PROYECTO:

INVERSIONES DEL PROYECTO

ACTIVOS FIJOS C apital
CONCEPTO VALOR
Terreno $625,800.00
Edificio (Administración y de Produccion) $291,915.00
Planta recicladora $445,500.00
Tanques de almacenamiento $181,281.00
Bodega $102,350.00
$2,373,174.60
Camiones recolectores $986,250.00
Camiones compactadores $867,282.00
Total Ca
Maquinaria para la separacion de residuos $108,741.00 Total de
Maquinaria para la extraccion de residuos $70,368.00
Vehiculos para uso de la empresa $30,954.00
Mobiliario y equipo de oficina $38,650.00
Total Activos Fijos $3,749,091.00
Porcentaje de Capital Propio 36.70%
Total Capital Propio $ 1,375,916.40
Porcentaje de Prestamo Bancario 63.30%
Total de Prestamo Bancario (Financiamiento) $ 2,373,174.60
 C apital P r opio V s. C r édito B ancar io

$1,375,916.40

$2,373,174.60

Total Capital Propio

Total de Prestamo Bancario (Financiamiento)
 COSTO DE FINANCIAMIENTO

Año Saldo Inicial Costo Anual Intereses Amortización

0 $2,373,174.60 $- $- $-
1 $2,373,174.60 $352,482.48 $94,926.98 $257,555.49
2 $2,115,619.11 $352,482.48 $84,624.76 $267,857.71
3 $1,847,761.39 $352,482.48 $73,910.46 $278,572.02
4 $1,569,189.37 $352,482.48 $62,767.57 $289,714.90
5 $1,279,474.47 $352,482.48 $51,178.98 $301,303.50
6 $978,170.97 $352,482.48 $39,126.84 $313,355.64
7 $664,815.33 $352,482.48 $26,592.61 $325,889.87
8 $338,925.46 $352,482.48 $13,557.02 $338,925.46
TOTAL $2,819,859.83 $446,685.23 $2,373,174.60

Tasa de Interés 4.0%

Capital financiado $2,373,174.60
Factor (A/P) 0.1485
Cuota Anual $352,482.48
 Intereses Amortización
$400,000.00

Saldo Final $350,000.00

$2,373,174.60
$300,000.00
$2,115,619.11
$1,847,761.39 $250,000.00

$1,569,189.37 $200,000.00
$1,279,474.47
$150,000.00
$978,170.97
$664,815.33 $100,000.00

$338,925.46 $50,000.00
$0.00
$0.00
1 2 3 4 5 6 7 8
 COSTOS DE PROD

Concepto Incremento Anual 1

Costos Directos

Mano de Obra 3.33% $ 196,368.00

Sistema de separacion 3.07% $ 145,900.00

Sistema de extraccion 2.75% $ 97,298.00

Total de Costos Directos $439,566.00

Costos Indirectos Incremento Anual

Mantenimiento 2.15% $ 175,240.00

Electricidad 4.75% $ 62,587.00

Agua 3.75%

Telefono 3.75% $ 25,100.00

Total de Costos Indirectos $262,927.00

Costos de Explotación
Cantidad de Producción (TON/AÑO) 26,280
Costos de Operación (TON) $8.50
Costos de Produccion $223,380.00
Total de Costos de Producción $925,873.00
COSTOS DE PRODUCCION

2 3 4 5 6 7

$202,907.05 $209,663.86 $216,645.67 $223,859.97 $231,314.50 $239,017.28

$150,379.13 $154,995.77 $159,754.14 $164,658.59 $169,713.61 $174,923.82

$99,973.70 $102,722.97 $105,547.85 $108,450.42 $111,432.81 $114,497.21

$453,259.88 $312,386.83 $481,947.66 $496,968.98 $512,460.92 $528,438.30

$179,007.66 $182,856.32 $186,787.74

$65,559.88 $68,673.98 $71,935.99

$26,041.25 $27,017.80 $28,030.96

$270,608.79 $278,548.10 $286,754.69

22,995 18,615 16,060

$6.80 $5.20 $3.50
$156,366.00 $96,798.00 $56,210.00
$880,234.67 $687,732.93 $824,912.35
 8

$246,976.55

$180,293.98

$117,645.88

$544,916.41

$190,803.67

$75,352.95

$29,082.13

$295,238.75

13,870
$1.70
$23,579.00
$863,734.16
 PRESUPUESTOS PARA DEPRECIACION

CONCEPTO INVERSIÓN
1
DEPRECIACIÓN
Obras civiles L 30.8%
Edificio(administracion y de produccion) $459,465.00 $63,589.96
Bodega $203,483.00 $28,162.05
Casino- albergue $141,115.00 $19,530.32
Maquinaria y equipos L 20.1%
Maquinaria de extracción $288,452.00 $76,824.38
Maquinaria de trituracion $313,910.00 $83,604.70
Camiones de volteo $151,368.00 $40,314.34
Equipo de comunicación $89,456.00 $35,737.67
Mobiliario y Equipo de Oficina $34,850.00 $13,922.58
Totales $361,685.99

PROGRAMA DE INGRESOS

1
Cantidad de Prod POR AÑO 26,280
Precio de Venta C/U $73.40

Ingresos Totales por Venta $1,928,952.00

UPUESTOS PARA DEPRECIACION Y PROGRAMA DE INGRESOS

AÑOS
2 3 4 5 Valor Rescate
Año 2
RECIACIÓN

$63,589.96 $63,589.96 $63,589.96 $63,589.96

$28,162.05 $28,162.05 $28,162.05 $28,162.05
$19,530.32 $19,530.32 $19,530.32 $19,530.32

$76,824.38 $76,824.38
$83,604.70 $83,604.70
$40,314.34 $40,314.34
$35,737.67 $17,980.66
$13,922.58 $7,004.85
$361,685.99 $312,025.74 $111,282.32 $111,282.32 $24,985.51

A DE INGRESOS

2 3 4 5
22,995 18,615 16,060 13,870
$69.70 $81.30 $91.60 $104.80

$1,602,751.50 $1,513,399.50 $1,471,096.00 $1,453,576.00

Valor Rescate Valor Rescate
Año 3 Año 5

$141,515.22
$62,672.76
$43,463.42

$57,978.85
$63,095.91
$30,424.97

$151,499.73 $247,651.40
 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN
Incremento Años
Concepto
Anual 1 2 3
Costos de Administración
Sueldos y Salarios 5.66% $ 159,125.00 $168,131.48 $177,647.72
Papeleria de Oficina 2.74% $ 18,400.00 $18,904.16 $19,422.13
Mantenimiento casino 3.65% $ 65,500.00 $67,890.75 $70,368.76
Electricidad 3.35% $ 29,036.00 $30,008.71 $31,014.00
Telefono 2.95% $ 15,264.00 $15,714.29 $16,177.86
Agua 2.25% $ 9,850.00 $10,071.63 $10,298.24
Total Costos de Administración $297,175.00 $310,721.00 $324,928.71
Años
4 5

$187,702.58 $198,326.54
$19,954.30 $20,501.05
$72,937.22 $75,599.43
$32,052.97 $33,126.74
$16,655.11 $17,146.43
$10,529.95 $10,766.87
$339,832.12 $355,467.07
 FLUJO DE FONDOS

CONCEPTO / AÑOS 0 1 2
Ingresos por Venta $ 1,928,952.00 $ 1,602,751.50
(-) Costos de producción $ 925,873.00 $ 880,234.67
(=)Utilidad de Operación $ 1,003,079.00 $ 722,516.83
(-) Costos de Administración $ 297,175.00 $ 310,721.00
(-) Costos Financieros $ 116,151.00 $ 97,125.76
(-) Depreciación $ 361,685.99 $ 361,685.99
(=) Utilidad Antes de Impuestos $ 228,067.01 $ (47,015.93)
(-) Impuestos 45% $ 103,770.49 $ (21,392.25)
(=) Utilidad Despues de Impuestos $ 124,296.52 $ (25,623.68)
(+) Depreciación $ 361,685.99 $ 361,685.99
(-) Amortización $ 190,252.41 $ 209,277.66
(+) Valor de Rescate $ - $ 24,985.51
Inversión $1,375,916.40
Flujo Neto de Efectivo $(1,375,916.40) $295,730.10 $151,770.16

Tasa de Impuestos 45.50% TMAR

ANÁLISIS DE RESULTADOS

VPN $ (781,440.14)

Beneficio / Costo 0.43

$100,000.00
CAUE $(233,115.75)
$0.00
A/P $0.29831555
($100,000.00)

($200,000.00)

($300,000.00)

($400,000.00)

($500,000.00)

($600,000.00)

($700,000.00)

($800,000.00)
($500,000.00)

($600,000.00)

($700,000.00)

($800,000.00)
S

3 4 5
$ 1,513,399.50 $ 1,471,096.00 $ 1,453,576.00
$ 687,732.93 $ 824,912.35 $ 863,734.16
$ 825,666.57 $ 646,183.65 $ 589,841.84
$ 324,928.71 $ 339,832.12 $ 355,467.07
$ 76,197.99 $ 53,177.45 $ 27,854.86
$ 312,025.74 $ 111,282.32 $ 111,282.32
$ 112,514.13 $ 141,891.76 $ 95,237.60
$ 51,193.93 $ 64,560.75 $ 43,333.11
$ 61,320.20 $ 77,331.01 $ 51,904.49
$ 312,025.74 $ 111,282.32 $ 111,282.32
$ 230,205.42 $ 253,225.96 $ 278,548.56
$ 151,499.73 $ 247,651.40

$294,640.25 $(64,612.64) $132,289.66

15.00%

ESULTADOS

Decisión
TIR: -18.91%
Se rechaza el proyecto

VPN TIR
TIR
$100,000.00
0.1
$0.00 0.11
0.12
($100,000.00)
0.13
($200,000.00) 0.14
0.15
($300,000.00) 0.16
0.17
($400,000.00)
0.18
($500,000.00) 0.19
0.2
($600,000.00)
0.21
($700,000.00)

($800,000.00)
($500,000.00)

($600,000.00)

($700,000.00)

($800,000.00)
 VPN
-$656,602.93
-$662,098.45
-$667,107.24
-$671,660.35
-$675,786.68
-$679,513.17
-$682,864.94
-$685,865.41
-$688,536.44
-$690,898.47
-$692,970.58
-$694,770.61