INTRODUCCIN

La Banca Nacional surgi como una respuesta a los gritos de auxilio que hacia la economa, puesto que la crisis numeraria, la inestabilidad de las polticas dictadas y la falta de un ente regulador estaban causando que el pas se viera en apuros al no poder tener una estructura definida que guiara la actividad financiera del pas. Un pas no se puede desarrollar econmicamente si no existe una economa que desarrollar, y una economa no existe hasta que no hay organismos que lo integren y regulen. Esta frase hace referencia a la importancia que tiene las instituciones bancarias en una economa emergente. No se puede ignorar la importancia de la estructura Financiera en un pas.

IDEA DEL TEMA

LA BANCA Y LA MONEDA

OBJETIVO GENERAL

Reconocer la importancia de la existencia de Instituciones Financieras, Estatales, Comerciales y reguladoras como gestores de una Economa de Crecimiento.

OBJETIVOS ESPECFICOS

Conocer la Historia del nacimiento de la Banca en Honduras. Determinar las causas que llevaron a las fusiones y quiebras bancarias en el pas.

Mostrar

el posicionamiento segn

la calidad de

las operaciones de

las

instituciones bancarias y aseguradoras.

Identificar el impacto que ha provocado el establecimiento de una estructura financiera.

MARCO TEORICO DELIMITACIN DEL TEMA MONEDA Y BANCA DEFINICIN DE MONEDA Suele aceptarse como moneda a aquella generalmente tomada como medio de pago o cambio. Moneda: es la pieza de un material resistente, un metal acuado en forma de disco que se emplea en forma de dinero por su valor legal. FUNCIONES DE LA MONEDA Se encuentran ntimamente relacionadas con la funciones del dinero (que es lo que representa) *MONEDA DE VALOR: Es la medida de valor ya que su valor de las cosas puede ser representado por medio de las unidades que la representan. *INTRUMENTO DE LIVERACIN DE DEUDAS: Debido a que tiene una fuerza cancelatoria de las mismas al constituirse como un medio de pago reconocido legalmente. *INSTRUMENTO DE ADQUICICIN DIRECTA: Puesto que permite adquirir cualquier bien en funcin de su valor. *MEDIO DE ATESORAMIENTO DE RIQUEZA: Se puede atesorar para necesidades futuras debido a que conserva indefinidamente su valor. BANCA Se denomina con este trmino a la actividad que realizan los bancos comerciales y de desarrollo en sus diferentes modalidades que conforman el sistema bancario y constituyen instituciones de intermediacin financiera. Esto es que admiten dinero en forma de depsito otorgando un inters (tasa pasiva), para posteriormente una reunin de recursos propios, conceder crditos , descuentos y otras operaciones financieras por las cuales cobran un inters comisiones y gastos un su caso. NACIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO EN HONDURAS Panorama Anterior a la Fundacin del BCH Para 1832 Jos Antonio Mrquez era el supremo Jefe de Estado del pas, los grandes problemas para ese entonces se resuman en el irrespeto de la ley de la moneda pues se hacan emisiones sucesivas de monedas de baja ley, sin embargo durante el gobierno de don Marco Aurelio Soto y Ramn Rosa se
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emiti el decreto No. 46 del 2 de abril de 1879, conocida como la primera ley monetaria de Honduras, esta ley rige la emisin del peso plata prcticamente hasta 1931 cuando se emite por primera vez el lempira como moneda nacional. Sin embargo, durante este periodo, 1879-1931, aunque institucionalmente se respeta escrupulosamente la ley de la moneda, la emisin de la misma no es satisfactoria por lo cual se padece durante el periodo de una escasez crnica de moneda nacional hasta el punto que se hace necesario autorizar la circulacin de moneda de los Estados Unidos de Amrica. Un avance institucional importante en esta evolucin lo constituye la emisin de papel moneda, la cual comienza con la concesin otorgada a dos bancos privados para emitir billetes, los cuales se fusionan en 1889 para constituir el banco de Honduras, el cual junto a la concesin del Banco Atlntida en 1913 constituyen los dos bancos privados que emiten papel moneda hasta la fundacin del Banco Central de Honduras en 1950. Sin embargo, este avance institucional no resuelve el problema de la escasez crnica de numerario en la circulacin, debido ms que todo a la fuerte condicionalidad impuesta por el gobierno a la emisin de billetes, rodeando de seguridad a esta funcin para evitar el abuso y preservar el valor de la moneda nacional. Se puede decir que en este sentido se peca por cortedad y no por exceso. Se piensa que la emisin del lempira como moneda nacional en 1931 resolver el problema de la escasez crnica de circulante; pero no es as, aunque en una primera fase desplaza a la moneda americana importada desde 1918 cumpliendo satisfactoriamente su funcin para la que fue creada, en marzo de 1943 esta funcin es rebasada por la realidad y nuevamente como en 1918 hay necesidad de importar moneda americana para satisfacer la escasez en circulacin monetaria. La experiencia posterior del Banco Central en la emisin de billetes demuestra que lo que falla en 1943 no es l emisin de moneda metlica, sino la emisin de billetes. Lo que el sistema monetario de Honduras requiere en 1943, desde el punto de vista institucional es levantar las restricciones impuestas al sistema de la emisin de billetes. Esto es lo que se hace con la fundacin del BCH en 1950 y los resultados son exitosos. La experiencia satisfactoria del BCH demuestra que este salto institucional es lo que el pas requiere en ese momento de la historia, desde el punto de vista monetario. La fundacin del BCH en 1950 encarna ese salto institucional. ESTABLECIMIENTO DE LOS PRIMEROS BANCOS La historia de la banca privada en Honduras comenz en el ao de 1889, cuando se otorg la autorizacin para fundar dos bancos comerciales que se denominaron Banco Centro-Americano y Banco Nacional Hondureo, ambos con la facultad de emitir billetes. Estos dos bancos se fusionaron el 10 de
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Octubre de ese ao para formar lo que hoy se conoce todava como el Banco de Honduras", con un capital inicial de 400 000 lempiras. Posteriormente, en la costa norte del pas y bajo la influencia del desarrollo de la industria bananera en Honduras, en especial de Vaccaro Brothers and Company, en el ao de 1912 se estableci un banco en la ciudad de la Ceiba, departamento de Atlntida, bajo la denominacin Banco Atlntida. Este banco estaba facultado para abrir sucursales en la costa norte, especficamente en los departamentos de Atlntida, Yoro y Coln, y poda emitir dinero con la firma del Ministro de Hacienda por otro lado tambin surge el Banco de Comercio que se autoriza el 31 de enero de 1913. El Banco de Comercio es autorizado para emitir billetes hasta su liquidacin en 1917 cuando es comprado por el banco Atlntida. Desde 1917 hasta 1950 solo los billetes del Banco Honduras y del Banco Atlntida circulan en el pas. Las reglas bajo las cuales se les permite operar a los primeros dos bancos privados en 1888 y que pasan al Banco de Honduras en 1889 se consideran prudentes. Estas reglas se modifican en cuanto al encaje. En 1915 el Banco de Comercio aumenta su capital y solicita la emisin de billetes, el gobierno lo faculta. Hasta estos momentos, el sistema monetario de Honduras se inscribe en el patrn plata y consta de dos aspectos: la emisin de moneda metlica con el peso y la ley de la legislacin de 1879 y la emisin de papel moneda por parte de los bancos privados con las restricciones contenidas en cada concesin particular. Es importante destacar la aparicin del papel moneda en la evolucin de la institucin de la emisin. Significa un salto cualitativo: la transicin del dinero como moneda metlica hacia el dinero fiduciario. El peso de la plata que circula en ese momento lleva en si mismo su valor intrnseco dado por su peso y ley. Mientras estos elementos se mantengan en la moneda y esta no es envilecida, el dinero metlico vale por si mismo, por su contenido de plata fina. No es el caso del papel moneda, no tiene un valor intrnseco o este es mnimo. Su poder liberatorio se lo otorga la ley y el grado de confianza que le dispensa el pblico. Depende de la Fe del pblico, por eso se le conoce como dinero fiduciario. Ya para el ao de 1917 se fund la Sociedad Annima "El Ahorro Hondureo", sociedad de ahorro y seguros que en 1960 se convirti en banco comercial bajo la denominacin Banco de El Ahorro Hondureo, S.A. En 1948 abri sus puertas al pblico en la ciudad de Tegucigalpa la Banca Capitalizadora Hondurea, S.A.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA FUNDACIN DEL BANCO CENTRAL DE HONDURAS HISTORIA

El primer intento para fundar un Banco Central data del 8 de diciembre de 1891 cuando el gobierno de don Ponciano Leiva emite el decreto no. 9 para el estudio y fundacin de un Banco Nacional. La idea no se concreta y no pasa a ser ms que un proyecto. El segundo intento se hace en el gobierno de don Francisco Bertrand, mediante decreto en el cual el Congreso Nacional faculta al Ejecutivo para fundar un banco de emisin, depsito y descuento que se denomina Banco de la Repblica de Honduras, sin embargo el proyecto no se llega a realizar. El siguiente intento es del ministro de Hacienda en el gobierno del Dr. Vicente Meja Colindres, el ingeniero don Rafael Das Chvez, quien en 1929 presenta al Congreso Nacional un proyecto para hacer realidad el Banco de la Repblica, sin embargo el proyecto es rechazado por el Congreso Nacional por suspicacias polticas de que el gobierno pueda utilizar los fondos del banco para fines polticos partidistas. Un proyecto particular que sale de la mente de un estudioso de la economa se presenta en el folleto titulado "Banco Central Hondureo", escrito en 1938 por el profesor Daniel Hernndez. La falla mas importante de este proyecto es un sesgo que desarrolla hacia una concepcin de inters privado, en lugar de prevalecer una concepcin de inters pblico. Se concibe el Banco Central como una sociedad annima y su junta directiva la forman 5 miembros, de los cuales solo uno es nombrado por el gobierno, los 4 restantes por la empresa privada. En el tercer Congreso de Peritos Mercantiles y Contadores Pblicos de Honduras en 1942, es aprobado un proyecto de ley constitutiva del Banco Central Hondureo elaborado por la seccional de Puerto Cortes y recomendado por el segundo congreso celebrado en Tegucigalpa en 1941. El proyecto contempla: Asegurar el valor interno y externo de la moneda. Ajustar la oferta monetaria a la demanda real Centralizar las reservas monetarias del pas. Establecer y organizar un sistema de descuento y redescuento. Funcionar como agente financiero y consejero del gobierno. Ejecutar las dems operaciones propias de un banco central
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Aparentemente el proyecto se basa en el elaborado en 1934 por el ingls Powel para crear el Banco Central de Reserva de El Salvador. Al finalizar la dcada de los cuarenta se han establecido Banco Centrales en todos los pases de Centroamrica excepto Honduras. La necesidad de fundar un Banco Central se manifiesta desde 1943 cuando ante la impotencia de satisfacer la demanda de numerario nacional, hay que autorizar la circulacin de moneda extranjera. La misin Bernstein de 1943 viene a estudiar y proponer la creacin de un banco central, pero la idea no madura sino hasta 1949 cuando se organiza una Comisin mixta del Congreso y Ejecutivo, la cual asesorada por la misin del FMI hace los estudios y crea las bases para la creacin del Banco Central de Honduras. La creacin del Banco Central de Honduras es el proyecto prioritario del gobierno del Dr. Juan Manuel Glvez que se inaugura el 1 de febrero de 1949, a juzgar por el hecho que apenas se inicia el nuevo gobierno, ya el 7 de febrero de 1949 el Congreso emite el decreto No. 51 por el cual se crea una Comisin mixta formada por 5 miembros del congreso y dos del Ejecutivo para estudiar y someter al congreso los proyectos necesarios para la fundacin del Banco Central de Honduras. Luego tomando en consideracin el incremento de la economa de Honduras, la falta de un sistema monetario bien desarrollado y que las instituciones de crdito existentes no contribuan suficientemente al desarrollo que se estaba alcanzando, mediante el decreto legislativo N 53 del 3 de febrero de 1950, se cre el Banco Central de Honduras, institucin privilegiada de duracin indefinida y dedicada exclusivamente al servicio pblico, teniendo por objeto promover las condiciones monetarias, crediticias y cambiarias que sean ms favorables para el desarrollo de la economa nacional; El Banco Central inicio operaciones el 1 de Julio de 1950. PAPEL Y FUNCIONES El Banco Central de Honduras tiene la responsabilidad, de acuerdo con su Ley, de conducir la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas. Dicha poltica influye sobre las tasas de inters y otras variables econmicas que determinan el precio de los instrumentos financieros. Por tal motivo, los participantes en los mercados financieros siguen de cerca las decisiones que adopta su Directorio. Algunas funciones especficas del Banco Central son las siguientes: El Banco Central de Honduras tendr por objeto velar por el mantenimiento del valor interno y externo de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos. Con tal fin,
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formular, desarrollar y ejecutar la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas. Formular y dirigir la Poltica Monetaria, Crediticia y Cambiaria del pas y emitir la normativa correspondiente. Emitir las monedas y billetes de curso legal en el territorio del pas. Habilitar los agentes cambiarios que podrn negociar divisas en el territorio nacional. Administrar las Reservas Monetarias Internacionales. Determinar el tipo de cambio de la divisa en funcin de la oferta y demanda. Realizar operaciones de crdito para atender insuficiencias de liquidez de las Instituciones del Sistema Financiero Nacional. Realizar operaciones de Estabilizacin Monetaria. Ejercer las funciones de banquero, agente fiscal y consejero econmicofinanciero del Estado. Elaborar y publicar las principales estadsticas macroeconmicas. c. Efectos de su Fundacin Este esfuerzo del Gobierno represent un avance extraordinario sobre la situacin que imperaba en aquella poca, en la que solamente existan dos bancos que cubran parcialmente las actividades financieras de Tegucigalpa, San Pedro Sula y la Ceiba; adems, si bien el Congreso Nacional ya haba aprobado el Lempira como moneda oficial, el Gobierno no haba podido instituirlo como patrn monetario, hasta la fundacin del BCH. DESARROLLO DEL SISTEMA FINANCIERO Estructura del Sistema Financiero El sistema financiero de Honduras est constituido por: 17 bancos comerciales. 2 banco estatal. 9 sociedades financieras. 3 oficinas de representacin. 2 bancos de segundo piso. 12 compaas de seguros. 2 emisoras de tarjeta de crdito 1 administradora de fondos de pensin privada. 5 institutos de previsin. 1 bolsa de valores. 8 casas de bolsa. 5 almacenes de depsito. 8 casas de cambios.
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4 OPDF"s (Organizaciones Privadas de Desarrollo que se Dedican a Actividades de Intermediacin Financiera) 1 clasificadora de riesgo. 10 cooperativas de ahorro y prstamo representadas en la (IHDECOOP). Efectos Permiti a los bancos ofrecer mejor calidad de los servicios que ofrece a los clientes. Como ser: Mayor captacin de clientes. Mayor rentabilidad, porque los instrumentos de produccin son ms convenientemente utilizados cuando son manejados bajo una gestin nica o se encuentran concentrados en un mismo espacio, reducindose consecuentemente los costos. La compaa absorbente se convirti en una sociedad ms slida. Genero mayor competencia dentro del mercado financiero. Presento ms estabilidad y prestigio en el mbito financiero. Sin embargo estas adquisiciones tambin causaron algunos efectos negativos como: Despidos Masivos. Dependiendo como este la economa del pas la fusin ser una buena estrategia. Puedo suponer ciertos riesgos e inconvenientes, sobre todo cuando se fusionan empresas no activas y empresas activas, ya que podran aumentar las dificultades o distorsiones anteriores en lugar de reducirse. Una fusin mal llevada, puede aumentar las dificultades. La fusin de hecho puede crear monopolios y oligopolios; La fusin debe ser bien informada a los terceros para evitar pnicos o confusiones. Las fusiones improvisadas, mal concebidas o ejecutadas, pueden favorecer el alza de los precios del producto y hasta la calidad de los bienes producidos

QUIEBRAS BANCARIAS De Crisis bancaria a la quiebra En general se reconoce que tanto factores macroeconmicos como microeconmicos determinan las crisis bancarias, sin embargo, pocos estudios empricos analizaron sistemticamente la contribucin de ambos en la explicacin de las quiebras bancarias y financieras. Las quiebras de bancos estn sujetas a la influencia del riesgo de mercado, riesgo crediticio y riesgo de liquidez. El ejemplo de Honduras es un caso
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tpico de este tipo de crisis. El boom de crdito de los aos 1996, 1997 y 1998 provoc un sobreendeudamiento importante en algunos sectores productivos, pero particularmente esta situacin se volvi crtica en el sector agropecuario. Prcticamente todos las actividades agropecuarias enfrentaron severas dificultades para cumplir con sus obligaciones a raz de una cada de los precios internacionales, una sostenida prdida de competitividad, una fuerte elevacin de las tasas de inters reales y finalmente, los destrozos de las cosechas producidos por el Mitch. Estos shocks en mayor o en menor medida afectaron la actividad productiva y el cumplimiento de las obligaciones tanto de los sectores productores de bienes transables como no transables, sin embargo, donde fue ms grave el problema del sobreendeudamiento fue en el sector agropecuario. EL Banco Central naci con la funcin especfica de emitir billetes; por eso se le llam al principio Banco de Emisin. A fin de facilitar los pagos y cobros interbancarios, le toca al banco central regular y organizar las cmaras de compensacin donde actan como banco compensador. Modernamente se admite que los Bancos Centrales son por naturaleza los bancos de sus respectivos estados, pudiendo no solamente asesorar y servir de agentes financieros a sus gobiernos, sino que pueden darle crditos y adquirir sus bonos en el mercado, estas funciones ayudaron en gran parte al Desarrollo de la Economa Hondurea para la primera mitad del siglo XX. En el Comercio e Industria Se da un fortalecimiento en este sector debido a que existen polticas monetarias, crediticias y cambiarias que les favorecen, pues ya no se regirn por polticas toscas que no se ajustaban a sus necesidades y demandas. Una vez establecidas las polticas en el pas, la banca impulsa la actividad de este sector con el otorgamiento de crditos En la Economa en General La fundacin del BCH completa el proceso de consolidacin de un Estado Nacional al integrarse a este la funcin de la soberana en el aspecto crucial de la moneda. El BCH en un ejercicio de la soberana monetaria del Estado de Honduras elimina en un periodo de tres aos y medio la circulacin de la moneda extranjera y emite billetes lempiras como moneda nacional. La innovacin institucional mas importante desde el punto de vista econmico que se realiza con la fundacin del BCH en 1950, es la posibilidad de ejercitar una poltica econmica nacional.
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CAPITULO II DE LA MONEDA Y LA BANCA ARTCULO 342. La emisin monetaria es potestad exclusiva del Estado, que la ejercer por medio del Banco Central de Honduras. El rgimen bancario, monetario y crediticio ser regulado por la ley. El Estado, por medio del Banco Central de Honduras, tendr a su cargo la formulacin y desarrollo de la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas, debidamente coordinada con la poltica econmica planificada. ARTCULO 343. El Banco Central de Honduras reglamentar y aprobar el otorgamiento de prstamos, descuentos, avales y dems operaciones de crdito; comisiones, gratificaciones o bonificaciones de cualquier clase que las instituciones bancarias, financieras y aseguradoras otorguen a sus accionistas mayoritarios, directores y funcionarios. Asimismo, reglamentar y aprobar el otorgamiento de prstamos, descuentos, avales y dems operaciones de crdito a las sociedades donde aquellos tengan participacin mayoritaria. Cualquier infraccin a las disposiciones de este articulo ser sancionada de acuerdo a las normas reglamentarias que el Banco Central emita, sin perjuicio de la accin de responsabilidad civil o penal a que hubiera lugar. BILLETES Y MONEDAS La Emisin Monetaria est fundamentada y regulada por leyes y reglamentos, los cuales constituyen el marco jurdico mediante el cual el Banco Central de Honduras ejerce la funcin de ente emisor de billetes y monedas. La Constitucin de la Repblica de Honduras en el Artculo 342, literalmente contempla que: "La emisin monetaria es potestad exclusiva del Estado, que la ejercer por medio del Banco Central de Honduras". Asimismo, en La Ley del Banco Central de Honduras, Artculo 26 y La Ley Monetaria en su Artculo 5, manifiestan que: "El Banco Central de Honduras ser el nico emisor de monedas y billetes de curso legal en el territorio del pas y para ello se regir por esta ley y por los reglamentos que sobre la materia dicte el Directorio y que apruebe el Poder Ejecutivo." Por otra parte los Artculos 1 y 3 de la Ley Monetaria establecen al Lempira como unidad monetaria y que las obligaciones de pagar en dinero se liquidarn y ejecutarn en Lempiras. Los billetes y monedas emitidos por el Banco Central de Honduras tendrn fuerza legal y poder liberatorio ilimitado en el territorio de la Repblica. Las personas o entidades que hagan circular objetos o documentos con el fin de que sirvan como moneda convencional incurrirn en las penas que establece el Cdigo Penal para los casos de falsificacin.
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HIPTESIS Y SOLUCIONES

Se entiende que dinero es todo aquello que es comnmente aceptado como medio de pago de bienes y servicios. Ningn pas puede progresar si no existe una estructura Financiera adecuada, que regule sus actividades y que imponga las normas por las cuales debern encaminar sus operaciones. En este campo de estudio, es donde da la sensacin que cuando pensamos en la moneda y la banca, estas alternativas desaparecen, y slo podemos tener una moneda administrada por el estado de forma monoplica. La estructura financiera formada por de instituciones e instrumentos financieros facilita y hace ms eficiente las actividades de produccin, intercambio y consumo de bienes y servicios en una economa el Banco Central es la nica institucin facultada por la ley para emitir monedas y billetes. El Banco Central de Honduras tiene la responsabilidad, de acuerdo con su Ley, de conducir la poltica monetaria, crediticia y cambiaria del pas. Dicha poltica influye sobre las tasas de inters y otras variables econmicas financieros. Por tal que determinan los el precio de participantes los en

instrumentos

motivo,

los mercados financieros siguen de cerca las decisiones que adopta su Directorio.

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CONCLUSIONES

Ningn pas puede progresar si no existe una estructura Financiera adecuada, que regule sus actividades y que imponga las normas por las cuales debern encaminar sus operaciones. La banca nacional ha evolucionado durante los ltimos 100 aos que tiene desde que surgi el primer banco y ha progresado ofreciendo nuevos productos y servicios bancarios que los han puesto dentro de los primeros lugares a nivel de ranking Centroamericano. A pesar de los diversos acontecimientos catastrficos que han ocurrido en el pas, se ha observado a travs del tiempo que existe una mejor reaccin y proteccin bancaria ante tales eventualidades, as mismo la instalacin de instituciones reguladoras y polticas de contencin del riesgo. El desarrollo econmico no solo ha sido producto del surgimiento de las grandes instituciones bancarias y financieras, tambin ha tenido una gran influencia las micro financieras que han impulsado al pequeo productor del pas, siendo este un sector descuidado de la economa nacional y considerado el ms grande.

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RECOMENDACIONES

Debemos evitar la devaluacin de nuestra moneda nacional

El ciudadano tiene que ser ms consciente y valorar nuestra moneda nacional como reconocimiento de nuestro pas.

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ANEXOS

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BIBLIOGRAFA

Raul Sanchez , Las microfinanzas en Honduras, Financiamiento del Desarrollo.

Marlon Ramsses Tabora, Competencia y Regulacin de la Banca: En el Caso de Honduras, Estudios y Perspectivas.

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Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Honduras(2009) Quiebras Bancarias y Crisis Financieras, Coleccin premio Ernesto Peltzer. Ranking de los Bancos, (Septiembre- Octubre 2011) Revista Mercados y Tendencias.

Ranking de Aseguradoras, (Junio- Julio 2011) Revista Mercados y Tendencias.

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Memoria anual del Banco Central (2006). http://www.monografias.com/trabajos89/sistema-financierohondureno/sistema-financiero-hondureno2.shtml#ixzz2yMvGLjje

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