Examen Parcial

Acontinuacion se presentan los estados financieros de una empresa industrial "Maritza S.A.A" con
la finalidad de analizarlo e interpretado de acuerdo a los indices financieros propuestos por SMV.

Estado de Situacion Financiera:

"Maritza S.A.A"
Estado de Situacion Financiera
al 31 de diciembre del año 2021 y 2020
( expresado en Soles)

2022 2021
ACTIVO S/. S/.
Activo Corriente

Efectivo y Equivalente de Efectivo 10,000.00 5,000.00

Cuentas por Cobrar Comerciales 3,000.00 2,000.00
Existencias 25,000.00 30,000.00
Otros Activos Corrientes 1,000.00 500.00
Total Activo Corriente 39,000.00 37,500.00

Activo No corriente
Inversiones Permanentes 1,000.00 1,000.00
Inmueble maqionaria y equipo Neto 20,000.00 25,000.00
Intangibles Neto 10,000.00 5,000.00
Otros activos no corrientes 500.00 500.00
Total Activo No Corrientes 31,500.00 31,500.00
*

Total Activos 70,500.00 69,000.00

Las Notas a los Estados Financieros adjuntas son parte integrante de los estados financieros

Anexo:

1) Ventas del año 2022:70% contado, 30% credito

2) Ventas del año 2021:60% contado, 40% credito
3) Compras del año 2022:70% contado, 30% credito
4) Compras del año 2021:55% contado, 45% credito
5) Las existencias al 31 de DIC 2022 es de s/20000
ial "Maritza S.A.A" con
propuestos por SMV.

"Maritza S.A.A"
de Situacion Financiera
iembre del año 2021 y 2020
xpresado en Soles)

2022 2021
PASIVO Y PATRIMONIO S/. S/.
Pasivo Corriente

Cuenta por pagar comerciales 30,000.00 20,000.00

Beneficios Sociales( participacion a los trabajadores)5,000.00 2,000.00
Obligaciones Financieras a Corto plaz 2,500.00 5,000.00
Total Pasivo Corriente 37,500.00 27,000.00

Pasivo No corriente
Obligaciones Financieras a largo plazo - 10,000.00
Impuesto Diferidos (IR y Part. A los trabajadores diferidos) - -
Total Pasivo No Corriente - 10,000.00

Total Pasivo 37,500.00 37,000.00

Patrimonio Neto
Capital 25,000.00 25,000.00
Capital Adicional 1,500.00 1,500.00
Acciones de Inversion - -
Reserva Legal 2,500.00 2,500.00
Utilidades Acumuladas 4,000.00 3,000.00
Total Patrimonio Neto 33,000.00 32,000.00

Total Pasivo y Patrimonio Neto 70,500.00 69,000.00

ante de los estados financieros

 "Maritza S.A.A"
Estado de Resultados
al 31 de diciembre del año 2022 y 2021
( expresado en Soles)

2022 2021
S/. S/.

Ventas 100,000.00 150,000.00

Costo de Ventas -65,000.00 -100,000.00
Utilidad Bruta 35,000.00 50,000.00

Gastos Operativos
Gastos de Ventas -5,000.00 -5,000.00
Gastos de Administracion -21,700.00 -38,323.64

Utilidad Operativa 8,300.00 6,676.36

Gastos Financieros ( intereses) -2,688.43 -1,545.00

Ingresos Financieros 1,000.00 500.00
Perdida por Exposicion a la inflacion -

Utilidad antes de participacion e Impuestos 6,611.57 5,631.36

Participacion a los trabajadores -661.16 -563.14

Impuesto a la renta -1,950.41 -1,661.25

Utilidad neta 4,000.00 3,406.97

Notas:
La depreciacion acumulada del año 2022 es /5000 y del año 2021 es S/3000
Los Inmuebles, maquinarias y equipos del año 2022 es s/15000 y del año 2021s/22000

Se pide :

Efectue la hoja de trabajo del analisis e interpretacion de los ratios financieros para el año comparativos
Hacer un Informe Financiero
 1545

ros para el año comparativos

 MARITZA S.A.A
Informe N°002-AG-03

A: Gerente General
De: Gerencia Financiera
Asunto: Analisis de la Situacion Financiera para establecer una politicas de incetivos de creditos y cobranzas
Fecha: Lima 31 de diciembre 2021

Señor Gerente General

Cumplimos con informar aUd. Que al efectuar la evaluacion financiera de la empresa se

ha tenido en consideracion los indicadores financieros siguientes:

Liquidez:
La liquidez general de la empresa nos muestra una tendencia disminutiva y
no se ha mantenido a un nivel sastifactorio para el año 2022 mientras que la prueba
acida ha ido aumentado de forma positiva
.
Géstion:
respecto a estos indicadores podemos manifestar que nos muestran una variacion dentro del tiempo estable
de disminucion no significativa

Solvencia ó Endeudamiento:
Con respecto al endeudamiento, este se ha disminuido al año 2022 de forma no significativamente

Rentabilidad:
Los indices de rentabilidad, ha aumentado en forma no tan considerable con respeto al año
2021, lo cual nos indica que la gestion de la empresa puede ser mejor efeciente.

Conclusiones:

Del analisis financiero efectuado podemos concluir que la liquidez general de la

empresa es en parte constante debido a que existe una notable disminucion , mientras que la liquidez dispon
se va acumplir con las obligaciones corrientes.

Con respeto a los indice de gestion, nos indican que son constantes y existe una pequeña disminucion con re
solvencia nos indica que la empresa se mantiene relativamente constante con algun par de cambios, y a su ve

La rentabilidad de la empresa ha aumentado en forma no tan considerable, debido nos demuestra que esta h
respecto a la año anterior, sea por motivos internos de la empresa

Recomendaciones:

Realizar un análisis minucioso de la situación financiera de la empresa para identificar áreas de mejora y ente

Reducir los gastos innecesarios eliminando aquellos que no aporten valor directo ,a los objetivos estratégicos
Gestiona de manera efectiva el flujo de efectivo de la empresa. Negociar plazos de pago .favorables con prov

Elaborar un presupuesto detallado y realista que refleje los ingresos esperados y los gastos necesarios para o
 editos y cobranzas

on dentro del tiempo establecido

significativamente

entras que la liquidez disponible es aceptable, lo que origina que se cumplira con las obligaciones corrientes

pequeña disminucion con respecto a inversion de capital y aumento de depreciacion. Con respecto a la
gun par de cambios, y a su vez

do nos demuestra que esta ha aumentado

ficar áreas de mejora y entender su estado actual. Examinar detalladamente los ingresos, gastos, flujo de efectivo y rendimiento finan

,a los objetivos estratégicos de la empresa. Analizar y controla los gastos operativos y busca, oportunidades para reducir costos sin afe
e pago .favorables con proveedores, implementa políticas de cobranza eficientes y mejora la gestión del inventario para evitar bloque

los gastos necesarios para operar el negocio

efectivo y rendimiento financiero.

es para reducir costos sin afectar la calidad.

nventario para evitar bloqueos de capital.
1.- Indice de Margen Comercial

Formula 2022 2021 2022

Utilidad Bruta (Ventas Netas- Costo de ventas) 35,000.00 50,000.00
35.00%
ventas Netas 100,000.00 150,000.00
Interpretacion
Se tiene que para el año 2022 una rentabilidad de los productos vendidos ha sido 35%, mientras que el
año 2021 la rentabilidad de los productos vendidos ha sido menor en 33.33%

2.- Indice de Margen Operativos

Formula 2022 2021 2022

Utilidad Operativos 8,300.00 6,676.36
8.30%
ventas Netas 100,000.00 150,000.00
Interpretacion

Se tiene que para el año 2022 la rentabilidad del movimiento operacional de la empresa ha sido 8.30%,
mientras que el año 2021 a rentabilidad del movimiento operacional de la empresa ha sido 4.45%%.

3.- Indice de Margen Neto

Formula 2022 2021 2022

Utilidad Neta 4,000.00 5,631.36
4.00%
Ventas 100,000.00 150,000.00
Interpretacion

El margen de utilidad neta para el año 2022 es del 4% al comparacion del año 2021 es 3.75, lo cual
indica el margen de utilidad neta del año 2022 ha aumentado 0.25% respecto al año 2021
4.- Rendimientos sobre activos
(ROA: return on assets)

Formula 2022 2021 2022

Utilidad Neta 4,000.00 5,631.36
5.67%
Activo Total 70,500.00 69,000.00
Interpretacion

En comparacion del año 2022 y 2021 podemos observar que el retorno sobre los activos es de 5.67%
lo cual ha ido reducido acomparacion del periodo 2021

5.- Rendimientos sobre patrimonio (ROE: return on equity)

Formula 2022 2021 2022

Utilidad Neta 4,000.00 5,631.36
12.1%
Patrimonio 33,000.00 32,000.00
Interpretacion

En comparacion del año 2022 y 2021 podemos observar que el retorno sobre la inversion es de 12.1%
lo cual ha disminuido en comparacion al periodo 2021
 2021
33.33%

do 35%, mientras que el

2021
4.45%

empresa ha sido 8.30%,

resa ha sido 4.45%%.

2021
3.75%

o 2021 es 3.75, lo cual

pecto al año 2021

2021
8.16%

os activos es de 5.67%

2021
17.6%
a inversion es de 12.1%
1.- Indice de Solvencia General

Formula 2022 2021 2022 2021

Activo Total 70,500.00 69,000.00
1.88 1.86
Pasivo Total 37,500.00 37,000.00
Interpretacion
El apalancamiento financiero para el año 2022 es 1.88 y para el año 2021 es de
1.86, de donde se deduce que la situacion financiera de la empresa es favorable
porque han aumentado sus deudas en 0,02% al año 2022

2.- Indice de Razón de Endeudamiento Total (Leveage) /Razón de Endeudamiento General / Ratio de Deuda Tot

Formula 2022 2021 2022 2021

Pasivo Total 37,500.00 37,000.00
53% 54%
Activo Total 70,500.00 69,000.00
Interpretacion

El apalancamiento financiero para el año 2022 es 53% y para el año 2021 es de

54%,

3.- Indice de Endeudamiento Patrimonial / Grado de Patrimonio

Formula 2022 2021 2022 2021

Patrimonio Neto 33,000.00 32,000.00
88% 86%
Pasivo Total 37,500.00 37,000.00
Interpretacion

Se puede decir que el patrimonio puede cubrir el 88% adicional al deudas del
pasivo para el año 2022, y el año 2021 un 86%.

4.- Indice de Cobertura de Gastos Financieros

Formula 2022 2021 2022 2021

Utilidad Operativa 8,300.00 6,676.36
3 4
Interes 2,688.43 1,545.00
Interpretacion

Se observa que para el año 2022 las utilidades cubren los interes financieros 4
veces, mientras que para el año 2021 las utilidades cubren los intereses
financieros 3 veces, lo que indica que el año 2021 ha sido mejor ya que
aumentaron los interes hacia el año 2022
General / Ratio de Deuda Total
1.- Indice de Rotacion de Existencia / Rotacion de Inventarios

Formula 2022 2021 2022 2021

Costo de Ventas 65,000.00 100,000.00 2.60 3.33
Existencias 25,000.00 30,000.00 veces veces
Interpretacion
Se puede observar que para el año 2022 la rotacion de las existencias ha
cambiado con respecto del año 2021 anterior, lo cual es desaforable para la
empresa porque la rotacion de las existencias ha sufrido una dismicion del
moviento constante de nuestros inventarios

2.- Indice de Plazo Promedio de Inmobilizacion de Existencias ó Inventarios

Formula 2022 2021 2022 2021

365 dias 365.00 365.00 140 110
Rotacion de inventario 2.60 3.33 dias dias
Interpretacion

Se tiene que para el año 2022, las existencias permanecieron en almacen en

promedio 140 dias, y el año 2021 tiene un promedio 110dias

3.- Indice de Cuentas por cobrar comerciales

Formula 2022 2021 2022 2021

ventas netas 100,000.00 150,000.00 33.33 75.00
cuentas por cobrar comercial 3,000.00 2,000.00 veces veces
Interpretacion
Se tiene que para el año 2022 y el año 2021, la empresa de los creditos
otorgadosa sus cliente y se ha cobrado en el año aproximadamente mas 42
veces al año

4.- Indice de Plazo Promedio de cuentas por cobrar comerciales

Formula 2022 2021 2022 2021

365 dias 365.00 365.00 11 5
Rotacion cuentas por cobrar 33.33 75.00 dias dias
Interpretacion
Se tiene que para el año 202 y el año 2021, la empresa cobrar en un ciclo
constante de ambos años de 30 dias sus clientes, ha sufrido una varacion de 6
dia

5.- Indice de Cuentas por pagar comerciales

-
Formula 2022 2021 2022 2021
Costo de venta 65,000.00 100,000.00 2.17 5.00
cuentas por pagar comercial 30,000.00 20,000.00 veces veces
Interpretacion

Se tiene que para el año 2022 y el año 2021, la empresa de los creditos paga sus
creditos a terceros en el año aproximadamente 2 veces al año

6.- Indice de Plazo Promedio de cuentas por pagar comerciales

-
Formula 2022 2021 2022 2021
365 dias 365.00 365.00 168 73
Rotacion Cuentas por pagar 2.17 5.00 dias dias
Interpretacion
Se tiene que para el año 2022 y el año 2021, la empresa pagar en un ciclo
constante de 95 dias, considerandose una categoria no regular sobre el pago a
proveedores ya que afecta alos creditos que nos consiganron

7.- Indice de Rotacion Activo Total

Formula 2022 2021 2022 2021 -

Ventas Netas 100,000.00 150,000.00 1.42 2.17
Activo Total 70,500.00 69,000.00 vez vez
Interpretacion

Se tiene que para el año 2022 y el año 2021, los activos han rotado 1 vez aprox,
lo cual indica que la inversion en activos no han sido eficiente

8.- Indice de Rotacion de Inmueble maquinaria y equipo

Formula 2022 2021 2022 2021

Ventas Netas 100,000.00 150,000.00 5.00 6.00
Inmueble maquinaria y equi 20,000.00 25,000.00 vez vez
Interpretacion
Se tiene el significa que la rotacion no es favorable ni desforable para año 2019
y para el año 2018 (1 vez) de rotacion del activo fijo, lo cual significa que la
rotacion no es favorable ni desfavorable para la empresa

9.- Indice de Grado de intensidad en Inversion Capital

Formula 2022 2021 2022 2021

Inmueble, maquinaria y equi 20,000.00 25,000.00
28% 36%
Activo Total 70,500.00 69,000.00
Interpretacion
Se Observa que para el año 2022 y en el año 2021, la mayor inversion que ha
efectuado la empresa ha efectuado la empresa ha sido en bienes del capital del
año 2021 (57%) y el año 20122(53%)
10.- Indice de grado de depreciacion

Formula 2022 2021 2022 2021 -

Depreciacion acumulada 5,000.00 3,000.00
25% 12%
Inmueble maquinaria y equi 20,000.00 25,000.00
Interpretacion
Se observa que los activos fijos de la empresa, su depreciacion ha sido 65% en
2022 y el 60% en 2021, la depreciacion esta en su ciclo regular y hay una
variacion 5%

11.- Indice de rotacion de costo de ventas

Formula 2022 2021 2022 2021 -

costos de ventas 65,000.00 100,000.00
65% 67%
ventas 100,000.00 150,000.00
Interpretacion

Se puede observar que el año 2033 el costo de venta ha sido 78%, la cual sufrio
una disminucion con respecto al costo de ventas del año 2021 que ha sido 79%

12.- Indice de rotacion de gastos de operación

Formula 2022 2021 2022 2021

Gastos Operacionales 26,700.00 43,323.64
27% 29%
Ventas 100,000.00 150,000.00
Interpretacion

Se tiene que para el año 2022 de 27% representa una disminucion con
respectoa y el año 2021 de 29% que representan las ventas

13.- Indice de rotacion de gastos financieros

Formula 2022 2021 2022 2021

Gastos Financieros 2,688.43 1,545.00
2.69% 1.03%
Ventas 100,000.00 150,000.00
Interpretacion
Se observa que en el año 2022 se incurre en mas gastos financieros 2.69%,
resopecto al año 2021 que los gastios financieros han sido el 1.03% de las ventas
Ratios de liquidez

1.- Indice de Liquidez General / Liquidez Corriente / Liquidez Circulante

Formula 2022 2021 2022 2021

Activo Corriente 39,000.00 37,500.00
1.04 1.39
Pasivo Corriente 37,500.00 27,000.00
Interpretacion
Se tiene para el año 2022 ha obtenido s/1.04 y para el año 2021 ha obtenido S/1.39; Por cubrir
cada sol del pasivo Corriente. En comparacion con el año 2021, la liquidez en el año 2022 ha sufrido
un descenso de 0.35

2.- Indice de Liquidez Prueba Acida

Formula 2022 2021 2022 2021

Activo Corriente - Existencia 14,000.00 7,500.00
0.37 0.28
Pasivo Corriente 37,500.00 27,000.00
Interpretacion

Se tiene para el años 2022 s/0.37 y para el año 2021 s/0.28 para cubrir cada sol del pasivo
corriente. En comparacion con el año 2022, la liquidez en el año 2021 ha sufrido un ascenso de 0.09

3.- Indice de Liquidez Prueba Defensiva o Liquidez Extrema / Razon de Efectivo

Formula 2022 2021 2022 2021

efectivo o Equivalente de Efectivo 10,000.00 5,000.00
0.27 0.19
Pasivo Corriente 37,500.00 27,000.00
Interpretacion

Se tiene para el años 2022 s/0.27 y para el año 2021 s/0.19 para cada sol del pasivo corriente. En
comparacion con el año 2022, la liquidez en el año 2021 ha ascendido de 0.08

4.- Ratio de Capitak de Trabajo o Indice de Capital de Trabajo o Fondo de Maniobra

Formula 2022 2021 2022 2021

39,000.00 37,500.00
Activo Corriente - Pasivo Corriente 1,500.00 10,500.00
37,500.00 27,000.00
Interpretacion
Para el año 2022 tenia 1,500 soles se aprecia una disminucion del capital de trabajo a
comparacion del año 2021 que fue de 10,500 y la diferencia se debe tambien por el aumento del
pasivo corriente del año 2022.