Cronograma de Pagos Cronograma de Pag

- Es un cuadro que detalla la evolución de un crédito 03) Oscar Dante se prestó S/ 600 a pagar en cuotas m
- Se consigna: fechas, intereses, amortización y otros iguales durante 4 meses a la TEM del 2%. Elaborar la
- Como se va a pagar en el tiempo un crédito repago
- Generalmente las cuotas(pagos) son mensuales
- Existen básicamente las siguientes modalidades: P(mes) ?
* Sistema francés (es el más común en Perú) TEM 2%
* Sistema alemán n 4
* Sistema americano o inglés VA 600
- Sistema francés es de cuotas constantes
- Sistema alemán es de amortización constante Mes Cuota Interés
- Cronograma de Pagos = Tabla de Amortización 0
- Cronograma de Pagos = Tabla de Repago 1 157.57 12.00
- Saldo Deudor = Saldo de la Deuda = Saldo Insoluto 2 157.57 9.09
- Para congelar celdas se utiliza F4 3 157.57 6.12
- Amortización = Pago de capital 4 157.57 3.09
Total 630.30 30.30

Sistema Francés (cuotas constantes) Pasos:

1) Calcular la cuota o pago con comando excel.
2) Se jala el importe de la deuda (VA) momento c
3) Se jala el importe de la cuota (F4) momento1.
4) Interés = Saldo0*tasa(F4)
5) Amortización = Cuota - Interés
6) Saldo = Saldo anterior - Amortización
7) Se marca la fila 1 y se arrastra
8) Se suman las columnas de cuota, interés y am
ama de Pagos Cronograma de Pagos

600 a pagar en cuotas mensuales 04) Denisse Lisset se prestó S/ 900 a pagar en cuotas
TEM del 2%. Elaborar la tabla de mensuales iguales durante 5 meses a la TEM del 2.76%.
Elaborar la tabla de amortización

FAS 3.8077 P(mes) ? FAS 4.6113

Pago 157.57 TEM 2.76% Pago 195.17
Pago S/157.57 n 5 Pago S/195.17
VA 900
Saldo Saldo
Amortización Insoluto Mes Cuota Interés Amortización Insoluto
600.00 0 900.00
145.57 454.43 1 195.17 24.84 170.33 729.67
148.49 305.94 2 195.17 20.14 175.04 554.63
151.46 154.48 3 195.17 15.31 179.87 374.76
154.48 0.00 4 195.17 10.34 184.83 189.93
600.00 5 195.17 5.24 189.93 0.00
Total 975.87 75.87 900.00

constantes) Pasos:
go con comando excel. Sistema Francés (cuotas constantes) Pasos:
a deuda (VA) momento cero. 1) Calcular la cuota o pago con comando excel.
a cuota (F4) momento1. 2) Se jala el importe de la deuda (VA) momento cero.
F4) 3) Se jala el importe de la cuota (F4) momento1.
- Interés 4) Interés = Saldo0*tasa(F4)
- Amortización 5) Amortización = Cuota - Interés
arrastra 6) Saldo = Saldo anterior - Amortización
s de cuota, interés y amortización 7) Se marca la fila 1 y se arrastra
8) Se suman las columnas de cuota, interés y
amortización
 06) Jhon Karol se prestó S/ 4300 a
Cronograma de Pagos iguales durante dos años a la TEA
cronograma de pagos correspond

05) Andrew Julio se prestó S/ 2750 a pagar en cuotas P(bim)

trimestrales iguales durante dos años a la TEA del 38.50%. TEB
Elaborar el cronograma de pagos correspondiente
n
VA
P(trim) ? TE? = (1 + TEdato)^(días?/días dato) - 1
TET 8.4832% TEA 38.50% Mes
n 8 Pago S/487.35 0
VA 2750 1
Saldo 2
Mes Cuota Interés Amortización Insoluto 3
0 2750.00 4
1 487.35 233.29 254.06 2495.94 5
2 487.35 211.73 275.62 2220.32 6
3 487.35 188.35 299.00 1921.32 7
4 487.35 162.99 324.36 1596.96 8
5 487.35 135.47 351.88 1245.08 9
6 487.35 105.62 381.73 863.35 10
7 487.35 73.24 414.11 449.24 11
8 487.35 38.11 449.24 0.00 12
Total 3898.81 1148.81 2750.00 Total

Sistema Francés (cuotas constantes) Pasos:

1) Calcular la cuota o pago con comando excel. Sistema Francés (cuotas constan
2) Se jala el importe de la deuda (VA) momento cero. 1) Calcular la cuota o pago con c
3) Se jala el importe de la cuota (F4) momento1. 2) Se jala el importe de la deuda
4) Interés = Saldo0*tasa(F4) 3) Se jala el importe de la cuota
5) Amortización = Cuota - Interés 4) Interés = Saldo0*tasa(F4)
6) Saldo = Saldo anterior - Amortización 5) Amortización = Cuota - Interé
7) Se marca la fila 1 y se arrastra 6) Saldo = Saldo anterior - Amor
8) Se suman las columnas de cuota, interés y amortización 7) Se marca la fila 1 y se arrastra
8) Se suman las columnas de cuo
06) Jhon Karol se prestó S/ 4300 a pagar en cuotas bimestrales 07) Yuri Sharon se prestó S/2000 a la TEA del 27% que p
iguales durante dos años a la TEA del 40%. Elaborar el 5 cuotas mensuales iguales con dos meses de gracia. Co
cronograma de pagos correspondiente. cancelación de cada cuota le cobran S/10 de portes y 0.
el saldo insoluto. Determinar la verdadera tasa que pag
Sharon.

? TE? = (1 + TEdato)^(días?/días dato) - 1

5.7681% TEA 40.00%
12 Pago S/506.39 VA 2000
4300 P (mes) ?
Saldo TEM 2.0118%
Cuota Interés Amortización Insoluto
4300.00
506.39 248.03 258.36 4041.64 TABLA DE AMORTIZACIÓN
506.39 233.13 273.27 3768.37
506.39 217.36 289.03 3479.35 Mes Cuota Interés
506.39 200.69 305.70 3173.65 0
506.39 183.06 323.33 2850.31 1 0 40.24
506.39 164.41 341.98 2508.33 2 0 41.04
506.39 144.68 361.71 2146.63 3 441.71 41.87
506.39 123.82 382.57 1764.05 4 441.71 33.83
506.39 101.75 404.64 1359.42 5 441.71 25.62
506.39 78.41 427.98 931.44 6 441.71 17.25
506.39 53.73 452.66 478.77 7 441.71 8.71
506.39 27.62 478.77 0.00 2208.56 208.56
6076.69 1776.69 4300.00

Mes Cuota Portes

Sistema Francés (cuotas constantes) Pasos: 0
1) Calcular la cuota o pago con comando excel.
2) Se jala el importe de la deuda (VA) momento cero. 1
3) Se jala el importe de la cuota (F4) momento1. 2
4) Interés = Saldo0*tasa(F4) 3 441.71 10
5) Amortización = Cuota - Interés
6) Saldo = Saldo anterior - Amortización 4 441.71 10
7) Se marca la fila 1 y se arrastra 5 441.71 10
8) Se suman las columnas de cuota, interés y amortización 6 441.71 10
7 441.71 10

TCEA
2000 a la TEA del 27% que pagará en 08) Una empresa de consultoría en ingeniería que
con dos meses de gracia. Con la cotiza en la bolsa paga un bono a cada ingeniero al final
e cobran S/10 de portes y 0.5% sobre del año con base en la utilidad que se obtiene durante
r la verdadera tasa que paga Yuri ese periodo. Si la inversión inicial de la compañía fue de
$1 200 000, ¿qué tasa de rendimiento ha obtenido
sobre su inversión si el bono de cada ingeniero ha sido
de $3 000 por cada uno de los 10 últimos años?
Suponga que la empresa tiene seis ingenieros y que el
bono monetario representa 5% de la utilidad de la
n 5 compañía.
PG 2
TEA 27%
Cuota S/441.71

E AMORTIZACIÓN Año Flujo

Saldo 0 -1,200,000
Amortización Deudor 1 360,000
2000.00 2 360,000
-40.24 2040.24 Inversión 1,200,000 3 360,000
-41.04 2081.28 Bono 18000 4 360,000
399.84 1681.44 5% 5 360,000
407.89 1273.55 Utilidad 360000 6 360,000
416.09 857.46 7 360,000
424.46 433.00 8 360,000
433.00 0.00 9 360,000
2000.00 10 360,000

Flujo
Comisión Neto 27.32% TIR 27.32%
-2000.00
0
0
10.41 462.12
8.41 460.12
6.37 458.08
4.29 456.00
2.17 453.88

TIR Mes 2.767%

TIR Año 38.76%
 CRONOGRAMA DE PAGOS CRONOGRAMA DE PAGOS

29) Ross se presta S/ 25000 del Banco de crédito del Perú a 30) Jeremy se presta del Banco Rip
la TEM del 1% que pagará en 6 cuotas mensuales. Elaborar 25% que pagará en 8 cuotas mensu
el cronograma de pagos cronograma de pagos

VA 25000 Cuota = Capital + Interés VA 5000

TEM 1% Cuota S/4,313.71 TEA 25%
n 6 n(mes) 8
Saldo
Mes Cuota Interés Amortización Insoluto
0 25000.00 Mes Cuota
1 4313.71 250.00 4063.71 20936.29 0
2 4313.71 209.36 4104.35 16831.94 1 678.93
3 4313.71 168.32 4145.39 12686.55 2 678.93
4 4313.71 126.87 4186.84 8499.71 3 678.93
5 4313.71 85.00 4228.71 4271.00 4 678.93
6 4313.71 42.71 4271.00 0.00 5 678.93
∑ 25882.26 882.26 25000.00 6 678.93
7 678.93
8 678.93
5431.47
RONOGRAMA DE PAGOS CRONOGRAMA DE PAGOS

emy se presta del Banco Ripley S/ 5000 a la TEA del 31) Milenka se presta del Banco Falabella S/ 8500 a la TEA
ue pagará en 8 cuotas mensuales. Elaborar el del 37% que pagará en 10 cuotas mensuales. Elaborar la
rama de pagos tabla de Amortización del préstamo.

Cuota = Capital + Interés VA 8500 Cuota = Capital + Interés

TEM 0.01876926512 TEA 37% TEM 0.02658137475
Cuota mes S/678.93 n(mes) 10 Cuota mes S/979.15

Saldo Mes Cuota Interés Amortización

Interés Amortización Insoluto 0
5000.00 1 979.15 225.94 753.21
93.85 585.09 4414.91 2 979.15 205.92 773.23
82.86 596.07 3818.84 3 979.15 185.37 793.79
71.68 607.26 3211.59 4 979.15 164.27 814.89
60.28 618.65 2592.93 5 979.15 142.61 836.55
48.67 630.27 1962.67 6 979.15 120.37 858.78
36.84 642.10 1320.57 7 979.15 97.54 881.61
24.79 654.15 666.43 8 979.15 74.11 905.04
12.51 666.43 0.00 9 979.15 50.05 929.10
431.47 5000.00 10 979.15 25.35 953.80
9791.52 1291.52 8500.00
 CRONOGRAMA DE PAGOS

ella S/ 8500 a la TEA 32) Katiuska se presta S/ 3 000 del Banco BBVA y va a pagar
suales. Elaborar la en 6 cuotas mensuales a la TES del 17%, con cuota doble
de la regular en la tercera. Elaborar la tabla de
amortización

VA 3000
n(mes) 6 Cuota = Capital + Interés
P3 doble P 468.39368536
Saldo TES 17% TEM 0.0265126609
Insoluto Saldo
8500.00 Mes Cuota Interés Amortización Insoluto
7746.79 0 3000.00
6973.56 1 468.39 79.54 388.86 2611.14
6179.77 2 468.39 69.23 399.17 2211.98
5364.89 3 936.79 58.65 878.14 1333.84
4528.34 4 468.39 35.36 433.03 900.81
3669.56 5 468.39 23.88 444.51 456.30
2787.95 6 468.39 12.10 456.30 0.00
1882.90
953.80
0.00
 TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL (TCEA)

33) Aldo se presta S/ 15000 del Scotiabank la TEA del 15% que pagará en 6 cuotas mensuales, en cada cuota debe
pagar S/ 20 de gastos administrativos y un seguro de desgravamen del 2%. Calcular la TCEA

TCEA = Tasa de Costo Efectivo Anual (incluye los gastos adicionales)

TCEA > TEA

VA 15000
TEA 15% TEM 0.01171492 TCEM
P(mes) ? Cuota S/2,603.50 TCEA
n(mes) 6
176.70
Saldo Seguro Cuota
Mes Cuota Interés Amortización Insoluto G.Adm. Desg. Total
0 15000.00 2%
1 2603.50 175.72 2427.78 12572.22 20.00 300.00 2800.20
2 2603.50 147.28 2456.22 10116.01 20.00 251.44 2800.20
3 2603.50 118.51 2484.99 7631.01 20.00 202.32 2800.20
4 2603.50 89.40 2514.10 5116.91 20.00 152.62 2800.20
5 2603.50 59.94 2543.56 2573.35 20.00 102.34 2800.20
6 2603.50 30.15 2573.35 0.00 20.00 51.47 2800.20
, en cada cuota debe

3.34%
48.3%

Flujo
Neto
-15000.00
2800.20
2800.20
2800.20
2800.20
2800.20
2800.20