08/2023 7.iii Tasa del Seguro de Cuota Proregida No Aplica al producto
5.ii Plazo del crédito (meses) 60 7.iv Monto del seguro de cuota protegida No Aplica al producto
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.i Periodo de gracia No
6.ii Número total de cuotas 12 8.ii Cuotas Dobles No
8.iii Estado de Cuenta S/0.00
50
Desgravamen Inmueble Estado de Estado
(S/) (S/) Cta.
0 9/08/2023 105,000.00 Vigente
1 25/09/2023 1,073.52 989.65 61.69 21.12 - 2,145.98 103,926.48 Vigente

2 25/10/2023 1,461.72 624.17 38.97 21.12 - 2,145.98 102,464.76 Vigente
3 25/11/2023 1,449.18 635.97 39.71 21.12 - 2,145.98 101,015.58 Vigente
4 25/12/2023 1,480.29 606.69 37.88 21.12 - 2,145.98 99,535.29 Vigente
5 25/01/2024 1,468.50 617.79 38.57 21.12 - 2,145.98 98,066.79 Vigente
6 25/02/2024 1,478.19 608.67 38.00 21.12 - 2,145.98 96,588.60 Vigente
7 25/03/2024 1,529.14 560.71 35.01 21.12 - 2,145.98 95,059.46 Vigente
8 25/04/2024 1,498.01 590.01 36.84 21.12 - 2,145.98 93,561.45 Vigente
9 25/05/2024 1,527.85 561.92 35.09 21.12 - 2,145.98 92,033.60 Vigente
10 25/06/2024 1,517.97 571.23 35.66 21.12 - 2,145.98 90,515.63 Vigente
… … … … … … … … … …
51 25/11/2027 1,989.62 127.29 7.95 21.12 - 2,145.98 18,519.43 Vigente
52 25/12/2027 2,006.69 111.23 6.94 21.12 - 2,145.98 16,512.74 Vigente
53 25/01/2028 2,015.97 102.49 6.40 21.12 - 2,145.98 14,496.77 Vigente
54 25/02/2028 2,029.26 89.98 5.62 21.12 - 2,145.98 12,467.51 Vigente
55 25/03/2028 2,047.96 72.38 4.52 21.12 - 2,145.98 10,419.55 Vigente
56 25/04/2028 2,056.15 64.67 4.04 21.12 - 2,145.98 8,363.40 Vigente
57 25/05/2028 2,071.49 50.23 3.14 21.12 - 2,145.98 6,291.91 Vigente
58 25/06/2028 2,083.37 39.05 2.44 21.12 - 2,145.98 4,208.54 Vigente
59 25/07/2028 2,098.00 25.28 1.58 21.12 - 2,145.98 2,110.54 Vigente
60 25/08/2028 2,110.54 13.10 0.82 21.12 - 2,145.58 - Vigente
Total (A) 105,000.00 21,169.54 1,321.66 1,267.20 - 128,758.40
𝑆/ 2,145.58 𝑆/ 2,145.58 𝑆/ 2,145.58 𝑆/ 2,145.58

25.𝑠𝑒𝑝.2023−09.𝑎𝑔𝑜.2023 + 25.𝑜𝑐𝑡.2023−09.𝑎𝑔𝑜.2023 +⋯+ 25.𝑗𝑢𝑙.2028−09.𝑎𝑔𝑜.2028
+ 25.𝑎𝑔𝑜.2028−09.𝑎𝑔𝑜.2023 = 𝑆/105,000
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360
)
3.2.6.2 Ejemplo: Crédito Hipotecario Mejora, ampliación o remodelación (con periodo de gracia
y cuota doble)
Si el 09.ago.2023 un cliente solicita un Crédito Hipotecario Mejora, ampliación o remodelación

de S/ 40,000.00 a un plazo de 05 años (60 meses), con envío de estado de cuenta electrónico
(gratuito)19, con periodo de gracia y con cuota doble, se obtendría el siguiente cronograma de
pagos:
51
Crèdito Hipotecario Mejora /

1 Nombre del producto 6.iv Importe de cada cuota S/751.06
Ampliación / Remodelación
2.i Monto del principal 40,000.00 6.v Importe de cada cuota doble S/1,502.12
3 Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 7.45% 7.i Tasa mensual del Seguro de Desgravamen 0.0375%
4 Tasa costo efectivo anual 9.01% 7.ii Tasa mensual del Seguro de Inmueble 0.0176%
5.i Fecha de desembolso 9/08/2023 7.iii Tasa del Seguro de Cuota Proregida No Aplica al producto
5.ii Plazo del crédito (meses) 60 7.iv Monto del seguro de cuota protegida No Aplica al producto
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.i Periodo de gracia Sí
6.ii Número total de cuotas 60 8.ii Cuotas Dobles Sí
6.iii Fecha de pago de cuotas Días 25 de cada mes 8.iii Estado de Cuenta S/0.00

Desgravamen Inmueble Estado de
(S/) (S/) Cta.
0 9/08/2023 105,000.00
1 25/09/2023 -421.63 377.01 23.50 21.12 - - 40,421.63

2 25/10/2023 -279.05 242.77 15.16 21.12 - - 40,700.68
3 25/11/2023 -289.51 252.62 15.77 21.12 - - 40,990.19
4 25/12/2023 1,219.45 246.18 15.37 21.12 - 1,502.12 39,770.74
5 25/01/2024 467.68 246.85 15.41 21.12 - 751.06 39,303.06
6 25/02/2024 470.77 243.94 15.23 21.12 - 751.06 38,832.29
7 25/03/2024 490.43 225.43 14.08 21.12 - 751.06 38,341.86
8 25/04/2024 477.10 237.98 14.86 21.12 - 751.06 37,864.76
9 25/05/2024 488.33 227.41 14.20 21.12 - 751.06 37,376.43
10 25/06/2024 483.47 231.99 14.48 21.12 - 751.06 36,892.96
… … … … … … … … …
51 25/11/2027 673.92 52.73 3.29 21.12 - 751.06 7,821.97
52 25/12/2027 1,431.09 46.98 2.93 21.12 - 1,502.12 6,390.88
53 25/01/2028 687.79 39.67 2.48 21.12 - 751.06 5,703.09
54 25/02/2028 692.33 35.40 2.21 21.12 - 751.06 5,010.76
55 25/03/2028 699.03 29.09 1.82 21.12 - 751.06 4,311.73
56 25/04/2028 701.51 26.76 1.67 21.12 - 751.06 3,610.22
57 25/05/2028 706.91 21.68 1.35 21.12 - 751.06 2,903.31
58 25/06/2028 710.79 18.02 1.13 21.12 - 751.06 2,192.52
59 25/07/2028 1,467.01 13.17 0.82 21.12 - 1,502.12 725.51
60 25/08/2028 725.51 4.50 0.28 21.12 - 751.41 -
Total (A) 40,000.00 8,522.13 532.04 1,267.20 - 50,321.37

𝑆/ 0.00 𝑆/ 1,502.12 𝑆/ 751.41
25.𝑠𝑒𝑝.2023−09.𝑎𝑔𝑜.2023 + ⋯+ 25.𝑗𝑢𝑙.2028−09.𝑎𝑔𝑜.2023 + 25.𝑎𝑔𝑜.2028−09.𝑎𝑔𝑜.2023 = 𝑆/40,000.00
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360 )
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360 )
(1 + 𝑇𝐶𝐸𝐴)( 360 )
3.2.7 Incumplimiento en el pago
A partir de la fecha de vencimiento de la cuota, se generan intereses compensatorios y

moratorios, hasta la cancelación del monto total.
▪ Interés Compensatorio: Sigue la siguiente fórmula:
 D

I C = (1 + iea ) 360 − 1 * Cuota
 
52
Donde:
D: Número de días transcurridos desde la fecha de vencimiento de la cuota hasta la fecha
de pago de la misma.
Ejemplo:
Considerando la casuística en 3.2.6.1 (Crédito Hipotecario Compra vivienda terminada /
futuro), si el cliente no paga la cuota N° 07 que vencía el 25.mar.2024, sino hasta 10 días
después de su vencimiento, es decir el 04.abr.2024, se generan los siguientes intereses
compensatorios:
10
𝐼1 = [(1 + 7.45%)360 − 1] ∗ 2,145.98 = 𝑆/ 4.29
▪ Interés Moratorio: Aplica sobre el capital que se amortiza en la cuota vencida y sigue la
siguiente fórmula:
𝑖𝑛𝑎
𝐼𝑀 = [ ∗ 𝐷] ∗ 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛
360
Donde:
IM: Interés moratorio.
i na: Tasa de interés nominal anual.
D: Número de días transcurridos desde la fecha de vencimiento de la cuota menos hasta
la fecha de pago de la misma.
Ejemplo:
Considerando la casuística en 3.2.6.1 (Crédito Hipotecario Compra vivienda terminada /
futuro), si el cliente no paga la cuota N° 07 que vencía el 24.mar.2023, sino hasta 10 días
después de su vencimiento, es decir el 04.abr.2024, se generan los siguientes intereses
moratorios:
4.88%
𝐼𝑀 = [ ∗ 10] ∗ 1,529.14 = 𝑆/ 2.07
360
4. Pago anticipado parcial o total
▪ Pagos anticipados
✓ Son los pagos que trae como consecuencia la aplicación del monto al capital del crédito,
con la consiguiente reducción de los intereses, las comisiones y los gastos derivados de
las cláusulas contractuales al día del pago.
✓ Los clientes al momento de realizar el pago, deben señalar su solicitud de reducir el monto
de las cuotas restantes pero manteniendo el plazo original, o del número de cuotas con la
consecuente reducción del plazo del crédito
✓ Los pagos mayores a dos (2) cuotas (que incluye aquella exigible en el periodo) se
consideran pagos anticipados.
✓ Se aplica para los Préstamos Multired y Crédito Hipotecario.
✓ En el caso de Tarjeta de Crédito, se aplicará conforme al Reglamento de Tarjeta de Crédito
y Débito, Resolución SBS N° 6523 -2013.
▪ Adelanto de cuotas
✓ Son los pagos que trae como consecuencia la aplicación del monto pagado a las cuotas
inmediatamente posteriores a la exigible en el periodo, sin que se produzca una reducción
de los intereses, las comisiones y los gastos derivados de las cláusulas contractuales.
✓ Los pagos menores o iguales al equivalente de dos (2) cuotas (que incluyen aquella exigible
en el período), se consideran adelanto de cuotas. Los clientes pueden requerir, antes o al
53
momento de efectuarse el pago, que debe procederse a la aplicación del pago como
anticipado.
✓ Se aplica para los Préstamos Multired y Crédito Hipotecario
En el momento que el cliente se acerca a realizar un pago anticipado, se produce una reducción del
monto sujeto a tasa de interés (capital pendiente de pago), según se detalla a continuación:
MATI = MPS - PA
Donde:
MER: Monto de préstamo solicitado
PA: Importe del Pago Anticipado
Se debe anotar que al importe del pago se descuenta los intereses y seguros (desgravamen,
inmueble) que a la fecha de pago se hubiesen generado.
4.1 Préstamo Multired
▪ Pago parcial anticipado con reducción de plazo e igual valor cuota:
El monto total de intereses, seguro de desgravamen y comisiones aplicables se afectarán en la medida

que el capital pendiente de pago ha disminuido, para el ejemplo, en S/ 1,000.00. A continuación se
detalla, a través de la emisión de un nuevo cronograma cómo se afectan estos conceptos, luego de
realizar un pago anticipado reduciendo el plazo (número de cuotas).
Ejemplo:
Se considera el ejemplo en 2.1.2.6 (Préstamo Multired sin periodo de gracia a 12 cuotas), y el mismo
día que le debitan su cuota N° 01 realiza un pago anticipado por S/ 300.00, en este caso, al no haberse
generado intereses corridos y seguro de desgravamen o comisiones, la totalidad del importe se
constituye en la amortización del pago anticipado, por lo que el nuevo capital es de
S/ 623.30 por el cual se genera un nuevo cronograma.
Cronograma inicial
Seguro de Envío de
(S/) Cta.
0 14/05/2023 1,000.00
1 16/06/2023 76.70 12.48 1.32 - 90.50 923.30 Vigente
2 16/07/2023 78.92 10.47 1.11 - 90.50 844.38 Vigente
3 16/08/2023 79.55 9.90 1.05 - 90.50 764.83 Vigente
4 16/09/2023 80.59 8.96 0.95 - 90.50 684.24 Vigente
5 16/10/2023 81.92 7.76 0.82 - 90.50 602.32 Vigente
6 16/11/2023 82.69 7.06 0.75 - 90.50 519.63 Vigente
7 16/12/2023 83.99 5.89 0.62 - 90.50 435.64 Vigente
8 16/01/2024 84.85 5.11 0.54 - 90.50 350.79 Vigente
9 16/02/2024 85.96 4.11 0.43 - 90.50 264.83 Vigente
10 16/03/2024 87.29 2.90 0.31 - 90.50 177.54 Vigente
11 16/04/2024 88.20 2.08 0.22 - 90.50 89.34 Vigente
12 16/05/2024 89.34 1.01 0.11 - 90.46 - Vigente
Total (A) 1,000.00 77.73 8.23 - 1,085.96
54
Información de Simulación – Pago Anticipado con reducción del plazo

1 Nombre del producto Préstamo Multired 6.ii Número total de cuotas despues del PA 8
2.i Monto del principal 1,000.00 6.iii Fecha de pago de cuotas Dia 16 de cada mes
2.ii Moneda en la que se pacta el préstamo Soles 6.iv Importe de cada cuota S/90.50
3 Tasa de interés compensatorio e.a. Fija 14.49% 7 Monto total a pagar al fin del plazo Detalle en el cronograma
4.i Tasa costo efectivo anual 16.13% 7.i Tasa mensual de Seg. de desgravamen 0.1200%
4.ii Tasa costo efectivo anual después PA 16.14% 7.ii Tasa de seguro de cuota protegida 1.161%
5.i Fecha de desembolso 14/05/2023 7.iii Monto de seguro de cuota protegida S/ 0.00
5.ii Plazo del crédito 12 7.iv Periodo de Gracia No
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.i Cuotas dobles No aplica al producto
Nuevo Cronograma a entregar al cliente del Préstamo Multired por el Pago Anticipado con reducción del valor de plazo
Seguro de Envío Estado de

Amortización Interés Cuotas Saldo
N° Fecha Desgravamen Cuenta Estado
Cronograma
S/ S/ S/ S/
S/ S/
Inicial
0 14/05/2023 1,000.00
1 16/06/2023 76.70 12.48 1.32 - 90.50 923.30 Cancelada
300.00 300.00 623.30 Pago Anticipado

S/ S/ S/ S/
S/ S/
Nuevo Cronograma a partir del Pago Anticipado

0 16/06/2023 623.30 Nuevo Saldo
1 16/07/2023 82.68 7.07 0.75 - 90.50 540.62 Vigente
2 16/08/2023 83.49 6.34 0.67 - 90.50 457.13 Vigente
3 16/09/2023 84.57 5.36 0.57 - 90.50 372.56 Vigente
4 16/10/2023 85.83 4.22 0.45 - 90.50 286.73 Vigente
5 16/11/2023 86.78 3.36 0.36 - 90.50 199.95 Vigente
6 16/12/2023 87.99 2.27 0.24 - 90.50 111.96 Vigente
7 16/01/2024 89.05 1.31 0.14 - 90.50 22.91 Vigente
8 16/02/2024 22.91 0.27 0.03 - 23.21 - Vigente
(B) Total 623.30 30.20 3.21 - 656.71 Vigente
(B) Suma Total * 1,000.00 42.68 4.53 - 1,047.21

(*) Suma de lo efectivamente pagado considerando el cronograma inicial mas el nuevo cronograma
Diferencia de (B)-(A) = - -35.05 -3.70 - -38.75
Se puede verificar en el cronograma la reducción del número de cuotas de 12 a 9 (incluyendo la cuota

en situación cancelada), mientras que el valor de la cuota (S/ 90.50) se mantiene con excepción de la
última cuota que se ajusta en función al saldo deudor. Asimismo, se observa en los totales del
cronograma que los montos de intereses y seguro de desgravamen disminuye en
S/ 35.05 y S/ 3.70 respectivamente, con respecto al cronograma inicial (A) visto en 2.1.2.6, totalizando
un pago menor de S/ 38.75 al finalizar el plazo del crédito.
▪ Pago anticipado parcial con reducción de valor cuota / mismo plazo (número de cuotas)
El monto total de intereses, seguro de desgravamen se afectarán en la medida que el capital pendiente
de pago ha disminuido, para el ejemplo, en S/ 300.00. A continuación se detalla, a través de la emisión
de un nuevo cronograma cómo se afectan estos conceptos, luego de realizar un pago anticipado
reduciendo el valor de la cuota.
Ejemplo:
Se considera el ejemplo en 2.1.2.6 (Préstamo Multired sin periodo de gracia a 12 cuotas), el mismo
día que le debitan su cuota N° 01 realiza un pago anticipado por S/ 300.00, en ese caso, al no haberse
constituye en la amortización del pago anticipado, por lo que el nuevo capital, luego de descontar la
amortización de la cuota N° 1, es de S/ 623.30 por el cual se genera un nuevo cronograma.
55
Cronograma inicial
Seguro de Envío de
(S/) Cta.
0 14/05/2023 1,000.00
1 16/06/2023 76.70 12.48 1.32 - 90.50 923.30 Vigente
2 16/07/2023 78.92 10.47 1.11 - 90.50 844.38 Vigente
3 16/08/2023 79.55 9.90 1.05 - 90.50 764.83 Vigente
4 16/09/2023 80.59 8.96 0.95 - 90.50 684.24 Vigente
5 16/10/2023 81.92 7.76 0.82 - 90.50 602.32 Vigente
6 16/11/2023 82.69 7.06 0.75 - 90.50 519.63 Vigente
7 16/12/2023 83.99 5.89 0.62 - 90.50 435.64 Vigente
8 16/01/2024 84.85 5.11 0.54 - 90.50 350.79 Vigente
9 16/02/2024 85.96 4.11 0.43 - 90.50 264.83 Vigente
10 16/03/2024 87.29 2.90 0.31 - 90.50 177.54 Vigente
11 16/04/2024 88.20 2.08 0.22 - 90.50 89.34 Vigente
12 16/05/2024 89.34 1.01 0.11 - 90.46 - Vigente
Total (A) 1,000.00 77.73 8.23 - 1,085.96
Información de Simulación – Pago Anticipado con reducción de valor cuota
1 Nombre del producto Préstamo Multired 6.iii Fecha de pago de cuotas Dia 16 de cada mes
2.i Monto del principal 1,000.00 6.iv Importe de cada cuota 90.50
2.ii Moneda en la que se pacta el préstamo Soles 6.v Importe de cada cuota después de PA 61.09
4.ii Tasa costo efectivo anual después PA 16.13% 7.ii Tasa de seguro de cuota protegida 1.1610%
5.i Fecha de desembolso 14/05/2023 7.iii Monto de seguro de cuota protegida S/ 0.00
5.ii Plazo del crédito 12 8.i Periodo de Gracia No
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.ii Cuotas Dobles No aplica al producto
6.Ii Número total de cuotas 12
Nuevo Cronograma a entregar al cliente del Préstamo Multired por el Pago Anticipado con reducción del valor de la cuota

Cronograma
S/ S/ S/ S/
S/ S/
Inicial
0 14/05/2023 - - - - - 1,000.00
1 16/06/2023 76.70 12.48 1.32 - 90.50 923.30 Vigente
300.00 300.00 623.30 Pago Anticipado

S/ S/ S/ S/
S/ S/
-623.30 623.30 Nuevo Saldo
1 16/07/2023 53.27 7.07 0.75 - 61.09 570.03 Vigente
Nuevo Cronograma a partir del Pago anticipado
2 16/08/2023 53.70 6.68 0.71 - 61.09 516.33 Vigente

3 16/09/2023 54.40 6.05 0.64 - 61.09 461.93 Vigente
4 16/10/2023 55.30 5.24 0.55 - 61.09 406.63 Vigente
5 16/11/2023 55.82 4.77 0.50 - 61.09 350.81 Vigente
6 16/12/2023 56.69 3.98 0.42 - 61.09 294.12 Vigente
7 16/01/2024 57.28 3.45 0.36 - 61.09 236.84 Vigente
8 16/02/2024 58.02 2.78 0.29 - 61.09 178.82 Vigente
9 16/03/2024 58.92 1.96 0.21 - 61.09 119.90 Vigente
10 16/04/2024 59.53 1.41 0.15 - 61.09 60.37 Vigente
11 16/05/2024 60.37 0.68 0.07 - 61.12 - Vigente
(C ) Total 623.30 44.07 4.65 - 672.02 Vigente
(C ) Suma Total * 1,000.00 56.55 5.97 - 1,062.52

(*) Suma de lo efectivamente pagado considerando el cronograma inicial mas el nuevo cronograma
Diferencia de (C)-(A) = - -21.18 -2.26 - -23.44
56
Se puede verificar en el cronograma la reducción del valor de la cuota de S/ 90.50 a S/ 61.09 con
excepción de la última cuota que se ajusta en función al saldo deudor, manteniendo el plazo constante
(número de cuotas). Asimismo, se observa en los totales del cronograma que el monto de intereses
disminuye en S/ 21.18 y el seguro de desgravamen en S/ 2.26 con respecto al cronograma (A) visto
en 2.1.2.6. totalizando un pago menor de S/ 23.44 al finalizar el plazo del crédito.
Cuadro Comparativo resumen
Seguro de Envío Estado

Capital Interés Total
Tipo de Pago Desgravamen de Cuenta
S/ S/ S/
S/ S/
De acuerdo al cronograma de Pagos Inicial 1,000.00 77.73 8.23 0.00 1,085.96
Pago Anticipado - Reducción de Plazo 1,000.00 42.68 4.53 0.00 1,047.21

Pagos realizados al 16/06/2023 376.70 12.48 1.32 - 390.50
Cuotas pendientes de pago 623.30 30.20 3.21 - 656.71
Pago Anticipado - Reducción de Cuota 1,000.00 56.55 5.97 0.00 1,062.52

Pagos realizados al 16/06/2023 376.70 12.48 1.32 - 390.50
Cuotas pendientes de pago 623.30 44.07 4.65 - 672.02
4.2 Tarjeta de Crédito
Ejemplo:
Se considera el siguiente ejemplo, con el uso de una Tarjeta de Crédito Clásica con línea de crédito sin
utilizar y ciclo de facturación día 01 cuyo último día de pago es el 16 de cada mes:
✓ El día 24.may.2023 se realiza una disposición de efectivo de S/ 1,500 bajo la modalidad de
revolvente.
✓ El día 24.may.2023 se realizan 2 disposiciones de efectivo de S/ 2,000 y S/ 2,500 en 12 y 15 cuotas
respectivamente siendo los siguientes Cronogramas.
Cronograma - Primera Disposición de Efectivo

Monto S/ 2,000.00
Fecha Operación: 24/05/2023
Tasa Interés Efectiva Anual 25.00%
Fecha Ultimo Amortizació

N° Cuota Interes Cuota Saldo
día de Pago n
0 24/05/2023 2,000.00
01 16/06/2023 158.48 28.72 187.20 1,841.52
02 16/07/2023 152.64 34.56 187.20 1,688.88
03 16/08/2023 154.43 32.77 187.20 1,534.45
04 16/09/2023 157.43 29.77 187.20 1,377.02
05 16/10/2023 161.35 25.85 187.20 1,215.67
06 16/11/2023 163.61 23.59 187.20 1,052.06
07 16/12/2023 167.45 19.75 187.20 884.61
08 16/01/2024 170.04 17.16 187.20 714.57
09 16/02/2024 173.34 13.86 187.20 541.23
10 16/03/2024 177.38 9.82 187.20 363.85
11 16/04/2024 180.14 7.06 187.20 183.71
12 16/05/2024 183.71 3.45 187.16 0.00
TOTAL 2,000.00 246.36 2,246.36
57
Cronograma - Segunda Disposición de Efectivo
Monto S/ 2,500.00
Fecha Operación: 24/05/2023
Fecha Ultimo
N° Cuota Amortización Interes Cuota Saldo
día de Pago
0 24/05/2023 2,500.00
01 16/06/2023 156.12 37.19 193.31 2,343.88
02 16/07/2023 147.73 45.58 193.31 2,196.15
03 16/08/2023 149.17 44.14 193.31 2,046.98
04 16/09/2023 152.16 41.15 193.31 1,894.82
05 16/10/2023 156.46 36.85 193.31 1,738.36
06 16/11/2023 158.37 34.94 193.31 1,579.99
07 16/12/2023 162.59 30.72 193.31 1,417.40
08 16/01/2024 164.82 28.49 193.31 1,252.58
09 16/02/2024 168.13 25.18 193.31 1,084.45
10 16/03/2024 172.93 20.38 193.31 911.52
11 16/04/2024 174.99 18.32 193.31 736.53
12 16/05/2024 178.99 14.32 193.31 557.54
13 16/06/2024 182.10 11.21 193.31 375.44
14 16/07/2024 186.01 7.30 193.31 189.43
15 16/08/2024 189.43 3.81 193.24 0.00
TOTAL 2,500.00 399.58 2,899.58
✓ El día 01.jun.2023, se realiza la facturación y se determina lo correspondiente al pago de la

modalidad Revolvente:
- TEA de 32.00%, equivalente a 27.77% en TNA
- Fecha de facturación: 01.jun.2023
- Capital Revolvente: 1,500 / 48 = 31.25
✓ El pago mínimo sería:
Amortización Revolvente : 31.25 +

Cuotas : 380.51 +
Cargos (S. Desgravamen) : 7.30 +
Mora : 0.00 +
Sobregiro : 0.00 +
Pago Mínimo : 419.06
✓ El 20.jun.2023 se realiza un pago de S/ 2,400, el cual se aplica de la siguiente manera:
Pago Efectuado : 2,400.00 +

Pago Mínimo : 419.0 –
Saldo Revolvente : 1,468.75 –
Excedente de Pago : 512.19
✓ El pago en exceso se aplica al saldo en cuotas de la operación con mayor tasa de interés, es decir
a la disposición de efectivo de S/ 2,500 en 15 cuotas, debido que tiene una mayor tasa de interés,
resultando el siguiente saldo:
Saldo 2da Disposición Efectivo : 2,343.88 +

Excedente de pago : 514.17 –
Nuevo Saldo 2da Disposición Efectivo : 1,831.69
✓ Finalmente, el pago en exceso se aplica a la deuda como un pago anticipado, procediendo a la

reducción del número de cuotas con la consecuente reducción del plazo del crédito, siendo su
respectivo cronograma el siguiente:
58
Nuevo Cronograma - Segunda Disposición de Efectivo
Monto S/ 1,831.69
Día de Pago 20/06/2023
Fecha Ultimo Amortizació

N° Cuota Interes Cuota Saldo
día de Pago n
0 20/06/2023 1,831.69
01 16/07/2023 162.48 30.83 193.31 1,669.21
02 16/08/2023 159.76 33.55 193.31 1,509.45
03 16/09/2023 162.97 30.34 193.31 1,346.48
04 16/10/2023 167.13 26.18 193.31 1,179.35
05 16/11/2023 169.60 23.71 193.31 1,009.75
06 16/12/2023 173.67 19.64 193.31 836.08
07 16/01/2024 176.50 16.81 193.31 659.58
08 16/02/2024 180.05 13.26 193.31 479.53
09 16/03/2024 184.30 9.01 193.31 295.23
10 16/04/2024 187.38 5.93 193.31 107.85
11 16/05/2024 107.85 2.10 109.95 0.00
TOTAL 1,831.69 211.36 2,043.05
4.3 Hipotecario
▪ Pago parcial anticipado con reducción de plazo e igual valor cuota
Considerando la casuística en 3.2.6.1 (Crédito Hipotecario Compra vivienda terminada), el 25.dic.2023

le debitan su cuota N° 04 y ese mismo día realiza un pago anticipado por
S/ 50,000.00, en este caso, al no haberse generado intereses corridos, seguro de desgravamen o
inmueble, la totalidad del importe se constituye en la amortización del pago anticipado, por lo que el
nuevo capital es de S/ 49,535.29 por el cual se genera un nuevo cronograma.
Cronograma inicial

(S/) (S/) Cta.
0 9/08/2023 105,000.00 Vigente
1 25/09/2023 1,073.52 989.65 61.69 21.12 - 2,145.98 103,926.48 Vigente

2 25/10/2023 1,461.72 624.17 38.97 21.12 - 2,145.98 102,464.76 Vigente
3 25/11/2023 1,449.18 635.97 39.71 21.12 - 2,145.98 101,015.58 Vigente
4 25/12/2023 1,480.29 606.69 37.88 21.12 - 2,145.98 99,535.29 Vigente
5 25/01/2024 1,468.50 617.79 38.57 21.12 - 2,145.98 98,066.79 Vigente
6 25/02/2024 1,478.19 608.67 38.00 21.12 - 2,145.98 96,588.60 Vigente
7 25/03/2024 1,529.14 560.71 35.01 21.12 - 2,145.98 95,059.46 Vigente
8 25/04/2024 1,498.01 590.01 36.84 21.12 - 2,145.98 93,561.45 Vigente
9 25/05/2024 1,527.85 561.92 35.09 21.12 - 2,145.98 92,033.60 Vigente
10 25/06/2024 1,517.97 571.23 35.66 21.12 - 2,145.98 90,515.63 Vigente
… … … … … … … … … …
51 25/11/2027 1,989.62 127.29 7.95 21.12 - 2,145.98 18,519.43 Vigente
52 25/12/2027 2,006.69 111.23 6.94 21.12 - 2,145.98 16,512.74 Vigente
53 25/01/2028 2,015.97 102.49 6.40 21.12 - 2,145.98 14,496.77 Vigente
54 25/02/2028 2,029.26 89.98 5.62 21.12 - 2,145.98 12,467.51 Vigente
55 25/03/2028 2,047.96 72.38 4.52 21.12 - 2,145.98 10,419.55 Vigente
56 25/04/2028 2,056.15 64.67 4.04 21.12 - 2,145.98 8,363.40 Vigente
57 25/05/2028 2,071.49 50.23 3.14 21.12 - 2,145.98 6,291.91 Vigente
58 25/06/2028 2,083.37 39.05 2.44 21.12 - 2,145.98 4,208.54 Vigente
59 25/07/2028 2,098.00 25.28 1.58 21.12 - 2,145.98 2,110.54 Vigente
60 25/08/2028 2,110.54 13.10 0.82 21.12 - 2,145.58 - Vigente
Total (A) 105,000.00 21,169.54 1,321.66 1,267.20 - 128,758.40
59
Información de Simulación – Pago Anticipado con reducción de plazo
Crédito Hippotecario Compra

1 Nombre del producto 6.iii Fecha de pago de cuotas Dia 25 de cada mes
vivienda terminada / futuro
2.i Monto del principal 105,000.00 6.iv Importe de cada cuota S/ 2,145.98
2.ii Moneda en la que se pacta el préstamo Soles 6.v Importe de cada cuota después de PA S/ 2,145.98
4.ii Tasa costo efectivo anual después PA 8.58% 7.ii Tasa mensual de Seg. de inmueble 0.0176%
5.i Fecha de desembolso 9/08/2023 7.iii Tasa de seguro de cuota protegida No aplica
5.ii Plazo del crédito 60 7.iv Monto de seguro de cuota protegida No aplica
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 8.i Periodo de Gracia No
6.ii Número total de cuotas 60 8.i Cuotas dobles No
Nuevo Cronograma a entregar al cliente del Crédito Hipotecario por el Pago Anticipado con reducción del plazo
N° de Amortización Intereses Seguro de Seguro del Envío de Estado de Saldo

Fecha Cuotas (S/) Estado
Cuotas (S/) (S/) Desgravamen (S/) Inmueble (S/) Cta. Electrónico (S/) (S/)
0 9/08/2023 105,000.00
Cronograma
Inicial
1 25/09/2023 1,073.52 989.65 61.69 21.12 - 2,145.98 103,926.48 Cancelada
2 25/10/2023 1,461.72 624.17 38.97 21.12 - 2,145.98 102,464.76 Cancelada
3 25/11/2023 1,449.18 635.97 39.71 21.12 - 2,145.98 101,015.58 Cancelada
4 25/12/2023 1,480.29 606.69 37.88 21.12 - 2,145.98 99,535.29 Cancelada
25/12/2023 50,000.00 50,000.00 49,535.29 Pago Anticipado
N° de Amortización Intereses Seguro de Seguro del Envío de Estado de Saldo

Fecha Cuotas (S/) Estado
Cuotas (S/) (S/) Desgravamen (S/) Inmueble (S/) Cta. Electrónico (S/) (S/)
Nuevo Cronograma a partir del Pago

-7,404.65 49,535.29 Nuevo Saldo
1 25/01/2024 1,803.13 307.45 14.28 21.12 - 2,145.98 47,732.16 Vigente
2 25/02/2024 1,814.84 296.26 13.76 21.12 - 2,145.98 45,917.32 Vigente
Anticipado
… … … … … … … … … ..
22 25/10/2025 2,067.00 54.46 3.40 21.12 - 2,145.98 7,000.75 Vigente
23 25/11/2025 2,079.39 43.45 2.02 21.12 - 2,145.98 4,921.36 Vigente
24 25/12/2025 2,093.45 29.56 1.85 21.12 - 2,145.98 2,827.91 Vigente
25 25/01/2026 2,106.49 17.55 0.82 21.12 - 2,145.98 721.42 Vigente
26 25/02/2026 721.42 4.48 0.21 21.12 - 747.23 -
Total (B) 49,535.29 4,085.51 226.81 549.12 - 54,396.73
Suma Total (B)* 105,000.00 6,941.99 405.06 633.60 - 112,980.65

(*) Suma de lo efectivamente pagado considerando el cronograma inicial.
Diferencia de (B)-(A) = - -11,457.73 -915.99 -633.60 - -13,007.32
Se puede verificar en el cronograma la reducción del número de cuotas de 60 a 30 (incluyendo las 04

cuotas canceladas), mientras que el valor de la cuota (S/ 2,145.98) se mantiene con excepción de la
última cuota que se ajusta en función al saldo deudor. Asimismo, se observa en los totales del
cronograma que los montos de intereses, seguro de desgravamen y seguro de inmueble disminuyen
en S/ 11,457.73, S/ 915.99 y S/ 633.60, respectivamente, con respecto al cronograma inicial (A) visto
en 3.2.6.1, totalizando un pago menor de S/ 13,007.32 al finalizar el plazo del crédito.
▪ Pago parcial anticipado con igual plazo y reducción de valor cuota

En el siguiente ejemplo se detalla, a través de la emisión de un nuevo cronograma cómo se afectan
estos conceptos, luego de realizar un pago anticipado reduciendo el valor de la cuota.
Ejemplo:
Se considera el ejemplo en 3.2.6.1 (Crédito Hipotecario Compra vivienda terminada), el mismo día
que le debitan su cuota N° 04 realiza un pago anticipado por S/ 50,000.00, en ese caso, al no haberse
constituye en la amortización del pago anticipado, por lo que el nuevo capital, luego de descontar la
amortización de la cuota N° 04, es de S/ 49,535.29 por el cual se genera un nuevo cronograma.
60
Cronograma inicial

(S/) (S/) Cta.
0 9/08/2023 105,000.00 Vigente
1 25/09/2023 1,073.52 989.65 61.69 21.12 - 2,145.98 103,926.48 Vigente

2 25/10/2023 1,461.72 624.17 38.97 21.12 - 2,145.98 102,464.76 Vigente
3 25/11/2023 1,449.18 635.97 39.71 21.12 - 2,145.98 101,015.58 Vigente
4 25/12/2023 1,480.29 606.69 37.88 21.12 - 2,145.98 99,535.29 Vigente
5 25/01/2024 1,468.50 617.79 38.57 21.12 - 2,145.98 98,066.79 Vigente
6 25/02/2024 1,478.19 608.67 38.00 21.12 - 2,145.98 96,588.60 Vigente
7 25/03/2024 1,529.14 560.71 35.01 21.12 - 2,145.98 95,059.46 Vigente
8 25/04/2024 1,498.01 590.01 36.84 21.12 - 2,145.98 93,561.45 Vigente
9 25/05/2024 1,527.85 561.92 35.09 21.12 - 2,145.98 92,033.60 Vigente
10 25/06/2024 1,517.97 571.23 35.66 21.12 - 2,145.98 90,515.63 Vigente
… … … … … … … … … …
51 25/11/2027 1,989.62 127.29 7.95 21.12 - 2,145.98 18,519.43 Vigente
52 25/12/2027 2,006.69 111.23 6.94 21.12 - 2,145.98 16,512.74 Vigente
53 25/01/2028 2,015.97 102.49 6.40 21.12 - 2,145.98 14,496.77 Vigente
54 25/02/2028 2,029.26 89.98 5.62 21.12 - 2,145.98 12,467.51 Vigente
55 25/03/2028 2,047.96 72.38 4.52 21.12 - 2,145.98 10,419.55 Vigente
56 25/04/2028 2,056.15 64.67 4.04 21.12 - 2,145.98 8,363.40 Vigente
57 25/05/2028 2,071.49 50.23 3.14 21.12 - 2,145.98 6,291.91 Vigente
58 25/06/2028 2,083.37 39.05 2.44 21.12 - 2,145.98 4,208.54 Vigente
59 25/07/2028 2,098.00 25.28 1.58 21.12 - 2,145.98 2,110.54 Vigente
60 25/08/2028 2,110.54 13.10 0.82 21.12 - 2,145.58 - Vigente
Total (A) 105,000.00 21,169.54 1,321.66 1,267.20 - 128,758.40
Información de Simulación – Pago Anticipado con reducción del valor cuota
Crédito Hippotecario Compra

1 Nombre del producto 6.iii Fecha de pago de cuotas Dia 25 de cada mes
vivienda terminada / futuro
2.i Monto del principal S/ 105,000.00 6.iv Importe de cada cuota S/ 2,145.98
2.ii Moneda en la que se pacta el préstamo Soles 6.v Importe de cada cuota después de PA S/ 1,078.59
4.ii Tasa costo efectivo anual después PA 8.69% 7.ii Tasa mensual de Seg. de inmueble 0.0176%
5.i Fecha de desembolso 9/08/2023 7.iii Tasa de seguro de cuota protegida No aplica
5.ii Plazo del crédito 60 7.iv Monto de seguro de cuota protegida No aplica
6.i Frecuencia de cuotas Mensual 7.v Periodo de Gracia No
6.ii Número total de cuotas 60 8.i Cuotas dobles No
61
Nuevo Cronograma a entregar al cliente del Crédito Hipotecario por el Pago Anticipado con reducción del valor de la cuota
Seguro de Envío de Estado

N° de Amortización Intereses Seguro del Saldo
Fecha Desgravamen de Cta. Cuotas (S/) Estado
Cuotas (S/) (S/) Inmueble (S/) (S/)
(S/) Electrónico (S/)
Cronograma
0 9/08/2023 105,000.00
Inicial
1 25/09/2023 1,073.52 989.65 61.69 21.12 - 2,145.98 103,926.48 Cancelada
2 25/10/2023 1,461.72 624.17 38.97 21.12 - 2,145.98 102,464.76 Cancelada
3 25/11/2023 1,449.18 635.97 39.71 21.12 - 2,145.98 101,015.58 Cancelada
4 25/12/2023 1,480.29 606.69 37.88 21.12 - 2,145.98 99,535.29 Cancelada
25/12/2023 50,000.00 50,000.00 49,535.29 Pago Anticipado
Seguro de Envío de Estado

N° de Amortización Intereses Seguro del Saldo
Fecha Desgravamen de Cta. Cuotas (S/) Estado
Cuotas (S/) (S/) Inmueble (S/) (S/)
(S/) Electrónico (S/)
49,535.29 Nuevo Saldo
Nuevo Cronograma a partir del Pago

1 25/01/2024 730.83 307.45 19.19 21.12 - 1,078.59 48,804.46 Vigente
2 25/02/2024 735.64 302.92 18.91 21.12 - 1,078.59 48,068.82 Vigente
… … … … … … … … … ..
Anticipado
48 25/12/2027 998.66 55.35 3.46 21.12 - 1,078.59 8,217.80 Vigente
49 25/01/2028 1,003.28 51.01 3.18 21.12 - 1,078.59 7,214.52 Vigente
50 25/02/2028 1,009.89 44.78 2.80 21.12 - 1,078.59 6,204.63 Vigente
51 25/03/2028 1,019.20 36.02 2.25 21.12 - 1,078.59 5,185.43 Vigente
52 25/04/2028 1,023.28 32.18 2.01 21.12 - 1,078.59 4,162.15 Vigente
53 25/05/2028 1,030.91 25.00 1.56 21.12 - 1,078.59 3,131.24 Vigente
54 25/06/2028 1,036.83 19.43 1.21 21.12 - 1,078.59 2,094.41 Vigente
55 25/07/2028 1,044.10 12.58 0.79 21.12 - 1,078.59 1,050.31 Vigente
56 25/08/2028 1,050.31 6.52 0.41 21.12 - 1,078.36 -
Total (B) 49,535.29 9,113.78 569.02 1,182.72 - 60,400.81
Suma Total (B)* 105,000.00 11,970.26 747.27 1,267.20 - 118,984.73

(*) Suma de lo efectivamente pagado considerando el cronograma inicial.
Diferencia de (B)-(A) = - -6,429.46 -573.78 - - -7,003.24
Se puede verificar en el cronograma la reducción del valor de la cuota de S/ 2,145.98 a

S/ 1,078.59 con excepción de la última cuota que se ajusta en función al saldo deudor, manteniendo
el plazo constante (número de cuotas). Asimismo, se observa en los totales del cronograma que el
monto de intereses disminuye en S/ 6,429.46 y el seguro de desgravamen en S/ 573.78 con respecto
al cronograma (A) visto en 3.2.6.1 totalizando un pago menor de S/ 7,003.24 al finalizar el plazo del
crédito.
Cuadro Comparativo Resumen

Seguro de Seguro de Envío Estado de
Capital Interés Total
Tipo de Pago Desgravamen Inmueble Cuenta
S/ S/ S/
S/ S/ S/
De acuerdo al cronograma de Pagos Inicial 105,000.00 18,399.72 1,321.05 1,267.20 0.00 125,987.97
Pago Anticipado - Reducción de Plazo 105,000.00 6,941.99 405.06 633.60 0.00 112,980.65
Pagos realizados al 25/12/2023 55,464.71 2,856.48 178.25 84.48 - 58,583.92
Cuotas pendientes de pago 49,535.29 4,085.51 226.81 549.12 - 54,396.73
Pago Anticipado - Reducción de Cuota 105,000.00 11,970.26 747.27 1,267.20 0.00 118,984.73
Pagos realizados al 25/12/2023 55,464.71 2,856.48 178.25 84.48 - 58,583.92
Cuotas pendientes de pago 49,535.29 9,113.78 569.02 1,182.72 - 60,400.81
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Fórmulas y ejemplos para la liquidación de intereses de los

productos activos del Banco de la Nación

Fecha de actualización: 18 de agosto de 2023

▪ Tipos de Tarjeta y Líneas de Crédito:

▪ Interés Capital vencido

INTERES DIFERIDO INTERES ACUMULADO

Interés generado desde Intereses generados sobre el saldo capital

1.2.1 Monto afecto a la tasa de interés

1.2.2 Cálculo de la tasa de interés

1.2.3 Cálculo del monto de intereses

El monto del interés (I) se calcula mediante la siguiente fórmula:

TNA ∗ Monto ∗ (FF − FC + 1)

1.2.4 Cálculo del monto de comisiones y gastos

𝑃𝑀𝑆𝐷 = 𝑚á𝑥(𝑇𝑀𝑆𝐷 ∗ 𝑃𝑆𝐷𝐷𝑓 ; 8.90)

El seguro es otorgado por la Cia de Seguros.

Se puede visualizar la totalidad de comisiones y gastos vigentes aplicables al producto en el Portal

✓ Amortización y cuota del mes:

- Fecha de la Disposición en efectivo = 20.may.2023.

El primer paso es calcular la suma de los factores de actualización3:

(Se siguen calculando los factores de actualización hasta el N° 12)

Se suman los 12 factores de actualización:

Amortización1 = Cuota1 – Interés1 - SDM - EECC

75.23= 98.19 – 18.77 – 4.19 – 0.00

✓ Amortización y monto total del mes

𝑇𝑁𝐴 ∗ 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 ∗ (𝐹𝐹 − 𝐹𝐶 + 1)

- Fecha del consumo: 04.may.2023.

𝑀í𝑛(30, 1,000) = 𝑆/ 30.00

23.91 ∗ 1000 ∗ (03. 𝑗𝑢𝑛. 2023 − 04. 𝑚𝑎𝑦. 2023 + 1)

𝑀𝑇 = 𝐼𝑅 + 𝐴𝑅 + 𝑆𝐷𝑀 + 𝐸𝐶 = 21.25 + 30.00 + 4.19 + 0.00 = 𝑆/55.44

1.2.6 Tasa Costo Efectiva Anual (TCEA)

Detalle Valor N° Detalle Valor

Nombre del producto TC – Disposición de Efectivo 6.ii Número total de cuotas 12

1 19/06/2023 75.23 18.77 4.19 - 98.19 924.77

Reemplazando los valores del cronograma en la fórmula de la TCEA obteniendo lo siguiente:

Resolviendo mediante un proceso iterativo de datos la TCEA sería 31.62%.

Asimismo, en cumplimiento a lo dispuesto en la Resolución SBS N° 3274-2017, Reglamento de

N° Detalle Valor N° Detalle Valor

1 Nombre del producto TC – Compras 6.ii Número total de cuotas 12

1 19/06/2023 41.67 - 4.19 - 45.86 958.33

Reemplazando los valores del cronograma en la fórmula de la TCEA obteniendo lo siguiente:

𝑆/ 45.86 𝑆/ 85.46 𝑆/ 47.41 𝑆/ 644.25

Resolviendo mediante un proceso iterativo de datos la TCEA sería 34.11%.

1.3 Incumplimiento de pago

Los intereses compensatorios y moratorios se determinan mediante las siguientes fórmulas:

2.1 PRÉSTAMO MULTIRED

▪ Modalidad: Préstamo con suscripción de pagaré incompleto.

▪ Plazo y monto máximo:

Plazo Límite de Edad Importe

▪ Seguro de desgravamen individual (tradicional):

▪ Seguro de desgravamen con retorno:

▪ Seguro de cuota protegida:

Tasa Neta Única = 0.955% +

Sector Pensionista Activo

2.1.2 Fórmulas y ejemplos

2.1.2.1 Monto afecto a la tasa de interés:

2.1.2.2 Cálculo de la tasa de interés

2.1.2.3 Cálculo del monto de intereses

El interés es calculado mediante la siguiente formulación:

I t = (1 + itea ) 360 − 1 * St −1