Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

These disclosures on the position of the bank’s risk profiles, capital adequacy and risk management system 
under  Pillar‐III  of  Basel‐III  are  made  following  Bangladesh  Bank  guideline  “Risk  Based  Capital  Adequacy” 
Revised Regulatory Capital Framework for banks in line with Basel III published on 21st December, 2014.  
These  quantitative  and  qualitative  disclosures  are  intended  to  complement  the  Minimum  Capital 
Requirement (MCR) under Pillar‐I and Supervisory Review Process (SRP) under Pillar‐II of Basel‐III.  
 

The purpose of these disclosures is to establish more transparent and more disciplined financial market so 
that stakeholders can assess the position of the bank regarding holding of assets and to identify the risks 
relating to the assets and capital adequacy to meet probable loss of assets. 
 
Implementation of Basel III: 
Basel  III  refers  to  the  latest  capital  and  liquidity  standards  prescribed  by  the  Bank  for  International 
Settlements  (BIS).  Bangladesh  has  entered  into  the  Basel  III  regime  effective  from  January  01,  2015. 
Bangladesh  Bank  (BB)  amended  its  capital  standard  which  was  based  on  Basel  II  and  circulated  new 
regulatory capital and liquidity guidelines in line with Basel III of BIS. This new capital and liquidity standards 
has great implications for banks. The guidelines provide a transition schedule for Basel III implementation 
up to 2019. Upon full implementation, Basel III guidelines target minimum capital to risk weighted assets 
ratio (CRAR) would be 12.50%, minimum Tier‐1 Capital ratio would be 6.00%. 
 
The Basel III framework consists of three‐mutually reinforcing pillars:  
 

• Pillar 1 covers the calculation of risk‐weighted assets and minimum capital requirement for credit risk, 
market risk and operational risk 
• Pillar 2 (Supervisory Review Process) intends to ensure that the Banks have adequate capital to address 
all the risks in their business 
• Pillar 3 speaks of ensuring market discipline by disclosing adequate information to the stakeholders 
 

Limits (Minima and Maxima) under Basel lll: 
SL  Particulars  2019  NRB Bank Ltd. 
Required  (December, 2019) 
1  Common Equity Tier 1  4.5%  12.08% 
2  Minimum T‐1 Capital Ratio  6%  12.08% 
3  Minimum Capital to Risk  10%  13.32% 
Weighted Asset Ratio 
4  Tier 2 Capital to Risk  Maximum up to 4.0% of the total RWA  1.24% 
Weighted Asset Ratio  or 88.89% of CET1, whichever is higher 
5  Minimum Total Capital plus  12.50%  13.32% 
Capital Conservation Buffer 
6  Leverage Ratio  ≥ 3%  7.70% 
7  Liquidity Coverage Ratio  ≥ 100%  106.02% 
8  Net Stable Funding Ratio  > 100%  112.20% 
 
 
 
 
 

Page 1 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

Components of Disclosure: 
Disclosure is organized as per Bangladesh Bank requirement in the following components: 
1. Scope of Application 
2. Capital Structure 
3. Capital Adequacy 
4. Credit Risk 
5. Equities: Disclosures for Banking Book Positions 
6. Interest Rate Risk in the Banking Book 
7. Market Risk 
8. Operational Risk 
9. Leverage Ratio 
10. Liquidity Ratio 
11. Remuneration 

a) Scope of application: 

Qualitative Disclosures    
a) The  name  of  the  top  corporate  NRB Bank Limited 
entity  in  the  group  to  which  this 
guidelines applies 
b) An  outline  of  differences  in  the  NRB Bank Limited 
basis of consolidation for accounting  NRB Bank Limited was formally inaugurated on 4th August, 2013 
and regulatory purposes, with a brief  as a Public Limited Company (Banking Company) under the 
description of the entities within the  Companies Act 1994 for carrying out all kinds of banking 
group (i) that are fully consolidated;  activities. Presently the Bank is operating its business through 
(ii)  that  are  given  a  deduction  Corporate Head Office having following no. of branches, agent 
treatment;  and  (iii)  that  are  neither  banking and other facilities all over Bangladesh‐ 
 
consolidated  nor  deducted  (e.g. 
No. of Branches: 46 
where  the  investment  is  risk‐
No. of Agent banking: 304 
weighted). 
No. of ATM booths: 46 
No. of DESCO Bill Collection Booths: 07 
c) Any  restrictions,  or  other  major  Not applicable 
impediments, on transfer of funds or 
regulatory capital within the group. 
Quantitative Disclosures   

d) The  aggregate  amount  of  surplus  Not applicable 

capital  of  insurance  subsidiaries 
(whether  deducted  or  subjected  to 
an  alternative  method)  included  in 
 
the capital of the consolidated group. 

b) Capital Structure: 

Qualitative Disclosures   
a)  Summary  information  on  the  As  per  Guidelines  on  Risk  Based  Capital  Adequacy  (Revised 
terms  and  conditions  of  the  main  Regulatory  Capital  Framework  for  Banks  in  line  with  Basel  III) 
features  of  all  capital  instruments,  introduced  by  Bangladesh  Bank,  ‘Common  Equity  Tier‐1  (CET  1)’ 

Page 2 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

especially  in  the  case  of  capital  Capital  of  NRBBL  consists  of  (i)  Paid‐up  Capital,  (ii)  Statutory 
instruments  eligible  for  inclusion  in  Reserve and (iii) Retained Earnings. 
CET 1, Additional Tier 1 or Tier 2.  NRB Bank does not have ‘Additional Tier 1 (AT 1)’ Capital since it 
  did not issue any instrument that meets the qualifying criteria for 
Additional Tier 1 Capital. 
Tier‐2  Capital  consists  of  (i)  General  Provision  (ii)  Revaluation 
Reserves  as  on  31st  December,  2014  (50%  of  Fixed  Assets 
instruments)  subject  to  regulatory  adjustment/deduction  i.e. 
100% for 2019. 
Compliance with Regulatory Requirements by NRB Bank:  
Conditions for maintaining regulatory capital: The Bank complied 
with all the required conditions for maintaining regulatory capital 
as stipulated in the Basel III guidelines as per following details:  
Particulars  Status of 
compliance 
The bank has to maintain at least 4.50% of total  Complied 
Risk  Weighted  Assets  (RWA)  as  Common  Equity 
Tier 1 capital. 
Tier  1  capital  will  be  at  least  6.00%  of  the  total  Complied 
RWA. 
Minimum  capital  to  Risk  Weighted  Asset  Ratio  Complied 
(CRAR) will be 12.50% of the total RWA. 
Maximum limit of Tier‐2 capital: Tier 2 capital can  Complied 
be maximum up to 4% of the total RWA or 88.89% 
of CET‐1, whichever is higher. 
 

Quantitative Disclosures   
b) The amount of Regulatory capital of NRB Bank Limited under Basel‐III for  31st December, 2019 as below:
1. Common Equity Tier‐1 (Going Concern Capital)  Solo 
Amount in Million 
Fully Paid‐up Capital/Capital Deposited with BB  4,665.60
Statutory Reserve  470.69 
Retained Earnings                        (10.30) 
Less: Regulatory Adjustment for Tier‐1 Capital                        413.67 
Total Common Equity Tier‐1 Capital  4,712.32
2. Tier‐2 Capital  (Gone‐Concern Capital) 
General Provision                         484.33 
Revaluation Reserves for Securities up to 50%                         12.33 
Less: Revaluation Reserves for Fixed Assets, Securities & Equity Securities                         12.33 
(follow Phase‐in deductions as per Basel III) Guideline 
Total Admissible Tier‐2 Capital  484.33 
Total Regulatory Capital             
 
5,196.64 
 

Page 3 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

c) Capital Adequacy: 

Qualitative Disclosures   
a) A  summary  discussion  of  the  bank’s  Assessing  regulatory  capital  in  relation  to  overall  risk 
approach to assessing the adequacy of  exposures  of  a  bank  is  an  integrated  and  comprehensive 
its  capital  to  support  current  and  process. The Bank focuses on strengthening risk management 
future activities.  and  control  environment  rather  than  increasing  capital  to 
  cover up weak risk management and control practices. NRBBL 
has  been  generating  most  of  its  incremental  capital  from 
retained  profit.  Besides  meeting  regulatory  capital 
requirement, the Bank maintains adequate capital to absorb 
material risks foreseen. Therefore, the Bank’s Capital to Risk 
Weighted  Assets  Ratio  (CRAR)  remained  consistently  within 
the comfort zone during 2019. The surplus capital maintained 
by NRBBL will act as buffer to absorb all material risks and to 
support the future activities. To ensure the adequacy of capital 
to  support  the  future  activities,  the  bank  assesses  capital 
requirements periodically considering future business growth. 
 

The Bank has computed the Capital Adequacy Ratio adopting 
the following approaches: 
 

a. Standardized Approach for Credit Risk to Compute Capital 
to  Risk  Weighted    Ratio  under  Basel  III,  using  Bangladesh 
Bank’s prescription for:   
 

 Accepting  the  credit  rating  agencies  as  External  Credit 

Assessment  Institutions  (ECAI)  for  claims  on  corporate 
and eligible SME customers.  
 Accepting  Credit  Risk  Mitigation  (CRM)  against  the 
 
financial securities.   
b. Standardized (rule based) Approach for Market Risk  and   
c. Basic Indicator Approach for Operational Risk. 
 

 The Bank has a Board approved policy on Internal Capital 
Adequacy  Assessment  Process  (ICAAP)  as  stipulated  by 
Bangladesh Bank. The ICAAP also details the Risk Appetite of 
the Bank, assessment of material risks, the process for capital 
adequacy  assessment  to  support  business  projections, 
adequacy of risk control framework, capital raising plans and 
Bank‐wide stress testing. 
 

 The  periodic  assessment  of  bank’s  performance  against 

the  Risk  Appetite  defined  under  ICAAP  and  results  of  stress 
testing are reported to the Board of Directors for their review.
 

CRAR has been computed based on the Basel III guidelines and 
it is well above the regulatory minimum level of 12.50%.  

Risk Management Division (RMD) under guidance of the SRP 
team/ERMC  (Executive  Risk  Management  Committee),  is 
taking  active  measures  to  identify,  quantify,  manage  and 
monitor all risks to which the Bank is exposed to. 

Page 4 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

Quantitative Disclosures 
Capital requirement under following Risk:  Amount in Million 
b) Capital requirement for Credit Risk  3,356.48 
c) Capital requirement for  Market Risk      197.87 
d) Capital requirement for Operational Risk      346.94 
Total Capital Requirement (b+c+d) 

Minimum Capital Requirement (MCR) Capital Adequacy Ratio (CRAR): 
       1. Common Equity Tier 1 (CET 1) Ratio  12.08%
       2. Tier 1 Capital Adequacy Ratio  12.08%
       3. Tier‐2 Capital Adequacy Ratio  1.24%
Capital to Risk‐weighted Asset Ratio (CRAR)  13.32%
Capital Conservation Buffer (2.50%)  129.91

 
Minimum Capital Requirement (MCR)  4,000.00
 

Eligible Capital: 

  (BDT Million) 
Solo
6000 5197
5000
4000
4000
3000
2000
1000
0
Minimum Capital Requirement Total Eligible Capital
 
 
 
Minimum T‐1 Capital Ratio: 

Solo 
15.00%
12.08%

10.00%
6.00%
5.00%

0.00%
Required Minimum T‐1 Capital Ratio Maintained Minimum T‐1 Capital Ratio
 
 
 

Page 5 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

Capital Adequacy to Risk Weighted Asset Ratio (CRAR): 
 

Solo
13.50% 13.32%

13.00%
12.50%
12.50%

12.00%
Required CRAR Maintained CRAR
 
 
d) Credit Risk: 

Qualitative     a) The general qualitative disclosure requirement with respect to credit risk: 
Disclosures   

i) Definitions of  As  per  relevant  Bangladesh  Bank  guidelines,  the  bank  defines  the  past  due  and 
past due and  impaired loans and advances for strengthening the credit discipline and mitigating 
impaired    the credit risk of the Bank. The impaired loans and advances are defined on the 
basis of (i) Objective/ Quantitative Criteria and (ii) Qualitative judgment.  
 

For  this  purpose,  all  loans  and  advances  are  grouped  into  four  (4)  categories, 
namely‐  
(a) Continuous  Loan  (b)  Demand  Loan  (c)  Fixed  Term  Loan  and  (d)  Short‐term 
Agricultural & Micro Credit. 
 

Definition of past due/overdue: 
i.  Any  Continuous  Loan  if  not  repaid/renewed  within  the  fixed  expiry  date  for 
repayment or after the demand by the bank will be treated as past due/ overdue 
from the following day of the expiry date; 
ii. Any Demand Loan if not repaid within the fixed expiry date  for repayment or 
after  the  demand  by  the  bank  will  be  treated  as  past  due/overdue  from  the 
following day of the expiry date; 
iii. In case of any installment(s) or part of installment(s) of a Fixed Term Loan is not 
repaid  within  the  fixed  expiry  date,  the  amount  of  unpaid  installment(s)  will  be 
treated as past due/overdue from the following day of the expiry date. 
iv. The Short‐term Agricultural and Micro‐Credit if not repaid within the fixed expiry 
date for repayment will be considered past due/overdue after six months of the 
expiry date. However, a continuous loan, demand loan or a term loan which will 
remain  overdue  for  a  period  of  02  (two)  months  or  more,  will  be  put  into  the 
“Special  Mention  Account  (SMA)”,  the  prior  status  of  becoming  the  loan  into 
impaired/classified/ nonperforming. 
 

Definition  of  impaired  /  classified  /non‐performing  loans  and  advances  are  as 
follows: 
Substandard Loan:
A Continuous Loan, Demand Loan, Fixed Term Loan or any installment(s)/part of 
installment(s) of a Fixed Term Loan which will remain past due/overdue for a period 

Page 6 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

of 03 (three) months or beyond but less than 09 (nine) months, the entire loan will 
be put into the "Sub‐standard (SS)".  
 

Doubtful Loan: 
A Continuous Loan, Demand Loan, Fixed Term Loan or any installment(s)/part of 
installment(s) of a Fixed Term Loan which will remain past due/overdue for a period 
of 09 (nine) months or beyond but less than 12 (twelve) months, the entire loan 
will be put into the "Doubtful (DF)". 
 

Bad/Loss Loan: 
A  Continuous  loan,  Demand  loan,  Fixed  Term  Loan  or  any  installment(s)/part  of 
installment(s) of a Fixed Term Loan which will remain past due/overdue for a period 
of 12 (twelve) months or beyond, the  entire loan will be put into the "Bad/Loss 
(B/L)".  
 
 

In  case  of  any  installment  (s)  or  part  of  installment  (s)  of  a  Fixed  Term  Loan 
amounting up‐to Taka 10 lacs is not repaid within the due date, the classification 
is as under:  
 

Substandard: If the amount of past due installment is equal to or more than the 
amount of installment (s) due within 6 (six) months, the entire loan will be classified 
as ‘Sub‐ standard’;  
Doubtful:  If  the  amount  of  past  due  installment  is  equal  to  or  more  than  the 
amount  of  installment  (s)  due  within  9  (nine)  months,  the  entire  loan  will  be 
classified as ‘Doubtful’;  
Bad/Loss:  If  the  amount  of  past  due  installment  is  equal  to  or  more  than  the 
amount of installment (s) due within 12 (twelve) months, the entire loan will be 
classified as ‘Bad/Loss’.  
 

Short‐term Agricultural and Micro‐Credit is classified as follows:  
The  Short‐term  Agricultural  and  Micro‐Credit  will  be  considered  irregular  if  not 
repaid within the due date as stipulated in the loan agreement. If the said irregular 
status continues, the credit will be classified as 'Substandard ' after a period of 12 
months, as 'Doubtful' after a period of 36 months and as 'Bad/Loss' after a period 
of 60 months from the stipulated due date as per the loan agreement.  
ii) Description of       Rates of Provision 
approaches   Loan Type  Un‐ Classified  Classified 
followed for  Standard  SMA  SS  DF  BL 
specific and   House Building and loans for  2%  2%  20%  50%  100% 
general allowances   Professionals 
and statistical  Other than house building and  5%  5%  20%  50%  100% 
methods  professionals 
Loans to BHs/MBs  against share   2%  2%  20%  50%  100% 
Small & Medium Enterprise  0.25%  0.25%  20%  50%  100% 
Short term Agri /Micro Credit  2.5%  ‐  5%  5%  100% 
All Others  1%  1%  20%  50%  100% 
Off Balance Sheet  1%  ‐  ‐  ‐  ‐ 
 

Page 7 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

iii) Discussion of  The Bank has put in place a well‐structured Credit Risk Management Policy duly 
the Bank’s  approved  by  the  Bank’s  Board  of  Directors.  The  Policy  document  defines 
Credit risk  organization  structure,  role  &  responsibilities  and,  the  processes  whereby  the 
management  Credit Risks carried out by the Bank can be identified, quantified & managed within 
policy.  the  framework  that  the  Bank  considers  consistent  with  its  mandate  and  risk 
tolerance.   
 

Credit Risk is monitored on a bank‐wide basis and compliance with the risk limits 
approved by Board/Risk Management Committee of Board.   
 

NRB  Bank  has  taken  earnest  steps  to  put  in  place  best  credit  risk  management 
practices  in  the  bank.  Besides,  the  bank  has  framed  a  policy  on  Valuation 
Methodology  with  the  approval  by  the  Board.  According  to  methodology,  such 
securities normally accepted by the Bank to protect the interest.  These securities 
act as mitigation against the credit risk to which the bank is exposed. 
 
Quantitative Disclosures: 
 
 

b) Total gross credit risk exposures broken down by major types of credit exposure: 
 
         (Amount in Million)  
Major Types  Continuous  Demand  Fixed Term  Short Term Agri. Credit  Staff Loan  Total 
Loan  Loan  Loan  & Micro Credit     

Small & Medium Enterprise  2,249.59  5,969.38  4,875.55  ‐  ‐  13,094.52 

Financing 
Consumer Financing  1,690.26  ‐  1,431.28  ‐  ‐  3,121.54 
Loans to BHs/MBs/Sds  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 
against Share 
Housing Finance  ‐  ‐  679.57  ‐  ‐  679.57 
Loan for Professionals  to  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐  ‐ 
setup business (LP) 
Others  ‐  ‐  ‐  366.19  ‐  366.19 
Short Term Agri. Credit  5,016.24  11,146.51  5,151.96  ‐  ‐  21,314.72 
Staff Loan  ‐  ‐  ‐  ‐  355.78  355.78 
Total exposure   8,956.09  17,115.90  12,138.36  366.19  355.78  38,932.32 
 
c) Geographical  distribution  of  exposures,  broken  down  in  significant  areas  by  major  types  of  credit 
exposure of NRBBL: 
   (Amount in Million) 
Geographical Distribution  Amount  Grand Exposure 
Urban   
Dhaka  25,171.73  
Chittagong  6,375.82  
Sylhet  1,157.44 36,396.33 
Rajshahi  906.69
Barishal  ‐
Khulna  1,651.95
Rangpur  13.39
Mymensingh  1,119.31

Page 8 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

Rural   
Dhaka  2,149.57  
Chittagong  287.34  
Sylhet  99.07
2,535.98 
Rajshahi 
 
Barishal 
Khulna 
Rangpur 
Mymensingh 
Total    38,932.32 
 
d) Industry  or  counterparty  type  distribution  of  exposures,  broken  down  by  major  types  of  credit 
exposure of NRBBL: 
                  (Amount in Million) 
Industry Type  Amount 
Agriculture  366.19
Food & allied industries  1,425.98
Tobacco  ‐
Readymade garments  1,728.60
Textiles  2,884.57
Ship breaking & ship building  811.69
Basic metal & steel engineering  1,209.61
Non‐metallic mineral products  386.29
Pharmaceuticals industry  410.39
Chemical & chemical products  52.06
Rubber & plastic industries  930.94
Leather & leather products  501.00
Wood, furniture & fixtures  247.67
Paper & paper products  183.75
Electronic goods & machineries  1,863.26
Power & gas  869.98
Other manufacturing industries  2,422.41
Construction & commercial real estate  5,971.35
Transport & communication  94.57
IT & telecommunication  957.32
Medical services  15.08
Hotel & restaurant services  3.97
Printing & publishing industries  74.98
Other service industries  1,149.06
NBFIs  530.83
Trade & commerce  6,455.14
Consumer credit  3,612.78
Credit card  1,690.26
Staff loan  355.78
Others  1,726.81
Total  38,932.32
 

Page 9 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

e) Residual contractual maturity breakdown of the whole portfolio, broken down by major types of credit 
exposure of NRBB 
                                                                                                                                                            (Amount in Million) 
Time band  Continuous   Demand   Term  Agricultural  Staff Loan  Total 
Loan  Loan   Loan   Credit  
Up to 1 month  2,335.50  4,369.82 97.12 0.31 ‐  6,802.75
1 to 3 months  1,440.83  3,756.58 29.45 ‐ 0.05  5,226.91
3 to 6 months  1,422.65  5,603.86 122.30 224.20 ‐  7,373.00
6 to 12 months  2,156.11  1,854.42 294.46 141.69 1.02  4,447.70
1 to 2 years  73.80  688.87 1,443.69 ‐ 7.55  2,213.91
2 to 3 years  435.30  550.60 2,597.74 ‐ 10.29  3,593.94
3 to 4 years  600.36  ‐ 2,021.61 ‐ 43.56  2,665.52
4 to 5 years  491.54  ‐ 2,670.33 ‐ 34.50  3,196.37
5 to 7 years  ‐  291.74 1,896.86 ‐ 82.82  2,271.41
7 to 10 years  ‐  ‐ 539.83 ‐ 74.14  613.97
Over 10 years  ‐  ‐ 424.97 ‐ 101.86  526.83
Total  8,956.09  17,115.90 12,138.36 366.19 355.78  38,932.32
 
 

f) By major industry or counterparty type of NRBBL: 
 

• AMOUNT OF IMPAIRED LOANS AND IF AVAILABLE, PAST DUE LOANS, PROVIDED SEPARATELY: 
                                                                                                                                                            (Amount in Million) 
Industry  Impaired  Past due 
Small & Medium Enterprise Financing  862.74  854.79
Consumer Financing   154.83  59.35
Housing Finance  5.00  0.47
Loans for Professionals to setup business  ‐  ‐
Loans to BHs/MBs/SDs against Shares etc.  ‐  ‐
Other Corporate Credit  588.46  1,666.41
Short Term Agri Credit & Micro Credit  ‐  0.31
Staff Loan  ‐  ‐
 
Total  1,611.03  2,581.33
 
• SPECIFIC AND GENERAL PROVISION (REQUIRED) 
           (Amount in Million) 
 Sector  General Provision  Specific Provision 
Small & Medium Enterprise Financing  30.62 552.15
Consumer Financing  99.76 91.14
Housing Finance  6.75 0.15
Loans for Professionals to setup business  ‐ ‐
Loans to BHs/MBs/SDs against Shares etc.  ‐ ‐
Other Corporate Credit  207.26 343.93
Short Term Agri Credit & Micro Credit  3.66 ‐
Against Off‐Balance Sheet  136.27 ‐
Grand Total  484.33 987.37

Page 10 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

• CHARGES FOR SPECIFIC ALLOWANCES AND CHARGE‐OFFS DURING THE PERIOD.                  
 

Against Classified Loans & Advances  Amount in Million 
Provision held on 1 January , 2019  295.44
(‐) Fully provided debts written off   0.00
(‐)Recoveries from previously written off debts  0.00
(+)Provisions made during the year  814.08
 
Provision held at end of year  1,109.51
Against Unclassified Loans & Advances  Amount in Million 
Provision held on 1 January, 2019  272.96
Add: Provisions made during the year:  ‐
         On General Loans and Advances  82.50
         On Special Mention Account (SMA)  (7.41)
Provision held at end of year  348.05
[ 

General Provision for Off Balance Sheet Exposures  Amount in Million 
Provision held on 1 January , 2019  107.67
Provisions made during the year  28.60
Provision held at end of year  136.27
 

g) 
 
Gross Non‐Performing Assets (NPAs) of NRBBL: 
                                  (Amount in Million) 
Gross Non‐Performing Assets (NPAs) 
Non‐Performing Assets (NPAs) to outstanding loans & advances 
Movement of Non‐Performing Assets for NPAs 
Opening balance  1,205.78
Additions   888.63
Reductions  483.38
Closing Balance  1,611.03
Movements of specific provisions for NPAs 
Opening balance  297.71
Provision made during the period  811.80
Write‐off 
Write back of excess provisions 
 
Closing Balance  1,109.51

e) Equities: Disclosures for Banking Book Position 

Qualitative Disclosures:  The  general  qualitative  disclosure  requirement  with  respect  to 

equity risk, including: 
Differentiation  between  holdings  Investment of NRB Bank in equities is divided into two categories: 
on which capital gains are expected  quoted equities (which are traded in the secondary market) and 
and  those  taken  under  other  unquoted equities (which are not traded in the secondary market 
objectives  including  for  such  as  Subordinated  Bond,  Commercial  Paper  etc).  Since  the 
relationship and strategic reasons;  intent of holding unquoted equities is not trading, the same are 
and  considered as banking book equity exposure.   

Page 11 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

Discussion  of  important  policies Important policies covering equities valuation and accounting of 

covering  the  valuation  and  equity holdings in the Banking Book are based on the use of the 
cost price method for valuation of equities. The primary aim is to 
accounting  of  equity  holdings  in 
the banking book, This includes the invest in these equity securities for the purpose of capital gain by 
accounting  techniques  selling them in the future or held for dividend income. Dividends 
and 
valuation  methodologies  used,  received  from  these  equity  securities  are  accounted  for  as  and 
including  key  assumptions  and  when received. Both Quoted and Un‐Quoted equity securities are 
valued  at  cost  and  necessary  provisions  are  maintained  if  the 
practices affecting valuation as well 
as  significant  changes  in  these prices  fall  below  the  cost  price.  As  per  to  Bangladesh  Bank 
practices  guidelines,  the  HFT  equity  securities  are  revalued  once  in  each 
week using marking to market concept and HTM equity securities 
are  amortized  once  a  year  according  to  Bangladesh  Bank 
guideline. The HTM equity securities are also revalued if any, are 
reclassified  to  HFT  category  with  the  approval  of  the  Board  of 
Directors.  Preference  is  given  to  purchase  of  shares  of  strong 
companies at face value through placement/ IPO. 
Quantitative Disclosure   
Value  disclosed  in  the  balance  Value of Investments in Balance Sheet  Amount in Million 
sheet of investments, as well as the 
fair value of those investments; for  Shares in Listed Companies                     800.40
quoted securities, a comparison to  (Valuation at average cost price) 
publicly quoted share values where  Fair Market Value of shares in Listed  579.81
the  share  price  is  materially  Securities 
different from fair value. 
 The  cumulative  realized  gains  90.66
(losses)  arising  from  sales  and 
liquidations  in  the  reporting 
period. 
* Total unrealized gains (losses)  (220.59)
 
*  Total  latent  revaluation  gains    0
(losses) 
*  Any  amounts  of  the  above    0
included in Tier – 2 capital. 
 Capital  requirements  broken  The  capital  requirements  for  equity  investments  as  of  31st  
down  by  appropriate  equity  December 2019 was as under:  
groupings,  consistent  with  the                                                              (Amount in Million)
bank’s methodology, as well as  Particulars  Amount  Weight  Capital  
the aggregate amounts and the  (MV)  Charge 
type  of  equity  investments  Specific Risk  590.38 10%  59.04
subject  to  any  supervisory  General Market Risk  590.38 10%  59.04
provisions regarding regulatory 
capital requirements.  Total  1,180.76   118.08
 

Page 12 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

f) Interest rate risk in the banking book (IRRBB): 

Qualitative Disclosures: 

(a) The general qualitative disclosure  The  Executive  Level  Committee  ‐  Asset  Liability  Management 

requirement including the nature  Committee (ALCO) has the overall responsibility of managing the 
of  IRRBB  and  key  assumptions,  interest rate risk in the banking book of the Bank. ALCO fixes the 
including  assumptions  regarding  deposit and lending rates of the Bank and directs the investment 
loan  prepayments  and  behavior  activities of the Bank in line with its interest rate view. Limits are 
of  non‐maturity  deposits,  and  fixed  from  both  Earnings  and  Economic  Value  Perspective  and 
adherence monitored on a monthly basis.  
frequency  of  IRRBB   

measurement.  The Bank follows following viewpoints to manage the IRR: 

  a) Earnings  perspective:  Indicates  the  impact  on  Bank’s  Net 

Interest Income (NII) in the short term. 

b) Economic perspective: Indicates the impact on the net‐ worth 
of bank due to re‐pricing of assets, liabilities and off‐balance 
sheet items. 
 

Risk measurement and reporting framework: 
I. Interest  Rate  Sensitivity  Report:  Measures  mismatches 
between  rate  sensitive  assets  and  rate  sensitive  liabilities  in 
various  tenor  buckets  based  on  re‐pricing  or  maturity,  as 
applicable. 

II. Duration  Gap  Analysis:  A  weighted  maturity/reprising 

schedule is used to evaluate the effects of changing interest 
rates on bank’s economic value by applying sensitivity weights 
to each time band. Such weights are based on estimates of the 
duration  of  the  assets  and  liabilities  that  fall  into  each  time 
band. 

III. Stress Testing: This analysis is used for measuring the Interest 
rate  risk  on  its  Balance  Sheet  exposure  for  estimating  the 
impact on the Capital to Risk Weighted Assets Ratio (CRAR). 
 

Quantitative Disclosures: 
(b) The increase (decline) in earnings or economic value (or relevant measure used by management) for 
upward and downward rate shocks according to management’s method of measuring IRRBB, broken 
down by currency. 

                                                                                                                                                           (Amount in Million) 
Interest Rate Risk in the banking book  Residual maturity bucket 
3 months  6 months  1 year  Above 1 year 
Interest Sensitive Assets (A)  13,534.66 7,332.89 4,381.31  14,847.37
Interest Sensitive Liabilities (B)   17,313.18   7,632.13   8,443.18    9,813.06 
GAP (A‐B)  (3,778.52) (299.23) (4,061.87)  5,034.31
 
Cumulative GAP   (3,778.52)  (4,077.75)  (8,139.62)   (3,105.32)

Page 13 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

CRAR after Shock: 
                              (Amount in Million) 
Magnitude of Shock  Minor  Moderate  Major 
1%  2%  3% 
Regulatory Capital (After shock)  5,306.40  5,024.60  4,742.90 
RWA (After shock)  39,254.00  39,254.00  39,254.00 
CRAR  (After shock)  13.52%  12.80%  12.08% 
Total Assets  54,592.10  54,592.10  54,592.10 
Duration Gap in years  0.57  0.57  0.57 
Changes in Market value of Equity due to an  281.73  563.46  845.20 
 
increase in interest Rate, ∆ MVE 

g) Market Risk: 

Qualitative Disclosures:   
Views of BOD on trading/ investment  The Board approves all policies related to market risk, set limits and 
activities   reviews compliance on a regular basis. The objective is to provide 
  cost effective funding to finance assets growth and trade related 
transactions. 
The market risk covers the followings risks of the Bank’s balance 
sheet: 
i) Interest rate risk; 
ii) Equity price risk; 
iii) Foreign exchange risk; and 
iv) Commodity price risk. 
Methods used to measure Market risk  Standardized approach has been used to quantify the market risk. 
The  total  capital  requirement  in  respect  of  market  risk  is  the 
aggregate capital requirement calculated for each of the risk sub‐
categories.  The  methodology  to  calculate  capital  requirement 
under  Standardized  Approach  for  each  of  these  market  risk 
categories is as follows: 
 

a) Capital charges for interest rate risk= 
Capital Charge for General Market Risk 
b) Capital charges for Equity Position Risk=  
Capital  Charge  for  Specific  Risk  +  Capital  Charge  for  General 
Market Risk 
c) Capital charges for Foreign Exchange Risk=  
Capital Charge for General Market Risk 
d) Capital charges for Commodity Position Risk=  
Capital Charge for General Market Risk 
Market Risk Management System  To manage the interest rate risk, ALCO regularly monitors various 
  ratios  and  parameters.  Of  the  ratios,  the  key  ratios  that  ALCO 
regularly monitors are Liquidity Coverage Ratio (LCR), Net Stable 
Funding Ratio (NSFR), and Maximum Cumulative Outflow (MCO), 
Liquid asset to total assets, Volatile liability dependency ratio and 
Short  term  borrowing  to  Liquid  assets  ratio.  ALCO  also  regularly 

Page 14 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

monitors the interest rate sensitive gap and duration gap of total 
portfolio. 
 

To manage foreign exchange risk of the bank, the bank has adopted 
the limit set by Bangladesh Bank to monitor foreign exchange open 
positions.  Foreign  exchange  risk  is  computed  on  the  sum  of  net 
short positions or net long positions, whichever is higher. 
 

The  Risk  Management  Division  also  reviews  the  market  risk 

parameters on monthly basis and recommends on portfolio ratios 
for containing the RWA. 
 

Policies and processes for mitigating  There are approved limits for Market risk related instruments both 
market risk:  on‐balance  sheet  and  off‐balance  sheet  items.  The  limits  are 
  monitored  and  enforced  on  a  regular  basis  to  protect  against 
market risks. The ALCO of the Bank meets on regular basis to review 
the prevailing market condition, exchange rate, foreign exchange 
position and transactions to mitigate foreign exchange risks. 
Quantitative Disclosures:   
 
The Capital requirements for specified risk are as follows: 
                                                                                                                                                     (Amount in Million) 
SL  Market Risk  Capital Requirement 
A  Interest Rate Related instruments   9.23 
B  Equities  118.08 
C  Foreign Exchange Position  70.56 
D  Commodities  0 
 
  Total  197.87 
 

h) Operational Risk: 

Qualitative Disclosures:   
 i) Views of BoD on system to   Operational  Risk  is  the  risk  of  loss  resulting  from  inadequate  or 
reduce Operational Risk  failed  internal  processes,  people  or  systems  or  from  external 
events. It includes legal risk but excludes strategic and reputation 
risk. Operational risk is inherent in the Bank’s business activities in 
day to day operations. 
As  a  part  of  continuous  surveillance,  the  Senior  Management 
Team  (SMT),  Risk  Management  Division,  Internal  Control  and 
Compliance  Division  regularly  reviews  different  aspects  of 
operational  risk.  The  analytical  assessment  was  reported  to  the 
Board/  Risk  Management  Committee/Audit  Committee  of  the 
Bank  for  review  and  formulating  appropriate  policies,  tools  & 
techniques for mitigating operational risk. 

Page 15 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

ii) Performance gap of executives and  The  bank  believes  that  training  and  knowledge  sharing  is  the 
staffs  best  way  to  reduce  knowledge  gap.  Therefore,  it  arranges 
trainings on a regular basis for its employees to develop their 
expertise.  The  bank  offers  competitive  pay  package  to  its 
employees based on performance and merit. It always tries to 
develop a culture where all employees can apply his/her talent 
and knowledge to work for the organization with high ethical 
standards in order to add more value to the company and for 
the economy. 
iii) Potential external events  No potential external event is expected to expose the Bank to 
significant  operational  risk.  The  Bank  has  a  separate 
Operational  Risk  Policies  at  different  operational  units 
addressing specific issues involving Operational Risk.  
 
i) Policies and Processes for mitigating  Internal control mechanism is in place to control and minimize 
operational risk:  the operational risks. If any controls are found to be ineffective 
  during the course of Risk & Control Self‐Assessment, corrective 
measures  are  adopted  in  due  course.  A  monitoring  system  is 
also in place for tracking the corrective actions plan periodically. 
The  various  Board  approved  policies  viz.,  Risk  Management 
Policy, Internal Control & Compliance Policy, Policy on ML & FT; 
ICT  Security  Policy  addresses  issues  pertaining  to  Operational 
Risk Management.  
 
 

In 2019 IC&C Division conducted following No. of audit: 

No. of Comprehensive Audit on  28 
branches 
No. of Comprehensive Audit at  20 
Head Office 
No. of Spot Audits  02 
No. of IT Audit Department  04 
No. of IT Audit Branch  34 
No. of Spot Inspection on Money  04 
Laundering 
No. of Inspection on Agent Outlet  04 
v)  Approach  for  calculating  capital  The Bank follows the Basic Indicator Approach (BIA) in terms of 
charge for operational risk  BRPD Circular No. 18 dated 21 December 2014 Guidelines on 
Risk  Based  Capital  Adequacy  (Revised  Regulatory  Capital 
Framework for banks in line with Basel III). The BIA stipulates 
the  capital  charge  for  operational  risk  is  a  fixed  percentage, 
denoted by α (alpha) of average positive annual gross income 
of the Bank over the past three years. It also states that if the 
annual gross income for any year is negative or zero, that should 
be excluded from both the numerator and denominator when 
calculating  the  average  gross  income.  The  capital  charge  for 
operational  risk  is  enumerated  by  applying  the  following 
formula: 
 

Page 16 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

K = [(GI 1 + GI 2 + GI 3) α]/n 
Quantitative Disclosures:   
b) The capital requirements for operational risk 
(Amount in Million)
Particulars  RWA  Capital Requirement 
Minimum Capital Requirement: Operation Risk  3,469.40  346.94 
 

i) Liquidity Ratio: 
 
Qualitative Disclosures: 
i) Views of BoD on system to   NRB Bank has proficient Board of Directors that has always been 
reduce liquidity Risk  giving utmost importance to minimizing the liquidity risk of the 
bank. In order to reduce liquidity risk strict maintenance of Cash 
Reserve Ratio (CRR) and Statutory Liquidity Reserve (SLR) is also 
being  emphasized  on  a  regular  basis.  As  per  Basel‐III 
requirement,  Liquidity  Coverage  Ratio  (LCR)  and  Net  Stable 
Funding Ratio (NSFR) are also maintained under the guidance of 
our honorable Board of Directors. 
 

The Board of Directors of the Bank sets policy, different liquidity 
ratio limits, and risk appetite for liquidity risk management as 
per  regulatory  guidelines.  The  Asset  Liability  Management 
(ALM)  Policy,  the  most  important  policy  for  Liquidity  Risk 
Management is reviewed periodically to incorporate changes as 
required by regulatory stipulation or to realign with changes in 
the economic landscape. The ALCO of the Bank formulates and 
reviews  strategies  and  provides  guidance  for  management  of 
liquidity risk within the framework laid out in the ALM Policy. 
ii) Methods used to measure Liquidity  Liquidity  measurement  involves  assessing  all  of  a  bank’s  cash 
risk  inflows against its outflows to identify the potential for any net 
shortfalls including funding requirements for off balance sheet 
commitments. 
 

An  important  aspect  of  measuring  liquidity  is  making 

assumptions about future funding needs, both in the very short‐
term and for longer time periods. Another important factor is 
the critical role a bank’s reputation plays in its ability to access 
funds readily and at reasonable terms.  Several key liquidity risk 
indicators  monitored  on  a  regular  basis  to  ensure  healthy 
liquidity position are as follows: 
 

Regulatory Liquidity Indicators (RLIs):   
Cash Reserve Requirement (CRR)  
Statutory Liquidity Ratio (SLR)   
Medium Term Funding Ratio (MTFR)   
Maximum Cumulative Outflow (MCO)   
Advance Deposit Ratio (AD Ratio) 
Liquidity Coverage Ratio (LCR)   
Net Stable Funding Raito (NSFR) 
 

Page 17 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

Bank’s own liquidity monitoring tools:   
Wholesale Borrowing and Funding Guidelines   
Liquidity Contingency Plan   
Management Action Triggers (MAT)  
Liquid Asset to Total Deposit Ratio 
 
Liquid Asset to Short Term Liabilities, etc. 
Computation of Capital Charge against Liquidity Risk: If annual 
average of any RLIs of any bank falls below Bangladesh Bank’s 
requirement  the  bank  will  be  required  to  maintain  additional 
capital for that RLI (or those RLIs) in SRP. 
iii) Liquidity Risk Management System  The Asset Liability Management Committee (ALCO) of the Bank 
monitors & manages liquidity and interest rate risk in line with 
the business strategy. ALM activity including liquidity analysis & 
management  is  conducted  through  coordination  between 
various ALCO support groups residing in the functional areas of 
balance  sheet  management,  Treasury  Front  Office,  Treasury 
Mid‐Office, Finance & Accounts etc. 
iv)  Policies and Processes for  An  effective  liquidity  risk  management  process  will  include 
mitigating  Liquidity  risk  systems  to  identify  measure,  monitor  and  control  its  liquidity 
exposures. 
 

Bank  has  Asset  Liability  Management  Committee  (ALCO)  to 

monitor the liquidity risk on a regular basis. Based on the detail 
recommendation from ALM desk, ALCO take appropriate action 
to manage the liquidity risk. Also Bank has internal risk control 
framework  which  outlines  clear  and  consistent  policies  and 
principles for liquidity risk management.  
Quantitative Disclosures:    Amount in Million 
  Liquidity Coverage Ratio  106.02% 
Net Stable Funding Ratio (NSFR)  112.20% 
Stock of High quality liquid assets  9,874.16 
Total net cash outflows over the  9,313.24 
next 30 calendar days 
Available amount of stable funding  44,731.48 
 
j) Leverage Ratio: 
 

Qualitative Disclosures:   
i) Views of BoD on system to   Banks  are  highly  leveraged  organizations  which  facilitate 
reduce excessive leverage   leverage for others. Leverage, in simple terms, it is the extent 
to  which  a  bank  funds  its  assets  with  borrowings  rather  than 
capital.  More  debt  relative  to  capital  means  a  higher  level  of 
leverage. 
 

Banks have a range of financial incentives to operate with high 
leverage.  But  it  creates  risk  when  it  crosses  a  certain  point. 
Therefore, the Board views that sound prudential controls are 
 

Page 18 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

needed  to  ensure  that  the  organization  maintains  a  balance 

between its debt and equity. The Board also believes that the 
bank  should  maintain  its  leverage  ratio  on  and  above  the 
regulatory  requirements  which  will  eventually  increase  the 
public confidence on the organization. 
ii) Policies and processes for managing  The  Leverage  Ratio  is  intended  to  achieve  the  following 
excessive  on  and  off‐balance  sheet  objectives: a) Constrain the build‐up of leverage in the banking 
leverage  sector  which  could  damage  the  broader  financial  system  and 
the economy b) Reinforce the risk based requirements with any 
easy‐to‐understand and non‐risk based measure.  
 
At  the  end  December  2018,  the  minimum  requirement  for 
leverage ratio was 3% on both solo and consolidated bases. But 
a larger leverage ratio can decrease the profitability of  banks 
because  it  means  banks  can  do  less  profitable  lending. 
However, increasing the leverage ratio means that banks have 
more  capital  reserves  and  can  more  easily  survive  a  financial 
crisis. 
 

In view of the impact of leverage into the business, our Bank 
Management  takes  decision  about  future  investment. 
Considering  the  financial  strength,  the  bank  also  prepares 
capital planning and business budget to go on a right way.   
iii) Approach for calculating exposure  The leverage ratio is a volume‐based measure and is calculated 
as  Basel  III  Tier  I  capital  divided  by  total  on  and  off‐balance 
sheet exposures. 
 
A minimum Tier 1 leverage ratio of 3% is being prescribed both 
at solo and consolidated level. 
 
                                   Tier 1 Capital (after related deductions) 
Leverage Ratio = 
                                 Total Exposure (after related deductions) 
Quantitative Disclosures:    Amount in Million 
  Leverage Ratio  7.70% 
On balance sheet exposure  53,964.72
Off balance sheet exposure  7,626.39
Regulatory Adjustments  (413.67)
Total exposure  61,177.44
 

k) Remuneration: 

NRB Bank is committed to ensure that its remuneration practices enable the Bank to attract, develop and 
retain high caliber individuals to deliver the Bank’s objectives and drive business growth in a competitive 
environment. The performance based components of remuneration are designed to encourage behavior 
that supports the Bank’s long‐term financial soundness and the risk management frameworks of the Bank.  
 

Page 19 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

The  qualitative  remuneration  disclosures  are  broader  in  scope  and  cover  all  the  individuals  included 
whereas the quantitative information relates to senior management and material risk takers of the NRB 
Bank Limited, for the financial year ended December 31, 2018. 
 
Qualitative Disclosures  (a)  Information relating to the bodies that oversee remuneration: 
At  the  management  level,  primarily  the  Human  Resources  Management 
Division  oversees  the  ‘remuneration’  in  line  with  its  Human  Resources 
Management strategy/policy under direct supervision and guidance of the 
Top Management of the Bank. 
 
The primary functions of the Remuneration Committee are to determine, 
review and propose principles and governance framework for all decisions 
relating to remunerations of the employees of NRB Bank. While the Human 
Resources Division is responsible for preparing and recommending reward 
plans and compensation, the committee’s duties are to assess and review 
these  recommendations  and  submit  them  to  the  Board  of  Directors  for 
approval. 
 
They  also  oversee  performance  oriented  incentives,  perquisites,  other 
financial options etc. to attract, motivate and retain employees and review 
compensation  packages/pay  structure  in  comparison  to  that  of  other 
Banks to enjoy competitive advantages in this industry. 
 
(b)  Information relating to the design and structure of remuneration process:
 

The key features and objectives of remuneration policy:  
 Appropriately compensate Employees for the services they provide to 
the Bank; 
 

 Attract and retain Employees with skills required to effectively manage 
the operations and growth of the business;  
 

 Be consistent and appropriate having regard to the performance of the 
Bank and the relevant Employees;  
 

 Motivate Employees to perform in the best interests of the Bank and its 
shareholders; 
 

 Motivate  Employees  to  pursue  long  term  growth  and  success  of  the 
Bank within the Board approved control framework;  
 

 Manage  the  risks  associated  with  remuneration  in  a  manner  that 

supports  the  Bank’s  risk  management  frameworks  by  applying  an 
appropriate  balance  between  fixed  and  variable  remuneration, 
reflecting  short  and  long  term  performance  objectives  to  the  Bank’s 
circumstances and goals;  
 

 Apply  key  short  term  and  long  term  key  performance  indicators, 
including  financial  and  nonfinancial  measures  of  performance,  to 
eligible employees;  
 
 

Page 20 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

 Demonstrate a clear relationship between individual performance and 
 
rewards; 
 Comply with all regulatory and legal requirements; and  
 

 Provide an appropriate level of transparency. 
In  the  year  2018,  the  salary  structure  of  the  bank  was  reviewed  by  the 
committee  and  finally  approved  by  the  Board,  where  the  structure  was 
adjusted with the then inflation rate. 
 

The structure of remuneration arrangements for all employees consists of 
following components: 
 

 Fixed Remuneration; and 
 Performance‐based remuneration 
 

Fixed  remuneration:  This  includes  base  salary  and  fixed  benefits.  Base 
salaries are determined to attract and retain employees with skills required 
to effectively manage the operations and growth of the business to reflect 
best  market  practice  for  the  specific  circumstances  of  the  Bank.  Fixed 
remuneration  is  benchmarked  against  the  financial  services  industry 
through the use of external remuneration market surveys, conducted by 
professional, independent benchmarking organizations. 
 

Performance‐based  remuneration:  Employee  remuneration  packages 

may  include  a  ‘variable’  component  with  short  term  and  long  term 
incentive plans like increment and performance 
 

In  addition,  employees  with  compliance  and  supervisory  responsibilities 

are also provided additional benefits besides their regular pay. 
(c)  Description of the ways in which current and future risks are taken into 
account in the remuneration processes. 
The  Bank’s  remuneration  practices  are  carefully  managed  taking  into 
account  the  following  key  risks  when  implementing  remuneration  
measures: 
 Financial Risks  
 Compliance Risks 
Risk  and  compliance  requirements  represent  a  gateway  to  whether  an 
incentive bonus payment is made and the size of the payment. Despite, if 
the  individual  does  not  meet  or  only  partially  meets  requirements,  no 
award or a reduced award may be made. 
(d)  Description of the ways in which the bank seeks to link performance : 
 
 Overview of main performance metrics for the Bank, top level business 
lines and individuals‐  
The  main  performance  metrics  include  profits,  loan  growth,  deposit 
growth,  risk  metrics  (such  as  quality  of  assets),  compliance  with 
regulatory  norms,  refinement  of  risk  management  processes  and 
customer  service.  The  specific  metrics  and  weightages  for  various 
metrics vary with the role and level of the individual. 
 

Page 21 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

 Discussion of how amounts of individual remuneration are linked to 
the Bank‐wide and individual performance‐ 
 

   The Annual Performance Appraisal (APA) takes into consideration all the 
above  aspects  while  assessing  individual  performance  and  making 
compensation‐related  recommendations  to  the  Remuneration 
Committee regarding the level of increment and performance bonus for 
employees.  The  performance  assessment  of  individual  employees  is 
undertaken  based  on  achievements  vis‐à‐vis  their  goal  sheets,  which 
incorporate the various aspects/metrics. 
(e)  Description of the ways in which the bank seeks to adjust remuneration 
to take account of longer‐term performance. 
 

The Bank’s remuneration system is designed to reward long‐term as well 
as  short‐term  performance,  encourage  retention  and  recognize  special 
performance  in  the  organization.  The  Bank  provides  reasonable 
remuneration  for  short‐term  performance  besides  for  long‐term 
performance  the  bank  has  some  deferred  payment  options  (i.e. 
performance bonus, provident fund, gratuity etc.)  
 

In case of following situation remuneration can be adjusted before vesting:
 

 Disciplinary Action (at the discretion of Enquiry committee) 
 Resignation of the employee prior to the payment date. 
At the same time previously paid or already vested variable pay can also be 
recovered  under  the  case  of  disciplinary  action  (at  the  discretion  of  the 
Disciplinary Committee and approval of Management)  
(f)  Description of the different forms of variable remuneration that the bank 
utilities and the rationale for using these different forms. 
 

The main forms of such variable remuneration include: 
 Monthly Cash benefits  
 Incentive plan for the employees to be paid annually 
The form of variable remuneration depends on the job level of individual, 
risk  involved,  the  time  horizon  for  review  of  quality  of  the  assignments 
 
performed. 
 

Quantitative  (g)  Number  of  Meeting  held  by  the  Remuneration  Committee  during  the 
Disclosures  financial year and remuneration paid to its member. 
Meeting regarding overseeing remuneration was held on need basis. No 
fees paid to the Committee Members as remuneration for attending such 
meetings. 

Page 22 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

(h)  Number  of  employees  having  received  a  variable  remuneration  award 

during the financial year. 
 

In  2019,  total  21  number  of  Senior  Management  received  performance 
bonus. 
 

Number  and  total  amount  of  guaranteed  bonuses  awarded  during  the 
financial year  : 
2 numbers of guaranteed festival bonuses amounted BDT 8.55 Million for 
Senior Management. 
 

Number  and  total  amount  of  sign‐on  award  made  during  the  financial 
year. 
 

Nil 
Number  and  total  amount  of  severance  payments  made  during  the 
financial year. 
 

Nil 
(i)  Total  amount  of  outstanding  deferred  remuneration,  split  into  cash, 
shares and share‐lined instruments and other forms. 
Nil 
Total amount of deferred remuneration paid out in the financial year: 
Nil 
(j)  Breakdown of amount of remuneration awards for the financial year to 
show. 
 

Fixed and Variable: 
Breakdown of Remuneration (Fixed and Variable) is as follows : 
 

Details  SVP & Above  Other 

No of Employees  24  678 
  (Amount in Million) 
Basic Salary  281.96 
Allowances  269.73 
Festival Bonus  47.40 
Gratuity  9.48 
Provident Fund Contribution  27.66 
 
 
Performance Bonus  38.54 

  (k)  Quantitative  Information  about  employees’  exposure  to  implicit  (e.g. 

fluctuations  in  the  value  of  shares  or  performance  units)  and  explicit 
adjustments  (e.g.  claw  backs  or  similar  reversals  or  downward 
revaluation  of  awards)  of  deferred  remuneration  and  retained 
remuneration: 
 

Total  amount  of  outstanding  deferred  remuneration  and  retained 

remuneration exposed to ex post explicit and/or implicit adjustments.  
Nil 

Page 23 of 24 
 
  
Disclosures on Risk Based Capital (Basel III) 

Total  amount  of  reductions  during  the  financial  year  due  to  ex  post 
explicit adjustments. 
Nil 
Total amount of reduction during the financial year due to ex post implicit 
adjustments. 
Nil 
 

Page 24 of 24