UNITEC CORPORACIÓN UNIVERSITARIA

INGENIERÍAS-POSGRADOS

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA DE PROYECTOS

CURSO: GERENCIA FINANCIERA DE PROYECTOS

ANALISIS FINAL DE EMPRESA

ENTREGA No 3 SEMANA 7

PRESENTADO POR:

CASTRO FRANCO CARLOS ALBERTO C.C. N° 1.020.768.125

CRUZ PINTO CESAR AUGUSTO C.C. N° 80.114.125

DIAZ ANDREA LILIANA C.C. N° 1.073.232.873

RAMIREZ CABALLERO SINDY PAOLA C.C. N° 1.082.875.017

RODRIGUEZ BENAVIDES NESTOR DAVID C.C. N° 80149315

TUTOR DEL CURSO:

Ernesto Mendieta Sabogal

Bogotá Colombia de 2021

1
 TABLA DE CONTENIDO

Tabla de contenido

1. INTRODUCCION.....................................................................................................................2
2. CUANTIFICACION DE RIESGOS – MATRIZ RIESGO....................................................3
2.1 Actividades Del Proyecto.................................................................................................4
2.1.1 Resumen de recursos y costos del proyecto.......................................................5
2.2 Matriz De Riesgos...............................................................................................................6
2.3 Costeo y Gestión del Riesgo...........................................................................................7
2.3.1 Análisis de los datos obtenidos..............................................................................8
3. EVALUACION DEL VALOR GANADO DEL PROYECTO...............................................9
3.1 Terminología......................................................................................................................10
3.1.1 Formulas:....................................................................................................................11
3.2 Variables.............................................................................................................................11
3.1.1 ejercicio.......................................................................................................................11
3.1.2 Análisis de los datos obtenidos............................................................................15
4. VALOR TOTAL DEL PROYECTO.....................................................................................16
4.1 Diagrama de Gantt del Proyecto:..................................................................................17
4.2 Resumen del Análisis financiero de la empresa:......................................................18
4.2 Análisis................................................................................................................................18
5. CALCULO DEL VAN............................................................................................................19
5.1 Resumen de costos por Concepto de (costo Directo)............................................19
5.2 PLAN DE INVERSION.......................................................................................................20
5.2.1 Capital de Trabajo:....................................................................................................21
5.2.2 Costos y gastos:........................................................................................................22
5.2.3 Utilidades.....................................................................................................................22
5.3 Calculo Del Van Con Una Tasa De Descuento Del 15%..........................................23
6.1 Análisis Final.....................................................................................................................24
6.2 Recomendaciones............................................................................................................25

2
 1. INTRODUCCION

A partir de la información financiera recopilada en la primera entrega, (en nuestro

caso la empresa constructora ConConcreto) y con todo el fundamento teórico-

práctico, que se nos confirió en la asignatura de “GERENCIA FINANCIERA DE

PROYECTOS”, realizar el análisis de factibilidad financiera del proyecto

seleccionado, en este caso ““MEJORAR LA COBERTURA DEL SERVICIO DE

ALCANTARILLADO EN LAS VEREDAS DEL MUNICIPIO DE NOCAIMA

CUNDINAMARCA “, de esta forma poder establecer si para la empresa

seleccionada es viable o no el proyecto y en base a las condiciones financieras

que en este momento se encuentra, usando el planteamiento matemático del

valor ganado y como se establecen las diferentes variables, de este modo tener

más elementos que sustenten nuestro análisis final.

Entre los análisis también se encuentra el de riesgos propios del proyecto y de

esta forma establecer, sus pro y sus contras, además establecer el flujo de caja

que permitirá determinar el valor total del proyecto

Por último se hallara el VAN (Valor Actual Neto), con una TIR (Tasa Interna de

Retorno), de esta forma con este último análisis más los anteriores, poder

determinar la viabilidad del proyecto planteado.

3
 2. CUANTIFICACION DE RIESGOS – MATRIZ RIESGO

Antes de realizar la matriz de riesgos recordemos las actividades que están

involucradas en el proyecto seleccionado:

2.1 Actividades Del Proyecto.

SOCIALIZACION DE INICIO DEL PROYECTO,

 

Presentación del proyecto alcance, ante las autoridades

extranjeras, locales y departamentales de la zona de ejecución
del proyecto
 
EJECUCION DE OBRA
 
1 EXCAVACIONES Y DEMOLICIONES

1.1 EXCAVACION MANUAL ZANJA EN TIERRA

EXCAVACION MANUAL EN MATERIAL COMÚN H=0 A 2M(INCLUYE

1.2
RETIRO SOBRANTES A UNA DISTANCIA MENOR DE 5 KM)

1.3 DEMOLICIONES VARIAS DE CONCRETO, PLACAS O ENCHAPES

POZO SEPTICO Y REPARTIDOR DE DRENES POLIETILENO

2
BIOPLASCTIC

2.1 POZO SEPTICO IMHOFF-16 PERSONAS

CAJA DE DISTRIBUCION DE LAS REDES- REPARTIDOR DE DRENES
POLIETILENO BIOPLASCTIC
2.2

3 TUBERIA PVC PARA DRENAJES

TUBERIA DE DRENAJE PERFORADA DE 4" CON GEOTEXTIL NO

3.1
TEJIDO

4 RELLENOS

RELLENOS Y EXPLANACIONES CON MATERIAL DEL SITIO

4.1
COMPACTADO MECANICAMENTE

4
 5 RETIRO DE SOBRANTES

RETIRO DE SOBRANTES A UNA DISTANCIA DE 5 KM (INCLUYE

5.1
CARGUE)

SOCIALIZACION DE TERMINACION DEL PROYECTO,

  Presentación de los resultados del proyecto , ante las

autoridades extranjeras, locales y departamentales de la
zona de ejecución del proyecto

A partir de esta información realizaremos la MATRIZ DE RIESGOS y el COSTEO

DE LA GESTIÓN DEL RIESGO, para este último se debe tener en cuenta la
cuantificación de cada actividad.

5
2.1.1 Resumen de recursos y costos del proyecto.

A continuación se dará a conocer el resumen de recursos y costos del proyecto:

RESUMEN DE PRESUPUESTO

MCSANC-MEJORAR LA COBERTURA DEL SERVICIO DE ALCANTARILLADO EN LAS VEREDAS DEL MUNICIPIO DE

NOCAIMA CUNDINAMARCA

No Item
VALOR
ACTIVIDAD UNIDAD CANTIDAD SUBTOTAL
UNITARIO
INCIO DEL PROYECTO

SOCIALIZACION DE INICIO DEL PROYECTO,

Presentación del proyecto alcance, ante las autoridades

extranjeras, locales y departamentales de la zona de ejecución GL $ 3.500.000 1,00 $ 3.500.000
del proyecto

EJECUCION DE OBRA

1 EXCAVACIONES Y DEMOLICIONES $ 223.436.170,00

1.1 EXCAVACION MANUAL ZANJA EN TIERRA M3 $ 42.556,0 2580,00 $ 109.794.480,00

EXCAVACION MANUAL EN MATERIAL COMÚN H=0 A 2M(INCLUYE

1.2 M3 $ 60.039 1720,00 $ 103.267.080,00
RETIRO SOBRANTES A UNA DISTANCIA MENOR DE 5 KM)

1.3 DEMOLICIONES VARIAS DE CONCRETO, PLACAS O ENCHAPES M3 $ 120.635 86,00 $ 10.374.610,00

POZO SEPTICO Y REPARTIDOR DE DRENES POLIETILENO

2 $ 1.363.387.240,00
BIOPLASCTIC

2.1 POZO SEPTICO IMHOFF-16 PERSONAS UN $ 1.492.613 860,00 $ 1.283.647.180,00

CAJA DE DISTRIBUCION DE LAS REDES- REPARTIDOR DE DRENES
2.2 UN $ 92.721,00 860,00 $ 79.740.060,00
POLIETILENO BIOPLASCTIC
3 TUBERIA PVC PARA DRENAJES $ 1.520.071.500,00

TUBERIA DE DRENAJE PERFORADA DE 4" CON GEOTEXTIL NO

3.1 ML $ 23.567,00 64500,00 $ 1.520.071.500,00
TEJIDO
4 RELLENOS $ 33.113.010,00

RELLENOS Y EXPLANACIONES CON MATERIAL DEL SITIO

4.1 ML $ 13.510,00 2451,00 $ 33.113.010,00
COMPACTADO MECANICAMENTE
5 RETIRO DE SOBRANTES $ 17.700.477,00

RETIRO DE SOBRANTES A UNA DISTANCIA DE 5 KM (INCLUYE

5.1 ML $ 9.573,00 1.849,00 $ 17.700.477,00
CARGUE)

SOCIALIZACION DE TERMINACION DEL PROYECTO,

Presentación de los resultados del proyecto , ante las

autoridades extranjeras, locales y departamentales de la zona GL $ 3.500.000 1,00 $ 4.500.000
de ejecución del proyecto

COSTO DIRECTO $ 3.165.708.397

ADMINISTRACIÓN 15,000% $ 474.856.259,550
IMPREVISTOS 3,00% $ 94.971.251,910
UTILIDAD 5,00% $ 158.285.419,850
SUBTOTAL $ 3.893.821.328,310
IVA SOBRE UTILIDAD 19,00% $ 30.074.229,772
-
VALOR TOTAL $ 3.923.895.558,000

6
2.2 Matriz De Riesgos

Todo proyecto está expuesto a una serie de factores internos y externos, que
influyen de una manera u otra en el correcto desempeño de cualquier proyecto, lo
que diferencia un análisis a otro es la forma que como podemos identificarlos,
estructúralos de tal manera que se analizados tanto de manera calificativamente
como cuantitativamente), de esta manera establecer su afectación al proyecto.

Probabidad de Ocurrencia.

Ligeramente Un Poco Probable

Nada Probable (A) Muy Probable (D) Casi Seguro (E)
Probable (B) (C)

Insignificante 1 Bajo Bajo Bajo Medio Medio

Leve 2 Bajo Bajo Medio Medio Medio

impacto

Moderado 3 Medio Medio Medio Alto Alto

Crítico 4 Medio Medio Alto Muy Alto Muy Alto

Catastrófico 5 Medio Alto Muy Alto Muy Alto Muy Alto

Matriz de Riesgo Fuente, Gestión de Riesgos, Clase de Gerencia Financiera de Proyectos.

En base de esta Matiz la le asignamos valores a cada eventualidad, ajustándola al

proyecto de tal modo realizar el costeo de gestión del riesgo.

Probabidad de Ocurrencia.

Ligeramente Un Poco Probable

Nada Probable (A) Muy Probable (D) Casi Seguro (E)
Probable (B) (C)

Insignificante 1 Bajo 1,00 Bajo 1,01 Bajo 1,02 Medio 1,05 Medio 1,06

Leve 2 Bajo 1,03 Bajo 1,04 Medio 1,07 Medio 1,08 Medio 1,09
impacto

Moderado 3 Medio 1,10 Medio 1,11 Medio 1,12 Alto 1,17 Alto 1,18

Crítico 4 Medio 1,13 Medio 1,15 Alto 1,19 Muy Alto 1,30 Muy Alto 1,35

Catastrófico 5 Medio 1,16 Alto 1,20 Muy Alto 1,40 Muy Alto 1,45 Muy Alto 1,50

Fuente; Propia Matriz de Riesgo, Cuantificación de las Probabilidades.

Con esta información se va evaluar cada una de las actividades mediante el

Costeo y Gestión del Riesgo.

7
2.3 Costeo y Gestión del Riesgo.

A partir de la cuantificación de la matriz de riesgos se realizara el costeo y la gestión del riesgo, de

este modo se podrá realizar, un valoración cuantitativa sino cualitativa

Probabilidad de Ocurrencia.

Ligeramente Un Poco Probable

Nada Probable (A) Muy Probable (D) Casi Seguro (E)
Probable (B) (C)

Insignificante 1 Bajo 1,00 Bajo 1,01 Bajo 1,02 Medio 1,05 Medio 1,06

Leve 2 Bajo 1,03 Bajo 1,04 Medio 1,07 Medio 1,08 Medio 1,09
impacto

Moderado 3 Medio 1,10 Medio 1,11 Medio 1,12 Alto 1,17 Alto 1,18

Crítico 4 Medio 1,13 Medio 1,15 Alto 1,19 Muy Alto 1,30 Muy Alto 1,35

Catastrófico 5 Medio 1,16 Alto 1,20 Muy Alto 1,40 Muy Alto 1,45 Muy Alto 1,50

Probabilidad de
Costo Ocurrencia Plan de
No Actividades del Proyecto Amenazas Ocurrencia e Costo (TPC)
(A) Contingencia
Impacto
Cuantificar
Amenaza 3 Bajo 1,02 $ 51.000 correctamente los $ 2.170.356.000
volúmenes
EXCAVACION MANUAL ZANJA EN
1 Conseguir Mano de obra
TIERRA Amenaza 6 Bajo 1,03 $ 51.500 $ 2.191.634.000
del lugar

Adecuado equipo de
Amenaza 8 Medio 1,07 $ 53.500 trabajo
$ 2.276.746.000

Tener buen stock de

EXCAVACION MANUAL EN MATERIAL COMÚN Amenaza 2 Bajo 1,01 $ 50.500 $ 3.031.969.500
herramienta
2 H=0 A 2M(INCLUYE RETIRO SOBRANTES A UNA
Conseguir maquinaria en
DISTANCIA MENOR DE 5 KM) Amenaza 6 Bajo 1,03 $ 51.500 $ 3.092.008.500
buen estado a bajo costo
Hacer mantenimiento al
Amenaza 3 Bajo 1,02 $ 51.000 $ 6.152.385.000
DEMOLICIONES VARIAS DE martillo compresor
3
CONCRETO, PLACAS O ENCHAPES Tener disponibilidad de la
Amenaza 7 Bajo 1,04 $ 52.000 volqueta para los retiros
$ 6.273.020.000

Capacitación al personal
POZO SEPTICO IMHOFF-16 Amenaza 8 Medio 1,07 $ 53.500 para la instalación de $ 79.854.795.500
4 este elemento
PERSONAS
Disponibilidad suficiente
Amenaza 14 Alto 1,17 $ 58.500 $ 87.317.860.500
para todo el proyecto
Capacitación al personal
Amenaza 9 Medio 1,08 $ 54.000 para la instalación de $ 5.006.934.000
CAJA DE DISTRIBUCION DE LAS este elemento
5 REDES- REPARTIDOR DE DRENES Escoger el personal mas
POLIETILENO BIOPLASCTIC Amenaza 13 Medio 1,12 $ 56.000 idóneo para esta $ 5.192.376.000
actividad
Disponibilidad suficiente
Amenaza 15 Alto 1,18 $ 59.000 $ 5.470.539.000
para todo el proyecto
TUBERIA DE DRENAJE PERFORADA Disponibilidad suficiente
6 Amenaza 23 Muy Alto 1,40 $ 70.000 $ 1.649.690.000
DE 4" CON GEOTEXTIL NO TEJIDO para todo el proyecto

Cuantificar
RELLENOS Y EXPLANACIONES CON Amenaza 1 Bajo 1,00 $ 50.000 correctamente los $ 675.500.000
7 MATERIAL DEL SITIO COMPACTADO volúmenes
MECANICAMENTE Conseguir maquinaria en
Amenaza 2 Bajo 1,03 $ 51.500 buen estado a bajo costo
$ 695.765.000
Conseguir maquinaria en
RETIRO DE SOBRANTES A UNA Amenaza 6 Bajo 1,03 $ 51.500 $ 493.009.500
buen estado a bajo costo
8 DISTANCIA DE 5 KM (INCLUYE Escoger el personal mas
CARGUE) Amenaza 11 Medio 1,10 $ 55.000 idóneo para esta $ 526.515.000
actividad
TOTAL $ 920.000 $ 212.071.103.500

FUENTE, PROPIA “Costeo y Gestión del Riesgo” Proyecto “MEJORAR LA COBERTURA DEL SERVICIO DE
ALCANTARILLADO EN LAS VEREDAS DEL MUNICIPIO DE NOCAIMA CUNDINAMARCA”

8
2.3.1 Análisis de los datos obtenidos.

Mediante la multiplicación entre el costo directo de cada actividad y el valor de

cada caso de ocurrencia, se pudo hallar el Costo (TPC), el cual podemos analizar

que supera el valor asignado de los imprevistos del proyecto, esto nos lleva a

pensar si todos los casos de ocurrencia, la utilidad proyectada va ser disminuida

en $117.099.851,59, de los $158.285.419,85, previstos en la valoración inicial del

proyecto.

Otro análisis que podemos obtener luego de este costeo del riesgo, es que

aunque el riesgo sea medio o alto, si se llega a generar en las actividades más

preponderantes o críticas del proyecto, (en este caso POZO SEPTICO IMHOFF-

16 PERSONAS, pues es la actividad que mayor valor), genera la mayor cantidad

del Costo TPC del proyecto, por lo que a esta actividad se convierte en la mayor

control y seguimiento, pues como se pudo establecer en este análisis cualquier

inconveniente en esta actividad, castiga sumamente al proyecto en términos no

solo de tiempo sino en costos que no se tenían previstos al valorar el proyecto en

estudio.

9
 3. EVALUACION DEL VALOR GANADO DEL PROYECTO

A partir de la información financiera del proyecto, se establecerá no solo la unidad

de medida establecida para hallar los valores correspondientes, al hacer la

asignación de la nota a éste punto, se realizará la confirmación de la unidad de

medida hallando los valores de: CPI, SPI, BAC, PV, AC, EV, CV y SV, para

analizar el proyecto y de esta establecer su rentabilidad y el estado que se

encuentra (si es rápido y barato; lento y barato, rápido y caro o lento y caro,

mediante el análisis del valor ganado.

3.1 Terminología
 CPI (Cost Performance Índex)= Representa un factor de la variación
entre los avances a precio presupuestado y precio real:
 EV = Avance real precio presupuestado.
 AC = Avance real precio real
 SPI (Schedule Performance Índex) = Representa un factor de la variación
en el tiempo, entre el avance real y el avance programado.
 EV = Avance Real a previo presupuesto
PV= Programado a la fecha de corte
ETC= Costo estimado para terminar.
 EAC= Costo estimado al término
 VAC (Variation cost AT Completion) = Variación a la terminación,
representa la
 BAC= Costo total programado.
 TCPI (To conclude performance índex) Índice del desempleo del trabajo
por completar.

10
3.1.1 Formulas:
EV EV
 SV =EV −PV ; CPI= ; SPI= ; CV =EV − AC ; VAC=BAC−EAC ;
AC PV
ETC =BAC −AC ; TCPI=( BAC−EV )/(BAC− AC )

3.2 Variables

A continuación con la información financiera del proyecto, vamos a establecer las

variables que tenemos y las variables que necesitamos hallar mediante el uso de

las ecuaciones anteriormente mencionadas, para el análisis del Valor ganado y su

unidad de medida para el siguiente condición de evaluación del proyecto:

3.1.1 ejercicio.

Dentro de la ejecución del proyecto se tiene 3(tres) cuadrillas en obra, para poder

construir las 860 (ochocientas sesenta) unidades sanitarias, donde se estima 4,17

unidades sanitarias, por los 240 días programados para la ejecución completa del

proyecto que netamente son 240 días-34 días (domingos y festivos), 206 días.

11
Cuando van 30 (treinta) días de ejecución del proyecto se realiza el seguimiento y

control, y se determina que se deberían haber 77 unidades construidas, no

obstante durante este mismo periodo solo se han construido 60 unidades.

En estas condiciones usando el planteamiento del valor ganado, calcular el CV-

SV-CPI-SPI.

Sabiendo que el BAC equivale a $3.923.895.558,00, con los datos dados

podemos hallar el PV o valor planeado organizando los datos:

# De unidades Sanitarias; 860 unidades (por un valor de $4.562.669,0 cada una)

# De cuadrillas; 3 cuadrillas, con un rendimiento 4,17 unidades diarias

$ 3923.845 .558,00
Costo del día; =$ 19.047 .794/Costo del dia . Con estos valores.
206 dias

Valor Planeado(PV )=¿ cuadrillas x Costo por dia x Los dias de estudio .

x $ 19.048 .794
Valor Planeado ( PV )=3 cuadrillas x 30 dias=¿
dias

Valor Planeado ( PV )=$ 1.713.671 .460,00

Ahora hallamos es EV

ejecutados a lafecha
Valor Ganado ( EV ) =Dias estudiox xCosto Unidad sanitaria
dias de estudio

Valor Ganado ( EV ) =Ejecutados a la fecha xCosto Unidad sanitaria

12
Valor Ganado ( EV ) =60unidades x $ 4.562.669,00/unidad

Valor Ganado ( EV ) =$ 273.760 .140

Por ultimo hallamos AC;

¿ cuadrillas x Costo−dia x Dias de estudio

Costo Real−Costo Actual ( AC )= x rendimiento x Dias de estudio
Ejecutadas a la fecha x rendimiento

$ 19.048 .794 unidades

3 cuadrillas x x 30 dias x 4,17 x 30 dias
dia dia
Costo Real−Costo Actual ( AC )=
unidades
60 unidades x 4,17
dia

Costo Real−Costo Actual ( AC )=$ 857.195 .730

Ya con los valores de:

BAC = $3.923.895.558,00

PV =$ 1.713 .671.460,00

EV =$ 273.760 .140,00

AC=$ 857.195 .730,00

Encontraremos los demás valores como. CV, SV. CPI, SPI

Variación del Costo CV =EV − AC

Variación del Costo CV =$ 273.760.140,00−$ 857.195 .730,00

Variación del Costo CV =−583.426 .590,00

13
Variación del Cronograma SV =EV −PV

SV =$ 273.760 .149,00−1.713 .671.460,00

Variación del Cronograma SV =$ 1.439 .911.311

Indice del Desempeño del Costo( CPI)

EV $ 273.760.140,00
 CPI= = =0,31
AC $ 857.195.730,00

Índice del Desempeño del Cronograma( SPI )

EV $ 273.760 .140,0
 SPI= = =0,15
PV $ 1.713 .671.460,00

Con esta información podemos revisar en la gráfica:

Catalogando el proyecto “Lento y costoso”.

3.1.2 Análisis de los datos obtenidos.

Mediante la información obtenida podemos dar los siguientes conceptos:

14
 El proyecto se está volviendo caro y a muy lento, ya se podría establecer

que en 20 (veinte) días, se deberían haberse construido 77(setenta y siete

unidades) y solo van 60 (sesenta), se debe analizar qué actividad está

retrasando el proyecto pues debido a esto no se cumplirán las metas dentro

del plazo estipulado.

 Estamos por encima del presupuesto −$ 583.426 .590,00, (CV) por lo que al

final del proyecto lo que vamos a tener es pérdidas superiores, sino se

revisa en donde se está perdiendo los recursos o las actividades quedaron

mal cuantificadas y cuestan más de lo presupuestado, de ese modo tocaría

evaluar una prórroga del proyecto y reevaluar los costos de las actividades,

si las condiciones no mejoran.

 Por cada peso invertido se está obteniendo solo 31 centavos, otra prueba

que el proyecto va por un mal camino y para nada lo esperado tanto en

términos de rendimiento y utilidad.

 Por ultimo estamos avanzando un 15% de lo planificado, muy por debajo de

las expectativas que se requiere el proyecto.

 UNIDAD DE MEDIDA: Son las Unidades sanitarias construidas, por dia,

mes y al final del proyecto.

15
 4. VALOR TOTAL DEL PROYECTO.

A continuación se realizara el Diagrama de Gant, con cada una de las

actividades que están involucradas en el proyecto y su correspondiente, de esta

manera podemos establecer el flujo de cada y su comparación con el análisis

financiero de la empresa en estudio en este caso ConConcreto.

De esta forma podemos establecer si o no para la empresa ConConcreto el

proyecto es financieramente viable, con respecto a su estado financiero y nosotros

por gerentes de proyectos establecer las mejores opciones de inversión, no solo

para ConConcreto sino para cualquier proyecto que nos pidan evaluar

financieramente.

16
4.1 Diagrama de Gantt del Proyecto:

Fuente; propia Programación de Obra proyecto “MCSAVMNM-MEJORAR LA COBERTURA DEL SERVICIO DE

ALCANTARILLADO EN LAS VEREDAS DEL MUNICIPIO DE NOCAIMA CUNDINAMARCA”, Microsoft Project 2013

A partir de esto podemos establecer el Plan de inversión para los 8(ocho) meses 0

240 días que dura el proyecto, información que vamos a usar en para calcular el

VAN,

Como se observa se analiza cada una de las actividades su duración, costos y

precedencias, lo cual nos da cual es la ruta crítica (o actividades de una u otra

forma puede generar atraso y sobrecostos en el proyecto en cuestión), por un

valor total de $3.923.895.558,00

17
4.2 Resumen del Análisis financiero de la empresa:
2016 2017 2018 2019 2020

Ingre s o s 1,471,645 1,483,540 1,080,208 945,692 374,07

C o s to de Ve nta s 1,293,061 1,337,713 934,859 806,912 320,315

Utilida d B ruta 178,584 145,827 145,349 138,78 53,755

Otro s Ingres o s 28,506 36,596 35,382 40,787 12,441

Ga s to s

112,555 107,895 43,907 39,674 24,809

Ope ra cio na les

Ga s to s x
bene ficio s
No registra información No registra información 46,108 42,034 29,827
a e m ple ado s

Otro s ga s to s 10,321 10,193 16,446 25,783 4,926

Ut po r
partic ipa c ió n 80,856 28,453 20,888 10,132 7,024
neta

Otro s ingres o s 6,777 62,719 43,921 32,2 414

Ut o pe ra c io nal 171,847 155,507 139,079 114,408 14,073

Dife re nc ia e n
506 2,924 3,899 18 425
c am bio
Ingre s o s
28,846 20,368 32,598 50,212 33,847
F ina nc ie ro s
Ga s to s
69,503 72,984 67,685 70,629 47,511
F ina nc ie ro s

Ut a ntes de imp 131,696 105,815 100,093 93,973 833

Im p de renta 39,081 26,946 25,26 27,224 5,072

Inte ré s m o ne ta rio 751 658 1,638 1,944 158

Utilida d Ne ta 91,864 78,211 73,195 64,805 4,396

FUENTE, Propia Resumen financiero de los últimos 5 años, Empresa ConConcreto, * En miles de pesos.

4.2 Análisis.

Según el análisis financiero vs el costo total del proyecto, la empresa no requería

pedir un préstamo, para poderlo ejecutar lo que si es que estaría usando el

89,20% de su utilidad neta para ese fin, de este modo se estaría arriesgando ese

capital en un solo proyecto, para logar solo una utilidad neta de $158 millones,

ganancia efímera para arriesgar casi todo su margen de utilidad en un solo

proyecto.

18
 5. CALCULO DEL VAN
Mediante la información financiera de la empresa en estudio, los gastos

intrínsecos del proyecto (análisis del AIU y del flujo de caja) con una TD del 15%

hallar el VAN (Valor Presente Neto), teniendo las siguientes premisas:

1. VAN < 0 = No es un proyecto viable

2. VAN > 0= es un proyecto viable.

3. VAN= 0 = Se debe revisar.

5.1 Resumen de costos por Concepto de (costo Directo)

RESUMEN DE COSTOS POR CONCEPTO (COSTO DIRECTO)

No item ITEM Costos de Personal Costos de Materiales Costos de Equipos Servicios / Otros Costos y SUBTOTAL DEL ITEM
Presentación del proyecto alcance, ante las
$ 3.500.000 $ 3.500.000
autoridades extranjeras, locales y
1.1 EXCAVACION MANUAL ZANJA EN TIERRA $ 91.533.498,00 $ 0,00 $ 18.260.982,00 $ 0,00 $ 109.794.480
EXCAVACION MANUAL EN MATERIAL COMÚN H=0
1.2 A 2M(INCLUYE RETIRO SOBRANTES A UNA $ 79.745.392,00 $ 0,00 $ 12.173.988,00 $ 11.347.700,00 $ 103.267.080
DISTANCIA MENOR DE 5 KM)
DEMOLICIONES VARIAS DE CONCRETO, PLACAS O
1.3 $ 1.594.947,00 $ 0,00 $ 7.460.330,00 $ 1.319.333,00 $ 10.374.610
ENCHAPES
2.1 POZO SEPTICO IMHOFF-16 PERSONAS $ 87.720.000,00 $ 1.180.915.536,00 $ 12.173.644,00 $ 2.838.000,00 $ 1.283.647.180
CAJA DE DISTRIBUCION DE LAS REDES-
2.2 REPARTIDOR DE DRENES POLIETILENO $ 11.696.361,20 $ 65.407.300,00 $ 1.217.398,80 $ 1.419.000,00 $ 79.740.060
BIOPLASCTIC
TUBERIA DE DRENAJE PERFORADA DE 4" CON
3.1 $ 175.440.000,00 $ 1.229.076.009,00 $ 9.130.491,00 $ 106.425.000,00 $ 1.520.071.500
GEOTEXTIL NO TEJIDO
RELLENOS Y EXPLANACIONES CON MATERIAL DEL
4.1 $ 15.384.738,46 $ 0,00 $ 17.728.271,54 $ 0,00 $ 33.113.010
SITIO COMPACTADO MECANICAMENTE
RETIRO DE SOBRANTES A UNA DISTANCIA DE 5 KM
5.1 $ 9.429.900,00 $ 0,00 $ 8.270.577,00 $ 0,00 $ 17.700.477
(INCLUYE CARGUE)

Presentación de los resultados del proyecto ,

ante las autoridades extranjeras, locales y $ 4.500.000,00 $ 4.500.000
departamentales de la zona de ejecución del
proyecto
TOTALES $ 472.544.836,66 $ 2.475.398.845,00 $ 86.415.682,34 $ 131.349.033,00 $ 3.165.708.397

Como se puede observar, se desglosa cada ítem, en:

 Costos de personal
 Costos de Materiales
19
  Costos de Equipos
 Servicios/otros Costos y Gastos1
Resumen de cada Segmento del proyecto.
ID Concepto Monto ($COP)
Costos de Personal 472.544.837
Costos de Materiales 2.475.398.845
Costos de Equipos 86.415.682
Servicios / Otros Costos y Gastos 131.349.033
Total Costos Directos 3.165.708.397
Gastos Administrativos (15%) 474.856.260
Total Costos Indirectos 3.640.564.657/$ 1.002.096
Contingencia / Imprevistos (3%) 94.971.252
Sub-Total 3.735.535.909/ 1.028.238
Utilidad o Ganancia (5%) 158.285.419
IVA SOBRE UTILIDAD 19% 30.074.230

Costo Total del Proyecto 3.923.895.558/ 1.080.085

5.2 PLAN DE INVERSION

A continuación mostramos el plan de INVERSION que arroja el Project mediante la programación

anteriormente vista.

PROGRAMADO
MES PORCENTAJE DE MES VALOR ACUMULADO %ACUMULADO
MES
mar-21 $ 13.427.019 0,34% $ 13.427.019 0,34%
abr-21 $ 449.166.625 11,45% $ 462.593.644 11,79%
may-21 $ 440.899.619 11,24% $ 903.493.263 23,03%
jun-21 $ 461.894.838 11,77% $ 1.365.388.101 34,80%
jul-21 $ 461.894.838 11,77% $ 1.827.282.939 46,57%
ago-21 $ 482.175.652 12,29% $ 2.309.458.591 58,86%
sep-21 $ 458.751.448 11,69% $ 2.768.210.039 70,55%
oct-21 $ 437.899.109 11,16% $ 3.206.109.148 81,71%
nov-21 $ 458.628.879 11,69% $ 3.664.738.027 93,40%
dic-21 $ 245.130.187 6,25% $ 3.909.868.214 99,64%
ene-22 $ 14.023.344 0,36% $ 3.923.891.558 100,00%
Fuente; Propia Plan de inversión del Proyecto “MCSAVMNM-MEJORAR LA COBERTURA DEL SERVICIO DE
ALCANTARILLADO EN LAS VEREDAS DEL MUNICIPIO DE NOCAIMA CUNDINAMARCA”, Microsoft Project 2013

Con esta información ingresamos a calcular el VAN y por ende la viabilidad final
del proyecto.

1
La información de cada costo de cada ítem, sale de cada APU de cada actividad.

20
5.2.1 Capital de Trabajo:

N° Descripción Unidad Valor Unit Cantidad Valor Total

1 Mano de Obra Directa Gerente de proyecto Periodos 12.500.000 11 137.500.000
2 Mano de Obra Directa Director de Proyecto Periodos 6.000.000 11 66.000.000
3 Mano de Obra Directa Ingeniero Residente (2) Periodos 8.000.000 22 176.000.000
4 Mano de Obra Directa Maestro (2) Periodos 3.000.000 18 54.000.000
5 Mano de Obra Directa Trabajadoras sociales (2) Periodos 4.000.000 22 88.000.000
5 Mano de Obra Directa Cuadrillas (3) Periodos 10.000.000 27 270.000.000
6 Mano de Obra Indirecta Contador Periodos 900.000 10 9.000.000
7 Mano de Obra Indirecta Secretaria Periodos 1.500.000 10 15.000.000
8 Recursos Costo de materiales Periodos 247.539.885 10 2.475.398.845
9 Recursos Costo de equipos Periodos 8.641.568 10 86.415.682
Servicios/otros costos y
10 Gastos Periodos 11.940.821 11 131.349.033
gastos
11 Gastos impuestos/arriendos Periodos 8.444.792 11 92.892.712
Total 3.601.556.272
Contingencias 3% 108.046.688
Utilidad 5% 180.077.814
IVA S. Utilidad 19% 34.214.785
Total 3.923.895.558
17 Gastos Créditos Fijo 0 8 0
Total 3.923.895.558

5.2.2 Costos y gastos:

21
 Descripción Columna1 Cant. Valor Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5 Periodo 6 Periodo 7 Periodo 8 Periodo 9 Periodo 10 Periodo 11
Mano de Obra
Gerente de proyecto 11 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000 12.500.000
Directa
Mano de Obra
Director de Proyecto 11 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000
Directa
Mano de Obra
Ingeniero Residente (2) 11 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000
Directa
Mano de Obra
Maestro (2) 11 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091 4.909.091
Directa
Mano de Obra
Trabajadoras sociales (2) 11 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000
Directa
Mano de Obra
Cuadrillas (3) 11 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455 24.545.455
Directa
71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545
Mano de Obra
Contador 10 900.000 0 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000
Indirecta
Mano de Obra
Secretaria 10 1.500.000 0 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000
Indirecta
0 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000
Recursos Costo de materiales 10 2.475.398.845 247.539.885 247.539.885 247.539.885 247.539.885 247.539.885 247.539.885 247.539.885 247.539.885 247.539.885 247.539.885 0
Recursos Costo de equipos 10 86.415.682 8.641.568 8.641.568 8.641.568 8.641.568 8.641.568 8.641.568 8.641.568 8.641.568 8.641.568 8.641.568 0
256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 0
Servicios/otros costos y
Gastos 11 131.349.033 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821 11.940.821
gastos
Gastos impuestos/arriendos 11 92.892.712 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792 8.444.792
20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613
Totales 348.521.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 94.740.159

5.2.3 Utilidades

Proyecto 15.000
Costo Total de Producción Proyecto 697.043.223
Costo Unitario del Proyecto 4.345.399
Utilidad de Ganancia 5%
Precio de Venta Unitario 4.562.669

Detalle Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5 Periodo 6 Periodo 7 Periodo 8 Periodo 9 Periodo 10 Periodo 11 Total
Proyección 0,34% 11,45% 11,24% 11,77% 11,77% 12,29% 11,69% 11,16% 11,69% 6,25% 0,36% 100%
P/S a Vender 3 98 97 101 101 106 101 96 101 54 3 860
Mano de Obra Directa 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 71.954.545 791.500.000
Mano de Obra Indirecta 0 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 24.000.000
Recursos 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 256.181.453 0 2.561.814.527
Gastos 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 20.385.613 224.241.745
Costo Total de Producción Periodo 348.521.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 350.921.611 94.740.159 3.601.556.272
Costo Unitario de Producción Periodo 118.432.003 3.564.689 3.631.528 3.466.458 3.466.458 3.320.655 3.490.211 3.656.411 3.491.143 6.531.791 30.816.094 183.867.441
Ingresos Por Ventas 13.427.019 449.166.625 440.899.619 461.894.838 461.894.838 482.175.652 458.751.448 437.899.109 458.628.879 245.130.187 14.027.345 3.923.895.559
Utilidad Mes -335.094.592 98.245.014 89.978.008 110.973.227 110.973.227 131.254.041 107.829.837 86.977.498 107.707.268 -105.791.424 -80.712.814 322.339.287
Utilidad Periodo Porcentual -96,15% 28,00% 25,64% 31,62% 31,62% 37,40% 30,73% 24,79% 30,69% -30,15% -85,19% 8,95%

22
 Estado de Resultados
Ingresos 3.923.895.559
Costos de Producción 3.377.314.527
Utilidad Operacional 546.581.032
Gastos Financieros 0
Gastos 224.241.745
Utilidad Bruta 322.339.287
Impuestos (25%) 80.584.822
Utilidad Neta 241.754.465
Utilidad Porcentual 6,16%

5.3 Calculo Del Van Con Una Tasa De Descuento Del 15%

Con las información anteriormente que se calculó, podemos evaluar el VAN

Detalle Periodo 0 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5 Periodo 6 Periodo 7 Periodo 8 Periodo 9 Periodo 10 Periodo 11
Saldo Inicial 0 3.923.895.558 4.272.417.169 4.623.338.781 4.974.260.392 5.325.182.003 5.676.103.615 6.027.025.226 6.377.946.837 6.728.868.448 7.079.790.060 7.430.711.671
Ingresos 0 13.427.019 449.166.625 440.899.619 461.894.838 461.894.838 482.175.652 458.751.448 437.899.109 458.628.879 245.130.187 14.027.345
Egresos 0 -335.094.592 98.245.014 89.978.008 110.973.227 110.973.227 131.254.041 107.829.837 86.977.498 107.707.268 -105.791.424 -80.712.814
Saldo Final -3.923.895.558 4.272.417.169 4.623.338.781 4.974.260.392 5.325.182.003 5.676.103.615 6.027.025.226 6.377.946.837 6.728.868.448 7.079.790.060 7.430.711.671 7.525.451.830

Tasa de
15,00%
Descuento
VAN 25.094.388.019
TIR 116,51%

VAN = 25.094.388.019 >0 = Proyecto es viable.

23
 6. ANALISIS FINAL Y RECOMENDACIONES.
6.1 Análisis Final

Como pudimos ver en los diferentes análisis realizados en el presente trabajo se

pudo establecer:

 Que el proyecto es viable para la empresa, no obstante el margen de

ganancia es ínfimo por el riesgo que se toma, usando en este caso las

utilidades del último año de la ConConcreto, de este modo no es necesario

apalanca lar préstamos a Bancos, pues si la ganancia fuera mayor este

riesgo si sería puesto a consideración.

 Aun siendo viable financieramente, como se estableció en el análisis del

valor ganado, si se presenta algún tipo de retraso en las actividades

programadas, puede volver el proyecto viable financieramente a un fracaso

total, debido a que está estructurado de tal manera que no deja mucho

margen de error.

 La otra opción es que la inversión no se realice total, sino parcial (a medida

que el proyecto lo necesite), no obstante es riesgoso si el proyecto presenta

atrasos (como se estableció en el análisis del ejemplo del valor ganado)

serias complicaciones financieras para la empresa y con el margen tan

corto entre la inversión total y la utilidad, generaría que la empresa buscara

préstamos para saldar los faltantes financieros que generaría una mala

gestión en el momento de la ejecución del proyecto.

24
6.2 Recomendaciones

 Control exhaustivo del proyecto, de cada actividad y unidad terminada para

saber si se está o cumpliendo con la ejecución prevista en el proyecto.

 Evitar que se presenten los riesgos descritos en la “matriz de riesgos”, en

especial en las actividades más preponderantes del proyecto, pues como

se estableció, que si estas son afectadas de algún modo (ya sean riesgos

bajos o altos), se presentara disminución en la utilidad del proyecto.

 Comprar la totalidad de los insumos suficientes para el desarrollo del

proyecto si es posible antes de iniciarlo, pues con eso se pueden evitar

atrasos por falta de insumos y como se pudo establecer esto es nefasto

para la empresa que la esté ejecutando, tanto para ConConcreto como para

cualquiera otra que desee tener una utilidad en este proyecto.

 Constantes informes del estado del proyecto, para determinar atrasos o

adelantos y de esta forma generar soluciones para evitar mayores

traumatismos para el proyecto.

 Evitar a toda costa sobrecostos en el proyecto debido a que esto generaría

solicitar una adición presupuestal y un nuevo análisis de viabilidad

financiera.

25