Superintendencia Financiera de Colombia: Objeto de La Presente Medida

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
Radicación:2022025913-021-000
Fecha: 2022-07-11 21:16 Sec.día1626
Anexos: No
Trámite::576-576 IN SITU PARA PREVENCION DEL EJERCICIO ILEGAL
Tipo doc::80-RESOLUCIONES
Remitente: 90000-90000-DELEGATURA PARA EL CONSUMIDOR
FINANCIERO
Destinatario::901302568-6-AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.
RESOLUCIÓN NÚMERO 0873 DE 2022
(julio 11)
Por medio de la cual se adopta una medida cautelar administrativa por captación no autorizada de
recursos del público, respecto de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.,
identificada con el NIT. 901.302.568-6, representada legalmente por el señor JERSSON JAHIR
VELANDIA SUAREZ, identificado con la cédula de ciudadanía número 1.052.397.086.
LA SUPERINTENDENTE DELEGADA PARA EL CONSUMIDOR FINANCIERO (E)
En ejercicio de sus facultades legales y, en especial, de las conferidas en el artículo 108 y en el literal
b) del numeral 5° del artículo 326 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en concordancia con
lo previsto en los numerales 7, 8, 10, 11 y 12 del artículo 11.2.1.4.10 del Decreto 2555 de 2010
modificado por el artículo 3° del Decreto 2399 de 2019 y:
CONSIDERANDO:
Objeto de la presente medida
PRIMERO. Que de acuerdo con lo establecido en el artículo 335 de la Constitución Política de

Colombia:
“Las actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo,
aprovechamiento e inversión de los recursos de captación a las que se refiere el literal d) del numeral 19 del
artículo 1501 son de interés público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado, conforme a
la ley, la cual regulará la forma de intervención del Gobierno en estas materias y promoverá la
democratización del crédito.”
SEGUNDO. Que para proteger los recursos del público, el Presidente de la República2 de acuerdo
con la ley, ejercerá a través de la Superintendencia Financiera de Colombia las funciones de
inspección, control y vigilancia sobre las personas que realicen actividades financiera, bursátil,
aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento o inversión de recursos
captados del público, para lo cual, tiene la Superintendencia Financiera entre otros los siguientes
objetivos, los establecidos en el numeral primero del artículo 325 del Decreto 663 de 1993 Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero (en adelante EOSF), así:
1 “Regular las actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquiera otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de los
recursos captados del público”;
2 Artículo 189, numeral 24 de la Constitución Política de Colombia
“La Superintendencia Bancaria3 es un organismo de carácter técnico, adscrito al Ministerio de Hacienda y

Crédito Público, con personería jurídica, autonomía administrativa y financiera y patrimonio propio, mediante
el cual el Presidente de la República ejerce la inspección, vigilancia y control sobre las personas que realicen
la actividad financiera y aseguradora, y que tiene a su cargo el cumplimiento de los siguientes objetivos:
(…)
d) Evitar que las personas no autorizadas, conforme a la Ley, ejerzan actividades exclusivas de las entidades
vigiladas
e) Prevenir situaciones que puedan derivar en la pérdida de confianza del público, protegiendo el interés
general y, particularmente, el de terceros de buena fe.”.
TERCERO. Que de conformidad con lo previsto en el literal b) del numeral 5° del artículo 326 del
EOSF, esta Superintendencia podrá imponer medidas cautelares respecto de personas naturales y
jurídicas no sometidas a su vigilancia:
“(…) imponer una o varias de las medidas cautelares previstas en el artículo 108, numeral 1º del Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero a las personas naturales y jurídicas que realicen actividades exclusivas de
las instituciones vigiladas sin contar con la debida autorización.”
CUARTO. Que según lo establecido en el numeral 1º del artículo 108 del EOSF, esta Superintendencia
está facultada para adoptar las medidas administrativas que considere necesarias para conjurar el
ejercicio ilegal de actividades exclusivas de las entidades vigiladas por este Ente de Control:
“ARTICULO 108. PRINCIPIOS GENERALES.
1. Medidas cautelares. Corresponde a la Superintendencia Bancaria imponer una o varias de las siguientes
medidas cautelares a las personas naturales o jurídicas que realicen actividades exclusivas de las
instituciones vigiladas sin contar con la debida autorización:
a. La suspensión inmediata de tales actividades, bajo apremio de multas sucesivas hasta por un millón de
pesos ($1.000.000.) cada una;
b. La disolución de la persona jurídica, y
c. La liquidación rápida y progresiva de las operaciones realizadas ilegalmente (…)
PARÁGRAFO 1°. La Superintendencia Bancaria entablará, en estos casos, las acciones cautelares para
asegurar eficazmente los derechos de terceros de buena fe y, bajo su responsabilidad, procederá de
inmediato a tomar las medidas necesarias para informar al público.
PARÁGRAFO 2°. La Superintendencia Bancaria podrá imponer las sanciones previstas en los artículos 209
y 211 a cualquier persona que obstruya o impida el desarrollo de las actuaciones administrativas que se
adelanten para establecer la existencia de un eventual ejercicio ilegal de actividades exclusivas de las
entidades vigiladas, así como a aquellas personas que le suministren información falsa o inexacta.”
QUINTO. Que con el objeto de definir los supuestos bajo los cuales una persona natural o jurídica se
encuentra incursa en la conducta de captación masiva y habitual, el Gobierno Nacional dictó el Decreto
3227 de 1982, modificado en el año 1988 por el Decreto 1981. Dicha norma, en su texto vigente, hoy
contenida en el artículo 2.18.2.1 del Decreto 1068 del 2015, dispone:
“Artículo 2.18.2.1. Definición. Para los efectos del Decreto 2920 de 1982, se entiende que una persona
natural o jurídica capta dineros del público en forma masiva y habitual en uno cualquiera de los siguientes
casos:
1. Cuando su pasivo para con el público está compuesto por obligaciones con más de veinte (20) personas
o por más de cincuenta (50) obligaciones, en cualquiera de los dos casos contraídas directamente o a través
de interpuesta persona.
3 Entiéndase Superintendencia Financiera de Colombia, en virtud de lo dispuesto en el artículo 1º del Decreto 4327 de 2005.
Por pasivo para con el público se entiende el monto de las obligaciones contraídas por haber recibido dinero
a título de mutuo o a cualquiera otro en que no se prevea como contraprestación el suministro de bienes o
servicios.
2. Cuando, conjunta o separadamente haya celebrado en un período de tres (3) meses consecutivos más de
veinte (20) contratos de mandato con el objeto de administrar dineros de sus mandantes bajo la modalidad
de libre administración o para invertirlos en títulos o valores a juicio del mandatario, o haya vendido títulos de
crédito o de inversión con la obligación para el comprador de transferirle la propiedad de títulos de la misma
especie, a la vista o en un plazo convenido, y contra reembolso de un precio.
Para determinar el período de los tres (3) meses a que se refiere el inciso anterior, podrá tenerse como fecha
inicial la que corresponda a cualquiera de los contratos de mandato o de las operaciones de venta.
Parágrafo 1. En cualquiera de los casos señalados debe concurrir además una de las siguientes condiciones:
a) Que el valor total de los dineros recibidos por el conjunto de las operaciones indicadas sobrepase el
50% del patrimonio líquido de aquella persona o;
b) Que las operaciones respectivas hayan sido el resultado de haber realizado ofertas públicas o privadas a
personas innominadas, o de haber utilizado cualquier otro sistema con efectos idénticos o similares.
Parágrafo 2. No quedarán comprendidos dentro de los cómputos a que se refiere el presente artículo las
operaciones realizadas con el cónyuge o los parientes hasta el 4° grado de consanguinidad, 2° de afinidad y
único civil, o con los socios o asociados que, teniendo previamente esta calidad en la respectiva sociedad o
asociación durante un período de seis (6) meses consecutivos, posean individualmente una participación en
el capital de la misma sociedad o asociación superior al cinco por ciento (5%) de dicho capital (...)”
SEXTO. Que en atención a lo previsto en los numerales 7, 8, 10, 11 y 12 del artículo 11.2.1.4.10 del
Decreto 2555 de 2010 modificado por el Decreto 2399 de 2019, se confiere al Despacho del
Superintendente Delegado para el Consumidor Financiero, entre otras, la función de:
“(… )7. Ordenar y dirigir la práctica de visitas con el fin de obtener conocimiento sobre los asuntos de su
competencia.
8. Ordenar, dentro del ámbito de su competencia, las investigaciones administrativas, la práctica de pruebas,
los traslados a los interesados y adoptar las decisiones y medidas que resulten necesarias.
(…)
10. Desplegar las medidas a su alcance para prevenir el ejercicio ilegal de la actividad financiera, aseguradora
y del mercado de valores.
11. Adoptar las medidas cautelares y ejecutar las medidas de intervención administrativa previstas por las
normas vigentes, para los casos de ejercicio ilegal de actividades propias de las entidades supervisadas.
12. Coordinar las medidas de intervención administrativa y las medidas cautelares que se profieran en las
investigaciones relacionadas con el desarrollo de actividades, negocios y operaciones propias de las
entidades supervisadas, sin la debida autorización estatal.
(…)”.
SÉPTIMO. Que el Decreto 4334 de 2008 introdujo mecanismos ágiles y efectivos para reprimir la
conducta de captación no autorizada de dineros, con el objeto de restablecer y preservar el interés
público amenazado.
Sujetos de la presente medida
OCTAVO. Que es sujeto de la presente medida administrativa la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA

E INMOBILIARIA S.A.S., identificada con el NIT. 901.302.568-6.
En relación con la sociedad, de conformidad con la información contenida en el certificado de

existencia y representación legal expedido por la Cámara de Comercio de Duitama (Boyacá) del 9 de
junio de 20224, se tiene:
Razón Social: AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S

NIT: 901.302.568-6
Domicilio Principal: Duitama – Boyacá
Matricula: 95536
Fecha Matrícula: julio 12 de 2019
Fecha Renovación: mayo 4 de 2021
Grupo NIIF: Grupo II
Dirección Domicilio: CR 16 14 19 del municipio de Duitama (Boyacá)
Correo Electrónico: avitarconstr@gmail.com
Teléfono Comercial: 3041210987 - 3223636473
<0000> La sociedad fue constituida por documento privado de la asamblea de accionistas de fecha 5
de julio de 2019, registrado en la Cámara de Comercio de Duitama el 12 de julio del mismo
año bajo el número 19882 del Libro IX, con la razón social de AVITAR CONSTRUCTORA E
INMOBILIARIA S.A.S.
 La persona jurídica AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., autorizó recibir
notificaciones personales a través de correo electrónico: avitarconstr@gmail.com, de acuerdo
con lo establecido en el artículo 67 del Código de Procedimiento Administrativo y de lo
Contencioso Administrativo.
 Por documento privado del 05 de julio de 2019 de la asamblea de accionistas, registrado en la
Cámara de Comercio el 12 de julio del mismo año bajo el número 19882 del Libro IX, fueron
nombrados como Representante Legal Principal, el señor JERSSON JAHIR VELANDÍA
SUÁREZ identificado con la cédula de ciudadanía número 1.052.397.086 y como suplente, el
señor ERIC ALEXANDER BENÍTEZ TÉLLEZ con C.C. 1.052.386.080.
 La composición accionaria de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA
S.A.S., de conformidad con la información aportada a esta Autoridad5, es la siguiente:
Según consta en el citado certificado, el objeto social de la referida sociedad es el siguiente:
“(…)LA SOCIEDAD PUEDE REALIZAR, EN COLOMBIA Y EN EL EXTERIOR CUALQUIER ACTIVIDAD

LÍCITA, COMERCIAL O CIVIL, SIN EMBARGO TENDRÁ COMO OBJETO PRINCIPAL LAS SIGUIENTES
ACTIVIDADES: LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE DISEÑOS COMO ( ELÉCTRICOS, SANITARIOS E
HIDROSANITARIOS, AMBIENTAL, ARQUITECTÓNICO, ESTRUCTURAL, URBANÍSTICO,3D) TRAMITES
DE CONSTRUCCIÓN, LICENCIAS, ADMINISTRACIÓN Y CONSTRUCCIÓN DE OBRAS CIVILES
(ASESORÍAS, MANTENIMIENTO PREDICTIVO, CORRECTIVO Y REMODELACIONES) INTERVENTORÍA,
TOPOGRAFÍA, SISTEMA DE SEGURIDAD INDUSTRIAL, CONSTRUCCIÓN, SUMINISTRO,
FABRICACIÓN, MONTAJES DE PROYECTOS APLICADOS A LAS DIFERENTES RAMAS DE LA
INGENIERÍA CIVIL, PROPIEDAD HORIZONTAL, ALCANTARILLADOS, CARPINTERÍA METÁLICA Y EN
MADERA, ORNAMENTACIÓN, SOLDADURA. COMPRAR Y VENDER BIENES Y/O SERVICIOS PARA SU
POSTERIOR ARRENDAMIENTO, EMPEÑO, PERMUTA DE EDIFICACIONES PARA USO COMERCIAL,
RESIDENCIAL Y MIXTO, LOTES PROPIOS Y POR CONTRATO Y/O PRÉSTAMOS O PARA SER
CONSERVADOS Y UTILIZADOS POR LA EMPRESA; LA CONCESIÓN DE SU EXPLOTACIÓN A
TERCEROS, COMO LA ADQUISICIÓN DE CONCESIONES PARA SU EXPLOTACIÓN, SER AGENTES,
4 Radicado 2022025913-020-000
5 Radicado 2022025913-009-000 – 36 RESPUESTA A REQUERIMIENTO 2022025913-009-0001.pdf página 24
INTERMEDIARIOS, REPRESENTANTES DIRECTORES Y/O ASESORES DE AQUELLAS PERSONAS

NATURALES O JURÍDICAS, NACIONALES O EXTRANJERAS, QUE DESARROLLEN ACTIVIDADES
COMERCIALES CON LA EMPRESA; ALQUILER DE MAQUINARIA EQUIPO DE SEGURIDAD Y
HERRAMIENTAS, REALIZAR TODAS LAS ACTIVIDADES COMERCIALES LÍCITAS RELACIONADAS CON
SU OBJETO PRINCIPAL, PODRÁ LICITAR O CONTRATAR DE CUALQUIER FORMA CON LOS ENTES
CENTRALIZADOS O DESCENTRALIZADOS DEL ESTADO, YA SEA A TRAVÉS DE SUS ORGANISMOS
ADSCRITOS, ESTABLECIMIENTOS PÚBLICOS, ORGANISMOS VINCULADOS, EMPRESAS
COMERCIALES E INDUSTRIALES DEL ESTADO, SOCIEDADES DE ECONOMÍA MIXTA, O DE
CUALQUIER OTRA ÍNDOLE YA SEA DEL ORDEN NACIONAL, DEPARTAMENTAL, MUNICIPAL Y/O CON
LOS DISTINTOS DISTRITOS ESPECIALES. PODRÁ CELEBRAR Y EJECUTAR EN SU PROPIO NOMBRE
O POR CUENTA DE TERCEROS O EN PARTICIPACIÓN CON ELLOS, TODO ACTO O CONTRATO QUE
SEA NECESARIO O CONVENIENTE, PARA CUMPLIR O FACILITAR LAS OPERACIONES PREVISTAS
EN LOS ESTATUTOS, QUE DE MANERA DIRECTA O INDIRECTA SE RELACIONEN CON EL OBJETO
SOCIAL; CELEBRAR TODA CLASE DE NEGOCIOS JURÍDICOS, ACTOS, CONTRATOS Y CONVENIOS
LÍCITOS CON TODA CLASE DE PERSONAS NATURALES Y/O JURÍDICAS, NACIONALES O
EXTRANJERAS; PARTICIPAR EN LICITACIONES Y CONCURSOS PÚBLICOS-PRIVADOS, O EN
CONTRATACIONES DIRECTAS; FORMAR PARTE DE OTRAS SOCIEDADES CUALQUIERA QUE SEA
SU NATURALEZA Y OBJETO SOCIAL, ADQUIRIENDO O SUSCRIBIENDO ACCIONES, PARTES O
CUOTAS DE INTERÉS SOCIAL O HACIENDO APORTES DE CUALQUIER ESPECIE O FUSIONARSE
CON OTRAS SOCIEDADES. ADQUIRIR, POSEER Y EXPLOTAR PATENTES, NOMBRES COMERCIALES,
LA SOCIEDAD PODRÁ LLEVAR A CABO, EN GENERAL, TODAS LAS OPERACIONES, DE CUALQUIER
NATURALEZA QUE ELLAS FUEREN RELACIONADAS CON EL OBJETO MENCIONADO, ASÍ COMO
CUALESQUIERA ACTIVIDADES SIMILARES, CONEXAS O COMPLEMENTARIAS O QUE PERMITAN
FACILITAR O DESARROLLAR EL COMERCIO O LA INDUSTRIA DE LA SOCIEDAD. EL DESARROLLO
DE LAS SIGUIENTES ACTIVIDADES: ACTIVIDAD PRINCIPAL 4390 (OTRAS ACTIVIDADES
ESPECIALIZADAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICIOS Y OBRAS DE INGENIERÍA CIVIL),
ACTIVIDAD SECUNDARIA 6810, (ACTIVIDADES INMOBILIARIAS REALIZADAS CON BIENES PROPIOS
O ARRENDADOS) ACTIVIDAD ADICIONAL 7730 (ALQUILER Y ARRENDAMIENTO DE OTROS TIPOS DE
MAQUINARIA, EQUIPO Y BIENES TANGIBLES N.C.P.) Y TODAS LAS DEMÁS INHERENTES AL
DESARROLLO DEL OBJETO SOCIAL”.
Del conocimiento de los hechos y de la actuación administrativa desarrollada
NOVENO. Que por información anónima recibida en esta Entidad y de las consultas efectuadas en
fuentes abiertas de información, tales como el sitio web https://avitar.com.co/ y los perfiles públicos en
redes sociales https://www.facebook.com/AvitarConstructora,
https://www.facebook.com/avitarconstructoraeinmobiliaria,
https://www.instagram.com/avitarconstructora, se tuvo conocimiento que a través de la sociedad
AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., ubicada en la ciudad de Duitama (Boyacá), se
promueve un modelo de negocio consistente en recibir recursos de terceros con la promesa de pagar
una rentabilidad mensual y la devolución del capital inicialmente suministrado, una vez finalizado el
plazo de la operación.
DÉCIMO. Que con el fin de confirmar la información recabada, esta Superintendencia, en ejercicio de
las facultades que le confiere el EOSF en su artículo 326 numeral 4º, literales a) y d), adelantó una
actuación administrativa respecto de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S,
para efecto de lo establecido en el artículo 108 del citado EOSF y en atención a lo dispuesto en el
artículo 6º del Decreto 4334 de 2008, en concordancia con lo consagrado en el artículo 2.18.2.1 del
Decreto 1068 de 2015, sobre el recaudo no autorizado de recursos del público, así como la realización
de otras actividades propias de las entidades vigiladas por este Organismo.
DÉCIMO PRIMERO. La inspección se inició con la notificación y envío del oficio de presentación y
requerimiento6 de esta Autoridad, el 8 de febrero de 2022 al correo electrónico inscrito en el registro
6 Oficio número 2022025913-001 del 8 de febrero del 2022 suscrito por la Superintendente Delegada para el Consumidor Financiero.
mercantil, conforme consta en el certificado expedido por la Cámara de Comercio de Duitama ya

citado.
Dicho oficio fue entregado en la dirección electrónica y fecha señalada, sin novedad alguna, tal como
figura en el certificado de la comunicación electrónica No. E68164097-S7 expedido por el servicio de
envíos de Colombia 4-72.
Sin embargo, se reenvió de manera física el oficio de requerimiento el 21 de febrero del 2022 a la
carrera 16 No. 14-19 del municipio de Duitama (Boyacá), teniendo en cuenta que la comunicación
remitida inicialmente no había sido atendida y, ante este nuevo requerimiento de esta
Superintendencia, la sociedad solicitó prórroga para la entrega de la información8.
No obstante, la comisión de inspección se desplazó el 14 de marzo de 2022 a las instalaciones de la

sociedad ubicadas en la carrera 16 No. 14-19 en el municipio de Duitama (Boyacá), siendo allí
atendidos por funcionarios delegados por el representante legal9, quienes fueron facultados para “(…)
recibir, atender y en general, para coordinar la visita de carácter especial que desarrollará la
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA en nuestras instalaciones físicas” y a quienes se les
explicó el objetivo de la actuación administrativa.
En ese orden, para garantizar el ejercicio del derecho de defensa y debido proceso al sujeto de la
presente medida, se le puso de presente a las personas que recibieron la visita, que durante el
desarrollo de la actuación administrativa, adicional a la información que suministraran como respuesta
al requerimiento, la sociedad se encontraba en la libertad de aportar toda la información o
documentación que considere necesaria, con el objeto de demostrar que en el desarrollo de sus
actividades no se encuentra adelantando ninguna de las actividades propias y exclusivas de las
entidades vigiladas por esta Superintendencia sin la respectiva autorización.
Del acervo probatorio
DÉCIMO SEGUNDO. La presente medida tiene como soporte la información obtenida en desarrollo
de la actuación administrativa y que consta en el informe de visita, así como en el correspondiente
expediente identificado con el número 2022025913 que contiene la información y documentación
recabada por los funcionarios comisionados, que permitió conocer las actividades desarrolladas por
la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., la cual se concreta en las siguientes
fuentes probatorias:
1. Información aportada por la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.

1.1. Modelo de negocio
1.2. Muestra de los contratos suscritos entre la sociedad y sus clientes para desarrollar su
modelo de negocio
1.3. Situación financiera de la sociedad
2. Información disponible en el sitio web de la sociedad y redes sociales
12.1. De la información aportada por la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA

S.A.S.
Mediante documento radicado en esta Autoridad el 24 de marzo de 2022, el señor JERSSON JAHIR
VELANDIA SUAREZ en su calidad de representante legal de la sociedad, dio respuesta al
requerimiento de información efectuado, precisando los siguientes aspectos sobre los temas
cuestionados:
7 Radicado 2022025913-002 Prueba envío documento

8 Radicado 2022025913-004
9 Radicado 2022025913-009. Página 8
12.1.1. Del modelo de negocio10
“Las actividades comerciales de la sociedad (…), se hacen a través de sus líneas de desarrollo (Constructora e
Inmobiliaria), como se manifiesta y reglamenta en su objeto social, así como la ejecución de las siguientes
actividades comerciales:
 Actividad Principal No F4390 denominada “Otras actividades especializadas, para la construcción

de edificios y obras de ingeniería civil.
 Actividad Secundaria No L6810 denominada “Actividades inmobiliarias realizadas con bienes
propios o arrendados”
 Otras Actividades No N7730 denominada “Alquiler y arrendamiento de otros tipos de maquinaria,
equipo y bienes tangibles N.C.CP.”.
 Otras Actividades No F4290 denominada “Construcción de Otras Obras de Ingeniería Civil”.
Los recursos que se obtienen del desarrollo de las actividades económicas se producen a través de operaciones
comerciales, civiles, derivadas de los contratos de los mismos, cuyo destino será focalizado para proyectos en
sus fases de pre inversión, ejecución, venta y entrega, así como la responsabilidad y garantía que se ofrecen a
los clientes.
Lo anterior, genera que, bajo el desarrollo de las actividades comerciales de la sociedad, se generan proyectos
derivados del objeto social, como construcción de obras, entre otros, pudiendo celebrar y ejecutar en su propio
nombre, por cuenta de terceros o en participación con ellos, a través del ejercicio comercial que se desprenda
de su ejecución. Adicional a esto, la compañía cuenta con servicios enfocados en administración de inmuebles
de terceros, con el modelo de negocio de la inmobiliaria.
La proyección de la compañía a corto y mediano plazo, es estar buscando expandirse en el mercado de las
licitaciones públicas, ya que cuenta con los requisitos y herramientas que solicitan las entidades estatales.
Fortaleciendo la continuidad y expansión cuyo resultado esta en generar más empleos directos y desarrollo
económico de la zona. Actualmente la compañía cuenta con 23 colaboradores cuyos funcionarios y familias
dependen esta unidad de negocio.”
En lo relativo a los productos y servicios de la sociedad menciona:
“Productos y Servicios en la Línea Constructora:
 Construcción de obras civiles

 Trámite de construcción, licencias, administración y construcción de obras civiles
 Prestación de servicios de diseños eléctricos, sanitarios e hidrosanitarios, ambiental, arquitectónico,
estructural y urbanístico.
 Alquiler de maquinaria, equipo de seguridad y herramientas
 Licitar y contratar de cualquier forma con los entes centralizados o descentralizados del estado
Productos y Servicios en la Línea Inmobiliaria:
 Comprar y vender bienes y/o servicios para su posterior arrendamiento, empeño (esta modalidad se
refiere al ejercicio que una persona entrega un bien inmueble, para que sea usufructuado por un dinero
estimado, el cual será devuelto al cabo de un periodo determinado. Pero en este momento la compañía
No lo desarrolla), permita de edificaciones para uso comercial, residencial y mixto, lotes propios por
contrato y/o préstamos para ser conservados y/o utilizados por la empresa.
 Actividades inmobiliarias realizadas con bienes propios o arrendados.
Frente a las formas de vinculación de sus clientes a las diferentes líneas de negocio señala:
“(…) Forma comercial: La compañía cuenta con un departamento comercial, cuyos asesores identifican
prospectos de inversionistas, compradores de vivienda, personas que quieran que sus bienes inmuebles sean
administrados.
10 Radicado 2022025913-009. Páginas 1 a 7.

Forma contractual: Existen contratos de administración de bienes inmuebles de terceros, contratos de inversión,
contratos de anticresis, contratos de promesa y compra venta de bienes inmuebles.
La compañía se apalanca con inversionistas temporales, por medio de los contratos mencionados anteriormente,
los cuales se respaldan a través de la suscripción de títulos valores (letras de cambio), que actúan como garantía
a nuestros inversionistas, derivados del contrato principal. (…)
La compañía se apalanca en el ejercicio de su ejecución a través de recursos propios y terceros.
En relación con los canales a través de los cuales promociona sus actividades para cada línea de
negocio, afirma:
“La compañía como estrategia de mercadeo, se promocionará bajo plataformas de redes sociales y también se
cuenta con su propia página web (…)11”.
12.1.2. De los contratos suscritos entre la sociedad y sus clientes para desarrollar su modelo
de negocio
En línea con lo señalado en la descripción del modelo de negocio, AVITAR CONSTRUCTORA E

INMOBILIARIA S.A.S., vincula a sus clientes a su propuesta mediante figuras contractuales, siendo
de interés de esta Autoridad los “contratos de anticresis” y “contratos de inversión”, mediante los
cuales la sociedad recibe recursos de terceros y se obliga a su devolución, garantizando la obligación
adquirida con letras de cambio o pagarés en los que reconoce el pago de una rentabilidad mensual.
Para el efecto, la comisión de visita revisó la documentación aportada, identificando aquellos contratos
que se encontraban vigentes al momento de la inspección, tomando una muestra de treinta y tres (33)
contratos, cuyo resultado se presenta a continuación:
TIPO DE CONTRATO CANTIDAD VALOR TOTAL

Contratos de Anticresis 8 $ 335.000.000,00
Contratos de Inversión de Capital 25 $ 1.179.000.000,00
VALOR TOTAL MUESTRA 33 $ 1.514.000.000,00
12.1.2.1. Contrato de “Constitución de Anticresis”
Este contrato se celebra entre la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.,

actuando como DEUDOR ANTICRÉTICO y una persona natural que se denomina para este contrato
ACREEDOR ANTICRÉTICO, quien entrega a la firma del contrato una suma de dinero a la sociedad
señalada y recibe bajo el concepto de “anticresis” un bien inmueble deshabitado de propiedad del
DEUDOR ANTICRÉTICO para que el ACREEDOR ANTICRÉTICO lo arriende, única y exclusivamente
a través de AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.
El DEUDOR ANTICRÉTICO reconoce a título de remuneración al ACREEDOR ANTICRÉTICO por el

dinero recibido entre el 3.5% y el 4% del valor del contrato pagadero mensualmente en efectivo. Así
mismo, el DEUDOR ANTICRÉTICO se obliga para con el ACREEDOR ANTICRÉTICO a la devolución
del dinero recibido a la firma del contrato de la misma manera como le fue entregado y a su vez, al
finalizar el plazo el ACREEDOR ANTICRÉTICO se obliga a la restitución del inmueble recibido.
Como garantía del cumplimiento de la obligación adquirida por el DEUDOR ANTICRÉTICO, éste
suscribe letras de cambio a favor del ACREEDOR ANTICRÉTICO tanto por el capital como por la
remuneración mensual pactada. Como se verá en el resumen de los contratos, en tres casos se
identificó la suscripción adicional de pagarés.
A continuación, se muestran los apartes más relevantes del contrato:
11 Radicado 2022025913-009 Páginas 1 a 4.

Concepto Contrato de “Constitución de Anticresis de (…)”

DEUDOR ANTICRÉTICO: JERSSON JAHIR VELANDIA SUAREZ en calidad de representante legal de la sociedad
Partes AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S
 ACREEDOR ANTICRÉTICO: La persona interesada quien entrega a la Sociedad un capital.
Objeto de la “PRIMERA: JERSSON JAHIR VELANDIA SUAREZ (…) da en anticresis al señor (…) el siguiente bien inmueble: Calle
anticresis 10 # 32-21 de la ciudad de Duitama (…)”
“SEGUNDA: El precio de la presente CONSTITUCIÓN DE ANTICRESIS es por la suma de QUINCE MILLONES DE
Precio PESOS M/CTE ($15.000.000), el día (…) por parte del ACREEDOR ANTICRÉTICO al DEUDOR ANTICRÉTICO y
quedarán respaldados por medio de una letra firmada y autenticada por el DEUDOR ANTICRETICO (…)”
“Parágrafo primero: De común acuerdo las contrapartes establecemos que el DEUDOR ANTICRÉTICO cancelará
por concepto de remuneración a favor del ACREEDOR ANTICRÉTICO el tres punto cinto (3.5%) del valor
Remuneración
establecido como precio en esta cláusula (...) los cuales se pagarán mensualmente en efectivo (…)” (Negrilla fuera
del texto)
“TERCERA: Los contratantes acuerdan que, a fin de garantizar el cumplimiento de la obligación adquirida por el
DEUDOR ANTICRÉTICO a favor del ACREEDOR ANTICRÉTICO, suscribe 13 letras de cambio (…) Parágrafo
Garantía
primero: (…) EL DEUDOR ANTICRÉTICO se obliga a cancelar a favor del ACREEDOR ANTICRÉTICO los valores
establecidos y garantizados con las letras en los plazos en ella establecido (…) ” (Negrilla fuera del texto).
“CUARTA: La CONSTITUCIÓN DE ANTICRESIS es por un término de duración de 12 meses prorrogable de común
acuerdo (…) día en el cual EL DEUDOR ANTICRÉTICO devolverá el capital pactado en el presente contrato y EL
Tiempo
ACREEEDOR ANTICRÉTICO restituirá el inmueble descrito en la cláusula primera de este documento, la letra No.
1 (…) y los documentos de esta CONSTITUCIÓN DE ANTICRESIS (…)”. (Negrilla fuera del texto).
“QUINTA: EL DEUDOR ANTICRÉTICO aclara que la propiedad se encuentra a nombre de AVITAR
Tradición CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S (…) y declara que el inmueble que hoy da en ANTICRESIS se encuentra
libre de hipotecas, pleitos, demandas civiles y empeños. (Negrilla fuera del texto).
“SEXTA: Las partes acuerdan que el inmueble de esta CONSTITUCIÓN DE ANTICRESIS se entregará deshabitado,
y desde esta oportunidad el Acreedor Anticrético AUTORIZA al DEUDOR ANTICRÉTICO para que lo arriende
única y exclusivamente a través de AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S ., igualmente establecen
que sobre el inmueble no se podrá hacer otra transacción diferente a la expuesta en esta CONSTITUCIÓN DE
Destinación y ANTICRESIS por consiguiente, el estado físico de la casa se encuentra en excelentes condiciones quitando así
Autorizaciones responsabilidad de uso a EL ACREEDOR ANTICRÉTICO por conservación y mantenimiento del inmueble. Parágrafo:
Si al momento de la terminación del presente contrato de anticresis el inmueble se encuentra arrendado y el contrato
de arrendamiento están en término de vigencia inicial o prorrogado, las partes acuerdan que el DEUDOR
ANTICRÉTICO lo recibirá y continuará a través de AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S con el
contrato hasta el vencimiento del plazo, o hasta que este lo estime pertinente (…) (Negrilla fuera del texto).
“SÉPTIMA: (…) EL DEUDOR ANTICRÉTICO que en este caso es el mismo propietario del inmueble se hará
Obligaciones responsable de todos los gastos de servicios públicos, pago de impuestos, mantenimiento de la casa y no podrá
realizar actividades contrarias a la Ley, al orden público y a las buenas costumbres”.
Bajo esta modalidad, la comisión de inspección identificó una muestra de ocho (8) contratos vigentes
con igual número de personas, suscritos entre noviembre de 2020 y noviembre de 2021 por valor total
de trescientos treinta y cinco millones de pesos ($335.000.000), los cuales se discriminan a
continuación:
No. Fecha Valor Tasa Vr. Cuota Duración Dirección del inmueble Garantía
24 letras de cambio por
112 26/11/2020 $ 60.000.000,00 4% $ 2.400.000,00 2 años Calle 11 No. 7-25 Duitama
intereses 1 por capital
Calle 10 No. 32-21 intereses 1 por capital y
213 13/05/2021 $ 63.000.000,00 4% $ 2.520.000,00 1 año
Aptaestudio 302 Duitama pagaré por
$150.000.000
Carrera 1 C No. 50-10 Apto
610 Tunja y Apto ciudad 12 letras de cambio por
314 28/06/2021 $ 90.000.000,00 4% $ 3.600.000,00 1 año
universitaria No. 58 B - 91 intereses 1 por capital
Ap 103 Int 1 Tunja
Diagonal 10 No. 10-20 12 letras de cambio por
415 19/07/2021 $ 60.000.000,00 4% $ 2.400.000,00 1 año
Duitama intereses 1 por capital
Carrera 9 No. 15-17 Apto intereses 1 por capital y
516 21/09/2021 $ 20.000.000,00 4% $ 800.000,00 1 año
301 de Duitama págare por
12 Radicado 2022025913-009-000 - 36 RESPUESTA A REQUERIMIENTO páginas 92 a 98
13 Radicado 2022025913-009-000 - 36 RESPUESTA A REQUERIMIENTO páginas 62 a 65 $20.000.000
14 Radicado 2022025913-009-000 - 36 RESPUESTA A REQUERIMIENTO páginas 168 a 176
156Radicado
Calle 10 No. 32-21 12 letras de cambio por
17 21/04/2021 $ 15.000.000,00
2022025913-009-000 3.5% $ 525.000,00
- 36 RESPUESTA 1 año páginas 179 a 184
A REQUERIMIENTO
16 Radicado 2022025913-010-000 - 32-REMISION DE INFORMACION ENTRADA Aptaestudio 302 Duitama intereses 1 por capital
17 Radicado 2022025913-012-000 - 32-REMISION DE INFORMACION ENTRADA
Calle 10 No. 32-21 12 letras de cambio por

718 1/07/2021 $ 10.000.000,00 3.5% $ 350.000,00 1 año
Aptaestudio 302 Duitama intereses 1 por capital
Calle 10 No. 32-21 intereses 1 por capital y
819 20/11/2021 $ 17.000.000,00 4% $ 680.000,00 1 año
Aptaestudio 302 Duitama pagaré por
$17.000.000
VALOR TOTAL
$335.000.000
MUESTRA
Tal como se puede apreciar de la información presentada, un mismo inmueble fue entregado en
“ANTICRESIS” en cuatro oportunidades a diferentes ACREEDORES ANTICRÉTICOS.
12.1.2.2. Contrato de “Inversión de Capital”
Mediante esta modalidad contractual la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.

recibe recursos de terceros para el desarrollo de sus actividades de construcción de inmuebles, por
los que reconoce una tasa de interés mensual durante el tiempo de duración del contrato que oscila
entre el 3% y 5% mensual, obligaciones que se respaldan con la suscripción de letras de cambio tanto
por el valor total del capital recibido que se obliga la sociedad a devolver, como por el valor mensual
que se reconoce a título de interés. En dos casos, como se verá en el resumen de los contratos, se
identificó la suscripción adicional de pagarés.
En el mencionado contrato se estipulan las condiciones que van a regir la relación comercial entre las
partes, cuyas características más relevantes se exponen a continuación:
Concepto Contrato de “Inversión de Capital”

EMPRESA: AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S
Partes
INVERSIONISTA: La persona interesada quien entrega a la Sociedad un capital.
“PRIMERA: El presente contrato, tiene como objeto la inversión económica de un tercero en las construcciones de los
inmuebles que realiza AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S las cuales requieren de capitales diversos, por
Objeto del
lo que permite la inversión de capitales de terceras personas, a quienes les otorga un porcentaje del 4% del total del capital
contrato
invertido (…) Los cuales se pagarán al INVERSIONISTA en efectivo (…) Parágrafo primero: El monto de la inversión
realizada en el presente contrato, se encuentra especificado y aceptado por las partes”
 “SEGUNDA: El INVERSIONISTA manifiesta en este acto, que aporta como monto de inversión económica al proyecto
Monto de la residencial y comercial MERBELLA (…) de la ciudad de Duitama – Boyacá, por la suma de (…) los cuales se entregarán
inversión en efectivo de la siguiente forma (…) Acuerdo económico que AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S. declara
recibido a total y entera satisfacción, sirviendo este documento como suficiente recibo” (Negrilla fuera del texto).
 “CUARTA: El valor total de la inversión realizada por “EL INVERSIONISTA” es de (…) y el pago de la utilidad o ganancia
Precio y referida será entregada únicamente “AL INVERSIONISTA” (…). Los contratantes acuerdan que, a fin de garantizar el
forma de cumplimiento de la obligación adquirida por AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S a favor del
pago INVERSIONISTA, suscribe siete (7) letras de cambio de las que hacen parte integral del presente contrato así: (…)”
(Negrilla fuera del texto)
“QUINTA: El término de inicio de la inversión comienza, el día 24 de marzo de 2022, y el objeto del contrato se desarrollará,
Término de integralmente para ser pagada de la utilidad o ganancia referida el día 24 de septiembre de 2022, una vez se culmine el
inicio y término del contrato AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S efectuará la devolución del monto invertido
duración por el inversionista en su totalidad es decir la suma de (…) en cuenta que se devuelve el capital y la totalidad de
los intereses (…)”(Negrilla fuera del texto)
18 Ibídem
19 Ibídem
 “SÉPTIMA: POR PARTE DE LOS INVERSIONISTAS; EL INVERSIONISTA este sujeto a cumplir con las siguientes
obligaciones: a) Suministrar el dinero acordado para la inversión contratada. b) Respetar el buen desarrollo de la obra en
la cual invierte su capital, sin intervenir en su ejecución. (…) POR PARTE DE AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA
Obligaciones S.A.S. a) Cumplir con los tiempos establecidos en el presente contrato, a fin de pagar las utilidades o ganancias referidas,
de las partes dentro de los tiempos estipulados en el presente contrato. b) Cancelar las utilidades y ganancias en los tiempos
establecidos dentro del presente contrato. c) invertir el capital aportado por EL INVERSIONISTA únicamente en la obra
acordada en el presente contrato d) realizar la devolución del monto total de inversión al inversionista una vez termine el
contrato por cualquiera de las causantes estipuladas (…)”
Bajo esta modalidad, la comisión de inspección revisó una muestra de veinticinco (25) contratos
vigentes, suscritos entre octubre de 2020 y marzo de 2022 por valor total de mil ciento setenta y nueve
millones de pesos ($1.179.000.000).
Vr. Total Tiempo

No. Fecha Tasa Inversión Vr. Cuota contrato Proyecto Garantía Referencia
Calle 14 No. 31B-51
6 letras de cambio por Radicado
1 24/03/2022 4,00% $ 80.000.000 $ 3.200.000 6 meses Proyecto Marbella
intereses 1 por capital 2022025913-010
Duitama
Calle 14 No. 31B-51 12 letras de cambio por Radicado
2 8/10/2021 3,00% $ 300.000.000 $ 9.000.000 1 año Proyecto Marbella intereses 1 por capital y 2022025913-009
Duitama un pagaré por páginas 215 a 223
$300.000.000
Calle 14 No. 31B-51
3 12/01/2022 5,00% $ 100.000.000 $ 5.000.000 6 meses Proyecto Marbella
Duitama
Cra. 5a No. 20A-13 24 letras por intereses 1
Radicado
4 5/03/2021 4,00% $ 80.000.000 $ 3.200.000 2 años Urbanización por capital adicional a los
2022025913-010
Lincoln Duitama otros si
Calle 14 No. 31B-51
5 16/12/2021 4,00% $ 10.000.000 $ 400.000 1 año Proyecto Marbella
Duitama
Radicado
Cra. 5a No. 20A-13
12 letras de cambio por 2022025913-009-
6 2/09/2021 3,50% $ 60.000.000 $ 2.100.000 1 año Urbanización
intereses 1 por capital 000 páginas 192 a
Lincoln Duitama
198
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Cra. 5a No. 20A-13 Radicado
8 10/03/2021 4,00% $ 50.000.000 $ 2.000.000 1 año Urbanización 2022025913-009
Lincoln Duitama páginas 139 a 146
Cra. 5a No. 20A-13 Radicado
9 30/11/2021 3,50% $ 50.000.000 $ 1.750.000 1 año Urbanización 2022025913-009
Lincoln Duitama páginas 208 a 214
Cra. 5a No. 20A-13
10 7/10/2021 4,00% $ 32.000.000 $ 480.000 1 año Urbanización
Lincoln Duitama
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Calle 14 No. 31B-51
Duitama
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Vr. Total Tiempo

No. Fecha Tasa Inversión Vr. Cuota contrato Proyecto Garantía Referencia
Calle 14 No. 31B-51 Radicado
16 14/03/2022 3,50% $ 20.000.000 $ 700.000 1 año Proyecto Marbella 2022025913-009
Duitama páginas 165 a 173
Radicado
17 9/10/2020 4,00% $ 70.000.000 $ 2.800.000 2 años No se observa bien 2022025913-009
páginas 47 a 54
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Calle 14 No. 31B-51
intereses 1 por capital y Radicado
19 2/12/2021 4,20% $ 35.000.000 $ 1.470.000 2 años Proyecto Marbella
un pagaré por 2022025913-012
Duitama
$35.000.000
Cra. 5a No. 20A-13
12 letras por intereses 1 Radicado
por capital 2022025913-012
Lincoln Duitama
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Calle 14 No. 31B-51
Duitama
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Cra. 5a No. 20A-13
Lincoln Duitama
Calle 14 No. 31B-51
25 14/12/2021 4,00% $ 18.000.000 $ 720.000 6 meses Proyecto Marbella
Duitama
VR. TOTAL MUESTRA $1.179.000.000
Dentro de la información recabada en el desarrollo de la actuación administrativa, la sociedad aportó

información relativa a los inmuebles o lotes de su propiedad en los cuales se desarrollarán los
proyectos inmobiliarios y corresponden a: Proyecto Balcones de Marsella20, Proyecto Reservas de
Turín21 y Proyecto Edificio Lincoln22, Proyecto Torre Estambul23.
12.1.3. De la situación financiera de la sociedad
Mediante documento radicado en esta Autoridad el 10 de mayo de 202224, la sociedad remitió el estado
de situación financiera comparativo de los años 2020 y 2021 acompañados de las respectivas notas,
suscritos por la contadora y el representante legal, cuyas cifras se presentan a continuación:
20 Radicado 2022025913-009 páginas 1 a 33

24 Radicado 2022025913-014
De conformidad con lo señalado en las notas a los estados financieros25, el concepto de “cuentas por
pagar a terceros” corresponde a préstamos adquiridos por la sociedad con cinco (5) terceros durante
el año gravable 2021, vigentes a la fecha de la inspección, discriminados de la siguiente manera:
CUENTAS POR PAGAR DE

TERCEROS26 VALOR
No 1 $ 500.000.000
No 2 $ 100.000.000
No 3 $ 150.000.000
No 4 $ 100.000.000
No 5 $ 50.000.000
VALOR TOTAL $ 900.000.000
25 Radicado 2022025913-014-000 - archivo: revelación año 2021 renta AVITAR.doc-G.pdf página 11

26 Se reserva la información de los terceros acreedores de la sociedad para preservar sus derechos constitucionales
Respecto de estas obligaciones, a partir de la información recabada por la comisión de visita en la

inspección adelantada, se logró establecer que la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E
INMOBILIARIA S.A.S. suscribe en garantía de estas obligaciones pagarés y/o letras de cambio.
En lo relativo al registro en el pasivo identificado bajo el concepto “ingresos recibidos por anticipado”,
según se informa en las notas a los estados financieros, “Este pasivo se reconoce por los ingresos
recibidos para inversiones de proyectos de construcciones en curso. Anexo relación de los terceros”
27.
De la revisión efectuada al archivo aportado en donde se discrimina la indicada “relación de terceros”,

se identificó una relación de sesenta y ocho (68) personas frente a los cuales la sociedad tenía saldos
pendientes de cancelar a corte del 31 de diciembre de 2021 por la suma de cuatro mil ochocientos
noventa nueve millones trescientos mil pesos ($4.899.300.000), valor que difiere del reportado en el
“pasivo no corriente” del estado de situación financiera de la sociedad. De esas sesenta y ocho (68)
personas se encontró coincidencia con treinta y una (31) de ellas de la muestra de los contratos
vigentes anteriormente referida.
La comisión de visita identificó dos contratos vigentes, uno bajo la modalidad de “CONSTITUCIÓN DE
ANTICRESIS” por la suma de diez millones de pesos ($10.000.000) y otro bajo el “CONTRATO DE
INVERSIÓN A CAPITAL” por valor de ($70.000.000), cada uno con una persona y quienes no se
encontraron registradas en la “relación de terceros”.
Así las cosas, se tiene un total de setenta (70) personas vinculadas contractualmente con la sociedad
al corte del 31 de diciembre de 2021, mediante las modalidades de: “CONSTITUCIÓN DE
ANTICRESIS” e “INVERSIÓN A CAPITAL”, por las que le entregaron la suma total de cuatro mil
novecientos setenta y nueve millones trescientos mil pesos ($4.979.300.000), cuantía que difiere en
diez millones de pesos ($10.000.000) del valor reportado en el “total pasivo no corriente” presentado
en el estado de situación financiera.
Aunado a esas obligaciones contractuales adquiridas, se tienen los referidos préstamos adquiridos
por la sociedad con cinco (5) personas durante el año gravable 2021 en cuantía de novecientos
millones de pesos ($900.000.000) registrados bajo el concepto “cuentas por pagar a terceros”.
12.2 De la información disponible en el sitio web de la sociedad y redes sociales
La sociedad cuenta con el sitio web https://avitar.com.co/ a través del cual presenta la información de
sus proyectos de construcción, así como su información de contacto.
27 Radicado 2022025913-014-000 - – revelación año 2021 renta AVITAR.doc-G.pdf página 12 y archivo: PASIVOS A 31 DICIEMBRE 2021
AVITAR.pdf
Así mismo, cuenta con perfiles públicos en redes sociales, mediante los cuales se presenta al público
su propuesta de negocio, tanto de construcción como de inversión.
12.2.1 De los contenidos publicados en la red social Facebook
Mediante el perfil https://www.facebook.com/AvitarConstructora/28, creado el 6 de diciembre de 2019,

según se aprecia en la información pública del referido sitio, se encuentran los siguientes contenidos
relativos a la oferta comercial de la sociedad sujeto de la presente medida:
28 Consulta y captura de imágenes realizada el 16 de junio de 2022

De igual manera, se identificó el perfil https://www.facebook.com/avitarconstructoraeinmobiliaria/29,

creado el 14 de noviembre de 2019, mediante el cual se presenta al público la siguiente información:
12.2.2 De los contenidos publicados en la red social Instagram
A través del perfil público https://www.instagram.com/avitarconstructora/ 30, se identificaron igualmente

piezas publicitarias alusivas a la propuesta de negocio de la sociedad, las cuales hacen énfasis en las
posibilidades de inversión con sus utilidades y beneficios:

12.3. De la totalidad de las obligaciones a cargo de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E

INMOBILIARIA S.A.S
De acuerdo con el informe de inspección 2022025913, la información reportada en los estados

financieros al corte del 31 de diciembre de 2021 y la documentación entregada por la sociedad ÁVITAR
CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., se evidencia la existencia de pasivos con setenta y cinco
(75) personas por valor de cinco mil ochocientos setenta y nueve millones trescientos mil pesos
($5.879.300.000), representados en los siguientes rubros: i) “cuentas por pagar terceros” por
novecientos millones de pesos ($900.000.000) que corresponden a operaciones de mutuo celebradas
con cinco (5) personas, ii) el pasivo denominado “Ingresos recibidos por anticipado” por valor de cuatro
mil ochocientos noventa y nueve millones trescientos mil pesos ($4.899.300.000,00) que
corresponden a los dineros recibidos en virtud de la celebración de contratos de “CONSTITUCIÓN DE
ANTICRESIS” e “INVERSIÓN DE CAPITAL” con sesenta y ocho (68) personas y iii) dos (2) contratos
adicionales identificados por la comisión de visita que no estaban registrados por la sociedad en el
anexo “relación de terceros” correspondiente a la información desagregada de “Ingresos recibidos por
anticipado”, que ascienden a la suma de ochenta millones de pesos ($80.000.0000).
CONCEPTO CANTIDAD VALOR

Cuentas por pagar a terceros 5 $900.000.000,00
Ingresos recibidos por anticipado 68 $4.899.300.000,00
Contratos no registrados de “CONSTITUCIÓN DE
2 $80.000.000,00
ANTICRESIS” e “INVERSIÓN DE CAPITAL”
VALOR TOTAL 75 $5.879.300.000,00
12.4. Del patrimonio líquido de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S
La sociedad aportó a esta Autoridad31 la Declaración de Renta y Complementarios presentada por

ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S. ante la Dirección de Impuestos y Aduanas
Nacionales -DIAN por el año gravable de 2021, la cual refleja la siguiente información relativa a su
patrimonio:
31 Radicado 2022025913-014-000 - 32-REMISION DE INFORMACION ENTRADA - No_ Radicación 2022025913-001-000 tramite 576 576
in situ.msg – archivo: RENTA 2021 AVITAR.pdf

En tal sentido, se tiene que a corte del 31 de diciembre de 2021 la sociedad ÁVITAR
CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., se encuentra obligada con setenta y cinco (75) personas
por una cifra total de cinco mil ochocientos setenta y nueve millones trescientos mil pesos
($5.879.300.000), que supera el 50% del último patrimonio líquido de la sociedad a cierre de diciembre
31 de 2021.
De las consideraciones sobre la actividad desarrollada por la sociedad AVITAR

CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S
DÉCIMO TERCERO. Con todo, procede este Despacho a presentar sus consideraciones frente al
acervo probatorio recabado sobre las actividades desarrolladas por el sujeto de la presente medida,
respecto de los recaudos realizados bajo los negocios jurídicos denominados “Constitución de
Anticresis”, “Inversión de Capital” y “Préstamos”, respaldados con letras de cambio y/o pagarés.
Analizada la información obtenida sobre la sociedad ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA

S.A.S., se tiene que, según su modelo de negocio, realiza actividades inmobiliarias con bienes propios
o arrendados y la construcción de edificios y obras de ingeniería civil, para lo cual cuenta con cuatro
líneas de negocio cuya vinculación se realiza por medio de las siguientes figuras contractuales:
contratos de administración de bienes inmuebles de terceros, contratos de inversión, contratos de
anticresis, contratos de promesa y compra venta de bienes inmuebles.
Así, a través de los citados contratos la sociedad apalanca su operación con recursos propios y de
terceros, tal como lo describió el representante legal en la descripción del modelo de negocio,
presentado en detalle en el numeral 12.1.1 del presente acto.
La oferta de sus productos o servicios se realiza de manera general a personas innominadas, a través
de su sitio web y de los perfiles públicos en redes sociales de la sociedad.
Así, se conoció que, la sociedad ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S. adquiere, dentro
de las figuras denominadas contratos de inversión y contratos de anticresis, obligaciones para con
terceras personas, de las cuales recibe sumas de dinero, obligándose a restituir la suma previamente
recibida en igual cantidad y género al vencimiento del plazo acordado, que según los contratos
analizados corresponde en su mayoría a doce (12) meses, más un rendimiento fijo mensual que oscila
entre el 3% y el 5%. La existencia de dicha obligación se prueba y es reconocida por las partes, dentro
de los contratos que ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., titula como “Constitución
de Anticresis” e “Inversión de Capital”.
Conforme a dicho soporte probatorio, esta Autoridad pudo determinar que: i. Existe un acreedor y un
deudor, este último que corresponde a ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.; ii. El
acreedor entrega una suma de dinero en pesos a la sociedad; iii. A cargo de ÁVITAR
CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., se encuentra la obligación de restituir dicha suma de
dinero en igual género y cantidad al vencimiento del contrato; iv. El deudor asume igualmente la
obligación de pagar una rentabilidad fija mensual.
Entonces, bajo la figura contractual que la sociedad ha denominado como “Constitución de Anticresis”,
ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S. asume la posición de “deudor anticrético” y
señala entregar en “Anticresis” al “acreedor anticrético” inmuebles de su propiedad, así bajo esta figura
“EL ACREEDOR ANTICRÉTICO AUTORIZA al DEUDOR ANTICRÉTICO para que lo arriende única y
exclusivamente a través de ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.., igualmente establecen que
sobre el inmueble no se podrá hacer otra transacción diferente a la expuesta en esta CONSTITUCIÓN DE
ANTICRESIS”.
De igual manera, bajo el referido contrato, el señor JERSSON JAHIR VELANDIA SUAREZ en su
calidad de representante legal, suscribe letras de cambio y/o pagarés a favor del “acreedor anticrético”,
a fin de garantizar el cumplimiento de la obligación por parte del “deudor anticrético”.
Aun cuando se esté en presencia de un contrato cuyo título resulta indicativo de un contrato de
“Anticresis”, importa a efectos de la presente resolución y de la actividad desarrollada por el sujeto de
la presente medida, la obligación explicada por la cual adquiere la posición de deudor.
De esta manera, el señalado contrato evidencia la recepción del dinero por parte de AVITAR
CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., cuando especifica: “(…) El precio de la presente
CONSTITUCIÓN DE ANTICRESIS es por la suma de QUINCE MILLONES DE PESOS M/CTE ($15.000.000),
el día (…) por parte del ACREEDOR ANTICRÉTICO al DEUDOR ANTICRÉTICO y quedarán respaldados por
medio de una letra firmada y autenticada por el DEUDOR ANTICRETICO (…)”.
El pago de la obligación que asume la sociedad se realiza de la siguiente manera: “(…) La

CONSTITUCIÓN DE ANTICRESIS es por un término de duración de doce (12) meses prorrogables de común
acuerdo (…) día en el cual EL DEUDOR ANTICRÉTICO devolverá el capital pactado en el presente contrato y
El ACREEEDOR ANTICRÉTICO restituirá el inmueble descrito en la cláusula primera de este documento, la
letra No. 1 (…) y los documentos de esta CONSTITUCIÓN DE ANTICRESIS (…)”.
Así, el contrato denominado “Constitución de Anticresis”, contempla para la sociedad la obligación

frente a su “acreedor anticrético” de devolverle la suma de dinero recibida y a su vez, presupone la
entrega de un inmueble de propiedad de la sociedad, para que sea arrendado única y exclusivamente
por intermedio de ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., lo que genera para el
“acreedor anticrético” una “remuneración”, la cual se describe en los siguientes términos: “De común
acuerdo las contrapartes establecemos que el DEUDOR ANTICRÉTICO cancelará por concepto de
remuneración a favor del ACREEDOR ANTICRÉTICO el tres punto cinco (3.5%) del valor establecido como
precio en esta cláusula (...) los cuales se pagarán mensualmente en efectivo (…)”
De tal suerte que, con independencia de que el inmueble sea o no arrendado, la sociedad se obliga
con el “acreedor anticrético” al reconocimiento de una rentabilidad fija mensual.
De conformidad con la información aportada en el desarrollo de la actuación administrativa, se logró

establecer que para los contratos de “Constitución de Anticresis”, la sociedad entregó de manera
simultánea un mismo inmueble en cuatro operaciones.
Entonces, la entrega del bien inmueble al “acreedor anticrético” para supuestamente ser arrendado
por ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S, no extingue la obligación inicial, ya que la
deuda a cargo de la sociedad de devolver la suma recibida de parte del “acreedor anticrético”
continúa vigente, de tal manera que, con la entrega del bien inmueble no se satisface, de manera
alguna, la obligación dineraria. En consecuencia, no se evidencia contraprestación de bien o servicio
cierto por la obligación que adquiere ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S, frente a
cada uno de los “acreedores anticréticos”.
Así, al margen de la denominación que reciban las partes en el contrato, es evidente la calidad en la
que actúan, operación que convierte a la sociedad ÁVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA
S.A.S en deudora de su “acreedor anticrético”, siendo que la celebración del contrato de “Constitución
de Anticresis”, se realiza de manera exclusiva para garantizar el cumplimiento de las obligaciones
adquiridas, utilizando como garantía los bienes de propiedad de la sociedad, tal como fue definida
esta figura en la descripción del modelo de negocio y consta en los contratos de anticresis.
De otra parte, adicional a las obligaciones asumidas en desarrollo de los contratos de “Constitución
de Anticresis”, la sociedad celebra con sus clientes contratos de “Inversión de Capital”, por medio de
los cuales recibe recursos de terceros para el desarrollo de sus actividades de construcción, por los
que reconoce una tasa de interés que oscila entre el 3.5% y 5% mensual durante el tiempo de duración
del contrato, pagaderos de forma independiente a los resultados de las actividades de construcción
inmobiliaria. Estas obligaciones se respaldan con la suscripción de letras de cambio y/o pagarés tanto
por el valor total del capital recibido como por el valor mensual que se reconoce a título de interés.
Bajo las dos referidas modalidades contractuales, la constructora cuenta con setenta (70) contratos
vigentes, suscritos entre noviembre de 2020 y marzo de 2022 con igual número de personas por valor
total de cuatro mil novecientos setenta y nueve millones trescientos mil pesos ($4.979.300.000), los
cuales se encuentran registrados en el pasivo no corriente bajo el concepto ““ingresos recibidos por
anticipado”. Adicionalmente, la comisión de visita evidenció la existencia de dos contratos adicionales,
que suman un valor total de ochenta millones de pesos ($80.000.000), que no se encontraban dentro
del registro de la relación de terceros discriminado en las notas a los estados financieros aportados
por la sociedad para este pasivo.
Aunado a lo anterior, de conformidad con lo presentado en el estado de situación financiera de la

sociedad a 31 de diciembre de 2021, se refleja bajo el concepto “cuentas por pagar a terceros”,
préstamos adquiridos por la sociedad con cinco (5) terceros durante el año gravable 2021, vigentes a
la fecha de la inspección.
Conforme al soporte probatorio recabado, esta Autoridad pudo determinar que AVITAR
CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., ha adquirido dentro de su dinámica negocial obligaciones
con terceras personas de las cuales recibió sumas de dinero, obligándose a restituir lo recibido en
igual cantidad y género al vencimiento del plazo pactado, junto con una rentabilidad fija mensual,
actividades que ha venido desarrollando desde el año 2020.
Demostrada esta situación, se profiere la presente medida administrativa en contra de la citada

sociedad, al haber adquirido obligaciones con terceras personas y asumir la obligación de pagar
rentabilidades fijas, sin prever a cambio por la recepción de dinero, la entrega real de un bien o la
prestación efectiva de un servicio, las cuales a la fecha se encuentran vigentes.
De la configuración de los supuestos de captación consagrados en el artículo 2.18.2.1 del

Decreto 1068 de 2015 por parte de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA
S.A.S.
DÉCIMO CUARTO. Que las únicas entidades autorizadas para manejar, aprovechar o invertir
recursos captados del público son las instituciones financieras vigiladas por esta Superintendencia,
condición que no es predicable del sujeto de la presente medida y, por lo tanto, las operaciones
descritas en el presente acto administrativo y en especial por lo señalado en el considerando décimo
tercero, constituyen operaciones de captación no autorizada de dineros del público. Veamos:
14.1 De los supuestos de captación artículo 2.18.2.1 del Decreto 1068 del 26 de mayo de 2015
 Numeral 1°
Se entiende que una persona natural o jurídica capta dineros del público en forma masiva y habitual
en uno cualquiera de los siguientes casos:
“1. - Cuando su pasivo para con el público está compuesto por obligaciones con más de veinte (20) personas
o por más de cincuenta (50) obligaciones, en cualquiera de los dos casos contraídas directamente o a través
de interpuesta persona.
Por pasivo para con el público se entiende el monto de las obligaciones contraídas por haber recibido dinero
a título de mutuo o a cualquiera otro en que no se prevea como contraprestación el suministro de bienes o
servicios. (…)”
En la presente actuación administrativa, se estableció que, a corte del 31 de diciembre de 2021, la

sociedad sujeto de la presente medida se encuentra obligada por la recepción de dinero con setenta
y cinco (75) personas por una cifra total de cinco mil ochocientos setenta y nueve millones trescientos
mil pesos ($5.879.300.000), sin prever como contraprestación en forma real y viable, la entrega de
bienes o servicios.
Estas obligaciones, a la fecha del corte señalado continuaban vigentes, al punto de encontrarse
asumiendo pasivos con más de veinte (20) personas, hecho que configura el supuesto de captación
masiva no autorizada de dineros del público previsto en el numeral 1° del artículo 2.18.2.1 del Decreto
1068 de 2015.
 Parágrafo 1 literal a)
“(…) Parágrafo 1. En cualquiera de los casos señalados debe concurrir además una de las siguientes
condiciones:
"a) Que el valor total de los dineros recibidos por el conjunto de las operaciones indicadas sobrepase el 50%
del patrimonio líquido de aquella persona…"
Para efectos de la configuración de la conducta en los presupuestos normativos, se contó con soporte
probatorio correspondiente a la información aportada a la Autoridad Fiscal para el año 2021, siendo
esta la última declaración efectuada por la sociedad, lo cual permite identificar que el monto de las
obligaciones vigentes, y contraídas por el sujeto de la medida supera el 50% de su patrimonio líquido.
En igual sentido, el estado financiero de la sociedad a diciembre de 2021 refleja un patrimonio líquido
en igual cuantía de lo reflejado en la declaración de renta por valor de ocho millones seiscientos
veintidós mil pesos ($8.622.000), el cual resulta inferior al monto captado por la sociedad.
 Parágrafo 1 literal b)
“b) Que las operaciones respectivas hayan sido el resultado de haber realizado ofertas públicas o
privadas a personas innominadas, o de haber utilizado cualquier otro sistema con efectos idénticos
o similares”.
Sobre este supuesto, tal como lo manifestó el representante legal en la explicación del modelo de
negocio de la sociedad, referido en el numeral 12.1.1. del presente acto, la oferta para la vinculación
a la sociedad se realiza de manera masiva mediante la divulgación de sus productos y/o servicios a
través del sitio web de AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., así como en redes
sociales.
De esta manera, la sociedad realiza la oferta de su modelo de negocio a personas innominadas, tal y
como quedó comprobado en el numeral 12.2. del presente acto.
Facultades de la Superintendencia Financiera de Colombia frente a la captación ilegal de

dineros del público
DÉCIMO QUINTO. Que atendiendo las facultades otorgadas en el marco constitucional del artículo
335, en el cual se fundamenta el artículo 108 de Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en
concordancia con lo establecido en el literal b) del numeral 5 del artículo 326 ibidem, esta
Superintendencia en cabeza del Superintendente Delegado para el Consumidor Financiero32 cuenta
con facultades para practicar visitas de inspección respecto de personas naturales y jurídicas de
derecho privado que sin contar con autorización previa, desarrollan actividades propias de las
entidades vigiladas por esta Autoridad, incluyendo la captación, manejo, aprovechamiento e inversión
de recursos del público, mediante la imposición de medidas cautelares que aseguren la suspensión
32 Artículo 11.2.1.4.10 del Decreto 2555 de 2010, modificado por el Decreto 2399 de 2010.
inmediata de las actividades no autorizadas y el congelamiento de los correspondientes activos del

captador.
Así mismo para asegurar efectivamente los derechos de terceros de buena fe, puede disponer la
realización de las acciones que considere necesarias para informar al público sobre las medidas
administrativas que adopte para controlar dicho ejercicio ilegal.
Una vez expedida la medida administrativa cautelar de que trata el artículo 108 del EOSF, será la
Superintendencia de Sociedades de manera privativa la encargada de adelantar el proceso de
intervención de que trata el Decreto 4334 de 2008, el cual puede dar inicio a solicitud de la
Superintendencia Financiera33 y se deberá dar aviso de esta medida a la Fiscalía General de la Nación
para que investigue si la conducta desarrollada constituye delito, a la luz del artículo 316 del Código
Penal, así como a las autoridades administrativas de carácter territorial (alcaldías, gobernaciones)
con el fin de que estas últimas adelanten las actuaciones correspondientes en el ámbito de su
competencia, y en aplicación del principio de coordinación entre autoridades administrativas34.
De los fines de las medidas administrativas
DÉCIMO SEXTO. Esta Superintendencia considera pertinente recordar los fines de las medidas que
se ordenan en el presente acto administrativo, así:
De acuerdo con lo dispuesto en la Constitución Nacional, las actividades financiera, bursátil,

aseguradora y cualquiera otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos
captados del público son de interés público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado,
conforme a la ley35, así el bien jurídico que se busca tutelar con dicho mandato constitucional es el
interés público económico y la confianza en el sector financiero colombiano, presupuestos éstos que
prevalecen sobre los intereses particulares.
En ese contexto, el bien jurídicamente tutelado, no se limita, a proteger el sistema financiero. Por el
contrario, dicho bien jurídico abarca asuntos medulares para la sociedad, plasmados en valores y
principios constitucionales, inherentes a la persona y las relaciones económicas cotidianas, como la
igualdad de oportunidades, el trabajo, el bienestar general, la libertad de empresa, la adquisición licita
de riqueza, la buena fe y la confianza legítima36.
Para proteger los recursos del público, el legislador37 ha otorgado al Presidente de la República el
deber de ejercer a través de la Superintendencia Financiera de Colombia, las funciones de inspección,
control y vigilancia sobre las personas que realicen cualquier actividad relacionada con el manejo y
aprovechamiento de los dineros captados del público, lo cual constituye el objeto principal y el marco
de las funciones de esta Autoridad de supervisión. En ese sentido, las instituciones financieras
vigiladas están obligadas a someterse a un riguroso y exigente proceso de autorización previa, así
como al cumplimiento permanente de exigibilidades dentro del marco de la regulación prudencial.
Esta Superintendencia cuenta, entre otros objetivos, con el de evitar que las personas no autorizadas,
conforme a la ley, ejerzan actividades exclusivas de las entidades vigiladas38, dentro de las que se
33 Artículo 1 Decreto 4334 de 2008 “Declarar la intervención del Gobierno nacional, por conducto de la Superintendencia de Sociedades, de
oficio o a solicitud de la Superintendencia Financiera, en los negocios, operaciones y patrimonio de las personas naturales o jurídicas que
desarrollan o participan en la actividad financiera sin la debida autorización estatal, conforme a la ley, para lo cual se le otorgan a dicha
Superintendencia amplias facultades para ordenar la toma de posesión de los bienes, haberes y negocios de dichas personas, con el objeto
de restablecer y preservar el interés público amenazado. Asimismo, procederá la intervención del Gobierno nacional en los términos
anteriormente expuestos, cuando dichas personas realicen operaciones de venta de derechos patrimoniales de contenido crediticio
derivados de operaciones de libranza sin el cumplimiento de los requisitos legales”
34 Ley 489 de 1998, artículo 6.
35 Artículo 335 Constitución política de Colombia
36 Juzgado Séptimo Penal Circuito Especializado de Bogotá, radicado 110016000049200905757 (283-7) del 23 de noviembre de 2020.
37 Artículo 325 numeral 1 Decreto 663 de 1993 – Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, conforme al artículo 150 numeral 19 literal d) y
189 numeral 24 de la Constitución Política de Colombia.

38 Artículo 325 numeral 1 literal d) Decreto 663 de 1993 – Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.
encuentra la captación no autorizada de recursos del público, la cual se determina mediante la

configuración los supuestos previstos el artículo 2.18.2.1 del Decreto 1068 de 2015, anteriormente
previstos en el Decreto 3227 de 1982, modificado en el año 1988 por el Decreto 1981 o cuando existan
hechos objetivos o notorios que indiquen la entrega masiva de dineros a personas naturales o jurídicas
directamente o a través de intermediarios, mediante la modalidad de operaciones de captación o
recaudo en operaciones no autorizadas tales como pirámides, tarjetas prepago, venta de servicios y
otras operaciones semejantes a cambio de bienes, servicios o rendimientos sin explicación financiera
razonable, tal como lo dispone el artículo 6º del Decreto 4334 de 2008.
A partir de la expedición de la normatividad especial posterior39 se ampliaron las facultades que

conservaba esta Autoridad Administrativa, dando paso a un procedimiento especial que permite actuar
de manera inmediata contra quienes lleven a cabo esta actividad ilegal, lo que faculta para suspender
de manera inmediata las operaciones y negocios de captación o recaudo de dineros del público,
realizados a través de personas naturales o jurídicas no autorizadas para el efecto, y como
consecuencia ordenar la devolución de recursos obtenidos en desarrollo de tales actividades,
constituyéndose en los fines esenciales del presente acto administrativo.
DÉCIMO SÉPTIMO. Que, según los hechos descritos a lo largo del presente acto administrativo, se
evidenció que la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., se encuentra obligada
con setenta y cinco (75) personas al corte del 31 de diciembre de 2021, en cuantía de cinco mil
ochocientos setenta y nueve millones trescientos mil pesos ($5.879.300.000), sin prever a cambio la
entrega de un bien o servicio, monto que supera el 50% de su patrimonio líquido, realizando de manera
concomitante ofertas públicas y/o privadas a personas innominadas, configurándose así los supuestos
de captación previstos en el artículo 2.18.2.1 del Decreto 1068 de 2015, circunstancia que obliga a
esta Superintendencia, a imponerle cualquiera de las medidas previstas en el numeral 1° del artículo
108 del EOSF.
DÉCIMO OCTAVO. Que en el artículo 1º del Decreto 4334 de 2008 está establecido que la
Superintendencia de Sociedades de oficio o a solicitud de esta Superintendencia, podrá adelantar,
de manera privativa, la intervención respecto de cualquier operación que constituya el ejercicio no
autorizado de una actividad financiera.
Con el fin de adelantar la correspondiente intervención que consagra el artículo 1° y 7º del Decreto
antes citado, se hace necesario remitir copia de la presente decisión, así como de la actuación
administrativa, a la Superintendencia de Sociedades, entidad competente de forma privativa para
adelantar la mencionada intervención.
DÉCIMO NOVENO. Que en atención a los resultados de la actuación administrativa que nos ocupa,
al acervo probatorio que hace parte de la misma, el cual fue descrito tanto en el correspondiente
informe de inspección como a lo largo del presente acto, conforme a lo dispuesto en los numerales 1
y 4 del artículo 11.2.1.4.13 del Decreto 2555 de 2010 modificado por el Decreto 2399 de 2019, la
Dirección de Control del Ejercicio Ilegal de la Actividad Financiera recomendó40 a la Delegatura para
el Consumidor Financiero, la adopción de una medida administrativa, de acuerdo con lo previsto en el
numeral 1 del artículo 108 del EOSF, respecto de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E
INMOBILIARIA S.A.S., en consideración a que según las pruebas que obran en el respectivo
expediente, incurrieron en captación masiva e ilegal de dineros del público, enmarcándose en los
presupuestos establecidos en el artículo 2.18.2.1 del Decreto 1068 de 2015.
En mérito de lo anteriormente expuesto, este Despacho,
39 Decreto 4334 de 2008.

40 2022025913-019 Propuesta de Medida Administrativa
RESUELVE:
ARTÍCULO PRIMERO. ORDENAR a la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA

S.A.S., identificada con el NIT. 901.302.568-6 representada legalmente por el señor JERSSON JAHIR
VELANDIA SUAREZ, identificado con la cédula de ciudadanía número 1.052.397.086, la
SUSPENSIÓN INMEDIATA de las actividades que constituyen captación o recaudo no autorizado de
dineros del público, por las razones expuestas en la parte motiva de esta Resolución, bajo el apremio
de multas sucesivas de conformidad con lo establecido en el artículo 90 del Código de Procedimiento
Administrativo y de lo Contencioso Administrativo en concordancia con lo establecido en el artículo
108 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.
Parágrafo Primero. El alcance de la medida administrativa que se adopta contra la sociedad AVITAR
CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S. es únicamente respecto de los recursos del público
captados o recaudados masivamente en forma no autorizada.
Parágrafo Segundo. La presente orden supone para sus destinatarios, la imposibilidad de realizar en
adelante operaciones de captación o recaudo no autorizado de dineros del público, en forma masiva,
usando cualquier modalidad, ya sea directamente o por medio de otras personas naturales o jurídicas.
ARTÍCULO SEGUNDO. ORDENAR a la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA

S.A.S., realizar de manera inmediata la devolución de los recursos captados ilegalmente.
ARTÍCULO TERCERO. ORDENAR la publicación de la parte Resolutiva de este acto administrativo

en un diario de circulación nacional, indicando que se trata de una operación de captación o recaudo
no autorizado de dinero del público en forma masiva. Lo anterior, de acuerdo con lo previsto en el
parágrafo 1º del numeral 1º del artículo 108 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.
ARTÍCULO CUARTO. REMITIR a la Superintendencia de Sociedades una copia de la presente

Resolución y del expediente contentivo de la actuación administrativa adelantada frente a la sociedad
AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., para que dentro del ámbito de su competencia
que le confiere el Decreto 4334 de 2008, adopte además de las medidas ordenadas en esta
Resolución, cualquiera de las señaladas en ese Decreto y adelante el correspondiente proceso de
intervención.
ARTÍCULO QUINTO. ORDENAR la publicación de la presente Resolución en el Boletín del Ministerio

de Hacienda y Crédito Público, Capítulo Superintendencia Financiera y en la página Web de esta
última Entidad.
ARTÍCULO SEXTO. ORDENAR la inscripción de esta Resolución en la Cámara de Comercio que

corresponda a la jurisdicción de sus agencias, oficinas o establecimientos de comercio de la sociedad
objeto de la presente medida administrativa, para su respectiva ejecución.
ARTICULO SÉPTIMO. REMITIR a la Fiscalía General de la Nación una copia de la presente

Resolución y del expediente contentivo de la actuación administrativa adelantada frente a la sociedad
AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., para efecto de las investigaciones propias de su
competencia.
ARTICULO OCTAVO. SOLICITAR a la Superintendencia de Notariado y Registro su colaboración

con el fin de instruir a todos los registradores de instrumentos públicos para que se abstengan de
registrar cualquier acto o contrato que afecte el dominio de bienes de propiedad de la sociedad
AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., identificada con el NIT. 901.302.568-6, salvo
que dicho acto haya sido realizado por el Agente Interventor que designe la Superintendencia de
Sociedades, autoridad que una vez asuma la actuación será la única competente para disponer de los
respectivos activos.
ARTICULO NOVENO. SOLICITAR al Ministerio de Transporte su colaboración con el fin de instruir a

todas las Secretarías de Tránsito y Transporte del país para que se abstengan de registrar cualquier
acto o contrato que afecte el dominio de bienes de propiedad de la sociedad AVITAR
CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., identificada con el NIT. 901.302.568-6, así como
abstenerse de levantar dicha medida salvo que tal orden sea proferida por la Superintendencia de
Sociedades o por el Agente Interventor quienes una vez asuman la actuación serán los únicos
competentes para disponer de los respectivos activos.
ARTICULO DÉCIMO. ORDENAR a los establecimientos de crédito, sociedades fiduciarias,

sociedades comisionistas de bolsa, sociedades comisionistas de bolsas de bienes y productos
agropecuarios, sociedades especializadas de depósitos y pagos electrónicos, sociedades
administradoras de fondos de pensiones voluntarias y sociedades administradoras de inversión, la
congelación inmediata de los depósitos, inversiones, derechos fiduciarios, pensiones voluntarias y
participaciones en carteras colectivas y fondos de inversión colectiva, de los cuales sea titular o
beneficiario la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S., identificada con el NIT.
901.302.568-6, ponerse a disposición de la Superintendencia de Sociedades y el Agente Interventor
que designe dicha Autoridad, así como abstenerse de levantar dicha medida salvo que tal orden sea
proferida por la Superintendencia de Sociedades o por el Agente Interventor, quienes una vez asuman
la actuación, serán los únicos competentes para disponer de los respectivos activos.
ARTÍCULO DÉCIMO PRIMERO. REMITIR copia de esta Resolución al Grupo de Registro de esta
Superintendencia para los efectos pertinentes.
ARTÍCULO DÉCIMO SEGUNDO. NOTIFICAR PERSONALMENTE O SUBSIDIARIAMENTE POR

AVISO según lo establecido en los artículos 67, 68 y 69 del Código de Procedimiento Administrativo
y de lo Contencioso Administrativo, a la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S,
del contenido de la presente Resolución, con la advertencia de que contra ella procede el recurso de
reposición interpuesto ante el Superintendente Delegado para el Consumidor Financiero dentro de los
diez (10) días hábiles siguientes a su notificación, advirtiendo que por tratarse de una medida cautelar,
la interposición del recurso correspondiente no interrumpe la ejecutoriedad del presente acto
administrativo, según se establece en el artículo 335 del EOSF, modificado por el artículo 87 de la Ley
795 de 2003, y el inciso segundo del literal a) del artículo 13 del Decreto 4334 de 2008.
NOTIFÍQUESE, PUBLÍQUESE Y CÚMPLASE.
Dada en Bogotá D. C., a los 11 días del mes de julio de 2022.
SUPERINTENDENTE DELEGADA PARA EL CONSUMIDOR FINANCIERO (E )
MARÍA FERNANDA TENJO FANDIÑO
MARIA FERNANDA TENJO FANDIÑO

90000-DELEGADO PARA EL CONSUMIDOR FINANCIERO (E)
90000-DELEGATURA PARA EL CONSUMIDOR FINANCIERO
Elaboró:
MARIA FERNANDA RODRIGUEZ BONIL
Revisó y aprobó:
--JAVIER ALFONSO PULIDO PLAZAS

Superintendencia Financiera de Colombia: Objeto de La Presente Medida

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Superintendencia Financiera de Colombia: Objeto de La Presente Medida

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SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

RESOLUCIÓN NÚMERO 0873 DE 2022

LA SUPERINTENDENTE DELEGADA PARA EL CONSUMIDOR FINANCIERO (E)

Objeto de la presente medida

PRIMERO. Que de acuerdo con lo establecido en el artículo 335 de la Constitución Política de

“La Superintendencia Bancaria3 es un organismo de carácter técnico, adscrito al Ministerio de Hacienda y

“ARTICULO 108. PRINCIPIOS GENERALES.

b. La disolución de la persona jurídica, y

c. La liquidación rápida y progresiva de las operaciones realizadas ilegalmente (…)

Sujetos de la presente medida

OCTAVO. Que es sujeto de la presente medida administrativa la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA

En relación con la sociedad, de conformidad con la información contenida en el certificado de

Razón Social: AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S

Según consta en el citado certificado, el objeto social de la referida sociedad es el siguiente:

“(…)LA SOCIEDAD PUEDE REALIZAR, EN COLOMBIA Y EN EL EXTERIOR CUALQUIER ACTIVIDAD

INTERMEDIARIOS, REPRESENTANTES DIRECTORES Y/O ASESORES DE AQUELLAS PERSONAS

Del conocimiento de los hechos y de la actuación administrativa desarrollada

mercantil, conforme consta en el certificado expedido por la Cámara de Comercio de Duitama ya

No obstante, la comisión de inspección se desplazó el 14 de marzo de 2022 a las instalaciones de la

Del acervo probatorio

1. Información aportada por la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.

2. Información disponible en el sitio web de la sociedad y redes sociales

12.1. De la información aportada por la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA

7 Radicado 2022025913-002 Prueba envío documento

12.1.1. Del modelo de negocio10

 Actividad Principal No F4390 denominada “Otras actividades especializadas, para la construcción

En lo relativo a los productos y servicios de la sociedad menciona:

“Productos y Servicios en la Línea Constructora:

 Construcción de obras civiles

Productos y Servicios en la Línea Inmobiliaria:

10 Radicado 2022025913-009. Páginas 1 a 7.

En línea con lo señalado en la descripción del modelo de negocio, AVITAR CONSTRUCTORA E

TIPO DE CONTRATO CANTIDAD VALOR TOTAL

12.1.2.1. Contrato de “Constitución de Anticresis”

Este contrato se celebra entre la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.,

El DEUDOR ANTICRÉTICO reconoce a título de remuneración al ACREEDOR ANTICRÉTICO por el

A continuación, se muestran los apartes más relevantes del contrato:

11 Radicado 2022025913-009 Páginas 1 a 4.

Concepto Contrato de “Constitución de Anticresis de (…)”

Calle 10 No. 32-21 12 letras de cambio por

12.1.2.2. Contrato de “Inversión de Capital”

Mediante esta modalidad contractual la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E INMOBILIARIA S.A.S.

Concepto Contrato de “Inversión de Capital”

Vr. Total Tiempo

Vr. Total Tiempo

Dentro de la información recabada en el desarrollo de la actuación administrativa, la sociedad aportó

12.1.3. De la situación financiera de la sociedad

20 Radicado 2022025913-009 páginas 1 a 33

CUENTAS POR PAGAR DE

25 Radicado 2022025913-014-000 - archivo: revelación año 2021 renta AVITAR.doc-G.pdf página 11

Respecto de estas obligaciones, a partir de la información recabada por la comisión de visita en la

De la revisión efectuada al archivo aportado en donde se discrimina la indicada “relación de terceros”,

12.2 De la información disponible en el sitio web de la sociedad y redes sociales

12.2.1 De los contenidos publicados en la red social Facebook

Mediante el perfil https://www.facebook.com/AvitarConstructora/28, creado el 6 de diciembre de 2019,

28 Consulta y captura de imágenes realizada el 16 de junio de 2022

De igual manera, se identificó el perfil https://www.facebook.com/avitarconstructoraeinmobiliaria/29,

12.2.2 De los contenidos publicados en la red social Instagram

A través del perfil público https://www.instagram.com/avitarconstructora/ 30, se identificaron igualmente

29 Consulta y captura de imágenes realizada el 16 de junio de 2022

12.3. De la totalidad de las obligaciones a cargo de la sociedad AVITAR CONSTRUCTORA E

De acuerdo con el informe de inspección 2022025913, la información reportada en los estados

CONCEPTO CANTIDAD VALOR