Nombre: Silva Espinoza Brian

Curso: sistemas de información gerencial

Docente: Jesús Merino Velázquez

Examen sustitutorio
 ANALIS DE ESTADOS FINANCIEROS

1. ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS

 
Por el ejercicio que termina el 31 de diciembre de
 
  2014 2013
Ventas 3073538 2567530
Menos: Costo de ventas 2088039 1711011
Utilidad Bruta 985499 856519
Menos: Gastos de operación    
Gastos de ventas 100500 108089
Gastos generales y de administración 190005 190020
Arrendamiento 69011 63880
Cargos para depreciación y agotamiento 238886 223099
Total gastos de operación 598402 585088
Utilidades en operación 387097 271431
Menos: Intereses 62338 58846
Utilidad neta antes de impuestos 324759 212585
Menos: Impuestos tasa (29%) 94348 64157
Utilidades netas después de impuestos 230411 148428
Menos: Dividendos de acciones preferentes 10000 10000
Utilidades a disposición de accionistas ordinarios 220411 138428
Menos: Dividendos de acciones ordinarias 98195 97598
A Superávit 122216 40830
ANALISIS VERTICAL

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS

Por el ejercicio que termina el 31 de diciembre de   ANALISIS VERTICAL
  2014 2013 2014 2013
Ventas 3073538 2567530 100% 100%
Menos: Costo de ventas 2088039 1711011 67.94% 66.64%
Utilidad Bruta 985499 856519 32.06% 33.36%
Menos: Gastos de operación        
Gastos de ventas 100500 108089 3.27% 4.21%
Gastos generales y de administracion 190005 190020 6.18% 7.40%
Arrendamiento 69011 63880 2.25% 2.49%
Cargos para depreciacion y agotamiento 238886 223099 7.77% 8.69%
Total gastos de operación 598402 585088 19.47% 22.79%
Utilidades en operación 387097 271431 12.59% 10.57%
Menos: Intereses 62338 58846 2.03% 2.29%
Utilidad neta antes de impuestos 324759 212585 10.57% 8.28%
Menos: Impustos tasa (29%) 94348 64157 3.07% 2.50%
Utilidades netas despues de impuestos 230411 148428 7.50% 5.78%
Menos: Dividendos de acciones preferentes 10000 10000 0.33% 0.39%
Utilidades a disposicion de accionistas ordinarios 220411 138428 7.17% 5.39%
Menos: Dividendos de acciones ordinarias 98195 97598 3.19% 3.80%
A Superavit 122216 40830 3.98% 1.59%

Interpretación del Análisis Vertical del Estado de Ingresos y Gastos

Año 2013:

Podemos observar que en el año 2013 La empresa obtuvo una utilidad bruta de 33.36% debido a un elevado costo de ventas de 66.64%, además
observamos que los gastos de operación efectuados sumaron un total de 22.79% siendo el más influyente “cargos para depreciación y agotamiento” con un
8.69% seguido de “gastos generales y de administración” con un 7.40%, después de realizar el descuento de operaciones observamos que solo obtenemos
un 10.57% respecto al valor de las ventas, el cual después de realizar los descuentos de los interés y dividendos de acciones nos deja un 1.59% de Superávit
respecto al valor de ventas.

Año 2014:

Podemos observar que en el año 2014 La empresa obtuvo una utilidad bruta de 32.06, luego de haber ejecutado el descuento de los elevados costos de
venta que fueron de 67.94, se observa además que los gastos de operación fueron de 19.47%, teniendo como factor más influyente “cargos para
depreciación y agotamiento” con un 7.77%, seguido de “gastos generales y de administración” con un 6.18% %, lo que al final ocasiona que obtengamos una
utilidad en operación de 12.59%, el cual luego de realizar los descuentos de intereses y dividendos de acciones preferentes y comunes nos deja un Superávit
de 3.98% respecto al valor de las ventas.

ANALISIS HORIZONTAL
 ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS
Por el ejercicio que termina el 31 de diciembre de   ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
  2014 2013 2014 2013 2013-2014
Ventas 3073538 2567530 100% 100%
Menos: Costo de ventas 2088039 1711011 67.94% 66.64% 1.30%
Utilidad Bruta 985499 856519 32.06% 33.36% -1.30%
Menos: Gastos de operación        
Gastos de ventas 100500 108089 3.27% 4.21% -0.94%
Gastos generales y de administración 190005 190020 6.18% 7.40% -1.22%
Arrendamiento 69011 63880 2.25% 2.49% -0.24%
Cargos para depreciación y agotamiento 238886 223099 7.77% 8.69% -0.92%
Total gastos de operación 598402 585088 19.47% 22.79% -3.32%
Utilidades en operación 387097 271431 12.59% 10.57% 2.02%
Menos: Intereses 62338 58846 2.03% 2.29% -0.26%
Utilidad neta antes de impuestos 324759 212585 10.57% 8.28% 2.29%
Menos: Impuestos tasa (29%) 94348 64157 3.07% 2.50% 0.57%
Utilidades netas despues de impuestos 230411 148428 7.50% 5.78% 1.72%
Menos: Dividendos de acciones preferentes 10000 10000 0.33% 0.39% -0.06%
Utilidades a disposición de accionistas ordinarios 220411 138428 7.17% 5.39% 1.78%
Menos: Dividendos de acciones ordinarias 98195 97598 3.19% 3.80% -0.61%
A Superávit 122216 40830 3.98% 1.59% 2.39%
Interpretación del Análisis Horizontal del Estado de Ingresos y Gastos
Podemos apreciar que la empresa tuvo un incremento de 1.30% en sus costos de ventas en el año 2014 teniendo como base el año 2013, el cual se debe al
notorio aumento de ventas realizadas por la empresa en el año 2014, observamos además que sus gastos en operaciones en el año 2014 tuvieron una
disminución de 3.32% tomando como base los gastos en operaciones del año 2013, se observa además que los gastos generales y de administración fueron
menores a los del año 2013 con una separación porcentual de 1.22%, al final observamos que el superávit en el año 2014 fue mayor al del año 2013 con un
incremento porcentual de 2.39%.
 2. BALANCE GENERAL

Al 31 de diciembre de
ACTIVO 2014 2013
Activo Circulante    
Caja 362970 287718
Valores Negociables 68162 50764
Cuentas Por Cobrar 502695 383854
inventario 288883 280857
Total activo circulante 122710 1003193
Propiedades planta y equipo    
Terrenos y edificios 2071594 1902962
Maquinaria y equipo 1743226 1692263
Muebles y enseres 316191 286212
Vehículos 274704 314285
Otros 98352 96183
Total activos fijos 4504067 4291905
Menos: Depreciación y agotamiento acumulados 2172008 2056249
Propiedades planta y equipo neto 2332059 2235656
Activos intangibles 42004 30770
Total Activo 3596773 3269619
PASIVO Y CAPITAL    
Pasivo circulante    
cuentas por pagar 381894 270159
Documentos por pagar y porción circulante del pasivo 79378 58992
Pasivos acumulados 159479 153786
total pasivo circulante 620751 482937
Pasivo a largo plazo 1022437 966858
total pasivo 1643188 1449795
Capital contable    
Acciones preferentes 200000 200000
Acciones ordinarias 190655 190610
Capital pagado en exceso de acciones ordinarias 429003 417503
Superávit 1133927 1011711
Total capital liquido pagado 1953585 1819824
Total pasivo y capital 3596773 3269619
ANALISIS VERTICAL

BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de ANALISIS VERTICAL
ACTIVO 2014 2013 2014 2013
Activo Circulante        
Caja 362970 287718 10.09% 8.80%
Valores Negociables 68162 50764 1.90% 1.55%
Cuentas Por Cobrar 502695 383854 13.98% 11.74%
inventario 288883 280857 8.03% 8.59%
Total activo circulante 122710 1003193 3.41% 30.68%
Propiedades planta y equipo        
Terrenos y edificios 2071594 1902962 57.60% 58.20%
Maquinaria y equipo 1743226 1692263 48.47% 51.76%
Muebles y enseres 316191 286212 8.79% 8.75%
Vehículos 274704 314285 7.64% 9.61%
Otros 98352 96183 2.73% 2.94%
Total activos fijos 4504067 4291905 125.23% 131.27%
Menos: Depreciación y agotamiento
acumulados 2172008 2056249 60.39% 62.89%
Propiedades planta y equipo neto 2332059 2235656 64.84% 68.38%
Activos intangibles 42004 30770 1.17% 0.94%
Total Activo 3596773 3269619 100.00% 100.00%
PASIVO Y CAPITAL        
Pasivo circulante        
cuentas por pagar 381894 270159 10.62% 8.26%
Documentos por pagar y porción
circulante del pasivo 79378 58992 2.21% 1.80%
Pasivos acumulados 159479 153786 4.43% 4.70%
total pasivo circulante 620751 482937 17.26% 14.77%
Pasivo a largo plazo 1022437 966858 28.43% 29.57%
total pasivo 1643188 1449795 45.69% 44.34%
Capital contable        
Acciones preferentes 200000 200000 5.56% 6.12%
Acciones ordinarias 190655 190610 5.30% 5.83%
Capital pagado en exceso de acciones
ordinarias 429003 417503 11.93% 12.77%
Superávit 1133927 1011711 31.53% 30.94%
Total capital liquido pagado 1953585 1819824 54.31% 55.66%
Total pasivo y capital 3596773 3269619 100.00% 100.00%
Interpretación del Análisis Vertical del Balance General
Año 2013:

Podemos observar que, entre los activos de la empresa, los que más resaltaron fueron sus
activos fijos, entre los que destacaron sus terrenos y edificios con un 58.20% seguido de sus
maquinarias y equipos con 51.76%, además vemos que dentro de sus activos circulantes se
cuenta con un alto índice de cuentas por cobrar de 11.74% respecto al valor total de los
activos, y se aprecia además que cuenta con un 8.8% de dinero en efectivo respecto al valor
total de los activos.

Entre sus pasivos cuenta con un imponente pasivo a largo plazo de 29.57% respecto al valor de
sus pasivos y capital, además un segundo factor que resalta son sus cuentas por pagar de
8.26%, en tanto entre su capital contable nos damos cuenta que el factor más imponente
después del superávit son el capital pagado en exceso de acciones ordinarias con un 12.77%
respecto al valor total de pasivos y capital

Año 2014:

Podemos observar que, entre los activos de la empresa, resaltan sus activos fijos,
encontrándose como factor más influyente los terrenos y edificios con un 57.60% seguido por
maquinarias y equipos con un 48.47%, en tanto entre sus activos corrientes la empresa cuenta
con un alto índice de cuentas por cobrar de 13.98% respecto al valor total de los activos, y
como segundo factor imponente entre los activos circulantes encontramos caja con un 10.09%
respecto al valor total de los activos de la empresa

Entre sus pasivos, el pasivo más imponente son los pasivos a largo plazo con un 28.43%
seguido por las cuentas por pagar de la empresa que tienen un 10.62% respecto al valor total
de los pasivos y capital. Entre su capital contable se observa que el factor con más influencia
después del superávit es el capital pagado en exceso de acciones ordinarias con un 11.93%
respecto al valor total de pasivo y capital
ANALISIS HORIZONTAL

BALANCE GENERAL
ANALISIS ANALISIS
Al 31 de diciembre de VERTICAL HORIZONTAL
ACTIVO 2014 2013 2014 2013 2013-2014
Activo Circulante          
Caja 362970 287718 10.09% 8.80% 1.29%
Valores Negociables 68162 50764 1.90% 1.55% 0.34%
Cuentas Por Cobrar 502695 383854 13.98% 11.74% 2.24%
inventario 288883 280857 8.03% 8.59% -0.56%
Total activo circulante 1222710 1003193 33.99% 30.68% 3.31%
Propiedades planta y equipo          
Terrenos y edificios 2071594 1902962 57.60% 58.20% -0.61%
Maquinaria y equipo 1743226 1692263 48.47% 51.76% -3.29%
Muebles y enseres 316191 286212 8.79% 8.75% 0.04%
Vehículos 274704 314285 7.64% 9.61% -1.97%
Otros 98352 96183 2.73% 2.94% -0.21%
Total activos fijos 4504067 4291905 125.23% 131.27% -6.04%
Menos: Depreciación y agotamiento
acumulados 2172008 2056249 60.39% 62.89% -2.50%
Propiedades planta y equipo neto 2332059 2235656 64.84% 68.38% -3.54%
Activos intangibles 42004 30770 1.17% 0.94% 0.23%
Total Activo 3596773 3269619 100.00% 100.00%  
PASIVO Y CAPITAL          
Pasivo circulante          
cuentas por pagar 381894 270159 10.62% 8.26% 2.35%
Documentos por pagar 79378 58992 2.21% 1.80% 0.40%
Pasivos acumulados 159479 153786 4.43% 4.70% -0.27%
total pasivo circulante 620751 482937 17.26% 14.77% 2.49%
Pasivo a largo plazo 1022437 966858 28.43% 29.57% -1.14%
total pasivo 1643188 1449795 45.69% 44.34% 1.34%
Capital contable          
Acciones preferentes 200000 200000 5.56% 6.12% -0.56%
Acciones ordinarias 190655 190610 5.30% 5.83% -0.53%
Capital pagado en exceso de
acciones ordinarias 429003 417503 11.93% 12.77% -0.84%
Superávit 1133927 1011711 31.53% 30.94% 0.58%
Total capital liquido pagado 1953585 1819824 54.31% 55.66% -1.34%
Total pasivo y capital 3596773 3269619 100.00% 100.00%  

Interpretación del Análisis Horizontal del Balance General

Podemos apreciar que la empresa tuvo un incremento en sus cuentas por cobrar de 2.24%
seguido de un incremento de su caja de 1.29% en el año 2014 teniendo como base el año
2013, se aprecia además una disminución en inventarios de 0.56%. Entre sus activos fijos todos
tuvieron una disminución a excepción de muebles y enseres quien tuvo un aumento del 0.04%

Dentro de sus pasivos se observa que sus cuentas por pagar tuvieron un aumento de 2.35% en
el año 2014 teniendo como base el año 2013, en tanto su pasivo a largo plazo disminuyo en
1.14%, además se observa que entre su capital contable todas sus cuentas sufrieron baja
disminución a excepción del superávit que aumento en un 0.58% respecto al superávit
obtenido en el año 2013

Decisión:
La empresa está teniendo un fuerte crecimiento empresarial, sin embargo, debe aplicar
técnicas de cobranza para que sus cuentas por cobrar disminuyan en lugar de aumentar,
además debe comprobar que su inventario este en rotación, de no ser así puede darse con la
sorpresa que está teniendo inventario obsoleto