연금급여보증공단

Pension Benefit Guaranty Corporation
연금급여보증공사(미국)
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기관의 개요
형성된1974년[1] 9월 2일
본사뉴웨스트 주, 1200 K 스트리트
워싱턴.
38°54-08°N 77°01′44″w/38.902188°N 77.028751°W/ 38.902188; -77.028751좌표: 38°54°08°N 77°01°44°W / 38.902188°N 77.028751°W / 38.902188; -77.028751
직원들.953 (2016)
연간 예산4억6528만9000달러 (2021년도 예산적립)
에이전시 이그제큐티브
웹 사이트www.pbgc.gov

연금급여보증공사(PBGC)는 1974년 종업원퇴직소득보장법(ERISA)에 의해 설립된 미국 연방정부의 인가법인으로서 자발적인 민간확정급여연금제도의 지속과 유지를 장려하고 연금급여의 적시에 중단 없는 지급을 제공하며 연금을 격리한다.운영 [2]수행에 필요한 최저 수준의 소변기 보험료.기타 법적 제한에 따라 PBGC의 단일 사용자 보험 프로그램은 65세로 은퇴하는 참가자에게 법으로 정해진 최대 보장 혜택(2018년 기준 연간 67,295달러)까지 연금 혜택을 지급한다.65세 이상부터 혜택을 받기 시작하거나 유족 보장을 선택하는 보험 퇴직자에게 지급되는 급여는 동일한 [3]금액으로 조정된다.복수 고용자 프로그램의 월별 최대 보증은 훨씬 낮고 복잡합니다(30년간 인정 서비스를 [4]받은 참가자의 경우 2017년 기준 연간 12,870달러).

2018 회계연도에 PBGC는 58개의 실패한 싱글 사용자 계획을 추가하여 재고 계획을 4,919개로 늘렸으며, 이 계획으로 861,000명의 퇴직자에게 58억 달러의 급여를 지급했습니다.그해 PBGC는 퇴직자 6만2300명을 대신해 81개 복수고용자 연금제도에 1억5100만달러의 재정지원을 했다.이 기관은 총 1,640억 달러의 채무와 1,120억 달러의 자산을 보유하고 있으며, 총 적자는 510억 달러로 전년보다 250억 달러가 증가했다.복수 고용자 프로그램은 539억 달러의 적자를 내고 있으며, 단일 고용자는 24억 [5]달러의 흑자를 내고 있다.

수입 및 지출

PBGC는 일반 세수에서 자금을 조달하지 않는다.이 자금은 다음 4가지 출처에서 나옵니다.

  • 확정급여연금제도의 스폰서가 지급하는 보험료
  • 인수하는 연금제도에 의해 보유되는 자산
  • 제도 후원자의 파산재단에서 [a]미확정 연금부채의 회수
  • 투자수익.

PBGC는 약 5,000명의 해고된 단일 사용자 확정급여연금제도의 800,000명 이상의 퇴직자에게 매월 퇴직급여를 지급한다.PBGC는 아직 은퇴하지 않은 사람과 재정 지원을 받는 복수 고용자 플랜의 참가자를 포함하여 약 150만 명의 현재 및 미래 연금을 책임지고 있으며, 진행 중인 [6]플랜에 3500만 명 이상의 참가자의 연금을 보장하고 있다.

투자 정책

이 기관은 부채주도투자(LDI) 전략을 사용하여 변동성을 최소화하고 수익목표를 달성한다는 목표를 명시하고 있습니다.그 결과 포트폴리오에서 가장 무거운 목표 가중치는 투자 등급의 미국 채권과 머니마켓 [7]펀드를 겨냥한 것이다.

2019년 4월 투자정책보고서에서 기관은 다음과 같이 투자신탁의 목표범위를 승인하였다.

반품청구자산:

상장된 미국 리츠 포함 미국 주식: 0%~15%

국제주식(개발 및 신흥) : 0~15%

미·국제채권(고수익률, 선진시장, 신흥시장) : 0~10%

Private Equity 및 Private 부동산(종료된 플랜에서):범위가 지정되지 않았습니다.

부채회피자산: 미국채(공칭 및 실물) 및 머니마켓: 65%~90%[7]

투자보고서는 자금조달비율이 부채위험회피자산에 대한 가중치를 개선함에 따라 기관의 LDI 투자전략에 따라 증가해야 한다고 덧붙였다.

사모, 부채 또는 부동산 투자에 대한 목표 배분은 없지만, 기관은 유동성이 [8]낮기 때문에 흡수된 계획으로부터 상속된 투자를 허용한다.

2019년 9월 30일 현재 신탁의 자산배분은 고정수익투자 81.72%, 주식증권 14.82%, 기타증권 3.46%(사채, 사모채, 부동산투자, 리츠,[7] 보험계약 등)

소규모 애셋 매니저 파일럿 프로그램

이 기관은 2016년부터 소규모 자산관리자들이 미국 투자등급 채권 [7]배분을 대상으로 신탁 내 투자명령을 감독할 수 있도록 하는 프로그램을 시행하고 있다.이 프로그램은 최소 [9]2억 5천만 달러의 자산을 보유하고 있는 자산 관리자들에게 기회를 제공하는 것을 목표로 했지만,[10] 이전에 기관이 요구했던 수십억 달러보다는 적었다.

C. S. McKee, LM Capital Group, Longfellow Investment Management, New Century Advisors 및 Pugh Capital Management는 [7]이 프로그램에서 최초의 미국 핵심 고정 수입 명령을 받았습니다.

2019년 9월 30일 현재 프로그램 내 매니저 5명에게 부여된 총 배정은 신탁 총자산의 [8]1% 미만입니다.

리볼빙 펀드

이 기관은 또한 1974년 직원 퇴직 소득 보장법에 따라 단일 고용주와 복수 고용자 연금 후원자가 납부한 보험료, 복리후생비 지급을 위한 대규모 신탁 기금 포트폴리오로부터의 이전 및 기금으로부터의 투자 수익률을 보유하도록 승인된 7개의 리볼빙 펀드를 보유하고 있다.그 [11]자체입니다.연방법은 이러한 특정 펀드는 미국 재무부 [7]증권에만 투자하도록 규정하고 있다.

연금보험제도

1인 고용자 프로그램은 2만2천개의 연금제도에서 3천만 명의 근로자와 퇴직자를 보호한다.복수 고용자 프로그램은 1,400개의 연금 제도에서 1,000만 명의 근로자와 은퇴자를 보호한다.복수사용자제도는 일반적으로 한 업종에서 둘 이상의 관련되지 않은 고용주가 참여하는 단체협약에 의해 수립된다.

계획 종료

고용주는 표준종료 또는 조난종료 시 1인 고용자 연금제도의 폐지를 자발적으로 요청할 수 있다.표준 해지의 경우, 제도가 종료되기 전에 기득권 여부에 관계없이 모든 미지급급여를 지급하기에 충분한 돈이 있어야 합니다.근로자가 일시불이나 보험사 연금 등의 형태로 약정급여를 받으면 PBGC의 보증이 종료된다.1975년부터 [12]2016년까지 PBGC의 표준 종료 프로세스를 거친 계획은 14만 건 이상입니다.모든 복리후생비를 지급하기에 충분한 돈이 없는 조난 해지의 경우, 고용주는 심각한 재정적 고통을 증명해야 합니다. 예를 들어, 계획을 계속하면 회사가 문을 닫게 될 가능성이 있습니다.PBGC는 보장된 복리후생비를 지급하고, 통상 총급여액의 대부분을 충당하며, 고용주로부터 자금을 회수하기 위해 노력합니다.

또한, PBGC는 근로자, 제도 또는 PBGC의 보험기금을 보호하기 위해 사용자의 동의 없이 단일 사용자 제도를 종료하려고 할 수 있다.PBGC는 현재의 급여를 지급할 수 없는 플랜을 종료하기 위해 행동해야 합니다.

만기일에 보장된 급여를 지급할 수 없는 다중 고용자 연금제도의 경우, PBGC는 퇴직자가 계속 급여를 받을 수 있도록 제도에 재정적 지원(일반적으로 대출)을 제공한다.

종료는 ERISA의 Title IV에서 커버됩니다.

참가자 누락 프로그램

제도 후원자가 표준 종료 절차를 통해 연금제도를 종료하기로 선택한 경우, 각 참가자에게 혜택을 분배하는 약정이 이루어져야 한다.참가자를 찾을 수 없거나 응답하지 않을 경우 종료 프로세스가 지연됩니다.1996년 이후, 보험 해지의 스폰서로서 「실종자」의 급여를 PBGC에 양도하거나, 보험회사에서 연금을 구입해, PBGC에 상세한 내용을 통지할 수 있는 옵션이 있다.2018년 PBGC는 누락 참가자 프로그램(MPP)을 확장하여 ERISA의 [13][14]Title IV에서 다루지 않는 확정 기여금(DC) 제도, 다중 사용자 정의 복리후생 제도 및 특정 단일 사용자 DB 계획을 종료할 수 있도록 했다.

PBGC는 그들이 [15]연금을 갚아야 할 8만 명 이상의 "잃어버린" 보험 가입자를 찾고 있다고 밝혔다.개인은 수신자 부담 전화번호인 1-800-326-LOST(5678)로 전화를 걸어 연금 지급 기한 여부를 확인할 수 있다.

프리미엄 요금

미국 세법상 자격이 있는 연금제도는 가입자의 수와 기금 상태에 따라 PBGC에 연간 보험료를 지급한다.

2015년 11월 2일 오바마 대통령이 서명한 초당적 예산법은 1인 연금제도에 대해 다음과 같이 PBGC[16] 보험료를 책정하고 있다.

정액 요금 프리미엄

  • 2016년부터 시작하는 계획 연도에 참가자 1인당 64달러
  • 2017년부터 시작하는 계획 연도에 참가자 1인당 69달러
  • 2018년부터 시작하는 계획 연도에 참가자 1인당 74달러
  • 2019년부터 시작하는 계획 연도에 참가자 1인당 80달러

2016년 미확정 기득권 1000달러당 30달러인 변동금리 프리미엄은 물가상승률에 따라 지속적으로 지수화되지만 2017년 3달러, 2018년 4달러, 2019년 4달러 추가 인상될 예정이었다.

최대 보장 혜택

PBGC에 의해 보장되는 최대 연금 혜택은 법으로 정해져 있으며 매년 조정된다.2019년에 종료된 플랜의 경우, 그 해 및 65세에 퇴직하는 노동자는 PBGC의 싱글 사용자 플랜에 [3]대한 보험 프로그램에 따라 매월 최대 5,607.95달러(또는 연간 67,295달러)를 받게 된다.

65세 이상부터 시작되는 급여지급액은 보험적으로 조정되며, 이는 조기퇴직자나 유족급여가 있는 경우 최대 보장급여액이 더 낮음을 의미한다.또는 65세 이후에 퇴직하는 경우 복리후생비가 더 높다.또한 PBGC는 제도가 종료되기 전 5년 이내에 채택된 급여 개선이나 퇴직자의 평생 동안 지급되지 않는 급여를 완전히 보장하지 않을 것이다.

기타 제한은 일반 퇴직급여를 초과하는 보충급여, 제도 종료 전 최근 5년 이내 복리후생비 및 제도 스폰서 파산 [17]후 얻은 복리후생비에도 적용된다.

복수사용자제도의 경우 보장된 금액은 근속연수에 기초한다.2000년 12월 21일 이후에 종료된 플랜의 경우, PBGC는 서비스 연간 최초 지급액 11달러의 100%와 다음 서비스 연간 지급액 33달러의 75%를 보증합니다.예를 들어, 참가자가 서비스 연간 월 19달러를 약속하는 플랜으로 20년간 근무할 경우 PBGC 보증은 월 380달러가 아니라 340달러가 됩니다.

두 번째 예는 서비스 연간 월 지급액 44달러를 초과하는 것입니다.참가자가 서비스 연간 월 100달러를 약속하는 플랜으로 20년간 일할 경우 PBGC 보증은 2,000달러가 아닌 월 715달러가 됩니다.

1980년 이후 종료되어 2000년 12월 21일 이전에 종료된 복수 고용자 플랜은 최대 보장 한도가 월급여 발생률의 최초 5달러의 100%, 다음 15달러의 75퍼센트였다.

리더십

PBGC의 수장은 디렉터에 의해 이루어지며, 디렉터는 노동부 장관, 상무부 장관, 재무부 장관으로 구성된 이사회에 보고하고, 노동부 장관은 회장으로 합니다.

2006년 연금보호법에 따라 PBGC 국장은 대통령이 임명하고 상원에서 인준을 받는다.이전 법에 따르면 PBGC의 이사회 의장은 확인 대상이 아닌 "이그제큐티브 디렉터"를 임명했습니다.

2018년 5월 트럼프 대통령은 고든 하토제니스를 PBGC의 차기 이사로 [18]지명했다.상원 재정위원회는 11월 [19]지명을 승인했지만,[20] 2018년 12월 상원 임기가 끝나면서 지명이 만료되었다.트럼프는 2019년 1월 하토제니스를 재지명했고, 상원은 2019년 [21][22]4월 하토제니스를 재지명했다.

연금 및 파산

몇몇 대형 레거시 항공사들이 연금 부채 조건을 재협상하기 위해 파산 재편을 신청했다.이들 채무자는 파산법원에 PBGC에 의해 보험에 가입된 오래된 확정급여제도의 해지를 승인해 달라고 요청했다.PBGC는 이러한 요구를 거부했지만, 최종적으로 계획을 계승했습니다.

PBGC는 피보험 확정급여연금제도에 대한 최소한의 필요기여금을 파산 시 "관리비용"으로 간주하여 무담보 채권자보다 우선 처리하기를 원한다.PBGC는 일반적으로 이 주장에 패하고 있으며, 때로는 일반 무담보 채권자에게도 이익이 된다.

미국 대법원은 '전국노동관계법(National Labor Relations Bd. v. Bildisco)'에서 파산법 제365조(a)에 대해 '전국노동관계법의 적용을 받는 단체협상협정을 포함하고 있으며 파산법원은 채무자의 계약거부를 승인할 수 있다'고 판결했다.이번 판결은 고용주가 단체교섭으로 인한 연금 지급 계약상의 약속을 어기기 위해 파산을 이용해서는 안 된다는 주장에도 불구하고 내려졌다.

일반파산원칙은 어느 당사자도 계약의 일부를 이행하지 않아 어느 한 당사자에 의한 위반은 예상손해만을 초래하기 때문에 실질적으로 이행계약을 회피할 수 있다고 규정하고 있다.파산 신청 개시 후의 손해 배상 판결은 더 많은 선순위 채권자를 대신하는 청구로 귀결된다.파산 신청 후 위반이 발생하지만 신청 전에 계약을 체결했기 때문에 일반 채권자 신분으로 강등된다.채권자가 일반 무담보 채권자이고 충분한 돈이 없는 경우에는 대개 지급되지 않기 때문에 실제 경제적으로는 도산한 회사의 부침으로 인해 이행계약 이행이 그 위반보다 가치가 떨어지면 합리적인 회사가 위반하게 된다.실제로 일반 무담보 채권자는 아무것도 [citation needed]남지 않기 때문에 다른 계약 당사자가 가져갈 돈이 남지 않기 때문에 이러한 위반으로 인한 부정적인 금전적 결과는 없을 것이다.

빌디스코 법원은 또 당시 작성된 파산법률에 따라 파산신청을 낸 뒤 법원의 승인으로 단체바겐협정을 거부하기 전에 파산 11장의 고용주는 부당노동행위를 저지르지 않는다고 판결했다.합의의 이온"이라고 말했다.빌디스코의 결정 후 의회는 제1113조 (84년 7월 10일 이후 개시된 사건에 대하여 유효)에 (f)항을 추가함으로써 파산법을 개정했다.

(f) 본 조의 규정을 준수하기 전에 수탁자가 단체교섭협정의 규정을 일방적으로 종료하거나 변경할 수 있도록 하는 것으로 해석해서는 안 된다.

Nicholas Brannick에 따르면, "종료 시 PBGC의 이익에 대한 보호의 외관에도 불구하고, 파산 코드는 종종 ERISA에 따라 제공되는 PBGC의 보호를 제거합니다.ERISA에서는 종료일에 종료부채가 발생할 수 있지만 PBGC의 이권을 보호하는 선취특권이 [파산시 보호][23]완료되어야 합니다.담보권으로서의 소유권의 보유, 선취특권의 작성, 또는 재산 또는 재산에 대한 지분을 처분 또는 분할하는 다른 직간접적인 방법은 미국 파산법(U.S. 11, U.C. § 101(54) 참조)의 적용상 '양도'이다.파산관재인은 다양한 강령의 규정에 따라 일부 이전을 회피할 수 있다.또한 파산법의 통상적인 원칙상 사건 개시 시에 미완료 선취특권(채무자 이외의 당사자에 대하여 효력이 없는 선취특권)은 일반적으로 파산관재인에 대하여 집행할 수 없다.파산사건이 개시되면, 법률은 일반적으로 소송 개시 전에 완성되지 않은 선취특권을 완성하기 위한 어떠한 행위도 계속한다(U.C. 제11조 제362조 (a)(4)항 참조).따라서 소송 개시 시점에 아직 완료되지 않은 선취특권을 가진 PBGC는 일반 무담보 채권자와 동일한 위치에 있을 수 있다.

연차 연금 보험 데이터집

PBGC는 1996년부터 연금보험 데이터북을 발행하여 기관이 [24]보증하는 1인 고용자 및 복수 고용자 계획에 대한 자세한 통계를 제공하고 있다.

싱글 사용자 섹션에는 싱글 사용자 프로그램에 대한 모든 데이터와 통계 정보가 표시됩니다.

  • 섹션 S-3에서 S-19는 클레임 테이블입니다.다음 표는 단일 사용자 DB 플랜이 PBGC에 가져온 모든 클레임을 보여 줍니다.
  • S-20부터 S-29까지가 지불표입니다.이러한 표는 PBGC가 매년 보험 보호를 위해 지출하는 금액을 보여줍니다.
  • 섹션 S-30에서 S-38은 보험 가입 테이블입니다.다음 표에 PBGC에 의해 보험에 가입되어 있는 참가자의 수를 나타냅니다.
  • 섹션 S-40부터 S-43까지는 프리미엄 테이블입니다.이 표는 보험에 든 연금보험료가 얼마인지 보여준다.
  • S-44에서 S-52까지는 NAIC 비즈니스 코드, 주 및 참가자 수에 따른 자금 부족 계획, 자금 부족 계획, 자금 부족 비율을 보여준다.
  • 섹션 S-54부터 S-59까지는 계획 부분 위험 전달 활동에 대한 통계를 제공한다.

멀티 사용자 섹션(M 섹션)은 유사한 조직을 따릅니다.

2006년 연금보호법

2006년 연금보호법은 ERISA [25]이후 가장 중요한 연금법이다.PBGC에 영향을 미치는 법률 조항에는 다음이 포함된다.

  • '가변환율' PBGC 프리미엄을 계산하는 방법이 변경되었습니다.
  • PBGC가 종료된 플랜을 인수할 경우 플랜 스폰서가 파산신청을 한 날(플랜이 종료되기 수개월 또는 수년 전)에 종업원의 연금급여 보증이 동결된다.
  • PBGC가 공장 폐쇄 시 지급해야 할 연금 혜택에 대한 보장은 파산 신청 후 5년 이내에 폐쇄가 발생한 경우 제한된다.
  • PBGC의 사업주에 대한 연금 보증을 규정하는 복잡한 규칙은 단순화된다.
  • PBGC가 종료된 플랜을 인수할 경우 플랜 스폰서는 3년간 참가자 1인당 연간 1,250달러의 '해지 프리미엄'을 지불해야 합니다.

확정기여 플랜에 대한 보험 없음

의회가 ERISA를 제정한 이유 중 하나는 "연금제도가 [26]종료될 때 기득권 혜택이 지급되지 않는 직원들이 겪는 '위대한 개인적 비극'을 막기 위해서"였다.확정급여제도가 스폰서로부터 적절히 자금을 지원받는 경우, 그 자산은 부채와 거의 동일해야 하며, 부족액(급여개선 포함)은 비교적 짧은 기간에 상각되어야 한다.ERISA 이전에는 고용주와 자발적인 노조가 급여 지급 방법에 대해 거의 생각하지 않고 급여를 늘리는데 동의할 수 있었다.자금 부족 연금 제도의 불행한 결과를 보여주는 전형적인 사례는 1963년 인디애나 주 사우스 벤드에서 4,500명의 근로자들이 기득권 [26]혜택의 85%를 잃은 스터드베이커 자동차 사업장의 폐쇄입니다.ERISA의 명시적 의도 중 하나는 확정급여제도의 자금 부족을 최소화하는 것이었다.

반면, 정의상 확정기여계획은 항상 "충분히" 지원되므로 의회는 확정기여계획 참여자에 대한 보험보호를 제공할 필요가 없다고 보았다.2001년의 Enron 스캔들은 확정기여계획의 잠재적인 문제를 증명했습니다.즉, 회사는 종업원에게 401(k)계획을 고용주에게 투자하도록 강력히 권장하고 있으며, 이는 다각화에 관한 1차 투자 가이드라인을 위반하고 있습니다.엔론이 파산했을 때, 많은 근로자들은 그들의 일자리뿐만 아니라 그들의 퇴직 저축의 가치 대부분을 잃었다.의회는 ERISA 제404조에 따라 고용주에게 수탁자 책임을 부과했다.

「 」를 참조해 주세요.

메모들

  1. ^ PBGC가 부실 연금 제도를 인수하면, PBGC는 그 제도 후원자의 일반 채권자가 된다.

레퍼런스

  1. ^ "Ford President Signing ERISA of 1974", 연금급여보증공사, 2011년 2월 25일.
  2. ^ "Employee Retirement Income Security Act (ERISA) U.S. Department of Labor". www.dol.gov.
  3. ^ a b 연금급여보증공단, 2018년 10월 22일.
  4. ^ 연금급여보증공단, "다중고용자 보험 프로그램 사실", 2017년 5월 11일.
  5. ^ "PBGC Annual Report 2018", 연금급여보증공단, 2018년 11월 15일.
  6. ^ "2018 Annual Report" (PDF). Pension Benefit Guaranty Corporation. Retrieved November 15, 2018.
  7. ^ a b c d e f "How PBGC Operates Pension Benefit Guaranty Corporation". www.pbgc.gov. How We Invest Our Money.
  8. ^ a b PBGC FY 2019 연차 보고서
  9. ^ "PBGC Launches Pilot Program for Smaller Asset Managers Pension Benefit Guaranty Corporation". www.pbgc.gov.
  10. ^ "PBGC Selects Firms for Smaller Asset Manager Pilot Program Pension Benefit Guaranty Corporation". www.pbgc.gov.
  11. ^ "Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC): A Primer" (PDF). March 21, 2019.
  12. ^ 연금급여보증공단, 2018년 7월 18일, "2016 연금보험 데이터표 S-3"
  13. ^ 연금급여보증공사, 2017년 12월 21일, "PBGC, 실종 참가자 프로그램 종료 401(k) 및 기타 계획으로 확대"
  14. ^ 연금급여보증공단 "실종자 확대 프로그램", 2018년 2월 15일
  15. ^ "Contacting PBGC About Unclaimed Pensions Pension Benefit Guaranty Corporation".
  16. ^ 보험료율, 연금급여보증공사.
  17. ^ "What PBGC Guarantees". Pension Benefit Guaranty Corporation. Retrieved August 5, 2012.
  18. ^ "트럼프가 선택한 노동당 연금기구 운영: 미치 맥코넬의 처남", 2018년 5월 18일 워싱턴포스트
  19. ^ "상원 재무위원회 PBGC 이사 후보 승인", 2018년 11월 15일, 연금 & 투자 온라인
  20. ^ Brill, Emily (January 9, 2019). "McConnell's In-Law Sees Time Run Out on PBGC Nomination". Law360.com. Retrieved January 13, 2019.
  21. ^ Bradford, Hazel (April 30, 2019). "Senate confirms new PBGC director". Pensions & Investments. Retrieved May 2, 2019.
  22. ^ Katz, Michael (May 3, 2019). "Senate Confirms Gordon Hartogensis as Director of PBGC". Chief Investment Officer. Retrieved May 12, 2019.
  23. ^ Brannick, Nicholas (2004). "At the Crossroads of Three Codes: How Employers Are Using ERISA, the Tax Code, and Bankruptcy to Evade Their Pension Obligations". Ohio State Law Journal. 65 (6): 1606. hdl:1811/70993. Retrieved December 2, 2018.
  24. ^ 연금급여보증공사, 2011년 2월 25일, "계획 동향 및 통계"
  25. ^ "Fact Sheet: The Pension Protection Act of 2006: Ensuring Greater Retirement Security for American Workers". The White House. August 17, 2006. Retrieved December 16, 2007.
  26. ^ a b 나흐만 사건 대 연금급여보증공사 446권, 359쪽(1980년)

추가 정보

외부 링크