􏊚

¡Precaución! Te recordamos que después de un período de tiempo de inactividad, esta expirará y ×

tendras que iniciar nuevamente la sesión.

Módulo II

I. Presupuesto

I.I Concepto

I.II. La satisfacción de necesidades

I.III Metas Financieras

I.IV Elementos para la elaboración de un presupuesto

I.V Evaluación de las finanzas personales

Actividad Realizada

II. Ahorro

II.I Concepto

Todos los individuos cuentan con sueños y metas específicas; en ocasiones tener una buena
estrategia de ahorro es el mejor medio para poder alcanzarlas. Para esto es necesario una
planeación efectiva y mantener una disciplina financiera. Entre más podamos ahorrar en
función a las metas establecidas, mejores serán las opciones para administrar los recursos
disponibles o atender una emergencia.
 El ahorro es la parte del ingreso que no se destina al consumo y que se reserva para alcanzar
􏊚 determinados objetivos y metas que se han planteado para el futuro, por ejemplo:

• La educación de los hijos
• Tomar vacaciones y viajar
• La posibilidad de comprar una casa y formar un patrimonio
• Para la jubilación
• Para solventar alguna emergencia médica o de otro tipo
• Reunir un monto para poder invertir
• Establecer algún negocio

El ahorro se refiere al resguardo de una parte del ingreso, que en lo inmediato no se dispondrá
y será reservado para utilizarlo en el futuro. Es importante aclarar que el ahorro no se compone
únicamente de excedentes o de lo que sobra del gasto, preferentemente se trata de una
cantidad fija que debe ser incluida en el presupuesto para estar en posibilidades de alcanzar,
en un determinado tiempo, lo que nos propusimos como objetivo y meta.
Llama la atención que conforme a la ENIF 2021, el 57% de la población con educación primaria
estuvo de acuerdo con la afirmación de que el dinero es para gastarse, porcentaje que se
reduce a 27% cuando se considera a la población con educación superior.

CONDUTIPS El no desperdiciar algunos recursos que forman parte de nuestro gasto cotidiano
como: agua, energía eléctrica, gastos hormiga, etc. también es una forma de ahorrar, que
repercutirá en la economía personal.

II.II ¿Para qué sirve ahorrar?

El ahorro usualmente se convierte en el medio para alcanzar metas, podría decirse que el
ahorro está estrechamente relacionado al cumplimiento de estas, pero también tiene un
efecto positivo en nuestra vida; nos da tranquilidad y confianza.

Las metas pueden ser variadas:

• Alcanzar metas de corto plazo, como comprar zapatos, una

computadora o tomar vacaciones.
• Contar con un capital para invertir en un negocio o para adquirir otro
tipo de bienes, como un auto o el enganche para una casa.
• Tener un fondo para hacer frente a emergencias (una enfermedad o
quedarte sin empleo).
• Asegurar una vejez tranquila.
Con el ahorro puedes:

Alcanzar metas.
Obtener certeza para el futuro.
Tener capital para invertir
Estar protegido en las emergencias.
 Para lograr tales objetivos existen diversos métodos (ahorro informal y formal), los cuales
􏊚 pueden contar con ventajas y desventajas:

Ahorro informal. Se refiere al resguardo del dinero de reserva mediante mecanismos prácticos,
como el uso de alcancías o de tandas. Como método o estrategia de ahorro a corto plazo, son
una de las más recurrentes entre la población y han demostrado eficacia. Sus principales
desventajas son el riesgo de robo o pérdida del dinero.

Usualmente este tipo de ahorro es menos confiable para cumplir con las metas financieras a
mediano y largo plazo, pues al estar al alcance se gasta con mayor facilidad y presenta el
inconveniente de buscar en la casa un lugar seguro para su resguardo y, a veces, puede ser una
cantidad importante de dinero en efectivo que se podrían perder por robo o extravío.

En caso de perderse no cuenta con ninguna garantía ni protección de

instituciones.

Ahorro formal. En este caso se trata de métodos de ahorro en los que se guarda el dinero en
instituciones financieras que cuentan con la autorización y supervisión de las autoridades
financieras, como por ejemplo un Banco.

Entre sus ventajas se encuentran:

No tenerlo a la mano para gastarlo, evitar extraviarlo o que sea robado;

ganar intereses, en caso de fallecimiento, el banco entregará a los
beneficiarios los recursos acumulados; de la misma forma facilita el
acceso a otros servicios financieros, por ejemplo, un crédito. En todos los
casos, el dinero está protegido, ya que cuenta con un seguro de depósito.
El dinero que guardas en una cuenta bancaria se encuentra protegido
por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) hasta por un
monto equivalente a 400 mil UDIS. Por otra parte, existen instituciones
denominadas Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps) y Sociedades
Financieras Populares (Sofipos) que también cuentan seguro de depósito que brinda
protección hasta 25 mil UDIS.

Existen múltiples instituciones en las cuales es posible ahorrar, guardar el dinero en un Banco,
una Sociedad Financiera Popular (Sofipo) o en una Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo
(Socap) son formas seguras de proteger el ahorro.

Si bien los Bancos son las instituciones más utilizadas para guardar el dinero, no
necesariamente dan los mejores rendimientos, por ejemplo, las Socaps pueden guardar el
dinero de los ahorradores, pero para ello es necesario convertirse en socio pagando una cuota
determinada por la institución.

En el ahorro formal, participan instituciones autorizadas y supervisadas,

brinda intereses, la institución entregará los recursos acumulados y
facilita el acceso a otros servicios.
El dinero ahorrado de manera formal está protegido por el IPAB
 Las Sofipos, por su parte, son sociedades anónimas reguladas también
􏊚
 por las autoridades financieras en las cuales se pueden realizar
operaciones de ahorro y crédito como cliente. En estas instituciones
financieras es posible abrir una cuenta de ahorro, en la que se deposita el
dinero.

Existen muchas instituciones donde es posible ahorrar además de los

Bancos, por ejemplo, Sociedad Financiera Popular (SOFIPO) o
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SOCAP)

Algunas de las ventajas de tener una cuenta de ahorro son:

• Recibirás una tarjeta de débito para realizar retiros de efectivo en sucursales bancarias o
establecimientos corresponsales o autorizados como supermercados.
• Podrás pagar en establecimientos y pago de servicios.
• Transferir dinero a otras cuentas personales o corporativas, realizar pagos mediante banca
electrónica desde el celular, teléfono o computadora, sin necesidad de ir al banco o incluso
realizar pagos electrónicos desde tu celular mediante sistemas de código de barras “CODI”.
• Recibir pagos y transferencias a tu cuenta desde otras cuentas y recibir notificaciones
inmediatas por cada movimiento.
• Consultar tu saldo desde el celular, computadora o cajero.
• Uso de una gran cantidad de cajeros automáticos.
• Tu dinero está disponible para cuando lo necesites y se mantiene seguro.

Sabías que en nuestro país y de conformidad a los resultados de la ENIF 2021, alrededor del
60% de la población cuenta con algún tipo de ahorro, pero apenas el 21% de ellos ahorra en
instrumentos formales (12.7 millones), mientras que el 54% lo hace de manera informal (32.5
millones). El ahorro formal e informal no son excluyentes entre sí: cerca del 15% de los
adultos cuenta tanto con ahorro formal como con informal (12.7 millones). Debemos ser más
cuidadosos con nuestro dinero y cambiar costumbres que ya no se acomodan a las
circunstancias actuales.

II.III ¿Cómo saber si una institución está debidamente autorizada?

Para saber si una institución que puede captar recursos del público u otorgar créditos está
debidamente autorizada, regulada y supervisada, existen las siguientes fuentes de consulta:

El Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) de la Comisión

Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, en su página:

https://webapps.condusef.gob.mx/SIPRES/jsp/pub/index.jsp
(https://webapps.condusef.gob.mx/SIPRES/jsp/pub/index.jsp)
􏊚

En el caso específico de las Socaps, en el Fideicomiso Fondo de Supervisión Auxiliar de
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Protección a sus ahorradores, en
www.focoop.com.mx (http://www.focoop.com.mx)

En el Padrón de Entidades Supervisadas de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en

www.gob.mx/cnbv (http://www.gob.mx/cnbv)

II.IV Hábitos para favorecer el ahorro

Existen algunos hábitos relacionados al manejo de las finanzas personales que pueden
incentivar el ahorro y ayudar al cumplimiento de las metas que se tracen.
Algunos de estos son:

• Hacer un presupuesto mensual y anual. Es decir, planear tus gastos.

• Llevar un registro mensual de gastos. Después de planear, hay que verificar si lo estás
llevando a cabo o hubo cambios y gastos adicionales.
• Ser constante y mantener la disciplina financiera.
• Tener presente una meta realizable.
• Ser organizado.
• Resistir las tentaciones publicitarias que fomentan el consumo.
• Buscar oportunidades para reducir gastos.
• Ir al mercado con una lista de lo que necesitas.

Evitando:

• Los gastos impulsivos.

• Olvidar la meta trazada.
• La desorganización.
• Ser víctima de la publicidad.
• No elaborar y/o no seguir un presupuesto.
• Utilizar el fondo de ahorro como caja chica, cada vez que no alcances a terminar la quincena.

CONDUTIPS

• Elaborar un presupuesto mensual, así sabrás cuánto dinero se ingresa, cuánto se gasta y la
cantidad que se podría ahorrar.
 • Destinar un porcentaje de ingreso al ahorro de forma constante.
􏊚 • Monitorear tu capacidad de pago.

• Aprender a distinguir entre necesidades y gastos prescindibles.
• Establecer metas para el ahorro, dividirlas en corto, mediano y largo plazo.
• Antes de depositar dinero en alguna institución, es importante verificar que se encuentre
debidamente autorizada y regulada por las autoridades.
• Comparar y elegir la institución financiera que ofrezca un producto con mayor tasa de
interés, al igual que la Ganancia Anual Total o GAT y que te cobre menos comisiones.
• Leer bien el contrato antes de firmar y preguntar las dudas que puedan surgir.
• Designar beneficiarios de tus cuentas de ahorro o de depósito.

III. Inversión

III.I ¿Para qué sirve invertir?

Invertir es una práctica que debería fomentarse y realizarse desde edad

temprana, de esta forma la ciudadanía aprendería a manejar esta
dimensión de las finanzas y no solo entendería la centralidad de la
inversión sino, además, su conjugación con la realización de negocios y el
arte de poner a trabajar el dinero en favor de la obtención de ganancias y
rendimientos.

Existen dos grandes modalidades de inversión: la inversión en negocios

y la inversión en instrumentos financieros.

La inversión no debe verse solo para empresarios, gente adinerada, muy preparada, sino
también para personas como nosotros, puesto que existen muchas alternativas para invertir y
sacarle más provecho a nuestro dinero.

• La inversión en negocios es muy activa y exige la participación del inversor y que le requiere
esfuerzo y atención continua en la ejecución del proceso de negocios (compra, venta y todo lo
referente al ciclo comercial).
• La inversión en instrumentos financieros requiere menos tiempo, pero aun así requiere
atención. Se distingue de la anterior porque el inversor coloca su dinero en instrumentos
ofrecidos por una entidad financiera y si así lo desea, puede limitarse a informarse en torno de
la naturaleza del instrumento contratado, el prestigio del mismo y de la entidad financiera
que lo promueve, la mecánica de funcionamiento (tasas, plazos, mecanismos de renovación,
etc.), entre otra información.

Siempre es importante que cuides en manos de quién dejas tu dinero. Aunque la inversión
busca multiplicar el dinero, siempre hay riesgo. Y si le das tu dinero a cualquier persona con la
esperanza de que lo multiplique, puedes quedarte sin tu rendimiento y sin tu dinero como
sucede en esquemas piramidales informales. Por eso siempre busca esquemas formales de
inversión que le brinden certeza además de una ganancia. Más adelante veremos las opciones
que ofrece.

Muchas personas consideran que, para invertir de manera formal en documentos o

instrumentos financieros, es necesaria una cantidad considerable de dinero y que el mismo, no
podrá estar disponible cuando se le requiera.
 Sin embargo, actualmente existen diversos instrumentos de inversión a los que se puede tener
􏊚 acceso con pocos recursos. Por lo tanto, conocer las diferentes alternativas que existen en

productos de inversión es una tarea importante, pues permitirá contar con elementos para
tomar mejores decisiones a fin de incrementar los ahorros y lograr las metas preestablecidas,
incluso, estar mejor protegidos contra los efectos de la inflación.

Se entiende por Invertir, la acción en la que el Usuario pone a trabajar

su dinero buscando obtener una ganancia en el futuro, asumiendo un
riesgo por dicha ganancia, en un determinado periodo.

Para comenzar a invertir se requiere de un ahorro previo del cual sea

posible disponer con libertad, es decir, que no forme parte del ahorro
para emergencias o que no esté comprometido en un plazo
determinado.

Para fines de este Diplomado en Educación Financiera, centraremos nuestra atención en la

inversión en instrumentos financieros, dejando de lado, por el momento, la inversión en
negocios.

Existen muchos motivos para invertir, entre los cuales se encuentran:

• Acrecentar nuestro capital a través de instrumentos financieros, mediante intereses, réditos

o ganancias.
• Cumplir metas a corto, mediano y largo plazo.
• Asegurar los costos de la educación profesional propia o de la descendencia.
• Hacer crecer los recursos propios para asegurar a futuro un retiro digno, entre otras muchas
razones.

Antes de invertir, es importante estar conscientes de las siguientes cuestiones.

• El capital con el que se cuenta para invertir.

• Diagnóstico de las necesidades y objetivos por los cuales se invierte.
• Definir el plazo que se espera para que se produzcan resultados esperados o se obtengan los
rendimientos (horizonte de inversión).
• Contar con disponibilidad de dinero para la inversión (liquidez).
• Ser conscientes del riesgo de posibles pérdidas (Tolerancia al riesgo o aversión al riesgo),
dependiendo del instrumento elegido, así como del plazo comprometido de la inversión (un
día, 28 días, 90 días, 130 días, un año, etc).
• Etapa de la vida en la que te encuentras.

III.II Aspectos para definir tu perfil de inversionista

Estar conscientes de la etapa de la vida en la que nos encontramos es un buen punto de

partida para delimitar objetivos financieros.

1. Condiciones socioeconómicas personales y familiares. Cuando se hace conciencia en torno

a la realidad de las condiciones socioeconómicas que caracterizan de manera actual nuestra
vida, podemos tomar la decisión de invertir o tan solo de limitarnos a ahorrar; por ejemplo, si
contamos con una cantidad de capital que deseamos poner a trabajar en inversiones en
 instrumentos financieros, debemos tener la conciencia de que en caso
􏊚
 de pérdida, la misma no afectará de forma sustantiva ni nuestras
actuales condiciones de vida ni el estilo de la misma, eso porque
contamos con un empleo estable, un ingreso seguro y condiciones que
nos permiten afrontar cualquier riesgo o pérdida. Es común que, en
tiempos de turbulencias socioeconómicas, algunas personas se arriesgan
e inviertan en la compra de dólares, sin embargo, al no saber manejar los tiempos o al no estar
totalmente informados, descubren que la fluctuación del peso o su devaluación no se realizó en
la proporción que ellos esperaban y ante las nuevas cotizaciones de la moneda registran más
perdidas que ganancias. Sin embargo, sus medios de subsistencia les aseguran absorber estas
pérdidas y las mismas no representan un riesgo mayor a su estabilidad económica y financiera
personal y familiar.

2. Edad. Entre más joven se comience a invertir, más tiempo se tendrá para afrontar los
altibajos de la inversión realizada, por lo que es posible asumir mayores riesgos. Esto también
sucede con las cuentas de ahorro para el retiro, que en un mes pueden sufrir una minusvalía,
pero como está invertido el dinero a largo plazo, pronto se recuperarán de ese evento.

3. Destino de la inversión. La meta que se quiere alcanzar define el plazo y los instrumentos
que se puede utilizar para lograrla (es importante que la meta trazada se acople a la realidad).

4. Conocimiento de las opciones. Si es tu primera inversión, no asumas muchos riesgos y

busca asesoría. La primera mejor inversión es aprender a manejarla. Igual que un automóvil, las
inversiones dependen de tu habilidad.

5. Tolerancia al riesgo. Toma en cuenta qué tanto estás dispuesto a arriesgar tu dinero.
Existen muchos tipos de inversionistas, estos son los perfiles más comunes:

Conservador: Su principal objetivo es mantener el dinero que ha

invertido, correr los menores riesgos posibles y regularmente sus
inversiones son a corto plazo (menor a un año), también aplica para las
personas que están próximas a su etapa de retiro y no deben exponer los
recursos que han ahorrado durante su vida laboral.

Moderado: Su principal objetivo es hacer crecer el capital que ha

invertido, busca instrumentos más arriesgados, pero siempre con un
equilibrio entre el riesgo y la seguridad, regularmente sus inversiones son
a mediano plazo (más de un año).

Agresivo: Su objetivo principal es aumentar el capital y el rendimiento de

su inversión, aprovechando las oportunidades del mercado, lo que
implica asumir riesgos más altos, en cualquier tipo de plazo.

III.III Conceptos económicos relevantes

Para tomar decisiones acertadas en el mercado bursátil, es indispensable conocer un poco más
sobre conceptos económicos comunes:

Índice: Es un dato estadístico que permite analizar la situación económica de una región o
mercado específico. Los índices más conocidos, son el PIB, la Inflación, el INPC, IPC, divisas,
precio del petróleo, los cuales se explican a continuación.
 Producto Interno Bruto (PIB): También llamado producto territorial, es el valor monetario de
􏊚 todos los bienes y servicios producidos en una economía en un periodo de tiempo

determinado. En México se publica trimestralmente por el Banco de México.
Inflación: Es el crecimiento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios de
una economía.
Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC): Mide la variación de los precios de una
canasta básica de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares a través del
tiempo.
IPC (Índice de Precios y Cotizaciones): Refleja cuanto ganó o perdió la Bolsa Mexicana de
Valores (BMV) en una jornada. Se calcula en función de la variación de los precios de las
acciones. Similar referencia (FETSE BIVA) se tiene para la Bolsa Institucional de Valores.
Divisas: Se le denomina así a cualquier tipo de moneda dura, por ejemplo: dólares (Estados
Unidos), yenes (Japón), libras (Reino Unido), euros (Unión Europea), etc. El diferencial se expresa
en porcentaje al compararse respecto a otras monedas; o sea el llamado tipo de cambio.
Precio del petróleo: Costo de un barril de petróleo (en dólares) en el mercado internacional, en
México se le conoce como “MEZCLA MX”, “BRENT” de Europa, “WTI” (West Texas Intermediate)
de Estados Unidos, entre otros.

III.IV ¿En qué se puede invertir?

Existen diferentes tipos de instrumentos de inversión, éstos están organizados de acuerdo con
el mercado en el que se comercializan.

El Mercado de Deuda: También llamado mercado de dinero y anteriormente de renta fija, es

un mercado en el cual se puede invertir para obtener mayor liquidez, es decir, la facilidad de
poder obtener el dinero invertido con bajo riesgo a un plazo definido, por ejemplo:

A) Certificados de la tesorería (Cetes): Son instrumentos financieros de deuda emitidos por el

gobierno federal con un valor nominal de $10.00 diez pesos 00/100, M. N. que se pagará al
finalizar el plazo, los plazos más comunes son de 28, 91, 182 y 365 días. También son conocidos
como bonos cupón cero.

B) Bonos: Son instrumentos financieros de deuda garantizados por la entidad emisora

(estados, municipios, etc.). Su función es financiar los proyectos de infraestructura y gastos
corrientes del gobierno, existen diferentes tipos: BPA, UDIBONOS, BREMS, Bonos de tasa fija,
etc. Su valor nominal suele ser de $100 pesos o 100 UDIs.

C) Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV): Son títulos emitidos por
instituciones bancarias, su plazo es generalmente menor a un año, con una tasa de
rendimiento fija y los recursos están garantizados por el banco emisor.

D) Fondos de inversión en instrumentos de deuda: Es un conjunto de instrumentos de deuda

establecidos por el emisor en los cuales pueden invertir diversas personas para incrementar el
monto invertido y así obtener mayores rendimientos, generalmente son de bajo riesgo.

III.V Características del mercado de deuda o renta fija

 Como se señaló anteriormente, en el mercado de deuda se negocian
􏊚 títulos de deuda a fin de que empresas o gobiernos puedan obtener

financiamientos mediante la emisión de bonos u otros tipos de títulos.
Los instrumentos de deuda representan obligaciones tanto para quien
los emite, como para quien los adquiere y pueden clasificarse de acuerdo
con lo siguiente:

Tipos de colocación:

• Pública:
Oferta a través de algún medio masivo de comunicación y asignación (venta) por medio de
subasta.
• Privada:
Dirigida a una persona o grupo de inversionistas específicos.

Tipo de tasa:

• Fija:
La tasa se mantiene sin cambios durante todo el periodo.
• Variable:
La tasa cambia periódicamente, de acuerdo con las condiciones de mercado.
• Indizada
(inflación, tipo de cambio, metales preciosos, etc.): Cambia de acuerdo con la referencia a la que
se haya indexado o referenciado.

III.VI Mercado de capitales

Es un mercado en el que se realiza la compra y venta de títulos de valor que representan

activos financieros o el capital social de las empresas. Tales como acciones, obligaciones y
certificados bursátiles.

Acciones: Son títulos de valor que representan una parte del capital social de una empresa,
pueden generar el derecho al inversionista de recibir las utilidades de la misma y son emitidas
por las empresas que cotizan en las dos Bolsas que operan en México: Bolsa Mexicana de
Valores y Bolsa Institucional de Valores.
Fondos de inversión en Renta Variable: Son un conjunto de instrumentos del mercado de
capitales, entre ellos acciones, certificados bursátiles y obligaciones. Son considerados
instrumentos de riesgo alto, usualmente se adquieren a través de las Casas de Bolsa
Obligaciones: son títulos que representan una participación en un crédito colectivo para el
inversionista, con la característica de que el inversionista puede exigir el pago de los títulos en
caso de incumplimiento. Tienen pagos fijos de interés señalados por el emisor

¿Sabías que la tasa de rendimiento de una inversión se calcula con base en la fórmula del
interés compuesto?

En contraste a la fórmula de interés simple, en este caso representa la acumulación de

intereses que se han generado en un período determinado. Por ejemplo, si tienes 100 pesos y
una tasa de rendimiento de 2%, con interés simple en un periodo tendrás 102 pesos. Con interés
compuesto a esos 102 pesos del primer periodo se le aplica de nuevo el interés, a esto se le
 llama “capitalización” (de los intereses) y también se utiliza en los productos de crédito. Es decir,
􏊚 ganas intereses sobre los intereses. Por lo tanto, ganas más mientras más tiempo dejar tu

dinero invertido.

Las dos Bolsas de Valores es un lugar físico donde se comercializan los valores en México; en
ellas participan las empresas, organismos públicos e instituciones financieras públicas, privadas
y sociales que demandan capital y ahorradores e inversionistas, quienes desean invertir sus
recursos, así como los intermediarios que realizan las operaciones, también llamados
corredores financieros.

Además de las bolsas de valores, existen otro tipo de personas o entidades autorizadas para
representar a los clientes:

Inversionistas: las personas que compran los valores a cambio de su dinero.

Emisoras: las personas morales que captan dinero a cambio de sus valores.

La Bolsa Institucional de Valores (BIVA) es la segunda Bolsa de Valores aprobada para operar
en México y ofrece una opción de cotización para las empresas medianas que actualmente
dependen de préstamos bancarios.

Los Títulos Referenciados a Acciones (TRAC), son los instrumentos que buscan replicar el
comportamiento de las acciones o portafolio al que están adheridos. El TRAC que replica el
Índice de Precios y Cotizaciones que engloba las ganancias o pérdidas de la Bolsa Mexicana de
Valores (BMV) que es el “NAFTRAC”.

III.VII Mercado de derivados

Existe un tercer mercado donde se comercializan otro tipo de instrumentos llamados

derivados, cuyo valor depende del valor de otros activos denominados activos subyacentes. Su
principal función es brindar cobertura a través del costo de los metales, petróleo o materias
primas, por ejemplo, el trigo o el mineral de hierro.

Además, es importante mencionar que en nuestro país este mercado es muy pequeño todavía.
La bolsa de derivados se denomina Mercado Mexicano de Derivados (Mexder), el cual opera
contratos como opciones y futuros sobre divisas como dólares, euros, yenes, índices y tasas de
interés.

Existen otras instituciones participantes, por ejemplo:

La Cámara de Compensación Asigna: se trata de un fideicomiso con patrimonio de los socios

liquidadores y accionistas del mercado de derivados, que se encarga de dar certidumbre y
liquidez a los contratos de derivados en el Mercado Mexicano de Derivados (Mexder).
 El S.D. INDEVAL, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V: Brinda servicios de
􏊚 guarda, custodia, administración, compensación y liquidación de valores y para que todos los

valores de deuda o renta variable puedan negociarse deben estar inscritos (depositados) en el
INDEVAL.

III.VIII ¿Con quién invierto? ¿En dónde invertir?

Existen diferentes tipos de intermediarios bursátiles,

por lo que es importante comparar la tasa de
rendimiento real de las inversiones con el mismo
monto, horizonte de inversión y liquidez en:

Bancos.
Casas de bolsa.
Entidades de Ahorro y Crédito Popular, entre otros.

Los intermediarios bursátiles son personas morales

autorizadas para realizar operaciones de compra-venta
de valores y, además:

Asesoran en la compra de los distintos instrumentos que hay en el mercado.

Pueden efectuar operaciones por cuenta propia o a nombre de terceros.
Administran y manejan el conjunto de valores (cartera) de otras personas.

III.IX Maneras prácticas de invertir

De acuerdo con el Banco de México (Banxico), los Certificados de la Tesorería de la Federación

(Cetes) son un instrumento de deuda bursátil emitido por el Gobierno de México. Son
pagarés que tiene el gobierno para recaudar fondos en un cierto plazo y que generan
rendimientos a quienes invierten en ellos.

CetesDirecto es un producto y marca registrada administrado por Nacional Financiera S.N.C.,

que cuenta con una plataforma gratuita en internet para que cualquier persona pueda invertir
en Valores Gubernamentales sin la intermediación de la banca, casas de bolsa u otras
instituciones y desde $100.

Con Cetesdirecto®, tienes acceso a los títulos y las tasas emitidas por el Banco de México,
cetesdirecto® no cobra comisiones, allí inviertes de manera directa en valores
gubernamentales seguros con montos accesibles y obtienes los rendimientos de los grandes
inversionistas.

Muchos confunden los cetes que ofrecen las diferentes instituciones de la banca comercial con
los bonos que emite el gobierno con CetesDirecto.
 CetesDirecto es un servicio de inversión gratuito en el que puedes invertir en diferentes Valores
􏊚 Gubernamentales, no nada más en cetes. Esta plataforma fue creada por la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público (SHCP) y NAFIN y por eso es 100% segura.

Además, la gran ventaja que pocos conocen es que NO HAY INTERMEDIARIOS. Cuando
inviertes en cetes a través de intermediarios te piden montos mínimos, a veces incluyen otros
instrumentos de mayor plazo y necesitas pagar comisiones, por lo que tu rendimiento neto es
menor. ¡Cuando inviertes en CetesDirecto no pasa esto! No hay comisiones ni penalizaciones, el
monto mínimo para invertir son $100 y los plazos que puedes elegir son desde 1 mes hasta 30
años.

¿Por qué tantos beneficios?

Estos beneficios fueron diseñados con el propósito de fomentar que el ahorro formal en los
mexicanos de un paso más a la inversión segura, como un medio para mejorar nuestras
finanzas personales, al tener mejores rendimientos de nuestro capital invertido.

En síntesis, los beneficios son:

CetesDirecto® Cetes a través de intermediarios

Control Tú decides en qué y por cuánto A veces los cetes están en un

tiempo inviertes. portafolio con otros instrumentos y
otros plazos.

Accesible Puedes comenzar desde $100 Pueden pedirte montos más

elevados para iniciar.

Comisiones Sin comisiones. Cobran comisiones por

administración.

Directo Tienes acceso a las tasas igual Las tasas pueden variar de
que los grandes inversionistas. acuerdo con tu perfil.

Disponibilidad Puedes disponer de tu dinero No puedes disponer de tu dinero

cuando quieras sin antes del plazo o, si dispones, es
penalizaciones. bajo una penalización.

Seguridad Tiene seguridad soberana, es Si la institución financiera quiebra,

decir, el Gobierno de México está solo tienes el seguro del IPAB.
comprometido al pago total al
finalizar el plazo.

¿En qué instrumentos puedes invertir en CetesDirecto?

Te presentamos este cuadro comparativo con los diferentes instrumentos que puedes
encontrar en la plataforma. Conociendo las características de cada uno puedes hacer una
estrategia de inversión en la que pongas tu dinero en diferentes instrumentos que implican
diferentes rendimientos (los puedes consultar en la página de cetesdirecto.com), diferente
riesgo y diferente disponibilidad.
􏊚
 Valores
Gubernamentales:
Plazo Rendimiento ¿Cuándo recibes
tus
Monto
mínimo
rendimientos?

Cetes 28, 91, 182 o Fijo Al finalizar el $10

364 días plazo

Bonos 3-30 años Fijo Cada 6 meses $100

Bondes 5 años Variable Cada 28 días $100

Bondes F 1-5 años Variable Cada 28 días $100

Udibonos 3, 10 ó 30 Fija + inflación Cada 6 meses 100 UDIS

años (aprox. $700)

Fondos de inversión:

Bonddia Diario Variable Cuando decidas Equivalente al

(hábiles retirar tu precio de una
bancarios) inversión. acción

Enerfin 28 días Variable Al final del plazo. Equivalente al

precio de una
acción

¡Nuevos! Bonos de protección al ahorro:

BPAG28 3 años Variable ¿Al finalizar el $100

plazo?

BPAG91 5 años Variable ¿Al finalizar el $100

plazo?

BPAG182 7 años Variable ¿Al finalizar el $100

plazo?

¿Cómo puedes saber cuánto dinero invertir en cada instrumento? Tener un plan de metas
claro te servirá para tomar decisiones.

Por ejemplo:

Tu ahorro para emergencias, conviene que lo tengas en un instrumento de bajo riesgo y corto
plazo, de manera que cuando llegues a necesitarlo, lo tengas disponible.
 Si estás ahorrando para el enganche de tu auto, puedes elegir un plazo mediano (6 meses).
􏊚 Y si quieres ahorrar para la universidad de alguno de tus hijos o complementar tu ahorro para el

retiro, puedes elegir uno a largo plazo (5 o más años).

Hay muchos más servicios y beneficios de esta plataforma que puedes conocer en su página
oficial. Domiciliar tu ahorro recurrente o programar la reinversión de tu dinero puede ser un
gran apoyo para la formación de tus hábitos de ahorro y la mejora de tus finanzas.

Con este canal de distribución de valores Gubernamentales, es posible invertir de manera

digital (por Internet) desde $100 pesos en diferentes instrumentos respaldados por el Gobierno
de México, tales como: Cetes, Bonos, Bondes F, UDIBonos, etc.

A través de esta plataforma, podrás:

Monitorear tus rendimientos, recibirlos o reinvertirlos.

Comprar y vender instrumentos.
Ahorrar e invertir de manera recurrente.
Generar tus propios retos de ahorro.

Para más información, ingresa en: www.cetesdirecto.com/sites/portal/inicio

(http://www.cetesdirecto.com/sites/portal/inicio)
Requisitos para crear una cuenta de cetesdirecto:

Ser mayor de edad

Tener una cuenta bancaria de ahorro o débito.
Contar con su CURP

Adicionalmente en la plataforma de cetesdirecto podrás crear un perfil para ayudar a planear el

futuro de los menores e introducirlos al hábito del ahorro e invertir, además de ayudarlos a
alcanzar sus metas financieras de manera segura.

Los pasos para crear una cuenta de inversión para niños son:

1. En el perfil del adulto (tutor), crear una cuenta de cetesdirecto niños.

2. Capturar los datos del menor, así como su CURP.
3. Aceptar los términos y contratar.

Esta herramienta también cuenta con juegos y dinámicas que ayudarán

a los más pequeños a entender cómo se invierte el dinero desde la
temprana edad.

III.X Inversiones en FOREX y otros mercados bursátiles

El mercado de divisas llamado “FOREX”, es un mercado completamente electrónico que opera

las 24 horas del día a través de centros financieros alrededor del mundo, además, es uno de los
mercados más especulativos, ya que los precios de las divisas cambian constantemente, por lo
que existe un gran nivel de riesgo, como también puede existir un gran nivel de beneficios y
ganancias; por ende, es para especialistas con propósitos muy definidos.
 Es importante mencionar que, en México, aquellos que lo comercializan, sólo sirven como
􏊚 plataforma de conexión con un bróker (persona o institución que se dedica, a cambio de una

comisión, a actuar como intermediaria en operaciones de compra y venta de valores
financieros y de acciones que cotizan en bolsa) extranjero y como no existe un organismo
internacional que regule todas las actividades a nivel mundial en este mercado, el usuario
queda desprotegido ante los riesgos o malos usos en los que se pueda caer.

Además, dado que las empresas que los operan no son instituciones financieras, no es
competencia de CONDUSEF la defensa de los intereses de los clientes que realicen operaciones
con dichas empresas, ya que no le compete determinar su constitución y operación legal.

Si se piensa en invertir en mercados extranjeros, se deberán tener contemplados los

siguientes puntos:

• Dominar el idioma del país donde se contrató el servicio.

• Conocer la legislación en torno a la inversión realizada.

• Contar con los recursos necesarios para viajar

constantemente al país cada vez que se necesite.

• Conocer la regulación del país y verificar el organismo de protección que ayudará al Usuario
o inversionista en caso de que surja alguna controversia.

III.XI. ¿Qué son las Fintech?

El término Fintech, es la contracción de las palabras finance y technology. Se refiere a la

tendencia de implementar avanzadas tecnologías digitales para optimizar las actividades de las
empresas financieras.

El significado de fintech se relaciona al conjunto de empresas y servicios financieros o no

financieros que transforman el uso de la tecnología informática en pro de desarrollar nuevas
formas en las que se prestan y entienden los servicios administrativos y financieros. Por
ejemplo, una plataforma que presta el servicio de un arrendador de un inmueble y los posibles
inquilinos.

Sin embargo, la participación de la fintech no se limita únicamente a la actividad financiera per

se, sino que el propósito de la tecnología financiera consiste en mejorar y ofrecer nuevas
oportunidades a las formas en que las pequeñas, medianas y grandes empresas de distintas
industrias aplican y gestionan sus propias finanzas.

Entonces, ¿para qué sirve la fintech? En términos generales sirve para:

Agilizar los procesos de pagos, transacciones y banca online, a través de aplicaciones digitales o
por Internet, 7/24.
Desarrollar infraestructura para los servicios financieros a través de data science
(https://blog.lemontech.com/data-science-que-es-la-ciencia-de-datos-y-para-que-
sirve/), big data (https://blog.lemontech.com/big-data-ejemplos-conceptos-y-
recomendaciones-estrategicas/), business intelligence, blockchain
(https://blog.lemontech.com/blockchain-el-futuro-del-modelo-tradicional-de-las-notarias/),
entre otros.
 Mejorar la ciberseguridad (https://blog.lemontech.com/ciberseguridad-que-es/) y el desarrollo
􏊚 de sistemas para la seguridad en las bases de datos (https://blog.lemontech.com/seguridad-en-

las-bases-de-datos/).
Gestionar los activos digitales, las criptomonedas y mejorar la política monetaria
(https://blog.lemontech.com/politica-monetaria-y-los-retos-del-fintech/) alternativa.
Gestionar de forma automatizada los procesos financieros online, como los fondos de pago
(Wallets).
Llevar a cabo actividades de crowdfunding (financiación colectiva).
Mejorar o automatizar los servicios y procesos financieros orientados a los intereses de los
consumidores y a las empresas.
Desde la banca móvil a las compañías de seguros, pasando por las aplicaciones de inversión, la
tecnología financiera se ha convertido en una industria enorme que seguirá aumentando en
los próximos años según diferentes informes, que aseguran que el apoyo y adopción de esta
tecnología por parte de los bancos tradicionales será decisivo, ya sea adquiriéndolas o
asociándose con el objetivo de lograr, por fin, la mentalidad digital que necesitan para que sus
empresas sigan siendo viables.

Dentro del Módulo III, de este Diplomado de Educación Financiera (DEF), encontrarás
información más detallada sobre este tema, razón por la cual en este apartado nos limitaremos
a exponerte esta información básica.

Avanza en el desarrollo del DEF, a fin de que aumentes los conocimientos y la información
sobre la realidad financiera de tu entorno personal, familiar, así como del nacional y global, para
que incorpores estos conocimientos a tus prácticas y hábitos financieros y no solo abras tus
perspectivas, sino que cuentes con elementos de análisis y toma de decisiones más robustos y
que favorezcan siempre a tus intereses financieros.

Actividad (actividad3_M2.php)

IV Mercado de Valores

IV.I ¿Qué es el mercado de valores?

IV.II Participantes en el mercado de valores

IV.III El mercado de valores en México

IV.IV Actual funcionamiento del mercado de valores (2 bolsas)

IV.V Tipos de instrumentos en el mercado de valores