0PRIMERA ENTREGA – SEMANA 3

Gerencia financiera

INTEGRANTES

Leidy Dadiana Ospina Ocampo

Eliana Maria Soto Ruiz
Stefany Jannethe Uribe Nieto
Angie Xiomara Ariza Hernandez
Laura Milena Burbano Garcia

TUTOR
German Buenaventura

MODULO
Gerencia financiera

POLITECNICO GRAN COLOMBIANO INSTITUCION UNIVERSITARIA

FACULTAD DE GESTIÓN, NEGOCIOS Y SOSTENIBILIDAD
2022

1
Tabla de contenido
Introducción 3
Objetivo 4
Descripción de la empresa 4
Análisis financiero 6
tablas finacieras 8 ,9y 10
generación de valor 9
conclusión 11
webgrafía 11

2
 INTRODUCCION

Este trabajo fue realizado con el fin de evaluar y analizar los movimientos de la
empresa a través de un cálculo matemático para visualizar la situación financiera y
el estado real de las cuentas, en relación con el pasivo CP y el LP y así poder ver
el endeudamiento financiero con la que esta cuenta.

Con este análisis financiero podemos analizar de una amanera adecuada los
recursos con los que cuenta la empresa para su desarrollo, se puede evidenciar
un análisis vertical y horizontal de la misma en diferentes años.

3
Objetivo

Desarrollar las actividades propuestas por el instructor cada semana con las
instrucciones correspondientes para desarrollar un amplio conocimiento sobre los
estados financieros, llegar a ser objetivos con la toma de decisiones y generar
indicadores de calidad para perfeccionar procesos y costos.

 Descripción de la empresa

La empresa Castilla Agrícola S.A es una sociedad anónima constituida desde el

año 1951 se encuentra constituida en la cuidad de Cali y en el municipio de
Pradera. Esta compañía cuenta con acciones inscritas a la bolsa de valores de
Colombia.

Su principal actividad económica es el desarrollo de actividades agropecuarias y

agroindustriales tales como:

 Cultivo de caña de azúcar

 Semilla de caña de azúcar
 Cría y levante de engorde de ganado de toda clase
 Inversión en sociedades nacionales
 Desarrollo y explotación de actividades agroindustriales

(grancolombiano, 2022)

4
 A continuación, se da desarrollo al punto numero dos:

Cálculo matemático y análisis de la estructura financiera (Análisis del nivel de

endeudamiento, relación pasivo-patrimonio, relación del pasivo de CP y LP,
índice de endeudamiento financiero, financiación de largo plazo [(Pasivo LP+
patrimonio) /Activo total]

TRABAJO%20DE%20
GERENCIA%20FINANCIERA%20(ENTREGA%201)%20(2)
Se realiza hipervínculo de Excel para su respectiva revisión

5
 CASTILLA AGRÍCOLA S.A. Y SUS SUBSIDIARIAS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

31 de Diciembre de 31 de Diciembre de
2020 2021
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 820.579 $ 1.008.438
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto $ 20.937.302 $ 33.949.558
Inventarios $ 2.362.657 $ 3.716.453
Activos biológicos $ 32.565.151 $ 34.365.854
Otros activos no financieros, neto $ 137.117 $ 661.967
Total activos corrientes $ 56.822.806 $ 73.702.270
Activos no corrientes
Propiedades, plantas y equipo, neto $ 332.882.418 $ 332.401.452
Propiedades de Inversion $ 4.703.085 $ 10.366.640
Otros activos no financieros $ 57.065 -
Total activos no corrientes $ 337.642.568 $ 342.768.092
TOTAL ACTIVOS $ 394.465.374 $ 416.470.362

PATRIMONIO Y PASIVOS
PASIVOS

Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras $ 25.473.995 $ 27.782.953
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 7.101.210 $ 15.808.135
Beneficios a los empleados $ 885.058 $ 849.073
Impuesto a las ganancias por pagar $ 2.560.203 $ 6.457.500
Otros pasivos no financieros $ 614.930 $ 527.304
Provisiones $ 885.473 $ 1.174.023
Total pasivos corrientes $ 37.520.869 $ 52.598.988
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras $ 41.382.483 $ 31.959.233
Pasivo por impuesto diferido $ 23.698.099 $ 24.578.006
Total pasivos no corrientes $ 65.080.582 $ 56.537.239
TOTAL PASIVOS $ 102.601.451 $ 109.136.227
PATRIMONIO
Capital emitido $ 3.492.353 $ 3.492.353
Reservas $ 30.633.057 $ 32.007.041
Efecto de adopciòn NIIF $ 7.500.149 $ 7.500.149
Resultados acumulados -$ 1.407.532 -$ 1.609.926
Resultados del ejercicio $ 9.159.893 $ 20.591.681
Superávit y/o Revaluaciones por Inversiones $ 12.948.012 $ 12.123.143
Otros resultados integrales $ 218.422.287 $ 226.398.920
Patrimonio atribuible a los propietarios $ 280.748.219 $ 300.503.361
Participación no controladora $ 11.115.704 $ 6.830.774
Total patrimonio $ 291.863.923 $ 307.334.135
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS $ 394.465.374 $ 416.470.362

6
 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
Variacion Variacion
2020 2021
Absoluta Relativa

0,21% 0,24% $ 187.859 23%

5,31% 8,15% $ 13.012.256 62%
0,60% 0,89% $ 1.353.796 57%
8,26% 8,25% $ 1.800.703 6%
0,03% 0,16% $ 524.850 383%
14,41% 17,70% $ 16.879.464 30%
0,00% 0,00%
84,39% 79,81% -$ 480.966 0%
1,19% 2,49% $ 5.663.555 120%
0,01%
85,59% 82,30% $ 5.125.524 2%
100,00% 100,00% $ 22.004.988 6%

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

Variacion Variacion
2020 2021
Absoluta Relativa

24,83% 25,46% $ 2.308.958 9%

6,92% 14,48% $ 8.706.925 123%
0,86% 0,78% -$ 35.985 -4%
2,50% 5,92% $ 3.897.297 152%
0,60% 0,48% -$ 87.626 -14%
0,86% 1,08% $ 288.550 33%
36,57% 48,20% $ 15.078.119 40%
0,00% 0,00%
40,33% 29,28% -$ 9.423.250 -23%
23,10% 22,52% $ 879.907 4%
63,43% 51,80% -$ 8.543.343 -13%
100,00% 100,00% $ 6.534.776 6%

0,89% 0,84% 0%
7,77% 7,69% $ 1.373.984 4%
1,90% 1,80% 0%
-0,36% -0,39% -$ 202.394 14%
2,32% 4,94% $ 11.431.788 125%
3,28% 2,91% -$ 824.869 -6%
55,37% 54,36% $ 7.976.633 4%
71,17% 72,15% $ 19.755.142 7%
2,82% 1,64% -$ 4.284.930 -39%
73,99% 73,79% $ 15.470.212 5%
100,00% 100,00% $ 22.004.988 6%

7
 CASTILLA AGRÍCOLA S.A. Y SUS SUBSIDIARIAS
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO

31 de Diciembre de 31 de Diciembre de
2020 2021
Utilidad del ejercicio $ 9.159.893 $ 20.591.681

OTRO RESULTADO INTEGRAL

Ganancias (perdidas) por revaluación de terrenos - $ 7.946.405
Impuesto diferido por revaluación de terrenos - -$ 794.641
Otro resultado integral del año, neto de impuestos - $ 7.151.764
Resultado integral total del año $ 9.159.893 $ 27.743.445

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

Variacion Variacion
2020 2021
Absoluta Relativa
100% 74,22% $ 11.431.788 125%

28,64%
-2,86%
25,78%
100% 100,00% $ 18.583.552 203%

(politecnico, 2022)

8
  Generación de valor
Identificación del área o proceso de la empresa donde se desarrolla la generación
de valor.
Como equipo de trabajo evidenciamos que la generación de valor para la empresa
CASTILLA AGRICOLA S.A no solo se genera mediante las actividades que van de
la mano con la producción , sino que también mediante la mentalidad estratégica ,
la ventaja competitiva , la innovación empresarial y las funciones de autoridad y
control, convirtiéndose en un proceso que conlleva a futuras posibilidades para los
productos agropecuarios naturales y ganadería que ofrece la compañía ; logrando
que sus clientes los distingan y tengan preferencias por ellos generando un mayor
valor a la empresa.
Su mentalidad estratégica es ala que les permite ejercer en su día a día logrando
mejorar su trabajo altamente productivo contando con ventajas de posicionamiento
en el mercado frente a sus competidores. su enfoque se basa en la reproducción
de variedades adaptándose a las distintas condiciones agroecológicas de las
zonas mediante un proceso de mejoramiento de calidad, competitividad
innovación y responsabilidad social teniendo en cuenta las necesidades que se
encuentren en el mercado ofreciendo un mejor método de trabajo con my buena
calidad.

9
 CASTILLA AGRÍCOLA S.A. Y SUS SUBSIDIARIAS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

31 de Diciembre de 31 de Diciembre de
2020 2021
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta $ 9.159.893 $ 20.591.681
Ajustes para conciliar la utilidad neta del período con el efectivo neto
Depreciación de propiedades, planta y equipo $ 4.464.388 $ 4.573.538
Amortizaciòn plantas productoras $ 2.853.442 $ 3.094.179
Cambio en el valor razonable de activos biológicos y semovientes $ 708.045 -$ 1.735.152
Otras amortizaciones $ 751.075 $ 662.883
Recuperación deterioro de cartera - -$ 54.097
Deterioro de cartera -$ 32.477 $ 30.955
Castigos de cartera - $ 1.258.021
Provisiones - $ 288.550
Recuperación de provisiones -$ 460.385 -
Deterioro de inventarios - -
Intereses causados - $ 4.936.733
Impuesto diferido -$ 742.202 -$ 118.266
Impuesto a las ganancias causado $ 2.560.203 $ 11.655.714
Pérdida en venta de propiedades, planta y equipo - $ 10.531
Ajustes, de propiedades, planta y equipo $ 1.450 $ 859.058
SUBTOTAL $ 19.263.432 $ 46.054.328
Variación neta en activos y pasivos operacionales
(Aumento) Disminución cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar $ 16.886.490 -$ 13.870.474
(Aumento) Disminución inventarios -$ 63.354 -$ 1.353.796
(Aumento) activos biológicos -$ 3.989.933 -$ 967.263
Aumento en otros activos no financieros -$ 705.823 -$ 1.187.733
Aumento en cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 2.079.340 $ 8.382.732
(Disminución) Aumento beneficios a empleados $ 34.958 -$ 35.985
(Disminución) Aumento otros pasivos no financieros $ 238.706 -$ 87.626
Pagos por Impuesto a las ganancias -$ 4.058.818 -$ 8.135.078
SUBTOTAL $ 10.421.566 -$ 17.255.223
EFECTIVO NETO PROVISTO POR ACTIVIDADES DEOPERACIÓN $ 29.684.998 $ 28.799.105
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de propiedades, planta y equipo -$ 1.020.482 -$ 1.255.016
Aumento en propiedades de inversión - -$ 8.410
Disminución en otras inversiones - -
Ventas de propiedades, planta y equipo - $ 10.393
Aumento plantas productoras -$ 3.985.878 -$ 3.550.295
EFECTIVO NETO (USADO) EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -$ 5.006.360 -$ 4.803.328
FLUJO DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Préstamos y obligaciones contraídas $ 38.164.480 $ 34.965.699
Pagos de préstamos y obligaciones financieras -$ 41.665.779 -$ 41.322.243
Intereses corrientes pagados -$ 6.232.571 -$ 5.694.481
Aumento de préstamos con partes relacionadas $ 1.019.700 $ 14.308.172
Pagos de préstamos con partes relacionadas -$ 1.019.700 -$ 13.720.868
Intereses corrientes pagados con partes relacionadas - -$ 49.477
Dividendos pagados -$ 12.478.059 -$ 7.999.542
Participación no controlante -$ 1.746.038 -$ 4.295.178
EFECTIVO NETO USADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN -$ 23.957.967 -$ 23.807.918
(Disminuciòn) Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo $ 720.671 $ 187.859
Disponible en efectivo y equivalentes de efectivo al iniciar el período $ 99.908 $ 820.579
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $ 820.579 $ 1.008.438
10
 CONCLUSION

Podemos concluir que es necesario generar estrategias financieras dado a

los resultados que se analizaron periodo a periodo reforzar la generación de valor
para la efectivad de los mismos

Implementar estrategias de innovación nos ayudara a llegar con los objetivos de la

empresa y nos ayudara a mejorar en el estado de flujo de efectivo

Bibliografía
grancolombiano, p. (13 de 09 de 2022). Obtenido de
file:///C:/Users/stefany%20uribe/OneDrive/Escritorio/Nueva%20carpeta/septimo
%20semestre/gerencia%20financiera/material%20de%20apoyo/EEFF2021%20Asamblea
%20Castilla%20-%20estados%20financieros%20consolidados-1.pdf

politecnico. (2022). trabajo poli.

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