AAF AnalisedeBalancos Aula09e10 EugenioMontoto
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DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS (ADFs)
MÓDULO 9 e 10
Reclassificação de Contas no BP
ATIVO PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO PASSIVO CIRCULANTE FINANCEIRO
o Caixa o Empréstimos
o Banco o Duplicatas Descontadas
o Dividendos a Pagar
o Instrumentos Financeiros
AC PC
Caixa 500 Fornecedor 500
Banco 10.000 Duplicatas a Pagar 1.000
Duplicatas a Receber 7.000 Salários a Pagar 1.000
Mercadorias 8.000 Imposto a Pagar 2.500
Títulos a Receber (Venda
9.000 Empréstimos 3.500
Imóvel)
Duplicatas Descontadas 2.000
Necessidade de Capital de Giro(NCG)
Esta empresa necessita de Capital de Giro?
AC PC
Caixa 500 Fornecedor 500
Banco 10.000 Duplicatas a Pagar 1.000
Duplicatas a Receber 7.000 Salários a Pagar 1.000
Mercadorias 8.000 Imposto a Pagar 2.500
Títulos a Receber (Venda
9.000 Empréstimos 3.500
Imóvel)
Duplicatas Descontadas 2.000
AC PC
Caixa 500 Fornecedor 500
Banco 10.000 Duplicatas a Pagar 1.000
Duplicatas a Receber 7.000 Salários a Pagar 1.000
Mercadorias 8.000 Imposto a Pagar 2.500
Títulos a Receber (Venda
9.000 Empréstimos 3.500
Imóvel)
Duplicatas Descontadas 2.000
ACO PCO
PCO
ACO
ACO = PCO
ACO PCO
ACO PCO
ACO
PCO
ST = ACF PCF
PCF
ACF
PC
AC PCO
ACO
CCL
CCL = ST + NCG
Efeito Tesoura (ET)
ST = Saldo de
Tesouraria
ST
ET =
NCG
NCG = Necessidade de
Capital de Giro
Efeito Tesoura (ET)
Exemplo 1
Supondo que o saldo tesouraria no ano X0 seja de - $ 5.000 e
que haja uma necessidade de capital de giro de $ 10.000,
teríamos neste ano o índice ET = 0,5.
Supondo que no ano X2 esta mesma empresa estivesse com
um salto tesouraria = - $ 7.500 e uma necessidade de capital
de giro de $ 12.500 o índice ET seria de = 0,6.
O crescimento negativo encontrado acima indica que essa
empresa está tendo o efeito tesoura, porque ela está se
endividando mais no curto prazo para financiar a necessidade
do capital de giro.
Efeito Tesoura (ET)
Efeito Tesoura (ET)
Exemplo 2
O saldo tesouraria no ano X0 seja de $ 10.000 e que haja
uma necessidade de capital de giro de $ 20.000, teríamos
neste ano o índice ET = 0,5.
Supondo que no ano X2 esta mesma empresa estivesse com
um salto tesouraria = $ 5.000 e uma necessidade de capital
de giro de $ 25.000 o índice ET seria de = 0,2.
O decréscimo positivo encontrado indica que essa empresa
está tendo o efeito tesoura, porque ela está se endividando
mais no curto prazo para financiar a necessidade do capital
de giro.
Efeito Tesoura (ET)
Efeito Tesoura (ET)
Conclusão !
5 ) O saldo em tesouraria é:
a) 60 80 55; b) 500 320 874; c) -160 -120 -245;
d) -245 -120 -160; e) 160 245 120.
(alternativa “c”)
Empréstimos a LP 200
2001 100
2002 130
2003
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.100 870 1.060
ACO
Capital Social 640
1.100 440
800 1195
1.000
Reservas 100 70 60
TOTAL Clientes 500
2.270 320
1.490 874
1.800
(alternativa “c”)
7. (Contador Junior–Petrobras BR/CESGRANRIO 2010) A Necessidade de Capital
de Giro em cada ano é
:
Resposta: “c”
ANO 1 2 3 4
NCG = ACO – PCO 61.720
Contas a Receber 62.500
Estoques 28.125
Ativo Circulante Operacional 90.625
Fornecedores 9.375
Impostos e Contribuições 18.750
IR e CSL 780
Passivo Circulante Operacional 28.905
8. (ACE-TCE-BA/FGV/2013) Observe o balanço patrimonial a seguir e
responda a questão.
a) 114.000,00
b) 140.000,00
c) 155.000,00
d) 160.000,00
e) 165.000,00
13. (Analista-EPE/CESGRANRIO/2010) Após a apuração da
Demonstração do Resultado do Exercício, determinada sociedade de
economia mista federal apresentou os seguintes valores contábeis:
Considerando-se os dados apresentados, o EBITDA corresponde, em
reais, ao valor de
a) 114.000,00
b) 140.000,00
c) 155.000,00
d) 160.000,00
e) 165.000,00
14. (Analista-TJ-ES/CESPE/2011) EBITDA
constitui medida de desempenho operacional que
considera as receitas operacionais líquidas com o
acréscimo das depreciações e amortizações.
Trata-se, pois, de um lucro calculado antes das
despesas financeiras e dos tributos incidentes
sobre o resultado. Assim, para efeito de avaliação
do desempenho operacional, excluem-se o
impacto das imobilizações (pela exclusão das
depreciações e amortizações) e os efeitos da
estrutura de capital (pela exclusão das despesas
financeiras).
( ) Certo ( ) Errado
14. (Analista-TJ-ES/CESPE/2011) EBITDA
constitui medida de desempenho operacional que
considera as receitas operacionais líquidas com o
acréscimo das depreciações e amortizações.
Trata-se, pois, de um lucro calculado antes das
despesas financeiras e dos tributos incidentes
sobre o resultado. Assim, para efeito de avaliação
do desempenho operacional, excluem-se o
impacto das imobilizações (pela exclusão das
depreciações e amortizações) e os efeitos da
estrutura de capital (pela exclusão das despesas
financeiras).
(X) Certo ( ) Errado
15. (Analista-Contabilidade-FHS/CESPE/2009) No
cálculo do chamado EBITDA, freqüentemente
divulgado por publicações especializadas, não se
consideram as depreciações e as amortizações,
as despesas financeiras, os tributos sobre o
resultado e o resultado da equivalência
patrimonial. Isso significa que se trata de uma
avaliação que leva em conta a política de
investimentos da empresa e a dependência de
capitais alheios.
( ) Certo ( ) Errado
15. (Analista-Contabilidade-FHS/CESPE/2009) No
cálculo do chamado EBITDA, freqüentemente
divulgado por publicações especializadas, não se
consideram as depreciações e as amortizações,
as despesas financeiras, os tributos sobre o
resultado e o resultado da equivalência
patrimonial. Isso significa que se trata de uma
avaliação que leva em conta a política de
investimentos da empresa e a dependência de
capitais alheios.
( ) Certo (X) Errado
16. ( ESAF/2012/AFRFB). Ao encerrar o período contábil de 2010, a Cia. Harmonia
identifica em suas demonstrações finais os seguintes saldos nas contas abaixo: