Estudio Financiero para La Creacion de Un Spa en El Municipio de Tulua PDF
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DE TULUÁ
1
ESTUDIO FINANCIERO PARA LA CREACION DE UN SPA EN EL MUNICIPIO
DE TULUÁ
DIRECTOR
ORLANDO ENRIQUE CONTRERAS PACHECO
ECONOMISTA
2
3
ENTREGA DE TRABAJOS DE GRADO, TRABAJOS DE
INVESTIGACION O TESIS Y AUTORIZACIÓN DE SU USO A
FAVOR DE LA UIS
Yo, Andrea Catalina Leal Rubio, mayor de edad, vecino de Bogotá D.C,
identificado con la Cédula de Ciudadanía No. 1,015,394,174 de Bogotá D.C,
actuando en nombre propio, en mi calidad de autor del trabajo de grado, del
trabajo de investigación, o de la tesis denominada(o): ESTUDIO FINANCIERO
PARA LA CREACION DE UN SPA EN EL MUNICIPIO DE TULUÁ, hago entrega
del ejemplar respectivo y de sus anexos de ser el caso, en formato digital o
electrónico (CD o DVD) y autorizo a LA UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE
SANTANDER, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44
de 1993, decisión Andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas
generales sobre la materia, utilice y use en todas sus formas, los derechos
patrimoniales de reproducción, comunicación pública, transformación y distribución
(alquiler, préstamo público e importación) que me corresponden como creador de
la obra objeto del presente documento. PARÁGRAFO: La presente autorización
se hace extensiva no sólo a las facultades y derechos de uso sobre la obra en
formato o soporte material, sino también para formato virtual, electrónico, digital,
óptico, uso en red, Internet, extranet, intranet, etc., y en general para cualquier
formato conocido o por conocer.
Para constancia se firma el presente documento en dos (02) ejemplares del mismo
valor y tenor, en Bogotá D.C, a los diecinueve días del mes de Febrero de dos mil
quince (2015).
EL AUTOR / ESTUDIANTE:
Nombre
ANDREA CATALINA LEAL RUBIO
4
ENTREGA DE TRABAJOS DE GRADO, TRABAJOS DE
INVESTIGACION O TESIS Y AUTORIZACIÓN DE SU USO A
FAVOR DE LA UIS
Yo, Jhon Henry Torres López, mayor de edad, vecino de Bogotá D.C, identificado
con la Cédula de Ciudadanía No. 80,135414 de Bogotá D.C, actuando en
nombre propio, en mi calidad de autor del trabajo de grado, del trabajo de
investigación, o de la tesis denominada(o): ESTUDIO FINANCIERO PARA LA
CREACION DE UN SPA EN EL MUNICIPIO DE TULUÁ, hago entrega del
ejemplar respectivo y de sus anexos de ser el caso, en formato digital o
electrónico (CD o DVD) y autorizo a LA UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE
SANTANDER, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44
de 1993, decisión Andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas
generales sobre la materia, utilice y use en todas sus formas, los derechos
patrimoniales de reproducción, comunicación pública, transformación y distribución
(alquiler, préstamo público e importación) que me corresponden como creador de
la obra objeto del presente documento. PARÁGRAFO: La presente autorización
se hace extensiva no sólo a las facultades y derechos de uso sobre la obra en
formato o soporte material, sino también para formato virtual, electrónico, digital,
óptico, uso en red, Internet, extranet, intranet, etc., y en general para cualquier
formato conocido o por conocer.
Para constancia se firma el presente documento en dos (02) ejemplares del mismo
valor y tenor, en Bogotá D.C, a los diecinueve días del mes de Febrero de dos mil
quince (2015).
EL AUTOR / ESTUDIANTE:
Nombre
JHON HENRY TORRES LOPEZ
5
DEDICATORIA
6
AGRADECIMIENTOS
Maria Sahur Leal Montaña, maestra en estudio de mercados, por sus valiosos
aportes y constantes revisiones.
Maria Cristina Rubio, contadora pública, por sus constantes aclaraciones y su
ayuda incondicional.
Los diferentes tutores que a lo largo de la especialización aportaron sus
conocimientos para la ejecución paso a paso de esta investigación
7
TABLA DE CONTENIDO
Pág.
INTRODUCCION ................................................................................................... 16
1. GENERALIDADES ......................................................................................... 17
1.1 ASPECTOS GENERALES DE TULUA ................................................ 17
1.2 CONTEXTO GEOGRAFICO ................................................................. 18
1.3 CONTEXTO ECONÓMICO ................................................................... 19
1.4 ASPECTOS GENERALES DEL SPA ................................................... 22
2. MARCO LEGAL .............................................................................................. 23
2.1 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA ..................................................... 23
2.1.1 Impuesto de Renta y Parafiscales ........................................................ 23
2.1.2 Beneficios de la Ley 1429 de 2010 ....................................................... 24
2.1.3 Localización del proyecto ...................................................................... 25
2.1.4 Contratos .............................................................................................. 25
2.1.5 Tributación. ........................................................................................... 26
2.1.6 Estructura organizacional...................................................................... 26
2.1.7 Otras regulaciones. ............................................................................... 27
3. ESTUDIO DE MERCADO ............................................................................... 28
3.1 DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO ............................................ 28
3.1.1 Definición, usos y especificaciones del producto/servicio. .................... 28
3.1.2 Productos sustitutos .............................................................................. 29
3.1.3 Productos complementarios. ................................................................. 30
3.1.4 Atributos diferenciadores del producto/servicio con respecto a la
competencia .................................................................................................... 30
3.2 MERCADO POTENCIAL Y MERCADO OBJETIVO ............................ 31
3.2.1 Análisis del sector. ................................................................................ 31
3.2.2 Análisis del mercado objetivo ................................................................ 32
3.3 ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA ......................................................... 33
3.3.1 Análisis de los competidores ................................................................. 48
3.3.2 Perfil del cliente. .................................................................................... 51
3.4 OFERTA……………………………………………………………………..45
3.4.1 Sector cosmético en Colombia ............................................................. 52
3.4.2 Sector centros de estética..................................................................... 54
3.4.3 Análisis del entorno centros de estética y belleza en Tuluá .................. 55
3.4.4 Análisis de competidores ...................................................................... 56
3.5 PRECIOS .............................................................................................. 59
3.5.1 Estrategias de precio ............................................................................. 59
3.5.2 Estrategias de promoción. ..................................................................... 59
3.6 CONCLUSIONES PARA MERCADO POTENCIAL Y OFERTA .......... 60
4. ESTUDIO FINANCIERO .................................................................................... 62
8
4.1 INDICADORES MACROECONOMICOS .............................................. 62
4.2 INVERSIONES ...................................................................................... 63
4.2.1 Inversiones fijas .................................................................................... 63
4.2.2 Inversiones diferidas..………………………………………………………56
4.2.3 Capital de trabajo .................................................................................. 63
4.3 COSTO DE PRESTACIÓN DEL SERVICIO ......................................... 65
4.3.1 Insumos ................................................................................................ 65
4.3.2 Mano de obra directa. ........................................................................... 66
4.3.3 Costos indirectos de servicio. ............................................................... 66
4.3.4 Gastos de administración...................................................................... 66
4.4 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ................................................... 67
4.5 CAPITAL DE TRABAJO ....................................................................... 69
4.6 FUENTE DE FINANCIACIÓN ............................................................... 69
4.7 PROYECCIONES FINANCIERAS ........................................................ 69
4.7.1 Ingresos por ventas............................................................................... 70
4.7.2 Proyección de egresos.......................................................................... 71
4.8 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO ...................................... 73
FLUJO DE CAJA: ESTADO DE LIQUIDEZ ................................................... 73
BALANCE GENERAL..................................................................................... 74
6. CONCLUSIONES ........................................................................................ 79
7. RECOMENDACIONES ................................................................................ 80
BIBLIOGRAFIA ..................................................................................................... 97
9
LISTA DE ILUSTRACIONES
Pág
10
LISTA DE TABLAS
pág
11
GLOSARIO
12
REDUCTOR DE ABDOMEN: cualquier gel o dispositivo (faja) usado para reducir
tallas eliminando grasa localizada por medio de la acción térmica (gel o
dispositivo).
13
RESUMEN
La presente monografía presenta un estudio de pre factibilidad para la creación - montaje y puesta
en marcha – de un spa en el municipio de Tuluá, con el fin de brindar servicios y tratamientos
faciales, corporales y de relajación, que mejoren la calidad de vida, e incentiven el empleo y
crecimiento de la industria de bienes y servicios en el departamento del Valle del Cauca.
Inicialmente, el estudio centra su atención en el campo legal, organigrama, y localización, así como
otros temas relevantes al municipio. A continuación se realiza el análisis de mercado, sobre la base
de fuentes secundarias obtenidas de otros trabajos de grado, pertenecientes a instituciones del
Valle del Cauca, en especial de la ciudad de Cali, dada su proximidad con el municipio de Tuluá; lo
anterior se realiza con el fin de validar preferencias y datos estadísticos tomados en las encuestas.
Otros datos usados en el estudio de mercado se originan directamente de la investigación de los
autores, como lo son el análisis de los competidores, la ubicación del sector, la evaluación de los
servicios de la competencia, entre otros.
Finalmente, el estudio valida costos requeridos de inversión, materia prima, costos indirectos,
mano de obra, gastos administrativos, capital de trabajo y las, proyecciones de ventas anuales
incrementales, para así obtener el flujo de caja y evaluar tres indicadores, a saber: tasa interna de
retorno, valor presente neto y retorno de la inversión. De igual forma se plantean tres escenarios
diferentes en los que se modifican el porcentaje de ventas y su incremento anual, para determinar
si el proyecto es o no viable de acuerdo al costo de oportunidad requerido por los inversionistas.
*
Trabajo de grado
**
Facultad Ingenierías Físico Mecánicas. Escuela Estudios Industriales y Empresariales. Director
Orlando Enrique Contreras Pacheco
14
ABSTRACT
KEY WORDS: basis of secondary, spa, analysis of the market, internal rate of return, net
present value, return on the investment, cash flow y Valle del Cauca.
The following monograph presents a study of pre feasibility for the creation – assembly and launch
– of a spa in the municipality of Tuluá, with the main purpose of providing services and facial,
corporal and relaxation treatments, that improve the quality of life, and stimulate the employment
and growing of the industry of goods and services in the department of Valle del Cauca.
Firstly, the study centers its attention in the legal field, organization chart and location, as well as
another relevant subjects related to the municipality. After that, the analysis of the market is made,
on the basis of secondary sources obtained in other dissertations, belonging to institutions of Valle
del Cauca, and particularly of the city of Cali, due to its proximity to the municipality of Tuluá; The
things said before are made to validate preferences and statistical data taken in the surveys.
Another used information of the study come directly from the research of the authors, like the
analysis of the competitors, the location of the sector, the evaluation of the services and
competence, among others.
Finally, the study validates the required costs of the investment, rae materials, indirect costs, labour
costs, administrative expenses, working capital and the projections of the increasing anual sales, in
order to obtain the cash flow and evaluate three indicators. The indicators are: internal rate of
return, net present value and return on the investment. Similarly, three scenarios are proposed, in
which the sales porcentaje and its anual growing are modified, to determine if the Project is viable
or not, according to the cost of opprtunity required for the investors.
*
Bachelor Thesis
**
Facultad Ingenierías Físico Mecánicas. Escuela Estudios Industriales y Empresariales. Director
Orlando Enrique Contreras Pacheco
15
INTRODUCCION
5
Portafolio, “Este año se venderan US$800 millones en cosmeticos y aseo”, 2013
16
1. GENERALIDADES
Una buena parte del comercio formal se encuentra agremiado a algunas de las
siguientes instituciones con sede en la ciudad: Cámara de Comercio, Fenalco,
Lonja de Propiedad Raíz, Asociación de Compra ventas. El comercio informal está
afiliado a instituciones como Asoventas, Sindicomerciantes.
17
1.2 CONTEXTO GEOGRAFICO
6
ESCOBAR, J. Tuluá en cifras, 2013
18
Ilustración 2. Mapa del Valle de Cauca
Fuente: www.tulua.gov.co
19
grupo 960, clase 9609 descripción otras actividades de servicios personales n.c.p.,
el grupo es el S como otros servicios7.
Tabla 1. Clasificación de los sectores económicos
7
DANE, “Clasificación industrial internacional uniforme de todas las actividades economicas”,
versión cuatro.
20
Según el proyecto "Intervención integral con la población desplazada y en alto
grado de vulnerabilidad en los municipios de Tuluá, Sevilla, Buga y San Pedro"8, y
el plan de desarrollo para el municipio de Tuluá para el periodo 2012-2015 “Tuluá
territorio ganador para el bienestar”9 , se expondrán las actividades de
reactivación económica por desarrollar en este municipio.
Confecciones
Muebles en madera y metálicos
Lácteos
Calzado
Artes gráficas
8
Cruz Roja Francesa, Proyecto “Intervención integral con la población desplazada y en alto grado
de vulnerabilidad en los municipios de Tuluá, Sevilla, Buga y San Pedro”, 2003
9
Concejo municipal Tuluá. “Tuluá territorio ganador para el bienestar” 2012-1015
10
Cruz Roja francesa, Op. cit.
21
1.4 ASPECTOS GENERALES DEL SPA
No todos los centros de estética y spa ofrecen todos los servicios (practicas o
tratamientos) listados anteriormente, dado que algunos de estos dependen de la
adquisición de equipo especializados, así como de prácticas y personal idóneo,
entre otros factores internos y externos influyentes en el proyecto o negocio
(económicos, sociales, etc).
22
2. MARCO LEGAL
Por otra parte también es necesario obtener un RUT (registro único tributario) a
través de la DIAN, para avalar e identificar la actividad económica ante terceros
con quienes se pueda sostener una relación comercial, laboral o económica en
general y ante los diferentes entes de supervisión y control. A su vez, este
documento señala las obligaciones de la persona jurídica frente al Estado
Colombiano.12 Posteriormente se asigna un NIT (número de identificación
tributaria) mediante el cual la DIAN supervisa el cumplimiento de las obligaciones
tributarias.
11
Concejo municipal Tuluá, Op. cit.
12
DIAN, “Guia de servicios en Linea: RUT – Preguntas Frecuentes”, 2014
23
garantía de pensión mínima. El tiempo de este beneficio no excederá de los
primeros dos (2) años, y se pagarán tarifas reducidas del tercer al quinto
año.
Con la Secretaria de Salud del Valle se solicita constancia, mediante visita previa
e inspección física a las instalaciones que dan fe del cumplimiento de los
requisitos dispuestos en las normas vigentes en el Ministerio de la Salud Publica,
Ley 9 de 1979 y demás resoluciones y decretos enumerados a continuación.
Cumplir con todas las normas referentes al uso del suelo, intensidad
auditiva, horario y ubicación. Éste último teniendo en cuenta POT.
Efectuar la normatividad de la Ley 711 de 2011 (reglamenta el ejercicio de
la ocupación de la cosmetología), resolución 3924 de 2005 (guía de
inspección para la apertura y funcionamiento de los centros de estética),
13
Camara de comercio Tuluá, 2014
24
resolución 2263 de 2004 (requisitos para la apertura y funcionamiento de
los centros de estética) y resolución 2827 de 2006 (manual de
bioseguridad), Ley 9 de 1979: de saneamiento básico, la cual refiere
condiciones generales como requisitos sanitarios (baños), extintores,
fumigaciones, limpieza general dentro y fuera del establecimiento,
esterilización de toallas, uso de guantes desechables y tapabocas.
Los contratos incluirán los flujos de efectivo, formas de pago, el lugar de entrega
cuando aplique, la forma y época de cumplimiento, estudios legales, financieros y
técnicos de los proveedores, distribuidores y trabajadores cuando sea necesario y
cláusulas o pólizas en caso de incumplimiento de cualquiera de las partes. En
caso de un incumplimiento las consecuencias pueden ser jurídicas (apertura de
procesos ejecutivos) y/o financieras (sanciones), también pueden entrar en
vigencia las pólizas de aseguramiento establecidas en el contrato para los
proveedores de mantenimiento de los equipos y distribuidores de insumos y
consumibles.
25
personal se tendrán en cuenta las normas de seguridad de los empleados y de
los clientes asegurando los lineamientos de calidad.
Fuente: Autores
26
La responsabilidad del líder de las líneas corporal y facial está encaminada a que
los servicios prestados por el spa sean justo lo que los clientes necesitan y
esperan.
27
3. ESTUDIO DE MERCADO
14
CASTILLO Cristina, “Investigadora adscrita al Departamento de traducción e interpretación”.
Universidad de Málaga, 2007
28
Los servicios ofrecidos se realizarán en modo de paquetes o combos, los
tratamientos se clasificarán en facial, corporal o de relajación. Los métodos a
desarrollar emplearán diferentes equipos para mejorar así la ejecución de éstos.
- Aguas termales
- Centros de medicina natural
- Balnearios
29
- Consultorios sicológicos
- Fisioterapias profesionales
- Masajistas empíricos
- Gimnasios
- Incentivos hacia el cliente que referencie otros clientes, por cada 5 personas
que asistan al spa referenciados por la misma persona se le proporcionará una
exfoliación facial, teniendo en cuenta que este tratamiento no perjudicará su
salud.
30
3.2 MERCADO POTENCIAL Y MERCADO OBJETIVO
Tabla 3. Población del municipio según proyección del DANE por edad y sexo años
2005-2010
31
3.2.2 Análisis del mercado objetivo. El spa se ubicara en el barrio El príncipe,
el cual pertenece a la comuna cinco, estratos socioeconómicos cuatro y cinco del
municipio del Tuluá. Se escoge ésta localización porque el porcentaje de personas
pertenecientes a los estratos cuatro y cinco es mayor que en los demás barrios,
con una totalidad de 4258 personas, siendo 2044 hombres (48%) y 2214 (52%)
manteniendo la relación poblacional para el municipio (anuario 2010 municipio de
Tuluá).
La relación para hombres y mujeres entre 25-54 años es del 41.34%, por lo que el
total de mercado corresponde a 1760 personas. La identificación realizada en esta
primera etapa corresponde a personas en estos rangos de edades que son
independientes o empleados, que cuentan con poder adquisitivo, gran conciencia
a las tendencias de salud, belleza y bienestar, por lo que se escoge este rango de
edad para establecer la demanda de servicios prestados por el centro de estética
por desarrollar.
Por tanto, el enfoque será satisfacer a los hombres y mujeres que incorporan a su
ideal de belleza una dimensión que vaya más allá del atractivo físico entre estos
32
rangos de edad, aquellas que desean productos y servicios diferenciadores en
concepto, tecnología y diseño; trabajando el fortalecimiento integral en busca del
descanso y el bienestar.
15
MARTINEZ RENTERIA, Dianne. “Plan de empresa santuario centro holístico estética spa
peluquería en la ciudad de Santiago de Cali”, Universidad Autónoma de Occidente, 2009
33
Ilustración 4. Pregunta nueve de la encuesta del “Plan de empresa santuario
centro holístico estética & Spa peluquería en la ciudad de Santiago de Cali”
Fuente: “Plan de empresa santuario centro holístico estética & Spa peluquería en
la ciudad de Santiago de Cali”
34
Ilustración 5. (Continuación)
Fuente: “Plan de empresa santuario centro holístico estética & Spa peluquería en
la ciudad de Santiago de Cali”
35
Ilustración 6. Respuesta a la pregunta: ¿le gustaría encontrar todos los servicios
en un mismo lugar?
36
Ilustración 7. ¿Si en el Municipio se creara un SPA, estaría interesado en utilizar
sus servicios?
37
Tabla 5. Estratificación de la comuna cinco en Tuluá
38
Ilustración 8. Mapa comuna 5
Los barrios incluidos son: Principito-Nuevo Príncipe, Lusitania y San Carlos. Las
poblaciones de cada uno se pueden observar en la tabla cinco “Distribución
poblacional zona urbana Tuluá”. Manteniendo la relación para hombres y mujeres
entre 25-54 años (41.34%) de la población, se tiene que para el barrio Principito-
Nuevo Príncipe las personas que podrían ir al spa son 63, para el barrio Lusitania
211 y para el barrio San Carlos 38, por lo que el mercado potencial asciende de
1496 a 1808.
39
Otra fuente tomada es la encuesta realizada por el DANE acerca de los ingresos y
gastos en Colombia para los años 2006-2007 (ENIG 06/07) para puntualizar la
cantidad de dinero que la gente está dispuesta a invertir en los servicios ofrecidos
por el spa. Se utilizó el método de muestreo probabilístico, estratificado,
multietápico y por conglomerados. La información se recolectó bajo el método de
auto-diligenciamiento para los gastos diarios y personales; el método de entrevista
directa fue utilizado para los formularios de ingresos del hogar y los gastos menos
frecuentes. La unidad básica de observación es el hogar y la unidad de análisis
son las viviendas, los hogares y las personas.
PRINCIPALES RESULTADOS 16
Total Nacional
• El Ingreso Promedio Total es $1.388.124 y el Gasto Promedio Total $1.291.248
• El Ingreso Promedio Monetario de la Unidad de Gasto17 es $1.198.732
• El Gasto Promedio Monetario es $1.122.536
Cabecera
• El Ingreso Promedio Total es $1.582.128 y el Gasto Promedio Total $1.488.124
• El Ingreso Promedio Monetario de la Unidad de Gasto es $1.380.148
• El Gasto Promedio Monetario es $1.305.844
Resto
• El Ingreso Promedio Total es $661.471 y el Gasto Promedio Total $553.841
• El Ingreso Promedio Monetario de la Unidad de Gasto es $519.227
• El Gasto Promedio Monetario es $435.945
Ciudades
A nivel de ciudades, Bogotá presenta el mayor ingreso promedio total de la UG
con $2.167.998, seguido por Armenia con $1.923.393. Las ciudades con menor
ingreso promedio total son Quibdó con $978.982 y Valledupar con $982.952.
16
Nota: datos expandidos con proyecciones de población elaboradas con base en los resultados del censo
2005
17
Unidad de gasto: La unidad de gasto se entiende en esta investigación como la persona o grupo de
personas que atienden sus propios gastos, comparten vivienda y tienen un fondo común para satisfacer sus
necesidades esenciales (gastos en alimentación, servicios de vivienda, equipamiento y otros gastos del
hogar). Un hogar puede estar compuesto por una o varias unidades de gastos, sin embargo, en esta no se
incluyen los pensionistas, trabajadores y el servicio doméstico y sus hijos. Tomado del documento
metodológico de la ENIG 06/07, pág. 12
40
Ilustración 9. Ingreso promedio total y gasto promedio total
Por otra parte las ciudades con menor ingreso promedio son: Quibdó con
$978.982, y gasto promedio de $747.608; Valledupar con $982.952 y gasto
promedio de $807.252; Riohacha con ingresos de $1.050.863 y gastos de
$722.844.
41
Ilustración 10. Estructura del gasto y participación de los hogares
42
El porcentaje de hogares que adquieren estos bienes o servicios son: el 53,4% en
educación; el 64,8% en salud y el 24,6% en bebidas alcohólicas, tabaco y
estupefacientes. De acuerdo a lo anterior, para Cali los ingresos por persona en
promedio son 1,670,715 pesos colombianos, teniendo en cuenta los porcentajes
de distribuciones de gastos, se considera que para el ítem de bienes y servicios
(donde se encontraría el spa) es de 19.6% lo que equivale a 327,460 pesos
colombianos; sin embargo este ítem de clasificación puede incluir diferentes
actividades con relación a bienes y servicios por lo que se decide tomar los datos
del trabajo de grado denominado “Plan de empresa santuario centro holístico
estética & Spa peluquería en la ciudad de Santiago de Cali”18 para identificar los
consumos y preferencia de los servicios (Ilustración 11), los precios que los
clientes estarían dispuestos a pagar por los servicios (Ilustración 12, 13 y 14) y la
obtención de la demanda potencial (Tabla 6).
Fuente: “Plan de empresa santuario centro holístico estética & Spa peluquería en
la ciudad de Santiago de Cali”
De acuerdo a lo anterior, los porcentajes que se toman para las ventas de cada
servicio son: 30% para spa, 20% para tratamientos corporales, 15% para
tratamientos faciales. El otro 35% distribuido entre Arte T y Reiki será distribuido
equitativamente entre los tres servicios nombrados anteriormente, para tener el
100% de los consumos y preferencias. Los nuevos porcentajes son: spa 41.7%,
tratamientos corporales 31.7% y tratamientos faciales 26.7%
18
Martinez, Dianne, Op. cit.
43
A continuación se observan los resultados para los precios que los clientes
estarían dispuestos a pagar por los tres servicios de estudio: spa, tratamientos
corporales y tratamientos faciales.
Fuente: “Plan de empresa santuario centro holístico estética & Spa peluquería en
la ciudad de Santiago de Cali”
44
Ilustración 13. Precio paquetes adelgazamiento
Fuente: “Plan de empresa santuario centro holístico estética & Spa peluquería en
la ciudad de Santiago de Cali”
Fuente: “Plan de empresa santuario centro holístico estética & Spa peluquería en
la ciudad de Santiago de Cali”
45
Los precios establecidos para los tres servicios se encuentran detallados en el
capítulo cinco de precios y éstos se encuentran por debajo de lo arrojado por este
estudio, razón por la cual el cliente puede llegar a interesarse aún más en visitar el
spa propuesto
Fuente: “Plan de empresa santuario centro holístico estética & Spa peluquería en
la ciudad de Santiago de Cali”
Por otra parte para estimar el volumen de ventas, se tienen los estados de
resultados de los años 2004-2013 de la Superintendencia de Sociedades del
sector “Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales”, en
donde se encontrarían los spa. En los estados se pueden establecer los
46
porcentajes de crecimiento de los ingresos operacionales y bajo esta misma
relación se puede estimar el incremento de las ventas para el spa.
47
Ilustración 15. (Continuación)
Los años analizados son 2011, 2012 y 2013, los incrementos aproximados son: de
2011 a 2012 10.94% y de 2012 a 2013 4.02%, por lo que en promedio se puede
establecer un crecimiento aproximado entre estos tres años de 7.48%. El valor
anterior será tomado en el estudio financiero, como crecimiento anual para las
proyecciones realizadas durante los cinco años concernientes al proyecto. De
igual forma éste crecimiento en ventas debe estar soportado por la estrategia de
captación de mercado.
48
3.3.1 Análisis de los competidores. Las empresas registradas en la cámara de comercio como sitios de spa son
cuatro, sin embargo para el análisis de los competidores se van a tomar en cuenta solamente tres, pues este
competidor presta servicios similares a los otros:
Fecha Fecha
NIT Propietario_Nombre Propietario Email Telefono matricula renovacion Establecimiento Nombre Dirección comercial
MUÑOZ ARISTIZABAL CALUDIAMUNOZ.STHETICCENT CLAUDIA MUÑOZ ESTHETIC
23/10/2009 28/03/2014
66751157 CLAUDIA PATRICIA ER@HOTMAIL.COM 2325132 CENTER CL. 26 NRO. 37 23
BARLETA ARAUJO BLANCA gerardovictoria2011@hotmail. CENTRO DE STETICA SLIM BODY
08/01/2014 08/01/2014
36667423 LUZ com 3017551445 BEAUTY CLL 26 E N° 16 - 54 PISO 2
GUTIERREZ CORREA ANA
19/06/2001 31/03/2014
31792883 MARIA spacorpus@hotmail.com 2245015 A CORPUS SPA K 24 31 45
Fuente: Autores
Éstas se ingresarán en la matriz de competidores para evaluar variables determinantes en el estudio de mercado.
Los datos obtenidos de cada spa se obtuvieron mediante visitas de campo, consultas telefónicas y entrevistas al
personal directo de cada uno de los centros de estética.
49
Tabla 8. Matriz de competidores
CALIFICACIÓN
Debilidad mayor 1
Debilidad menor 2
Fortaleza menor 3
Fortaleza mayor 4
Fuente: Autores
50
Por lo anterior se observa que el centro A CORPUS SPA es el que tiene mayor
puntuación con 3.9 seguido de CLAUDIA MUÑOZ ESTETHIC CENTER con 2.9 y
por último CENTRO ESTETICA SLIM BODY BEAUTY con 1.9. Los temas por
reforzar son las tecnologías empleadas en los tratamientos faciales y corporales
(70.8%), la propuesta de valor (70.8%), las instalaciones (70.8%) y el
posicionamiento del mercado (66.7%). Los puntos por reforzar son todos aquellos
que suman un porcentaje menor del 75% con respecto al máximo de calificación
posible.
MOTIVACIONES Estrés, descanso, relajación, belleza, calidad de vida, medicina alternativa, comodidad y lujo
Fuente: Autores
51
3.4 OFERTA
Fuente: Propais
52
resultados. Importantes multinacionales se encuentran realizando operaciones en
el país, y vienen desarrollando inversiones en centros de distribución, innovación,
tecnología, plantas de producción, y consecuentemente generando empleo
directo.
Fuente: Proexport
Fuente: Proexport
53
años instaladas en el país. Empresas colombianas como Biotecnik S.A.S, Hada,
Productos de Belleza Ana María, Quifarma Ltda, y Laboratorios Esko Ltda, se
destacan dentro del sector cosmético que lidera el mercado en el país. Estas
empresas han incluido en su producción el concepto de cosmética natural
teniendo un amplio portafolio de productos para cubrir las necesidades de
maquillaje, protección, cuidado personal; profundizando adicionalmente en
investigación y desarrollo, lo que las incluye dentro de las empresas reconocidas
dentro de la industria cosmética nacional.
Colombia cuenta con muy buenas condiciones para desarrollar el sector de los
cosméticos, por características tales como la biodiversidad e ingredientes
naturales en los productos, ha cumplido con las expectativas propuestas por el
Ministerio de Industria y Comercio, y el país se destaca porque en los últimos siete
años el sector ha superado el promedio latinoamericano de crecimiento. Este
crecimiento se debe en parte por las ventas de catálogo, o comercialización
multinivel, estrategia que ofrece promociones, diversificación de productos
cosméticos y facilidades de pago. Este es un mercado atractivo para los
empresarios, ya que es un canal que fácilmente atrae a los consumidores, además
de ser una oportunidad real de generar negocio en el país, y que estimula el
crecimiento del sector.
Las empresas de este sector enfrentan diferentes problemas, uno de los más
graves es el esquema de comercialización de estos productos, que debido a
variables como el alto contenido técnico y científico de los mismos, la moda, la
competencia internacional, las exigencias crecientes de los consumidores, etc.,
requieren basarse en estrategias como las promociones y lanzamientos de nuevos
productos integrados con planes de distribución, fabricación y aprovisionamiento
de materias primas para disminuir el riesgo de incrementar inventarios, tener
productos obsoletos y adaptarse a cambios rápidos e imprevistos . Además, la
legislación sanitaría es rígida y excesiva, lo cual no contribuye a la disminución de
los posibles problemas sanitarios que pudieran generar los productos del sector,
pero que dificultan en muchas ocasiones la operación de las mismas.
54
de capacitación de la alta dirección de métodos de gestión y el bajo nivel de
educación y calificación de la mano de obra en áreas como desarrollo de nuevos
productos y procesos, la falta de laboratorios y centros de investigación,
capacitación y entrenamiento en temas ligados al sector, las normas técnicas y
sanitarias inadecuadas al comercio internacional y el desfase tecnológico en
maquinaria y equipo.
20
ESCALANTE, Carlos. “Plan de mercadeo para el centro de medicina estética elite de la ciudad
de Tuluá Valle. Trabajo de grado. Santiago de Cali”, 2009
21
Ibid.
55
Ilustración 18. Ubicación de los spa ya constituidos vs. el del proyecto
Fuente. Autores
56
4. Propuesta de valor: las tres mantienen un mejoramiento continuo estando al
día en las tendencias de los tratamientos y de las tecnologías aplicables al
cuidado facial y corporal. Aunque no se obtuvo referencia sobre los
procesos que cada centro spa sigue para mantenerse a la vanguardia, sí se
observó un enfoque en instalaciones y tecnología del centro A CORPUS
SPA, mientras que los otros dos enfocan más sus servicios al precio y a la
atención.
57
Tabla 10. Referencia de servicio y precios de la competencia
SERVICIOS ESTHETIC CENTER SPA CORPUS SLIM BODY
MASAJE PRE Y POST QUIRURGICO $200.000* $300.000** -
TRATAMIENTO REDUCTORES Y MOLDEADORES $400.000* $280.000** -
TRATAMIENTOS REAFIRMANTES $200.000* - -
TTO DE CELULITIS Y ESTRIAS $200.000* $400.000** -
TTO POST-PARTO $200.000**
TTO PARA ADELGAZAR MEDIANTE NUTRICION
- $400.000** -
DIETETICA
TONIFICACION REALCE DE GLUTEOS Y SENOS $ 300.000,00 - -
TERAPIA DE RELAJACION $ 45.000,00 - $ 40.000,00
BAÑO DE LUNA $ 80.000,00 - -
DEPILACION CON CERA BIGOTE $ 5.000,00 - -
DEPILACION CON CERA AXILAS $ 10.000,00 $ 8.000,00 -
DEPILACION CON CERA BIKINI $ 15.000,00 $ 12.000,00 -
DEPILACION CON CERA COMPLETO $ 30.000,00 $ 30.000,00 -
DEPILACION CON CERA PIERNA COMPLETA $ 30.000,00 $ 14.000,00 -
TONIFICACION CORPORAL - $380.000** -
LIMPIEZA FACIAL PROFUNDA $ 40.000,00 $ 40.000,00 $ 130.000,00
LIMPIEZA FACIAL PROFUNDA CON HIDRATANTES
$ 50.000,00 - -
DE COLAGENO
TTOS HIDRATANTES $ 35.000,00 $ 50.000,00 -
TTOS DE ACNE Y MANCHAS $ 35.000,00 - $ 50.000,00
MICRODERMOABRASION $ 30.000,00 - -
HIDRATACION Y NUTRICION DE ROSTO, LABIOS Y
$ 65.000,00 - -
CUELLO
RADIOFRECUENCIA - $ 50.000,00 -
HIDROMASAJE - $ 30.000,00 -
TURCO CON AROMAS ESENCIALES - $ 20.000,00 -
CHOCOLOTERAPIA - $ 30.000,00 -
EXFOLACION - $ 20.000,00 -
LODOTERAPIA - $ 20.000,00 -
DECOLORACION DE VELLOS - $ 20.000,00 -
VELO DE COLAGENO - $ 20.000,00 -
UN SOLARIUM (BRONCEADO) - $ 10.000,00 -
MASCARILLA CAPILAR - $ 10.000,00 -
* Precios ofrecidos en 20 sesiones
** Precios ofrecidos en 10 sesiones
Fuente: Autores
58
3.5 PRECIOS
22
Blog marketing, “El efecto anclaje en la negociación”, <http://www.master-
marketing.info/2013/07/el-efecto-del-anclaje-en-la-negociacion.html>
59
- Desarrollo de convenios con gimnasios o salones de belleza para obsequiar
bonos u obtener descuentos.
- Incentivos hacia el cliente que referencie otros clientes, por cada cinco
personas que asistan al spa referenciados por la misma persona, se le
proporcionará una exfoliación facial, teniendo en cuenta que este tratamiento
no perjudicará su salud
60
Para el análisis de los competidores se observa que A CORPUS SPA es el
que presenta mayor puntuación, de acuerdo a los rangos de calificación
establecidos, seguido de CLAUDIA MUÑOZ ESTETHIC CENTER y por último
CENTRO ESTETICA SLIM BODY BEAUTY. Los temas por reforzar son las
tecnologías empleadas en los tratamientos faciales y corporales, la propuesta
de valor, las instalaciones y el posicionamiento del mercado.
61
4. ESTUDIO FINANCIERO
Los impuestos que se deben tomar en cuenta son el impuesto a la renta con un
25% y el impuesto a la equidad CREE con un 9%, lo que hace un 34%, que se
tomará como constante, puesto que no es posible determinar si existan reformas
tributarias en el período de proyección del proyecto.
Por último los intereses por servicio a deuda serán de cuota fija pactada con la
entidad bancaria al momento de realizar el préstamo.
62
De acuerdo a lo anterior se presenta en la tabla 13 los indicadores
macroeconómicos tomados en cuenta para cada año proyectado
Inflación según el período del proyecto (%), tomado como constante N.A 3.20% 3.20% 3.25% 3.25% 3.25%
Impuesto a la Renta (%) (25% renta y 9% CREE) N.A 34% 34% 34% 34% 34%
Dividendos (%) N.A 20% 22% 24% 26% 28%
Intereses (%) N.A 23.16% 23.16% 23.16% 23.16% 23.16%
Fuente. Autores
4.2 INVERSIONES
4.2.2 Inversiones diferidas. Son los activos intangibles necesarios para el inicio
de la operación de la empresa (ver tabla 14).
63
Tabla 14. Inversiones fijas y activos diferidos
INVERSION: Flujo No. 1 TOTAL
Activos:
Equipos de tratamientos faciales
Lámpara de aumento 315,000
Cama de masajes 200,000
Cepillo eléctrico para la limpieza 65,000
Vaporización con ozono 259,000
Corriente galvanica, alta frecuencia y microdermoabrasión 1,700,000
Bioestimulación luminica 3,400,000
Laser IPL 2,190,000
Peeling ultrasonico 280,000
Subtotal 8,409,000
Equipos de tratamientos corporales
Cama de masajes 200,000
Electroestimulador 420,000
Masajeadores de madera 260,000
Ultrasonido 180,000
Cepillo eléctrico para la limpieza 65,000
Piedras volcánicas kit a vapor 400,000
Baño de maria 560,000
Aire acondicionado mini split 2,589,000
Subtotal 4,674,000
Muebles y Enseres
Equipo de computo 3,600,000
Impresora multifuncional HP 800,000
Estabilizador de corriente 300,000
Escritorios, sillas y muebles 4,000,000
Teléfono/fax 150,000
Celular 500,000
Televisor LCD 32" Sony 650,000
Minicomponente 370,000
Archivador cuatro gavetas 290,000
Subtotal 10,660,000
Subtotal activos fijos 23,743,000
Activos diferidos
Gastos de Instalación 4,000,000
Arriendo (calle 42 #24) 1,600,000
Estudios de mercados, financieros y legales 10,000,000
Permiso de funcionamiento 260,700
Publicidad-pagina en internet 3,000,000
Licencias equipo computo office basic,
windows 8 home edition, kaspersky 720,000
Seguro 500,000
Subtotal Activos Diferidos 20,080,700
Fuente: Autores
64
La inversión total requerida, teniendo en cuenta los ítems 2.1, 2.2 y 2.3, es de
50,144,267 pesos colombianos, los cuales serán aportados una parte por recursos
propios y otra parte por una entidad bancaria.
65
Tabla 13. Precios de los insumos de cada línea de servicio
Fuente. Autores
66
Tabla 16. Gastos administrativos
ANALISIS DE LOS EGRESOS: Flujo No. 2 UNIDADES 2015 2016 2017 2018 2019 2020
ANALISIS DE OTROS EGRESOS
Fuente. Autores
67
Tabla 17. Depreciación y amortización
Flujo No. 4
DEPREC & AMORT Valor libros Año 6
Fuente. Autores
68
4.5 CAPITAL DE TRABAJO
1.1 CAJA (Saldo efect. requer.) 6,320,567 7,900,709 8,084,070 8,278,858 8,479,958 8,689,365
1.2 EXISTENCIAS
Materias Primas 30 12 2,916,006 3,645,008 4,043,645 4,487,327 4,981,416 5,531,069
2. PASIVO CORRIENTE
2.1 CxP (En función de Mat. Pr.) 30 12 2,916,006 3,645,008 4,043,645 4,487,327 4,981,416 5,531,069
3. CAPITAL DE TRABAJO Inicial 80% 6,320,567 7,900,709 8,084,070 8,278,858 8,479,958 8,689,365
Fuente. Autores
69
proyecto viable financieramente y que cumpla con las expectativas de la tasa de
retorno para los inversionistas.
4.7.1 Ingresos por ventas. Los precios por servicio se establecen de acuerdo a
la competencia y según el estudio de mercado del Spa holístico en Cali en donde
se establecen unos rangos por líneas de servicio (ver sección 5). Sin embargo,
para realizar la proyección en ventas por líneas de servicio (tratamientos faciales,
corporales y spa), es necesario ponderar los servicios individuales clasificados en
cada una y tomarlo como el valor de venta la línea.
Las proyecciones establecidas para el primer año corresponden al 74% del total
de servicios, que se pueden vender según el estudio de mercados (5424), es decir
un valor de 4014 paquetes; estas proyecciones aumentan anualmente en un 7.5%
teniendo en cuenta el promedio del crecimiento de esta industria, explicado
anteriormente en el estudio de mercado del presente trabajo, por lo que en el
segundo año las ventas son 4315 paquetes, en el tercer año 4638, en el cuarto
4986 y en el quinto 5360.
Es importante destacar que el porcentaje de cada uno de los servicios dentro del
total de los paquetes vendidos corresponde así: spa 41.7%, tratamientos
corporales 31.7% y tratamientos faciales 26.7%. Lo anterior se mencionó en el
estudio de mercado, por lo que la distribución de los paquetes anualmente y por
servicio es:
70
Tabla 21. Proyección de ventas
ANALISIS DE LOS INGRESOS: Flujo No. 3 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Tratamientos faciales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Productos vendidos año 1,070 1,151 1,237 1,330 1,431
Precio Unitario Pesos 43,600 44,995 46,458 47,967 49,526
Valor Ventas Pesos 46,652,000 51,789,475 57,467,982 63,796,661 70,872,214
Tratamientos corporales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Paquetes vendidos año 1,272 1,366 1,468 1,579 1,699
Precio Unitario Pesos 27,300 28,174 29,089 30,035 31,011
Valor Ventas Pesos 34,725,600 38,485,138 42,703,007 47,424,700 52,687,295
Spa
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Paquetes vendidos año 1,672 1,798 1,933 2,077 2,230
Precio Unitario Pesos 42,500 43,860 45,285 46,757 48,277
Valor Ventas Pesos 71,060,000 78,860,280 87,536,775 97,114,761 107,657,347
Fuente. Autores
4.7.2 Proyección de egresos. Los precios y costos se mantienen fijos dentro del
mismo año y van incrementándose según las ventas y la inflación. Anteriormente
se observó el estado de egresos para los insumos, mano de obra directa, costos
indirectos de servicio y gastos administrativos, cada uno por aparte. A
continuación se observarán en conjunto.
71
Tabla 22. Proyección de egresos
ANALISIS DE LOS EGRESOS: Flujo No. 2 UNIDADES 2015 2016 2017 2018 2019 2020
ANALISIS DE MAT.PRIMAS
Tratamientos faciales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,070 1,151 1,237 1,330 1,431
Costo Unit. Mat.Prima Pesos 15,917 16,426 16,960 17,511 18,080
Total Costo Materia Prima Pesos 17,030,694 18,906,171 20,979,156 23,289,492 25,872,480
Tratamientos corporales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,272 1,366 1,468 1,579 1,699
Costo Unit. Mat.Prima Pesos 12,384 12,780 13,196 13,625 14,067
Total Costo Materia Prima Pesos 15,752,448 17,457,873 19,371,210 21,513,095 23,900,347
Spa
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,672 1,798 1,933 2,077 2,230
Costo Unit. Mat.Prima Pesos 6,553 6,763 6,983 7,210 7,444
Total Costo Materia Prima Pesos 10,956,950 12,159,699 13,497,553 14,974,411 16,600,003
ANALISIS DE M. de O.
Tratamientos faciales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,070 1,151 1,237 1,330 1,431
Costo Unit. M. de O. Pesos 9,042 8,406 7,825 7,278 6,765
Total Costo M. de O. Pesos 9,675,338 9,675,338 9,680,026 9,680,026 9,680,026
Tratamientos corporales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,272 1,366 1,468 1,579 1,699
Costo Unit. M. de O. Pesos 7,606 7,083 6,594 6,130 5,697
Total Costo M. de O. Pesos 9,675,338 9,675,338 9,680,026 9,680,026 9,680,026
Spa
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,672 1,798 1,933 2,077 2,230
Costo Unit. M. de O. Pesos 5,787 5,381 5,008 4,661 4,341
Total Costo M. de O. Pesos 9,675,338 9,675,338 9,680,026 9,680,026 9,680,026
ANALISIS DE COSTOS GENERALES DE SERVICIO
Tratamientos faciales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,070 1,151 1,237 1,330 1,431
Costo Unit. Costos Ind. de Servicio Pesos 3,285 3,179 3,085 2,995 2,908
Total Costos Ind. de Servicio Pesos 3,514,821 3,659,059 3,815,964 3,982,730 4,162,003
Tratamientos corporales
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,272 1,366 1,468 1,579 1,699
Costo Unit. Costos Ind. de Servicio Pesos 2,763 2,679 2,599 2,522 2,450
Total Costos Ind. de Servicio Pesos 3,514,821 3,659,059 3,815,964 3,982,730 4,162,003
Spa
Consolidación en el mercado (%) 74 79.5 85.5 91.9 98.8
Servicios vendidos año 1,672 1,798 1,933 2,077 2,230
Costo Unit. Costos Ind. de Servicio Pesos 2,102 2,035 1,974 1,918 1,866
Total Costos Ind. de Servicio Pesos 3,514,821 3,659,059 3,815,964 3,982,730 4,162,003
ANALISIS DE OTROS EGRESOS
Fuente. Autores
72
4.8 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Fuente. Autores
FLUJO DE CAJA: ESTADO DE LIQUIDEZ - MOD. 2 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Período>>> 0 1 2 3 4 5 6
Capacidad de Utilización (%) 74 80 86 92 98.8 0
CAJA FINAL:
ACUM. Saldo efect. (Exc/defic) 0 698,494 8,372,509 21,927,746 41,722,326 68,105,615 76,794,980
Saldo efect. req. en caja 6,320,567 7,900,709 8,084,070 8,278,858 8,479,958 8,689,365 0
BALANCE CAJA FINAL 6,320,567 8,599,204 16,456,580 30,206,604 50,202,284 76,794,980 76,794,980
OTRA PRESENTACION:
73
Fuente. Autores
BALANCE GENERAL
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACUM. INV. ACTIVOS NO CORR. 43,823,700 43,823,700 43,823,700 43,823,700 43,823,700 43,823,700 0
ACUM. DEPRECIACIÓN Y AMORTI 0 -6,860,440 -13,720,880 -20,581,320 -27,441,760 -34,302,200 0
ACTIVOS NO CORRIENTES NETOS 43,823,700 36,963,260 30,102,820 23,242,380 16,381,940 9,521,500 0
Período>>> 0 1 2 3 4 5 6
PASIVOS
2. PASIVO CORRIENTE
2.1 CxP (En función de Mat. Pr.) 12 2,916,006 3,645,008 4,043,645 4,487,327 4,981,416 5,531,069 0
TTL PASIVO CORRIENTE 2,916,006 3,645,008 4,043,645 4,487,327 4,981,416 5,531,069 0
PRESTAMOS M&L.Plazo 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 0
TTL PASIVO 27,916,006 23,645,008 19,043,645 14,487,327 9,981,416 5,531,069 0
PASIVO CORRIENTE- ACTIVO CORRIENTE= KTAL DE TRABAJO 8,599,204 16,456,580 30,206,604 50,202,284 76,794,980 76,794,980
ACUM. CAPITAL SOCIAL (Equity) 25,144,267 25,144,267 25,144,267 25,144,267 25,144,267 25,144,267 25,144,267
RESERVAS 0 0 418,196 6,415,132 18,304,717 36,439,957 61,172,212
GCIAS NO DISTRIBUIDAS 0 418,196 5,996,936 11,889,585 18,135,240 24,732,255 0
Fuente. Autores
74
5. EVALUACION DEL PROYECTO
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Período>>> 0 1 2 3 4 5
FLUJO DE CAJA DEL INV. -25,144,267 803,044 9,365,458 17,309,842 26,166,422 36,001,387
Préstamos -25,000,000 0 0 0 0 0
Intereses 0 5,790,000 4,632,000 3,474,000 2,316,000 1,158,000
Abonos a Capital 0 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
Ingresos por Beneficios Tributarios -1,968,600 -1,574,880 -1,181,160 -787,440 -393,720
FLUJO DE CAJA DEL PROY. -50,144,267 9,624,444 17,422,578 24,602,682 32,694,982 41,765,667
Fuente. Autores
Con base en el flujo neto se puede observar que la empresa en tres años de
actividad logrará recuperar la inversión realizada.
75
5.3 EVALUACIÓN DE ESCENARIOS
Se deciden evaluar dos escenarios más con el fin de realizar una comparación
entre los indicadores financieros ya mencionados anteriormente (TIR, VPN y
Payback), y determinar la rentabilidad financiera del negocio. Las variables
modificadas son número de paquetes vendidos y su crecimiento año tras año.
Para el escenario uno se toman ventas iniciales del 70% de la demanda potencial
(5424) con un crecimiento anual del 7.5% como se expresó anteriormente. En el
escenario tres se toman unas ventas iniciales del 80% con un crecimiento anual
del 4%, el cual corresponde al mínimo valor de crecimiento encontrado de la
industria. En ninguno de los dos se exceden las ventas totales de lo establecido en
el estudio de mercados.
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Tabla 28. Comparación de escenarios
Resumen de escenario
Valores actuales: Escenario 1 Escenario 3
Celdas cambiantes:
Ventasfaci1 1,070 1,013 1,158
Ventasfaci2 1,151 1,089 1,204
Ventasfaci3 1,237 1,171 1,252
Ventasfaci4 1,330 1,258 1,302
Ventasfaci5 1,431 1,353 1,354
Ventascorpo1 1,272 1,203 1,375
Ventascorpo2 1,366 1,293 1,430
Ventascorpo3 1,468 1,389 1,487
Ventascorpo4 1,579 1,494 1,546
Ventascorpo5 1,699 1,606 1,608
VentasSpa1 1,672 1,581 1,806
VentasSpa2 1,798 1,700 1,879
VentasSpa3 1,933 1,828 1,954
VentasSpa4 2,077 1,965 2,033
VentasSpa5 2,230 2,112 2,114
Celdas de resultado:
Flujoproy0 -50,144,267 -50,144,267 -50,144,267
Flujoproy1 9,624,444 3,758,945 15,425,424
Flujoproy2 17,422,578 13,112,431 21,055,358
Flujoproy3 24,602,682 19,834,684 25,624,893
Flujoproy4 32,694,982 27,403,721 30,626,270
Flujoproy5 41,765,667 35,926,754 36,023,773
VPNPROY 8,379,949 -5,592,755 13,140,236
TIRPROY 31.2% 20.8% 35.5%
PAYBACK0 -50,144,267 -50,144,267 -50,144,267
PAYBACK1 -42,099,966 -47,965,464 -36,298,985
PAYBACK2 -24,860,748 -35,036,394 -15,426,988
PAYBACK3 -452,854 -15,396,499 10,003,116
PAYBACK4 32,041,028 11,806,123 40,428,287
PAYBACK5 73,597,288 47,523,469 76,242,653
Fuente. Autores
De acuerdo a lo anterior se observa que la TIR del escenario uno está por debajo
del costo de oportunidad (25%) y que su VPN se encuentra negativo, por lo que el
proyecto estimado con ventas de un 70% y un crecimiento anual del 7.5% es
inviable para su realización.
77
estas ventas y de igual forma se tendrían que evaluar estos costos, por lo que el
escenario determinado como valores actuales es el más viable y corresponde al
analizado en el estudio financiero.
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6. CONCLUSIONES
El ritmo de vida moderno genera la necesidad de que cada vez sean más
las personas que utilicen los servicios prestados por un spa, para encontrar
relajación y belleza.
Los precios de los servicios ofrecidos para la realización del spa son más
bajos de lo que las personas estarían dispuestas a pagar en Cali, de
acuerdo al estudio de mercado realizado para el proyecto Spa y holística
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7. RECOMENDACIONES
Para puntualizar aún más las cifras acerca de la demanda potencial y del
volumen de ventas es necesario realizar un estudio de mercados en esta
población con el fin de detallar aún más la viabilidad del proyecto.
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ANEXOS
VALOR
CONCEPTO PORCENTAJE ACUMULADO
PARCIAL
Valor mensual jornada ordinaria diurna $ 644,350
Auxilio de Transporte $ 74,000
Salario base para liquidar algunas prestaciones $ 718,350
PRESTACIONES SOCIALES LEGALES DIRECTAS
Cesantias (mensual) 8.333% $ 59,860
Prima de servicios (mensual) 8.333% $ 59,860
Interes a la cesantia (mensual) 1% $ 7,184
Dotacion (mensual) 0% $0
Vacaciones (mensual) 4.170% $ 26,869
TOTAL PRESTACIONES SOCIALES LEGALES DIRECTAS $ 153,773
TOTAL SOCIALES INDIRECTAS/PARAFISCALES
(SENA *) 2% $ 12,887
(ICBF *) 3% $ 19,331
Cajas de compensacion familiar * / Subsidio familiar 4% $ 25,774
TOTAL APORTES PARAFISCALES $ 57,992
Acumulado adicional $ 930,115
TRANSFERENCIAS
Fondo de pensiones * 12% $ 77,322
( SALUD (EPS)*) 8.5% $ 54,770
ARL Estimado 0.52% $ 3,364
TOTAL TRANSFERENCIAS $ 135,455
Total acumulado $ 1,065,570
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ANEXO B: Salario mano de obra líder en tratamientos faciales y corporales
VALOR
CONCEPTO PORCENTAJE ACUMULADO
PARCIAL
Valor mensual jornada ordinaria diurna $ 800,000
Auxilio de Transporte $ 74,000
Salario base para liquidar algunas prestaciones $ 874,000
PRESTACIONES SOCIALES LEGALES DIRECTAS
(SENA *) 2% $ 16,000
(ICBF *) 3% $ 24,000
Cajas de compensacion familiar * / Subsidio familiar 4% $ 32,000
TOTAL APORTES PARAFISCALES $ 72,000
Acumulado adicional $ 1,133,761
TRANSFERENCIAS
Fondo de pensiones * 12% $ 96,000
( SALUD (EPS)*) 8.5% $ 68,000
ARL Estimado 0.52% $ 4,176
TOTAL TRANSFERENCIAS $ 168,176
Total acumulado $ 1,301,937
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ANEXO C: Salario gerente general
VALOR
CONCEPTO PORCENTAJE ACUMULADO
PARCIAL
Valor mensual jornada ordinaria diurna $ 1,000,000
Auxilio de Transporte $ 74,000
Salario base para liquidar algunas prestaciones $ 1,074,000
PRESTACIONES SOCIALES LEGALES DIRECTAS
(SENA *) 2% $ 20,000
(ICBF *) 3% $ 30,000
Cajas de compensacion familiar * / Subsidio familiar 4% $ 40,000
TOTAL APORTES PARAFISCALES $ 90,000
Acumulado adicional $ 1,395,433
TRANSFERENCIAS
Fondo de pensiones * 12% $ 120,000
( SALUD (EPS)*) 8.5% $ 85,000
ARL Estimado 0.52% $ 5,220
TOTAL TRANSFERENCIAS $ 210,220
Total acumulado $ 1,605,653
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ANEXO D: COTIZACIÓN DE EQUIPOS E INSUMOS
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87
88
89
90
91
92
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BIBLIOGRAFIA
97
11. DANE, “Clasificación industrial internacional uniforme de todas las
actividades economicas”, Internet:
<http://www.dane.gov.co/files/nomenclaturas/CIIU_Rev4ac.pdf>.
16. LEON Rafael y Coronado Elisa. Análisis de la situación actual del sector
estética en la ciudad de Bogotá. Trabajo de grado. Chía-Cundinamarca:
Universidad de la sabana. Especialización en gerencia comercial, 2007.
98
21. MUNICIPAL, C. “Tuluá territorio ganador para el bienestar”. Internet:
<http://www.camaratulua.org/images/documentos/PLAN_DESARROLLO_T
ULUA_2012-2015.pdf>.
23. PEREZ, Juliana. Estudio para viabilidad para la creación de un spa medico
en la ciudad de Cali. Trabajo de grado. Cali: Universidad Autónoma de
Occidente. Programa de Comunicación Social y Periodismo, año 2012
99