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CONVERGENCIA A LAS NIIF: UN CAMBIO HACIA

LA COMPETITIVIDAD
JHONATHAN HIGUERA R.
REA DE INVERSIONES ALTERNATIVAS

Junto con los procesos de globalizacin, las

beneficios que traer su implementacin y si la
empresas necesitan crecer y encontrar
adaptacin se est dando de forma adecuada se
oportunidades de negocio trascendiendo fronteras
han convertido en centro de debate el sector
nacionales. Adems, el sistema financiero se ha
acadmico y empresarial.
integrado a tal nivel que cualquier suceso
El Comit de Estndares Internacionales de
econmico, social y poltico tiene repercusiones en
Contabilidad (IASB por sus siglas en ingls), ente
los sectores econmicos a nivel mundial.
privado compuesto por profesionales de la industria
El mercado de capitales y el sector real
financiera y contadores, public los nuevos
colombiano, con sus rezagos y dificultades
estndares de contabilidad y de revelacin de
particulares, son altamente vulnerables a choques
informacin, como una alternativa a los problemas y
externos; su desempeo depende cada da ms de
limitaciones que genera la heterogeneidad de los
la visin que los inversionistas extranjeros posean
sistemas existentes alrededor del mundo. Muchas
sobre el pas, la estabilidad macroeconmica, el
de las doctrinas contables tradicionales de
marco regulatorio, el entorno empresarial y las
diferentes pases quedan rezagadas frente a la
garantas institucionales. Buscando incorporarse a
innovacin constante del mercado de capitales, que
las dinmicas mundiales, el pas inici en el 2009 el
se transforma creando nuevos y ms complejos
proceso de convergencia hacia las Normas
instrumentos de negociacin. Para que esta
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o
innovacin se traslade al interior de las empresas,
IFRS en ingls) y hacia las Normas Internacionales
su organizacin y procesos deben transformarse,
de Contabilidad (NIC o IAS en ingls), considerando
crear una sinergia con las herramientas que brinda
que cumplen un papel crucial para la competitividad,
el mercado a travs de los agentes participantes, y
sostenibilidad, expansin y consolidacin de las
la revelacin contable es crucial para mantener una
empresas en el pas. Siendo esto un cambio de
relacin estrecha con los inversionistas.
enfoque en materia contable, las dudas sobre los
La importancia de la preparacin y revelacin

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financiera radica en otorgarle a los stakeholders tienen un carcter dinmico, que requiere el uso de
herramientas que les permitan entender cmo est la valoracin a mercado o Marking to market
estructurada la compaa, qu mecanismos utiliza (Chorafas, 2007). La IAS 39, norma para el
para generar ingresos y a qu situaciones adversas tratamiento de instrumentos financieros, define las
se expone, para as tomar decisiones lcidas de categoras en las que las empresas deben calificar
inversin, planeacin, revisora o negociacin. sus activos en: negociables (a valor razonable con
Para lograrlo, la informacin suministrada debe cambios en resultados), mantenidos hasta el
ser transparente, fiable, comparable y relevante; vencimiento, disponibles para la venta, y prstamos
pero sobre todo, debe ser un fiel reflejo de la y cuentas por cobrar originadas por la firma. Esta
realidad econmica de la empresa, caracterstica calificacin puede evidenciarse en el balance
principal que el IASB desea incorporar en sus general de entidades financieras que negocian con
normas. TES y renta variable; tiene como propsito
comunicar el motivo por el cual adquiere
Cambios en el paradigma contable determinado activo o pasivo, ya que as mismo
tienen que reconocerlo y valorarlo.
Quiz el cambio ms radical con las nuevas Bajo las NIIF las empresas ya no pueden
normas viene dado por su reorientacin hacia la limitarse nicamente a mostrarle al usuario de sus
utilidad de la informacin para los inversionistas. En estados financieros datos de carcter cuantitativo,
la prctica, la modificacin se refleja en la sin introducirlos en un contexto que evidencie el
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introduccin del concepto valor razonable, porqu de dichas cifras. La informacin sobre las
requerido para valorar instrumentos derivados, polticas, objetivos y procedimientos de
valores de deuda y otros activos o pasivos. administracin y manejo del capital deben ser
El concepto de valor razonable lo expone la NIIF reveladas, incluyendo lo que para la firma se define
13 como el precio que sera recibido por vender un como capital (Chorafas, 2007). Esta informacin
activo o pagado por transferir un pasivo en una cualitativa es de gran importancia para los
transaccin ordenada entre participantes del stakeholders, porque les permite reconocer riesgos
mercado en la fecha de medicin. Esta medicin especialmente relacionados con la gerencia, como
debe estar basada en el mercado, pero cuando el conflictos de inters y riesgo moral.
precio de un activo o pasivo no puede obtenerse Otros de los cambios importantes que las NIIF
directamente de su cotizacin, ya sea porque no trajeron a la contabilidad corporativa fueron los
est listado en bolsa o no es lquido, la entidad activos y pasivos financieros requeridos en el
puede utilizar metodologas que busquen balance general a valor de mercado, la medicin del
aprovechar los datos que ofrezca el mercado y Good Will (tambin denominado plusvala, crdito
evitar utilizar informacin subjetiva. Entre estas mercantil o fondo de comercio) utilizando el valor
metodologas estn la de buscar activos similares recuperable estimando los retornos sobre la
en bolsa (valoracin por pares), o estimar el inversin, cuantificacin de activos intangibles como
beneficio que se obtendra de los flujos de caja patentes, marcas registradas o proyectos de
futuros si se mantiene el activo. investigacin y desarrollo, la contabilizacin en el
Instrumentos complejos como los BOCEAS u estado anual de prdidas y ganancias de activos y
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otros definidos como derivados implcitos (IAS 39, pasivos pensionales, y la revelacin plena de las
2012), necesitan formas elaboradas de compensaciones a ejecutivos (Chorafas, 2007).
reconocimiento y revelacin. Estas operaciones Actualmente para cotizar en las bolsas de
Estados Unidos, las corporaciones deben revelar su
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Reguladores, inversionistas, acreedores, pblico en general y informacin utilizando las US GAAP, as mismo,
los mismos directivos o ejecutivos de la empresa.
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Del ingls Fair Value, tambin traducido como Valor Justo otros mercados de capitales ponen condiciones de
por diferentes autores. Chorafas lo define como [un precio] revelacin similares exigiendo las NIIF u otras. El
acordado entre el comprador dispuesto y un vendedor
dispuesto bajo condiciones diferentes a venta forzada (2007, proceso de convergencia entre las US GAAP y las
p.60). NIIF que empez en el 2002 con el acuerdo de
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Tambin conocidos como instrumentos financieros hbridos.
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Norwalk, logr grandes avances en proyectos contabilidad (un deterioro en el mismo de ms del
relacionados con el valor razonable, combinaciones 50%). Esto fue resultado de pasivos y activos
de negocios y reconocimiento de ingresos, pero pensionales, el paso del inters no controlado o
encontr otros obstculos que actualmente inters minorista de pasivo a patrimonio, mtodo de
impidieron que la confluencia fuera exitosa (Otal, participacin e inventarios, propiedad planta y
2015). El enfoque de cada una de las normas, en el equipo, entre otros.
fondo, es radicalmente distinto: las US GAAP se A pesar de que las firmas del grupo 2 y 3 deben
caracterizan por orientarse a la solucin de e implementarlas a partir del 2016, y que no debern
particulares, mientras que las NIIF otorgan mayor aplicar las normas a plenitud, obstculos como los
flexibilidad en funcin de una situacin en particular, costos, la falta de informacin al respecto y el no
es decir, le permite al profesional aplicar las normas disponer de personal debidamente capacitado para
bajo su juicio profesional y buscar alternativas el asesoramiento, dificultan esta transicin. Adems,
siempre y cuando estas le permitan mejorar la se debe considerar que las NIIF poseen supuestos
imagen fiel de la informacin. Las US GAAP aplicables a las empresas grandes, que pueden
emitidas por el Financial Accounting Standards acceder a mecanismos de captacin de recursos
Board, al ser tan estrictas y rgidas, logran que los ms baratos y flexibles como la emisin de bonos y
estados financieros posean mayor comparabilidad, acciones, que se traduce en costos de capital
algo que las NIIF por su flexibilidad no permiten en reducidos que hacen viables una mayor variedad
igual medida. proyectos de inversin, pero para las pymes existen
lagunas reglamentarias que no les permite gozar de
Transicin en Colombia los estos beneficios.
Uno de los mayores problemas en el pas es la
A partir de 2009, despus de varios aos de informalidad de las actividades econmicas y la
discusin de carcter poltico, se inici con la Ley incapacidad de las instituciones para realizar un
1314 el proceso de convergencia hacia las NIIF en control tributario sobre las empresas. Por esto se ha
el pas bajo la direccin de los organismos buscado que las NIIF funcionen ms como un
reguladores: la Contadura General de la Nacin mecanismo de regulacin y control que como fuente
para entidades pblicas, el Ministerio de Hacienda y de informacin para la toma de decisiones de
Crdito Pblico junto con el Ministerio de Comercio, inversin como inicialmente fueron concebidas por
Industria y Turismo para las privadas. Estas la IASB (Patio, 2015).
entidades clasificaron a las empresas bajo tres Las nuevas normas pueden traer beneficios para
grupos: el mercado de valores local y el sistema financiero
Grupo 1. Emisores en el mercado de valores, en general. Por un lado, puede ayudar a tener una
entidades captadoras de recursos pblicos y mayor liquidez al atraer ms agentes y hacer ms
entidades gubernamentales atractiva la inversin transnacional de portafolio,
Grupo 2. Empresas que no participantes en el adems, reducir los costos asociados a la
mercado de capitales y que no capten recursos del financiacin por medio de acciones y bonos.
pblico, es decir, pymes. Actualmente, la competencia en el mercado ha
Grupo 3. Microempresas o empresas obligado a que las empresas sean verstiles a las
unipersonales. circunstancias coyunturales. La fortaleza de una
Para las empresas del primer grupo, la transicin empresa se mide por su capacidad de adaptacin y
empez el primero de enero de 2014, y debern transformacin, en la destreza para crear nuevas
publicar los primeros estados financieros fuentes de ingresos apoyados en la innovacin y la
comparativos bajo NIIF el 31 de diciembre de 2015, tecnologa. Por eso es importante que existan unos
segn lo expone el decreto 2784. Ecopetrol, que parmetros estandarizados y simples que le
present sus resultados para el primer semestre de permitan a los stakeholders ver reflejadas las
2015, tuvo una cada de ms de 20 billones de cualidades de la firma en la informacin financiera.
pesos en su patrimonio por el cambio en la Las NIIF y las NIC, a pesar de la dificultad de su
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implementacin en el pas por su complejidad y los Resolucin No. 414 de 2014. Recuperado de
choques que ha generado su introduccin en las http://goo.gl/ng9BkD
particularidades del contexto colombiano, son una
oportunidad para el sector empresarial nacional al Ecopetrol S.A. (2015). Resultados primer semestre
estandarizar y clarificar la informacin financiera y de 2015. Recuperado de
contable de las empresas. As, es de esperarse que https://goo.gl/OSVNry
esta convergencia incremente en el mercado local la
eficiencia, la transparencia de la informacin y la International Accounting Standard Board. (2012).
confianza para inversionistas nacionales e IFRS 13. Recuperado de
internacionales. http://goo.gl/UTbkNJ

International Accounting Standard Board. (2012).

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Congreso de la Repblica. (2009). Ley 1314.
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Contadura General de la Nacin. (2013).
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Resolucin No.743 de 2013. Recuperado
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de http://goo.gl/kU5290
IFRS. Universidad Nacional de Colombia.
Contadura General de la Nacin. (2014).
Patio, A. (2015). II Foro de Estndares
Resolucin No. 588 de 2014. Recuperado
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IFRS. Universidad Nacional de Colombia.
Contadura General de la Nacin. (2014).