EJERCICIO 1

Realizar un estudio sobre el equilibrio financiero a corto plazo, comentando

los resultados y aportando mejoras si procede.

Esta empresa está en una situación de estabilidad económica, es decir, está

endeudada pero no tendría problemas para afrontar los pagos más inminetes
debido a que su activo corriente es superior a pasivo corriente o deudas a corto
plazo. Si hubiese alguna dificultad, se podría negociar con los proveedores, ya que
estos suman la deuda más grande a corto plazo (1700€) y modificar las condiciones
de pago o aplazar la deuda, haciendo que esta se convierta en una deuda a largo
plazo.
á
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corto
s, ya que
ndiciones
a largo
 EJERCICIO 2
Calcular e interpretar el fondo de maniabra y realizar un estudio sobre el equilibrio
a largo plazo, comentando los resultados y aportando mejoras si procede.
.

Para calcular el fondo de maniobra debemos de realizar la siguiente operación:

Fondo de Maniobra = Activo corriente - Pasivo corriente.
Si realizamos esta operación (2500-4000) podemos darnos cuenta de que el fondo
de maniobra es negativo. Este valor significa que la empresa no tiene lo suficiente
para afrontar las deudas más inminentes, resultado en que no puede pagar las
deudas. Para solucionar esto, el pago a los acreedores por la prestación de servicios
se podría aplazar y convertir en una deuda de largo plazo, esto se puede conseguir
en un concurso de acreedores, acudiendo a su vez al convenio y negociando las
condiciones de pago.
quilibrio

ción:

fondo
ficiente
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servicios
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 EJERCICIO 3
Comentar el significado de los siguientes valores:
Periodo medio de maduración económico: 326,70 (327)
Periodo medio de maduración financiero: 290,2 (291)

El periodo medio de maduración económico es de 326,70 días. Este valor indica que
en 327 días es el tiempo que tarda, como término medio, en recuperar cada euro
invertido en su ciclo de explotación. Mientras que el periodo medio de maduración
financiero, cuyo valor es de 290,2 días, indica que en 291 días, como término medio,
la empresa procederá a pagar a los proveedores.
ndica que
a euro
duración
no medio,
 EJERCICIO 4
Calcular y comentar el fondo de maniobra. Representar y comentar en que
tipo de situación patrimonial tiene esta empresa.

Para calcular el fondo de maniobra debemos de realizar la siguiente operación:

Fondo de Maniobra = Activo corriente - Pasivo corriente.
Si realizamos esta operación (4500-5000) podemos darnos cuenta de que el fondo
de maniobra es negativo. Este valor significa que la empresa no tiene lo suficiente
para afrontar las deudas más inminentes, resultado en que no puede pagar las
deudas. Para solucionar esto, el pago a se podría aplazar y convertir en una deuda
de largo plazo, permitiendo a la empresa obtener algo más de tiempo para afrontar
esta deuda, si no, podrían entrar en una situación de quiebra.
 Fondos propios
+
Activo Exigible a largo plazo
no corriente

Exigible
Activo a corto plazo
corriente

Como el fondo de maniobra es menor que 0, la empresa se encuentra

en una situación de desequilibrio financiero a corto plazo. Esto
significa que las deudas de la empresa a corto plazo son mayores que
el activo corriente de la empresa, inhabilitando la posibilidad de
poder pagar dichas deudas. En este caso, es mejor contactar con los
proveedores para poder aplazar el pago o negociar otras condiciones
para que la empresa tenga algo de tiempo para conseguir el dinero
que necesita para esa deuda.
 Calcular los siguientes ratios e interpretar sus resultados:
EJERCICIO 5 Ratio de liquidez y ratio de endeudamiento.

El ratio de liquidez se calcula de la siguiente manera: Activo corriente / Pasivo corriente.

El ratio de liquidez de esta empresa es 0,625. Está muy por debajo de lo recomendable (1,5-2) y
además si resulta un problema ya que, aunque liquide todo su activo corriente, las deudas que
tenga del pasivo corriente no podrán ser saldadas. Para solucionar esto es necesario que la
empresa tenga una mayor liquidez o en otros casos, negociar las condiciones de pago de las
deudas.

El ratio de endeudamiento se calcula de la siguiente manera: Exigible total / Pasivo total

El ratio de endeudamiento de esta empresa es 0,44. Está por debajo del 0,5, por lo tanto, es
aceptable. Sin embargo, aunque tenga más recursos propios que ajenos, no es mucha la
diferencia. Esto sería un problema si adquiere más recursos ajenos, ya que la empresa tendría
más deudas y por lo tanto, más dificultades de pago.
terpretar sus resultados:
udamiento.

Pasivo corriente.

comendable (1,5-2) y
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necesario que la
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la empresa tendría
 Elaborar el balance de situación, calcular el resultado del ejercicio y e
EJERCICIO 6 Ratio de tesorería, Ratio de garantía y Ratio de endeudamiento.

ACTIVO
2,053,600 € ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMO
175,100 € Maquinaria Capital Social
1,530,000 € Terrenos y construcciones Reservas
340,000 € Equipos informáticos Resultado del ejercicio
102,000 € Aplicaciones informáticas PASIVO NO
-59,500 € Amortización I.M Deuda Ent. Crédito L/P
-34,000 € Amortización I.I
85,000 € ACTIVO CORRIENTE PASIVO C
34,000 € Bancos Hacienda
51,000 € Cobros a clientes Deuda Ent. Crédito C/P
Proveedores
2,138,600 € TOTAL ACTIVO TOTAL

El ratio de tesorería se calcula de la siguiente manera: Realizable + Disponible / Pasivo

corriente.

El ratio de tesorería de esta empresa es 0,64. Está por debajo de lo recomendable (0,75-1) y esto
resulta en un problema ya que, por mucho dinero que tenga en banco y pueda cobrar, no podrá
saldar las deudas más inminentes. Deberá negociar condiciones de pago si la situación
empeora.

El ratio de endeudamiento se calcula de la siguiente manera: Exigible total / Pasivo total

El ratio de endeudamiento de esta empresa es 0,14. Está por debajo del 0,5, por lo tanto, es muy
aceptable ya que tiene mucho más recursos propios que recursos ajenos. Sin embargo, la
empresa no debe de dejar de tener en cuenta esto, porque cualquier mínimo cambio puede
suponer un problema al tener dificultades con los pagos a corto plazo.

El ratio de garantía se calcula de la siguiente manera: Activo total / Exigible total.

El ratio de garantía de esta empresa es 7,06. Tiene muchísimo más de lo recomendable (1,5-2,5).
Esto no implica que no pueda pagar con la totalidad del activo las deudas, pero si indica el
exceso de recursos ociosos de la empresa.
ular el resultado del ejercicio y explicar los siguientes ratios:
Ratio de endeudamiento.

PASIVO
PATRIMONIO NETO 1,836,000 €
Capital Social 1,700,000 €
Reservas 51,000 €
Resultado del ejercicio 85,000 €
PASIVO NO CORRIENTE 170,000 €
Deuda Ent. Crédito L/P 170,000 €

PASIVO CORRIENTE 132,600 €

Hacienda 5,100 €
Deuda Ent. Crédito C/P 102,000 €
Proveedores 25,500 €
TOTAL PASIVO 2,138,600 €

onible / Pasivo

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tal / Pasivo total

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 Elaborar el balance de situación, calcular el resultado del ejercicio y e
EJERCICIO 7 Ratio de tesorería, Ratio de garantía y Ratio de endeudamiento.

ACTIVO
157,000 € ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMO
12,500 € Patentes Capital Social
160,000 € Terrenos y edificios Reservas
6,000 € Equipos informáticos Resultado del ejercicio
24,000 € Mobiliarios PASIVO NO
-42,000 € Amortización I.M Deuda Ent. Crédito L/P
-3,500 € Amortización I.I
23,500 € ACTIVO CORRIENTE PASIVO C
7,500 € Existencias Hacienda
3,600 € Cobros a clientes Deuda Ent. Crédito C/P
12,400 € Bancos Proveedores
180,500 € TOTAL ACTIVO TOTAL

Para calcular el fondo de maniobra debemos de realizar la siguiente operación:

Fondo de Maniobra = Activo corriente - Pasivo corriente.
Si realizamos esta operación (23500-41000) podemos darnos cuenta de que el fondo
de maniobra es negativo. Este valor significa que la empresa no tiene lo suficiente
para afrontar las deudas más inminentes, resultado en que no puede pagar las
deudas. Para solucionar esto, la deuda de la entidad de crédito se podría aplazar y
convertir en una deuda de largo plazo mediante una negociación, permitiendo a la
empresa obtener algo más de tiempo para afrontar esta deuda, si no, podrían entrar
en una situación de quiebra.
ar el resultado del ejercicio y explicar los siguientes ratios:
Ratio de endeudamiento.

PASIVO
PATRIMONIO NETO 72,000 €
Capital Social 50,000 €
Reservas 16,500 €
Resultado del ejercicio 5,500 €
PASIVO NO CORRIENTE 67,500 €
Deuda Ent. Crédito L/P 67,500 €

PASIVO CORRIENTE 41,000 €

Hacienda 9,000 €
Deuda Ent. Crédito C/P 28,000 €
Proveedores 4,000 €
TOTAL PASIVO 180,500 €

ción:

el fondo
ficiente
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ían entrar
 EJERCICIO 8 Calcular y explicar los siguientes ratios:
Ratio de liquidez, Ratio de garantía y Ratio de endeudamiento.

El ratio de liquidez se calcula de la siguiente manera: Activo corriente / Pasivo corriente

El ratio de liquidez de esta empresa es 1,74. Está dentro de lo recomendable (1,5-2), indicando
que la empresa tiene suficiente liquidez para saldar sus deudas más inminentes y así, dejar de
estar endeudada.

El ratio de endeudamiento se calcula de la siguiente manera: Exigible total / Pasivo total

El ratio de endeudamiento de esta empresa es 0,9. Está por encima de 0,5, por lo tanto, no es
aceptable ya que la empresa tiene más recursos ajenos que propios, indicando que necesita de
dependencia externa como se puede observar en las deudas a largo plazo con las entidades de
crédito.

El ratio de garantía se calcula de la siguiente manera: Activo total / Exigible total.

El ratio de garantía de esta empresa es 1,11 Está por debajo de lo recomendable (1,5-2,5). Esto
indica que la solvencia a largo plazo no está asegurada y que la empresa debe de ser cautelosa
a la hora de realizar más pagos o generar más deudas.
tio de endeudamiento.

Pasivo corriente

le (1,5-2), indicando
entes y así, dejar de

tal / Pasivo total

por lo tanto, no es
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con las entidades de

ble total.

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ebe de ser cautelosa