Modulo 22. Pasivos y Patrimonios

2009
Fundacin IFRS: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES
Mdulo 22: Pasivos y

Patrimonio
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Fundacin IFRS: Material de formacin
sobre la NIIF para las PYMES
que incluye el texto completo de la
Seccin 22 Pasivos y Patrimonio
de la Norma Internacional de Informacin Financiera
para las Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES)
publicado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
el 9 de julio de 2009
con explicaciones amplias, preguntas para la propia evaluacin

y casos prcticos
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sobre la NIIF para las PYMES
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de la Norma Internacional de Informacin Financiera
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PYMES, NIC, NIIF, Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y Normas Internacionales de Informacin
Financiera son marcas registradas de la Fundacin IFRS.
ndice
INTRODUCCIN __________________________________________________________ 1
Objetivos de aprendizaje ____________________________________________________ 1
NIIF para las PYMES _______________________________________________________ 2
Introduccin a los requerimientos _____________________________________________ 2
REQUERIMIENTOS Y EJEMPLOS ____________________________________________ 4
Alcance de esta seccin_____________________________________________________ 4
Clasificacin de un instrumento como pasivo o patrimonio __________________________ 7
Emisin inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio _____________________ 15
Ventas de opciones, derechos y certificados
de opciones para compra de acciones (warrants) ________________________________ 21
Capitalizacin de ganancias o emisiones gratuitas y divisin de acciones _____________ 23
Deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares _________________ 25
Acciones propias en cartera _________________________________________________ 30
Distribuciones a los propietarios _____________________________________________ 31
Participaciones no controladoras y
transacciones en acciones de una subsidiaria consolidada _________________________ 34
Apndice de la Seccin 22 Ejemplo de la
contabilizacin de deuda convertible por parte del emisor _________________________ 41
ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS Y OTROS JUICIOS __________________________ 44
COMPARACIN CON LAS NIIF COMPLETAS _________________________________ 45
PONGA A PRUEBA SU CONOCIMIENTO _____________________________________ 46
PONGA EN PRCTICA SU CONOCIMIENTO __________________________________ 51
Caso prctico 1 __________________________________________________________ 51
Respuesta al caso prctico 1 ________________________________________________ 53
Caso prctico 2 __________________________________________________________ 55
Respuesta al caso prctico 2 ________________________________________________ 56
Fundacin IFRS: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2012-3) vi
Mdulo 22: Pasivos y Patrimonio
Este material de formacin ha sido elaborado por el personal educativo de la Fundacin

IFRS y no ha sido aprobado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB). Los requerimientos contables pertinentes a las pequeas y medianas entidades
(PYMES) se establecen en la Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) para
las PYMES, publicada por el IASB en julio de 2009.
INTRODUCCIN
Este mdulo se centra en los principios para clasificar los instrumentos financieros como pasivos
o como patrimonio, y en la contabilizacin de los instrumentos de patrimonio emitidos para
individuos y otras partes que actan en calidad de inversores en instrumentos de patrimonio (es
decir, en calidad de propietarios). Este mdulo le presenta el tema al aprendiz, lo gua a travs
del texto oficial, facilita el entendimiento de los requerimientos a travs de ejemplos y especifica
juicios profesionales esenciales que se necesitan para aplicar la Seccin 22. Adems, el mdulo
incluye preguntas diseadas para analizar el conocimiento del aprendiz acerca de los
requerimientos y casos prcticos para desarrollar la habilidad del aprendiz en la clasificacin de
instrumentos financieros como pasivos o patrimonio, y en la contabilizacin de instrumentos de
patrimonio emitidos para los inversores.
Objetivos de aprendizaje
Al momento de concretar exitosamente este mdulo, usted debe conocer los requerimientos para
clasificar los instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y para contabilizar
instrumentos de patrimonio emitidos para las partes que actan en calidad de inversores de
acuerdo con la NIIF para las PYMES. Adems, mediante la realizacin de casos prcticos que
simulan aspectos de aplicacin real de dicho conocimiento, usted debe haber mejorado su
capacidad para poner en prctica dichos requerimientos. En el contexto de la Seccin 22 de la
NIIF para las PYMES, concretamente debe lograr lo siguiente:
identificar si un instrumento financiero se encuentra dentro del alcance de la Seccin 22;
clasificar los instrumentos financieros emitidos por una entidad como pasivos o como
patrimonio;
contabilizar los instrumentos de patrimonio emitidos para las partes que actan en calidad de
inversores en instrumentos de patrimonio;
contabilizar las emisiones de patrimonio por medio de ventas de opciones, derechos,
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) y transacciones similares;
identificar instrumentos con opcin de venta e instrumentos que imponen a la entidad una
obligacin de entregar una participacin proporcional de los activos netos solo en el momento
de la liquidacin, los que deben clasificarse como patrimonio (se especifican algunas
excepciones);
identificar instrumentos financieros compuestos (por ejemplo, instrumentos convertibles) y
distribuir los importes entre el componente del pasivo y el componente de patrimonio de
dichos instrumentos;
contabilizar acciones propias en cartera;
medir y contabilizar dividendos distintos al efectivo,
y contabilizar los cambios en la participacin controladora de una controladora en una
subsidiaria que no den lugar a la prdida de control.
Fundacin IFRS: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2012-3) 1
NIIF para las PYMES
Es necesario distinguir entre la NIIF para las PYMES (requerimientos obligatorios) y el resto del
material que se publica en conjunto.
A los requerimientos obligatorios se adjunta el siguiente material de carcter no obligatorio:

los Fundamentos de las Conclusiones, que resumen las principales consideraciones que
tuvo en cuenta el IASB para llegar a sus conclusiones en la NIIF para las PYMES;
la opinin en contrario de un miembro del IASB que estuvo en desacuerdo con la publicacin
de la NIIF para las PYMES;
un prlogo, que brinda una introduccin general a la NIIF para las PYMES y explica su
propsito, estructura y autoridad,
y una gua de implementacin, que incluye los estados financieros ilustrativos y una lista de
comprobacin de la informacin a revelar.
En la NIIF para las PYMES, el Glosario es parte de los requerimientos obligatorios.
En la NIIF para las PYMES, hay apndices en la Seccin 21 Provisiones y Contingencias, la

Seccin 22 Pasivos y Patrimonio, y la Seccin 23 Ingreso de Actividades Ordinarias. Estos
apndices son guas sin carcter obligatorio.
Introduccin a los requerimientos
El objetivo de los estados financieros con propsito de informacin general de una pequea o
mediana entidad es proporcionar informacin sobre la situacin financiera, el rendimiento
financiero y los flujos de efectivo de la entidad que sea til para la toma de decisiones
econmicas de una gama amplia de usuarios (por ejemplo, inversores, prestamistas y otros
acreedores actuales y potenciales) que no estn en condiciones de exigir informes a la medida
de sus necesidades especficas de informacin. El objetivo de la Seccin 22 Pasivos y
Patrimonio es establecer los principios para clasificar los instrumentos financieros emitidos por
una entidad como pasivos o como patrimonio, y para contabilizar los instrumentos de patrimonio
emitidos para las partes que actan en calidad de propietarios.
Patrimonio es la participacin residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos
sus pasivos. Un pasivo es una obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos
pasados, a su vencimiento, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que
incorporan beneficios econmicos. La Seccin 22 establece una excepcin para los instrumentos
con opcin de venta y los instrumentos que imponen a la entidad una obligacin de entregar una
participacin proporcional de los activos netos solo en el momento de la liquidacin. Tales
instrumentos se clasificarn como instrumentos de patrimonio solo si estn subordinados a todas
las dems clases de instrumentos y satisfacen criterios especficos. Sin esta excepcin, dichos
instrumentos seran pasivos.
Una emisin de acciones o de otros instrumentos de patrimonio, como opciones o certificados de
opciones para compra de acciones (warrants), se reconocer como patrimonio cuando otra parte
est obligada a proporcionar efectivo u otros recursos a cambio de estos instrumentos.
Los instrumentos de patrimonio se miden al valor razonable del efectivo u otros recursos
recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisin de los instrumentos. Si se aplaza el
pago, se tiene en cuenta el valor en el tiempo del dinero si su efecto es significativo.

La capitalizacin de ganancias o emisiones gratuitas (dividendos en forma de acciones), as
como las divisiones de acciones no generan cambios en el patrimonio total. Estas transacciones
se reconocern mediante la reclasificacin de los importes dentro del patrimonio de acuerdo con
las leyes de las jurisdicciones pertinentes.
El importe recibido por la emisin de un instrumento financiero compuesto se distribuye entre los
componentes de pasivo y de patrimonio. En primer lugar, se mide el componente de pasivo al
valor razonable de un pasivo similar que no tenga una opcin de conversin o un componente de
patrimonio asociado similar, y luego se asigna el importe residual al componente de patrimonio.
Las acciones propias en cartera (es decir, cuando una entidad compra sus propios instrumentos
de patrimonio) se miden al valor razonable de la contraprestacin pagada. Las acciones propias
en cartera se clasifican como patrimonio (no como activos) y se deducen del patrimonio. Por la
compra, venta, emisin o cancelacin de acciones propias en cartera, no se reconocer ninguna
ganancia o prdida en el resultado del periodo.
Los cambios en la participacin controladora de una controladora en una subsidiaria que no den
lugar a la prdida de control son transacciones entre los propietarios. Por ello, no se reconocern
prdidas ni ganancias por tales transacciones.
REQUERIMIENTOS Y EJEMPLOS
Los contenidos de la Seccin 22 Pasivos y Patrimonio de la NIIF para las PYMES se detallan a
continuacin y se encuentran sombreados en gris. Los trminos definidos en el Glosario de la
NIIF para las PYMES tambin forman parte de los requerimientos. Estos trminos estn en letra
negrita la primera vez que aparecen en el texto de la Seccin 22. Las notas y los ejemplos
incluidos por el personal educativo de la Fundacin IFRS no estn sombreados. Las inserciones
realizadas por el personal no forman parte de la NIIF para las PYMES y no han sido aprobadas
por el IASB.
Alcance de esta seccin
22.1 Esta Seccin establece los principios para clasificar los instrumentos financieros como
pasivos o como patrimonio, y trata la contabilizacin de los instrumentos de patrimonio
emitidos para individuos u otras partes que actan en calidad de inversores en
instrumentos de patrimonio (es decir, en calidad de propietarios). La Seccin 26
Pagos Basados en Acciones trata la contabilizacin de una transaccin en la que la
entidad recibe bienes o servicios de empleados y de otros proveedores que actan en
calidad de proveedores de bienes y servicios (incluidos los servicios a los empleados)
como contraprestacin por los instrumentos de patrimonio (incluidas las acciones u
opciones sobre acciones).
Notas
Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo financiero en
una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Esta seccin no se aplica al tenedor del activo financiero. Es importante observar la
diferencia entre la Seccin 22 y la Seccin 26 Pagos Basados en Acciones. La Seccin
26 especifica los requerimientos contables y de informacin para los instrumentos
financieros que se emiten para proveedores de bienes y servicios, incluidos los
empleados, en contraprestacin por tales bienes y servicios. Las notas a continuacin
explican con ms detalle lo contemplado por la Seccin 22.
Clasificacin de instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio

La Seccin 22 exige que el emisor de un instrumento financiero lo clasifique, en el momento
de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero o como patrimonio, de conformidad
con la esencia econmica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero
y de patrimonio de la NIIF para las PYMES. Por ejemplo, algunos instrumentos como las
acciones preferentes con obligacin de rescate, pueden tener la forma legal de patrimonio,
pero de acuerdo con la NIIF para las PYMES, se clasifican como pasivos.
La distincin entre patrimonio y pasivo suele ser de suma importancia para las entidades,
dado que influye porque los intereses, dividendos, prdidas y ganancias sobre dichos
instrumentos se reconozcan en patrimonio (es decir, como una distribucin de patrimonio
o adicin a este) o se incluyan en el resultado del periodo (vanse las notas del prrafo
22.3). Esta distincin tambin influir en los coeficientes de endeudamiento
(apalancamiento) y solvencia, que pueden derivar en el incumplimiento de convenios de
deuda y ser importantes si la ley exige a la compaa mantener un cierto nivel de
patrimonio.
Contabilizacin de instrumentos de patrimonio emitidos para las partes que actan en

calidad de propietarios
La Seccin 22 contempla el tratamiento contable de los instrumentos de patrimonio que
son emitidos para individuos u otras partes que actan en calidad de inversores en
instrumentos de patrimonio (es decir, en calidad de propietarios), por ejemplo, las
aportaciones de capital, las recompras por la entidad de sus propios instrumentos de
patrimonio y los dividendos.
La NIIF para las PYMES define a los propietarios como tenedores de instrumentos
clasificados como patrimonio. Por consiguiente, un propietario en una entidad es toda
aquella parte que tenga un instrumento en dicha entidad al que esta clasifique como
patrimonio. Propietario no hace referencia al propietario legal ni a la parte controladora
de una entidad.
El patrimonio incluye el capital aportado por los propietarios de la entidad y otros
importes atribuibles a estos (por ejemplo, ganancias acumuladas). Las distintas
categoras de patrimonio difieren segn la naturaleza de la organizacin, por ejemplo, si
la entidad es una empresa unipersonal, una sociedad o una compaa. Las categoras
tambin pueden diferir segn los requerimientos legales y de otro tipo de las distintas
jurisdicciones.
Por lo general, en las empresas unipersonales y sociedades, no existe casi la necesidad
de distinguir entre el capital aportado y las ganancias acumuladas en el negocio a los
fines de inversin. Cualquier distincin que se realice dentro del patrimonio depender
generalmente de la preferencia del empresario individual o del acuerdo de sociedad.
Pueden existir requerimientos legales, pero estos suelen ser mucho menos restrictivos
que los que rigen a las compaas y ms especficos a la organizacin. Por este motivo,
este mdulo se centra en los requerimientos ms estandarizados de las compaas. La
constitucin de compaas suele estar regida por la legislacin y suele haber una clara
distincin entre el capital aportado y las ganancias acumuladas en el negocio.
La NIIF para las PYMES no especifica categoras particulares de patrimonio. Por
consiguiente, la Seccin 22 solo especifica los requerimientos generales para contabilizar
el patrimonio de una entidad.
Nota: A lo largo de este mdulo, se presentan muchos ejemplos sobre la contabilizacin
de transacciones de patrimonio con partes que actan en calidad de propietarios. Dichos
ejemplos ilustran mtodos comunes de contabilizar estas transacciones dentro de
patrimonio, que tambin cumplen con los requerimientos de esta seccin. No obstante, la
entidad deber cumplir con los requerimientos legales de su jurisdiccin adems de los
que establece la Seccin 22. Esto puede implicar, por ejemplo, el reconocimiento de
diferentes reservas que no se clasifiquen del mismo modo que las presentadas en los
ejemplos que siguen. Las jurisdicciones pueden especificar requerimientos particulares
para categorizar el patrimonio en una serie de reservas y puede limitar el uso de
reservas especficas en determinadas circunstancias. Por ejemplo, puede haber
restricciones con respecto a qu reservas se pueden utilizar para pagar dividendos.
Contabilizacin de los cambios en la participacin de una controladora que no den lugar

a la prdida de control
Los cambios en la participacin controladora de una controladora en una subsidiaria que
no den lugar a una prdida de control se tratarn como transacciones de patrimonio con
los propietarios y no se reconocern prdidas ni ganancias (vase el prrafo 22.19).
Definicin: patrimonio
En la NIIF para las PYMES, patrimonio es la participacin residual en los activos de la
entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Definicin: pasivo financiero

En la NIIF para las PYMES, un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a) una obligacin contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad,
(ii) o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad;
(b) o un contrato que ser o puede ser liquidado con instrumentos de patrimonio propio
de la entidad y:
(i) segn el cual la entidad est o puede estar obligada a entregar una cantidad
variable de instrumentos de patrimonio propio,
(ii) o que ser o podr ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un
importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A estos efectos, los instrumentos
de patrimonio propio de la entidad a que se ha hecho referencia, tampoco podrn
ser instrumentos que, en s mismos, sean contratos para recibir o entregar en el
futuro instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Nota: La parte (b) de la definicin de pasivo financiero se estableci en relacin con la

clasificacin de ciertos instrumentos financieros complejos y es poco probable que sea
pertinente a la mayora de las entidades que realizan transacciones simples. El Mdulo
11 Instrumentos Financieros Bsicos y el Mdulo 12 Otros Temas relacionados con los
Instrumentos Financieros contienen ms detalles sobre la aplicacin de la definicin de
pasivo financiero.
Ejemplos: Actuar en calidad de propietario
Ej 1 El 1 de enero de 20X1, el accionista controlador de la PYME A aporta una suma en

efectivo de 50 000 u.m. (1) y una propiedad con un valor razonable de 50 000 u.m. a la
PYME A.
El accionista controlador est actuando en calidad de propietario de la PYME A. La
aportacin tanto de efectivo como de la propiedad se encuentra dentro del alcance de la
Seccin 22.
22.2 Esta Seccin se aplicar cuando se clasifiquen todos los tipos de instrumentos
financieros, excepto a:
(a) las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen de acuerdo con la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y
Separados, la Seccin 14 Inversiones en Asociadas o la Seccin 15 Inversiones
en Negocios Conjuntos;
(b) los derechos y las obligaciones de los empleadores derivados de planes de
beneficios a los empleados, a los que se aplique la Seccin 28 Beneficios a los
Empleados;
(c) los contratos por contraprestaciones contingentes en una combinacin de
negocios (vase la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y Plusvala). Esta
exencin se aplicar solo a la adquirente;
(d) y los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplica la Seccin
26, excepto por lo dispuesto en los prrafos 22.3 a 22.6, que sern de
aplicacin a las acciones propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o
liquidadas que tengan relacin con planes de opciones sobre acciones para los
empleados, planes de compra de acciones para los empleados y todos los
dems acuerdos con pagos basados en acciones.
Notas
Los principios generales de clasificacin establecidos en la Seccin 22 no se aplican a
los instrumentos financieros especificados en el prrafo 22.2. Tales instrumentos
financieros se especifican en otras secciones de la NIIF para las PYMES.
Clasificacin de un instrumento como pasivo o patrimonio
22.3 Patrimonio es la participacin residual en los activos de una entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos. Un pasivo es una obligacin presente de la entidad,
surgida a raz de sucesos pasados, a su vencimiento, y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos. El patrimonio
incluye las inversiones hechas por los propietarios de la entidad, ms los incrementos
de esas inversiones, ganados a travs de operaciones rentables y conservados para el
uso en las operaciones de la entidad, menos las reducciones de las inversiones de los
propietarios como resultado de operaciones no rentables y las distribuciones a los
propietarios.
(1)
En este ejemplo, y en todos los dems ejemplos de este mdulo, los importes monetarios se
denominan en unidades monetarias (u.m.).
Notas
La Seccin 22 exige que el emisor de un instrumento financiero lo clasifique en su
totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento
inicial, como un pasivo financiero o como un instrumento de patrimonio, de conformidad
con la esencia econmica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo
financiero y de patrimonio.
Tras la clasificacin de acuerdo con la Seccin 22, se aplican los siguientes
requerimientos:
La Seccin 11 y 12 abordan el tratamiento contable de los pasivos financieros.
Los intereses, dividendos y prdidas y ganancias relativas a un instrumento
financiero o a un componente de este que sea un pasivo financiero se
reconocern en el resultado del ejercicio. Los pagos de dividendos sobre
acciones que se hayan reconocido en su totalidad como pasivos financieros, se
reconocern como gastos de la misma forma que los intereses de una obligacin.
De manera semejante, las prdidas y ganancias asociadas a rescates o a la
refinanciacin de pasivos financieros se reconocern en el resultado del periodo.
Los cambios en el valor razonable de pasivos financieros en particular se
reconocern en el resultado del periodo correspondiente a los cambios.
La Seccin 22 aborda el tratamiento contable de los instrumentos de patrimonio.
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio reducen el
patrimonio de forma directa. Por consiguiente, los dividendos, rescates o la
refinanciacin de los instrumentos de patrimonio se reconocern como cambios
en patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de
patrimonio no se reconocern en los estados financieros.
Cuando el emisor determine que el instrumento financiero puede ser un pasivo financiero
o un instrumento de patrimonio, ser un instrumento de patrimonio si, y solo si, el
instrumento no cumple la definicin de pasivo financiero.
Algunas consideraciones al realizar la evaluacin
Un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio es
la existencia de una obligacin contractual del emisor, ya sea de entregar efectivo u otro
activo financiero al tenedor, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con el
tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor.
Si una entidad no tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro
activo financiero para liquidar una obligacin contractual, la obligacin cumplir la
definicin de pasivo financiero, excepto en el caso de los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con la excepcin del prrafo 22.4.
La clasificacin adecuada ser determinada por la entidad al momento del
reconocimiento inicial. La entidad deber tener en cuenta todos los trminos y las
condiciones acordados entre ella (y sus subsidiarias consolidadas, si las hubiere) y los
tenedores de los instrumentos. Las entidades debern distinguir entre aquellos casos en
los que la entidad carezca, en trminos contractuales, de discrecin para decidir sobre el
pago de efectivo u otros activos financieros, y aquellos en los que, de no efectuarse el
pago, surgen otras consecuencias. Aun cuando la entidad tenga previsto entregar
efectivo u otros activos financieros al tenedor del instrumento, si no existe la obligacin
contractual de hacerlo, el instrumento no ser un pasivo financiero.
Adems, la posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligacin cuando tenga la
obligacin contractual de hacerlo, por ejemplo, debido a la necesidad de obtener la
aprobacin del pago de parte de una autoridad reguladora o por falta de fondos o
ganancias, no niega existencia de la obligacin contractual.
El capital en acciones puede recibirse en diferentes formas. Si las distribuciones a los

accionistas se realizan a discrecin del emisor (aunque sean acumulativas) y no existe el
requerimiento de rescatar las acciones, tales acciones sern instrumentos de patrimonio.
La clasificacin de acciones ordinarias emitidas como pasivos financieros o instrumentos
de patrimonio no se ver afectada a causa de, por ejemplo:
una historia de distribuciones efectivamente realizadas;
una intencin de hacer distribuciones en el futuro,
o el importe de las reservas del emisor o de los resultados del periodo.
Ejemplos: Clasificacin de instrumentos financieros como patrimonio o

pasivos financieros
Ej 2 La PYME A emite acciones ordinarias. Los accionistas tienen derecho a una

participacin proporcional en todos los dividendos y dems distribuciones de la
entidad. Los dividendos son discrecionales.
La PYME A no tiene la obligacin contractual de realizar distribuciones de dividendos ni de
rescatar las acciones (es decir, no se le puede exigir que entregue efectivo u otro activo
financiero a los accionistas). Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio.
Ej 3 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 2, excepto que, debido a los
requerimientos legales de su jurisdiccin, la PYME A debe pagar un dividendo
anual de al menos el 10 por ciento del valor a la par de sus acciones emitidas.
La PYME A tiene la obligacin contractual de realizar distribuciones de dividendos (es
decir, debe entregar efectivo u otro activo financiero a los accionistas y, por consiguiente,
no tiene el derecho incondicional de evitar dicho pago). Las acciones ordinarias son
pasivos financieros que se contabilizan segn lo establecido en la Seccin 11 y 12.
Ej 4 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 2, pero en este caso, en la jurisdiccin
de la PYME A, no se pagan impuestos por las ganancias distribuidas inferiores a
100 000 u.m. A todas las ganancias no distribuidas y a las ganancias distribuidas
que superen las 100 000 u.m., se aplica una tasa impositiva del 50 por ciento. Por
consiguiente, la PYME A siempre planea realizar pagos de dividendos de, al
menos, 100 000 u.m. en vista de los incentivos fiscales significativos.
Independientemente de la intencin de la PYME A y de la probabilidad de que la entidad
realice pagos de dividendos, no existe la obligacin contractual de entregar efectivo (u otros
activos financieros) a los accionistas. Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio.
Ej 5 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 2. Sin embargo, en este ejemplo, la
PYME A debe rescatar las acciones por el valor a la par, en caso de una oferta
pblica inicial (OPI). La PYME puede decidir, a discrecin, iniciar o no una OPI.
Dado que la PYME A puede decidir, a discrecin, iniciar o no una OPI, puede evitar el
rescate de las acciones evitando la OPI. Las acciones ordinarias se clasifican como
patrimonio.
Ej 6 La PYME A tiene 100 000 acciones preferentes emitidas, todas en manos de

inversores institucionales. Las acciones preferentes deben ser rescatadas por
efectivo a los cinco aos de la fecha de emisin o en la fecha en que la PYME A
inicie una OPI, el plazo que sea ms breve. La PYME puede decidir, a discrecin,
iniciar o no una OPI.
La PYME A tiene la obligacin contractual de entregar efectivo a sus accionistas preferentes
en una fecha especificada (es decir, cinco aos despus de la fecha de emisin de las
acciones preferentes) o en la fecha de inicio de una OPI, el plazo que sea ms breve. Dado
que la PYME A no puede evitar el rescate de las acciones preferentes, tales acciones se
clasifican como pasivos financieros y se contabilizan de acuerdo con la Seccin 11 y 12.
Ej 7 La PYME A emite acciones preferentes con obligacin de rescate a la par 30 aos

ms tarde. Los dividendos son discrecionales.
Existe la obligacin contractual de entregar efectivo para reembolsar el principal en un
plazo de 30 aos. Dicha obligacin presente es un pasivo. Dado que el pago de
dividendos es a discrecin de la PYME A, esta podra evitar el pago de dividendos y, por
consiguiente, no son pasivos. La PYME A ha emitido un instrumento financiero
compuesto. Al momento del reconocimiento inicial, de acuerdo con el prrafo 22.13, el
valor presente del importe a rescatar en efectivo es el componente de pasivo financiero,
mientras que el importe residual del producto del rescate es el componente de patrimonio
del instrumento financiero compuesto. El componente de pasivo se contabilizar de
acuerdo con la Seccin 11 y 12.
Ej 8 La PYME A emite acciones preferentes que son rescatables a la par a opcin del
tenedor. Los dividendos son discrecionales.
Existe la obligacin contractual de entregar efectivo para reembolsar el principal a
solicitud del tenedor. Dicha obligacin presente es un pasivo. La PYME A no puede evitar
el rescate de las acciones. Dado que el pago de dividendos es a discrecin de la PYME
A, esta podra evitar el pago de dividendos y, por consiguiente, no son pasivos. La PYME
A ha emitido un instrumento financiero compuesto. Al momento del reconocimiento
inicial, de acuerdo con el prrafo 22.13, el valor presente del importe a rescatar en
efectivo es el componente de pasivo financiero, mientras que el importe residual del
producto del rescate es el componente de patrimonio del instrumento financiero
compuesto. El componente de pasivo se contabilizar de acuerdo con la Seccin 11 y 12.
Nota: En los ejemplos 8 y 9, vase la Seccin 22.13 para obtener ms detalles sobre el
mtodo para determinar los distintos componentes del instrumento financiero compuesto.
Ej 9 La PYME A emite acciones preferentes que son rescatables a la par a opcin de la

PYME A. Los dividendos son discrecionales.
La PYME A no tiene la obligacin contractual de realizar distribuciones de dividendos ni
de rescatar las acciones (es decir, no se le puede exigir que entregue efectivo u otro
activo financiero a otra parte). Las acciones preferentes se clasifican como patrimonio.
Si la PYME A ejerce su opcin e informa a los accionistas de su intencin de rescate,
surgir una obligacin.
Ej 10 Un accionista otorga un prstamo sin inters a la PYME A. No hay una fecha de

vencimiento especificada. No obstante, el accionista puede solicitar el reembolso
del prstamo en cualquier momento. El accionista no tiene intencin de exigir el
reembolso del prstamo.
Existe la obligacin contractual de entregar efectivo debido a la necesidad de reembolsar
el principal. Una obligacin contractual que est condicionada a que la contraparte
ejercite su derecho ser un pasivo financiero, porque la entidad no tiene el derecho
incondicional de evitar la entrega de efectivo o de otro activo financiero. El prstamo es
un pasivo financiero y se contabilizar de acuerdo con la Seccin 11 y 12.
22.4 Algunos instrumentos financieros que cumplen la definicin de pasivo se clasifican

como patrimonio porque representan el inters residual de los activos netos de la
entidad:
(a) Un instrumento con opcin de venta es un instrumento financiero que proporciona
al tenedor el derecho de volver a vender el instrumento al emisor a cambio de
efectivo o de otro activo financiero o que el emisor vuelve a rescatar o recomprar
automticamente en el momento en que tenga lugar un suceso futuro incierto o la
muerte o retiro del tenedor de dicho instrumento. Un instrumento con opcin de
venta se clasificar como un instrumento de patrimonio si tiene todas las
caractersticas siguientes:
(i) Otorga al tenedor el derecho a una participacin proporcional en los activos
netos de la entidad en caso de liquidacin de esta. Los activos netos de la
entidad son los que se mantienen despus de deducir todos los dems
derechos sobre sus activos.
(ii) El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que est subordinada
a todas las dems clases de instrumentos.
(iii) Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que est
subordinada a todas las dems clases de instrumentos tienen caractersticas
idnticas.
(iv) Adems de la obligacin contractual para el emisor de recomprar o rescatar el
instrumento a cambio de efectivo o de otro activo financiero, el instrumento no
incluye ninguna obligacin contractual de entregar a otra entidad efectivo u
otro activo financiero, ni de intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad, y no constituye un contrato que sea o pueda ser
liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
(v) Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de
su vida se basan sustancialmente en los resultados, en el cambio en los
activos netos reconocidos o en el cambio en el valor razonable de los activos
netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de la vida del
instrumento (excluyendo cualesquiera efectos del instrumento).
(b) Los instrumentos, o componentes de instrumentos, que estn subordinados a
todas las dems clases de instrumentos se clasifican como patrimonio si imponen
a la entidad una obligacin de entregar a terceros una participacin proporcional de
los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidacin.
Notas
Dado que el instrumento con opcin de venta contiene la obligacin contractual para el
emisor de entregar efectivo u otro activo financiero al tenedor, estos instrumentos se
clasificarn como pasivos financieros de acuerdo con los requerimientos de la Seccin
22. No obstante, dado que representan la participacin residual en los activos netos de la
entidad, los instrumentos con opcin de venta que satisfagan todos los criterios del
prrafo 22.4(a) se clasificarn como patrimonio, lo cual constituye una excepcin a este
principio.
Participacin proporcional en los activos netos al momento de la liquidacin

La participacin proporcional dispuesta en los prrafos 22.4(a)(i) y 22.4(b) se determinar
mediante lo siguiente:
(i) la divisin de los activos netos de la entidad en el momento de la liquidacin en
unidades de importe idntico,
(ii) y la multiplicacin de ese importe por el nmero de unidades en posesin del
tenedor de los instrumentos financieros.
Un instrumento que tiene un derecho preferente en el momento de la liquidacin de la
entidad no tiene derecho a una participacin proporcional en los activos netos de la
entidad en el momento de la liquidacin. Por ejemplo, un instrumento tiene un derecho
preferente en el momento de la liquidacin si da derecho al tenedor a un dividendo fijo en
el momento de la liquidacin, adems de a una participacin en los activos netos de la
entidad, cuando otros instrumentos pertenecientes a la clase subordinada con un
derecho a una participacin proporcional en los activos netos de la entidad no tengan el
mismo derecho en el momento de la liquidacin.
Clase subordinada
Al determinar si un instrumento est en la clase subordinada, una entidad evaluar los
derechos del instrumento en el momento de la liquidacin como si se fuera a liquidar en
la fecha en que se clasifica el instrumento. La entidad reconsiderar la clasificacin si se
produce un cambio en las circunstancias relevantes; por ejemplo, si la entidad emite un
nuevo tipo de instrumento financiero o rescata un instrumento financiero existente.
Si la entidad tiene solo una clase de instrumentos financieros, esa ser tratada como si
fuera la clase subordinada.
22.5 Los siguientes son ejemplos de instrumentos que se clasifican como pasivos en lugar
de como patrimonio:
(a) Un instrumento se clasifica como pasivo si la distribucin de activos netos en
el momento de la liquidacin est sujeta a un importe mximo (techo). Por
ejemplo, en la liquidacin, si los tenedores del instrumento reciben una
participacin proporcional de los activos netos, pero este importe est limitado
a un techo y los activos netos en exceso se distribuyen a una institucin
benfica o al Gobierno, el instrumento no se clasifica como patrimonio.
(b) Un instrumento con opcin de venta se clasifica como patrimonio si, al ejercer
la opcin de venta, el tenedor recibe una participacin proporcional de los
activos netos de la entidad que se mide de acuerdo con esta NIIF. Sin
embargo, si el tenedor tiene derecho a un importe medido sobre alguna otra
base (como PCGA locales), el instrumento se clasifica como pasivo.
(c) Un instrumento se clasificar como un pasivo si obliga a la entidad a realizar
pagos al tenedor antes de la liquidacin, como un dividendo obligatorio.
(d) Un instrumento con opcin de venta clasificado como patrimonio en los
estados financieros de la subsidiaria se clasificar como un pasivo en los
estados financieros consolidados del grupo.
(e) Una accin preferente que estipula un rescate obligatorio por el emisor por un
importe fijo o determinable en una fecha futura fija o determinable, o que da al
tenedor el derecho de requerir al emisor el rescate de instrumento en o
despus de una fecha en particular por un importe fijo o determinable es un
pasivo financiero.
22.6 Las aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares son

patrimonio si:
(a) la entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate de las
aportaciones de los socios,
(b) o el rescate est incondicionalmente prohibido por la ley local, por el
reglamento o por los estatutos de la entidad.
Notas
Las sociedades y algunas entidades cooperativas pueden conceder a sus socios el
derecho a recibir en cualquier momento el reembolso en efectivo de sus participaciones,
dando lugar a que estas se clasifiquen como pasivos financieros, excepto en el caso de
los instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con el prrafo
22.4. El derecho al reembolso puede ser un requerimiento legal.
La clasificacin como un pasivo financiero no impide el uso de descripciones como valor
del activo neto atribuible a los socios y cambios en el valor del activo neto atribuible a
los socios en los estados financieros de una entidad que no posea patrimonio aportado.
Tampoco impide la utilizacin de informacin a revelar adicional para mostrar que la
participacin total de los socios comprende partidas como reservas que cumplen la
definicin de patrimonio e instrumentos con opcin de venta, que no la cumplen.
Ejemplos: Aportaciones de los socios de entidades cooperativas
Ej 11 La cooperativa A posee instrumentos emitidos que permiten a los tenedores ejercer

su derecho a solicitar el rescate por un importe especfico y en una fecha
determinada. Todas las dems caractersticas del instrumento corresponden a las
de patrimonio. Los estatutos de la cooperativa A establecen que la entidad puede
decidir si acepta o no la solicitud del tenedor. No existe ninguna otra condicin o
limitacin sobre el grado de rescate ni sobre la discrecin de la entidad para realizar
pagos a los tenedores. La cooperativa A no ha rechazado nunca el rescate de las
aportaciones pedido por los tenedores, aunque el rgano de administracin de la
misma tiene el derecho de hacerlo.
El instrumento es patrimonio. La cooperativa A no tiene la obligacin de transferir efectivo

u otro activo financiero. Ni la historia pasada ni la intencin de hacer pagos discrecionales
determinarn su clasificacin como pasivo.
Ej 12 En el siguiente ejemplo se ilustra el formato de un estado del resultado integral y un

estado de situacin financiera que puede ser utilizado por una entidad cuyo capital
en acciones no es patrimonio, porque la entidad tiene la obligacin de reembolsar el
capital en acciones a peticin de la otra parte, pero no tiene todas las caractersticas
o cumple las condiciones establecidas en el prrafo 22.4. En este ejemplo, la entidad
no tiene obligacin de entregar una parte de las reservas a sus socios.
Estado del resultado integral de la PYME A para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1

20X1 20X0
u.m. u.m.
Ingresos de actividades ordinarias 472 498

Gastos (clasificados por naturaleza o funcin) (367) (396)
Resultado de las actividades de operacin 105 102
Costos financieros
-Otros costos financieros (4) (4)
-Distribuciones a socios (50) (50)
Cambios en el valor del activo neto atribuible a los
miembros 51 48
Estado de situacin financiera de la PYME A al 31 de diciembre de 20X1

31 de diciembre de 20X1 31 de diciembre de 20X0
u.m. u.m.
Activos

Activos totales 1291 1180
Pasivos
Pasivos corrientes
(clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) X X
Capital en acciones reembolsable a peticin de la otra parte 202 161

Pasivos corrientes totales 574 499
Total activos menos pasivos corrientes 717 681
Pasivos no corrientes
(clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) X X
Pasivos no corrientes totales 187 196
Otros componentes del patrimonio (2)
Ganancias acumuladas 530 485
717 681
Nota memorando: Total correspondiente a los socios
Capital en acciones reembolsable a peticin de la otra
parte 202 161
Reservas (ganancias acumuladas) 530 485
732 646
Emisin inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio
22.7 Una entidad reconocer la emisin de acciones o de otros instrumentos de patrimonio

como patrimonio cuando emita esos instrumentos y otra parte est obligada a
proporcionar efectivo u otros recursos a la entidad a cambio de estos.
(a) Si los instrumentos de patrimonio se emiten antes de que la entidad reciba el
efectivo u otros recursos, la entidad presentar el importe por cobrar como una
compensacin al patrimonio en su estado de situacin financiera, no como un
activo.
(2)
En este ejemplo, la entidad no tiene obligacin de entregar una parte de sus reservas a sus
socios, de modo que las reservas se muestran como patrimonio. Si existiera dicha obligacin, esta
seccin del estado de situacin financiera tendra que transferirse en parte o en su totalidad a
pasivos, segn el importe de la obligacin.
(b) Si la entidad recibe el efectivo u otros recursos antes de que se emitan los
instrumentos de patrimonio, y no se puede requerir a la entidad el reembolso
del efectivo o de los otros recursos recibidos, la entidad reconocer el
correspondiente incremento en el patrimonio en la medida de la
contraprestacin recibida.
(c) En la medida en que los instrumentos de patrimonio hayan sido suscritos pero
no emitidos y la entidad no haya todava recibido el efectivo o los otros
recursos, la entidad no reconocer un incremento en el patrimonio.
Notas
Si una compaa emite acciones con una prima respecto a su valor a la par, el excedente
del valor a la par algunas veces se acredita a una cuenta en patrimonio denominada
prima de emisin de acciones (o supervit de capital). La prima de emisin de acciones
es un componente del patrimonio aportado. En ocasiones, el uso de una cuenta de prima
de emisin de acciones est establecido por la legislacin. Por ejemplo, la legislacin de
una jurisdiccin puede permitir o exigir que se utilice la prima de emisin de acciones
cuando se reducen los costos de emisin de las acciones o se transfiere una reserva de
opciones dentro de patrimonio cuando las opciones prescriben.
Algunos de los ejemplos a continuacin ilustran el modo en que se exige el uso de una
prima de emisin de acciones en distintas jurisdicciones. Es importante observar que la
exigencia del uso de la prima de emisin de acciones suele depender de la legislacin
especfica de cada jurisdiccin.
Ejemplos: Emisin de acciones
Ej 13 La PYME A ha emitido capital en acciones por 100 000 u.m., que fue aportado a la
par al momento de la constitucin de la PYME A. El valor a la par de las acciones
ordinarias de la entidad es de 1 u.m. por accin.
En fecha posterior, la PYME A emiti otras 50 000 acciones ordinarias a 5 u.m. por
accin con una prima. Las acciones se emiten por efectivo.
Asientos en el libro diario:

Dr Efectivo (activo financiero) 250 000 u.m.
Cr Capital en acciones (patrimonio) 50 000 u.m.
Cr Prima de emisin de acciones (patrimonio) 200 000 u.m.
Para reconocer la emisin de 50 000 acciones con prima a cambio de efectivo.
Informacin a revelar del patrimonio en el estado de situacin financiera:
Extracto del estado de situacin financiera de la PYME A

Luego de la emisin Antes de la emisin
u.m. u.m.

Patrimonio
Capital en acciones 150 000 100 000
Prima de emisin de acciones 200 000 -

Patrimonio total atribuible a los propietarios de la
controladora XXX XXX XXX XXX
Ej 14 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 13. Sin embargo, en este ejemplo, si bien
se han emitido las 50 000 acciones, la entidad an no ha recibido el efectivo por
dichas acciones.
Dr Cuenta por cobrar por acciones (activo financiero) 250 000 u.m.
Para reconocer la emisin de 50 000 acciones con prima antes del cobro de efectivo.

Luego de la emisin Antes de la emisin
u.m. u.m.

Patrimonio
Prima de emisin de acciones 200 000 -
Cuenta por cobrar por acciones (250 000) -

controladora XXX XXX XXX XXX
Ej 15 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 13. Sin embargo, en este ejemplo, las
50 000 acciones ordinarias han sido suscriptas y pagadas, pero an no han sido
emitidas. La PYME A no tiene obligacin alguna de reembolsar el efectivo recibido
(es decir, debe emitir las acciones como consecuencia).

Cr Anticipo recibido por acciones a emitir (patrimonio) 250 000 u.m.
Para reconocer el efectivo recibido por la
futura emisin de acciones.

Despus de la Antes de la
suscripcin suscripcin
u.m. u.m.

Patrimonio
Anticipo recibido por acciones a emitir 250 000 -

Patrimonio total atribuible a los
propietarios de la controladora XXX XXX XXX XXX
22.8 Una entidad medir los instrumentos de patrimonio al valor razonable del efectivo u
otros recursos recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisin de los
instrumentos de patrimonio. Si se aplaza el pago y el valor en el tiempo del dinero es
significativo, la medicin inicial se har sobre la base del valor presente.
Ejemplo: Valor razonable de otros recursos
Ej 16 El 1 de enero de 20X1, la PYME B emite 150 000 acciones ordinarias a cambio de

1000 onzas de oro. El valor a la par de las acciones es de 2 u.m. por accin cuando
el oro se negociaba a 800 u.m. la onza.
Asientos en el libro diario al 1 de enero de 20X1:

Dr Oro (activo) 800 000 u.m.
Para reconocer las 150 000 acciones emitidas a cambio de
1000 onzas de oro con un valor razonable de 800 000 u.m.
Ejemplo: Pago diferido
Ej 17 El 1 de enero de 20X1, la PYME B emite 150 000 acciones ordinarias a 6 u.m. por
accin. El valor a la par de las acciones es de 2 u.m. por accin. La contraprestacin
en efectivo debe pagarse a la PYME B el 31 de diciembre de 20X2. Las acciones se
mantendrn en una cuenta de depsito en custodia hasta que se reciba el pago. No
obstante, los accionistas tienen derecho a votar y a obtener dividendos por las
acciones durante 20X1 y 20X2. Supongamos que la tasa de descuento apropiada es
del 5 por ciento. El periodo contable de la PYME B finaliza el 31 de diciembre.
Dr Cuenta por cobrar por acciones (activo financiero
deducido de patrimonio) 816 327 u.m. (a)
Para reconocer la emisin de 150 000 acciones al valor presente
de la contraprestacin diferida (es decir, al valor razonable).
Asientos en el libro diario al 31 de diciembre de 20X1:

deducido de patrimonio) 40 816 u.m.
Cr Inters por cobrar (resultados) 40 816 u.m.
Para reconocer la reversin del descuento en la cuenta por
cobrar en 20X1 (es decir, 816 327 u.m. x 5%).
Notas
El importe reconocido por el capital en acciones y la prima de emisin de acciones no se ajusta por la
reversin del descuento.
La cuenta por cobrar por acciones se ajusta por la reversin del descuento. No obstante, ese ajuste se
reconoce en el resultado del periodo.
Asientos en el libro diario al 31 de diciembre de 20X2:

Cr Inters por cobrar (resultados) 42 857 u.m.
Para reconocer la reversin del descuento en
la cuenta por cobrar en 20X2.

Cr Cuenta por cobrar por acciones (activo financiero
Para reconocer la cancelacin de la cuenta por cobrar.
(a)
22.9 Una entidad contabilizar los costos de transaccin de una transaccin de patrimonio
como una deduccin del patrimonio, neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.
Notas
Una entidad puede incurrir en costos cuando emite o adquiere sus instrumentos de
patrimonio propio. Esos costos pueden incluir los de registro y otras tasas cobradas por los
reguladores o supervisores, los importes pagados a los asesores legales, contables y otros
asesores profesionales, los costos de impresin y los timbres relacionados con ella. Los
costos de las transacciones de patrimonio se contabilizarn como una detraccin de este
importe (neto de cualquier beneficio fiscal relacionado), en la medida en que sean costos
incrementales directamente atribuibles a la transaccin de patrimonio, que se habran
evitado si no se hubiera llevado a cabo.
Ejemplo: Costos de emisin
Ej 18 La PYME A emite 200 000 acciones ordinarias a 1,25 u.m. por accin. El valor a la par
de las acciones ordinarias de la entidad es de 1 u.m. por accin. Las acciones se
emiten por efectivo y se incurre en costos de emisin por 1000 u.m.
Cr Prima de emisin de acciones (patrimonio) ( 3) 49 000 u.m.
Para reconocer la emisin de 200 000 acciones.
22.10 Las leyes que sean aplicables determinarn cmo se presenta en el estado de
situacin financiera el incremento en el patrimonio que surge de la emisin de acciones
u otros instrumentos de patrimonio. Por ejemplo, el valor a la par (u otro valor nominal)
de las acciones y el importe pagado en exceso del valor a la par pueden presentarse
de forma separada.
Notas
Los ejemplos basados en los prrafos 22.7 a 22.9 ilustran el uso de una cuenta de prima
de emisin de acciones (a veces denominada supervit de capital). Esta es una forma
comn de presentar por separado el valor a la par (u otro valor nominal) de las acciones y
el importe pagado en exceso del valor a la par.
(3)
Se reducen los costos de emisin de acciones de 1000 u.m. contra la prima de emisin de
acciones de conformidad con la legislacin de la jurisdiccin donde opera la entidad.
Ventas de opciones, derechos y certificados

de opciones para compra de acciones (warrants)
22.11 Una entidad aplicar los principios de los prrafos 22.7 a 22.10 a las emisiones de
patrimonio por medio de ventas de opciones, derechos, certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) e instrumentos de patrimonio similares.
Notas
Una opcin sobre acciones es un instrumento que le otorga al tenedor el derecho, pero no
la obligacin, de comprar una cierta cantidad de acciones de la compaa. Si el tenedor
ejerce la opcin, la compaa aumenta su capital en acciones cuando emite las acciones
para el tenedor de la opcin. La Seccin 22 solo trata la contabilizacin de las opciones
sobre acciones que son emitidas para las partes que actan en calidad de propietarios.
Las opciones sobre acciones emitidas para empleados o proveedores de bienes y
servicios se contabilizan de acuerdo con la Seccin 26 Pagos Basados en Acciones.
Otra forma de opcin son los certificados de opciones para compra de acciones (warrants).
La principal diferencia entre un certificado de opciones para compra de acciones (warrant)
y una opcin es que el primero generalmente est vinculado a otra forma de
financiamiento. Por ejemplo, los certificados de opciones para compra de acciones
(warrants) se pueden otorgar a prestamistas como parte de un acuerdo de prstamo para
obtener financiacin a una tasa de inters ms baja. Tambin se pueden entregar a
tenedores de acciones preferentes como incentivo para fomentar la inversin.
Una emisin de derechos es la emisin de nuevas acciones cuando a los accionistas
existentes se les otorga el derecho a comprar una cantidad adicional de acciones en
proporcin de sus tenencias actuales. Si todos los accionistas ejercen sus derechos y
toman las acciones, no se producir ningn cambio en el porcentaje de participacin en la
compaa que tenga cada accionista. Los accionistas tienen la opcin de aceptar o
rechazar estos derechos. Tambin pueden tener la opcin de vender sus derechos a otra
parte (por ejemplo, a otro accionista).
Ejemplos: Opciones sobre acciones y derechos
Ej 19 El periodo contable de la PYME A finaliza el 31 de diciembre. El 1 de enero de 20X1,

la PYME A tiene un capital en acciones ordinarias de 100 000 u.m., que fue aportado
a la par al momento de la constitucin de la PYME A. El valor a la par de las acciones
de la entidad es de 1 u.m. por accin.
El 1 de enero de 20X1, la entidad emite otras 150 000 acciones ordinarias a 5 u.m.
por accin. Las acciones se emiten por efectivo.
Adems, el 1 de enero de 20X1, como incentivo para fomentar la inversin, a todos
los accionistas se les permite comprar una opcin sobre acciones por cada accin
comprada el 1 de enero de 20X1 a 0,5 u.m. por opcin. Cada opcin le permite al
tenedor comprar una accin el 31 de enero de 20X2 a 4 u.m. por accin. Se compran
100 000 opciones sobre acciones.
El 31 de enero de 20X2, 95 000 opciones sobre acciones se convierten en acciones
ordinarias mientras que 5000 opciones caducan.

Para reconocer la emisin de 150 000 acciones a cambio de efectivo.

Cr Reserva de opciones (patrimonio) 50 000 u.m.
Para reconocer la emisin de 100 000 opciones sobre acciones a cambio de efectivo. Las opciones sobre
acciones cumplen el requerimiento para la clasificacin de patrimonio porque la nica obligacin de la
entidad es emitir una cantidad fija de acciones a cambio de un importe fijo de efectivo.
El 31 de diciembre de 20X1, no se hace ningn otro asiento en el libro diario en relacin

con las opciones, dado que estas son instrumentos de patrimonio y por consiguiente, no se
vuelven a medir al valor razonable en cada fecha de los estados financieros.

Dr Reserva de opciones (patrimonio) 47 500 u.m.
Para reconocer la emisin de acciones por las 95 000 opciones ejercidas.
Dr Reserva de opciones (patrimonio) 2500 u.m.

Cr Prima de emisin de acciones (patrimonio) (4) 2500 u.m.
Para reconocer la caducidad de 5000 opciones.
El 31 de enero de 20X2, la PYME A tiene las siguientes partidas en su estado de

situacin financiera:
u.m.

Patrimonio
Capital en acciones 345 000
Prima de emisin de acciones 932 500
Reserva de opciones 0
Ganancias acumuladas xxx
controladora XXX
(4)
Transferencia de la reserva de opciones a la prima de emisin de acciones en relacin con las 5000
opciones que caducaron para la prima de emisin de acciones, de conformidad con la legislacin de
la jurisdiccin en la que opera la entidad.
Ej 20 El 1 de enero de 20X1, la PYME C tiene las siguientes partidas en su estado de

situacin financiera:
u.m.

Patrimonio
Capital en acciones (50 000 acciones con un valor a la
par de 10 u.m. cada una) 500 000
Prima de emisin de acciones 2 000 000
Ganancias acumuladas 3 600 000
controladora 6 100 000
El 2 de enero de 20X1, la PYME C declara una emisin de derechos de una nueva

accin ordinaria por cada cinco acciones ordinarias en circulacin.
Precio de ejercicio: 55 u.m.
ltima fecha para ejercer los derechos: 1 de marzo de 20X1.
Los siguientes asientos en el libro diario registran la transaccin anterior, si se supone que
se aceptan todos los derechos:
Nota: En este ejemplo, no se realizan asientos hasta que se ejercen los derechos.
Para reconocer la emisin de 10 000 acciones a 55 u.m. cada una en una emisin de derechos.
Capitalizacin de ganancias o emisiones gratuitas y divisin de acciones
22.12 Una capitalizacin de ganancias o una emisin gratuita (conocida algunas veces como
dividendo en forma de acciones) consiste en la entrega de nuevas acciones a los
accionistas en proporcin a sus acciones antiguas. Por ejemplo, una entidad puede dar
a sus accionistas un dividendo de una accin por cada cinco acciones antiguas que
tengan. Una divisin de acciones (conocido algunas veces como una divisin de
acciones) es la divisin de las acciones existentes en mltiples acciones. Por ejemplo,
en una divisin de acciones, cada accionista puede recibir una accin adicional por
cada accin poseda. En algunos casos, las acciones previamente en circulacin se
cancelan y son reemplazadas por nuevas acciones. La capitalizacin de ganancias y
emisiones gratuitas, as como las divisiones de acciones no cambian el patrimonio
total. Una entidad reclasificar los importes dentro del patrimonio como lo requiera la
legislacin aplicable.
Ejemplo: Emisiones gratuitas y divisin de acciones
Ej 21 Al 31 de diciembre de 20X0, el estado de situacin financiera de la PYME A inclua

las siguientes partidas.
u.m.

Patrimonio
El 1 de enero de 20X1, la PYME A otorg a sus accionistas existentes una accin

gratuita por cada dos acciones que tenan. La legislacin comercial a la que est
sujeta la entidad exige que las emisiones gratuitas sean contabilizadas primero
como una disminucin de la prima de emisin de acciones, si la hubiere.
La entidad podra reconocer la emisin gratuita el 1 de enero de 20X1 de la siguiente
manera:
Dr Prima de emisin de acciones (patrimonio) (5) 20 000 u.m.
Dr Ganancias acumuladas (patrimonio) 30 000 u.m.

Para reconocer las 5000 acciones gratuitas emitidas.

Luego de la Antes de la
emisin gratuita emisin gratuita
(1 enero de 20X1) (31 de diciembre de 20X0)
u.m. u.m.

Patrimonio
Ganancias acumuladas 1 050 000 1 080 000
Patrimonio total atribuible a los propietarios
de la controladora 1 200 000 1 200 000
Nota: No hay cambios en el patrimonio total como resultado de la emisin gratuita. No

obstante, se reclasifican los componentes dentro del patrimonio.
(5)
Nota: Una jurisdiccin podra exigir, permitir o prohibir el uso de la prima de emisin de acciones de
esta manera.
Ej 22 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 21. Sin embargo, en este ejemplo, el 1 de
enero de 20X1, en lugar de una emisin gratuita, la entidad declar una divisin de
acciones de 2 por 1 en sus acciones existentes. Cada accin con un valor a la par de
10 u.m. se convierte en 2 acciones de 5 u.m. cada una.
No es necesario reconocer ningn ajuste en las clasificaciones dentro de patrimonio. Esto
solo tendr impacto en la informacin a revelar en las notas a los estados financieros.

Despus de la Antes de la
divisin de acciones divisin de acciones
u.m. u.m.

Patrimonio
Prima de emisin de acciones 20 000 20 000
Ganancias acumuladas 1 080 000 1 080 000
Patrimonio total atribuible a los
propietarios de la controladora 1 200 000 1 200 000
Nota: Al 1 de enero de 20X1, existen 20 000 acciones emitidas con un valor a la par de
5 u.m. cada una. Antes de la divisin de acciones, al 31 de diciembre de 20X0, existan
10 000 acciones emitidas con un valor a la par de 10 u.m. cada una.
Deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares
22.13 En la emisin de deuda convertible o de instrumentos financieros compuestos

similares que contengan un componente de pasivo y un componente de patrimonio,
una entidad distribuir el producto entre el componente de pasivo y el componente de
patrimonio. Para realizar la distribucin, la entidad determinar primero el importe del
componente de pasivo como el valor razonable de un pasivo similar que no tenga un
componente de conversin o un componente de patrimonio asociado similar. La
entidad distribuir el importe residual como el componente de patrimonio. Los costos
de la transaccin se distribuirn entre el componente de deuda y el componente de
patrimonio sobre la base de sus valores razonables relativos.
Notas
Los trminos de un instrumento financiero se pueden estructurar de tal modo que
contengan ambos componentes de pasivo y patrimonio (es decir, el instrumento no es
totalmente un pasivo ni totalmente un instrumento de patrimonio). Estos instrumentos se
conocen como instrumentos financieros compuestos. Los componentes de pasivo y de
patrimonio de un instrumento financiero compuesto se contabilizan por separado (esta
bifurcacin suele denominarse contabilizacin separada). La contabilizacin separada se
condice con la esencia econmica del instrumento financiero compuesto (es decir, se
puede considerar como si fueran dos instrumentos: un instrumento de pasivo y uno de
patrimonio). Desde la perspectiva del emisor, este instrumento est formado por dos
componentes:
una obligacin contractual de entregar efectivo (pasivo financiero) mediante pagos de

intereses y del principal, que existe mientras el prstamo no sea convertido,
y una opcin de compra que concede al tenedor, por un determinado periodo, el
derecho a convertir el prstamo en un nmero prefijado de acciones ordinarias de la
entidad (instrumento de patrimonio).
El efecto econmico de emitir un instrumento como este es, en esencia, el mismo que se
tendra al emitir en simultneo:
un instrumento de deuda con una clusula de cancelacin anticipada,
y certificados de opciones para comprar acciones ordinarias (warrants).
De acuerdo con lo anterior, la entidad emisora presentar los componentes de pasivo y de
patrimonio por separado, dentro de su estado de situacin financiera.
La suma de los importes en libros asignados, en el momento del reconocimiento inicial, a
los componentes de pasivo y de patrimonio, ser igual al total del producto recibido por la
emisin del instrumento convertible. No se reconocern prdidas ni ganancias derivadas
del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento. En primer
lugar, el importe en libros del componente de pasivo se determinar midiendo el valor
razonable de un pasivo similar que no lleve asociado un componente de patrimonio. El
importe en libros del componente de patrimonio se determinar luego deduciendo el valor
razonable del pasivo financiero del total del importe recibido por la emisin del instrumento
financiero compuesto.
Los instrumentos financieros compuestos tambin se pueden emitir con otras caractersticas
implcitas, como derechos de los inversores para vender una cantidad determinada de sus
instrumentos de patrimonio a un valor establecido dentro de un plazo especificado. El valor
razonable de cualquier elemento derivado que est implcito en el instrumento financiero
compuesto pero que sea distinto del componente de patrimonio se incluir dentro del
componente de pasivo (lo que se contabiliza de acuerdo con la Seccin 12).
Al convertir el instrumento convertible (por ejemplo, en el momento del vencimiento), la
entidad dar de baja el componente de pasivo y lo reconocer como patrimonio. El
componente original de patrimonio permanecer como tal (aunque sea transferido de una
partida de patrimonio a otra). Por la conversin del instrumento, no se contabilizan
prdidas ni ganancias.
Los costos de transaccin relativos a la emisin de un instrumento financiero compuesto
se distribuirn entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en
proporcin a las entradas de efectivo provenientes de ellos. Los costos de transaccin
relacionados conjuntamente con ms de una transaccin se distribuirn entre ellas
utilizando una base racional y coherente con la utilizada para transacciones similares.
22.14 La entidad no revisar la distribucin en un periodo posterior.
Notas
La clasificacin de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento
convertible, no se revisar como resultado de un cambio en la probabilidad de que la
opcin de conversin sea ejercida, incluso cuando pueda parecer que su ejercicio se ha
convertido en desventajoso econmicamente para algunos de los tenedores. La obligacin
contractual de la entidad para realizar pagos futuros continuar vigente hasta su extincin
(por ejemplo, por conversin o vencimiento del instrumento).
22.15 En periodos posteriores a la emisin de los instrumentos, la entidad reconocer

sistemticamente cualquier diferencia entre el componente de pasivo y el importe
principal por pagar al vencimiento como un gasto por intereses adicional utilizando el
mtodo del inters efectivo (vanse los prrafos 11.15 a 11.20). El Apndice de esta
seccin ilustra la contabilizacin de la deuda convertible del emisor.
Notas
Para la aplicacin de los requerimientos de los prrafos 22.13 a 22.15, vase el Apndice
de la Seccin 22 Ejemplo de la contabilizacin de deuda convertible por parte del emisor.
Ejemplo: Clculos para bonos convertibles
Ej 23 Una entidad emite 5000 bonos convertibles el 1 de enero de 20X1. Los bonos tienen
un vencimiento a cinco aos y son emitidos a la par con un valor nominal de
1000 u.m. por ttulo (es decir, importe total recibido por la emisin el 1 de enero de
20X1 = 5 000 000 u.m.). El inters se paga anualmente a periodo vencido al 5 por
ciento. Cada bono es convertible a opcin del tenedor en 100 acciones con un valor
a la par de 1 u.m. en cualquier momento hasta el vencimiento. Cuando los bonos
son emitidos, la tasa de inters dominante en el mercado para instrumentos de
deuda similares sin opcin de conversin es del 8 por ciento.
El 1 de enero de 20X1 (al momento del reconocimiento inicial), el importe del componente
de pasivo se medir primero al valor razonable de un pasivo similar que no tenga una
opcin de conversin (vase el prrafo 22.13). Luego, el componente de patrimonio se
medir segn la diferencia entre el importe recibido por la emisin del bono y el
componente de pasivo. El valor razonable del componente de pasivo al momento de emitir
el instrumento se calcular al valor presente de los flujos de efectivo de un pasivo similar
que no tenga la opcin de conversin, y se descontar usando la tasa de inters de
mercado para bonos similares que no tengan derechos de conversin (en este ejemplo,
8 por ciento), de la siguiente manera:
u.m.
Valor presente del principal = 5 000 000 (1,08)5

3 402 916
Valor presente del inters = 250 000 x (1 menos (1,08)5) 0,08 998 178
Componente de pasivo total 4 401 094
Componente de patrimonio (componente residual, reserva de prstamo convertible) 598 906
Importe obtenido de la emisin 5 000 000
Valor presente del inters:

250 000/1,08 + (250 000/1,08^2) + (250 000/1,08^3) + (250 000/1,08^4) + (250 000/1,08^5)=998 178
Para calcular el valor presente de los pagos de inters, tambin se puede utilizar la siguiente frmula.
En la frmula, los pagos futuros (C) se descuentan mediante la tasa de inters peridica (i) sobre la
cantidad de periodos (n):
Durante los periodos 20X1 a 20X5, la entidad reconocer sistemticamente la diferencia

entre el componente de pasivo (4 401 094 u.m.) y el importe del principal pagadero al
vencimiento (5 000 000 u.m.) como un gasto por intereses adicional, utilizando el mtodo
del inters efectivo como se muestra a continuacin, a menos que el bono se convierta
antes del vencimiento:
Ejercicio Pasivo al comienzo Inters efectivo Inters pagado Pasivo al
del ao (8%) anualmente finalizar el ao
(5%)
u.m. u.m. u.m. u.m.
20X1 4 401 094 352 087 (250 000) 4 503 181
20X2 4 503 181 360 254 (250 000) 4 613 435
20X3 4 613 435 369 075 (250 000) 4 732 510
20X4 4 732 510 378 601 (250 000) 4 861 111
20X5 4 861 111 388 889 (250 000) 5 000 000
Ej 24 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 23. El 31 de diciembre de 20X1, 2000
bonos se convierten en acciones. Los 3000 bonos restantes se convierten en
acciones el 31 de diciembre de 20X5 (vencimiento).
Asientos en el libro diario para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1:
Dr Costos financieros (resultados) 352 087 u.m.
Cr Prstamo convertible (elemento de pasivo) 352 087 u.m.
Para reconocer la reversin del descuento en el prstamo convertible en 20X1.
31 de diciembre de 20X1:
Dr Prstamo convertible (elemento de pasivo) 250 000 u.m.
Cr Efectivo (activo financiero) 250 000 u.m.
Para reconocer la salida de efectivo por los intereses pagados a los tenedores de instrumentos
convertibles.
Dr Prstamo convertible (elemento de pasivo) 1 801 272 u.m.

Dr Reserva de prstamo convertible (elemento de 239 562 u.m.
patrimonio)
Cr Capital en acciones (patrimonio) [200 000 acciones
con un valor a la par de 1 u.m.] 200 000 u.m.
Cr Prima de emisin de acciones (patrimonio) 1 840 834 u.m.
Para reconocer la conversin de 2000 de los 5000 bonos en 200 000 acciones. El importe en libros del
elemento de pasivo atribuible a los 2000 bonos de 1 801 272 u.m. (=4 503 181 x 2/5) se convierte en
patrimonio sin que surjan prdidas ni ganancias al momento de la conversin. Esto se suma a
239 562 u.m. (=2/5 x 598 906), que es el importe atribuible a los 2000 bonos ya registrados en patrimonio.
Durante los periodos 20X2 a 20X5, los intereses se cargan a gastos utilizando el mtodo del
inters efectivo, de acuerdo con el prrafo 22.15, como se muestra a continuacin para el
resto de los bonos (obsrvese que las cifras presentadas en el cuadro de abajo se derivan
aplicando un factor de 3000/5000 a las cifras presentadas en el cuadro del ejemplo 23).
Ejercicio Pasivo al comienzo Inters efectivo Intereses pagados Pasivo al
del ao (8%) (5% por ao) finalizar el ao
u.m. u.m.
u.m. u.m.
20X2 2 701 909 216 152 (150 000) 2 768 061
20X3 2 768 061 221 445 (150 000) 2 839 506
20X4 2 839 506 227 161 (150 000) 2 916 667
20X5 2 916 667 233 333 (150 000) 3 000 000
Para evitar la repeticin, no se muestran aqu los asientos en el libro diario para reconocer
los intereses pagados y la reversin del descuento durante 20X2 a 20X4, dado que se
pueden determinar fcilmente a partir del cuadro anterior.
Asientos en el libro diario para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X5:
Dr Costos financieros (resultados) 233 333 u.m.
Cr Prstamo convertible (elemento de pasivo) 233 333 u.m.
Para reconocer la reversin del descuento en el prstamo convertible en 20X5.
31 de diciembre de 20X5:
Dr Prstamo convertible (elemento de pasivo) 150 000 u.m.
Para reconocer la salida de efectivo por los intereses pagados a los tenedores de instrumentos
convertibles.
Dr Prstamo convertible (elemento de pasivo) 3 000 000 u.m.

Dr Reserva de prstamo convertible (elemento de 359 344 u.m.
patrimonio)
Cr Capital en acciones (patrimonio)
[300 000 acciones con un valor a la par de 1 u.m.] 300 000 u.m.
Cr Prima de emisin de acciones (patrimonio) 3 059 344 u.m.
Para reconocer la conversin de los 3000 bonos restantes en 300 000 acciones. El importe en libros del
elemento de pasivo atribuible a los 3000 bonos de 3 000 000 u.m. se convierte en patrimonio sin que
surjan prdidas ni ganancias al momento de la conversin. Esto se suma a las 359 344 u.m. restantes
(=3/5 x 598 906), que es el importe registrado en patrimonio.
Acciones propias en cartera
22.16 Las acciones propias en cartera son instrumentos del patrimonio de una entidad que
han sido emitidos y posteriormente readquiridos. Una entidad deducir del patrimonio
el valor razonable de la contraprestacin entregada por las acciones propias en
cartera. La entidad no reconocer una ganancia o prdida en resultados por la compra,
venta, emisin o cancelacin de acciones propias en cartera.
Notas
Las acciones propias en cartera son instrumentos de patrimonio propio de una entidad en
poder de ella o de otros miembros del grupo consolidado (es decir, de las subsidiarias
consolidadas). Con independencia de la razn por la que se haya procedido a
readquirirlas, las acciones propias en cartera no podrn ser reconocidas como activos
financieros.
Ejemplo: Acciones propias en cartera
Ej 25 Al 31 de diciembre de 20X0, el estado de situacin financiera de la PYME A inclua lo

siguiente:
u.m.

Patrimonio
Ganancias acumuladas 600 000
El 1 de enero de 20X1, la PYME A readquiere a sus accionistas 4000 acciones

propias a cambio de una contraprestacin en efectivo de 75 u.m. por accin.
Las acciones propias en cartera se podran presentar de la siguiente manera en el estado
de situacin financiera de la PYME A:

Despus de la
readquisicin Antes de la readquisicin
u.m. u.m.

Patrimonio
Acciones propias en cartera (300 000)
Ganancias acumuladas 600 000 600 000
controladora 900 000 1 200 000
Nota: El valor razonable de la contraprestacin otorgada por las acciones recompradas

(300 000 u.m. en efectivo) se deduce de patrimonio y no impacta en los resultados del
periodo.
Ej 26 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 25. El 1 de junio de 20X1, la PYME A
vendi 2000 de las acciones propias en cartera a cambio de 100 u.m. por accin.
Asientos en el libro diario para registrar la venta el 1 de junio de 20X1:
Cr Acciones propias en cartera (patrimonio) 150 000 u.m.
Cr Ganancias acumuladas (patrimonio) 50 000 u.m.
Para reconocer la venta de 2000 acciones propias en cartera.
Las acciones propias en cartera se podran presentar de la siguiente manera en el estado

de situacin financiera:
Extracto del estado de situacin financiera de la PYME A al 1 de junio de 20X1

Despus de la venta Antes de la venta
u.m. u.m.

Patrimonio
Acciones propias en cartera (150 000) (300 000)
Ganancias acumuladas 650 000 600 000
controladora 1 100 000 900 000
Distribuciones a los propietarios
22.17 Una entidad reducir del patrimonio el importe de las distribuciones a los propietarios
(tenedores de sus instrumentos de patrimonio), neto de cualquier beneficio fiscal
relacionado. El prrafo 29.26 proporciona una gua sobre la contabilizacin de las
retenciones fiscales sobre dividendos.
Notas
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio sern cargadas por la
entidad directamente contra el patrimonio, por una cuanta neta de cualquier beneficio
fiscal relacionado. Los requerimientos legales de la jurisdiccin de una entidad pueden
ser especficos al momento de establecer contra qu partida de patrimonio se pueden o
deben cargar las distribuciones. Las distribuciones suelen deducirse de las ganancias
acumuladas.
El pasivo por el pago de un dividendo se reconocer cuando el dividendo est
debidamente autorizado y no quede a discrecin de la entidad: Esto ser la fecha:
en que la declaracin del dividendo sea aprobada por la autoridad

correspondiente (por ejemplo, los accionistas), si es requerida dicha aprobacin
(por ejemplo, por la jurisdiccin o por los estatutos que rigen la entidad),
o en que se declare el dividendo (por ejemplo, por la direccin o el consejo de
administracin), si no se requiere otra aprobacin adicional.
Ejemplo: Distribuciones a los accionistas
Ej 27 En 20X1, la PYME A declara y paga un dividendo de 0,5 u.m. por accin a los
propietarios de la PYME A con respecto al ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1.
La PYME A tiene 100 000 acciones ordinarias emitidas.
Asientos en el libro diario para registrar el dividendo en la fecha en que se declara (una vez
que el dividendo es declarado como un pasivo financiero por la PYME A):
Cr Dividendo por pagar (pasivo financiero) 50 000 u.m.
Para reconocer la obligacin presente que surge al declarar el dividendo.
El pago del dividendo se registra de la siguiente manera:

Dr Dividendo por pagar (pasivo financiero) 50 000 u.m.
Para dar de baja el pasivo por los dividendos declarados cuando se liquidan en efectivo.
22.18 En ocasiones, una entidad distribuye otros activos que no son efectivo como
dividendos a los propietarios. Cuando una entidad declare este tipo de distribucin y
tenga obligacin de distribuir activos distintos al efectivo a los propietarios, reconocer
un pasivo. El pasivo se medir al valor razonable de los activos a distribuir. Al final de
cada periodo sobre el que se informa, as como en la fecha de liquidacin, la entidad
revisar y ajustar el importe en libros del dividendo a pagar para reflejar los cambios
en el valor razonable de los activos a distribuir, reconociendo cualquier variacin en el
patrimonio como ajustes al importe de la distribucin.
Notas
En algunas ocasiones, una entidad distribuye activos distintos al efectivo a sus
propietarios cuando actan como tales. Por ejemplo, se pueden distribuir activos distintos
al efectivo como inversiones (por ejemplo, acciones en otra entidad), inventarios o
propiedades, planta y equipo. En esas situaciones, la entidad puede tambin dar a sus
propietarios la posibilidad de elegir entre: recibir activos distintos al efectivo o una
alternativa en efectivo. Medir la obligacin de distribuir activos distintos al efectivo a los
propietarios, por el valor razonable de los activos a distribuir, representa fielmente la
esencia econmica de la distribucin. La informacin financiera reflejar la realidad: al
momento de la distribucin, los activos disponibles para satisfacer las reclamaciones de
los prestamistas existentes contra la entidad se deducirn por su valor razonable de los
activos a distribuir.
Ejemplo: Dividendo distinto al efectivo
Ej 28 El 31 de diciembre de 20X1, la PYME A declara y distribuye a su propietario (que

posee el 100 por ciento de la PYME A) una extensin de terreno (clasificada como
propiedades, planta y equipo) con un importe en libros de 1000 u.m. y un valor
razonable de 100 000 u.m.
Reconocimiento inicial del dividendo el 31 de diciembre de 20X1:
Para reconocer la liquidacin de la obligacin de pagar el dividendo el 31 de diciembre de

20X1:
Cr Ganancia por realizacin de terreno (resultados) 99 000 u.m.
Cr Propiedades, planta y equipo: terreno (activo) 1000 u.m.
Ej 29 El 1 de septiembre de 20X1, la PYME A declara que distribuir a su propietario (que

posee el 100 por ciento de la PYME A) dos automviles que ya no se utilizan en el
negocio. El 1 de septiembre de 20X1, el importe en libros de los dos automviles es
de 55 000 u.m. y su valor razonable combinado, medido teniendo como referencia
los precios publicados de automviles usados, es de 56 000 u.m.
El 31 de diciembre de 20X1 (fecha de los estados financieros de la PYME A), el valor

razonable de los automviles se estima en 56 800 u.m. y el importe en libros es de
54 500 u.m.
El 10 de abril de 20X2, los automviles se distribuyen al propietario cuando su valor

razonable se estima en 55 000 u.m. y su importe en libros es de 54 000 u.m.
Reconocimiento inicial del dividendo el 1 de septiembre de 20X1:
Dado que no se ha realizado la distribucin al final del periodo sobre el que se informa, la
PYME A vuelve a medir el pasivo al 31 de diciembre de 20X1:
Dr Ganancias acumuladas (patrimonio) 800 u.m.
Cr Dividendo por pagar (pasivo financiero) 800 u.m.
La PYME A debe volver a medir el pasivo en la fecha de su liquidacin (10 de abril de

20X2). El primer asiento en el libro diario a continuacin muestra la nueva medicin,
mientras que el segundo asiento muestra la distribucin:
Dr Dividendo por pagar (pasivo financiero) 1800 u.m.
Cr Ganancias acumuladas (patrimonio) 1800 u.m.

Cr Propiedades, planta y equipo (activo) 54 000 u.m.
Cr Ganancias obtenidas por disposicin de automviles 1000 u.m.
(resultados)
Participaciones no controladoras y
transacciones en acciones de una subsidiaria consolidada
22.19 En los estados financieros consolidados, se incluir en el patrimonio una participacin

no controladora en los activos netos de una subsidiaria. Una entidad tratar los cambios en
la participacin controladora de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a
una prdida de control como transacciones con tenedores de instrumentos de patrimonio
en su capacidad de tales. Por consiguiente, se ajustar el importe en libros de las
participaciones no controladoras para reflejar el cambio en la participacin de la
controladora en los activos netos de la subsidiaria. Cualquier diferencia entre el importe por
el que se ajusten las participaciones no controladoras y el valor razonable de la
contraprestacin pagada o recibida, si existiese, se reconocer directamente en el
patrimonio y se atribuir a los tenedores de patrimonio de la controladora. Una entidad no
reconocer ganancia ni prdida por estos cambios. Asimismo, una entidad no reconocer
ningn cambio en el importe en libros de los activos (incluyendo la plusvala) o de los
pasivos como resultado de estas transacciones.
Notas
Cuando una controladora aumenta o disminuye su participacin en una subsidiaria
existente sin perder el control, no se realizan ajustes en la plusvala ni en otros activos o
pasivos, y no se reconocen prdidas ni ganancias en los resultados del periodo. Los
ejemplos 30 y 31 muestran los asientos requeridos en el libro diario. Para ayudar a
comprender esto, en los ejemplos 32 y 33 se ilustran de manera detallada los asientos en
el libro diario.
Ejemplo: Cambios en la participacin de una controladora sin prdida de

control
Ej 30 Desde su constitucin, la PYME Z ha pertenecido en un 75 por ciento a la PYME A y

en un 25 por ciento a la PYME B.
El 31 de diciembre de 20X5, cuando el importe en libros de los activos netos de la
PYME Z era de 100 000 u.m., la PYME A redujo sus tenencias en la PYME Z al 60 por
ciento vendiendo el 15 por ciento de las acciones de la PYME Z a la PYME B por
20 000 u.m.
El asiento en el libro diario para reconocer la venta de acciones de la PYME Z en los

estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 20X5 es el siguiente:
Cr Participaciones no controladoras (patrimonio) 15 000 u.m.
Cr Patrimonio (por ejemplo, ganancias acumuladas) 5000 u.m.
Nota: Dado que la PYME A ha posedo las acciones en la PYME Z desde la fecha en que
esta se constituy, se supone que los importes en libros del grupo de los activos de la
PYME Z y sus pasivos se medirn al mismo valor en los estados financieros de la PYME Z
y en los estados financieros consolidados de la PYME A.
Ej 31 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 30. Sin embargo, en este ejemplo, la
PYME A aument sus tenencias en la PYME Z al 90 por ciento comprando el 15 por
ciento de las acciones de la PYME Z a la PYME B por 20 000 u.m.
El asiento en el libro diario para reconocer la compra de acciones adicionales de la PYME
Z en los estados financieros consolidados de la PYME A al 31 de diciembre de 20X5 es el
siguiente:
Dr Participaciones no controladoras (patrimonio) 15 000 u.m.
Dr Patrimonio (por ejemplo, ganancias acumuladas) 5000 u.m.
Nota: Dado que la PYME A ha posedo las acciones en la PYME Z desde la fecha en que
esta se constituy, se supone que los importes en libros del grupo de los activos de la
PYME Z y sus pasivos se medirn al mismo valor en los estados financieros de la PYME Z
y en los estados financieros consolidados de la PYME A.
Ej 32 El 1 de enero de 20X8, la PYME A adquiere el 85 por ciento de la PYME B por 70 u.m.

y obtiene el control.
La PYME A estima que la vida til de la plusvala que surge al momento de la
adquisicin es de diez aos.
Los estados de situacin financiera de la PYME A y la PYME B y el estado
consolidado de situacin financiera del grupo al 1 de enero de 20X8 son los
siguientes (obsrvese que los activos y pasivos de la PYME B ya se han ajustado a
sus valores razonables de acuerdo con la Seccin 19 Combinaciones de Negocios y
Plusvala):
PYME A PYME B Grupo de la PYME

(controladora) (subsidiaria) A (consolidado)
u.m. u.m. u.m.
Activos corrientes 700 50 750
Inversin en PYME B 70 (a)
Otros activos no corrientes 500 30 530
Plusvala 27,5 (b)
Activos totales 1270 80 1307,5
Pasivos corrientes 70 30 100
Pasivos totales 70 30 100
Patrimonio
Capital emitido
100 acciones ordinarias 100 100
10 acciones ordinarias 10 - (c)
Ganancias acumuladas 600 40 600 (d)
Participacin no controladora 7,5 (e)
Total patrimonio 1200 50 1207,5
Total pasivos y patrimonio 1270 80 1307,5
(a) La inversin de 70 u.m. se elimina al momento de la consolidacin.

(b) Surge una plusvala de 27,5 u.m. = (70 u.m. menos 85% 50 u.m.) al momento de la adquisicin de
la PYME B, es decir, el exceso de la contraprestacin pagada por la PYME B sobre la proporcin de
los activos netos adquiridos.
(c) El capital en acciones de la PYME B se elimina luego de la consolidacin.
(d) El saldo de ganancias acumuladas de 40 u.m. de la PYME B al 1 de enero de 20X8 surgi antes de la
adquisicin y se elimina luego de la consolidacin.
(e) La participacin no controladora (PNC) en la PYME B es de 7,5 u.m. = 15% (50 u.m.); es decir, la
proporcin de activos netos mantenidos por la PNC en la PYME B.
Para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X8, la PYME A obtiene una ganancia

de 100 u.m. y la PYME B una ganancia de 50 u.m.
El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A adquiere una participacin adicional del 10
por ciento en la PYME B por 10 u.m.
Los estados de situacin financiera de la PYME A y la PYME B y el estado

consolidado de la posicin ante la situacin financiera del grupo al 31 de diciembre
de 20X8 son los siguientes:
PYME A PYME B Grupo de la

(controladora) (subsidiaria) PYME A
u.m. u.m. (consolidado)
u.m.
Inversin en PYME B 80 (a) - - (b)
Plusvala 24,75 (c)
Patrimonio
Capital emitido
10 acciones ordinarias 10 - (d)
Ganancias acumuladas: PYME A 700 700
Ganancias acumuladas: PYME B 90 39,75 (e, f)
Ganancias acumuladas del grupo 739,75 (g)
Participacin no controladora 5 (h)
(a) El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A realiz una inversin adicional de 10 u.m. en la PYME B. El
saldo de la inversin al 31 de diciembre de 20X8 es de 80 u.m. (=70 u.m. + 10 u.m.) en el estado de
situacin financiera de la PYME A.
(b) La inversin de 80 u.m. se elimina al momento de la consolidacin.
(c) Luego de un ao de amortizacin, la plusvala es igual a 24,75 u.m. (=27,5 menos 10% 27,5).
(d) El capital en acciones de la PYME B se elimina luego de la consolidacin.
(e) Del saldo de ganancias acumuladas de 90 u.m. de la PYME B, las 40 u.m. relacionadas con las
ganancias previas a la adquisicin se eliminan luego de la consolidacin.
(f) El importe de 39,75 u.m. representa la participacin de la PYME A en las ganancias obtenidas por la
PYME B luego de establecerse el control, es decir, 42,5 u.m. (=85% x 50 u.m.) menos la amortizacin
de la plusvala de 2,75 u.m. (=10% 27,5 u.m.). Si bien se tiene el 95% al finalizar el periodo, se
mantuvo el 85% durante todo el ao hasta el 31 de diciembre de 20X8, de modo que la participacin en
las ganancias es del 85%.
(g) La diferencia entre el importe por el que se ajusta la PNC debido a la inversin adicional de la PYME A
y el valor razonable de la contraprestacin es de 0 u.m. ((15% 100 u.m. menos 5% 100 u.m.)
menos 10 u.m.). No se requiere ningn ajuste en las ganancias acumuladas (vase el asiento doble
abajo).
(h) La PNC en la PYME B es de 5 u.m. (= 5% 100 u.m.); es decir, la proporcin de activos netos
mantenidos por la PNC en la PYME B al 31 de diciembre de 20X8.
Asiento en el libro diario para (g)

En resumen, el asiento correspondiente en el libro diario para
reconocer la inversin adicional el 31 de diciembre de 20X8 es el siguiente:
Dr Participaciones no controladoras (patrimonio) 10 u.m.
Cr Efectivo (activo financiero) 10 u.m.
Ej 33 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 32 excepto que, en este caso, el 31 de
diciembre de 20X8, la PYME A adquiri la participacin del 10 por ciento adicional en
la PYME B por 25 u.m.
Los estados de situacin financiera de la PYME A y la PYME B y el estado consolidado de la
posicin ante la situacin financiera del grupo al 31 de diciembre de 20X8 son los siguientes:
u.m.

Inversin en PYME B 95 (a) - (b)

Plusvala 24,75 (c)

Patrimonio
Capital emitido

Ganancias acumuladas: ajuste (15) (g)
Ganancias acumuladas del grupo 724,75


(a) El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A realiz una inversin adicional de 25 u.m. en la PYME B. El
saldo de la inversin al 31 de diciembre de 20X8 es de 95 u.m. (=70 u.m. + 25 u.m.) en el estado de
situacin financiera de la PYME A.
(c) Luego de un ao de amortizacin, la plusvala es igual a 24,75 u.m. (=27,5 menos 10% 27,5).
PYME B luego de establecerse el control, es decir, 42,5 u.m. (=85% 50 u.m.) menos la amortizacin
de la plusvala de 2,75 u.m. (=10% 27,5 u.m.).
(g) La diferencia entre el importe por el que se ajusta la PNC y el valor razonable de la contraprestacin es
de 15 u.m. ((15% 100 u.m. menos 5% 100 u.m.) menos 25 u.m.).
(h) La PNC en la PYME B es de 5 u.m. = 5% (100 u.m.); es decir, la proporcin de activos netos
Asiento doble para (f)

En resumen, el asiento correspondiente en el libro diario para reconocer la inversin
adicional el 31 de diciembre de 20X8 es el siguiente:
Dr Participaciones no controladoras (patrimonio) 10 u.m.
Cr Efectivo (activo financiero) 25 u.m.
Ej 34 Los hechos son idnticos a los del ejemplo 33 excepto que, en este caso, el 31 de
diciembre de 20X8, la PYME A vendi el 10 por ciento de la PYME B por 12 u.m.
Los estados de situacin financiera de la PYME A y la PYME B y el estado consolidado de
situacin financiera del grupo al 31 de diciembre de 20X8 son los siguientes:

u.m.

Inversin en PYME B 58 (a) - (b)

Plusvala 24,75 (c)

Patrimonio
Capital emitido

Ganancias acumuladas: ajuste 2 (g)
Ganancias acumuladas del grupo 741,75


(a) El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A dispuso del 10 por ciento de su participacin en la PYME B por
12 u.m. El saldo de la inversin al 31 de diciembre de 20X8 en la PYME A es de 58 u.m. (=70 u.m.
menos 12 u.m.).
(c) Plusvala de 24,75 u.m.=27,5 menos 10% 27,5 menos amortizacin.

PYME B luego de establecerse el control, es decir, 42,5 u.m. (=85% 50 u.m.) menos la amortizacin
de la plusvala de 2,75 u.m. (=10% 27,5 u.m.).
(g) La diferencia entre el importe por el que se ajusta la participacin no controladora y el valor razonable
de la contraprestacin es de 2 u.m. (= (25% 100 u.m. menos 15% 100 u.m.) menos 12 u.m.).
(h) La PNC en la PYME B es de 25 u.m. (= 25% (100 u.m.); es decir, la proporcin de activos netos
Asiento doble para (g)

En resumen, el asiento correspondiente en el libro diario para reconocer la inversin
adicional el 31 de diciembre de 20X8 es el siguiente:
Dr Efectivo (activo financiero) 12 u.m.
Cr Participaciones no controladoras (patrimonio) 10 u.m.
Cr Patrimonio (por ejemplo, ganancias acumuladas) 2 u.m.
Apndice de la Seccin 22
Ejemplo de la contabilizacin de deuda convertible por parte del emisor
Este Apndice acompaa a la Seccin 22 pero no forma parte de ella. Proporciona una gua para la aplicacin de los
requerimientos de los prrafos 22.13 a 22.15.
El 1 de enero de 20X5, una entidad emite 500 bonos convertibles. Los bonos son emitidos a la par con un valor
nominal de 100 u.m. por ttulo y son por cinco aos, sin costos de transaccin. El producto total de la emisin es de
50 000 u.m. El inters se paga anualmente, a periodo vencido, a una tasa de inters anual del 4 por ciento. Cada bono
es convertible, a discrecin del tenedor, en 25 acciones ordinarias en cualquier momento hasta el vencimiento. En el
momento de la emisin de los bonos, la tasa de inters de mercado para una deuda similar sin posibilidad de
conversin es del 6 por ciento.
Cuando se emite el instrumento, primero se debe valorar el componente de pasivo, y la diferencia entre el importe total
de la emisin (que es el valor razonable del instrumento en su totalidad) y el valor razonable del componente de pasivo
se asigna al componente de patrimonio. El valor razonable del componente de pasivo se calcula mediante la
determinacin de su valor presente usando la tasa de descuento del 6 por ciento. A continuacin se ilustran los clculos
y los asientos en el libro diario:
u.m.
Importe obtenido de la emisin del bono (A) 50 000
Valor presente del principal al final de cinco aos (vanse abajo los clculos) 37 363
Valor presente del inters pagadero anualmente al final del periodo de cinco aos 8425
Valor presente del pasivo, que es el valor razonable del componente de pasivo (B) 45 788
Valor residual, que es el valor razonable del componente de patrimonio (A) (B) 4212
El emisor de los bonos realiza el siguiente asiento en el libro diario por la emisin efectuada el 1 de enero de 20X5:
Dr Efectivo 50 000 u.m.
Cr Pasivo financiero: bono convertible 45 788 u.m.
Cr Patrimonio 4212 u.m.
El importe de 4212 u.m. representa un descuento sobre la emisin de los bonos, de modo que el asiento tambin podra
mostrarse como bruto:
Dr Efectivo 50 000 u.m.
Dr Descuento del bono 4212 u.m.
Cr Pasivo financiero: bono convertible 50 000 u.m.
Cr Patrimonio 4212 u.m.
Despus de la emisin, el emisor amortizar el descuento del bono de acuerdo con la siguiente tabla:
(a) Pago por (b) Total de (c) Amortizacin de (d) Descuento (e) Pasivo
intereses gastos por descuento del bono del bono (u.m.) = neto (u.m.) =
(u.m.) intereses (u.m.) = (u.m.) = (b) (a) (d) (c) 50 000 (d)
6% x (e)
1/1/20X5 4212 45 788
31/12/20X5 2000 2747 747 3465 46 535
31/12/20X6 2000 2792 792 2673 47 327
31/12/20X7 2000 2840 840 1833 48 167
31/12/20X8 2000 2890 890 943 49 057
31/12/20X9 2000 2943 943 0 50 000
Totales 10 000 14 212 4212
Al final de 20X5, el emisor realizara el siguiente asiento en el libro diario:
Dr Gastos por intereses 2747 u.m.
Cr Descuento del bono 747 u.m.
Cr Efectivo 2000 u.m.
Clculos
Valor presente del principal de 50 000 u.m. al 6 por ciento
50 000 u.m./(1,06)^5 = 37 363
Valor presente de la anualidad por intereses de 2000 u.m. (= 50 000 u.m. 4 por ciento) a pagar al final de cada
cinco aos
Los pagos anuales por intereses de 2000 u.m. constituyen una renta vitalicia: una corriente de flujo de efectivo con un
nmero limitado (n) de pagos peridicos (C), por cobrar en las fechas de la 1 a la n. Para calcular el valor presente
de esta anualidad, los pagos futuros se descuentan mediante la tasa de inters peridica (i) usando la siguiente frmula:
Por lo tanto, el valor presente de los pagos por intereses de 2000 u.m. es (2000/0,06) [1 [(1/1,06)^5] = 8425
Esto equivale a la suma de los valores presentes de los cinco pagos de 2000 u.m. individuales, como sigue:
u.m.
Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X5 = 2000/1,06 1887
Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X6 = 2000/1,06^2 1780
Total 8425
Otra forma todava de calcular esto es utilizar una tabla de valor presente de una anualidad ordinaria al final del
periodo, cinco periodos, tasa de inters del 6 por ciento por periodo. (En Internet se pueden encontrar fcilmente estas
tablas). El factor del valor presente es 4,2124. La multiplicacin de este factor por el pago anual de 2000 u.m.
determina el valor presente de 8425 u.m.
ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS Y OTROS JUICIOS
Clasificacin
Patrimonio es la participacin residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos
sus pasivos. En la mayora de los casos, se presentan pocas dificultades para determinar si un
instrumento financiero emitido por una entidad es un instrumento de patrimonio o un pasivo
financiero. No obstante, puede ser necesario el juicio profesional para clasificar ciertos
instrumentos de forma correcta, cuando resulta difcil identificar si existe o no la obligacin de
entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos
financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor. Por ejemplo:
Sociedades: La clasificacin depender de cmo estn estructurados los acuerdos de
sociedad.
Aportaciones de los socios y otros instrumentos financieros en entidades cooperativas:
Representan la participacin residual en los activos netos de la entidad?
Acciones preferentes: La clasificacin depender de las obligaciones contractuales
especficas o de otro tipo.
Se podr requerir el uso del juicio profesional para determinar si un instrumento financiero con la
forma legal de un solo instrumento contiene la esencia de dos instrumentos, un pasivo y un
instrumento de patrimonio (es decir, es un instrumento financiero compuesto, vanse las notas
relativas al prrafo 22.13). En el caso de instrumentos financieros compuestos, pueden ser
necesarios otros juicios y estimaciones para separar el instrumento en sus componentes de
pasivo y patrimonio.
Medicin
Una entidad mide los instrumentos de patrimonio al valor razonable del efectivo u otros recursos
recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisin de los instrumentos de patrimonio.
En los instrumentos financieros compuestos, el componente de patrimonio se medir como el
importe residual. Cuando se reciben importes distintos al efectivo, puede ser necesaria la
estimacin para determinar el valor razonable del recurso (por ejemplo, partidas de equipo o
acciones no cotizadas), sobre todo, cuando la entidad debe aplicar tcnicas de valoracin que
utilizan entradas no basadas en datos observables.
En ocasiones, una entidad distribuye otros activos que no son efectivo como dividendos a los
propietarios. Como se establece en el prrafo anterior, puede ser necesaria una estimacin
significativa para medir el valor razonable de los activos distintos al efectivo (por ejemplo,
partidas de planta y equipo o acciones propias de la entidad).
COMPARACIN CON LAS NIIF COMPLETAS
Los requerimientos para clasificar instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y
para contabilizar los instrumentos de patrimonio emitidos para los inversores como se establece
en las NIIF completas (vase la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin), difieren de los
requerimientos de la NIIF para las PYMES (vase la Seccin 22 Patrimonio), publicada el 9 de
julio de 2009, en los siguientes aspectos:
La NIIF para las PYMES est redactada en lenguaje simple.
La NIIF para las PYMES incluye requerimientos adicionales a la NIC 32 para el
reconocimiento de la emisin de acciones u otros instrumentos de patrimonio. No obstante,
dicha gua se condice con la prctica de conformidad con las NIIF completas.
La NIIF para las PYMES contiene requerimientos menos detallados que la NIC 32 acerca de
la clasificacin de instrumentos financieros con opcin de venta y obligaciones que surgen en
la liquidacin, que cumplen la definicin de pasivo pero que pueden representar la
participacin residual en los activos netos de la entidad. En la prctica, pueden surgir
diferencias debido a los requerimientos de clasificacin simplificados de la Seccin 22.
PONGA A PRUEBA SU CONOCIMIENTO
Responda las preguntas a continuacin y ponga as a prueba su conocimiento acerca de los

requerimientos para clasificar instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y para
contabilizar instrumentos de patrimonio emitidos para inversores, de conformidad con la NIIF
para las PYMES.
Una vez que haya completado la prueba, coteje sus respuestas con las que se detallan debajo
de esta prueba.
Suponga que todos los importes son reales.
Marque la casilla que se encuentre junto al enunciado ms correcto.
Pregunta 1
Patrimonio es:
(a) el importe total que una entidad debe a sus acreedores.
(b) la participacin residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus
pasivos.
(c) el importe total del efectivo aportado por los propietarios de la entidad.
Pregunta 2
Los instrumentos de patrimonio emitidos para inversores son medidos por el emisor al momento
del reconocimiento inicial:
(a) al valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir. Todos los costos
directos de la emisin de patrimonio se reconocen como un gasto en los resultados.
(b) al valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir ms los costos
directos de la emisin de patrimonio.
(c) al valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir neto de los costos
directos de la emisin de patrimonio.
Pregunta 3
En los estados financieros consolidados de un grupo, la participacin no controladora en una

subsidiaria se presenta en el estado de situacin financiera:
(a) dentro del patrimonio.
(b) como una partida por separado entre pasivos y patrimonio.
(c) dentro de pasivos.
Pregunta 4
El 31 de diciembre de 20X0, la PYME A declara que distribuir a sus accionistas elementos de

inventario particulares con un importe en libros (costo) de 500 u.m. El valor razonable del
inventario al 31 de diciembre de 20X0 es de 600 u.m. El inventario se transferir a los accionistas
el 25 de enero de 20X1.
Cmo se debe registrar el dividendo por pagar al 31 de diciembre de 20X0?
(a) Dr Ganancias acumuladas 600 u.m.
Dr Inventario 100 u.m.
Cr Dividendo por pagar (distinto al efectivo) 600 u.m.
Cr Ganancia obtenida por la disposicin (resultados) 100 u.m.
(b) Dr Inventario 500 u.m.
Dr Prdida por la disposicin (resultados) 100 u.m.
(c) Dr Ganancias acumuladas 600 u.m.
Pregunta 5
Los hechos son idnticos a los de la pregunta 4. Qu asientos se deben registrar en el libro
diario por la transferencia de inventario el 25 de enero de 20X1? Supongamos que el valor
razonable del inventario al 25 de enero de 20X1 es de 590 u.m.
(a) Dr Dividendo por pagar 600 u.m.
Cr Ganancias acumuladas 600 u.m.
(b) Dr Dividendo por pagar 600 u.m.
(c) Dr Dividendo por pagar 600 u.m.
Cr Inventario 500 u.m.
(d) Dr Dividendo por pagar 600 u.m.
Cr Inventario 500 u.m.
Pregunta 6
Las acciones propias en cartera son:

(a) instrumentos de patrimonio propio de una entidad en poder de esta o de otros miembros
del grupo consolidado.
(b) instrumentos de patrimonio propio de una entidad mantenidos en custodia para otra
entidad.
(c) instrumentos de patrimonio propio de una entidad en poder de otra entidad fuera del
grupo consolidado.
Pregunta 7
La PYME A emite acciones por 10 000 u.m. pagaderas en efectivo por los tenedores en un plazo
de dos aos. Al momento de la transaccin, la PYME A incurre en costos directos de 100 u.m.
cuando se emiten las acciones. Qu importe se debe registrar en patrimonio? (Se considera
una tasa de mercado del 5 por ciento para prstamos similares con tasa de inters fija a dos
aos).
(a) 10 000 u.m.
(b) 9900 u.m.
(c) 9070 u.m.
(d) 8970 u.m.
Pregunta 8
El 31 de diciembre de 20X2, una controladora dispone del 10 por ciento de su subsidiaria sin
accionistas minoritarios por 400 u.m. cuando el importe en libros de los activos netos de la
subsidiaria en el grupo es de 2500 u.m.
Cul es el tratamiento contable correcto, en los estados financieros consolidados del grupo,
para reconocer la diferencia entre la contraprestacin recibida (400 u.m.) y el aumento en la
participacin no controladora (250 u.m.) con respecto a la disposicin?
(a) Reconocer la ganancia de 150 u.m. en el resultado del periodo.
(b) Reconocer la prdida de 150 u.m. en el resultado del periodo.
(c) Reconocer el importe de 150 u.m. como un aumento en el patrimonio atribuido a los
tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la controladora.
(d) Reconocer el aumento de 150 u.m. en patrimonio atribuido a participaciones no
controladoras.
Pregunta 9
La PYME A declara una divisin de acciones (a veces denominada desdoblamiento de

acciones). El patrimonio total de la PYME A:
(a) aumentar.
(b) disminuir.
(c) no aumentar ni disminuir.
Pregunta 10
La Entidad A vuelve a comprar 1000 acciones de su patrimonio propio a 50 u.m. la accin. La

Entidad A mide el valor razonable de las acciones al momento de la compra en 50 u.m. Las
acciones se mantendrn como acciones propias en cartera para permitir a la Entidad A cumplir
con sus obligaciones conforme a un plan de opciones sobre acciones de los empleados. La
Entidad A debe reconocer los siguientes asientos en el libro diario:
(a) Dr Activo financiero 50 000

Cr Efectivo 50 000
(b) Dr Acciones propias en cartera (patrimonio) 50 000
Cr Efectivo 50 000
(c) Dr Pasivo 50 000
Cr Efectivo 50 000
Respuestas
P1 (b) prrafo 22.3.

P2 (c) prrafo 22.8.
P3 (a) prrafo 22.19.
P4 (c) prrafo 22.18.
P6 (a) definicin de acciones propias en cartera del glosario
P7 (d) prrafo 22.8.
P10 (b) prrafo 22.16.
PONGA EN PRCTICA SU CONOCIMIENTO
Resuelva los casos prcticos a continuacin y ponga as en prctica su conocimiento acerca de

los requerimientos para clasificar instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y
para contabilizar instrumentos de patrimonio emitidos para inversores, de acuerdo con la NIIF
para las PYMES.
Una vez que haya completado los casos prcticos, coteje sus respuestas con las que se detallan
debajo de esta prueba.
Caso prctico 1
Los siguientes son distintos tipos de instrumentos financieros que las entidades pueden emitir
para obtener financiamiento. En el cuadro a continuacin, identifique si los instrumentos son
patrimonio o pasivo financiero, y justifique su respuesta.
Descripcin del instrumento Patrimonio o Razn

pasivo financiero?
Acciones ordinarias. Dividendos
discrecionales.
Prstamo bancario a cinco aos
con inters fijo a pagar
anualmente a periodo vencido.
Dos clases diferentes de acciones
ordinarias: clase uno y clase dos.
Los dividendos son discrecionales
en ambas clases. Los accionistas
de la clase dos tienen menos
derechos de voto pero tienen
prioridad frente a los accionistas
ordinarios de la clase uno, en la
liquidacin de la entidad.
Acciones ordinarias. Los
dividendos son discrecionales.
Los accionistas pagan impuestos
a una tasa baja para fomentar la
inversin. La entidad debe
rescatar las acciones a la par si
hay un cambio en la ley fiscal,
dando lugar a que, en el futuro,
los accionistas deban pagar
impuestos sobre los dividendos a
la tasa normal. Es posible que las
tasas impositivas aumenten en el
futuro.
Acciones preferentes que dan
derecho al tenedor a rescatar las
acciones si la ganancia promedio
de la entidad durante los ltimos
tres aos cae por debajo de un
nivel determinado de acuerdo con
la NIIF para las PYMES.
Prstamo bancario con tasa de

inters fija anual, cuyo tenedor
tiene la opcin de convertir el
prstamo en un nmero prefijado
de acciones de la entidad.
Aportaciones de socios de
entidades cooperativas que se
pueden reembolsar a solicitud del
tenedor. Supongamos que la
excepcin del prrafo 22.4 no es
aplicable.
Dividendo en efectivo una vez
que se declara.
Acciones con opcin de venta al
valor razonable. Las acciones no
son las ms subordinadas.
Acciones con opcin de venta a
una participacin proporcional de
los activos netos al momento de
la liquidacin. Las acciones son
las ms subordinadas. Hay un
dividendo discrecional fijo. No
existen otras obligaciones.
Respuesta al caso prctico 1
Descripcin del instrumento Patrimonio o Razn

pasivo financiero?
Acciones ordinarias. Dividendos Patrimonio. No existe la obligacin contractual de
discrecionales. pagar dividendos ni de rescatar las
acciones.
Prstamo bancario a cinco aos Pasivo financiero a La entidad (el emisor) tiene la
con inters fijo a pagar contabilizar de obligacin de pagar un inters anual y
anualmente a periodo vencido. acuerdo con la de reembolsar el principal en cinco
Seccin 11 y 12. aos.
Dos clases diferentes de acciones Ambas clases son La entidad no tiene la obligacin
ordinarias: clase uno y clase dos. patrimonio. contractual de pagar dividendos ni de
Los dividendos son discrecionales rescatar las acciones.
en ambas clases. Los accionistas
de la clase dos tienen menos
derechos de voto pero tienen
prioridad frente a los accionistas
ordinarios de la clase uno, en la
liquidacin de la entidad.
Acciones ordinarias. Los Pasivo financiero a Ni el tenedor ni la entidad tienen el
dividendos son discrecionales. contabilizar de control sobre los impuestos a pagar
Los accionistas pagan impuestos acuerdo con la por los dividendos. La clusula de
a una tasa baja para fomentar la Seccin 11 y 12. liquidacin es contingente. Dado que
inversin. La entidad debe la entidad no puede evitar el rescate
rescatar las acciones a la par si de las acciones si las tasas impositivas
hay un cambio en la ley fiscal, aumentan a la tasa normal, la entidad
dando lugar a que, en el futuro, no tiene el derecho incondicional de
los accionistas deban pagar evitar el reembolso.
impuestos sobre los dividendos a
la tasa normal. Es posible que las
tasas impositivas aumenten en el
futuro.
Acciones preferentes que dan Pasivo financiero a Ni el tenedor ni la entidad pueden
derecho al tenedor a rescatar las contabilizar de impedir que las ganancias de la
acciones si la ganancia promedio acuerdo con la entidad caigan por debajo de un nivel
de la entidad durante los ltimos Seccin 11 y 12. predeterminado. La clusula de
tres aos cae por debajo de un liquidacin es contingente. Dado que
nivel determinado de acuerdo con la entidad no puede evitar el rescate
la NIIF para las PYMES. de las acciones si las ganancias caen
por debajo de un nivel
predeterminado, la entidad no tiene el
derecho incondicional de evitar el
reembolso.
Prstamo bancario con tasa de Prstamo La esencia es que existe tanto un
inters fija anual, cuyo tenedor convertible. Separar pasivo financiero como un instrumento
tiene la opcin de convertir el entre componentes de patrimonio: una obligacin
prstamo en un nmero prefijado de pasivo y de financiera de entregar efectivo
de acciones de la entidad. patrimonio de (mediante pagos de intereses
acuerdo con la programados y el reembolso del
Seccin 22. principal), que existe mientras el ttulo
Posteriormente, el no sea convertido,
componente del y una opcin de compra emitida que
prstamo se concede al tenedor el derecho a
contabiliza de convertir el prstamo en un nmero
acuerdo con la prefijado de acciones ordinarias de la
Seccin 11 y 12. El entidad.

componente de
patrimonio se
contabiliza de
acuerdo con la
Seccin 22.
Aportaciones de socios de Pasivo financiero a El emisor tiene la obligacin de
entidades cooperativas que se contabilizar de rescatar las acciones por efectivo a
pueden reembolsar a solicitud del acuerdo con la peticin del tenedor. El emisor no
tenedor. Supongamos que la Seccin 11 y 12. puede evitar esta obligacin.
excepcin del prrafo 22.4 no es
aplicable.
Dividendo en efectivo una vez Pasivo financiero a La entidad tiene la obligacin de
que se declara. contabilizar de liquidar el importe por pagar en
acuerdo con la efectivo.
Seccin 11 y 12.
Acciones con opcin de venta al Pasivo financiero a La entidad tiene la obligacin de
valor razonable. Las acciones no contabilizar de liquidar el importe por pagar en
son las ms subordinadas. acuerdo con la efectivo.
Seccin 11 y 12.
Acciones con opcin de venta a Patrimonio (vase la Si bien las acciones cumplen la
una participacin proporcional de excepcin en el definicin de pasivo financiero, la
los activos netos al momento de prrafo 22.4). excepcin especfica del prrafo 22.4
la liquidacin. Las acciones son exige que este tipo de instrumento se
las ms subordinadas. Hay un clasifique como patrimonio.
dividendo discrecional fijo. No
existen otras obligaciones.
Caso prctico 2
El importe en libros del patrimonio de la PYME A al 1 de enero de 20X6 era:

Patrimonio u.m.
Capital en acciones ordinarias compuesto por 1 200 000

120 000 acciones con un valor a la par de 10 u.m.
cada una
Reserva de opciones sobre acciones 300 000
Patrimonio total 24 300 000
La PYME A realiza las siguientes transacciones en 20X6.

Fecha Informacin adicional
1 de febrero de 20X6 Emite 2000 acciones ordinarias adicionales por 120 000 u.m.
31 de marzo de 20X6 Declara una emisin gratuita 1:1 de 122 000 acciones a partir de las ganancias
acumuladas.
30 de junio de 20X6 Emite 50 000 acciones preferentes no rescatables con un valor a la par de 5 u.m. por
accin con un dividendo fijo del 6 por ciento sobre el valor a la par pagadero
anualmente (supongamos que la tasa de inters de mercado para este tipo de
instrumento es del 6 por ciento).
31 de diciembre de 20X6 Concede opciones a los empleados con un periodo para la irrevocabilidad (o
consolidacin) de la concesin de tres aos a partir de la fecha de concesin (31 de
diciembre de 20X6). El valor razonable de las opciones en la fecha de concesin es
de 60 000 u.m. Adems, un gasto de pagos basados en acciones de 50 000 u.m. por
las opciones consolidadas cedidas a los empleados en un periodo anterior, y que se
contabilizan en 20X6, se relaciona con servicios prestados a los empleados en 20X6.
31 de diciembre de 20X6 Readquiere 200 acciones de la PYME A a 70 u.m. por accin.
31 de diciembre de 20X6 Emite deuda convertible con un valor nominal de 1 000 000 u.m. La deuda tiene un
vencimiento a tres aos. El inters se paga anualmente a periodo vencido con una
tasa anual del 3 por ciento, y el prstamo es convertible en su totalidad, a discrecin
del tenedor, en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta el vencimiento.
Es improbable que el tenedor realice la conversin. En el momento de la emisin del
prstamo, la tasa de inters de mercado para una deuda similar sin opcin de
conversin es del 4 por ciento.
31 de diciembre de 20X6 Obtiene una ganancia de 2 000 000 para 20X6.
15 de enero de 20X7 Declara un dividendo de 0,5 u.m. por accin para accionistas ordinarios para el ao
finalizado el 31 de diciembre de 20X6.
Elabore asientos para registrar las transacciones de patrimonio en los registros contables
de la PYME A para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X6.
Nota: La medicin de algunas transacciones anteriores est fuera del alcance de la Seccin 22 y
solo se requiere la identificacin de estas en este caso.
Respuesta al caso prctico 2
El importe en libros del patrimonio de la PYME A al 31 de diciembre de 20X6 es:
Patrimonio u.m.
Capital en acciones ordinarias compuesto por

244 000 acciones con un valor a la par de 10 u.m. 2 440 000
cada una
Acciones propias en cartera (14 000)
Reserva de bono convertible 27 752
Reserva de opciones sobre acciones 350 000
Patrimonio total 26 483 752
Los asientos en el libro diario para reconocer las transacciones son los siguientes:
1 de febrero de 20X6
Para reconocer el valor a la par y la prima recibida tras la emisin de 2000 acciones a 60 u.m. la accin.
31 de marzo de 20X6
Dr Ganancias acumuladas (patrimonio) 1 220 000 u.m.
Cr Capital en acciones (patrimonio) 1 220 000 u.m.
Para reconocer la emisin gratuita 1:1 de 122 000 acciones con un valor a la par de 10 u.m.
30 de junio de 20X6
Cr Acciones preferentes (pasivo financiero) 250 000 u.m.
Para reconocer 50 000 acciones preferentes con un valor a la par de 5 u.m.

Nota: El emisor ha asumido la obligacin contractual de realizar una serie de pagos de intereses futuros del 6
por ciento, de modo que las acciones preferentes son un pasivo financiero y no un patrimonio. El valor
presente neto de los pagos de intereses es de 250 000 u.m. y representa el valor razonable del pasivo. La
medicin de acciones preferentes clasificadas como pasivos financieros se especifica en la Seccin 12 pero se
incluye aqu para integridad de la informacin.
31 de diciembre de 20X6
Dr Costos financieros (resultados) 7500 u.m.
Cr Acciones preferentes (pasivo financiero) 7500 u.m.
Para reconocer el costo financiero por el pasivo de acciones preferentes.

Nota: Dado que las acciones preferentes se reconocen como pasivo financiero, el dividendo que se acumula
durante los seis meses es un costo financiero que se reconoce en el resultado del periodo (= 6% x 250 000 x
6/12).
Dr Gastos por pagos basados en acciones (resultados) 50 000 u.m.
Cr Reserva de opciones sobre acciones (patrimonio) 50 000 u.m.
Para reconocer las opciones consolidadas cedidas a empleados en un periodo anterior.

Nota: No se registrara ningn asiento en 20X6 por el valor razonable de las opciones sobre acciones cedidas
al 31 de diciembre de 20X6. El valor razonable se reconocer desde 20X7 hasta 20X9.
Las opciones sobre acciones emitidas para empleados estn dentro del alcance de la Seccin 26 Pagos
Basados en Acciones y no dentro del alcance de la Seccin 22. Solo se han incluido aqu para integridad de la
informacin. Vase el Mdulo 26 Pagos Basados en Acciones para la medicin del valor razonable y para
conocer la razn de este asiento en el libro diario.
Dr Acciones propias en cartera (patrimonio) 14 000
Cr Efectivo (activo financiero) 14 000
Para reconocer la readquisicin de 200 acciones propias de la entidad a 70 u.m. por accin.
Dr Efectivo (activo financiero) 1 000 000
Cr Bono convertible (pasivo financiero) 972 249
Cr Bono convertible (patrimonio) 27 751
Para reconocer el componente de pasivo y el componente de patrimonio que surgen al emitir deuda
convertible a cambio de 1 000 000 u.m.
Nota: Cuando se emite el instrumento, primero se debe valorar el componente de pasivo, y la diferencia entre
el importe total de la emisin (que es el valor razonable del instrumento en su totalidad) y el valor razonable del
componente de pasivo se asigna al componente de patrimonio. El valor razonable del componente de pasivo
se calcula mediante la determinacin de su valor presente usando la tasa de descuento del 4 por ciento. A
continuacin se ilustran los clculos y los asientos en el libro diario.
15 de enero de 20X7
El dividendo para los accionistas se declara despus del 31 de diciembre de 20X6 (final del periodo sobre el que
se informa). Por consiguiente, al 31 de diciembre de 20X6, la entidad no tena la obligacin presente de pagar el
dividendo y, por ende, no reconoce un pasivo en dicha fecha. No obstante, el dividendo debera ser revelado en
las notas a los estados financieros.
Clculos para el bono convertible:
u.m.
Importe obtenido de la emisin del bono (A) 1 000 000
Valor presente del principal al final de tres aos (vanse abajo los clculos) 888 996
Valor presente del inters pagadero anualmente al final del periodo de tres aos 83 253
Valor presente del pasivo, que es el valor razonable del componente de pasivo (B) 972 249
Valor residual, que es el valor razonable del componente de patrimonio (A) (B) 27 751
Despus de la emisin, el emisor amortizar el descuento del bono de acuerdo con la siguiente tabla:
Pasivo Gastos por intereses Total Pasivo
inicial (u.m.) totales al 4% (u.m.) de pagos (u.m.) de cierre (u.m.)
20X7 972 249 38 890 (30 000) 981 139
20X8 981 139 39 246 (30 000) 990 385
20X9 990 385 39 615 (1 030 000) -
Clculos
Valor presente del principal de 1 000 000 u.m. al 4 por ciento
1 000 000 u.m. (1,04)^3 = 888 996
Valor presente de la anualidad por intereses de 30 000 u.m. (= 1 000 000 u.m. 3 por ciento) a pagar al final de
cada tres aos
(30 000 u.m. 0,04)[1 menos [(1 1,04)^3] = 83 253
Esto equivale a la suma de los valores presentes de los cinco pagos de 30 000 u.m. individuales, como sigue:
u.m.
Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X5 = 30 000 1,04 28 846
Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X6 = 30 000 1,04^2 27 737
Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X7 = 30 000 1,04^3 26 670
Total 83 253

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En la NIIF para las PYMES, el Glosario es parte de los requerimientos obligatorios.

En la NIIF para las PYMES, hay apndices en la Seccin 21 Provisiones y Contingencias, la

Introduccin a los requerimientos

pago, se tiene en cuenta el valor en el tiempo del dinero si su efecto es significativo.

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Ej 12 En el siguiente ejemplo se ilustra el formato de un estado del resultado integral y un

Estado del resultado integral de la PYME A para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1

Ingresos de actividades ordinarias 472 498

Estado de situacin financiera de la PYME A al 31 de diciembre de 20X1

Capital en acciones reembolsable a peticin de la otra parte 202 161

Total activos menos pasivos corrientes 717 681

Pasivos no corrientes totales 187 196

Otros componentes del patrimonio (2)

Ganancias acumuladas 530 485

Emisin inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio

22.7 Una entidad reconocer la emisin de acciones o de otros instrumentos de patrimonio

Ejemplos: Emisin de acciones

Asientos en el libro diario:

Informacin a revelar del patrimonio en el estado de situacin financiera:

Extracto del estado de situacin financiera de la PYME A

Informacin a revelar del patrimonio en el estado de situacin financiera:

Extracto del estado de situacin financiera de la PYME A