Activida Responsable Que /

d Como
4. Gerente de Cotiza y realiza la simulación de la compra
Tesorería y Asesor incorporando las características financieras y
Gerencia de verificando el valor de los rendimientos a recibir en el
Tesorería momento del vencimiento, para evaluar frente al
mercado la viabilidad de la inversión.
5. Vicepresidente Hacen la evaluación financiera de la inversión y toman
Financiero y la decisión de realizar o no la inversión. En caso de no
Gerente de realizar la inversión, se presentan nuevas alternativas
Tesorería de inversión que cumplan con lo dispuesto en la
Política Financiera y el Manual de Administración de
Recursos Financieros y sigue a la actividad 4.
6 Gerente de En caso de ser aprobada la inversión, efectúa el
Tesorería compromiso de inversión telefónicamente con la
entidad seleccionada y acuerda la forma de pago.
7. Gerente de Elabora las cartas de constitución y de cancelación de
Tesorería y Asesor las inversiones del día, las revisa y las tramita para
Gerencia de refrendación de las firmas autorizadas.
Tesorería
8. Asesor Gerencia de Radica las cartas en la ventanilla de correspondencia,
Tesorería de acuerdo con lo establecido en el procedimiento
GDC-P-SC- 004 “Administración de correspondencia y
mensajería” las transmite vía fax o correo electrónico al
emisor o intermediario del título con el fin de
formalizar el compromiso de la inversión.
9. Asesor Gerencia de Hace el registro de recibo o entrega de títulos de ser
Tesorería necesario al custodio a través del sistema electrónico
de custodia de títulos. Para el caso de inversiones en
cuentas de ahorro remuneradas y Fondos de inversión
colectivas verifica telefónicamente o por internet la
adición de los recursos.
10. Gerente de Recibe de la entidad financiera el original de la carta de
Tesorería y Asesor compromiso y custodia de los títulos constituidos con
Gerencia de sus respectivos soportes y firmas autorizadas. Verifica
Tesorería las firmas registradas en la carta de compromiso
contra las firmas autorizadas por la entidad financiera
en comunicación remitida a la empresa.,
11. Gerente de Guarda el original de los documentos que respaldan el
Tesorería y Asesor compromiso de la inversión en el archivo de la mesa de
Gerencia de dinero y entregan una copia como soporte contable
Tesorería que será entregado a la Gerencia de Contabilidad.

El procedimiento actual de seguimiento de inversiones es:

Activida Responsable Que /
d Como
1. Asesor Gerencia de Realiza las respectivas verificaciones de los
Tesorería cumplimientos de las inversiones ante los
Intermediarios Financieros, adjuntando los documentos
necesarios que acrediten el cumplimiento de las
mismas.
2. Asesor Gerencia de Efectúa la cancelación de los títulos que vencen ese
Tesorería día, en el sistema de administración y valoración de
inversiones vigente y envía los recursos al destino
indicado.
3. Asesor Gerencia de Realiza el cierre financiero mensual de los portafolios
Tesorería en pesos y en dólares, efectúa el cierre de entidades
financieras y genera la interfaz contable en el sistema
de administración y valoración de inversiones vigente
para cargar los movimientos contables en el sistema
SAP.
4. Asesor Gerencia de Realiza una vez cargada la interfaz en SAP, verificación
Tesorería y conciliación de los saldos contables de las cuentas del
sistema de administración y valoración de inversiones
vigente y SAP.
5. Asesor Gerencia de Mantiene control de la programación de pagos de
Tesorería deuda, impuestos, dividendos y demás pagos
relacionados. Asimismo, genera los soportes del pago y
realiza los correspondientes registros contables en
SAP.
6 Asesor Gerencia de Realiza al final de mes la conciliación de los títulos en
Tesorería custodia tanto en pesos como en dólares, contando
para ello con los extractos generados por la entidad
financiera que realiza la custodia de los títulos contra
los informes generados por el sistema de
administración y valoración de inversiones vigente.
7. Gerente de Analizan los resultados financieros conjuntamente
Tesorería para presentarlos al Vicepresidente Financiero.
/ Contador /
Gerente de

Planeación
Financiera y
Seguros
8. Gerente de Generan cada vez que lo requieran los informes
Tesorería y Asesor financieros para el Vicepresidente Financiero, el Comité
Gerencia de Financiero, la Junta Directiva y las entidades de
Tesorería control.
9. Gerente de Realiza permanente verificación de las rentabilidades
Tesorería de los Fondos de Inversión Colectiva y las cuentas de
ahorro remuneradas de los bancos e informa al
Vicepresidente Financiero.
10. Asesor Gerencia de Imprime desde el sistema SAP los comprobantes
Tesorería contables con destino al archivo general de
contabilidad.
 Activida Responsable Que /
d Como
11. Asesor Gerencia de Mantiene archivo de los informes financieros que
Tesorería generan los cierres, extractos de entidades financieras
e informes resumen de inversiones en pesos y moneda
extranjera.
12. Asesor Gerencia de Entrega a la Gerencia de Contabilidad fotocopias de
Tesorería extractos de cuentas en entidades financieras y el
informe de retención en la fuente generado en el
sistema de administración y valoración de inversiones
vigente, para su conciliación.

Tomando como base el último corte del informe generado desde el Aplicativo actual,
los instrumentos utilizados actualmente se describen a continuación.

4.1.1 Inversiones en Moneda Local:

4.1.1.1 Cuentas de Ahorro

Las cuentas de ahorro de inversión se manejan como una única cuenta contable, en
el aplicativo actual se configura que una vez ingresadas las comisiones bancarias el
sistema genere de forma automática el impuesto respectivo, del mismo modo
cuando se ingresan los rendimientos financieros se genera la Retención en la Fuente
automáticamente.
Existen otras cuentas de ahorro operativas que tienen establecida una cuenta
contable definitiva (terminada en 0) y 4 cuentas transitorias (1 cheques, 2
consignaciones, 3 Notas Crédito y 4 Notas Débito) y se cargan los extractos de forma
manual de mensual pero que se gestionan por el área contable.
Los montos de las cuentas de ahorro de inversión hacen parte de la metodología de
límites de riesgos por contraparte.
Se anexa la composición actual de las cuentas de ahorro de inversión:
TASA FECHA
BAN CLA RENTABILID APERTU SALDO
CO SE AD RA
XXX 1,50% 31-oct-11 XXXX
XXX 3,90% 31-oct-11 XXXX
XXX 3,50% 1-may-12 XXXX
XXX 3,80% 31-oct-11 XXXX
XXX 4,35% 31-oct-11 XXXX
XXX 4,50% 17-mar-14 XXXX
XXX Cuentas de Ahorro 4,00% 31-oct-11 XXXX
TOTALES 4,16% XX
XX
 4.1.1.2 Fondos de Inversión Colectiva

Los composición de dicho fondos son bonos, time deposit, títulos del gobierno y
cuentas de ahorro. En el aplicativo actual se deben ingresar de forma manual todos
los movimientos del mes.
Los montos de los fondos de inversión colectiva hacen parte de la metodología de
límites de riesgos por contraparte.
Se anexa la composición actual:
TASA FECH
BAN CLA RENTABILID A SAL
CO SE AD APERTU DO
RA
XXX 3,78% 25-jul-14 XXX
XXX 3,90% 31-oct-11 XXX
XXX 3,39% 1-ene-11 XXX
Fondos
XXX 3,76% 26-feb-15 XXX
XXX de Inversión 3,73% 31-oct-11 XXX
Colectivas
TOTALES 4,16% XXX

4.1.1.3 Renta Fija

Se negocian las siguientes especies:

 Bonos Deuda Pública Interna
 Bonos Ordinarios
 Certificados de Depósito a Término
Dichas inversiones son registradas a precio limpio y se gestionan a tasa fija e
indexados a tasa variables. Contablemente se realiza una separación del nocional
(nominal) y los intereses corridos.
La periodicidad del pago del cupón es periódica (mensual , trimestral, semestral,
anual) y el pago del capital es al vencimiento.
Se utilizan métodos de cálculo de días reales (act) y base 360 y 365.
Mensualmente se causan los intereses generados y con base en una configuración
realizada en el aplicativo el sistema genera la Autorretención respectiva.
Dichas operaciones siempre son valoradas a TIR de Compra independiente la
finalidad de tenencia de la inversión, de forma mensual.
Las operaciones son generalmente con títulos desmaterializados. Los custodios
actuales de las inversiones son xx. Para los títulos materializados la custodia se hace
en el banco emisor del título.
Los montos de dichas inversiones hacen parte de la metodología de límites de
riesgos por contraparte.
Se anexa la composición actual:
FECH FEC
BAN CLA Custodio A HA SALDO
CO SE APERTU VC
RA TO
XXX CDT Bancos XXX 9-may-14 9-may- XXX
15
XXX CDT Bancos XXX 29-dic-14 30-mar- XXX
15
XXX CDT Bancos XXX 28-ene-15 22-jun- XXX
15
XXX CDT Bancos XXX 28-ene-15 22-jun- XXX
15
XXX CDT Bancos XXX 28-ene-15 18-jun- XXX
15
XXX CDT Bancos XXX 28-ene-15 22-jun- XXX
15
XXX CDT Bancos XXX 29-dic-14 30-mar- XXX
15
XXX Bonos Ordinarios XXX 20-feb-07 20-feb- XXX
17
XXX Bonos Ordinarios XXX 14-mar-07 14-mar- XXX
17
XXX Bonos Ordinarios XXX 14-mar-07 14-mar- XXX
17
XXX Bonos Deuda XXX
Publica Interna XXX 23-sept-05 23-sept-
15
TOTALES XX
XX

4.1.1.4 Renta Variable

Se administran las siguientes especies:

 Acciones Empresas relacionadas
Corresponden a las inversiones en las empresas relacionadas nacionales
Actualmente todo el manejo se hace en la Gerencia de Contabilidad, salvo el control
de los dividendos, los cuales son gestionados en la Gerencia de Tesorería en donde
se registran en el aplicativo actual y se hacen los registros contables de forma
manual.
Los montos de dichas inversiones no hacen parte de la metodología de límites de
riesgos por contraparte.
Se anexa la composición actual de las participaciones del CLIENTE X directamente:
EMIS CLA # %
OR SE PARTICIPACION
XXX XX 51.51 %
XXX XX 51.51 %
XXX XX 68.05 %
XXX XX 16.55 %
XXX XX 1.67 %
XXX Acciones XX 2.52 %
4.1.2 Inversiones en moneda extranjera:

4.1.2.1 Time Deposit

Se gestionan como depósitos a plazos fijos y únicamente en USD. Mensualmente se

causan los intereses generados. Por ser de moneda extranjera y con base en una
configuración realizada en el aplicativo actual el sistema genera la Autorretención
respectiva solamente en el momento de la redención final.
Los montos de dichas inversiones hacen parte de la metodología de límites de
riesgos por contraparte.
Se anexa la composición actual:
FECH FEC SALDO ML
BAN CLASE A HA SALDO ME
CO APERTU VC
RA TO
XXX 10-feb-15 13-mar- XXX XXX
15
XXX 10-dic-14 10-mar- XXX XXX
15
XXX 15-ene-15 8-abr-15 XXX XXX
XXX 10-feb-15 11-may- XXX XXX
15
XXX 10-oct-14 7-may- XXX XXX
15
XXX TIME 15-ene-15 16-mar- XXX XXX
DEPOSIT 15
XXX 15-ene-15 8-abr-15 XXX XXX
XXX 10-feb-15 28-may- XXX XXX
15
XXX 15-ene-15 16-mar- XXX XXX
15
TOTALES XXX XXX

4.1.2.2 Renta Fija

Se negocian las siguientes especies:

 Acuerdos Privados de Participación (Participation Agreement)
 Bonos Ordinarios Entidades Públicas
 Bonos Ordinarios Entidades Multilaterales
 Bonos Yankee
Dichas inversiones son registradas a precio limpio y se gestionan a tasa fija y se
pueden negociar en cualquier moneda, aunque actualmente solo se tienen en USD.
Contablemente se realiza una separación del nocional (nominal) y los intereses
corridos.
Las periodicidades de pago de intereses son periódicas (Semestrales, anuales) y del
capital son al vencimiento (Bullet). Se utilizan métodos de cálculo de días reales
(act) y base 360 y 365.
Por ser de moneda extranjera y con base en una configuración realizada en el
aplicativo actual el sistema genera la Autorretención respectiva solamente en el
momento del pago de los cupones.
Dichas operaciones siempre son valoradas a TIR de Compra independiente la
finalidad de tenencia de la inversión, de forma mensual.
Las operaciones son generalmente con títulos desmaterializados.
Los montos de dichas inversiones hacer parte de los límites de la política de riesgos
por contraparte
Se anexa la composición actual:
FECHA FECHA
EMISOR CLA Custodio APERTU VCTO SALDO ME SALDO ML
SE RA
Participation XXXX XXXX XXXX
XXXX Agreement 3-dic-13 7-nov-
21
XXXX Participation XXXX XXXX XXXX
Agreement 5-dic-13 7-nov-
21
XXXX Yankee XXXX 18-mar-09 18-mar- XXXX XXXX
19
XXXX Bonos Ordinario XXXX XXXX XXXX
Entidad
Multilateral 4-jun-09 4-jun-19
XXXX Bonos Ordinario XXXX XXXX XXXX
Entidad Publica 23-jul-09 23-jul-
19
TOTALES XXXX XX
XX

4.1.2.3 Renta Variable

Se administran las siguientes especies:

 Acciones Empresas relacionadas
Corresponden a las inversiones en las empresas relacionadas del exterior
Actualmente todo el manejo se hace en la Gerencia de Contabilidad, salvo el control
de los dividendos, los cuales son gestionados en la Gerencia de Tesorería en donde
se registran en el aplicativo actual y se hacen los registros contables de forma
manual.
Los montos de dichas inversiones no hacen parte de la metodología de límites de
riesgos por contraparte.
Se anexa la composición actual en la cual tiene participación el CLIENTE X
directamente:
 EMIS CLA # %
OR SE PARTICIPACION
XXX XXX 40.00 %
XXX XXX 40.00 %
XXX XXX 63.18 %
XXX XXX 95.29 %
XXX Acciones

4.1.3 Operaciones de Divisas:

Se negocian operaciones de compra y venta de divisas de contado, utilizando la

plataforma del sistema Bloomberg. Una vez cerrada la operación el sistema genera
un correo de confirmación, posteriormente se generan las cartas para dar tramite a
los mecanismos de cumplimiento de la operación, finalmente se replica en el
aplicativo actual la operación para generar los registros contables.

4.1.4 Operaciones de Cobertura

Se han negociado con anterioridad instrumentos de este tipo, a pesar que el CLIENTE
X no posee en el momento ninguno contratado, se contempla la utilización de
algunos tipos de estos instrumentos financieros, tales como:

 Forwards de tasa de cambio.

 Swaps de Tasa de Interés y Moneda.
 Opciones de tasa de cambio.

4.2 Deuda Pasiva

4.2.1 Leasing

El CLIENTE X tiene en la actualidad tres contratos de Leasing.

Se anexa la composición actual:

FECHA VALOR
ENTIDAD CLASE APERTU FECHA UTILIZA OBSERVACIONES
RA VCTO DO
08-Abr-10 25-Ene- XXX
17
28-Dic-09 25-Ene- XXX
XXX XXX
22
08-Abr-10 25-Ene-24 XXX
TOTALES XXX
4.2.2 Costo Amortizado

EL CLIENTE X solicitó un desarrollo que calculara y contabilizara el costo amortizado

de la deuda pasiva.

4.3 Deuda Activa

EL CLIENTE X entre sus beneficios ofrece prestamos de vivienda a sus empleados,

los cuales son gestionados por el aplicativo de Nomina, una vez los empleados
finalizan su contrato laboral, estos pasan a un manejo dentro del procedimiento de
cuentas por cobrar de la Gerencia de Tesorería.

Dicha cartera tiene unos plazos amplios y maneja condiciones de cuota fija.

El procedimiento actual de creación de Préstamos de Vivienda de EX empleados es:

Activida Responsable Que /

d Como
1. Gerencia Crear el deudor en el sistema.

de Contabilidad
2. Gerencia de Gestión Realiza el calculo de la amortización de la deuda
Humana vigente y genera la plantilla y juego de datos en el
sistema
3. Asesor Gerencia de Sube el juego de datos, el cual genera los
Tesorería registros contables por deudor en el sistema.
4. Asesor Gerencia de Calcular intereses corrientes al inicio de cada mes
Tesorería
5. Asesor Gerencia de Aplicar pagos de las cuotas
Tesorería
6. Asesor Gerencia de Revisar cartera y en dado caso calcular intereses de
Tesorería mora

Se anexa un resumen de los saldos actuales:

SALDO CAPITAL SALDO INTERESES

RETIRADO CLA MAS INTERESES DE MORA
SE CORRIENTE
VARIOS PRESTAMO DE VIVIENDA XXX XXX
TOTALES XXX XXX
4.4 Riesgo de Crédito (Cupos)

Se definió una metodología propia la cual esta descrita en el Anexo y

que parte de dos componentes uno cualitativo y otro cuantitativo para la
asignación de cupos de las contrapartes.

4.4.1 Asignación de puntaje cualitativo

Tomando la metodología CAMEL, se evalúan una serie de indicadores

representativos de la suficiencia de capital, la solvencia y calidad
de activos, la calidad de la administración, el nivel y estabilidad de la
rentabilidad, y el manejo de la liquidez de las entidades del sistema
financiero con las que desee trabajar CLIENTE X.

Dicho análisis otorga una mayor ponderación a las calificaciones corto

plazo y todas las calificaciones están homologadas a una calificación de
riesgo internacional. Las calificadoras de riesgo fuente de la información
son: Fitch Ratings International, Moody’s Investor Services, S&P, BRC
Investor Services.

4.4.2 Asignación de puntaje cuantitativo

Tomando como base los estados financieros oficiales los cuales permiten
conocer la situación general de la entidad. En conjunto estas
calificaciones permiten determinar una escala de riesgo asociado al
puntaje obtenido que reconoce un monto asignado o cupo máximo para
operar con una entidad en particular, de acuerdo a su calificación.

Para las entidades del exterior los límites de inversión se determinan

con base en las calificaciones y demás información emitidas por las
firmas calificadoras de riesgo internacionales y las bases de información
financiera.

Se han definido los siguientes indicadores

 Liquidez
o Liquidez
o Razón corriente
o Rotación del activo
o Calidad de la cartera
o Cubrimiento de la cartera

 Endeudamiento
o Endeudamiento
o Respaldo patrimonial