Estados Financieros Análisis Vertical S/

Balances Generales en M$ del 31/12/16 Total Estructura

Activos 2015 2016 2015 2016
Disponible 25,331 104,581 0.003% 0.01%
Valores negociables (neto) 381,975 79,215 0.05% 0.01%
Deudores por venta (neto) 39,033,383 38,522,388 4.9% 4.72%
Ctas x Cob Emp Relacionadas 3,348,236 3,871,756 0.4% 0.5%
Existencias (neto) 593,567 953,089 0.1% 0.1%
Otros Activos Circulantes 2,463,160 3,683,661 0.3% 0.5%
Total Activos Circulantes 45,845,652 47,214,690 5.7% 5.8%
Terrenos,Construcción e infraestructura 1,001,550,425 1,006,931,672 125.0% 123.4%
Maquinarias y equipos 115,367,498 114,774,681 14.4% 14.1%
Otros activos fijos 11,815,798 11,843,887 1.5% 1.5%
Depreciación (menos) -573,925,504 -582,819,012 -71.6% -71.4%
Total Activos Fijos 554,808,217 550,731,228 69.2% 67.5%
Inversiones en otras sociedades 160,604,310 178,085,659 20.0% 21.8%
Deudores a largo plazo 7,041,365 6,769,925 0.9% 0.8%
Otros 33,131,935 32,997,204 4.1% 4.0%
Total Otros Activos 200,777,610 217,852,788 25.1% 26.7%
Total Activos 801,431,479 815,798,706 100.0% 100.0%
Pasivos
Oblig. con bancos a corto plazo 33,850,685 19,779,280 4.2% 2.4%
Oblig.con bancos L/P - porción C/P 15,376,748 1,964,585 1.9% 0.2%
Cuentas por pagar 11,831,387 12,408,660 1.5% 1.5%
Ctas por Pagar Empresas Relac. 10,529,058 13,840,254 1.3% 1.7%
Otros pasivos circulantes 23,815,346 28,359,299 3.0% 3.5%
Total Pasivos Circulantes 95,403,224 76,352,078 11.9% 9.4%
Obligaciones con bancos L/P 259,516,163 270,649,942 32.4% 33.2%
Documentos por pagar largo plazo 17,700,915 25,882,309 2.2% 3.2%
Otros pasivos a largo plazo 8,872,800 10,096,507 1.1% 1.2%
Total Pasivos a Largo Plazo 286,089,878 306,628,758 35.7% 37.6%
Capital pagado, Reservas 359,228,927 366,418,935 44.8% 44.9%
Utilidad (pérdida) del ejercicio 90,884,120 97,058,999 11.3% 11.9%
Dividendos provisorios (menos) -30,174,670 -30,660,064 -3.8% -3.8%
Total Patrimonio 419,938,377 432,817,870 52.4% 53.1%
Total Pasivos 801,431,479 815,798,706 100.0% 100.0%
Estados de Resultados en M$ del 31/12/16
Ingresos de explotación 208,901,255 208,538,778 100.0% 100.0%
Costos de explotación (menos) -80,567,849 -77,522,499 -38.6% -37.2%
Margen De Explotacion 128,333,406 131,016,279 61.4% 62.8%
Gastos de administración y ventas (menos) -26,178,179 -29,928,521 -12.5% -14.4%
Resultado De Explotacion 102,155,227 101,087,758 48.9% 48.5%
Ingresos financieros 4,317,110 3,833,802 2.1% 1.8%
Otros ingresos fuera de la explotación 21,258,145 24,719,428 10.2% 11.9%
Gastos financieros (menos) -17,112,416 -17,105,297 -8.2% -8.2%
Otros egresos(menos) -5,905,597 -5,313,272 -2.8% -2.55%
Corrección monetaria 1,808,556 6,467,751 0.9% 3.1%
Diferencias de cambio -4,366 -504 -0.002% -0.0002%
Resultado Fuera De Explotacion 4,361,432 12,601,908 2.1% 6.0%
Resultado Antes Impto A La Renta 106,516,659 113,689,666 51.0% 54.5%
Impuesto A La Renta -15,631,539 -16,630,667 -7.5% -8.0%
Utilidad (Perdida) Del Ejercicio 90,885,120 97,058,999 43.5% 46.5%

RATIOS 2015 2016 Industria

Liquidez 0.48 0.6 1
Días Cobro 57 57 45
Días Pago 45 49 40
Leverage 91% 88% 80%
Deuda /Total Activo 48% 47% 35%
Cobertura Intereses 6 5.9 8
Rentabilidad s/ ventas 44% 47% 50%
Rentabilidad s/ inversión 11% 12% 15%
Rotación activos 0.3 0.26 1
Rotación ctas por cobrar 6.4 6.4 8

ANALISIS DE RATIOS

2015 2016 Industria

Liquidez 0.48 0.6 1 Cobertura Intereses

Act.Circ. 45,845,652 47,214,690 Ebit=Resultado Oper.

Pas.Circul. 95,403,224 76,352,078 Intereses

Días Cobro 57 57 45 Rentabilidad s/ ventas

Cts por Cobrar 39,033,383 38,522,388 Resultado Líquido

Venta*1,19/365 681,075 679,894 Ingresos de explotación

Días Pago 45 49 40 Rentabilidad s/ inversión

Creditos por Pagar del giro 11,831,387 12,408,660 Resultado Líquido

Costo Ventas*1,19/365 262,673 252,745 Total Activos

Leverage 91% 88% 80% Rotación ctas por cobrar

Pas.Cir+ Pas.L/P 381,493,102 382,980,836 Ventas

Patrimonio 419,938,377 432,817,870 Ctas por Cobrar

Deuda /Total Activo 48% 47% 35% Rotación activos

Pas.Cir+ Pas.L/P 381,493,102 382,980,836 Ventas

Total Activos 801,431,479 815,798,706 Activos

 Análisis Vertical S/ Análisis Horizontal

Total Rubro Variaciones

2015 2016 2015 2016
0.1% 0.2% 100.0% 312.9% 312.9%
0.8% 0.2% 100.0% -79.3% -79.26%
85.1% 81.6% 100.0% -1.3%
7.3% 8.2% 100.0% 15.6%
1.3% 2.0% 100.0% 60.6%
5.4% 7.8% 100.0% 49.6%
100.0% 100.0% 100.0% 3.0%
180.5% 182.8% 100.0% 0.5%
20.8% 20.8% 100.0% -0.5%
2.1% 2.2% 100.0% 0.2%
-103.4% -105.8% 100.0% 1.5%
100.0% 100.0% 100.0% -0.7%
80.0% 81.7% 100.0% 10.9%
3.5% 3.1% 100.0% -3.9%
16.5% 15.1% 100.0% -0.4%
100.0% 100.0% 100.0% 8.5%
100.0% 1.8%

35.5% 25.9% 100.0% -41.6%

16.1% 2.6% 100.0% -87.2%
12.4% 16.3% 100.0% 4.9%
11.0% 18.1% 100.0% 31.4%
25.0% 37.1% 100.0% 19.1%
100.0% 100.0% 100.0% -20.0%
90.7% 88.3% 100.0% 4.3%
6.2% 8.4% 100.0% 46.2%
3.1% 3.3% 100.0% 13.8%
100.0% 100.0% 100.0% 7.2%
85.5% 84.7% 100.0% 2.0%
21.6% 22.4% 100.0% 6.79%
-7.2% -7.1% 100.0% 1.6%
100.0% 100.0% 100.0% 3.1%
190.8% 100.0% 1.8%
del 31/12/16
100.0% -0.2%
100.0% -3.8%
100.0% 2.1%
100.0%
 100.0% -1.0%
100.0% -11.2%
100.0% 16.3%
100.0% 0.0%
100.0% -10.0%
100.0% 257.6%
100.0% -88.5%
100.0% 188.9%
100.0% 6.7%
100.0% 6.4%
100.0% 6.8%

2015 2016 Industria

Cobertura Intereses 6 6 8

Ebit=Resultado Oper. 102,155,227 101,087,758

17,112,416 17,105,297

Rentabilidad s/ ventas 44% 47% 50%

Resultado Líquido 90,885,120 97,058,999

ngresos de explotación 208,901,255 208,538,778

Rentabilidad s/ inversión 11% 12% 15%

Resultado Líquido 90,885,120 97,058,999

801,431,479 815,798,706

Rotación ctas por cobrar 6.4 6.4 8

248,592,493 248,161,146

Ctas por Cobrar 39,033,383 38,522,388

Rotación activos 0.3 0.3 1

208,901,255 208,538,778

801,431,479 815,798,706
 Concha y Toro Santa Rita San Pedro
Estado de situación financiera

Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 16,757,549 4,662,468 13,282,072
Otros activos financieros corrientes 10,721,894 86,673 673,691
Otros activos no financieros corrientes 4,616,263 1,619,841 706,768
Deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar corrientes 108,358,712 43,710,579 36,909,757
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas, corrientes 609,117 435,319 2,947,032
Inventarios 107,233,780 61,457,378 45,455,030
Activos biológicos, corrientes 10,944,784 4,764,837 0
Activos por impuestos corrientes 14,853,251 3,795,746 1,133,647

Total de activos corrientes distintos de

los activo o grupos de activos para su
disposición clasificados como
mantenidos para la venta o como
mantenidos para distribuir a los
propietarios 274,095,350 120,532,841 101,107,997
Activos no corrientes o grupos de activos
para su disposición clasificados como 82,500 0 497,324
mantenidos para la venta
Activos no corrientes o grupos de activos
para su disposición clasificados como 0 0 0
mantenidos para distribuir a los
propietarios
Activos no corrientes o grupos de
activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta o como
mantenidos para distribuir a los
propietarios 82,500 0 497,324
Activos corrientes totales 274,177,850 120,532,841 101,605,321

Activos no corrientes
Otros activos financieros no corrientes 5,765,933 0 0
Otros activos no financieros no
corrientes 2,442,581 2,001,557 1,037,690
Derechos por cobrar no corrientes 0 0 0
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas, no corrientes 0 0 0
Inversiones contabilizadas utilizando el
método de la participación 9,627,465 10,071,677 7,264,212
Activos intangibles distintos de la
plusvalía 8,863,353 4,305,350 19,176,719
Plusvalía 0 0 28,857,870
Propiedades, planta y equipo 225,070,491 63,073,250 77,074,232
Activos biológicos, no corrientes 53,672,218 25,176,072 16,668,630
Propiedad de inversión 0 429,352 0
Activos por impuestos diferidos 5,295,823 2,199,571 6,491,444
Total de activos no corrientes 310,737,864 107,256,829 156,570,797
Total de activos 584,915,714 227,789,670 258,176,118
Empresa X Empresa Y Empresa Z
Patrimonio y pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros corrientes 30,732,214 6,140,930 4,099,648
Cuentas comerciales y otras cuentas
corrientes por pagar 56,675,343 15,522,808 23,627,616
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas, corrientes 2,876,996 6,241,248 3,721,582
Otras provisiones a corto plazo 14,687,986 0 0
Pasivos por Impuestos corrientes 18,022,445 4,573,200 97,290
Provisiones corrientes por beneficios a
los empleados 0 993,504 1,309,360
 Otros pasivos no financieros corrientes 9,924,689 237,259 3,841,380

Total de pasivos corrientes distintos de

los pasivos incluidos en grupos de
activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta 132,919,673 33,708,949 36,696,876
Pasivos incluidos en grupos de activos
para su disposición clasificados como 0 0 0
mantenidos para la venta
Pasivos corrientes totales 132,919,673 33,708,949 36,696,876

Pasivos no corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes 49,959,254 44,061,944 21,854,597
Otras cuentas no corrientes por pagar 2,137,049 0 0
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas, no corrientes 1,452,471 0 0
Otras provisiones a largo plazo 0 0 0
Pasivo por impuestos diferidos 25,930,099 5,646,239 12,476,381
Provisiones no corrientes por
beneficios a los empleados 1,841,740 0 873,446
Otros pasivos no financieros no
corrientes 0 0 0
Total de pasivos no corrientes 81,320,613 49,708,183 35,204,424
Total pasivos 214,240,286 83,417,132 71,901,300

Patrimonio
Capital emitido 78,030,378 62,854,266 123,808,521
Ganancias (pérdidas) acumuladas 279,004,115 87,937,845 33,798,082
Primas de emisión 6,148,412 0 0
Acciones propias en cartera 0 0 0
Otras participaciones en el patrimonio 0 0 0
Otras reservas 7,492,522 -6,425,594 28,667,836
Patrimonio atribuible a los propietarios
de la controladora 370,675,427 144,366,517 186,274,439
Participaciones no controladoras 1 6,021 379
Patrimonio total 370,675,428 144,372,538 186,274,818
Total de patrimonio y pasivos 584,915,714 227,789,670 258,176,118

Estado de resultados

Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias 374,018,545 104,121,099 132,292,517
Costo de ventas 241,775,864 61,462,582 83,875,956
Ganancia bruta 132,242,681 42,658,517 48,416,561
Ganancias que surgen de la baja en
cuentas de activos financieros medidos al
costo amortizado 0 0 0
Pérdidas que surgen de la baja en cuentas
de activos financieros medidos al costo
amortizado 0 0 0
Otros ingresos 886,787 969,726 308,022
Costos de distribución 68,256,090 4,274,289 7,695,434
Gasto de administración 18,850,626 29,115,883 13,992,170
Otros gastos, por función 747,463 0 16,781,405
Otras ganancias (pérdidas) 0 6,237,134 1,427,249
Ingresos financieros 340,264 22,164 158,672
Costos financieros 3,149,276 1,849,856 1,310,604
Participación en las ganancias (pérdidas)
de asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen utilizando el método de la
participación 984,406 739,647 -485,044
Diferencias de cambio 9,057,132 -226,226 -1,606,977
Resultados por unidades de reajuste -866,507 -880,648 -562,608
Ganancias (pérdidas) que surgen de la
diferencia entre el importe en libros
anteriores y el valor razonable de los
activos financieros reclasificados medidos
al valor razonable 0 0 0

Ganancia (pérdida), antes de impuestos 51,641,308 14,280,286 7,876,262

Gasto por impuestos a las ganancias 9,722,728 2,337,916 217,976
Ganancia (pérdida) procedente de
operaciones continuadas 41,918,580 11,942,370 7,658,286

ANALISIS FINANCIERO VERTICAL

Concha y Toro Santa Rita San Pedro
Activos
Activos corrientes totales 46.87% 52.91% 39.36%
Total de activos no corrientes 53.13% 47.09% 60.64%
Total de activos 100.00% 100.00% 100.00%

Patrimonio y pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes totales 22.72% 14.80% 14.21%
Total de pasivos no corrientes 13.90% 21.82% 13.64%
Patrimonio total 63.37% 63.38% 72.15%
Total de patrimonio y pasivos 100.00% 100.00% 100.00%

ANALISIS FINANCIEROS DE RATIOS O RAZONES FINANCIERAS

Análisis de Liquidez Concha y Toro Santa Rita San Pedro INDUSTRIA

Razón Circulante o Corriente 2.06 3.58 2.77 2.80 veces
Razón Ácida 1.17 1.61 1.53 1.44 veces
Razón de Tesorería 0.21 0.14 0.38 0.24 veces

Periodo Promedio de Cobranza 106 155 110 124 días

Periodo Promedio de Existencias 178 393 198 256 días
Periodo Promedio de Pago 90 129 119 113 días

Rotación de Cuentas por Cobrar 3.43 2.36 3.32 3.04 veces

Rotación de Existencias 2.05 0.93 1.85 1.61 veces
Rotación de Cuentas por Pagar 4.06 2.82 3.07 3.32 veces

Análisis de Productividad Concha y Toro Santa Rita San Pedro INDUSTRIA

Rotación de Activos 0.64 0.46 0.51 0.54 veces
Rotación de Activo Fijo 1.66 1.65 1.72 1.68 veces
Periodo Promedio de Cobranza 106 155 110 124 días
Periodo Promedio de Existencias 178 393 198 256 días
Periodo Promedio de Pago 90 129 119 113 días

Análisis de Endeudamiento Concha y Toro Santa Rita San Pedro INDUSTRIA

Razón de Deuda 36.63% 36.62% 27.85% 33.70% %
Razón de Deuda a Largo Plazo 17.99% 25.61% 15.90% 19.83% %
Razón de Endeudamiento 0.58 0.58 0.39 0.51 veces
Deuda CP/LP 1.63 0.68 1.04 1.12 veces
Tasa de Deuda 3.90% 3.68% 5.05% 4.21% %

Análisis de Cobertura Concha y Toro Santa Rita San Pedro INDUSTRIA

Razón de Cobertura de Intereses 17.40 8.72 7.01 11.04 veces
Razón de Cobertura de Deuda 2.09 2.90 2.89 2.63 veces

Depreciación más amortización 15,886,880 7,049,370 6,471,659

Análisis de Rentabilidad Concha y Toro Santa Rita San Pedro INDUSTRIA

ROE 11.31% 8.27% 4.11% 7.90% %
ROA 7.17% 5.24% 2.97% 5.13% %
Rentabilidad del Activo Fijo 18.62% 18.93% 9.94% 15.83% %
PGU 8.03% 4.35% 12.46% 8.28% %
Margen de Ganancia Bruta 35.36% 40.97% 36.60% 37.64% %
Margen de Ganancia 11.21% 11.47% 5.79% 9.49% %
Rentabilidad de Inversión en Empresas 10.22% 7.34% -6.68% 3.63% %

Análisis de Valor de Mercado Concha y Toro Santa Rita San Pedro INDUSTRIA
Relación Bolsa/Libro 2.27 1.07 0.93 1.43 veces
Relación Precio/Utilidad 20.08 2.44 0.37 7.63 veces

Precio de Mercado de la Acción 1127 150 4.27

Precio Libro de la Acción 496.21 139.55 4.58
Ganancia por Acción 56.12 61.39 11.54
Número de Acciones 747,005,982.00 1,034,572,184.00 40,651,736,072.00