Papers by Emine KARAÇAYIR
The Portfolio Optimization with Simulated Annealing Algorithm: An Application of Borsa Istanbul, 2024
One of the key concepts in finance is Markowitz’s constrained meanvariance model, the number of a... more One of the key concepts in finance is Markowitz’s constrained meanvariance model, the number of assets to be included in the portfolio is
restricted. The solution of this generalized problem, which belongs to
the quadratic and integer programming problem class, as the number of
dimensions increases, is difficult to obtain with standard methods. In
this study, the simulated annealing (SA) algorithm, which is one of the
local search-based meta-heuristic methods, was preferred. The
developed SA algorithm was applied to the Hang-Seng benchmark data
set, and the results were compared with pioneering studies. According
to the experimental results, upon the performance of the algorithm was
found to be sufficient, the SA algorithm was applied for the Borsa
Istanbul 30 index. The results of the experiments based on the
Markowitz mean-variance model demonstrate that, while more assets
must be maintained at lower risk levels to converge an unconstrained
efficient frontier and the number of assets needed to do so decreases as
risk rises
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Trends in Business and Economics, 2024
Bir yatırım konsepti ve kurumsal değerlendirme standardı olan çevresel, Sosyal ve Kurumsal Yöneti... more Bir yatırım konsepti ve kurumsal değerlendirme standardı olan çevresel, Sosyal ve Kurumsal Yönetim açıklamaları son yıllarda finansal kararlar üzerinde oldukça etkili olmaya başlamıştır. Çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim puanları geleneksel finansal performans yerine çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim performansına odaklanmaktadır. Çalışma Borsa İstanbul'da işlem gören firmaların çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim puanlarının finansal performans üzerindeki etkisini panel veri analizi ile araştırmaktadır. Çalışma çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim verilerinin kısıtlılığı nedeniyle seçilmiş 31 firma için yapılmış ve 2014-2022 dönemini kapsamaktadır. Çalışma kapsamında iki model kurulmuş olup, ilk model sonucuna göre çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim puanlarının, piyasa değeri/defter değeri oranının ve aktiflerdeki büyümenin aktif kârlılığı pozitif ve anlamlı etkilediğine ulaşılmıştır. İkinci modelde evresel, sosyal ve kurumsal yönetim puanlarının ve piyasa değeri/defter değeri oranının özsermaye kârlılığı üzerindeki etkisi anlamsız tespit edilirken, aktiflerdeki büyümenin özsermaye kârlılığını anlamlı ve pozitif yönde etkilediği sonucuna ulaşılmıştır.
Bookmarks Related papers MentionsView impact
KARAMANOĞLU MEHMETBEY ÜNİVERSİTESİ SOSYAL VE EKONOMİK ARAŞTIRMALAR DERGİSİ, 2023
Dijitalleşmenin artmasıyla teknolojik gelişmelerin ülke ekonomilerine çok fazla katkı sağladığı g... more Dijitalleşmenin artmasıyla teknolojik gelişmelerin ülke ekonomilerine çok fazla katkı sağladığı görülmektedir. Teknoloji sektörünün gelişmesi için gerekli olan fonların sağlanması açısından finansal performans değerlemesi önemlidir. Bu çalışmada Borsa İstanbul teknoloji endeksinde yer alan firmaların finansal performansı TOPSİS ve MABAC yöntemleriyle değerlendirilmiştir. Yatırımların kara dönüşme süresi ve yüksek borçlanma seviyeleri bakımından diğer sektör firmalarından ayrışan teknoloji firmalarının finansal performans analizi 2019-2022 yıllarını kapsayacak şekilde gerçekleştirilmiş ve değerlendirme kriterleri olarak ele alınan finansal oranların ağırlıkları objektif ağırlıklandırma yöntemi olan CRITIC yöntemi ile elde edilmiştir. Analiz sonucu farklı yöntemlerde ve yıllar itibari ile değerlendirildiğinde Papıl ve Ard Grup en yüksek değere sahip olurken Netaş en düşük değeri almıştır. Performans sıralamalarda analiz dönemi boyunca büyük dalgalanmaların gözlendiği şirketler ise sırasıyla Escom ve Kfeın olmuştur.
Bookmarks Related papers MentionsView impact
DOĞUŞ ÜNİVERSİTESİ DERGİSİ, 2024
Çalışma, kur riskinin firmaların finansal performansı, hisse senedi getirileri ve karlılıkları üz... more Çalışma, kur riskinin firmaların finansal performansı, hisse senedi getirileri ve karlılıkları üzerindeki etkisini ampirik olarak incelemeyi amaçlamaktadır. Çalışmada, 2014-2022 yıllarına ait çeyrek dönemlik veriler kullanılarak, BIST Bilişim Endeksi’nde yer alan 23 firma için kur riskinin firma performansına etkisi panel veri yöntemi kullanılarak araştırılmıştır. Kur riski; net yabancı para pozisyonu / özkaynaklar ve net yabancı para pozisyonu/toplam kaynaklar ile firma performansı aktif karlılık, Tobin’s Q oranları ve hisse senedi getirisi ile ifade edilmiştir. Analiz 3 farklı model kurularak gerçekleştirilmiştir. Çalışmada ulaşılan ampirik bulgulara göre
kur riskinin firma kârlılığını olumsuz, hisse senedi getirilerini olumlu etkilediği sonucuna ulaşılırken firma performansı üzerindeki etkisinin anlamsız olduğu görülmüştür. Aynı zamanda firma hacmi firma kârlılığını ve performansını olumlu etkilerken, hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin ise anlamsız olduğu görülmüş. Kaldıraç değişkeninin firma kârlılığını ve performansını olumsuz etkilediği, hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin de anlamsız olduğu görülmüştür. Büyüme değişkeninin firma kârlılığını olumlu etkilediği, firma performansı ve hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin anlamsız olduğu görülmüştür.
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi
Geleneksel tahvillerin İslami finansal ürünlerdeki karşılığı olarak ifade edilen sukuk, küresel p... more Geleneksel tahvillerin İslami finansal ürünlerdeki karşılığı olarak ifade edilen sukuk, küresel piyasalarda oldukça dikkat çeken hem Müslümanlar hem de Müslüman olmayan yatırımcılar tarafından kullanılan bir finansal üründür. Finansallaşmada ve finansal ürün çeşitliliğinde yaşanan gelişmeler finansal piyasalar arasındaki volatilite yayılımı ve etkileşimi incelemelerinin dikkat çekmesine neden olmuştur. Hem İslami piyasalar hem de volatilite incelemelerindeki bu artış, çalışmanın amacı olan Dow Jones Sukuk Endeksi ile seçilmiş bazı İslami Endekslerin incelenmesinde temel oluşturmuştur. Bu bağlamda Dow Jones Sukuk Endeski ile Dow Jones Hindistan Endeksi, MSCI USA İslami Endeksi, Jakarta İslami Endeksi ve Doha Al-Rayan İslami Endekslerinin getiri volatiliteleri arasındaki etkileşim 2013-2021 dönemi verileri baz alınarak incelenmiştir. Dinamik Koşullu Korelasyon-GARCH modelinin kullanıldığı bu çalışmada, incelenen tüm serilerde volatilite kümelenmesi ve volatilitede süreklilik olduğu so...
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Pressacademia, 2016
Bookmarks Related papers MentionsView impact
International Conference on Eurasian Economies 2014, 2014
Financial crises occurred in international markets and costs of these crises to investors at micr... more Financial crises occurred in international markets and costs of these crises to investors at microeconomic level and to whole country at macroeconomic level caused institutional administration to have more interest. There are some regulations in this area to follow events in the world closely and to increase the contributions of capital markets on economic development. Background of institutional administration is regulated by Capital Market Legislation, Turkish Trade Legislation, International Reporting Standards and Turkey Accounting Standards. These regulations stand out in accounting primarily. Accounting transactions have great importance with its decisive role about researching financial positions of entrepreneurs and implementing other financial responsibilities. Transparence which is the one principle of institutional transparence included corporate governance, explaining, responsibility has important role to achive this regulations. Transparence term has enhanced its import...
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Turk sermaye piyasasi uzun yillar sinirli sayida yatirim araclari ile faaliyetlerini surdurmustur... more Turk sermaye piyasasi uzun yillar sinirli sayida yatirim araclari ile faaliyetlerini surdurmustur. Fakat son zamanlarda turev urunlerinin kullanimi ulkemizde de giderek artmistir. Turev urunlerinin kullanimi hizli bir sekilde yayilmakla birlikte, kamuoyunun bu urunler hakkinda yeterli bilgiye sahip olmadigi gorulmektedir. Bu nedenle, sermaye piyasalarinin finansal piyasalarda ki payinin artirilmasi amaciyla yapilan calismalar kapsaminda yatirim araclarinin cesitlendirilmesine yonelik girisimler de gun gectikce onem arz etmektedir. Sermaye Piyasasi Kurulu’nun son yillarda yaptigi bu calismalardan biri de varantlardir. Varantlar kisaca, kaldirac saglayarak yatirim yapma imkani veren, hak kullanma uzerine kurulan menkul kiymetlestirilmis bir opsiyon modelidir. Bu calismanin amaci; yeni bir finansal arac olan varantlar hakkinda bilgi vererek, Turkiye’deki araci kurum varantlarinin muhasebelestirilmesini incelemektir.
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi, 2022
Geleneksel tahvillerin İslami finansal ürünlerdeki karşılığı olarak ifade edilen
sukuk, küresel p... more Geleneksel tahvillerin İslami finansal ürünlerdeki karşılığı olarak ifade edilen
sukuk, küresel piyasalarda oldukça dikkat çeken hem Müslümanlar hem de Müslüman olmayan yatırımcılar tarafından kullanılan bir finansal üründür. Finansallaşmada ve finansal ürün çeşitliliğinde yaşanan gelişmeler finansal
piyasalar arasındaki volatilite yayılımı ve etkileşimi incelemelerinin dikkat
çekmesine neden olmuştur. Hem İslami piyasalar hem de volatilite incelemelerindeki bu artış, çalışmanın amacı olan Dow Jones Sukuk Endeksi ile seçilmiş bazı İslami Endekslerin incelenmesinde temel oluşturmuştur. Bu bağlamda Dow Jones Sukuk Endeski ile Dow Jones Hindistan Endeksi, MSCI USA İslami Endeksi, Jakarta İslami Endeksi ve Doha Al-Rayan İslami Endekslerinin getiri volatiliteleri arasındaki etkileşim 2013-2021 dönemi verileri baz alınarak incelenmiştir. Dinamik Koşullu Korelasyon-GARCH modelinin kullanıldığı bu çalışmada, incelenen tüm serilerde volatilite kümelenmesi ve volatilitede süreklilik olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Dinamik koşullu korelasyon modeli sonuçlarında da Dow Jones Sukuk Endeksi ile Dow Jones Hindistan Endeksi, MSCI USA İslami Endeksi ve Doha Al-Rayan arasında zamanla değişen pozitif yönlü volatilite etkileşimi olduğu bulgusu elde edilmiştir. Buna göre Dow Jones Sukuk Endeksi’nde volatilite artışı olduğunda incelenen bu endekslerde volatilite artışı olması beklenmektedir.
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Dec 31, 2020
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Dec 31, 2020
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Gecmisten itibaren insanoglu elindeki kit kaynaklarla yasamda kalmayi basarmistir. Kisitli kaynak... more Gecmisten itibaren insanoglu elindeki kit kaynaklarla yasamda kalmayi basarmistir. Kisitli kaynak ve tecrube ile muhendislik cozumleri ureten isletme yoneticileri, sosyal bilimler konusunda biraz daha pasif davranmaktadirlar. Fakat insanlar gunumuzde is cevresinde elinde maksimum duzeyde bulunan kaynaklari nasil degerlendirecegini henuz tam anlamiyla cozememislerdir. Ayni zamanda isletmeler, musteri memnuniyeti saglayacak cesitli programlar gelistirerek kârliliklarini arttirmayi hedeflemektedirler. Ote yandan, musterilerin memnuniyeti dusunulurken, musterilerinin isletmeyi ne kadar memnun ettigi de uzerinde durulmasi gereken bir konudur. Bu sebeple musterilerin isletmeye olan katkisini belirlemeye yarayan kârlilik analizi kullanilmaya baslanmistir. Musteri kârlilik analizinin yapilabilmesi icin gerekli olan gelirlere ait bilgiler kolay sekilde elde edilirken isin zor kismi musteri/urun/hizmet maliyetlerinin belirlenmesinde ortaya cikmaktadir. Isletme yoneticileri bu asamada daha ces...
Bookmarks Related papers MentionsView impact
the Journal of Academic Social Sciences
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Süleyman Demirel Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2021
ürkiye’de Borsa İstanbul Sınai Endeksinde yer alan firmaların sermaye yapısı kararlarını etkileye... more ürkiye’de Borsa İstanbul Sınai Endeksinde yer alan firmaların sermaye yapısı kararlarını etkileyen faktörler ile birlikte, asimetrik bilginin sermaye yapısı kararları üzerindeki etkisini araştırmak bu çalışmanın amacını oluşturmaktadır. Borsa İstanbul Sınai endeksinde yer alan 100 firmanın 2003-2017 dönemi yıllık verileri ile dinamik panel veri yöntemi kullanılarak asimetrik bilginin, sermaye yapısı kararları üzerindeki etkisi test edilmiştir. Borçlanma oranının bir dönem gecikmeli değerinin bağımlı değişken olarak alındığı iki farklı model denemesi yapılmış olup, modellerde kullanılan değişkenlerin birim kök, korelasyon ve yatay kesit bağımlılık testleri yapılmıştır. Ampirik bulgulara göre cari oran, varlık yapısı oranı, özsermaye karlılık oranı, finansman maliyeti, borç dışı vergi kalkanı, satış hacmi ve 2008 krizi borçluluk oranını negatif ve anlamlı etkilerken; efektif vergi oranı, firma büyüklüğü, 5 günlük işlem hacmi ve 10 günlük işlem hacmi değişkenleri, borçluluk oranını pozitif ve anlamlı olarak etkilemektedir. Uygulama sonucu elde edilen bulgular teori ve literatür ile de uyumlu olup, asimetrik bilginin varlığını destekler niteliktedir.
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Bingöl Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2021
The effect of technological developments that took place in the finance world for a long
time was... more The effect of technological developments that took place in the finance world for a long
time was more frequently felt on the financial technologies in recent years. Facilitating
conventional financial services by using technology as a tool, the fintech makes rapid
progress along with the spread of internet and mobile applications across the world.
The reason for the financial technologies to be brought to the agenda more frequently
in the recent period is the increase in their importance along with the enhancement of
mobility and the expansion of the digital world. This study aims to analyze the
technological and economic determinants of the fintech investments which grow along
with the further development of digital technology with each passing day and to
identify which factors affect the fintech investments. In this conjunction, the
determinants of the fintech investments in 2006-2019 for the member countries of the
European Union and Turkey were tested through two different panel data models
created under the study. As per these models, the variable of the number of bank
branches has a statistically significant negative association with the dependent
variable, the fintech investments, whereas the variables ofthe number of bank account
holders and gross domestic product have statistically significant positive associations
with the fintech investments.
Bookmarks Related papers MentionsView impact
Uploads
Papers by Emine KARAÇAYIR
restricted. The solution of this generalized problem, which belongs to
the quadratic and integer programming problem class, as the number of
dimensions increases, is difficult to obtain with standard methods. In
this study, the simulated annealing (SA) algorithm, which is one of the
local search-based meta-heuristic methods, was preferred. The
developed SA algorithm was applied to the Hang-Seng benchmark data
set, and the results were compared with pioneering studies. According
to the experimental results, upon the performance of the algorithm was
found to be sufficient, the SA algorithm was applied for the Borsa
Istanbul 30 index. The results of the experiments based on the
Markowitz mean-variance model demonstrate that, while more assets
must be maintained at lower risk levels to converge an unconstrained
efficient frontier and the number of assets needed to do so decreases as
risk rises
kur riskinin firma kârlılığını olumsuz, hisse senedi getirilerini olumlu etkilediği sonucuna ulaşılırken firma performansı üzerindeki etkisinin anlamsız olduğu görülmüştür. Aynı zamanda firma hacmi firma kârlılığını ve performansını olumlu etkilerken, hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin ise anlamsız olduğu görülmüş. Kaldıraç değişkeninin firma kârlılığını ve performansını olumsuz etkilediği, hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin de anlamsız olduğu görülmüştür. Büyüme değişkeninin firma kârlılığını olumlu etkilediği, firma performansı ve hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin anlamsız olduğu görülmüştür.
sukuk, küresel piyasalarda oldukça dikkat çeken hem Müslümanlar hem de Müslüman olmayan yatırımcılar tarafından kullanılan bir finansal üründür. Finansallaşmada ve finansal ürün çeşitliliğinde yaşanan gelişmeler finansal
piyasalar arasındaki volatilite yayılımı ve etkileşimi incelemelerinin dikkat
çekmesine neden olmuştur. Hem İslami piyasalar hem de volatilite incelemelerindeki bu artış, çalışmanın amacı olan Dow Jones Sukuk Endeksi ile seçilmiş bazı İslami Endekslerin incelenmesinde temel oluşturmuştur. Bu bağlamda Dow Jones Sukuk Endeski ile Dow Jones Hindistan Endeksi, MSCI USA İslami Endeksi, Jakarta İslami Endeksi ve Doha Al-Rayan İslami Endekslerinin getiri volatiliteleri arasındaki etkileşim 2013-2021 dönemi verileri baz alınarak incelenmiştir. Dinamik Koşullu Korelasyon-GARCH modelinin kullanıldığı bu çalışmada, incelenen tüm serilerde volatilite kümelenmesi ve volatilitede süreklilik olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Dinamik koşullu korelasyon modeli sonuçlarında da Dow Jones Sukuk Endeksi ile Dow Jones Hindistan Endeksi, MSCI USA İslami Endeksi ve Doha Al-Rayan arasında zamanla değişen pozitif yönlü volatilite etkileşimi olduğu bulgusu elde edilmiştir. Buna göre Dow Jones Sukuk Endeksi’nde volatilite artışı olduğunda incelenen bu endekslerde volatilite artışı olması beklenmektedir.
time was more frequently felt on the financial technologies in recent years. Facilitating
conventional financial services by using technology as a tool, the fintech makes rapid
progress along with the spread of internet and mobile applications across the world.
The reason for the financial technologies to be brought to the agenda more frequently
in the recent period is the increase in their importance along with the enhancement of
mobility and the expansion of the digital world. This study aims to analyze the
technological and economic determinants of the fintech investments which grow along
with the further development of digital technology with each passing day and to
identify which factors affect the fintech investments. In this conjunction, the
determinants of the fintech investments in 2006-2019 for the member countries of the
European Union and Turkey were tested through two different panel data models
created under the study. As per these models, the variable of the number of bank
branches has a statistically significant negative association with the dependent
variable, the fintech investments, whereas the variables ofthe number of bank account
holders and gross domestic product have statistically significant positive associations
with the fintech investments.
restricted. The solution of this generalized problem, which belongs to
the quadratic and integer programming problem class, as the number of
dimensions increases, is difficult to obtain with standard methods. In
this study, the simulated annealing (SA) algorithm, which is one of the
local search-based meta-heuristic methods, was preferred. The
developed SA algorithm was applied to the Hang-Seng benchmark data
set, and the results were compared with pioneering studies. According
to the experimental results, upon the performance of the algorithm was
found to be sufficient, the SA algorithm was applied for the Borsa
Istanbul 30 index. The results of the experiments based on the
Markowitz mean-variance model demonstrate that, while more assets
must be maintained at lower risk levels to converge an unconstrained
efficient frontier and the number of assets needed to do so decreases as
risk rises
kur riskinin firma kârlılığını olumsuz, hisse senedi getirilerini olumlu etkilediği sonucuna ulaşılırken firma performansı üzerindeki etkisinin anlamsız olduğu görülmüştür. Aynı zamanda firma hacmi firma kârlılığını ve performansını olumlu etkilerken, hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin ise anlamsız olduğu görülmüş. Kaldıraç değişkeninin firma kârlılığını ve performansını olumsuz etkilediği, hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin de anlamsız olduğu görülmüştür. Büyüme değişkeninin firma kârlılığını olumlu etkilediği, firma performansı ve hisse senedi getirileri üzerindeki etkisinin anlamsız olduğu görülmüştür.
sukuk, küresel piyasalarda oldukça dikkat çeken hem Müslümanlar hem de Müslüman olmayan yatırımcılar tarafından kullanılan bir finansal üründür. Finansallaşmada ve finansal ürün çeşitliliğinde yaşanan gelişmeler finansal
piyasalar arasındaki volatilite yayılımı ve etkileşimi incelemelerinin dikkat
çekmesine neden olmuştur. Hem İslami piyasalar hem de volatilite incelemelerindeki bu artış, çalışmanın amacı olan Dow Jones Sukuk Endeksi ile seçilmiş bazı İslami Endekslerin incelenmesinde temel oluşturmuştur. Bu bağlamda Dow Jones Sukuk Endeski ile Dow Jones Hindistan Endeksi, MSCI USA İslami Endeksi, Jakarta İslami Endeksi ve Doha Al-Rayan İslami Endekslerinin getiri volatiliteleri arasındaki etkileşim 2013-2021 dönemi verileri baz alınarak incelenmiştir. Dinamik Koşullu Korelasyon-GARCH modelinin kullanıldığı bu çalışmada, incelenen tüm serilerde volatilite kümelenmesi ve volatilitede süreklilik olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Dinamik koşullu korelasyon modeli sonuçlarında da Dow Jones Sukuk Endeksi ile Dow Jones Hindistan Endeksi, MSCI USA İslami Endeksi ve Doha Al-Rayan arasında zamanla değişen pozitif yönlü volatilite etkileşimi olduğu bulgusu elde edilmiştir. Buna göre Dow Jones Sukuk Endeksi’nde volatilite artışı olduğunda incelenen bu endekslerde volatilite artışı olması beklenmektedir.
time was more frequently felt on the financial technologies in recent years. Facilitating
conventional financial services by using technology as a tool, the fintech makes rapid
progress along with the spread of internet and mobile applications across the world.
The reason for the financial technologies to be brought to the agenda more frequently
in the recent period is the increase in their importance along with the enhancement of
mobility and the expansion of the digital world. This study aims to analyze the
technological and economic determinants of the fintech investments which grow along
with the further development of digital technology with each passing day and to
identify which factors affect the fintech investments. In this conjunction, the
determinants of the fintech investments in 2006-2019 for the member countries of the
European Union and Turkey were tested through two different panel data models
created under the study. As per these models, the variable of the number of bank
branches has a statistically significant negative association with the dependent
variable, the fintech investments, whereas the variables ofthe number of bank account
holders and gross domestic product have statistically significant positive associations
with the fintech investments.
Çalışmanın amacı, Türkiye’de faaliyet gösteren bankaların 2011Q1 – 2023Q1 finansal verileri kullanılarak, dijital bankacılık ürünleri ile bankacılık sektörünün finansal performansı arasındaki ilişkiyi analiz etmektir. Bu amaç doğrultusunda çalışmada kullanılan değişkenler; aktif karlılık oranı ve özsermaye karlılık oranı, yatırım işlem hacmi, para transferi işlem hacmi, ödemeler işlem hacmi, kredi kartı işlem hacmidir. Çalışmada belli bir zaman diliminin olması ve birçok değişkenin bir değişken üzerindeki etkisinin incelemesi bakımından; zaman serisi analiz yöntemlerinden çoklu doğrusal regresyon yöntemi kullanılmıştır. Analizde ilk olarak değişkenlerin durağanlığı test edilmiş ve Augmented Dickey Fuller (ADF) birim kök testi yapılmıştır. Modelde çoklu doğrusal bağlantı sorununun olup olmadığını tespit etmek için Variance Inflation Factors (VIF) analizi yapılmış ve çoklu bağlantı sorununun olmadığı görülmüştür. Kurulan her iki modelde de otokorelasyon sorunu tespit edilmemiştir. Değişen varyans sorunu için Breusch-Pagan / Cook- Weisberg testi yapılmış ve her iki model içinde değişen varyans sorunu tespit edilmemiştir. Analizlerin yapılabilmesi için gerekli ön şartlar sağlandıktan sonra çoklu doğrusal regresyon modeli sonuçları raporlanmıştır. Çalışmada kurulan her iki modelin de anlamlı olduğu ve dijital bankacılık ürünlerinin, bankacılık sektörü finansal performansına pozitif etkisinin olduğu tespit edilmiştir.
Türkiye için geçerli olduğunu saptamaktır. Bu amaçla; çalışmada 2000-2020 döneminde sürekli faaliyet gösteren
19 mevduat bankası incelenmiştir. Finansal yoğunlaşmanın ölçülmesinde Herfindahl-Hirschman Endeksi
kullanılmıştır. Çalışmanın bağımsız değişkenleri; finansal kırılganlık oranı, likidite oranı, faiz oranı, gayrisafi
yurtiçi hasıla ve sermaye yeterlilik oranıdır. Değişkenler arasındaki ilişki panel veri analizi yöntemiyle
incelenmiştir. Bu bağlamda iki model oluşturulmuştur. Statik modele göre; finansal kırılganlık ve sermaye
yeterliliği yoğunlaşma üzerinde istatistiki olarak anlamlıyken dinamik modele göre; finansal kırılganlığın cari
değeri ve birinci gecikmeli değerinin, yoğunlaşmanın cari değerinde pozitif yönde ve istatistiki olarak anlamlı
olduğu görülmüştür. Ayrıca, yoğunlaşma oranı ve finansal kırılganlık arasındaki ilişki Holtz-Eakin nedensellik
analiziyle de incelenmiş buna göre yoğunlaşmayla finansal kırılganlık arasında çift yönlü ilişki olduğu bulgusu
elde edilmiştir.
katılımcılarının her iki sektör arasındaki ilişkinin yönünü bilerek buna göre hareket etmeleri ve
öngörüde bulunabilmeleri önemlidir. Bu nedenle bu çalışmada Türkiye finansal sektör ve reel
sektör arasındaki ilişkinin varlığı araştırılmıştır. 2007:Q1-2017Q4 arasındaki dönemin
incelendiği çalışmada BİST100 kapanış endeksi, yurtiçi özel sektör kredi hacmi, kapasite
kullanım oranı, GSYİH, sanayi üretim endeksi, ithalat ve ihracat değişkenleri kullanılmıştır.
Aynı seviyede durağanlaşan serilerle çalışma yapabilmek için uygun gecikme uzunluğu
belirlenmiştir. Daha sonra çalışmada uzun dönemli ilişkinin incelenmesi için Johansen
Eşbütünleşme Analizinden yararlanılmıştır. Çalışma sonucuna göre değişkenler arasında en az 6
defa eştümleşik ilişki vardır. Bu sonuca dayanarak her iki sektör arasında anlamlı bir ilişki
olduğuna dair hipotez kabul edilebilir.