ÍNDICE

INTRODUCCIÓN........................................................................................................3

SUPERINTENCENDIA DE MERCADO DE VALORES..........................................4

RESEÑA HISTÓRICA............................................................................................4

ANTECEDENTES...................................................................................................5

¿QUÉ SE NEGOCIA EN EL MERCADO DE VALORES.....................................5

FUNCIONES............................................................................................................6

FINALIDAD.............................................................................................................6

IMPORTANCIA.......................................................................................................7

MISIÓN, VISIÓN Y LEMA DE LA SMV..............................................................8

MISIÓN................................................................................................................8

VISIÓN.................................................................................................................9

LEMA...................................................................................................................9

ORGANIGRAMA....................................................................................................9

ÓRGANOS...............................................................................................................9

CÓDIGO DE ÉTICA DE LA SMV.......................................................................11

ROL QUE CUMPLE LA SMV..............................................................................12

CONCLUSIÓN...........................................................................................................13
INTRODUCCIÓN
 Superintencendia de Mercado de Valores

En el mundo de las inversiones existen muchos términos que uno no conoce así

como instituciones relacionadas, como es el caso de la Superintendencia del

Mercado de Valores (SMV)

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), conocida anteriormente como

la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), se trata de un

organismo público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas del

Perú. Cuya finalidad es velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y

transparencia de los mercados bajo su supervisión, la  correcta formación de precios y la

difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Además de cuidar el

cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores. Tiene personería jurídica de  derecho

público interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y

presupuestal.

Reseña histórica

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente

mediante la Ley Nº 17020, publicada el 29 de mayo de 1968, bajo la denominación de

Comisión Nacional de Valores, habiendo iniciado sus funciones con la promulgación

del Decreto Ley N° 18302, publicada el 03 de junio de 1970. Dicha norma dispuso que

la Comisión Nacional de Valores sería un organismo público desconcentrado del sector

economía y finanzas, responsable del estudio, reglamentación y supervisión del

mercado de valores, de las bolsas de valores, de los agentes de bolsa y demás partícipes

de dicho mercado. (SMV, 2011)

Antecedentes

Al inicio se constituyó con el nombre de Comisión Nacional Supervisora de

Empresas y Valores (CONASEV) el 28 de mayo de 1968 en el marco del primer

gobierno del presidente Fernando Belaúnde Terry, inició operaciones el día 3 de Junio

de 1970. Durante el golpe de estado del General Juan Velasco Alvarado, se vieron

interrumpidas sus actividades, se reanudaron luego de la promulgación del Decreto N º

18302. El 30 de diciembre de 1992 se aprobó el Decreto No. 26126, además de las

disposiciones anteriores, las normas que rigen a las entidades antes mencionadas la

establecieron como una institución pública de los sectores económico y financiero del

país.

¿Qué se negocia en el mercado de valores ?

En el mercado de valores se transan valores negociables, acciones, bonos, instrumentos

de corto plazo, etc. desde su emisión, primera colocación, transferencia, hasta la

extinción del título. Los valores, según sea el caso, otorgan derechos en la participación

en las ganancias de la empresa (dividendos), en la adopción de acuerdos sociales

(derecho al voto en las Juntas Generales de Accionistas), o a recibir pagos periódicos de

intereses.

Lo interesante es que el mercado de valores ofrece diversas alternativas de

financiamiento e inversión de acuerdo a las necesidades que puedan tener los emisores o
los inversores, en términos de rendimiento, liquidez y riesgo.

Funciones

Son funciones de La superintendencia del Mercado de Valores, las siguientes:

1. Dictar las normas legales que regulen materias dentro del mercado de valores,

mercado de productos y sistema de fondos colectivos.

La SMV se encarga de impulsar un marco normativo adecuado y flexible que

fomente el desarrollo del mercado, tomando como referencia los mejores

estandares internacionales.

2. Supervisar el cumplimiento de la legislacion del mercado de valores,

productos,y fondos colectivos por parte de las personas naturales y juridicas

que participan en dichos mercados.

En resumen, la SMV vigila el cumplimiento de las normas legales de todas

las personas que participan en el mercado de valores y luego sancionan a los

infractores.

3. Promover y estudiar el mercado de valores, productos y sistema de fondos

colectivos.

La SMV promueve la cultura del mercado de valores y se encarga de difundir

sus bondades y riesgos, con el fin de facilitar el acceso de nuevos emisores e

inversionistas al mercado de valores.

Anualmente la SMV ofrece el Programa de Especialización en Mercado de

Valores.
 Finalidad

La superintendencia del Mercado de Valores tiene por finalidad:

a) Contribuir con el fortalecimiento de la protección de los inversionistas.

Con el propósito de velar por el respeto de sus derechos en el mercado de

valores y productos.

b) Eficiencia y transparencia de los mercados bajo supervisión.

Los mercados se caracterizan por ser el espacio donde se encuentran los

agentes económicos de forma directa, entonces se busca que el mercado sea

supervisado para evitar el abuso de mercado que afecte al inversionista.

c) Una correcta formación de precios. La formación correcta de precios es clave

para permitir que tanto los inversionistas como las empresas puedan

maximizar sus objetivos, siendo por ello necesario que exista la mayor

transparencia sobre los emisores y los valores emitidos por ellos, sobre las

transacciones que con ellos se realicen, y sobre los intermediarios.

d) Difusión de información necesaria para un buen manejo.

La información más veraz que podemos encontrar son dadas por la SMV, por

ser un ente regulador que estudia cada dato dado en el mercado.

Importancia

La importancia de la Superintendencia del Mercado de Valores radica en los

siguientes puntos:
  Es importante porque protege los derechos de los inversionistas.

 A través de su rol regulador, permite asegurar la transparencia de la toma de

decisiones.

 Obliga a toda empresa que emite acciones o bonos en el mercado a revelar

públicamente todo hecho que sea importante en su actividad empresarial.

 Prohíbe el uso de la información privilegiada.

 A través del informe técnico que emiten, verifican que en las empresas

cumplan con la implementación de un modo de prevención.

Misión, visión y lema de la SMV

Misión
Promover a través de la regulación, supervisión y educación, el desarrollo, transparencia
e integridad de los mercados de valores, productos y sistema de fondos colectivos,
velando por la protección de los inversionistas, de manera eficiente y oportuna.
a. Valores Institucionales

 Integridad

 Vocación de servicio público

 Respeto

 Imparcialidad

 Confidencialidad

 Eficiencia

b. Enfoques de Intervención

 Inclusión financiera

 Mejora continua

 Gestión por resultados

  Competitividad

 Simplificacion administrativa

Visión
Promover un mercado de valores transparente, eficiente e íntegro, que genere confianza
en el público y contribuya al desarrollo económico y social del país.

Lema
‘’SMV, Sumando valores al mercado’’

ORGANIGRAMA

ÓRGANOS
Superintendente y Directorio

La máxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario de la

Superintendencia del Mercado de Valores – SMV es el Superintendente del Mercado de

Valores, quien preside el Directorio de la institución y ejerce la representación oficial de

la Superintendencia.

El Directorio es el órgano de la SMV encargado de aprobar las políticas y objetivos

institucionales, así como la normativa aplicable a los mercados bajo competencia de la

SMV.

Está compuesto por el Superintendente del Mercado de Valores, quien lo preside y

cuatro directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante resolución suprema

refrendada por el Ministro de Economía y Finanzas (MEF), uno a propuesta del

Ministerio de Economía y Finanzas, uno a propuesta del Banco Central de Reserva del

Perú (BCRP) y uno a propuesta de la Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).

 Además, integra el Directorio de la SMV un director independiente, quien no

debe tener conflictos de interés ni encontrarse vinculado en el ejercicio de su profesión

con las materias bajo la competencia de la SMV.

Miembros del Directorio de la Superintendencia del Mercado de Valores, SMV:

- José Manuel Jesús Peschiera Rebagliati, Superintendente del Mercado de

Valores
- Oscar Antonio Basso Winffel
- Jorge Alberto Cerna Morán
- Gonzalo Manuel Podestá Haustein
- Andrés Abel Zacarías Cámac

Código de ética de la smv

El código de ética es aquel impuesto por cada entidad a sí misma para regular a los

miembros de dicha entidad, en el caso SMV tiene sus propias normas éticas que es

parecida a la mayoría de códigos éticos, nombra los principios, deberes y prohibiciones

que se deben tener por los que conforman la entidad, para ejercer una actividad

responsablemente y eficientemente.

1. Integridad

La integridad es una de las primordiales y principales normas éticas, porque un

sujeto puede actuar con honestidad y transparencia cumpliendo con sus funciones lo

esencial en este tipo de trabajo para evitar la corrupción.

2. Vocación de servicio público

La vocación por el servicio público es una normativa ética en la que un miembro de

la entidad tiene hacia la sociedad de manera positiva y motivada, por el hecho de querer

ver una mejora o seguir impulsando a esta a un mejor estado.

 3. Respeto

El trabajador brinda un trato amable y oportuno a los que reciben el servicio.

Asimismo, el trabajador tiene un profundo respeto por la Constitución Política, las

leyes, las normas y la ética profesional, garantizando los derechos a la defensa y al

debido procedimiento.

4. Imparcialidad

El trabajador actúa con absoluta independencia de tendencias políticas, económicas o

de cualquier otra índole en el ejercicio de sus funciones, brinda un trato justo y

equitativo a administrados, proveedores, trabajadores de la SMV y ciudadanía en

general, otorgando a cada uno lo que corres

5. Confidencialidad

El trabajador guarda reserva respecto de los hechos o la información privilegiada que

sea de su conocimiento por el ejercicio de sus funciones, y no la utiliza para beneficio

propio.

6. Eficiencia

El trabajador usa eficientemente su tiempo, encontrándose en una constante

búsqueda de celeridad en cada una de las funciones o actividades asignadas, para

alcanzar el mejor resultado con el mínimo de recursos disponibles y tiempo.

Rol que cumple la SMV

La SMV es una institución que conforman parte de un proceso mayor, esta entidad

también posee un rol en este proceso.

CONCLUSIÓN