SG Rapport Annuel 2023

RAPPORT
FINANCIER
ANNUEL
SOMMAIRE
MOT DU PRÉSIDENT 05
HISTORIQUE ET PRÉSENTATION DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 09
RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE 17

Rapport d’activité 18
Gestion des Risques 32
Rapports à l’Assemblée Générale Ordinaire 38
Principaux indicateurs bilantiels 40
Rapports financiers 42
RAPPORT ESG 171

(ENVIRONNEMENT, SOCIAL ET GOUVERNANCE)
Construire un avenir meilleur et durable 172
Enjeux prioritaires RSE pour Société Générale Maroc 174
Cadre de pilotage de la durabilité 176
Gouvernance et éthique 182
Employeur responsable 189
Transition énergétique et lutte contre le changement climatique 199
Développement des territoires 205
Adoption des meilleurs standards pour nos clients 211
Assurer une gouvernance saine et éclairée 217
DAR AL AMANE 227
LISTE DES COMMUNIQUÉS DE PRESSE DIFFUSÉS EN 2023 232

04 RAPPORT ANNUEL 2023
RAPPORT ANNUEL 2023 05
MOT DU PRÉSIDENT
NOS CLIENTS :
NOTRE RAISON D’ÊTRE
Ahmed EL YACOUBI
Président du Directoire
D
epuis notre fondation, notre groupe s'est Nous avons maintenu une croissance des dépôts et
solidement établi en tant qu'acteur financier affiché un Produit Net Bancaire (PNB) de 4,8 milliards
majeur. Grâce à un modèle de banque de dirhams en social et 5,6 milliards en consolidé, soit
universelle éprouvé et à des synergies fructueuses entre une augmentation de 9,10% et 7,26% respectivement.
nos filiales spécialisées, nous avons toujours été un pilier Notre Résultat Net consolidé a atteint 1.362 millions de
de stabilité et d'innovation, jouant un rôle essentiel dans dirhams, marquant une hausse de 8,27% par rapport à
le soutien et la croissance de l'économie nationale. 2022, tandis que le Résultat Net social a progressé de
6,21%.
Au fil des décennies, nous avons su nous adapter
continuellement, en veillant à chaque fois à rester Plus spécifiquement, la reconnaissance de notre
proches de nos clients, de leur apporter de la valeur excellence et de notre responsabilité sociale a été
et de l’expertise qu’un groupe comme le nôtre se doit soulignée par des prix prestigieux dont quatre prix reçus
d’offrir tout en restant fidèle à nos valeurs. Ces dernières lors des African Banking Awards 2023, ainsi que le prix de
années, et face aux nouveaux paradigmes, nous avons la Meilleure banque étrangère et de la Banque de l'année
redéfini notre approche relationnelle, élargi notre offre par le magazine THE BANKER.
de produits et renforcé notre proposition de valeur.
Le Plan Jossour 2025 incarne cette transformation et Côté distinctions, nos filiales figuraient aussi au
cette ambition, et nos performances historiques de podium des agences de notation et des professionnels.
cette année 2023, valident encore une fois la pertinence Sogécapital Gestion a été confirmée en 2023 par Fitch
stratégique de nos transformations, attestent de Rating « Strong (Mar) », et a reçu pour la troisième
la confiance de nos clients et confirment la bonne année consécutive le prix de « Best Asset Manager » au
exécution par nos équipes de cette ambitieuse feuille de Maroc par le magazine spécialisé EMEA Finance lors
route. des « African Banking Awards ». Sogecapital bourse a

Notre gouvernance et notre éthique, alignées avec
« Nous réitérons notre l'axe de modernisation relationnelle de notre plan de
engagement à rester transformation stratégique, ont permis de développer
des agences relationnelles innovantes et la création
fidèles à nos valeurs d'outils numériques rendant l'autonomie des clients
et à notre raison encore plus concrète et notre modèle bancaire encore
plus inclusif.
d’être : nos clients. »
En tant qu'employeur responsable, notre certification
EDGE Move pour l'égalité professionnelle témoigne de
notre engagement et la bonne progression de notre
chantier stratégique « Diversité et inclusion ».
Le lancement du SG Social Impact Fund, un fonds de

placement à vocation sociale, et notre soutien aux
obtenu pour la troisième année consécutive le prix du arts plastiques à travers des expositions et des prêts
meilleur broker au Maroc par EMEA FINANCE lors des d'œuvres d'art, illustrent notre volonté de contribuer
African Banking Awards démontrant ainsi ses capacités activement à une économie décarbonée et à la
commerciales et une qualité d’exécution aux meilleurs préservation du patrimoine culturel marocain.
standards.
En ce début d’année 2024, nous pouvons contempler
Dans cette dynamique de succès, notre transformation avec fierté et humilité le chemin parcouru. 110 ans
digitale a joué un rôle clé, nous permettant de nous au service de nos clients et au développement
positionner comme une banque omnicanale dynamique socioéconomique du royaume. Cette longévité
et réactive aux besoins de nos clients. L'amélioration témoigne également de notre confiance dans
de nos services à distance et l'enrichissement de notre capacité à continuer à bâtir avec nos clients,
l'expérience client à travers l'agilité technologique nos collaborateurs et nos actionnaires un groupe
ont été des piliers de cette transformation. L'accent bancaire de référence opérant aux meilleurs standards
mis sur le marché Premium et notre approche ciblée internationaux au service du développement et des
sur les professionnels et les TPE ont renforcé notre transformations positives du Royaume.
positionnement et notre engagement envers l'inclusion
financière et la responsabilité sociétale. Pour nos clients Au moment où nous nous apprêtons à écrire un
Corporate, nous avons consolidé notre position de nouveau chapitre, de cette longue et riche histoire,
leader dans les solutions de paiement, enregistrant plein de nouvelles promesses, nous réitérons notre
des succès notables et étant distingués par Euromoney engagement à rester fidèles à nos valeurs et à notre
comme leader du marché en cash management et raison d’être : nos clients.
paiements domestiques. Notre banque a également
continué à améliorer ses processus de trade finance,
renforçant son offre et son expertise. L'affacturage
a connu une croissance impressionnante, avec une
augmentation de 70 % du chiffre d'affaires par rapport
à l'année précédente, témoignant de l'engagement de
la banque à répondre aux besoins de trésorerie de ses
clients.
Sur un autre plan, l'intégration des principes de la

stratégie Jossour 25 dans nos initiatives RSE a marqué
une étape significative dans notre quête d'un avenir
meilleur, durable et responsable.

PRÉSENTATION DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
PRÉSENTATION DU
GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
RAISON D’ÊTRE
“ Construire ensemble, avec nos clients, un avenir
meilleur et durable en apportant des solutions
financières responsables et innovantes.
”
25 millions 126 000

de clients particuliers, entreprises collaborateurs
et investisseurs institutionnels
2 493 M € 13,1 %
de résultat net Ratio CET1 de solidité financière
Société Générale est une banque européenne de premier grandes entreprises et investisseurs avec un leadership mondial
plan avec plus de 126 000 collaborateurs au service d’environ unique dans les dérivés actions, les financements structurés et
25 millions de clients dans 65 pays à travers le monde. Nous l’ESG.
accompagnons le développement de nos économies depuis près
de 160 ans, en proposant à nos clients entreprises, institutionnels LA BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL, SERVICES DE
et particuliers un large éventail de services de conseil et de MOBILITÉ ET DE LEASING
solutions financières à valeur ajoutée. Nos relations durables et Regroupant des banques universelles bien établies sur leurs
de confiance avec les clients, notre expertise de pointe, notre marchés (en République tchèque, en Roumanie et dans plusieurs
capacité d’innovation unique, nos compétences ESG et nos pays d’Afrique), Ayvens (nouvelle marque ALD I LeasePlan),
franchises leader font partie de notre ADN et servent le cœur de acteur mondial de la mobilité durable, ainsi que des activités de
notre objectif : créer de la valeur durable pour toutes nos parties financements spécialisés.
prenantes.
Engagée à construire avec ses clients un avenir meilleur et
Le Groupe opère dans trois domaines d’activités durable, Société Générale entend être un partenaire de premier
complémentaires, intégrant des offres ESG pour l’ensemble de ses plan dans la transition environnementale et le développement
clients : durable en général. Le Groupe figure dans les principaux indices
de développement durable : DJSI (Europe), FTSE4Good (Global
LA BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE, BANQUE PRIVÉE ET et Europe), Bloomberg Gender-Equality Index, Refinitiv Diversity
ASSURANCES and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et zone euro), STOXX
Avec la banque de détail SG, les activités de banque privée, les Global ESG Leaders Index, et MSCI Low Carbon Leaders Index
activités d’assurance et BoursoBank, leader de la banque en ligne. (Monde et Europe).
LA BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS

INVESTISSEURS
Acteur de premier plan qui propose des solutions sur mesure aux

UNE PRÉSENCE HISTORIQUE
EN AFRIQUE
UN RÉSEAU SOLIDE
De par son ancrage historique,
mais également grâce à un savoir-
faire reconnu, Société Générale est
aujourd’hui une banque leader dans
la plupart des pays d’Afrique, avec des
parts de marché élevées (supérieures
à 10 % dans plus de la moitié des pays
où le Groupe est présent, et parfois
Fort d’un réseau de détail étendu et de statut de ses implantations africaines. Le supérieures à 20 %).
bonne qualité sur le continent, Société réseau de succursales se transforme en un
Générale bénéficie d’un positionnement réseau de filiales. C'est le cas de la Société Société Générale
unique qui combine à la fois les Générale de Banques en Côte d'Ivoire, Côte d’Ivoire
avantages d’une banque internationale fondée en novembre 1962, en partenariat 1ère banque de Côte d’Ivoire
et la proximité d’une banque avec l'État ivoirien et d'autres banques & 1ère banque de la zone UEMOA
locale. En Afrique, Société Générale internationales. Il en est de même au
accompagne les économies locales et Sénégal, au Cameroun ou encore au Maroc Société Générale
sert 4,5 millions de clients dont 175 000 (où le Groupe était déjà présent en 1913). Cameroun
entreprises. 2ème banque au Cameroun
Le groupe Société Générale a ensuite
Société Générale est aujourd’hui l’une connu une seconde phase de
Société Générale
des banques internationales les plus développement sur le continent africain
fortement implantées en Afrique, mais à la fin des années 90 : le Burkina Faso, la
Sénégal
c’est le fruit d’une longue histoire avec le Guinée Equatoriale, la Tunisie, l’Algérie, 1ère banque au Sénégal
continent. Madagascar, le Bénin et le Ghana. & 1ère banque en matière de
financements
La Tunisie en 1956, la Guinée en 1958, En 2015, Société Générale entame une
le reste de l'Afrique subsaharienne en nouvelle étape avec la création de Société Générale
1960, et finalement l'Algérie en 1962 : Société Générale Togo et de Société Madagasikara
les pays africains sous administration Générale Moçambique (suite à la prise de 1ère banque à Madagascar
française sont décolonisés. Conformément participation majoritaire dans Mauritius
à la législation des pays devenus Commercial Bank Mozambique). Société Générale Algérie
indépendants, Société Générale modifie le 1ère banque à capitaux privés en
Algérie
Société Générale Maroc

5ème banque à capitaux privés
110 ans + 60 ans + 40 ans & 1er groupe financier ayant

un actionnaire de référence
au Maroc au Cameroun, en Côte en Guinée internationale au Maroc
d’Ivoire et au Sénégal Société Générale Guinée
1ère banque en Guinée

GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

MAROC
Présente au Maroc depuis 110 ans, Société Générale est résolument engagée
dans une stratégie de développement pérenne et durable, menée au service de
l’économie nationale pour contribuer à la croissance du pays et accompagner la
dynamique de bancarisation.
Plus de 3 600 Plus d’ 1,4 million

collaborateurs de clients
5 Délégations
Régionales
16 Filiales
spécialisées
9 Centres
d’Affaires
Près de 500 guichets
automatiques
Près de 350 agences dont 34 Espaces

Libre-Service
au Maroc
Année après année, Société Générale

COMPOSITION DU CAPITAL AU 31/12/2023
Maroc s’est attachée à étoffer sa gamme
de produits, à renforcer la qualité de ses
services et à développer ses relations de
confiance et de proximité avec ses clients 11,56 %
Particuliers, Professionnels et Entreprises.
3,23 %
Forte de la mobilisation permanente de
ses collaborateurs, des synergies nouées
avec ses filiales spécialisées, de l’expertise
délivrée par ses filières métiers, Société
Générale Maroc s’impose comme un 27,54 %
groupe financier de premier plan, solide et 57,67 %
performant.
Empreinte de valeurs d’excellence vis-à-

vis de ses clients et partenaires, Société
Générale Maroc confirme aussi le plein
exercice de sa responsabilité sociétale et
environnementale, par son engagement n Groupe Société Générale France 57,67 %
renouvelé dans des actions tangibles et
n Groupe Deveco Souss 27,54 %
concrètes en faveur du développement
durable, de l’éducation, de l’insertion n Patrimoine Gestion et Placements 3,23 %
professionnelle ou encore de l’inclusion
n Divers 11,56 %
financière.

DISTINCTIONS 2023 DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Société Générale Maroc designée “Meilleure banque en matière de finance durable

au Maroc’’ par le magazine “Global Finance” à l'occasion du Sustainable Finance
Awards 2023
Société Générale Maroc nommée Bank of the Year 2023 par le magazine « The Banker »
À l’occasion de la 21ème édition des « Best Sub – Custodian Bank Awards »,

Société Générale Maroc a remporté, pour la quatrième année consécutive,
le trophée « Meilleure banque sous-Dépositaire au Maroc » pour l’année 2023.
Lors de la cérémonie des “Impériales” organisée le vendredi 13 mai 2023 à Casablanca, la

campagne “Kayn” de SoGé a remporté 3 prix dans 2 catégories différentes :
• Prix campagne intégrée 360 de la catégorie Campagnes Medias
• Prix craft Vidéo
• Prix craft Musical de la catégorie Craft.
Société Générale Maroc a obtenu la certification EDGE (Economic Dividends for Gender
Equality) au deuxième niveau MOVE.
Elle est donc la 1ère banque en Afrique certifiée EDGE niveau 2 Move pour la diversité Genre.
Société Générale Maroc remporte le prix « Meilleure banque des PME au Maroc » décerné par
le prestigieux « Global Finance Magazine » lors de la 3ème édition annuelle des PME Bank awards
2024.
Société Générale Maroc obtient la certification ISO37001 pour son système de management
anti-corruption.
Cette distinction, délivrée par le cabinet international EuroCompliance -accréditation 17021-1
par le COFRAC-, témoigne de notre engagement indéfectible envers des pratiques éthiques et
transparentes, renforçant ainsi notre résolution de lutter contre la corruption à tous les niveaux.
Société Générale s’est distinguée encore une fois dans le domaine du Cash Management, et a
été récompensée par le magazine Euromoney dans 2 catégories :
• 1ère place dans la Catégorie « Market Leader »
• 2ème place dans la Catégorie « Best Service »
Société Générale Maroc a été consacrée par le magazine EMEA Finance lors de l’édition 2023 des
African Banking Awards en remportant plusieurs prix prestigieux :
• Meilleure banque étrangère (Best foreign bank)
• Meilleure banque d’investissement (Best investment bank)
• Meilleure société de gestion pour la filiale Sogécapital Gestion
• Meilleure société de bourse pour la filiale Sogécapital Bourse
SoGé a été « ELUE SERVICE CLIENT de l’année 2024 » dans la catégorie banque à distance.
Dar Al Amane a été « ELUE SERVICE CLIENT de l’année 2024 », pour la 3ème fois consécutive,
dans la catégorie banque participative.
Service SRBM
Société Générale Maroc a obtenu la certification PCI-DSS, une certification confirmant son
alignement aux normes les plus élevées en matière de sécurité des données bancaires,
notamment pour les services d’assistance et de traitement monétique en ligne.
Ces consécrations récompensent la résilience, mais aussi Elle conforte ainsi sa position de partenaire bancaire solide, fiable
le dynamisme et la capacité d’aller de l’avant de Société et innovant, traduisant une nouvelle fois sa volonté de placer ses
Générale Maroc. clients au cœur de ses préoccupations.
En s’appuyant sur une stratégie de croissance rentable,
responsable et pérenne, la banque capitalise sur ses Ces récompenses illustrent aussi, sans aucun doute, l’élan
fondamentaux et valorise ses métiers d’expertise historiques tout d’un collectif fort, solidaire et mobilisé au service de la
en affichant sa dynamique d’ouverture vers de nouvelles activités clientèle.
et de nouveaux modèles relationnels…

ORGANISATION SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Société Générale Maroc est organisée autour de :
n Un Directoire, assurant un pilotage collégial de la stratégie de Société Générale Maroc, comprenant 4 membres : le Président du
Directoire, 2 Directeurs Généraux et 1 Directeur Général Adjoint ;
n 10 « Services Unit », intervenant en tant que filières centrales et jouant un rôle normatif, de contrôle et de mutualisation sur
l’ensemble de la Région Maroc (Banque et filiales) ;
n 8 « Business Unit », responsables du périmètre de leur activité de façon transversale. Elles interviennent ainsi tant au niveau des
décisions de l’activité commerciale (développement du PNB et du fonds de commerce, maîtrise du coût du risque) que de l’exécution
ORGANISATION
au quotidien (qualité des opérations, satisfaction clients…) ;
5 « Délégations Régionales », dont le rôle a été renforcé pour plus de rapidité de décision et de pertinence locale. L’axe régional est
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
n
ainsi affirmé, en donnant plus d’autonomie aux Délégations Régionales.
SOGELEASE EQDOM
L.HASSANI A. DALAOUI / A. CROUZET
Groupe SG Maroc Directeur de Cabinet

A. EL YACOUBI : Directeur Régional et Responsable Pays M. OUDGHIRI
La Marocaine Vie ALD Automotive

T. LACHKER HIDARA T. BEKKARI
Directoire SG Maroc Spéciales

SG ABS SG ATS A. EL YACOUBI / F. MARCHAL / A. HAJJAMI / M. BENBACHIR
M. ABADOU
E. KUETCHE W. AZZAM LAHLOU
BU FILIÈRES CENTRALES DÉLÉGATIONS RÉGIONALES
Stratégie, Marketing, Risque et

Retail Banking Corporate Banking Secrétariat Général Casa Nord-Est Littoral-Nord
qualité et innovation recouvrement
M.BENBACHIR Y. ADOUAN / H. RAHMANI M. AMALIKI H. BOUKHARI
H. BEKKALI Y. ZERRARI J. BRUN
COO Inspection Générale Contrôle

S Gé GTPS Casa Sud-Ouest Sud
N. BENSOUDA / et Audit Permanent N2
I. HAOUCH M. FILAL M . EL MORABIT F. HAJJAR
N.OUEDRHIRI R. BOUZID A. BOUBKRAOUI
Dar Al Amane Investment Banking Finance Conformité Communication Centre Oriental

A. HASSOUNI L. MOULINE H. ALAMI T. VEAU H. KHATIR Y.DAKKOUNI
Monétique & Ressources

modèles alternatifs Humaines
F. MARCHAL (FF)
A. ZEHOUANI B. LOTFI

GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AU MAROC
Premier Groupe financier privé avec un actionnaire de référence
internationale,
GROUPEcouvrant
SOCIÉTÉtous les domaines
GÉNÉRALE d’activités.
AU MAROC
Premier GroupeGÉNÉRALE
SOCIÉTÉ financier privé avec un actionnaire
MAROCAINE de référence
DE BANQUES
internationale, couvrant tous les domaines d’activités.
ALD AUTOMOTIVE SOGECAPITAL GESTION
SOCIÉTÉ
Location longue GÉNÉRALE
durée MAROCAINE DE BANQUES
Gestion d’actifs
ALD AUTOMOTIVE
ATHENA COURTAGE SOGECAPITAL
SOGECAPITAL GESTION
INVESTISSEMENT
Location longue durée
Courtage en assurances Gestion d’Organismes de Placement
Gestion d’actifs
Collectif en Capital (OPCC)
ATHENA COURTAGE
EQDOM SOGECAPITAL
SOGECAPITAL INVESTISSEMENT
PLACEMENT
Courtage
Crédit en assurances
à la consommation Gestion
Fondsd’Organismes de Placement
commun de placement
Collectif en Capital (OPCC)
EQDOM
FONCIMMO SOGECAPITAL
SOGECAPITAL PLACEMENT
BOURSE
Crédit à la consommation
Immobiliers hors exploitation Fonds commun deenplacement
Intermédiation bourse
FONCIMMO
INVESTIMA SOGECAPITAL
SOGELEASEBOURSE
Immobiliers hors exploitation
Capital investissement Intermédiation
Leasingen bourse
INVESTIMA VIE
LA MAROCAINE SOGELEASE
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE
Capital investissement
Assurance-Vie Leasing
LASOGEFONCIERE
MAROCAINE VIE SOCIÉTÉSOGECONTACT
GÉNÉRALE OFFSHORE
Assurance-Vie
Foncière Centre de relation clients
SOGEPAIEMENT
SOGEFINANCEMENT SOGECONTACT
NEMA CAPITAL
Établissement de paiement CentreGestion
de relad
tion clients
OPCI
NEMA CAPITAL
PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATIONGestion
GROUPE d OPCI
DÉNOMINATION % INTÉRÊT
PÉRIMÈTRE
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINEDE CONSOLIDATION
DE BANQUES GROUPETop
INVESTIMA 48,04 %
DÉNOMINATION % INTÉRÊT
SOGECAPITAL BOURSE 100,00 %
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
SOGECAPITAL MAROCAINE DE BANQUES
GESTION 100,00%
99,95 %
INVESTIMA
SOGECAPITAL PLACEMENT 48,04%
99,97 %
SOGECAPITAL
SOGELEASE BOURSE 100,00%
100,00 %
SOGECAPITAL GESTION
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE 99,94%
99,94 %
SOGECAPITAL PLACEMENT
SOGEFINANCEMENT 99,96%
100,00 %
SOGELEASE
ATHENA COURTAGE 100,00%
96,93 %
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE
FONCIMMO 99,92%
100,00 %
SOGEFINANCEMENT
SOGECONTACT 100,00%
99,87 %
ATHENA
EQDOM COURTAGE 96,93%
55,21 %
FONCIMMO
LA MAROCAINE VIE 100,00%
49,01 %
SOGECONTACT
ALD AUTOMOTIVE 99,83%
15,00 %
EQDOM
SOGEFONCIERE 55,21%
100,00 %
LA MAROCAINE VIE 49,01%
NEMA CAPITAL 49,99 %
ALD AUTOMOTIVE 15,00%
SOGECAPITAL INVESTISSEMENT 100,00 %
SOGEFONCIERE 100,00%
SOGEPAIEMENT 100,00%
NEMA CAPITAL 49,99%

RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE

RAPPORT
D’ACTIVITÉ 2023
D UNE STRATÉGIE DE
epuis 110 ans, Société
Générale Maroc joue un rôle
essentiel dans le soutien au
développement économique du pays. CROISSANCE AMBITIEUSE
Le groupe Société Générale au
Maroc s'est solidement établi en tant Tout au long de son déploiement, le JOSSOUR 25,
qu'acteur financier majeur, grâce à son plan « Avenir 19-21 » a permis d’établir DES PASSERELLES VERS
modèle de banque universelle éprouvé les fondamentaux d’une transformation
LA BANQUE DE DEMAIN
et à des synergies fructueuses entre ses durable qui a initié l’évolution du
filiales spécialisées. Progressivement, modèle bancaire de Société Générale Ce plan s’inscrit également dans les
le Groupe a redéfini son approche Maroc, mettant en avant l’innovation orientations et la raison d’être du Groupe :
et l’excellence opérationnelle en tant « Construire ensemble, avec nos
relationnelle, élargi son offre de
que leviers de croissance favorisant clients, un avenir meilleur et durable
produits et renforcé sa proposition de l’émergence de nouvelles expériences- en apportant des solutions financières
valeur, instaurant ainsi une relation clients à forte valeur ajoutée. Forte de responsables et innovantes ».
privilégiée avec ses clients, basée sur ces réalisations, Société Générale Maroc
s’inscrit dans un nouveau plan stratégique Le programme de transformation
l'expertise, le conseil et la proximité.
ambitieux dans la continuité des chantiers Jossour s’inscrit dans les tendances
Portée par l'engagement de ses structurelles du marché et a pour objectif
équipes, Société Générale Maroc a préalablement entamés, capitalisant sur
les enseignements post-crise. de transformer les modèles relationnels
affiché d'excellentes performances et opérationnels de la banque à horizon
en 2023 et maintient son engagement 2025. Plusieurs inflexions majeures et
envers ses clients Particuliers, profondes sont initiées pour répondre
Professionnels et Entreprises. Elle aux besoins et nouveaux usages des
clients, délivrer une proposition de valeur
continue d'offrir un accompagnement
bancaire différente et leverager sur les
adapté grâce à ses métiers diversifiés capacités digitales et Data, le tout adossé
et à ses filiales spécialisées, illustrant à un modèle opérationnel industriel, agile,
ainsi son engagement constant à et efficient.
répondre aux besoins de sa clientèle.

L’ambition stratégique Jossour s’articule autour de 5 axes majeurs :
1 Modèles relationnels et opérationnels : accélérer la transformation Retail et consolider la transformation Corporate,

driver de croissance et de rentabilité. Cette dynamique est matérialisée par :
L’industrialisation du nouveau Modèle Relationnel Une digitalisation au service du nouveau modèle relationnel
Retail grâce au développement des agences par la création de la marque SoGé (un modèle distant et
relationnelles qui constitueront 73 % du réseau à full-digital avec des expériences client simplifiées) et une
horizon 2025 avec plusieurs typologies innovantes autonomisation clients Retail et Corporate. La banque s’est
d’agences spécialisées par segments et les « Agences fixée à ce titre pour objectif à horizon 2025 de réaliser 25 %
sans caisse ». Ce dispositif est accompagné par : d’acquisition client via le canal digital (15,4 % à date), 60 % sur
• La mise en place des outils Self Care clients (ELS, l’usage du canal Digital et des ventes à distance de 25 %.
Applications, Concept de « Smartstores » / accès SoGé étoffe sans cesse son offre de services pour mieux
Transactionnel « open » dans l’ensemble des répondre aux besoins d’une clientèle plurielle, que ce soit
agences…) avec objectif d’équiper 140 points de en matière d’autonomisation, de proximité relationnelle,
ventes en ELS et GAB Multifonctions et d’améliorer de qualité de service. Avec ce dispositif, SoGé participe à la
le taux des déports des opérations de 60 %. démarche d’inclusion financière et économique au Maroc.
• Accélération de la transformation du modèle • Lancement de SoGé Ado, première offre destinée aux
relationnel de Société Générale Maroc, avec la jeunes de 12 à 18 ans et à leurs parents ! L’offre SoGé Ado
mise en place de 85 agences Premium à fin 2023, met ainsi à la disposition des jeunes de 12 à 18 ans, sous la
dont l’objectif est d’apporter un conseil et des supervision des parents, une proposition de valeur complète
parcours personnalisés aux clients à valeur. de services bancaires et extra-bancaires fluides et simples,
pour les assister au quotidien dans la gestion de leur budget
et le développement de leur autonomie financière.
2 Innovation & Technologie : une volonté de transformer la banque en entreprise technologique agile, orientée client
et résultats, en faisant du modèle opérationnel un avantage compétitif. À ce titre la banque se projette sur :
L’industrialisation du delivery avec 90 % des Une meilleure exploitation de la donnée
projets agiles à horizon 2025, en capitalisant sur les nouvelles capacités et
technologies Data/Intelligence artificielle afin
Accroissement et intensification de la part du
de proposer des solutions ciblées aux clients/
build vs buy
prospects.
Une automatisation des process Front to back
pour une meilleure efficience et impact client
(Time to yes, time to cash...)
3 Capital Humain : renforcer l’accompagnement des collaborateurs dans cette transformation, la préparation et le
développement des nouvelles compétences par rapport aux métiers bancaires de demain ainsi que l’accélération des
partenariats de formations externes en encourageant les initiatives Upskilling / Reskilling.
Par exemples, une initiative Reskilling DEV en partenariat avec une grande école EFREI Paris a été lancée, ainsi que
l’initiative Finance / Contrôle de Gestion.
4 RSE : L’engagement continu du Groupe pour un développement profitable et durable en faveur d’une économie
plus inclusive place la Responsabilité Sociétale et Environnementale en tant qu’axe stratégique transverse. Société
Générale Maroc renforce la composante RSE, avec l’ambition de devenir le best in class en matière éthique et un
acteur national de référence sur le volet RSE, précurseur en matière de transition énergétique et solidaire avec une
stratégie orientée mécénat culturel et social.
5 Transformation : s’approcher du best in class en termes de coefficient d’exploitation avec une excellence
opérationnelle de 30 Millions d’Euros de Frais Généraux sécurisés à date, avec une structure de coûts allégée et
un mindset du « mieux dépenser », une top line drivée par des services à valeur ajoutée grâce à des expertises
produits, une Target C/I améliorée de 10 Pts à horizon 2025. Ces performances permettront de dégager la capacité
d’investissement sur des activités génératrices de valeur, pour capter de la croissance.
Le positionnement renforcé du Maroc en tant que plateforme technologique pour le Groupe en Afrique. En plus
des filiales spécialisées, le dispositif du Groupe au Maroc compte notamment près de 1000 ingénieurs répartis entre
les activités architecture et SI et les services liés aux activités des marchés de la banque de financement (SGABS et
SGATS).

UNE ACCÉLÉRATION DE
LA TRANSFORMATION
DIGITALE POUR UNE
BANQUE OMNICANALE
OUVERTE ET DYNAMIQUE
Société Générale Maroc poursuit sa

transformation digitale en investissant
constamment dans l’évolution de ses
services, offrant ainsi des expériences
client simplifiées, rapides et efficientes.
LE DÉVELOPPEMENT DES CANAUX ET SERVICES

À DISTANCE ET DE L’ACTIVITÉ MONÉTIQUE
Grâce à une stratégie volontariste et aux Une offre corporate plus en adéquation • Efficacité opérationnelle et
différentes actions entreprises par la BU avec les instructions de l’office des Optimisation du cash :
Monétique & Modèles alternatifs (MMA), changes avec l’introduction de la
les principaux indicateurs de performance carte Busines biométrique à double L’Agence Directe créée en 2021 a élargi
monétique ont évolué favorablement : rattachement (compte devise et son périmètre d’intervention pour
dirham) ; prendre en charge outre les demandes
Un taux d’équipement cartes à 91 %
monétique du SG Store (cartes,
contre 88 % en 2022 malgré un Lancement d’une carte dédiée aux bracelets et dotations) toute la partie
assainissement stock cartes opéré sur
opérations de dépôt espèces et migration des cartes dans le cadre de
toute l’année (comptes inactifs, KYC…)
remises chèque pour la clientèle la simplification de l’offre ainsi que la
Un taux d’usage au paiement de 47 % CLIPRO et Corporate dont l’objectif est prise en charge de l’activation sur les
en évolution continue d’autonomiser les clients sur une large cartes des dotations de voyages privés
Un taux d’équipement Mobiwan de 76 % plage horaire et de contribuer au déport et E-commerce provenant de Mobiwan.
contre 74 % en 2022. des opérations à faible valeur ajoutée ; Cette structure de 3 ETP a permis ainsi
de traiter près de 9 % de la production
Cela s’est aussi reflété sur le PNB Montée en charge continue de Mobiwan
globale en cartes unitaires et plus
monétique avec un atterrissage à avec la mise en place de nouvelles
de 52 500 demandes d’activation de
127,3 Millions en phase avec l’objectif fonctionnalités liées au paiement (mise
dotations en 2023.
assigné. en place push notifications, plafonds
transactionnels revus à la hausse, Lancement officiel de l’agence
Plusieurs projets ont été portés par la
enrichissement de l’offre SG store et mobile comme outil de conquête dès
Direction Développement Commercial
mise en avant des cartes premium mars 2023. Plus de 1 800 kilomètres
Monétique & Paiements, permettant ainsi
(3 341 cartes créées par l’agence parcourus à travers le Maroc permettant
de simplifier l’offre produits et d’accélérer
directe soit 9 % des créations de cartes ainsi de réaliser plus de 530 Entrées
la digitalisation et le self care clients.
unitaires du réseau). En Relation équipées en cartes et
Plusieurs succès ont été enregistrés en plus de 9 Mdh de PPI grâce à la forte
2023 : • Sur les usages de paiements : appropriation du dispositif par le
Plusieurs campagnes d’activation réseau.
• Sur le volet équipement et offre
produits : des cartes Société Générale, SoGé et Plusieurs initiatives portées par la BU
Dar Al Amane en fil rouge axées sur le ont été également mises en production
Rationalisation, revue tarifaire des cashback qui a permis d’activer 10 % permettant de générer des économies
cartes et refonte des plafonds avec des cartes non actives ; à la filière et font l’objet d’un suivi dans
l’arrêt systématique des gratuités ; le cadre du programme Jossour. A titre
Deux loteries menées durant la période
Une offre Retail resserrée et équilibrée d’exemple :
estivale pour booster les usages
Visa et MasterCard avec l’introduction (chèques cadeau, vouchers voyage) ; • L’industrialisation du process d’envoi
de deux cartes Mastercard Titanium des PINs /AMD par SMS, outre le volet
(nouvelle version Online et contactless) Accompagnement de la force de vente à
RSE, a permis de générer un gain
et Essentielle ; travers plusieurs formations terrain et la
annuel de 1,27 Mdh
mise à disposition de supports d’aide à
la vente (catalogue cartes et comparatifs • L’Optimisation des frais de gestion liés
produits). au transport et au traitement du cash

à travers le déploiement et l’adoption généralisée SOGÉ, LA BANQUE 100 % EN LIGNE
du CMS dès 2022 a permis un gain annuel de DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC, POURSUIT
2,3 Mdh
SA TRAJECTOIRE DE DÉVELOPPEMENT
• L’optimisation des cassettes gabs (arrêt des
billets de 20 dh) et du nombre de passages La banque en ligne de Société Générale Maroc -SoGé- a pour ambition
hebdomadaires a permis à la filière monétique de simplifier la vie de ses clients au travers d’une relation bancaire full
d’économiser près de 3,71 Mdh / an. distante, en leur assurant autonomie et mobilité. Elle se positionne
dans le paysage bancaire marocain en tant que seule et unique
Pour accompagner la transformation du Réseau banque offrant un service 100 % distant, dès l’entrée en relation mais
et accélérer le déport des opérations, la Direction aussi tout au long de la relation bancaire.
commerciale Monétique et Paiement travaille aussi bien
sur le maillage des ELS/ALS que la montée en charge Lancée en pleine période de pandémie COVID et d’accélération
des nouvelles fonctionnalités. des usages distants, SoGé gagne en maturité et s’affirme de plus
en plus comme étant la « banque de demain » pour une clientèle
Ainsi, les concepts d’agence libre-service (ALS) et ELS essentiellement composée de jeunes et jeunes actifs, au mode de vie
ont été homogénéisés avec un branding et une charte rythmé par les nouvelles technologies, le refus des contraintes et la
spécifique : « smartstore by Société Générale ». Ces simplification de la relation avec l’argent…
espaces permettent de maintenir notre présence de
manière « smart » et agile tout en garantissant un Dans ce contexte, SoGé réinvente la relation client, en
maillage optimal du réseau. veillant à offrir des parcours client simples, pratiques
et fluides, avec à l’appui un service client de qualité,
Les premiers prototypes de smarstores ALS sont en joignable et réactif via de nombreux canaux distants
cours de déploiement au niveau des principales gares de (téléphone, mail, échanges via application mobile…).
l’ONCF avec une ambition d’atteindre 80 sites à horizon Au cœur des nouveaux usages de consommation,
2025. À date, 7 sites sont opérationnels et 20 sites sont SoGé offre une nouvelle relation de proximité avec ses
sourcés en cours de mise en place courant 2024. clients, alliant le meilleur du digital et de l’humain.
Pour les ELS adossés aux agences bancaires, Ce nouveau modèle relationnel a permis à SoGé de décrocher en 2023
15 nouveaux sites ont été livrés courant 2023 pour la distinction « Elu Meilleur Service Client ».
atteindre 36 ELS soit 45 % de la feuille de route à fin Parallèlement, le rythme d’acquisition de la nouvelle banque en ligne
2025. s’est sensiblement accéléré à la faveur du lancement d’un programme
Le taux de déport espèces moyen est de 30 % pour une de marketing viral baptisé « Boosters digitaux », à compter du mois
cible de 50 % ; très disparate en fonction du lancement d’août 2023. Ce programme a su toucher son marché cible et a
du site. rapidement permis de doubler la volumétrie mensuelle des demandes
d’entrées en relation. Avec un portefeuille clients de près de 20 000
L'objectif de ces espaces est de proposer des parcours clients à fin 2023, SoGé ambitionne de continuer à se développer pour
utilisateurs fluides, pratiques et personnalisés, tout en compter plus de 170 000 clients à horizon 2025.
offrant des services adaptés aux besoins spécifiques de
chaque client :
Accessibilité 24/7 grâce aux accès par carte
bancaire déployés sur l’ensemble des sites : Les
clients peuvent effectuer des transactions à n'importe
quelle heure de manière sécurisée ;
Services à valeur ajoutée : Ces espaces proposent
une gamme variée de services, tels que le retrait
d'argent, le dépôt, les remises chèques et le paiement
de factures. Une carte dédiée aux dépôts cash et
chèque est désormais proposée gratuitement pour
la clientèle CLIPRO et la CORPO. La nouvelle gamme
de gabs Diebold introduite cette année par la Banque
nous permettra également de proposer grâce aux
fentes plus grandes des montants plus importants de
dépôt (passer de 20 kdh par semaine à 60 kdh) ;
Self Care : certains sites proposent des phone boot
permettant aux clients de démarrer leur entrée en
relation avec Société Générale ou SoGé en toute
sécurité, simuler des crédits ou se connecter (dans un
2ème temps) avec des conseillers à distance. Tous les
espaces sont des points de capture pour la clientèle Au cours des prochains mois, SoGé poursuivra son développement
SoGé qui souhaite déposer du cash ou des chèques ; dans une dynamique d’ouverture et d’innovation, afin de répondre à
Implantations au plus près de nos clients : en effet, une appétence de plus en plus prononcée des Marocains pour une
les SmartStores seront implantés dans différentes gestion autonome de leur budget et de leurs opérations courantes. Les
régions, avec des formats variés adaptés à leur offres de services et les parcours digitaux continueront sans nul doute
environnement, dans des zones urbaines à forte de se développer, en explorant les technologies de la Banque du futur
densité (gares, centres commerciaux…) afin d'être en faveur de nouvelles expériences bancaires, toujours plus efficaces,
plus proches de notre clientèle cible. rapides et diversifiées.

AGILITÉ ET CRÉATION DE VALEUR :

UN POSITIONNEMENT POUR UNE
TRANSFORMATION DYNAMIQUE
Société Générale Société Générale Maroc a en effet franchi des Embarquer les tendances en rupture et
Maroc confirme son étapes importantes, en particulier en ce qui leverager sur les capacités data /IA pour
positionnement en concerne le déploiement massif de l'approche maitriser les risques et générer de nouvelles
tant qu’entreprise Agile et la modernisation de son infrastructure opportunités ;
technologique, au informatique.
service de ses clients, Garantir une production maitrisée,
avec une année 2023 Ces avancées témoignent de sa volonté résiliente et sécurisée.
marquée par des constante d'optimiser ses capacités
L’année 2023 a connu l’accélération des
réalisations significatives opérationnelles et de maximiser la valeur
chantiers d’urbanisation et de transformation
qui soulignent ajoutée pour ses parties prenantes.
IT, notamment sur le volet Digital et Data
son engagement
En adoptant une approche axée sur l'innovation, avec l’enrichissement des canaux existants
continu à repenser
Société Générale Maroc renforce sa position et le développement de nouveaux canaux en
l'expérience client et
en tant qu'acteur de référence dans le secteur capitalisant sur les capacités du socle applicatif
collaborateur grâce à
financier, offrant des solutions à la pointe mutualisé.
des développements
et enrichissements de la technologie et anticipant les besoins
Les réalisations 2023, qui ont porté sur plusieurs
remarquables de ses changeants du marché.
chantiers structurants de transformation,
solutions informatiques. Les enjeux de Société Générale Maroc se témoignent de cette accélération :
traduisent en quatre axes principaux :
1. Le poste de travail Agence s’est
Se développer comme catalyseur de la enrichi avec de nouvelles capacités
transformation bancaire et partenaire permettant une meilleure
technologique stratégique, impulsant connaissance client et offrant
l’innovation et renforçant la synergie avec le
un pilotage et une animation
Business ;
commerciale fine et ciblée :
Définir la Direction des Systèmes
C’est désormais le canal privilégié pour exposer
d’Information comme producteur
toute l’offre produits et services de la banque,
technologique à l’état de l’art adoptant le
ainsi que des opportunités identifiées par nos
bon Mix Build / Buy et intégrant des enablers
modèles analytiques pour permettre au réseau
technologiques performants scalables et
de conseiller au mieux le client.
mutualisables ;

2. L’expérience client sur les canaux distants a été Le portail dédié à la clientèle Corporate a aussi été enrichi par
simplifiée, enrichie et sécurisée par la mise en de nouvelles fonctionnalités :
œuvre de plusieurs fonctionnalités à forte valeur • le virement de masse pour permettre d'initier, valider et de
ajoutée avec notamment : signer des virements multiples ;
La mise à jour de l’application Mobile Société Générale • la gestion du multiclient permettant aux entreprises à filiales
de gérer leurs comptes depuis une seule interface et accès
• La refonte a permis de repenser complétement l’expérience
unique
utilisateur et de l’inscrire dans de nouveaux standards
bancaires, permettant ainsi de renforcer le positionnement • le nouveau service campagne des bilans fiscaux pour
de l’application parmi les meilleures de la place, selon nos permettre aux clients de soumettre leurs bilans fiscaux
clients. via le canal digital et de pouvoir poursuivre l'étude de
Au-delà de la dimension graphique, cette nouvelle version renouvellement des lignes autorisations.
intègre plusieurs nouveautés pour faciliter l’accès client
aux produits dont la personnalisation des opportunités,
l’intégration des deals/conventions avec les partenaires, 3- Société Générale Maroc est plus que jamais
et la redirection vers le parcours d’Entrée en relation mixte
convaincue du caractère central de la DATA, pour
physique et digitale.
une meilleure connaissance client et qualité de
• La sécurisation des transactions des clients sur le Digital a services et aussi pour répondre à des exigences
également été renforcée, permettant d’exécuter les opérations réglementaires fortes.
transactionnelles uniquement depuis des téléphones vérifiés
et approuvés. Un travail conséquent a été réalisé sur l’amélioration et
l’automatisation des modèles d’IA prédictif :
La nouvelle version de l'application SoGé (banque
100 % en ligne avec pour ambition de simplifier la vie de ses • La segmentation comportementale pour améliorer le ROI des
clients au travers d’une relation 100 % à distance, en leur campagnes, favoriser une meilleure compréhension du client
assurant autonomie, simplicité et sécurité) a connu plusieurs et développer la vente croisée de produits
améliorations pour offrir plus de services à nos clients tels que : • Le scoring d’appétence pour développer la vente de produits
• stimuler les usages transactionnels (les Bons plans SoGé, les de financement retail et/ou bancassurance
virements instantanés, l’augmentation des plafonds de l’appli • La détection des risques Corporate…
et la géolocalisation des Espace Libre-Service),
• faciliter le parcours en simplifiant la gestion des pièces
justificatives.

UNE ACTIVITÉ COMMERCIALE

DYNAMIQUE SUR L’ENSEMBLE
DES MARCHÉS
F MARCHÉ PREMIUM & ESSENTIELS

idèle à sa vocation de
banque universelle,
Société Générale Maroc 2023 a été l’année de L’acquisition de nouveaux Sur le marché des Marocains
s’est attachée, cette année l’accélération de notre clients, essentielle dans cet Du Monde (MDM), Société
encore, à développer des transformation, en renforçant environnement dégradé, a été Générale Maroc a poursuivi sa
relations de partenariat, de notre modèle Premium autour conforme aux ambitions de stratégie axée sur un modèle
confiance et de proximité du banquier comme cœur de la Banque grâce notamment relationnel centré sur le digital.
avec ses clients particuliers, la relation, contribuant ainsi à à la stratégie de parrainage C’est ainsi qu’un ensemble de
professionnels et entreprises. une dynamique commerciale et de valorisation de nos processus full distants (entrée
Une stratégie résolument forte. partenariats. en relation, vente…) a été
centrée sur le client, portée déployé pour répondre aux
Cette stratégie s’est Nos encours de crédits
par la volonté d’être une différents besoins des clients
révélée essentielle dans ont ainsi enregistré une
banque relationnelle de MDM depuis leur pays de
un environnement macro- forte croissance, grâce
référence et d’offrir les résidence, et ce via le centre
économique défavorable, qu’il également à une baisse des
meilleurs standards en relation client « MDM DIRECT ».
s’agisse du pic inflationniste remboursements enregistrés
matière de qualité de service.
sur le 1er semestre pour nos et par un suivi rigoureux et Dans notre volonté d’être au
clients ou de la politique de anticipatif de notre activité plus proche de nos clients,
resserrement monétaire pour de recouvrement, aussi bien l’année 2023 a également été
notre compétitivité. commercial, amiable que marquée par la participation
En dépit de ce contexte, contentieux. Les encours de avec succès de notre Banque
l’investissement continu de dépôts se sont quant à eux dans plusieurs salons de
nos équipes, à travers les inscrits en hausse significative, l’immobilier à l’étranger dédiés
diverses actions et campagnes grâce aux efforts de collecte aux MDM, organisés par nos
qui ont jalonné l’année, mais et à un pilotage quotidien des promoteurs partenaires.
également une démarche variations, gage de réactivité Ceux-ci ont permis de recruter
de prospection ciblée pour de notre force de vente auprès de nouveaux clients, de
concrétiser les opportunités de la clientèle. distribuer de nouveaux crédits
identifiées, ont permis de En termes d’équipement, immobiliers et d’améliorer
maintenir nos marges et de Société Générale Maroc notre image de marque auprès
réaliser des résultats de très a poursuivi ses actions de cette population.
bonne facture. d’adaptation des produits
proposés au profil des clients.

MARCHÉ DES PATRIMONIAUX continue à promouvoir l’entreprenariat féminin à travers le
programme She’s Next en partenariat avec VISA, à soutenir
La Banque patrimoniale a continué en 2023 de déployer son l’initiative étatique via le programme intégré d’appui et de
programme de transformation avec l’ambition de mettre à la financement de l’entrepreneuriat (PIAFE) mais aussi à sponsoriser
disposition de nos clients patrimoniaux un dispositif centré des programmes d’accompagnement et de mentorat via un
sur l’excellence dans la connaissance client et la proactivité partenariat avec le Réseau Entreprendre Maroc.
relationnelle. Sur le plan de la responsabilité sociétale des entreprises (RSE),
Le modèle de distribution, basé sur un dispositif d’Agences dédiés Société Générale Maroc s’est fixée comme ambition de pérenniser
pour la gestion de la relation et complété par l’ensemble des son engagement sociétal à travers la promotion d’offres extra-
agences de réseau Société Générale Maroc pour le traitement des bancaires mettant en avant des entrepreneurs, fintech et startup
opérations courantes, a pour objectif de délivrer une promesse offrant diverses solutions innovantes et digitales au service de la
de valeur unique, un conseil expert et personnalisé ainsi que de clientèle PRO & TPE.
générer de la satisfaction et de la recommandation.
Dans un contexte marché mitigé, marqué par la poursuite de la
tendance haussière des taux courant la première moitié de l’année MARCHÉ DES ENTREPRISES
et des tensions inflationnistes impactant les marchés financiers, la
Banque patrimoniale affiche des réalisations honorables au titre FINANCEMENTS CORPORATE ET STRUCTURÉS
de l’année 2023 grâce notamment à :
Société Générale Maroc a poursuivi son soutien de l’économie
L’évolution de l’encours moyen des OPCVM de 9 %. nationale à travers l’accompagnement de la clientèle Corporate
La hausse de près de 12 % de l’encours de l’épargne en dans le financement de leurs projets d’investissement et de
Assurance vie. croissance, consolidant ainsi son positionnement de partenaire
L’année 2023 a connu une véritable opérationnalisation du privilégiée de premier plan.
programme de transformation qui continue à être déployé avec À l’instar de 2022, l’année 2023 a été marquée par (i) la
une feuille de route 2024 axée notamment sur le Stream RH via le diversification du portefeuille à travers la mise en place d’un
lancement d’un ambitieux programme d’accompagnement des nombre important de financement en faveur de contreparties
équipes. opérant dans différents secteurs d’activité et (ii) le maintien de la
présence de la banque auprès des larges Corporate.
Par ailleurs, Société Générale Maroc a poursuivi son soutien aux
PMEs permettant de renforcer sa position de partenaire. Ceci
MARCHÉ DES PROFESSIONNELS ET DES TPE s’est traduit par la mobilisation de ressources et de l’expertise
L’année 2023 a été caractérisée par divers chocs climatiques et nécessaires à l’accompagnement de la clientèle PME afin de
inflationnistes survenus de manière concomitante mais aussi une les accompagner au mieux dans leurs activités. Ainsi, Société
reprise partielle des niveaux de production et des exportations. Générale Maroc s’est focalisée sur le conseil et le suivi de ces PMEs
Une reprise qui devrait se confirmer sur 2024 et renforcer à moyen dans leurs projets d’investissements et ce, dans différents secteurs
terme la croissance du PIB. porteurs.
Face à cette conjoncture, le Marché des Professionnels & TPE a FINANCEMENTS TOURISTIQUES
fait preuve d’une bonne résilience en enregistrant une évolution Société Générale Maroc a maintenu son engagement et son
positive de ses indicateurs stratégiques en ressources et emplois. soutien des opérateurs du secteur du tourisme et ce, dans un
Des résultats expliqués par un bon niveau de production dans contexte de reprise du secteur et des perspectives d’évolution
l’ensemble malgré la décélération de la demande globale sur les prometteuses au regard des événements internationaux
crédits immobiliers et à la consommation. d’envergure que le Maroc s’apprête à accueillir (CAN 2025 et Coupe
Notons aussi l’excellente dynamique observée sur les Crédits du Monde 2030).
destinés au financement des besoins de la « Vie Professionnelle »
FINANCEMENTS IMMOBILIERS
particulièrement le leasing et le CMT. L’évolution de ces deux types
de financement a dépassé les niveaux de référence d’avant Covid En 2023, Société Générale Maroc a maintenu son engagement
tout en respectant un niveau de risque largement inférieur à celui résolu envers le secteur de la promotion immobilière. Malgré les
de l’année d’avant. défis persistants, la banque a apporté son soutien à une variété
de projets résidentiels de différents standings, en mettant en
La qualité de notre Fonds de commerce s’est améliorée davantage
avant la qualité des relations établies avec ses clients historiques
du fait du positionnement du réseau sur des segments à forte
et une politique d'accompagnement sélective pour les nouvelles
valeur tels que la Profession Libérale et les toutes petites
entrées en relation. Les ambitions de Société Générale Maroc
entreprises (TPE).
sont confortées par le lancement du nouveau dispositif d’aide
Des performances qui confirment notre feuille de route directe qui vise à stimuler davantage le secteur immobilier après
de transformation et de développement du Marché et nos la clôture du programme de logements sociaux à 250 000 DH.
orientations en termes de modèle relationnel. 2023 a connu, en Les encours de crédit de la promotion immobilière continuent
effet, une accélération du déploiement de la transformation du à afficher une rotation significative, atteignant 50 % témoignant
marché à travers la concentration des clients à valeur dans des ainsi de la résilience du portefeuille. Dans ce contexte, la banque
dispositifs Premium (Corners TPE, Agences PRO & TPE, Agences demeure déterminée à maintenir son rôle de partenaire de
Premium…) et un renforcement des expertises offertes à travers confiance, assurant un accompagnement de proximité avec ses
des gestionnaires spécialisés, une offre enrichie et des animations clients.
et un pilotage dédiés.
Etant alignée avec la stratégie nationale d’inclusion financière,
Société Générale Maroc maintient également son engagement
d’accompagner les porteurs de projets en apportant conseil et
financement à cette frange de professionnels. Ainsi, la banque

DES SOLUTIONS DE PAIEMENTS

ADAPTÉES À NOS CLIENTS CORPORATE
CASH MANAGEMENT TRADE FINANCE

& PAIEMENTS DOMESTIQUES
En 2023, l’activité Trade Finance a poursuivi ses
Société Générale Maroc chantiers d’amélioration continue à travers une
se distingue cette optimisation de ses processus de traitement et le
année encore comme renforcement des expertises.
la banque de référence 2023 a été également l’année de déploiement d’un
dans le domaine du nouveau dispositif de pilotage sur toute la chaine de
cash management. valeur permettant ainsi d’assurer un meilleur suivi de
Elle a été récompensée la production et des délais de traitement.
une fois de plus par le Aussi, des performances très positives ont été
magazine britannique enregistrées sur l’activité commerce international en
Euromoney dans deux 2023 avec un PNB en hausse de 16 %.
catégories de l’Award
Cash Management au Maroc : dans la catégorie « Market Leader »
pour la cinquième année consécutive et dans la catégorie « Best
Service » pour la troisième fois. Cette double distinction confirme AFFACTURAGE
l’expertise et le positionnement de premier plan de Société
Générale Maroc sur cette activité. Société Générale Maroc met à la disposition de
Société Générale Maroc continue ainsi à fournir localement les sa clientèle une gamme complète de produits
meilleurs services du secteur en matière de gestion de trésorerie d’affacturage qui combine différents services de
à sa clientèle. Tout au long de l’année 2023, elle s’est inscrite dans factoring, à la fois pour le financement des besoins
la continuité de sa stratégie d’enrichissement de son offre digitale d’exploitation pour le marché domestique ainsi que
destinée aux entreprises à travers notamment le lancement d’une pour le marché international.
nouvelle offre SwiftNet, destinée aux grands Corporate pour Le chiffre d’affaires réalisé cette année est en
gérer leurs flux de trésorerie à travers un canal unique, mondial, progression de 70 % par rapport à 2022 grâce à cette
standard et sécurisé. diversification et à la volonté d’accompagner la
Le PNB des Flux domestiques a connu une nette progression clientèle de la banque dans le financement de leur
de +5,1 % par rapport à 2022 grâce notamment au succès des besoin de trésorerie.
virements instantanés qui ont été lancés en juin 2023.

UNE EXPERTISE DE CONSEIL RECONNUE
EN OPÉRATIONS HAUT DE BILAN
F
orte de son C’est ainsi qu’en 2023, Société Générale Maroc (i) de la réalisation d’une émission obligataire par
expertise, a accompagné la filiale dédiée aux énergies placement privé pour un montant de 450 millions
Société Générale renouvelables d’un groupe international coté en MAD, (ii) de son programme d’émissions de Bons de
Maroc, à travers la bourse comme Conseiller financier exclusif dans le Sociétés de Financement (BSF) à travers notamment
Direction du Conseil cadre de la valorisation d’un projet éolien onshore, la réalisation d’une émission de BSF en 2023 pour un
qui regroupe les ainsi que dans le cadre de la valorisation d’un montant de 450 millions MAD ainsi que dans le cadre
activités de Banque portefeuille de projets d’énergies renouvelables (iii) de ses projets de développement au Maroc.
d’Affaires, s’illustre au Maroc, avec des sources d’énergie éolienne et Société Générale Maroc a également accompagné
dans sa capacité à solaire. EQDOM dans le cadre de son programme
accompagner les Société Générale Maroc a également accompagné d’émissions de Bons de Sociétés de Financement, à
entreprises, PME au cours de l’année, comme Conseiller financier travers notamment la réalisation de 6 émissions en
et grands groupes exclusif, un groupe international à capitaux privés 2023 pour un montant total de 1 050 millions MAD.
marocains et dans le cadre de ses projets de développement par De même, Société Générale Maroc a accompagné
internationaux, dans croissance externe au Maroc. SOGELEASE dans le cadre du même type de
leurs opérations de
Société Générale Maroc a en outre accompagné programme, à travers notamment la réalisation de
haut de bilan.
ROYAL AIR MAROC (RAM) dans le cadre d’une mission 3 émissions de BSF en 2023 pour un montant total
de conseil financier portant sur une approche de de 930 millions MAD.
structuration financière d’une de ses participations. Société Générale Maroc a en outre poursuivi au
La dynamique commerciale mise en œuvre par la cours de l’année 2023, de façon ciblée, sa stratégie
Direction du Conseil en 2023 a également permis à de prospection visant à se positionner en amont sur
Société Générale Maroc d’accompagner plusieurs des opérations de haut de bilan potentielles.
grands groupes internationaux et filiales de Enfin, l’activité Conseil de Société Générale Maroc
multinationales dans le cadre de la mise en œuvre a réalisé les démarches nécessaires, au cours de
au Maroc de leurs plans mondiaux d’actionnariat l’année 2023, pour être agréée par l’AMMC en tant
salariés, à l’instar des missions réalisées avec succès que Conseiller en Investissement Financier (CIF) -
et des visas de l’AMMC obtenus pour le compte des dans la catégorie n°2 (Conseil aux émetteurs) - et ce,
groupes AIRBUS, DECATHLON et TOTALENERGIES. dans le cadre du nouveau dispositif réglementaire
Par ailleurs, Société Générale Maroc est intervenue destiné aux Banques d’Affaires de la place, introduit
en tant que Conseiller financier exclusif de RCI par la circulaire de l’AMMC n°01/20, publiée au
FINANCE MAROC – opérant sous la marque Bulletin Officiel n°7168.
MOBILIZE FINANCIAL SERVICES – dans le cadre

DES SYNERGIES RENFORCÉES

AVEC LES FILIALES SPÉCIALISÉES
POUR UNE MEILLEURE PERFORMANCE
S
ociété Générale Maroc consolide
son engagement envers ses clients
à travers ses filiales spécialisées,
des acteurs de premier plan dans leurs
secteurs respectifs. Ces filiales affirment
leur positionnement sur le marché national
en proposant une gamme diversifiée de
produits et services.
Cette démarche témoigne de la volonté
continue de Société Générale Maroc d'offrir
des solutions complètes et adaptées à ses
clients.
SOGECAPITAL GESTION SOGECAPITAL BOURSE

Le début de l’année 2023 a connu reporting seront rendus publics sur La Bourse de Casablanca a clôturé l’année 2023 sur
un contexte marché très difficile le site unpri.org en 2024. une performance positive, le Masi, gagnant 12,8 %
avec une hausse importante des à 11 865,32 points, et le MASI 20 progressant de
Sogécapital Gestion s’est également
taux obligataires et une baisse du 15,44 % à 961,59 points.
illustrée en 2023 par la publication
marché actions. A partir de fin juin,
en avril d’une note sur les impacts Cette embellie s’explique par la poursuite de la
et avec la pause observée par la
économiques et financiers de détente des taux obligataires, l’annonce de la
Banque Centrale dans son cycle de
l’organisation de la Coupe du Monde participation du Maroc à l’organisation de la coupe
resserrement monétaire, l’optimisme
de Football de 2030 par le Maroc. du Monde 2030 et la décélération de l’inflation au
est revenu au niveau des marchés
Cette étude a connu un grand succès Maroc et à l’international.
financiers permettant une reprise
médiatique notamment après la
d’un trend positif en termes de Le volume des échanges en actions a globalement
confirmation de l’organisation de
collecte. atteint 55 milliards de dirhams, soit une baisse de
l’événement par le Royaume.
Malgré cette volatilité, Sogécapital 5 % par rapport à décembre 2022.
Enfin, Sogécapital Gestion a été
Gestion a enregistré en 2023 une L’année 2023 a également été marquée par plusieurs
confirmée en 2023 par Fitch Rating
évolution très positive de son activité opérations publiques dont les plus importantes
« Strong (Mar) », et reçu pour la
avec encours sous gestion moyen de sont l’introduction en bourse de CFG Bank et les
troisième année consécutive le prix
30 milliards MAD, en hausse de 18 % Offres Publiques d’Achat obligatoires portant sur les
de « Best Asset Manager » au Maroc
par rapport à l’année précédente actions de SANLAM et du Crédit du Maroc auxquelles
par le magazine spécialisé EMEA
grâce aux bonnes performances SOGECAPITAL BOURSE a participé.
Finance lors des « African Banking
relatives de ces fonds et de la
Awards ». Dans ce contexte, SOGECAPITAL BOURSE a réussi
diversité de sa base clientèle.
à maintenir sa part de marché et un volume de
Pionnier dans l’investissement Sogécapital transactions à des niveaux élevés grâce à une
responsable, Sogécapital Gestion a Gestion dynamique commerciale soutenue et la confiance
été la première société de gestion témoignée par ses clients.
en chiffres :
marocaine à signer les Principes
SOGECAPITAL BOURSE a obtenu pour la troisième
• 30 milliards MAD
pour l’Investissement Responsable
des Nations Unis (UNPRI) en 2021. année consécutive le prix du meilleur broker
En 2023, Sogécapital Gestion a revu d’actif sous gestion au Maroc par EMEA FINANCE lors des African
et affiné sa politique ESG. Cette Banking Awards démontrant ainsi ses capacités
(au 31/12/2023)
année a également connu le premier commerciales et une qualité d’exécution aux
• 34 fonds au total
exercice de reporting aux PRI sur ses meilleurs standards.
pratiques ESG. Les livrables de ce

La maitrise de notre CNR à travers la montée en compétence
des équipes sur les règles et l’anticipation des impacts ainsi que
l’amélioration du process recouvrement ;
L’accentuation de la synergie avec Société Générale Maroc pour
cibler un taux d’équipement plus important des clients de la
banque en produit leasing ;
La maitrise des frais généraux ;
L’accroissement progressif du PNB avec une moyenne de +5 %
par an.
ALD AUTOMOTIVE
L’année 2023 a été marquée
par la finalisation de
l’acquisition de 100 % ALD AUTOMOTIVE
de LeasePlan par ALD en chiffres :
Automotive pour créer un
22 % de part
géant mondial de la mobilité
avec plus de 3,4 véhicules •
gérés dans le monde. de marché
Cette acquisition a donné
naissance à une nouvelle
marque « Ayvens », révélée
•
Plus de 11 000
véhicules gérés
en octobre 2023 avec la
promesse « Better with every
move » et qui sera lancée
opérationnellement au Maroc à partir du 13 mai 2024.
En parallèle, le Groupe a lancé son nouveau plan stratégique
« Power Up 2026 » autour de quatre priorités clés : centricité client,
SOGELEASE MAROC efficacité opérationnelle, responsabilité et profitabilité.
Malgré un contexte économique et concurrentiel difficile, Dans ce contexte, ALD Automotive Maroc a amorcé différents
SOGELEASE renoue avec la croissance des revenus et chantiers de transformation pour accompagner ses ambitions et
l’amélioration des indicateurs financiers. répondre à un niveau d’exigence accru, à savoir :
À fin décembre 2023, l’activité leasing affiche une hausse de la Des changements organisationnels, notamment la création d’une
production de 2,4 % vs décembre 2022. La production s’élève à Direction Stratégie et Transformation afin de renforcer son agilité
2 166 MMAD vs 2 114 MMAD en 2022. et sa capacité à innover dans un environnement en perpétuel
changement.
L’encours financier est en quasi-stagnation passant de 6,94
Une approche commerciale centrée sur les clients et leur
milliards de dirhams en 2022 à 6,86 milliards de dirhams en 2023.
satisfaction afin de consolider sa position d’acteur de référence
Le PNB affiche une hausse de 5 % en décembre 2023 vs décembre de la LLD.
2022. L’investissement dans le capital humain à travers des
Le Coût Net du Risque s’inscrit en baisse de 16 % vs 2022 grâce aux programmes de développement pour renforcer les compétences
efforts du recouvrement amiable et contentieux et à une bonne des collaborateurs et favoriser leur épanouissement
gestion du risque à l’octroi. professionnel.
Le renforcement de la culture d’entreprise à travers des
Sogelease maintient donc un haut niveau de profitabilité lié à séminaires et des team building dédiés.
l'optimisation des coûts, la maitrise du CNR et la résilience de
l’activité. La consolidation des synergies avec Société Générale Maroc
Par ailleurs, ALD Maroc a consolidé en 2023 sa position de leader de
La feuille de route de Sogelease repose sur une croissance la location longue durée avec plus de 11 000 véhicules à la route et
rentable et durable, à travers : une part de marché de 22 %.
La satisfaction client et fournisseur par l’amélioration du “time
to yes” et “time to cash” ;
Le développement du marché retail pour l’ériger en marché
stratégique ;
La diversification du portefeuille, en appréhendant de nouveaux
secteurs porteurs ;
Le repositionnement sur le marché du crédit-bail immobilier à
travers une stratégie plus adaptée.

LA MAROCAINE VIE notamment été à nouveau des occasions pour la compagnie de

réaffirmer la place centrale de la transformation digitale dans sa
Dans un environnement économique encore défavorable stratégie, en synergie avec la banque, au bénéfice de leurs clients
(inflation tenace, hausses successives du taux directeur, communs.
changements fiscaux introduits par la loi de finances 2023 liés à
l’assurance retraite, etc.), La Marocaine Vie est parvenue à renouer En 2023, La Marocaine Vie a également ouvert un nouveau
avec la croissance, affichant en 2023 une hausse de 1,7 % de son chapitre de son ambition RSE, en se transformant pour devenir
volume d’activité par rapport à l’année précédente, promettant de RSE by Design, l’engageant à ne plus séparer la RSE du business
belles perspectives pour 2024. pour la considérer de façon intrinsèque, à travers un plan d’action
opérationnel, actionnable et suivi, défini collégialement, et des
Grâce à de solides fondamentaux et à une dynamique de responsables désignés de tous les métiers pour sa mise en œuvre.
conquête commerciale, la compagnie enregistre en 2023 un
chiffre d’affaires de plus de 2,306 milliards de dirhams. Les prix du Jury et de l’Innovation RSE décernés à l’occasion
de la 2ème édition des Trophées de l’Assurance du Maroc et
Pesant plus de 72 % de son chiffre d’affaires, atteignant à elle d’Afrique pour ses réalisations en 2023 sur ses deux dimensions
seule 1,664 milliard de dirhams, la bancassurance affiche un taux transversales clés (la digitalisation et la RSE), illustrent
de croissance avoisinant les 10 %, porté essentiellement par une précisément la reconnaissance de la volonté de La Marocaine
envolée de l’activité épargne, enregistrant une progression de plus Vie d’être un acteur à la fois innovant et engagé, en faveur de la
de 8 % en 2023, avec en parallèle des activités en direct et avec des société et de l’environnement.
partenaires externes qui continuent de gagner du terrain.
Parallèlement, une gestion plus rigoureuse des risques en 2023 a
La retraite complémentaire résiste parallèlement dans un contexte contribué à consolider la solidité de la compagnie et à conforter
désavantageux, marquant certes un peu le pas par rapport à sa capacité à conserver la confiance de ses clients et de toutes ses
l’année précédente (-11 %), un recul néanmoins fortement atténué parties prenantes.
par une retraite collective en pleine forme qui poursuit son élan.
La Marocaine Vie a en effet progressé dans la maîtrise de ses
L'encours global poursuit également sa progression, enregistrant risques techniques et opérationnels, notamment à travers
aussi une hausse de près de 10 % par rapport à l’année un renforcement du pilotage du dispositif de supervision
précédente, s’élevant désormais à 13,660 milliards de dirhams, managériale et une mise à jour de la cartographie des risques, et
avec une nouvelle fois une augmentation de la proportion des la clôture scrupuleuse et dans les temps des préconisations de
unités de compte sur la même période, de l’ordre de 2 %. contrôle de niveau 2, d’audit et d’inspection.
2023 a également été marquée par un certain nombre de Le récent rapport d’audit SI de l’ACAPS porte par ailleurs une
réalisations importantes dans les différents métiers de La appréciation très positive sur le niveau de maturité de ses
Marocaine Vie. dispositifs informatiques et de cybersécurité, avec un niveau de
L’accélération de sa dynamique de robotisation, avec la mise conformité SI de la compagnie évalué à 95,6 %.
en place de 9 robots sur les 12 mois de l’année, accélérant et En 2023, Al Maghribia Takaful, filiale d’assurance participative
fiabilisant ses processus, et la poursuite de la digitalisation de La Marocaine Vie, a également lancé une nouvelle offre
des parcours clients et de gestion, avec notamment la Multirisque Bâtiment, gagnant du terrain sur le marché Takaful, et
dématérialisation de l’ensemble de ses correspondances permettant à sa maison mère de proposer pour la première fois
clients via l’application mobile de Société Générale Maroc, ont de son histoire une offre d’assurance non-vie.

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE Poursuivre la stratégie de soutien et d’accompagnement des
écosystèmes des ZAI notamment industriels ;
En 2023, le dispositif commercial mis en place par Société Générale
Banque Offshore et composé des deux agences commerciales Continuer de développer l’activité crédits (ESR, crédits
TANGER FREE ZONE et KENITRA ATLANTIC FREE ZONE, a reconduit d’investissements et crédits d’exploitation) ;
sa principale orientation stratégique relative à l’accompagnement Renforcer davantage les parts de marché de la filiale dans les ZAI
des opérateurs économiques installés dans les différentes Zones par le recrutement de nouveaux clients ;
d’Accélération Industrielle (ZAI) du Royaume. Cet accompagnement
est fondamentalement axé autour : Perpétuer les actions de synergie avec les différentes lignes
métiers et entités du groupe Société Générale Maroc (Retail,
De la gestion des flux à l’international à travers le Trade Center Corporate, Leasing...).
dédié ;
Du financement des investissements (installation, extension,
équipements...) ; EQDOM
Du financement des cycles d’exploitation à travers des solutions Malgré un environnement économique difficile, l’année 2023 a
adaptées. confirmé la reprise de la croissance de la production entamée
depuis le premier semestre 2023, ressortant ainsi à +26 %.
L’année 2023 a été aussi marquée par la contribution significative
de l’activité « Escompte Sans Recours » (ESR) dans les performances Le produit net bancaire affiche une baisse de 6 % à 545 MMAD
financières de la filiale. Lancée en 2022, cette activité complète qui s’explique essentiellement par le renchérissement du coût de
l’offre commerciale en produits et services et offre une solution de refinancement conjugué à un effet de base 2022.
financement aux opérateurs du Commerce International.
En liaison avec le développement de l’activité, les charges générales
Ainsi, les réalisations de la filiale ont été marquées par : d’exploitation marquent une variation de +3 %. Quant aux dotations
aux provisions nettes de reprises des créances en souffrance, elles
La concrétisation de nouvelles entrées en relation clients qui ont enregistré une baisse de 18 % par rapport à 2022, ressortant à
viennent renforcer les parts de marché de la banque au niveau 106 MMAD, attestant à la fois de la bonne gestion du risque et de
des ZAI ; l’efficacité du dispositif de recouvrement.
Le développement continu des flux de l’international gérés pour En définitive, le résultat net de l’exercice ressort à 90 MMAD, contre
le compte des clients ; 91 MMAD en 2022.
L’évolution positive des agrégats financiers grâce aux
financements et aux commissions bancaires.
Sur le plan stratégique, Société Générale Banque Offshore a défini
quelques orientations pour l’exercice 2024 en l’occurrence :
Assurer une veille permanente par rapport au développement
des ZAI au niveau du Royaume ;

GESTION
DES RISQUES
La gestion des risques à

Société Générale Maroc UN ÉQUILIBRE ENTRE GESTION
revêt une importance
particulière. Elle est DES RISQUES FORTE ET
basée sur :
Des principes clairs DÉVELOPPEMENT DES ACTIVITÉS
de gouvernance,
de contrôle et
Société Générale Maroc recherche un Une contribution de manière positive et durable
d’organisation ;
développement durable en adoptant un modèle aux transformations économiques, sociales et
Un dispositif de de banque équilibré et diversifié. Elle vise à environnementales du Royaume du Maroc ;
contrôle et de maitrise établir des relations à long terme avec sa clientèle L’inscription des enjeux RSE au cœur de sa
des risques solide, bâties sur la confiance méritée et à satisfaire les stratégie et des relations avec ses parties
avec des outils de attentes de toutes ses parties prenantes en leur prenantes ;
gestion efficaces, apportant des solutions financières responsables
conformes aux règles L’attention portée à sa réputation qu’elle
et innovantes.
internationales et aux considère comme un actif de grande valeur qu’il
recommandations des Cela se traduit par : est essentiel de protéger.
autorités de tutelles ; Une organisation adaptée qui offre une variété Dans le cadre de sa gestion des risques, Société
Un appétit pour le de produits et de services à ses clients, avec Générale Maroc veille à ce que son dispositif soit
risque formalisé une prépondérance des activités de banque de toujours compatible avec les objectifs suivants :
annuellement et bien détail ;
encadré ; Maintenir sa solidité financière, en fonction du
Un modèle équilibré géographiquement sur profil de risque visé, de sa stratégie, et conforme
Une gouvernance toutes les régions du Royaume du Maroc ; à son appétit pour le risque ;
et une structure de
comité adaptées à L’appui et la capitalisation, pour les activités de Préserver sa flexibilité financière pour financer
la complexité des Grande Clientèle, sur l’expertise internationale son développement stratégique ;
activités bancaires ; du groupe Société Générale (Salle des Marchés, Allouer de manière équilibrée et adéquate des
activités de Conseil…) ; fonds propres entre ses métiers et marchés, en
Une culture risque
solidement enracinée Une politique de croissance ciblée, privilégiant vue d’optimiser le couple rendement/risque de
avec une sensibilisation les domaines d’expertise existants, un fonds ses fonds propres ;
continue. de commerce de bonne qualité et la recherche Maintenir une bonne résilience en cas de
de synergies au sein du modèle de banque scenarii de stress ;
diversifié ; Répondre aux attentes des régulateurs.

UN PILOTAGE DES RISQUES
DES RISQUES ENCADRÉS, PILOTÉS
INSTALLÉ AU CŒUR ET ATTÉNUÉS
DE LA GOUVERNANCE
Les principaux risques encourus sont décrits ci-après :
Chaque année, Société Générale Maroc conduit un exercice de RISQUE DE LIQUIDITÉ

revue de son « appétit pour le risque », soumis à l’approbation du
Conseil de Surveillance. L’enjeu est de définir le niveau de prise Le risque de liquidité est défini comme étant le risque pour
de risque acceptable au regard des ambitions de développement l’établissement de ne pas pouvoir s’acquitter, dans des conditions
des métiers. L’ensemble des risques encourus fait l’objet d’une normales, de ses engagements à leur échéance. Deux sources
évaluation régulière, adaptée à chaque type de risque. majeures peuvent générer un risque de liquidité :
L’incapacité d’un établissement à se procurer les fonds
nécessaires pour faire face à des obligations inattendues
survenues à court terme, notamment un retrait massif de dépôts
et un tirage de lignes hors-bilan ;
Le financement d’actifs à moyen et long terme par des passifs à
court terme.
L’APPETIT AUX RISQUES AU SEIN Le suivi et la gestion du risque de liquidité au sein de Société
Générale Maroc sont établis sur différents horizons de temps :
DES PROCESSUS DE GESTION
Sur le court terme (horizon de 3 mois) : ce suivi se fait dans le
ET DE PILOTAGE DES RISQUES
cadre d’un Comité de Trésorerie qui se tient bimensuellement ;
L’Appétit pour le risque est défini comme le niveau Sur le moyen et long terme : ce suivi se fait à cadence mensuelle
de risque que Société Générale Maroc est prête au niveau du Département ALM de Société Générale Maroc et est
à assumer dans le cadre de la réalisation de ses reporté trimestriellement au Comité ALM. Le risque de liquidité
objectifs stratégiques. Il est formalisé dans un est alors analysé sur un horizon allant jusqu’à 20 ans.
document (Risk Appetite Statement) qui décrit
les principes, les politiques et les encadrements RISQUE DE FINANCEMENT
quantitatifs majeurs qui fixent l’Appétit pour le
risque. Le risque de financement se définit comme le risque pour Société
Générale Maroc de ne pas pouvoir financer le développement
Société Générale Maroc élabore son « Risk Appetite de ses activités pour un volume compatible avec ses objectifs
Statement » en s’appuyant sur les processus clés
commerciaux et à un coût compétitif par rapport à ses
d’identification des risques, et en cohérence avec
concurrents.
les principaux processus stratégiques de la banque
tels que le budget, le plan stratégique et financier La capacité à lever des financements s’articule autour de :
(PSF), le processus d’évaluation de l’adéquation du La possibilité de levée sur le marché de Titres de Créances
capital (ICAAP) et le plan de redressement de crise Négociables (dettes allant jusqu’à 7 ans) ;
interne (PRCI).
La possibilité d’émettre de la Dette Obligataire Subordonnée sur
L’Appétit pour le risque est ainsi formalisé : le long terme (10 ans ou plus) pour les besoins prudentiels et de
couverture ALM sur le long terme.
• De manière qualitative, au travers d’un ensemble
de principes et politiques applicables aux
différents types de risques ; RISQUES STRUCTURELS DE TAUX
• De manière quantitative, au travers d’un dispositif Le risque structurel de taux désigne le risque – avéré ou prospectif
d’encadrement des risques par des limites et des – que présente, pour les fonds propres et les résultats de la
seuils d’alerte. Banque (donc pour la Valeur Actuelle Nette et la Marge Nette
L’Appétit pour le risque fait l’objet d’une fixation, d’Intérêt), l’incidence de fluctuations défavorables des taux
par les instances de gouvernance de Société d’intérêt sur les éléments de son portefeuille bancaire.
Générale Maroc, d’une déclinaison opérationnelle Pour la mesure du risque de taux, Société Générale Maroc se base
dans les métiers et d’un suivi régulier, dont sur des indicateurs pouvant être scindés en deux types :
les principes sont édictés dans le dispositif de
gouvernance et de mise en œuvre de l’Appétit pour 1. Indicateurs de la valeur
le Risque : « Risk Appetite Framework ». Le gap de taux des éléments du bilan et hors bilan amortis, dans
Cette approche permet un pilotage adéquat
lequel les écoulements des encours sont déterminés en tenant
des risques, dans le cadre de la stratégie de la compte des caractéristiques contractuelles des opérations
banque, et dans le respect des exigences de Bank et des résultats de la modélisation des comportements de la
Al-Maghrib ainsi que de celles du groupe Société clientèle (notamment pour les dépôts à vue, l’épargne à régime
Générale. spécial et les crédits remboursables par anticipation), complétés
d’hypothèses à caractère conventionnel sur certains postes du
bilan ;

La sensibilité de la Valeur Actuelle Nette (« VAN ») des éléments Ces expositions sont encadrées par des limites que le Front Office
de bilan sur le bloc bancaire à taux fixe (à l’actif ou au passif) aux est tenu de respecter lors de la conclusion des deals. Ces lignes
mouvements de taux d’intérêt, selon différents scénarios. sont définies en fonction du besoin du client et validées par la
filière Risque.
2. Indicateurs de revenu, avec la mesure de la sensibilité de la
marge nette d’intérêt (« MNI ») selon des hypothèses de stress-test
de variation de la courbe des taux à des horizons prédéfinis. RISQUE PAYS
L’activité de Société Générale Maroc peut conduire à prendre du
RISQUES STRUCTURELS DE CHANGE risque sur des contreparties en dehors du territoire marocain
(ex : garantie reçue par Société Générale Maroc émise par une
Le risque de change est le risque de perte lié à la présence de
banque non marocaine dans le cadre de financements locaux ou
positions de change au sein du bilan. Il y a position de change
confirmation de crédits documentaires export). Société Générale
dès lors que le bilan enregistre un avoir ou une dette dans une
Maroc met en place, sur avis du groupe Société Générale, une
devise différente de la devise d’exercice (devise de reporting), sans
limite maximale d’exposition par pays pour encadrer ce risque.
l’exacte contrepartie de l’autre côté du bilan.
L’exposition au risque structurel de change est mesurée par RISQUE DE MARCHÉ
l’indicateur de position de change pour chaque devise et sur les
opérations de bilan/hors bilan structurelles. Les risques de marché désignent le risque de perte résultant d’une
évolution défavorable des paramètres de marché. Ils concernent
Le risque structurel de change de Société Générale Maroc se l’ensemble des opérations du portefeuille de négociation et
compose historiquement de : certains portefeuilles bancaires.
La position de change billets liée à l’activité de change manuel
auprès des agences ; L’encadrement des risques de marché repose sur la combinaison
de plusieurs types d’indicateurs :
La position de change structurelle de Société Générale Maroc.
Un ensemble de stress-tests multi-facteurs historiques (scénarios
déjà observés par le passé) et hypothétiques (scénarios élaborés
RISQUE DE CRÉDIT avec les économistes de la banque) permettant de prendre
Le risque de crédit correspond au risque de perte résultant en compte des perturbations de marché exceptionnelles
de l’incapacité des clients du Groupe, d’émetteurs ou d’autres d’occurrence décennale. Ces indicateurs estiment la perte
contreparties à faire face à leurs engagements financiers. résultant d’une évolution sévère des paramètres de marché sur
une durée correspondant au temps permettant de déboucler
La prise de risque de crédit est au cœur de l’objectif stratégique ou de couvrir les positions concernées. La limite en Stress Test
de Société Générale Maroc d’accompagner le financement de Global porte sur le scénario le plus dégradé ;
l’économie et de construire des relations à moyen et long terme Ces scénarios sont complétés par un ensemble de stress-tests
avec ses clients (notamment d’être la banque relationnelle de adverses calculés par activité ou facteur de risque pour prendre
référence). en compte des risques extrêmes sur un marché spécifique
L’Appétit pour le risque de crédit est piloté à travers un dispositif (dislocation, liquidité, concentration…) ;
de politiques de crédit, limites de risque et de politiques de Les indicateurs en « sensibilité » et en NPV « Net Present Value »
tarification, visant à sécuriser au niveau de Société Générale permettent d’encadrer la taille des positions. Les sensibilités
Maroc : sont calculées sur les principaux facteurs de risques de
Un niveau prévisionnel de Charge Nette du Risque (CNR) valorisation ; les encadrements en NPV sont utilisés pour les
compatible avec les objectifs de rentabilité prédéfinis dans le positions significatives en termes de risque. Aussi, les sensibilités
cadre du budget annuel et du plan financier ; peuvent être limitées à certaines maturités ;
Une variabilité de la CNR compatible avec la tolérance prédéfinie Autres indicateurs utilisés : durée de détention maximale d’une
de Société Générale Maroc quant à la détérioration de sa solidité position, spread de crédit ainsi que le stress-test de crédit ;
financière sous hypothèse de stress ; Un encadrement du risque de change à travers une limite de
Une couverture acceptable du risque de pertes de crédit par les position de change globale ainsi que des limites par devise. Ces
revenus de marge d’intérêt (équilibre « rentabilité / risque »), à limites sont exprimées en NPV « Net Present Value » ;
travers des politiques de tarification différenciées selon le degré Ces indicateurs sont encadrés par un ensemble de limites, définies
de risque. et calibrées par la Direction des Risques en liaison avec les Front
Offices.
RISQUE DE CONTREPARTIE LIÉ
AUX OPÉRATIONS DE MARCHÉS RISQUE OPÉRATIONNEL
Le risque de contrepartie est le risque de crédit sur les opérations Le risque opérationnel se définit comme le risque de pertes
de marché. La valeur future de l’exposition face à une contrepartie découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus,
ainsi que sa qualité de crédit sont incertaines et variables dans le du personnel, des systèmes d’information ou d’événements
temps, toutes deux étant affectées par l’évolution des paramètres extérieurs. Il comprend notamment le risque de non-conformité,
de marché. le risque de conduite inappropriée (misconduct) et le risque
Ce risque est mesuré par les pertes potentielles liées à l’incapacité d’atteinte à la réputation.
des contreparties à honorer leurs engagements. Chaque type
• Risque de réputation
de transaction génère une typologie de risque de contrepartie
spécifique. La maîtrise du risque de réputation est fondée avant tout sur une
approche préventive. Pour ce faire, Société Générale Maroc :

S’attache à maîtriser strictement le risque de non-conformité et Le programme « Culture and Conduct » développe une culture de
de conduite non appropriée ; conformité chez les collaborateurs et leur assure l’exercice d’un
S’est engagée, en tant qu’acteur responsable, à agir droit d’alerte.
conformément à un code de conduite formalisé et à un
• Risque de conduite inappropriée (misconduct)
ensemble d’instructions internes. Au-delà de ce cadre, les
transactions et relations commerciales susceptibles de créer Le risque de conduite inappropriée résulte d’actions (ou
une atteinte à la réputation de Société Générale Maroc, en lien inactions), ou de comportements de la banque ou de ses
avec ces sujets, font l’objet d’une identification et d’une analyse employés, qui seraient incompatibles avec le code de conduite
spécifique ; de la banque, pouvant aboutir à des conséquences négatives
Soumet tout projet de nouveau produit, service ou activité pour les parties prenantes, ou mettant en risque la pérennité
à un processus d’approbation préalable visant à assurer que ou la réputation de la banque. Les parties prenantes incluent
les risques induits, de toutes natures, sont identifiés, évalués, notamment les clients, les employés, les investisseurs, les
atténués dans la mesure du possible et acceptés dans leur part actionnaires, les fournisseurs, l’environnement et la société
résiduelle. Dans ce cadre, le risque d’atteinte à la réputation de civile…
Société Générale Maroc fait l’objet d’une analyse spécifique ; Société Générale Maroc vise les plus hauts standards de qualité de
Approfondit la connaissance de ses clients afin de leur proposer service, d’intégrité et de comportements de ses collaborateurs ;
des produits et services adaptés à leur situation, à leurs besoins elle n’a pas d’Appétit pour le risque en matière de conduite
et à leur degré d’expertise, et s’attache constamment à fournir inappropriée.
des services de qualité. Une attention particulière est portée aux
signes d’insatisfaction de la clientèle transmis notamment par Société Générale Maroc a défini des valeurs et des principes de
les réclamations écrites et orales. comportement applicables à l’ensemble de ses collaborateurs :
Elle veille à la loyauté du comportement de ses collaborateurs à
• Risque de non-conformité l’égard de la clientèle et à l’intégrité de ses pratiques ;
La fonction de conformité est chargée du suivi du risque de Elle développe une culture forte qui guide les comportements
non-conformité, définie comme étant le risque d’exposition d’un de tous ses collaborateurs afin d’exercer ses métiers avec
établissement à un risque de réputation, de pertes financières éthique et responsabilité. Cette culture se traduit par des
ou de sanctions en raison de l’inobservation des dispositions références partagées au sein de la banque : les Valeurs, le Code
législatives et réglementaires, des normes et pratiques applicables de Conduite, et le modèle de leadership qui définit pour chaque
à ses activités ou des codes de déontologie. valeur les comportements et les compétences attendus des
collaborateurs ;
À cet effet, Société Générale Maroc s’attache à respecter
Elle s’assure de leur mise en œuvre et de leur respect
strictement les réglementations nationales et internationales
notamment à travers l’alignement des processus RH
auxquelles elle doit se soumettre compte tenu de ses activités.
(recrutement, formation, évaluation de la performance, etc.) sur
Afin de respecter ces règles, Société Générale Maroc veille ces valeurs et principes comportementaux.
notamment à :
• Autres risques opérationnels
Connaître ses clients en mettant en œuvre les vigilances
nécessaires de KYC (Know Your Customer) ; Au-delà des risques cités ci-avant, Société Générale Maroc
Travailler avec des clients et des partenaires dont les pratiques encourt d’autres risques opérationnels inhérents à ses activités :
sont conformes aux règles et standards internationaux de lutte erreurs d’exécution, fraude interne et externe, défaillance
contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme ; des systèmes d’information, actes de malveillance contre les
systèmes informatiques, perte de moyens d’exploitation, litiges
Travailler avec des clients, ou réaliser des transactions dans
commerciaux, non-respect d’obligations fiscales, etc.
le respect des règles d’embargos et de sanctions financières
internationales ; Société Générale Maroc se donne pour objectif d’assurer la
Offrir des produits et des services de conseil et travailler avec des maîtrise de ces risques à travers :
partenaires dans le respect des réglementations en matière de Une analyse de l’environnement en termes de risque
protection de la clientèle ; opérationnel et un système de détection des signaux faibles ;
Mettre en œuvre les diligences nécessaires et réaliser ses Le déploiement de processus de traitement sécurisés, de
transactions dans le respect de l’intégrité des marchés ; dispositifs de prévention spécifiques ;
Mettre en œuvre une politique et déployer un dispositif de lutte Un dispositif de contrôle interne robuste ;
contre la corruption, prévenir et gérer les conflits d’intérêts, La mise en place d’indicateurs clés de suivi et de contrôles des
veiller au comportement responsable de ses collaborateurs dans risques (KRI) ;
le respect du Code de Conduite ;
La promotion d’une « culture risques » solide en matière de
Appliquer ses engagements en matière de transparence fiscale ; risques opérationnels.
Respecter la protection des données de ses clients et de ses
collaborateurs.

UN DISPOSITIF DE CONTRÔLE
INTERNE ROBUSTE
Le Dispositif du contrôle interne s’inscrit dans le cadre d’une approche globale, visant à sécuriser les activités et par là, à assurer un socle
solide pour un développement sain et pérenne du Groupe.
C’est pourquoi Société Générale Maroc s’est dotée d’un dispositif de contrôle interne structuré et pérenne, en charge d’assurer et
d’animer les contrôles essentiels et nécessaires au bon fonctionnement de ses différentes activités.
LES 3 LIGNES DE DÉFENSE :

Le dispositif de contrôle interne est articulé autour d’un dispositif suivre et de superviser les zones de risques identifiées.
de contrôle permanent et d’un dispositif de contrôle périodique, Le dispositif de contrôle interne est organisé selon le modèle des
distincts et indépendants tout en étant complémentaires « trois lignes de défense », en accord avec les textes du Comité de
et coordonnés. Il s’appuie aussi sur des référentiels, des Bâle :
méthodologies et des outils adaptés, permettant de couvrir, de
CONTRÔLE PERMANENT CONTRÔLE PÉRIODIQUE
3ÈME LIGNE DE DÉFENSE

1ÈRE LIGNE DE DÉFENSE 2ÈME LIGNE DE DÉFENSE Fonction de contrôle périodique
indépendant
t t t
La 1ère ligne de défense est en charge de La deuxième ligne de défense, Le contrôle périodique (inspection/
la gestion quotidienne des risques. composée des trois fonctions Risque, audit) constitue la troisième ligne de
Conformité et Finance, veille à ce que défense. Il est strictement indépendant
Les métiers, en tant que première ligne tous les risques soient identifiés, évalués, des métiers et du contrôle permanent.
t
de défense, prennent des risques et analysés, mesurés, surveillés, gérés et

sont directement responsables de leur correctement remontés par les lignes En tant que troisième ligne de défense,
gestion opérationnelle. À cette fin, les métiers concernées, en formant une vue le contrôle périodique aide la banque
métiers doivent disposer de processus et d’ensemble sur tous les risques. À ce titre, à atteindre ses objectifs en évaluant,
de contrôles appropriés visant à s’assurer ces 3 fonctions : par une approche systématique
que les risques sont identifiés, analysés, et méthodique, ses processus de
Définissent les normes, standards et
t
mesurés, surveillés, et gérés dans les management des risques, de contrôles

procédures liés au dispositif de maîtrise
limites de l’appétit pour le risque de et de gouvernance d’entreprise. Il évalue
du risque, et fournissent des indicateurs
la banque, et que les activités liées aux la qualité de la gestion des risques au
clés et une analyse pour le suivi global
métiers sont conformes aux exigences sein du périmètre audité, la pertinence
des risques.
externes et internes. et l’efficacité du dispositif de contrôle
Évaluent le profil de risque de la banque, permanent.
t
La Direction du Contrôle Permanent ainsi que l’efficacité du dispositif de

t
et des Risques Opérationnels a pour maîtrise des risques des BU/SU. La fonction de contrôle périodique
fonction de coordonner le contrôle Challengent et accompagnent la mise est également en charge de la revue
t
permanent de niveau 1. Elle est à ce en œuvre des mesures de gestion des indépendante des deux premières lignes
titre en charge de la mise en œuvre, risques par les métiers afin de s’assurer de défense.
de la coordination, du challenge et de que les processus et les contrôles mis en
l’animation du dispositif de contrôle de place par la première ligne de défense
niveau 1. sont bien conçus et efficaces.
La SU CN2 réalise les contrôles
permanents de second niveau, afin de
vérifier l’adéquation, la performance et
l’efficacité des contrôles permanents de
premier niveau.

LA DIRECTION DU CONTRÔLE PERMANENT Procéder à la revue des résultats des contrôles de niveau 1 sur
& RISQUES OPÉRATIONNELS (CPRO) la base des rapports issus de l’outil de gestion des contrôles de
Supervision Managériale. Les vérifications effectuées par les
La Direction CPRO, à travers ses coordinateurs de Contrôle équipes de contrôle permanent de niveau 2 couvrent l’ensemble
Permanent Niveau 1, a pour missions essentielles de : des activités et s’exercent sur des contrôles sélectionnés en
fonction des risques sous-jacents, et pour partie de manière
Veiller à la mise en place d’un dispositif de contrôle couvrant
aléatoire. Elles portent sur le design des contrôles mis en place
l’intégralité des activités de la banque et de ses filiales directes,
et leur exécution, sur les anomalies identifiées et les actions
ainsi qu’au maintien d’un niveau de contrôle pertinent et
correctrices mises en place ;
exhaustif dans le cadre des activités opérationnelles de la
banque, à travers : À l’issue de chaque mission, identifier les axes d’améliorations
• L’accompagnement des métiers dans l’identification éventuels, les communiquer aux managers des métiers
et l’évaluation de leurs risques ainsi que la définition concernés et/ou aux propriétaires des processus le cas échéant.
et la mise en place des contrôles liés à chaque activité
opérationnelle (contrôles standards définis par le Groupe,
contrôles complémentaires jugés pertinents par les entités
opérationnelles) ; LA DIRECTION DE L’INSPECTION GÉNÉRALE
- La vérification de la pertinence des contrôles existants lors Constituant la troisième ligne de défense, le contrôle périodique
de la survenance de pertes opérationnelles et la modification de Société Générale Maroc, assuré par la Direction de l’Inspection
éventuellement des points de contrôle inadéquats ; Générale (DIG), effectue des audits indépendants des entités
- La mise en place des contrôles nécessaires à la couverture des opérationnelles, réalisés de manière objective, approfondie et
nouvelles activités ou produits approuvés en Comité Nouveaux impartiale conformément aux normes et procédures du groupe
Produits ; Société Générale et du Régulateur.
- La sensibilisation des métiers aux risques opérationnels Dans le cadre de ses missions, la DIG vérifie notamment la
à travers des formations, la mise en place des flash report conformité des opérations, le niveau de risque effectivement
partagés trimestriellement avec les responsables des encouru, l'application adéquate des procédures ainsi que
BU/SU (taux SM, anomalies, plans d’actions, KRI, pertes l'efficacité et la pertinence du dispositif de contrôle permanent. La
opérationnelles, PSE) et la mise en place des réunions DIG évalue également la sensibilité aux risques du management
trimestrielles avec les responsables des BU/SU et délégations de l'entité auditée.
régionales afin d’échanger sur les sujets à vocation risques et
dispositif en place pour mitigation.
Encadrer et animer le dispositif de contrôle permanent de
niveau 1. À ce titre, la Direction CPRO est amenée à : PROGRAMME DE TRANSFORMATION
DU CONTRÔLE PERMANENT
• Intervenir en soutien des entités opérationnelles pour la bonne
appropriation et la bonne exécution de leurs contrôles et Le programme PCT est rentré dans sa deuxième année de mise
Supervision Managériale ; en RUN. Plusieurs actions/ chantiers sont toujours en cours afin
• Veiller au renforcement et la mise en qualité continue du de garantir une efficacité pérenne et une cohérence adéquate de
dispositif de contrôle à travers la mise en place des Mitigants et notre dispositif de contrôle permanent :
leurs pilotages, tout en assurant une couverture adéquate des Amélioration de la maitrise des zones de risques à travers la
zones de risque ; mise en place et la formalisation des mitigants opérationnels
• Préparer, à partir des contrôles et des constats relevés, des (comités, contrôles opérationnels, IT Driven, …) ;
états de synthèse trimestriels à destination du management de
Couverture de nouvelles zones de risque à travers le
la banque, du Groupe et des Comités de gouvernance ;
déploiement de nouveaux contrôles de la bibliothèque de
• Alerter ces instances sur les anomalies graves recensées ou les contrôle normatif du Groupe ;
déficiences constatées dans l’organisation des contrôles.
Revue du design des contrôles existants afin d’améliorer la
Veiller à la réalisation de la Supervision Managériale, en qualité de la couverture des risques ;
procédant à (au) :
Amélioration en continue de la qualité d’exécution des contrôles
• La vérification de la réalisation effective de la Supervision
en assurant une gouvernance de suivi du Run et avec un
Managériale par l’ensemble des acteurs ;
emboarding plus fort des responsables d’activités ;
• Suivi, en collaboration avec les entités opérationnelles, de
la régularisation des anomalies détectées par les travaux de Mise en place de la cartographie des risques par processus dont
Supervision Managériale ; l’objectif est d’identifier, et d’évaluer les risques opérationnels de
la banque et définir des actions de mitigation pour la couverture
• Suivi de la réalisation des plans d’actions initiés pour corriger
des risques élevés et très élevés. 2 lots finalisés à date (Retail,
les dysfonctionnements relevés par les travaux de Supervision
Corporate, GTPS, Conformité et DREC). La démarche se poursuit
Managériale.
pour couvrir l’exhaustivité des périmètres Société Générale
Maroc et filiales.
LA DIRECTION DU CONTRÔLE PERMANENT
DE NIVEAU 2
La Direction du Contrôle Permanent de Niveau 2 a été créée en
2018. Afin d’assurer une totale indépendance de ses activités,
elle est rattachée au Président du Directoire et a pour missions
essentielles de :

RAPPORTS À L’ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE ORDINAIRE
RAPPORT DU CONSEIL RAPPORT

DE SURVEILLANCE DU DIRECTOIRE
Mesdames, Messieurs, Mesdames, Messieurs,
E C
n application des statuts de notre banque et de la onformément à l’article 17 des statuts et des dispositions
loi 17/95 sur la société anonyme telle que modifiée de la loi 17/95 sur la société anonyme telle que modifiée
et complétée, nous vous avons réunis en Assemblée et complétée, nous vous avons réunis en Assemblée
Générale Ordinaire en vue de vous rendre compte de l’activité et Générale Ordinaire pour soumettre à votre approbation les
des résultats de la banque et de ses filiales au cours de l’exercice rapports du Conseil de Surveillance, du Directoire et des
2023 et de soumettre à votre approbation les comptes de Commissaires aux comptes, le bilan et les comptes de l’exercice
l’exercice clos le 31 décembre 2023. clos le 31 décembre 2023, lesdits comptes se soldant par un
bénéfice net de 1 091 858 150 dirhams ainsi que la proposition
En vertu de cette loi, le Conseil de Surveillance présente à
d’affectation et de répartition de ce bénéfice.
l’Assemblée Générale ses observations sur le rapport du
Directoire et sur les comptes de l’exercice 2023. Nous vous demanderons d’approuver ces documents tels qu’ils
vous seront présentés.
Tous les documents prévus par la loi : comptes annuels, rapport
de gestion du Directoire, ont été communiqués au Conseil de Nous vous demanderons également de donner aux membres du
Surveillance dans les délais prévus par les dispositions légales. Directoire quitus et décharge de leur gestion pour l’exercice clos
le 31 décembre 2023.
Le Conseil de Surveillance a tenu en 2023, quatre réunions (le
17 mars, le 26 mai, le 21 septembre et le 24 novembre) au cours Ensuite, nous vous demanderons de ratifier la nomination d’un
desquelles il a examiné les rapports de gestion du Directoire et nouveau Président du Conseil de Surveillance.
a pris connaissance des performances commerciales de notre
Nous vous demanderons également d’approuver la cooptation
établissement.
de nouveaux membres du Conseil de Surveillance.
Par ailleurs, les différents comités créés par le Conseil de
Enfin, vous aurez à fixer le montant brut des jetons de présence
Surveillance : Comité des Rémunérations et des nominations,
alloués aux membres du Conseil de Surveillance.
Comité d’Audit et des Comptes et Comité des Risques, se sont
réunis régulièrement et leurs conclusions ont été soumises au
Conseil de Surveillance pour approbation.
Le Président du Conseil de Surveillance a également été
informé, de manière régulière, à travers les différents Comités
d’Informations, sur l’évolution de l’activité de la banque et les
différents projets en cours.

PROJET DE RÉSOLUTIONS DE
L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE
PREMIÈRE RÈSOLUTION SEPTIÈME RÉSOLUTION

L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture des rapports L’Assemblée Générale ratifie la nomination, soumise à l’accord
du Conseil de Surveillance, du Directoire et des Commissaires aux de Bank Al-Maghrib, de Monsieur Jean-Luc PARER en tant que
Comptes, les approuve expressément. Président du Conseil de Surveillance en remplacement de
Elle approuve également, tels qu’ils lui ont été présentés, les états Monsieur Laurent GOUTARD, démissionnaire, et ce pour la durée
de synthèse de l’exercice clos le 31 décembre 2023. restante de son mandat, soit jusqu’à l’Assemblée Générale
Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2026.
DEUXIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, après lecture du rapport spécial du HUITIÈME RÉSOLUTION
commissaire aux comptes sur les conventions visées à l’article L’Assemblée Générale approuve la démission de Monsieur
95 et suivants de la loi n° 17-95 telle que modifiée et complétée, Alexandre MAYMAT de sa fonction de membre du Conseil de
approuve ledit rapport et la conclusion des conventions qui y sont Surveillance.
mentionnées.
NEUVIÈME RÉSOLUTION
TROISIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale approuve la démission de Monsieur Pierre
L’Assemblée Générale donne aux membres du Directoire, en PALMIERI de sa fonction de membre du Conseil de Surveillance.
fonction pendant l’exercice clos le 31 décembre 2023, quitus
et décharge de leur gestion pour ledit exercice. Elle donne
DIXIÈME RÉSOLUTION
également quitus aux membres du Conseil de Surveillance et des
commissaires aux comptes pour l’exécution de leurs mandats L’Assemblée Générale ratifie la cooptation de Monsieur Laurent
pendant l’exercice clos le 31 décembre 2023. SAUCIE, en remplacement de Monsieur Alexandre MAYMAT en
qualité de membre du Conseil de Surveillance et ce pour la durée
restante de son mandat. Ainsi le mandat de Monsieur Laurent
QUATRIÈME RÉSOLUTION SAUCIE expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à
L’Assemblée Générale approuve aussi l’affectation et la répartition statuer sur les comptes de l’exercice 2026.
des bénéfices proposées.
Le résultat de l’année sera ainsi affecté de la manière suivante :
ONZIÈME RÉSOLUTION
Capital 2 152 500 000 L’Assemblée Générale ratifie la cooptation de Monsieur François
Nombre d’actions 20 500 000 BLOCH, en remplacement de Monsieur Pierre PALMIERI en qualité
Résultat net 1 091 858 150 de membre du Conseil de Surveillance et ce pour la durée restante
Report à nouveau - de son mandat. Ainsi le mandat de Monsieur François BLOCH
Résultat distribuable 1 091 858 150 expirera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer
AFFECTATION sur les comptes de l’exercice 2025.
Réserve légale* 10 250 000
Réserve Extraordinaire 671 608 150 DOUZIÈME RÉSOLUTION
Total Réserves 681 858 150 L’Assemblée Générale ratifie, sous réserve de l’accord de
Bank Al-Maghrib, la cooptation de Monsieur Bruno DELAS, en
Total dividendes 410 000 000 remplacement de Monsieur Laurent GOUTARD en qualité de
Report à nouveau - membre du Conseil de Surveillance et ce pour la durée restante de
Taux de distribution (Dividendes/Résultat) 37,55 % son mandat. Ainsi le mandat de Monsieur Bruno DELAS expirera
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
* Limite correspondante à 10% du capital déjà atteinte
comptes de l’exercice 2026.
CINQUIÈME RÉSOLUTION TREIZIÈME RÉSOLUTION

L’Assemblée Générale fixe pour l’exercice clos le 31 décembre L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un
2023 le montant brut des jetons de présence à 5 750 000 dirhams original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal pour
incluant la rémunération accordée aux Conseillers. accomplir les formalités prescrites par la loi.
SIXIÈME RÉSOLUTION
L’Assemblée Générale, prend acte de la démission de Monsieur
Laurent GOUTARD, en sa qualité de membre et Président du
Conseil de Surveillance et de sa décision de quitter ses fonctions
au sein du Conseil de Surveillance de la Banque. L’Assemblée
Générale remercie Monsieur Laurent GOUTARD pour la qualité des
débats, son engagement ainsi que ses contributions durant ses
mandats.

PRINCIPAUX INDICATEURS
À FIN DÉCEMBRE 2023
PRODUIT NET PRODUIT NET BANCAIRE (PNB)
BANCAIRE (PNB)
En millions de Dirhams
5 197 5 574
4 823
Société Générale Maroc affiche une croissance 4 421
du PNB de +9,10 % en social et de +7,26 % en
consolidé. La bonne performance du PNB est portée +9,10 % +7,26 %
par l’augmentation de la marge d’intérêts et de la
marge sur commissions.
2022 2023 2022 2023
Social Consolidé
FRAIS GÉNÉRAUX
FRAIS GÉNÉRAUX En millions de Dirhams
Société Générale Maroc affiche une progression des

frais généraux de +0,65 % en social et de +4,18 % 2 565 2 672
2 367 2 382
en consolidé, tout en maintenant un programme
d’investissement ambitieux. +0,65 % +4,18 %
2022 2023 2022 2023

Social Consolidé
RÉSULTAT BRUT RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION

D’EXPLOITATION En millions de Dirhams
(RBE) 2 511 2 632 2 902

2 163
Le Résultat Brut d’Exploitation est en hausse de
+16,11 % en social et de +10,26 % en consolidé. Ces +16,11 % +10,26 %
hausses s’expliquent par la croissance du PNB et à
une progression limitée des frais généraux.
2022 2023 2022 2023
Social Consolidé
COÛT NET DE RISQUE

COÛT NET En millions de Dirhams
DU RISQUE 729
613 619 663
Société Générale Maroc affiche un Coût Net du
Risque en social de +1,01 % et en consolidé de +1,01 % -9,03 %
-9,03 %.
2022 2023 2022 2023
Social Consolidé

RÉSULTAT NET RÉSULTAT NET
La hausse du Résultat Net en social et en consolidé En millions de Dirhams
est portée essentiellement par l’augmentation du
RBE conjuguée à la baisse du Coût Net du Risque. 1 258 1 362
1 028 1 092
+6,21 % +8,27 %
2022 2023 2022 2023

Social Consolidé
FONDS PROPRES FONDS PROPRES

Société Générale Maroc affiche à travers ses fonds En millions de Dirhams
propres une solidité financière accompagnant
ses objectifs de croissance et sa conformité aux 14 787 16 479 16 855
14 102
exigences réglementaires.
+4,86 % +2,29 %
2022 2023 2022 2023

Social Consolidé
CRÉDITS CRÉDITS
La baisse s’explique principalement par un effet
95 481 94 308
de base exceptionnel sur les crédits de trésorerie 81 084 80 100
enregistré en 2022.
-1,21 % -1,23 %
2022 2023 2022 2023

Social Consolidé
DÉPÔTS DÉPÔTS
Cette évolution est due à la diminution des encours
de certificats de dépôts compensée par une
87 099 87 283
dynamique de collecte clientèles toujours favorable. 80 056 80 652
+0,74 % +0,21 %
2022 2023 2022 2023

Social Consolidé
CRÉDITS PAR CRÉDITS PAR SIGNATURE

SIGNATURE En millions de Dirhams
Les engagements par signature enregistrent une 24 357 25 285

21 104 21 040
hausse de +21,46 % en social et de +20,18 % en
consolidé.
+21,15 % +20,18 %
2022 2023 2022 2023

Social Consolidé

RAPPORT FINANCIER
COMPTES SOCIAUX
BILAN AGRÉGÉ AU 31/12/2023 AVANT ET APRÈS RÉPARTITION DU RÉSULTAT
En milliers de Dirhams
ACTIF Avant répartition Après répartition
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 1 490 953 1 490 953
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 11 759 304 11 759 304
. A vue 2 529 401 2 529 401
. A terme 9 229 903 9 229 903
Créances sur la clientèle 78 194 822 78 194 822
. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 28 450 811 28 450 811
. Crédits et financements participatifs à l'équipement 20 610 708 20 610 708
. Crédits et financements participatifs immobiliers 24 708 338 24 708 338
. Autres crédits et financements participatifs 4 424 964 4 424 964
Créances acquises par affacturage 1 905 482 1 905 482
Titres de transaction et de placement 2 198 460 2 198 460
. Bons du Trésor et valeurs assimilées 2 181 314 2 181 314
. Autres titres de créance - -
. Certificat de SUKUK - -
. Titres de propriété 17 146 17 146
Autres actifs 1 168 738 1 168 738
Titres d'investissement 6 945 273 6 945 273
Titres de participation et emplois assimilés 2 380 769 2 380 769
. Participation dans les entreprises liées 1 811 813 1 811 813
. Autres titres de participation et emplois assimilés 568 956 568 956
. Titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Créances subordonnées
Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar placés
Immobilisations données en crédit-bail et en location
Immobilisations données en Ijara
Immobilisations incorporelles 1 229 135 1 229 135
Immobilisations corporelles 1 048 834 1 048 834
TOTAL DE L’ACTIF 108 321 768 108 321 768
PASSIF Avant répartition Après répartition
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 102 849 102 849
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 7 842 041 7 842 041
. A vue 637 638 637 638
. A terme 7 204 403 7 204 403
Dépôts de la clientèle 72 572 087 72 572 087
. Comptes à vue créditeurs 54 371 291 54 371 291
. Comptes d'épargne 10 196 751 10 196 751
. Dépôts à terme 3 836 164 3 836 164
. Autres comptes créditeurs 4 167 881 4 167 881
Dettes envers la clientèle sur produits participatifs 3 487 3 487
Titres de créance émis 8 075 990 8 075 990
. Titres de créance négociables émis 8 075 990 8 075 990
. Emprunts obligataires émis - -
. Autres titres de créance émis - -
Autres passifs 3 068 919 3 478 919
Provisions pour risques et charges 1 655 897 1 655 897
Provisions réglementées - -
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -
Dettes subordonnées 1 634 601 1 634 601
Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçus 213 233 213 233
Écarts de réévaluation - -
Réserves et primes liées au capital 9 908 307 10 590 165
Capital 2 152 500 2 152 500
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Report à nouveau (+/-) - -
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Résultat net de l'exercice (+/-) 1 091 858 -
TOTAL DU PASSIF 108 321 768 108 321 768

BILAN AGRÉGÉ AU 31/12/2023
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 1 490 953 5 628 834
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 11 759 304 6 097 334
. À vue 2 529 401 1 867 227
. À terme 9 229 903 4 230 108
. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 28 450 811 32 652 618
. Crédits et financements participatifs à l'équipement 20 610 708 16 358 355
. Crédits et financements participatifs immobiliers 24 708 338 24 147 327
. Autres crédits et financements participatifs 4 424 964 5 668 114
Créances acquises par affacturage 1 905 482 2 255 455
Titres de transaction et de placement 2 198 460 2 008 434
. Autres titres de créance - 2 211
. Titres de propriété 17 146 27 372
Autres actifs 1 168 738 1 130 894
Titres d'investissement 6 945 273 7 894 086
Titres de participation et emplois assimilés 2 380 769 2 218 190
. Participation dans les entreprises liées 1 811 813 1 692 305
. Autres titres de participation et emplois assimilés 568 956 525 885
. Titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Créances subordonnées - -
Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar placés - -
Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
Immobilisations données en Ijara - -
TOTAL DE L’ACTIF 108 321 768 108 201 514
PASSIF 31/12/2023 31/12/2022
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 102 849 -
. À vue 637 638 842 089
. À terme 7 204 403 8 586 326
. Comptes à vue créditeurs 54 371 291 53 713 883
. Comptes d'épargne 10 196 751 10 211 893
. Dépôts à terme 3 836 164 4 217 478
. Autres comptes créditeurs 4 167 881 3 566 563
Dettes envers la clientèle sur produits participatifs 3 487 4 399
. Titres de créance négociables émis 8 075 990 8 342 149
. Emprunts obligataires émis - -
. Autres titres de créance émis - -
Autres passifs 3 068 919 3 045 516
Provisions pour risques et charges 1 655 897 1 367 701
Provisions réglementées - -
Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçus 213 233 201 410
Écarts de réévaluation - -
Réserves et primes liées au capital 9 908 307 9 290 216
Capital 2 152 500 2 152 500
Actionnaires. Capital non versé (-) - -
Report à nouveau (+/-) - -
Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Résultat net de l'exercice (+/-) 1 091 858 1 028 091
TOTAL DU PASSIF 108 321 768 108 201 514

HORS BILAN AU 31/12/2023

HORS BILAN 31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DONNÉS 24 357 352 21 103 517
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 8 228 241 6 367 026
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 3 805 796 3 832 968
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 12 323 315 10 553 524
Titres achetés à réméré - -
Autres titres à livrer - 350 000
ENGAGEMENTS REÇUS 14 269 095 14 773 477
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 6 288 316 7 097 020
Engagements de garantie reçus de l'État et d'organismes de garantie divers 7 980 779 7 049 557
Titres vendus à réméré - -
Titre de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - -
Autres titres à recevoir - 626 900
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AGRÉGÉ DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
I.PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 6 298 232 5 580 757
1.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 365 838 156 482
2.Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 764 553 3 425 560
3.Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 154 713 189 657
4.Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuk 219 397 218 685
5.Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
6.Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
7.Produits sur immobilisations données en Ijara - -
8.Commissions sur prestations de service 730 545 687 403
9.Autres produits bancaires 1 063 143 902 935
10.Transfert de charges sur dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçus 42 35
II.CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 1 475 137 1 160 010
11.Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 245 698 127 969
12.Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle 371 727 211 667
13.Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 286 520 275 958
14.Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
15.Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
16.Charges sur immobilisations données en Ijara - -
17.Autres charges bancaires 566 877 540 302
18.Transfert de produits sur dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçus 4 315 4 115
III.PRODUIT NET BANCAIRE 4 823 096 4 420 747
19.Produits d'exploitation non bancaire 142 215 167 462
20.Charges d'exploitation non bancaire 65 282 58 103
IV.CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 2 382 072 2 366 553
21.Charges de personnel 1 100 992 1 130 349
22.Impôts et taxes 47 115 49 799
23.Charges externes 840 941 837 018
24.Autres charges générales d'exploitation 15 309 17 080
25.Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 377 715 332 306
V.DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 2 690 616 1 950 768
26.Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 646 038 1 710 084
27.Pertes sur créances irrécouvrables 649 537 209 311
28.Autres dotations aux provisions 395 041 31 373
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 2 064 648 1 337 345
29.Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 891 007 1 309 583
30.Récupérations sur créances amorties 23 097 9 887
31.Autres reprises de provisions 150 544 17 875
VII.RÉSULTAT COURANT 1 891 989 1 550 130
32.Produits non courants 88 054 21 040
33.Charges non courantes 201 695 94 296
VIII.RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 1 778 348 1 476 875
34.Impôts sur les résultats 686 490 448 784
IX.RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 1 091 858 1 028 091
TOTAL PRODUITS 8 593 150 7 106 605
TOTAL CHARGES 7 501 291 6 078 514
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 1 091 858 1 028 091



ÉTAT DES SOLDES DE GESTION DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS 31/12/2023 31/12/2022
1.(+) Intérêts et produits assimilés 4 167 635 3 669 519
2.(-) Intérêts et charges assimilées 903 945 615 594
MARGE D’INTÉRÊT 3 263 690 3 053 925
3.(+) Produits sur financements participatifs 117 469 102 180
4.(-) Charges sur financements participatifs - -
MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS 117 469 102 180
5.(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
6.(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -
Résultat des opérations de crédit-bail et de location - -
7.(+) Produits sur immobilisations données en Ijara - -
8.(-) Charges sur immobilisations données en Ijara - -
Résultat des opérations d’Ijara - -
9.(+) Commissions perçues 811 960 766 763
10.(-) Commissions servies 92 532 75 149
Marge sur commissions 719 428 691 615
11.(+) Résultat des opérations sur titres de transaction 84 002 28 699
12.(+) Résultat des opérations sur titres de placement 207 8
13.(+) Résultat des opérations de change 570 870 477 328
14.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés 1 347 -3 712
Résultat des opérations de marché 656 426 502 324
15.(+/-) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
16.(+) Divers autres produits bancaires 220 419 220 635
17.(-) Diverses autres charges bancaires 150 064 145 851
(+/-) PART DES TITULAIRES DE COMPTES DE DEPOTS D’INVESTISSEMENT
-4 273 -4 080
ET DES MOUWAKIL
PRODUIT NET BANCAIRE 4 823 096 4 420 747
18.(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières -2 893 4 533
19.(+) Autres produits d'exploitation non bancaire 137 859 162 330
20.( -) Autres charges d'exploitation non bancaire 64 681 58 103
21.( -) Charges générales d'exploitation 2 382 072 2 366 553
RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 2 511 310 2 162 954
22.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature
381 471 599 925
en souffrance
23.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions 237 849 12 898
RÉSULTAT COURANT 1 891 989 1 550 130
RÉSULTAT NON COURANT -113 641 -73 256
24.(-) Impôts sur les résultats 686 490 448 784
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 1 091 858 1 028 091
II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2023 31/12/2022
(+) RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 1 091 858 1 028 091
20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
377 715 332 306
et corporelles
21.(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 6 648 600
22.(+) Dotations aux provisions pour risques généraux 339 887 19 499
23.(+) Dotations aux provisions réglementées - -
24.(+) Dotations non courantes 20 000 20 000
25.(-) Reprises de provisions 145 121 20 003
26.(-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - 87
27.(+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles - -
28.(-) Plus-values de cession des immobilisations financières 4 356 5 133
29.(+) Moins-values de cession des immobilisations financières 601 -
30.(-) Reprises de subventions d’investissement reçues - -
(+) CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 1 687 232 1 375 274
31.(-) Bénéfices distribués 410 000 348 500
(+) AUTOFINANCEMENT 1 277 232 1 026 774

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 5 937 364 5 580 757
2.(+) Récupérations sur créances amorties 23 097 9 887
3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 230 269 188 502
4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées -1 475 137 1 160 010
5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées -266 977 152 399
6.(-) Charges générales d'exploitation versées -2 004 357 2 034 247
7.(-) Impôts sur les résultats versés -686 490 448 784
I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1 757 769 1 983 706
Variation des :
8.(-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés -5 661 970 1 289 757
9.(-) Créances sur la clientèle 981 565 7 971 772
10.(-) Titres de transaction et de placement -190 026 -7 804 423
11.(-) Autres actifs -37 844 -13 463
12.(+) Titres Moudaraba et Moucharaka - -
13.(-) Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
14.(+) Immobilisation données en Ijara - -
15.(+) Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar placés auprès des EC et assimilés - -
16.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -1 483 526 7 085 179
17.(+) Dépôts de la clientèle 862 271 3 466 713
18.(+) Dettes envers la clientèle sur produits participatifs -912 579
19.(+) Titres de créance émis -266 159 469 942
20.(+) Autres passifs 23 403 244 813
II.Solde des variations des actifs et passifs d’exploitation -5 773 198 9 823 583
III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION (I + II) -4 015 429 11 807 289
21.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières - -
22.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles - -
23.(-) Acquisition d'immobilisations financières 786 235 7 875 028
24.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -513 810 495 577
25.(+) Intérêts perçus - -
26.(+) Dividendes perçus - -
IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT 272 425 -8 370 605
27.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - -
28.(+) Emission de dettes subordonnées - -
29.(+) Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istithmar reçues - -
30.(+) Emission d'actions - -
31.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés 3 300 466 799
32.(-) Dépôts d'investissement remboursés 11 823 11 608
33.(-) Intérêts versés - -
34.(-) Rémunération versées sur DI et Wakala Bil Istithmar - -
35.(-) Dividendes versés -410 000 348 500
V. FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -394 877 -826 907
VI. VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V) -4 137 882 2 609 777
VII. TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 5 628 834 3 019 057
VIII. TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 1 490 952 5 628 834
PRINCIPALES MÉTHODES D’ÉVALUATION APPLIQUÉES AU 31/12/2023

INDICATION DES MÉTHODES D’ÉVALUATION APPLIQUÉES PAR L’ÉTABLISSEMENT
Application des méthodes d’évaluation prévue par le plan de comptable des établissements de crédit (PCEC)
Les États de Synthèse sont conformes à la présentation stipulée dans le PCEC.
ÉTAT DES DÉROGATIONS AU 31/12/2023
Influence des dérogations sur

Justifications
Indications des dérogations le patrimoine, la situation financière
des dérogations
et les résultats
I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux NÉANT NÉANT
II. Dérogations aux méthodes d’évaluation NÉANT NÉANT

III. Dérogations aux règles d’établissement et de présentation
NÉANT NÉANT
des états de synthèse

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES AU 31/12/2023
Justifications Influence sur le patrimoine,

Nature des changements
des changements la situation financière et les résultats
I. Changements affectant les méthodes d’évaluation NÉANT NÉANT
II. Changements affectant les règles de présentation NÉANT NÉANT
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU 31/12/2023

Bank Al-Maghrib Autres éta-
Établisse-
Trésor Public blissements
Banques ments de Total Total
CRÉANCES et Service de crédit et
au Maroc crédit à 31/12/2023 31/12/2022
des Chèques assimilés
l’étranger
Postaux au Maroc
COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS 229 255 - 350 695 174 238 754 188 5 119 290
VALEURS REÇUES EN PENSION - 2 228 398 - - 2 228 398 -
- au jour le jour - 2 228 398 - - 2 228 398 -
- à terme - - - - - -
PRÊTS DE TRÉSORERIE - 2 070 000 491 375 2 871 577 5 432 952 2 526 223
- au jour le jour - 360 000 1 488 1 631 226 1 992 714 957 239
- à terme - 1 710 000 489 887 1 240 351 3 440 238 1 568 984
PRÊTS FINANCIERS - - 3 399 776 - 3 399 776 2 561 452
CRÉANCES SUR FINANCEMENTS
- - - - - -
PARTICIPATIFS
- Mourabaha - - - - - -
- Salam - - - - - -
- Autres financements participatifs - - - - - -
AUTRES CREANCES (y compris
- 113 477 2 547 - 116 024 1 506 123
Hamish Al Jiddiya)
INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - 1 457 40 473 15 292 57 222 13 080
CRÉANCES EN SOUFFRANCE - - - - - -
Dont créances en souffrance sur
- - - - - -
financements participatifs
TOTAL 229 255 4 413 332 4 284 866 3 061 107 11 988 560 11 726 168

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023

Secteur privé
Secteur Entreprises
CRÉANCES Entreprises Autre 31/12/2023 31/12/2022
public non
financières clientèle
financières
CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS
2 067 229 572 183 20 690 619 210 081 23 540 112 28 021 616
DE TRÉSORERIE
- Comptes à vue débiteurs 453 487 572 183 5 919 947 173 464 7 119 081 6 679 351
- Créances commerciales sur le Maroc 545 714 - 2 939 332 8 757 3 493 803 3 668 579
- Crédits à l'exportation - - 147 163 - 147 163 153 801
- Autres crédits de trésorerie 1 068 028 - 11 684 177 27 860 12 780 065 17 519 885
- Salam - - - - - -
- Autre financements participatifs de trésorerie - - - - - -
CRÉDITS ET FINANCEMENT PARTICIPATIFS
- - 9 718 4 799 842 4 809 560 4 540 965
À LA CONSOMMATION
- Crédits à la consommation - - 9 718 4 659 550 4 669 268 4 408 563
- Mourabaha à la consommation - - - 140 292 140 292 132 402
- Mourabaha pour donneur d'ordre
- - - - - -
à la consommation
- Autre financements participatifs
- - - - - -
à la consommation
CRÉDITS ET FINANCEMENT PARTICIPATIFS
5 446 390 - 14 564 636 406 379 20 417 405 16 212 744
À L’ÉQUIPEMENT
- Crédits à l'équipement 5 446 390 - 14 481 076 406 379 20 333 845 16 155 991
- Mourabaha à l'équipement - - 83 560 - 83 560 56 753
- Mourabaha pour donneur d'ordre
- - - - - -
à l'équipement
- Autre financements participatifs
- - - - - -
à l'équipement
CRÉDITS ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS
- 437 417 2 196 014 22 004 031 24 637 462 24 068 624
IMMOBILIERS
- Crédits immobiliers - 437 417 2 196 014 18 489 069 21 122 500 20 930 951
- Mourabaha immobilière - - - - - -
- Mourabaha pour donneur d'ordre immobilière - - - 3 514 962 3 514 962 3 137 673
- Autres financements participatifs immobiliers - - - - - -
AUTRES CRÉDITS ET FINANCEMENTS
- - 169 052 171 919 340 971 943 784
PARTICIPATIFS
CRÉANCES ACQUISES
1 406 338 - 499 145 - 1 905 483 2 255 457
PAR AFFACTURAGE
INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - - - 365 119 365 119 304 476
CRÉANCES EN SOUFFRANCE - 24 227 2 758 344 1 301 621 4 084 192 4 725 957
- Créances pré-douteuses - 1 319 1 335 479 338 918 1 675 716 2 413 033
Dont créances pré-douteuses sur
- - - 5 255 5 255 4 882
- Créances douteuses - 562 886 803 87 183 974 547 783 597
Dont créances douteuses sur financements
- - - 4 526 4 526 3 103
participatifs
- Créances compromises - 22 346 536 063 875 520 1 433 930 1 529 327
Dont créances compromises sur
- - - 2 472 2 472 -
TOTAL 8 919 957 1 033 827 40 887 528 29 258 992 80 100 304 81 073 624

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D’ÉMETTEUR AU 31/12/2023
Établisse- Émetteurs privés
ment Émetteurs Total Total
TITRES non
de crédit publics financiers 31/12/2023 31/12/2022
et assimilés financiers
TITRES COTÉS - - - 17 146 17 146 27 372
Bons du Trésor et valeurs assimilées - - - - - -
Obligations - - - - - -
Autres titres de créance - - - - - -
Certificats de Sukuk - - - - - -
Titres de propriété - - - 17 146 17 146 27 372
TITRES NON COTÉS - 9 126 587 - - 9 126 587 9 875 148
Bons du Trésor et valeurs assimilées - 9 126 587 - - 9 126 587 9 872 937
Autres titres de créance - - - - - 2 211
Titres de propriété - - - - - -
TOTAL - 9 126 587 - 17 146 9 143 733 9 902 520
VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT

ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT AU 31/12/2023
Valeur Valeur de
Valeur Plus-values Moins-values
comptable rembourse- Provisions
actuelle latentes latentes
brute ment
TITRES DE TRANSACTION 2 181 104 2 181 104 2 181 104 - - 394
Bons du Trésor et valeurs assimilées 2 181 104 2 181 104 2 181 104 - - 394
Titres de propriété - - - - - -
TITRES DE PLACEMENT 17 531 36 298 17 531 1 327 - 176
Bons du Trésor et valeurs assimilées - - - - - -
Autres titres de créance 209 209 209 394 - -
Titres de propriété 17 322 36 089 17 322 933 - 176
TITRES D’INVESTISSEMENT 6 945 273 6 407 796 6 299 189 107 346 - -
Bons du Trésor et valeurs assimilées 6 945 273 6 407 796 6 299 189 107 346 - -
PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSION DES TITRES DE PLACEMENT, DES TITRES DE
PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31/12/2023
Valeur Valeur
Date Date de Provisions Produit de Plus-value Moins-value Taux d'abat-
Titres cédés comptable comptable Abattement
d'acquisition cession constituées la cession de cession de cession tement
brute nette
Titres de placement - - - - - - - -
Titres de participation 7 111 - 7 111 11 467 4 356 - - -
Total 7 111 - 7 111 11 467 4 356 - - -
DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS AU 31/12/2023

ACTIF 31/12/2023 31/12/2022
Instruments optionnels achetés - -
Opérations diverses sur titres - -
Débiteurs divers 783 729 642 890
Valeurs et emplois divers 9 417 12 039
Comptes de régularisation 375 592 475 965
Créances en souffrance sur opérations diverses - -
TOTAL 1 168 738 1 130 894

TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31/12/2023

Participation Prix Valeur Extrait des derniers états de synthèse de la société émetttrice
Dénomination de Capital
Secteur d’activité au capital en % d’acquisition comptable Date de clôture Situation Résultat Produits inscrits
la société émettrice social
31/12/2023 global nette de l’exercice nette net au CPC
A - Participations dans les entreprises liées 2 368 044 2 201 055 - 3 606 798 330 915 7 694 936
SOGELEASE ACTIVITES FINANCIERES 250 600 100,00% 250 600 250 600 31/12/2022 590 678 52 079 2 346 158
SOGECAPITAL GESTION GESTION D'ACTIFS 1 000 99,95% 999 999 31/12/2022 29 115 28 014 64 461
GESTION VALEURS
INVESTIMA 105 000 48,04% 59 443 59 443 31/12/2022 194 534 6 442 35 686
MOBILIERES
INTERMEDIATION
SOGECAPITAL BOURSE 15 000 100,00% 14 999 14 999 31/12/2022 23 067 1 555 11 572
BOURSIERE
SOGECONTACT CENTRE D'APPEL 300 99,87% 300 300 31/12/2022 2 181 4 129 20 190
SOGECAPITAL PLACEMENT GESTION D'ACTIFS 1 000 99,97% 999 999 31/12/2022 1 602 501 4 047
COMMERCE BIENS
FONCIMMO 50 000 100,00% 50 000 19 193 30/11/2022 19 761 -3 008 21 237
IMMOBILIERS
ATHENA COURTAGE ASSURANCE 300 96,93% 291 291 31/12/2022 62 615 62 114 99 462
7
BANQUE OFFSHORE BANQUE 500 99,94% 4 942 4 942 30/06/2023 90 278 10 328
332
LA MAROCAINE VIE ASSURANCE 231 750,00 49,00% 390 712 390 712 31/12/2022 882 080 81 849 2 820 632
SOGEFINANCEMENT ACTIVITES FINANCIERES 50 000 100,00% 30 000 30 000 31/12/2022 45 700 -1 542 291
CREDIT EQDOM ACTIVITES FINANCIERES 167 025 53,72% 1 190 493 1 056 837 31/12/2022 1 470 021 91 326 2 233 358
SOGEPAIEMENT ACTIVITES FINANCIERES - 0,00% - - - - - -
COMMERCE BIENS
SOGEFONCIERE - 100,00% 355 000 355 000 31/12/2022 195 166 -2 872 28 518
IMMOBILIERS
4
SOGECAPITAL INVESTISSEMENT ACTIVITES FINANCIERES - 99,99% 6 000 4 274 31/12/2022 -466 1 992
875
SG EPARGNE PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 1 000 1 000 - - - -
FCP SG COURT TERME OBLIG ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
FCP SG OPTIMAL PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
F.C.P SG ACTIONS PLUS ACTIVITES FINANCIERES 1 000 - 360 360 - - - -
FCP INVEST EQUILIBRE ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
FCP SG CASH Garantie ACTIVITES FINANCIERES - - 900 900 - - - -
FCP HORIZON FLEXIBLE ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
SICAV SG EXPANSION ACTIVITES FINANCIERES - 99,20% 133 46 - - - -
SICAV SG VALEUR ACTIVITES FINANCIERES - 96,15% 543 202 - - - -
SICAV SG PERSPECTIVES ACTIVITES FINANCIERES - 33,33% 17 7 - - - -
SICAV SG OBLIG PLUS ACTIVITES FINANCIERES - 94,00% 584 222 - - - -
FCP HORIZON PREMIUM ACTIVITES FINANCIERES - 999 999 - - - -
NEMA CAPITAL ACTIVITES FINANCIERES - 49,99% 500 500 - - - -
FCP HORIZON DISRIPERF ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
FCP HORIZON OBLIG TRESOR ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
ALLIANCE DEVELOPPEMT - 0,001% 187 187 - - - -
FCP HORIZON MID & SMALL CAP ACTIVITES FINANCIERES - - 1 000 1 000 - - - -
F.C.P SG CASH PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 50 50 - - - -
FCP HORIZN REASURY FUND ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
B - Autres titres de participation - - 94 459 94 459 - - - -
C/C SCI GPBM ACTIVITES FINANCIERES - - 724 724 - - - -
COMMERCE BIENS
C/C FONCIMMO - - 27 094 27 094 - - - -
IMMOBILIERS
C/C ECOAPARC DE BERREACHID - - 4 341 4 341 - - - -
C/C NEMA CAPITAL ACTIVITES FINANCIERES - - 2 300 2 300 - - - -
C/C D'ASSOCIES SOGEFONCIERE - - 60 000 60 000 - - - -
C - Emplois assimilés 86 154 85 255 - 2 477 190 364 934 8 167 345
ALD AUTOMOTIVE ACTIVITES FINANCIERES 20 000,00 15,00% 3 000 3 000 31/12/2022 73 515,00 30 583,00 875 958,00
DAR AD-DAMANE ACTIVITES FINANCIERES 75 000,00 - 392 392 - - - -
FINEA ACTIVITES FINANCIERES 180,00 0,22% 344 344 31/12/2022 40 140,00 187 046,00
LESIEUR AFRIQUE AGRO ALIMENTAIRE 276 315,00 0,03% 712 712 31/12/2022 1 771 594,00 217 116,00 6 042 676,00
GPBM SCI ACTIVITES FINANCIERES 19 005,00 - 1 267 1 267 - - - -
INTERBANK ACTIVITES FINANCIERES 11 500,00 0,00% 1 840 1 840 - - - -
RECOURS SOCIETE DE RECOUVREMENT 2 500,00 - 250 250 - - - -
SANOFI PHARMA MAROC INDUSTRIES CHIMIQUES 44 513,00 - 22 22 - - - -
SETTAPARK ZONE INDUSTRIELLE - 16,33% 6 530 5 632 31/12/2022 20 919,00 768,00 12 377,00
SG ATS ACTIVITES INFORMATIQUES - 0,10% 2 2 31/12/2022 26 337,00 13 660,00 202 402,00
PME CROISSANCE ACTIVITES FINANCIERES 452 135,10 13,30% 24 058 24 058 30/06/2023 347 325,00 19 561,00 -
SAHAM ASSISTANCE ASSURANCE - - - - - - - -
SMAEX ACTIVITES FINANCIERES 37 450,00 2,46% 1 229 1 229 - - - -
MAROCLEAR ACTIVITES FINANCIERES 20 000,00 1,76% 351 351 - - - -
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE ACTIVITES FINANCIERES 98 200,00 11,20% 11 000 11 000 - - - -
ECOPARC DE BERRECHID ZONE INDUSTRIELLE 55 000,00 20,00% 11 000 11 000 31/12/2022 -1 454,00 -1 938,00 48 704,00
SOGEPIB ZONE INDUSTRIELLE 18 000,00 5,00% 900 900 31/12/2022 31 207,00 5 663,00 22 568,00
ACMAR ACTIVITES FINANCIERES 50 000,00 10,00% 5 339 5 339 - - - -
PORTNET ACTIVITES INFORMATIQUES 6 000,00 5,00% 300 300 - - - -
BVC ACTIVITES FINANCIERES 387 517,90 2,99% 11 765 11 765 - - - -
SWIFT INDICE ACTIVITES FINANCIERES - 0,01% 150 149 - - - -
SOCIETE DE GESTION DES FONDS DE
ACTIVITES FINANCIERES 1 000,00 1,34% 59 59 - - - -
GARANTIE DES DEPOTS BANCAIRES
SOGEPOS ZONE INDUSTRIELLE 35 000,00 13,20% 4 622 4 622 31/12/2022 63 693,00 13 944,00 48 552,00
SG ABS ACTIVITES INFORMATIQUES - 5% 25 25 31/12/2022 144 054,00 25 437,00 727 062,00
FCP SG SOCIAL IMPAC FUND ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
Titres de Moucharaka - - - - - - - -
Moucharaka fixe - - - - - - - - -
Moucharaka dégressive - - - - - - - - -
Titres de Moudaraba - - - - - - - -
Moudaraba restreinte - - - 2 548 658 2 380 769 - 6 083 988 695 849 15 854 949

CRÉANCES SUBORDONNÉES AU 31/12/2023
Dont Entreprises liées
MONTANT
et Apparentées
CRÉANCES 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Brut Prov. Net Net Net Net
1 2 3 4 5 6
Créances subordonnées aux
établissements de crédit et assimilés NÉANT
Créances subordonnées à la clientèle
TOTAL

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT

ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2023
Montant Amortissements Provisions
Montant Montant des des Montant Montant
brut au acquisitions cessions brut à la Dotation Cumul des Dotation net à la
Nature Reprises de Cumul des
début de au cours de ou retraits fin de au titre de amortisse- au titre de fin de
l’exercice l’exercice au cours de l’exercice provisions provisions l’exercice
l’exercice ments l'exercice
l’exercice
IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL
ET EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT
Crédit-bail sur immobilisations incorporelles
Crédit-bail mobilier
- Crédit-bail mobilier en cours
- Crédit-bail mobilier loué
- Crédit-bail mobilier non loué après résiliation
Crédit-bail immobilier
- Crédit-bail immobilier en cours
- Crédit-bail immobilier loué
- Crédit-bail immobilier non loué après résiliation
Loyers courus à recevoir NÉANT
Loyers restructurés
Loyers impayés
Créances en souffrance
IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE
Biens mobiliers en location simple
Biens immobiliers en location simple
Loyers courus à recevoir
Loyers restructurés
Loyers impayés
Loyers en souffrance
Total
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES AU 31/12/2023

Amortissements et/ou provisions
Montant des Montant des Montant
Montant brut Montant des Montant Montant net
acquisitions cessions ou brut à Dotations
Nature au début de amortis. et/ou des amortis. à la fin de
au cours de retraits au cours la fin de au titre de Cumul
l’exercice prov. début de sur immo. l’exercice
l’exercice* de l’exercice l’exercice l’exercice*
l’exercice sorties
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 274 402 384 143 - 2 658 545 1 198 488 230 923 - 1 429 411 1 229 135
- Droit au bail 142 412 -131 - 142 281 - - - - 142 281
- Immobilisations en recherche et développement - - - - - - - - -
- Autres immobilisations incorporelles d'exploitation 2 131 990 384 274 - 2 516 264 1 198 488 230 923 - 1 429 411 1 086 853
- Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3 812 439 129 675 - 3 942 113 2 746 602 146 678 2 893 280 1 048 834
-
- IMMEUBLES D'EXPLOITATION 1 509 824 -17 784 - 1 492 040 1 011 415 44 075 1 055 490 436 550
-
. Terrain d'exploitation 122 984 - - 122 984 - - - - 122 984
. Immeubles d'exploitation, Bureaux 1 386 840 -17 784 - 1 369 056 1 011 415 44 075 - 1 055 490 313 566
. Immeubles d'exploitation, Logements de fonction - - - - - - - - -
- MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION 570 619 49 117 - 619 736 404 017 42 334 446 351 173 385
-
. Mobilier de bureau d'exploitation 120 450 7 439 - 127 889 89 712 14 358 - 104 069 23 820
. Matériel de bureau d'exploitation 14 292 73 - 14 365 753 12 103 - 12 856 1 509
. Matériel informatique 325 488 33 414 - 358 902 203 204 44 039 - 247 243 111 660
. Matériel roulant rattaché à l'exploitation 97 9 - 106 56 48 - 104 1
. Autres matériels d'exploitation 110 292 8 182 - 118 474 110 292 -28 213 - 82 079 36 395
AUTRES IMMOB. CORPORELLES D'EXPLOITATION 1 370 397 87 315 - 1 457 711 1 091 203 54 507 1 145 711 312 001
-
- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITAT. 361 599 11 027 - 372 626 239 967 5 762 245 729 126 898
-
. Terrains hors exploitation 25 398 - - 25 398 - - - - 25 398
. Immeubles hors exploitation 74 828 - - 74 828 61 689 1 729 - 63 417 11 411
. Mobilier et matériel hors exploitation 55 689 -28 - 55 660 16 119 36 837 - 52 956 2 704
. Autres immobilisations corporelles hors
205 684 11 055 - 216 739 162 159 -32 804 - 129 355 87 384
exploitation
Total 6 086 841 513 818 - 6 600 659 3 945 089 377 601 - 4 322 690 2 277 968
* Les montants négatifs correspondent à des reclassements

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS
DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
Date de Valeur Plus- Moins-
Montant Amortissements Produit
cession Nature comptable values values
brut cumulés de cession
ou de retrait nette de cession de cession
NÉANT
Total - - - - - -
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS AU 31/12/2023

Établissements de crédits
et assimilés au Maroc
Bank Établisse-
Autres
Al-Maghrib ments de Total Total
DETTES établisse-
Trésor crédit à 31/12/2023 31/12/2022
Banques ments de
Public et
au Maroc crédit et l’étranger
Service des
assimilés
Chèques
au Maroc
Postaux
COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS 102 849 2 187 197 376 433 836 736 248 217 280
VALEURS DONNÉES EN PENSION 1 086 636 - - - 1 086 636 2 375 493
- au jour le jour - - - - - -
- à terme 1 086 636 - - - 1 086 636 2 375 493
EMPRUNT DE TRÉSORERIE 1 087 000 - - 3 996 494 5 083 494 6 045 656
- au jour le jour - - - - - 618 220
- à terme 1 087 000 - - 3 996 494 5 083 494 5 427 436
EMPRUNTS FINANCIERS 14 072 - - 602 485 616 557 482 726
DETTES SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - - - - -
- Mourabaha - - - - - -
- Salam - - - - - -
- Autres financements participatifs - - - - - -
AUTRES DETTES (y compris Hamish Al Jiddiya) - 379 032 4 238 - 383 271 273 318
INTÉRÊTS COURUS À PAYER 996 - - 37 689 38 685 33 943
TOTAL 2 291 553 381 219 201 614 5 070 503 7 944 890 9 428 416
DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023

Secteur privé
Secteur Entreprises
DÉPÔTS Entreprises Autre 31/12/2023 31/12/2022
public non
financières clientèle
financières
Comptes à vue créditeurs 298 604 571 525 23 081 292 30 419 850 54 371 271 53 690 853
Compte d'épargne - - - 10 195 559 10 195 559 10 211 893
Dépôts à terme - - 620 825 3 181 037 3 801 862 4 217 478
Autres comptes créditeurs
- 139 887 1 592 969 2 435 025 4 167 881 3 566 563
(y compris Hamish Al Jiddiya)
Intérêts courus à payer - - - 35 515 35 515 23 030
TOTAL 298 604 711 412 25 295 086 46 266 985 72 572 088 71 709 817

TITRES DE CRÉANCE ÉMIS AU 31/12/2023

CARACTÉRISTIQUES dont
Montant non amorti
NATURE TITRES Valeur Mode de MONTANT des primes d’émission
Date de Date Taux Entreprises Autres
Nominale rembourse-
jouissance d’échéance Nominal liées apparentés ou de remboursement
Unitaire ment
CERTIFICAT DE DÉPÔTS 31/10/2022 31/10/2024 100 3,00% 140 000
CERTIFICAT DE DÉPÔTS 31/10/2023 31/10/2024 100 3,39% 1 100 000
TOTAL 7 970 000
DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS AU 31/12/2023

PASSIF 31/12/2023 31/12/2022
Instruments optionnels vendus - -
Opérations diverses sur titres 318 237
Créditeurs divers 1 485 047 1 136 066
Comptes de régularisation 1 583 554 1 909 213
TOTAL 3 068 919 3 045 516
PROVISIONS AU 31/12/2023
Encours Autres Encours
PROVISIONS Dotations Reprise
31/12/2022 variations 31/12/2023
PROVISIONS, DÉDUITES DE L'ACTIF, SUR : 8 254 429 1 516 420 1 825 295 -2 004 7 947 553
Créances sur les établissements de crédit et assimilés
- - - - -
(y compris FP*)
Créances sur la clientèle (y compris FP*) 8 091 953 1 509 773 1 825 088 -2 004 7 778 641
Titres de placement (y compris Certificats de Sukuk) 571 - 207 - 360
Titres de participation et emplois assimilés 161 905 6 648 - - 168 552
Dépôts d’investissements et Wakala Bil Istithmar placés - - - - -
Immobilisations en crédit-bail et en location - - - - -
Immobilisationss en Ijara - - - - -
Autres Actifs - - - - -
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 1 367 694 516 369 228 166 - 1 655 897
Provisions pour risques d'exécution d'engagements
262 514 110 123 65 919 - 306 718
par signature
Provisions pour risques sur créances sensibles - - - - -
Provisions pour risques de change - - - - -
Provisions pour risques généraux 671 071 339 870 145 103 - 865 837
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires - - - - -
Provisions pour autres risques et charges (y compris
434 110 66 377 17 143 - 483 342
provisionpour risques sur Moudaraba)
Provisions réglementées - - - - -
TOTAL GÉNÉRAL 9 622 123 2 032 789 2 053 461 -2 004 9 603 450
* Finance participative

SUBVENTIONS FONDS PUBLICS AFFECTÉS ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE
AU 31/12/2023
Objet Montant Montant
Réseau Montant global Utilisation 2023
économique à fin 2022 à fin 2023
Subventions
Fonds publics affectés NÉANT
Fonds spéciaux de garantie
DETTES SUBORDONNÉES AU 31/12/2023

Condition de remboursement Montant de l’emprunt dont entreprises liées dont autres apparentés
Monnaie Montant en
Cours Durée anticipé, subordination en monnaie nationale Montant N Montant N-1 Montant N Montant N-1
de monnaie de Taux
(1) (2) et convertibilité (ou contrevaleur (en contreva- (en contreva- (en contreva- (en contreva-
l’emprunt l’emprunt
(3) en KDH) leur KDH) leur KDH) leur KDH) leur KDH)
Le remboursement par anticipation
est possible à partir de la 5éme
4,77 %
MAD 130 000 10 ans année, seulement à l’initiative de - 130 000 158800 - -
(taux fixe)
l’emprunteur et sous réserve de
l’accord de BAM
4,77 %
MAD 238 200 10 ans année, seulement à l’initiative de - - - - -
(taux fixe)
l’accord de BAM
3,51 % est possible à partir de la 5éme
MAD 431 800 (Taux 10 ans année, seulement à l’initiative de - - - - -
révisable) l’emprunteur et sous réserve de
l’accord de BAM
4%
MAD 749 500 10 ans année, seulement à l’initiative de - - - - -
(Taux fixe)
l’accord de BAM
4%
MAD 50 500 10 ans année, seulement à l’initiative de - 6 500 6500 - -
(Taux fixe)
l’accord de BAM
Total 1 600 000 136 500 165 300
(2) éventuellement indéterminée

(3) se référer au contrat de dettes subordonnées
CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2023

Encours Affectation Autres Encours
CAPITAUX PROPRES
31/12/2022 du résultat variations 31/12/2023
Écarts de réévaluation - - - -
Réserves et primes liées au capital 9 290 216 618 091 - 9 908 307
Réserve légale 205 000 - - 205 000
Autres réserves 8 487 716 618 091 - 9 105 807
Primes d’émission, de fusion et d’apport 597 500 - - 597 500
Capital 2 152 500 - - 2 152 500
Capital appelé 2 152 500 - - 2 152 500
Capital non appelé - - - -
Certificats d'investissement - - - -
Fonds de dotations - - - -
Actionnaires. Capital non versé - - - -
Report à nouveau (+/-) - - - -
Résultats nets en instance d’affectation (+/-) - - - -
Résultat net de l’exercice (+/-) 1 028 091 -1 028 091 1 091 858 1 091 858
TOTAL 12 470 807 -410 000 1 091 858 13 152 665

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE AU 31/12/2023

ENGAGEMENTS 31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉES 24 357 352 20 624 498
Engagements de financement en faveur d’établissement de crédit et assimilés - -
Crédits documentaires import - -
Acceptations ou engagements de payer - -
Ouvertures de crédit confirmés - -
Engagements de substitution sur emission de titres - -
Engagements irrévocables de crédit-bail - -
Engagements révocables sur produits participatifs - -
Autres engagements de financement donnés - -
Engagements de financement en faveur de la clientèle 8 228 241 6 367 026
Crédits documentaires import 3 362 429 2 314 949
Acceptation ou engagements de payer - -
Ouverture de crédit confirmés 4 831 982 4 027 317
Engagements de substitution sur emission de titres - -
Engagements irrévocables de crédit-bail - -
Engagements révocables sur produits participatifs 29 963 20 892
Autres engagements de financement donnés 3 868 3 868
Engagement de garantie d'ordre d'établissement de crédit et assimilés 3 805 796 3 832 968
Crédits documentaires export confirmés 123 864 73 276
Acceptation ou engagements de payer - -
Garanties de crédits données 1 181 619 1 122 336
Autres cautions, avals et garanties données 2 500 312 2 637 356
Engagements en souffrance - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 12 323 315 10 553 524
Garanties de crédits données 1 647 948 1 011 394
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 8 558 176 7 157 322
Autres cautions et garanties données 2 117 190 2 384 808
Engagements en souffrance - -
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS 14 269 095 14 146 577
Engagements de financement reçus d’établissements de crédits et assimilés - -
Ouvertures de crédits confirmés - -
Engagements de substitution sur émission de titres - -
Autres engagements de financement reçus - -
Engagements de garantie reçus d'établissement de crédits et assimilés 6 288 316 7 097 020
Garanties de crédits 2 209 691 2 323 319
Autres garanties reçues 4 078 626 4 773 700
Engagements de garantie reçus de l’État et d’organisme de garantie divers 7 980 779 7 049 557
Garanties de crédits 7 980 779 7 049 557
Autres garanties reçues - -
ENGAGEMENTS SUR TITRES AU 31/12/2023

Rubrique 31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DONNÉS - -
Titres à livrer - 350 000
- Marché primaire - -
- Marché gris - -
- Marchés réglementés - -
- Marché gré à gré - 350 000
- Autres - -
ENGAGEMENTS REÇUS - -
Titres à recevoir - 626 900
- Marché primaire - -
- Marché gris - -
- Marchés réglementés - -
- Marché gré à gré - 626 900
- Autres - -

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS
AU 31/12/2023
Opérations de couverture
TITRES
31/12/2023 31/12/2022
Opérations de change à terme 5 381 230 8 270 285
Devises à recevoir 1 124 278 2 810 153
Dirhams à livrer 860 421 2 332 283
Devises à livrer 1 821 540 1 752 969
Dirhams à recevoir 1 574 992 1 374 879
- Dont swaps financiers de devises - -
Engagements sur produits dérivés - 21 277
Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt - -
Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt - -
Engagements sur marchés réglementés de cours de change - -
Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change - -
Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments - -
Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments - 21 277
TOTAL 5 381 230 8 291 562
VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE AU 31/12/2023

Rubriques de l’actif ou du hors
Montants des créances
VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES Valeur comptable bilan enregistrant les créances
ou des engagements par
EN GARANTIE nette ou les engagements
signature reçus couverts
par signature reçus
Bons du Trésor et valeurs assimilées - - -
Certificats de Sukuk - - -
Autres titres 226 938 - -
Hypothèques 45 660 681 - -
Autres valeurs et sûretés réelles 126 210 218 - -
TOTAL 172 097 837 - -
Rubriques du passif ou Montants des dettes
VALEURS ET SÛRETÉS DONNÉES Valeur comptable du hors bilan enregistrant ou des engagements
EN GARANTIE nette les dettes ou les engagements par signature donnés
par signature donnés couverts
Bons du Trésor et valeurs assimilées
Certificats de Sukuk
Autres titres
NÉANT
Hypothèques
Autres valeurs et sûretés réelles
TOTAL
VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE

AU 31/12/2023
1 mois < D 3 mois < D 1 an < D
D ≤ 1mois D > 5 ans TOTAL
≤ 3 mois ≤ 1 an ≤ 5 ans
ACTIF
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 4 509 134 1 256 607 1 708 035 2 060 105 - 9 533 881
Créances sur la clientèle 17 544 457 6 138 730 6 060 454 20 070 165 18 718 106 68 531 912
Titres de créances 189 999 349 959 1 228 763 4 298 548 770 657 6 837 926
Créances subordonnées - - - - - -
Crédit-bail et assimilé - - - - - -
IJARA - - - - - -
Total Actif 22 243 590 7 745 296 8 997 252 26 428 818 19 488 763 84 903 719
PASSIF
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 3 550 063 2 382 311 245 482 310 046 298 785 6 786 687
Dettes envers la clientèle 927 612 1 127 504 1 589 499 179 368 - 3 823 983
Titres de créances émis 540 000 1 130 000 4 250 000 2 050 000 - 7 970 000
Emprunts subordonnées - - - 1 600 000 - 1 600 000
Dépôts d’investissement
- - - - - -
et Wakala Bil Isithmar reçus
Total Passif 5 017 675 4 639 815 6 084 981 4 139 414 298 785 20 180 670

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MÊME BÉNÉFICIAIRE AU 31/12/2023

Montant des risques dépassant 10% des fonds propres
Montant global des Montant des titres
Nombre Crédits par Crédits par
risques détenus dans le capital
décaissement signature
des bénéficiaires
7 26 770 304 16 542 219 6 368 385 491 772
VENTILATION DU TOTAL DE L’ACTIF, DU PASSIF ET DE L’HORS BILAN EN MONNAIE

ÉTRANGÈRE AU 31/12/2023
en milliers de DH
BILAN 31/12/2023 31/12/2022
ACTIF 7 250 372 7 473 989
Valeur en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 46 755 55 292
Créances sur les établissements de crédit et assimilés. 3 291 096 2 338 995
Titres de transaction et de placement et invest 491 786 529 941
Autres actifs 10 417 77 661
Titres de participation et emplois assimilés 5 093 5 374
Créances subordonnées - -
Immobilisations données en crédit-bail et location - -
Immobilisations incorporelles et corporelles - -
PASSIF 7 095 359 8 376 017
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
Titres de créance émis - -
Autres passifs 58 917 183 266
Dettes subdordonnées - -
HORS BILAN 19 219 197 18 042 970
Engagements donnés 12 379 098 9 803 925
Engagements reçus 6 840 099 8 239 045
MARGE D’INTÉRÊT DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

Dont montant
Montant relatif Montant
INTÉRÊTS
31/12/2023 aux exercices 31/12/2022
précédents
INTÉRÊTS PERÇUS 4 167 635 - 3 669 519
Dont Intérêts sur opérations effectuées avec des entreprises liées 180 862 - 110 184
Dont Intérêts sur créances subordonnées - - -
INTÉRÊTS VERSÉS 903 945 - 615 594
Dont Intérêts sur opérations effectuées avec des entreprises liées 180 576 - 110 005
Dont Intérêts sur dettes subordonnées 64 552 - 89 654
Dont montant
Montant relatif Montant
COMMISSIONS
31/12/2023 aux exercices 31/12/2022
précédents
COMMISSIONS PERÇUES 811 960 - 766 763
Commissions sur engagements de financement donnés 104 256 - 102 737
Commissions sur engagements de garantie donnés 9 626 - 9 486
COMMISSIONS VERSÉES 92 532 - 75 149
Commissions sur engagements de financement reçus 489 - 1 943
Commissions sur engagements de garantie reçus 1 173 - 5 805

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
CATÉGORIE DES TITRES PRODUITS PERÇUS
Titres de placement -
Titres de participation -
Participations dans les entreprises liées 219 278
Emplois assimilés 87
TOTAL 219 366
COMMISSIONS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

COMMISSIONS Montant
COMMISSIONS PERÇUES : 811 959
sur opérations avec les établissements de crédit -
sur opérations avec la clientèle 243 739
sur opérations de change 81 414
relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres 14 712
sur produits dérivés -
opérations sur titres en gestion et en dépôt 33 362
sur moyens de paiement 322 135
sur activités de conseil et d'assistance 4 078
sur ventes de produits d'assurances -
sur autres prestations de service 112 520
COMMISSIONS VERSÉES 92 532
sur opérations avec les établissements de crédit -
sur opérations avec la clientèle -
sur opérations de change 3 694
relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres -
sur produits dérivés -
opérations sur titres en gestion et en dépôt -
sur moyens de paiement 83 468
sur activités de conseil et d'assistance -
sur ventes de produits d'assurances -
sur autres prestations de service 5 370
RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

PRODUITS ET CHARGES Montant
PRODUITS 980 708
Gains sur les titres de transaction 120 910
Plus value de cession sur titres de placement -
Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement -
Gains sur les produits dérivés 2 005
Gains sur les opérations de change 857 793
CHARGES 324 489
Pertes sur les titres de transaction 36 908
Moins value de cession sur titres de placement -
Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement -
Pertes sur les produits dérivés 658
Pertes sur opérations de change 286 923
RÉSULTAT 656 219

CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

CHARGES Montant
CHARGES DE PERSONNEL 1 100 992
IMPÔTS ET TAXES 47 115
CHARGES EXTERNES 840 941
AUTRES CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION 15 309
Dotations aux amortiss. et aux provisions des immob. incorporelles et corporelles 377 715
AUTRES PRODUITS ET CHARGES DU 01/01/2023 AU 31/12/2023

Produits et charges Montant
Autres produits et charges bancaires
Autres produits bancaires 1 063 143
Autres charges bancaires 566 877
Produits et charges d'exploitation non bancaire -
Produits d'exploitation non bancaire 142 215
Charges d'exploitation non bancaire 65 282
Autres charges -
Dotation aux provisions et pertes sur créances irrecouvrables 2 690 616
Autres produits -
Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties 2 064 648
Produits et charges non courants -
Produits non courants 88 054
Charges non courantes 201 695
VENTILATION DES RÉSULTATS PAR MÉTIER OU PAR PÔLE D’ACTIVITÉ

ET PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE AU 31/12/2023
1. VENTILATION PAR PÔLE D’ACTIVITÉ
Pôle d’activité Produit Net Bancaire Résultat courant Résultat avant impôt
- Activité bancaire 4 823 096 1 891 989 1 778 348
- Autres activités - - -
TOTAL 4 823 096 1 891 989 1 778 348
2. VENTILATION PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Pôle d’activité Produit Net Bancaire Résultat courant Résultat avant impôt
- Maroc 4 823 096 1 891 989 1 778 348
- Autres zones - - -
TOTAL 4 823 096 1 891 989 1 778 348

PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL AU 31/12/2023
Intitulés Montants Montants
I - RÉSULTAT NET COMPTABLE
. Bénéfice net 1 091 858,15 -
. Perte nette - -
II - RÉINTÉGRATIONS FISCALES 1 539 683,70 -
1- Courantes 787 308,98 -
- Loyers sur véhicules de tourisme 2 749,35 -
- Dons 691,75 -
- Cadeaux à la clientèle 1 171,64 -
- Charges d'exploitation sur Exercices Antérieurs 3 619,22 -
- Provisions pour Prédouteux et Douteux 523 232,03 -
- Provisions pour risques et charges 26 143,26 -
- Provisions pour risques généraux 229 701,73 -
2- Non courantes 752 374,73 -
- Amendes et pénalités fiscales 2 003,05 -
- Autres charges non courantes 3 235,16 -
- Impôts sur les sociétés 686 490,02 -
- Contribution Sociale de Solidarité (CSS) 60 646,50 -
III - DÉDUCTIONS FISCALES - 813 025,25
1- Courantes - 813 025,25
- Abattement sur les produits de participation (Dividendes) - 219 310,05
- Reprises de provisions pour Prédouteux et Douteux - 571 106,60
- Reprises de prrovisions pour risques et charges - 20 833,05
- Reprises de prrovisions pour risques généraux - 1 775,55
2- Non courantes
TOTAL 2 631 541,86 813 025,25
IV - RÉSULTAT BRUT FISCAL
. Bénéfice brut si T1 > T2 (A) - 1 818 516,60
V - REPORTS DÉFICITAIRES IMPUTÉS (C) (1)
. Exercice n-4 - -
. Exercice n-3 - -
. Exercice n-2 - -
. Exercice n-1 - -
VI - RÉSULTAT NET FISCAL
. Bénéfice net fiscal ( A - C) - 1 818 516,60
OU
. Déficit net fiscal (B) - -
VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFÉRÉS
VIII - CUMUL DES DÉFICITS FISCAUX RESTANT À REPORTER
. Exercice n-4 - -
. Exercice n-3 - -
. Exercice n-2 - -
. Exercice n-1 - -
(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS AU 31/12/2023

I.Détermination du résultat Montant
. Résultat courant d'après le compte de produits et charges 1 891 989
. Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 787 309
. Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 813 025
. Résultat courant théoriquement imposable (=) 1 866 273
. Impôt théorique sur résultat courant (-) 704 518
. Résultat courant après impôts (=) 1 161 755
II. Indications du régime fiscal et des avantages octroyés par les codes
des investissements ou par des dispositions légales spécifiques
La SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROCAINE DE BANQUES est soumise à l’IS selon
le régime de droit commun, avec un taux d’imposition de 37,75 %.
DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE AU 31/12/2023

Solde au début Opérations comptables Déclarations TVA
Solde fin d'exercice
NATURE de l'exercice de l'exercice de l'exercice
(1+2-3=4)
1 2 3
A. TVA collectée 158 735 610 590 611 971 157 353
B. TVA à récupérer 96 398 256 793 246 629 106 561
. Sur charges 60 063 172 686 157 803 74 945
. Sur immobilisations 36 334 84 106 88 826 31 614
C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B) 62 337 353 797 365 342 50 792
RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL AU 31/12/2023

Montant du capital 2 152 500 000 DHS
Montant du capital social souscrit et non appelé -
Valeur nominale des titres 105 DHS
Nombre de titres
détenus Part du
Nom des principaux
N° IF N° CIN Adresse capital
actionnaires ou associés Exercice Exercice détenue %
précédent actuel
SG FRANCE 552120222 29, Bd Haussman 75009 Paris France 11 802 223 11 823 256 58%
DEVECO-SOUSS 6928071 153, Bd de la Gironde - Casablanca 5 644 794 5 644 794 28%
DIVERS AUTRES ACTIONNAIRES 55, Bd Abdelmoumen - Casablanca 1 023 868 708 828 3%
PATRIMOINE GESTION
11085200 78, Rue d'Alger - Casablanca 661 764 661 764 3%
ET PLACEMENTS
C/Hakam Frères Avenue Hassan II
HAKAM ABDELLATIF FINANCE 3331405 265 349 473 480 2%
Route de Casa Rabat
C/Ets Hakam Frères Av. Hassan II
FINAM 2221142 Route de Casa Rabat 239 416 239 416 1%
Rabat Y El Mansour
C/Hakam Frères Avenue Hassan II
MAD INVEST 46009 Route de Casa Rabat 239 379 219 379 1%
Rabat Y El Mansour
55, Av. Victor Hugo - 75116 Paris -
MEKOUAR MOUNA - 151 682 1%
France
6, Allée des Noisetiers Anfa
MEKOUAR AZIZA - 121 434 1%
20170 Casablanca
5, rue Abdelaziz Ben Driss Oasis
MEKOUAR MALIKA - 121 434 1%
Casablanca
CHEDDADI NAIMA EP MEKOUAR B430452 BP 13321 - Casablanca 341 535 106 366 1%
MEKOUAR MOHAMMED CHAKIB BE69823 Icoma Bd Hassan II - Mohammedia 106 256 106 256 1%
16-18, Rue Soldat Raphael Mariscal
ZAK FINANCE 1622659 68 406 68 406 0%
Casablanca
C/ Hakam Av. Hassan II
SOCIÉTÉ BISMILLAH HOLDING 3331491 107 010 53 505 0%
Route de Casa Rabat
TOTAL 20 500 000 20 500 000 100,00%

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L’EXERCICE
En Dirhams
Montants Montants
A- Origine des résultats affectés
B- Affectation des résultats
Projet de l’AGO du 30/05/2023
Report à nouveau - Réserve légale -
Résultats nets en instance d'affectation - Dividendes 410 000 000
Résultat net de l'exercice 1 028 090 797 Autres affectations 618 090 797
Prélèvements sur les bénéfices -
Autres prélèvements
TOTAL A 1 028 090 797 TOTAL B 1 028 090 797
RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS 13 152 665 12 470 807 11 791 216
OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L’EXERCICE
1. Produit net bancaire 4 823 096 4 420 747 4 357 551
2. Résultat avant impôts 1 778 348 1 476 875 1 222 509
3. Impôts sur les résultats 686 490 448 784 365 406
4. Bénéfices distribués - 410 000 348 500
5. Résultats non distribués (mis en réserve ou en instance d’affectation) 1 091 858 618 091 508 603
RÉSULTAT PAR TITRE (en dirhams)
Résultat net par action ou part sociale 53 50 42
Bénéfice distribué par action ou part sociale - 20 17
PERSONNEL
Montants des rémunérations brutes de l'exercice 867 229 1 130 349 1 133 797
Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 2 911 3 077 3 321
DATATION ET ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS AU 31/12/2023

I - DATATION
. Date de clôture (1) 31/12/2023
. Date d’établissement des états de synthèse (2) Mars 2024
(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l’exercice
(2) Justification en cas de dépassement de délai réglementaire de trois mois prévu pour l’élaboration des états de synthèse
II - Évènement nés postérieurement à la clôture de l’exercice non rattachable à cet exercice et connus avant
la 1ère communication externe des états de synthèse
EFFECTIF AU 31/12/2023
En nombre
31/12/2023 31/12/2022
Effectifs rémunérés 2 911 3 077
Effectifs utilisés 2 911 3 077
Effectifs équivalent plein temps 2 841 3 003
Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) 1 223 1 196
Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps) 1 618 1 807
Cadres (équivalent plein temps) 1 858 1 958
Employés (équivalent plein temps) 983 1 045
dont effectifs employés à l'étranger 1 -

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS AU 31/12/2023
Nombre de comptes Montants en milliers de DH

TITRES
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022
Titres dont l'établissement est dépositaire 17 765 17 236 112 094 955 114 043 762
Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion - - - -
Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire 40 38 33 529 691 30 424 085
Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion 12 13 13 928 237 12 062 011
Autres actifs dont l'établissement est dépositaire 5 5 1 726 152 1 592 849
Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion - - - -
RÉSEAU AU 31/12/2023
En nombre
RÉSEAU 31/12/2023 31/12/2022
Guichets permanents 324 373
Guichets périodiques - -
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 508 495
Succursales et agences à l'étranger - -
Bureaux de représentation à l'étranger - -
COMPTES DE LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023

En nombre
COMPTES DE LA CLIENTÈLE 31/12/2023 31/12/2022
Comptes courants 33 785 34 367
Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger 18 479 19 896
Autres comptes chèques 447 874 448 337
Comptes d'affacturage 53 34
Comptes dépôts d'investissement - -
Comptes d'épargne 320 793 367 399
Comptes à terme 1 854 296
Bons de caisse 269 1 874
Autres comptes de dépôts - -
DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS AU 31/12/2023

31/12/2023
Créances en Souffrance 11 868 157,99
Watchlist 3 458 369,30
ÉVOLUTION DES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE

31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
5 937 364 5 580 757 6 920 852

DÉPÔTS D'INVESTISSEMENTS NON RESTREINTS REÇUS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
Dépots collectés Dépots restitués

Encours Affectation Autres Encours
Dépôt d'investissements 01/01/2022 01/01/2022
31/12/2022 des résultats variations 31/12/2023
et 31/12/2023 et 31/12/2023
Dépôt d'investissements reçus 200 671 - 301 079 289 052 - 212 699
- Établissements de crédit - - - - - -
- Clientèle 200 671 - 301 079 289 052 - 212 699
Réserve de péréquation
- - - - - -
des profits
- Clientèle - - - - - -
Réserves pour risques
- - - - - -
d'investissements
- Clientèle - - - - - -
Rémunération distribuées
- - - - - -
aux titulaires de comptes
- Clientèle - - - - - -
Report sur dépôts
- - - - - -
d'investissements
- Clientèle - - - - - -
Résultats en instance d'affectation
738 -738 - - 534 534
(+/-)
Total 201 409 -738 301 079 289 052 534 213 233
* A spécifier: distribution totale du semestre
TABLEAU DE VARIATION DES BIENS ACQUIS DANS LE CADRE DE FINANCEMENTS

PARTICIPATIFS DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
Montant des Montant des cessions

au cours de l'exercice Montant Provisions
Montant brut acquisitions Montant net
brut à la fin
au début de ou transfert au à la fin
BIENS Exploitation de l'exercice Montant des Montant
l'exercice cours de l'exercice de l'exercice
bancaire Exploitation 31/12/2023 provisions au Dotation Montant des
des reprises Cumul à la fin 31/12/2023
(31/12/2022) (01/01/2023 au titre reprises sur
(01/01/2023 non bancaire début sur biens de l'exercice
au 31/12/2023) de l'exercice biens sortis
au 31/12/2023) de l'exercice en stocks
Bien acquis- Mourabaha - - - - - - - - - - -
- Biens mobiliers - - - - - - - - - - -
- Biens immobiliers - - - - - - - - - - -
Bien acquis- Mourabaha
- - - - - - - - - - -
pour donneur d'ordre
- Biens mobiliers - 102 502 102 502 - - - - - - - -
- Biens immobiliers 7 970 694 232 696 565 - 5 637 - - - - - 5 637
Bien acquis-Salam - - - - - - - - - - -
Bien acquis - autres
- - - - - - - - - - -
Total 7 970 796 734 799 067 - 5 637 - - - - - 5 637

TABLEAU DES MARGES CONSTATÉES D'AVANCE SUR MOURABAHA

DU 01/01/2023 AU 31/12/2023
Quote-part
reprise en Montant
Montant Marges sur Encours
compte du Quote-part brut à
brut au opérations Quote-part des créances
résultat Marges constaté en la fin de
BIENS début de de l'exercice de marge Mourabaha
sur opérations rémunération l'exercice
l'exercice du 01/01/2023 abandonnées au
de l'exercice réservée 31/12/2023
31/12/2022 au 31/12/2023 31/12/2023
du 01/01/2023
au 31/12/2023
Marges constatées
d'avance - Mourabaha
- - - - - - -
avec les établissements
de crédit et assimilés
Marges constatées
d'avance - Mourabaha 859 229 222 142 124 111 2 683 4 748 943 799 3 745 157
avec la clientèle
- Mourabaha - - - - - - -
- Mourabaha pour
859 229 222 142 124 111 2 683 4 748 943 799 3 745 157
donneur d'ordre
Total 859 229 222 142 124 111 2 683 4 748 943 799 3 745 157

ÉTAT A1 : ÉTAT DES PRINCIPALES MÉTHODES
D’ÉVALUATION APPLIQUÉES
Les comptes sociaux de la Société Générale Maroc sont préparés 3. PORTEFEUILLE TITRES
conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit
Les titres sont classés en fonction de l’intention de leur détention en
(PCEC). L’objectif de ces comptes est de présenter une image fidèle
titres de transaction, titres d’investissements, titres de placements
du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Banque.
ou titres de participations.
• Titres de transaction
1. CRÉANCES ET ENGAGEMENTS Ces titres sont acquis en vue de leur revente à brève échéance
PAR SIGNATURE et dont le marché de négociation est jugé actif. Ces titres sont
Les créances comptabilisées, qui concernent aussi bien les enregistrés à leur valeur d’achat, frais de transaction exclus,
établissements de crédits que les créances sur la clientèle, sont coupons courus inclus. A chaque arrêté comptable, la différence
ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique et ce, résultant des variations de prix de marché est portée directement
comme suit : au compte de produits et charges.
- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à • Titres de placement
terme ;
Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu
- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l’équipement,
fixe ou à revenu variable détenus dans une optique de placement
crédits immobiliers et autres crédits ;
pour une période indéterminée et que l’établissement peut être
- Créances acquises par affacturage. amené à céder à tout moment.
Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan Cette catégorie de titres comprend notamment les titres qui ne
correspondent à des engagements irrévocables de financement satisfont pas aux conditions nécessaires leur permettant d’être
et à des engagements de garantie. Les opérations de pension, classés dans une autre catégorie de titres.
matérialisées par des titres ou des valeurs, sont enregistrées sous Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La
les différentes rubriques de créances concernées (Établissements différence entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement
de crédit ou clientèle). est amortie sur la durée résiduelle du titre.
Les titres de propriété sont enregistrés à leur valeur d’achat hors
Les créances en souffrance
frais d’acquisition.
Les créances en souffrance sont comptabilisées et évaluées À chaque arrêté comptable, la différence négative entre la
conformément à la réglementation en vigueur régissant l’activité valeur de marché et la valeur d’entrée des titres fait l’objet d’une
des établissements de crédit. Ces créances sont, après déduction provision pour dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas
des quotités de garantie prévues par ladite réglementation, enregistrées.
provisionnées à hauteur de :
• Titres d’investissement
• 20 % pour les créances pré-douteuses ;
Ils correspondent à des titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les
• 50 % pour les créances douteuses ;
détenir de façon durable, en principe jusqu’à la date de leur échéance.
• 10 0% pour les créances compromises. À leur date d’acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix
Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les d’acquisition frais inclus et coupons courus inclus.
chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées À chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur
nulles. Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont, valeur d’acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En
quant à elles, constatées lorsque celles-ci ont connu une évolution conséquence, la perte ou le profit latent ne sont pas enregistrés.
favorable.
• Titres de participation
Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est
2. DETTES À VUE ET À TERME estimée utile à l’activité de la banque.
À chaque arrêté comptable, leur valeur est estimée sur la base des
Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont éléments généralement admis : valeur d’usage, quote-part dans
présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la la situation nette, perspectives de résultats et cours de bourse. Les
nature de ces dettes : moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, à la constitution de
• dettes à vue et à terme pour les établissements de crédit, provisions pour dépréciation.
•comptes à vue créditeurs, comptes d’épargnes, dépôts à terme et Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la
autres comptes créditeurs. valeur d’utilité de la participation à la constitution de provisions pour
Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la dépréciation.
nature de la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées • Pensions livrées
par des titres ou des valeurs. Les titres donnés en pension sont maintenus à l’actif du bilan et le
Les intérêts courus sur les dettes sont enregistrés en compte de montant encaissé représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire,
dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. est enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d’être
évalués suivant les règles applicables à leur catégorie.
Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant
décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l’actif
du bilan. Aucune provision n’est constatée en cas de dépréciation des
titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés.

Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées, à

4. OPÉRATIONS LIBELLÉES EN DEVISES •
l’appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques futurs
Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature relevant de l’activité bancaire, actuellement non identifiés et non
libellés en devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de mesurables avec précision.
change moyen en vigueur à la date de clôture.
• Les provisions réglementées : sont constituées en application des
La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts dispositions législatives ou réglementaires, notamment fiscales.
contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique « autres
actifs » ou « autres passifs » selon le sens. La différence de change
résultant de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est 7. PRISE EN COMPTE DES INTÉRÊTS
inscrite en écart de conversion dans les postes de titres concernés. ET COMMISSIONS DANS LE COMPTE
La différence de change sur les comptes tenus en devises est DE PRODUITS ET CHARGES
enregistrée en compte de résultat. Les intérêts correspondent aux produits et charges calculés sur des
Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au capitaux effectivement prêtés ou empruntés. Les intérêts courus sur
cours du jour de leur comptabilisation. les capitaux effectivement prêtés ou empruntés sont constatés dans
les comptes de créances et dettes rattachées les ayant générés par la
contrepartie du compte de résultat.
5. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès
ET CORPORELLES leur facturation.
Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service,
à leur coût d’acquisition diminuées des amortissements cumulés sont constatés en tant que commissions dès leur facturation. Les
calculés selon la méthode linéaire sur les durées de vie estimées. commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.
6. PROVISIONS 8. CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des Ils représentent exclusivement les charges et produits à caractère
charges directement liés ou non à des opérations bancaires. extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle
• Les provisions pour risques et charges : sont constituées en cas d’une et de survenance exceptionnelle.
obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de contrepartie
équivalente attendue.

D. INFORMATIONS SUR LE SYSTÈME DE GESTION
DES RISQUES
D.1. CONTRÔLE INTERNE couverture adéquates des zones de risques et proposition au

Conseil de Surveillance pour validation
Se référer au rapport annuel sur le contrôle interne.
• Suivi des moyens et de la réalisation du plan d’audit interne
Comités techniques
• Examen des synthèses des missions achevées depuis le
COMITÉ D’AUDIT dernier comité et des plans d’actions proposés
Membres : • Suivi de la mise en œuvre, selon les échéances fixées, des
préconisations du contrôle périodique
Un membre indépendant, Président du comité
Autres sujets entrant dans la mission du comité :
Deux membres du Conseil de Surveillance
Examiner les synthèses des missions externes (régulateur…)
Y prennent également part les auditeurs externes.
ainsi que les préconisations effectuées et les plans de mise en
Secrétaire : Le Secrétaire du Conseil œuvre.
Périodicité : Trimestrielle Examiner les risques structurels de la banque (liquidité et
refinancement, risque de taux).
Attributions :
Proposer au conseil de surveillance la nomination des
Le Comité d’Audit et des comptes est responsable de la
commissaires aux comptes.
surveillance et de l’évaluation de la mise en œuvre des dispositifs
de Contrôle Permanent et de Contrôle Périodique. Examiner, via la présentation des commissaires aux comptes,
le projet d’arrêté des comptes et les conditions de leur
Ce Comité a pour mission de :
établissement (principes, méthodes), les réserves éventuelles.
Donner périodiquement son avis sur l’organisation et le
Examiner le dispositif de traitement des réclamations,
fonctionnement du contrôle interne (périodique et permanent)
l’évolution de celles-ci et les actions correctrices mises en place
de la banque et proposer au conseil de surveillance les
adaptations pertinentes. Procéder, annuellement, à une auto-évaluation du
fonctionnement du comité et ce, selon une grille formalisée
Examiner les travaux du Contrôle Permanent :
couvrant l’ensemble de ses composantes (composition,
• Suivi de l’efficacité de la Surveillance Permanente réunions, fréquence,…)
Respect des procédures Le président du Comité d’Audit présente une synthèse

des travaux au Conseil de surveillance. Il rend compte des
Surveillance des comptes sensibles anomalies relevées au Conseil et se prononce sur la pertinence
Gestion des suspens des mesures correctives retenues.
• Suivi de la gestion et de la prévention des Risques COMITÉ DES RISQUES

Opérationnels Membres :
Risques de fraude internes et externes Un membre indépendant du Conseil de Surveillance, Président
Risques d’exécution du comité
Sécurité du personnel et des équipements 3 membres du Conseil de Surveillance
Gestion de la continuité d’activité et gestion de crise Secrétaire : Le Directeur Risques.
Sécurité des systèmes d’information Périodicité : Trimestrielle
• Suivi des risques de non-conformité Attributions :
Suivi de l’évolution de l’environnement légal et réglementaire Ce Comité a pour mission de :
Respect des obligations en matière de Connaissance client Analyser périodiquement l’organisation et le fonctionnement
(KYC) de la filière risques de la banque.
Suivi des règles de lutte contre le blanchiment d’argent et la Valider les orientations de la politique de crédit de la banque.
lutte contre le financement du terrorisme Examiner le portefeuille d’engagements :
• Suivi des Risques juridiques majeurs. • Analyse du portefeuille de Risques Souverains et de Crédits
Examiner les travaux du Contrôle Périodique : Retail et non Retail,
• Appréciation du plan d’audit annuel en s’assurant que la • Suivi et évolution des plus importantes expositions de la
méthodologie d’élaboration permette une détection et une banque,
• Suivi des engagements irréguliers,

• Suivi des principaux risques sensibles, À noter : dans le cas où ce comité doit traiter de la
rémunération ou la nomination du Président du Conseil de
• Suivi des engagements Retail et non Retail en défaut,
Surveillance, ce dernier ne s’associe pas aux délibérations.
• Suivi et appréciation du niveau de provisionnement des
L’un des membres du Comité des nominations et des
contreparties ainsi que de l’efficacité du recouvrement,
rémunérations présente une synthèse des travaux au Conseil
Analyser le Coût Net du Risque de la banque et son évolution au de surveillance et se prononce sur la pertinence des mesures
regard de la politique de crédit, retenues.
Suivre le respect des seuils définis dans le cadre de l’appétit

pour le risque et des ratios réglementaires (division des risques,
concentration…)
D.2. APPÉTIT POUR LE RISQUE
Chaque année, Société Générale Maroc conduit une revue de son
Établir un reporting spécifique au Conseil de Surveillance sur
« appétit pour le risque ». L’objectif est de définir le niveau de prise
les risques encourus sur les apparentés et les parties liées (en
de risque acceptable au regard des ambitions de développement
cas d’irrégularités)
des métiers et la stratégie de la banque. Cet exercice s’appuie
Faire part au Conseil de Surveillance des résultats des stress sur les processus clés d’identification des risques, et est conduit
tests en cohérence avec les autres processus stratégiques tels que le
plan stratégique et financier (PSF), le processus d’évaluation de
Le Président du Comité des Risques présente une synthèse des
l’adéquation du capital (ICAAP) et le plan de redressement de crise
travaux au Conseil de Surveillance.
interne (PRCI).
COMITÉ DES NOMINATIONS ET DES RÉMUNÉRATIONS
L’Appétit pour le risque est ainsi formalisé de manière qualitative,
Membres : au travers d’un ensemble de principes et politiques applicables
aux différents types de risques et quantitative, au travers d’un
Un membre indépendant du Conseil de Surveillance, Président dispositif d’encadrement d’indicateurs clés selon la nature de
du comité risque, par des limites et des seuils d’alerte.
2 Membres du conseil de surveillance LE CONSEIL DE SURVEILLANCE en tant qu’organe d’administration,
Périodicité : Semestrielle approuve l’appétit au risque et s’assure de son respect au travers
un dispositif d’alerte ad hoc. LE CONSEIL DE SURVEILLANCE a
Attributions : institué deux Comités chargés de l’assister en matière de suivi des
Le Comité des nominations et des rémunérations est en charge de Risques et d’évaluation du dispositif de Contrôle Interne :
conseiller et d’assister le conseil de surveillance dans le processus LE COMITE DES RISQUES, en charge des risques de
de nomination et de rémunération de ses membres de ceux du contrepartie, des risques de marché et du suivi des indicateurs
Directoire ainsi que des directeurs généraux adjoints de la banque. d’appétit au risque.
Ce comité est chargé notamment :
LE COMITE D’AUDIT, qui, outre la validation des comptes du
D’évaluer annuellement la structure, la taille et la Groupe, est chargé du pilotage des Risques Opérationnels,
composition du conseil de surveillance et de soumettre des risques de non-conformité, des risques structurels ; et de
des recommandations à ce dernier en vue de modifications l’évaluation du Contrôle Interne.
éventuelles concernant la nomination ou la réélection de ses
membres ; Cette approche permet un pilotage adéquat de la stratégie de la
banque en ligne avec son appétit au risque et dans le respect des
De proposer la désignation des membres du conseil de exigences de Bank Al-Maghrib.
surveillance et des comités d’Audit et des Risques,
D’identifier et de soumettre au Conseil les situations de conflits
d’intérêts qui émaneraient du processus de nomination. D.3. RISQUE DE CRÉDIT
Fixer la rémunération du Président du Conseil de Surveillance Le risque de crédit correspond au risque de perte résultant
de l’incapacité des clients du Groupe, d’émetteurs ou d’autres
Fixer la rémunération des principaux dirigeants de la banque contreparties à faire face à leurs engagements financiers. Ce risque
(membres du directoire et directeurs généraux adjoints). inclut le risque de contrepartie afférent aux opérations de marché
Répartir l’enveloppe des jetons de présence, fixée par et peut être aggravé par le risque de concentration individuelle,
l’assemblée générale, entre les membres du conseil de pays ou sectorielle.
surveillance en fonction de leur assiduité aux réunions. Le risque de crédit est piloté à travers des politiques d’octroi et
Proposer la liste des bénéficiaires de stock options. de tarification, ainsi que du dispositif de surveillance et de suivi
des encours de risque de crédit à l’égard aux limites de risque
Le comité est en charge également de : instaurées.
Examiner la politique générale d’évolution des rémunérations La prise de risque de crédit est au cœur de l’objectif stratégique
de la banque (au regard du contexte local) ainsi que les de la Société Générale Maroc d’accompagner le financement de
enveloppes de parts variables annuelles, l’économie et de construire des relations à moyen et long terme
Examiner les dispositifs d’intéressement à long terme (Epargne avec ses clients (notamment d’être la banque relationnelle de
salariale…), référence).
Analyser périodiquement les autres avantages consentis L’appétit pour le risque de crédit est piloté à travers un dispositif
au personnel (véhicules de fonction, personnel de maison, de politiques de crédit, limites de risque et de politiques de
retraites complémentaires…) tarification, visant à sécuriser au niveau de la Banque :

Un niveau prévisionnel de Charge Nette du Risque (CNR) encours et de capter un mouvement d’affaires. Le financement
compatible avec les objectifs de rentabilité prédéfinis dans le du poste clients, qu’il convient de privilégier par rapport au
cadre du budget annuel et du plan financier ; découvert ou crédit de trésorerie, peut être assuré par le moyen
de l’escompte commercial classique, de lignes spécialisées de
Une variabilité de la CNR compatible avec la tolérance
type avance sur marché, la cession de créance professionnelle
prédéfinie de la Société Générale Maroc quant à la détérioration
et par l’affacturage en s’appuyant sur l’offre d’assurance-crédit
de sa solidité financière sous hypothèse de stress ;
d’ACMAR.
Une couverture acceptable du risque de pertes de crédit par les
Les sûretés sont évaluées en appliquant des décotes de
revenus de marge d’intérêt (équilibre « rentabilité / risque »), à
prudence et en portant une attention particulière à la faculté
travers des politiques de tarification différenciées selon le degré
effective de leur mise en œuvre.
de risque.
La mise en place d’opérations complexes ou présentant
Pour la gestion proactive de son risque de crédit à la Société
un profil de risque spécifique relève d’équipes spécialisées
Générale Maroc s’appuie sur les leviers ci-dessous :
disposant du niveau de compétence et d’expertise requis.
Une filière risque de crédit experte et indépendante :
Les politiques d’octroi de crédit de la SGMA doivent se
La filière risques de crédit est du ressort de la Direction des conformer aux critères définis dans le cadre de la politique
Risques et du Recouvrement qui couvre l’ensemble des aspects de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) ; Une
relatifs à l’octroi des crédits, et à la surveillance des engagements, orientation forte est de diminuer son soutien aux secteurs
en plus de la supervision de l’activité du recouvrement polluants et de s’engager de manière volontariste sur le
précontentieux et contentieux. financement des énergies renouvelables.
L’organisation de la filière Risque obéit aux principes généraux La notation des contreparties constitue un critère clé de la
suivants : politique d’octroi et sert de base au dispositif de délégation
déployé dans la filière commerciale et la filière risque. Le
Indépendance de la filière risque vis-à-vis de la filière dispositif de notation s’appuie sur des modèles internes
commerciale : la filière risque est indépendante conformes aux exigences réglementaires. Une vigilance
hiérarchiquement de la filière Commerciale au siège et particulière est apportée à la mise à jour régulière des notations
en région. Ce principe vise à assurer une gestion saine (qui en tout état de cause sont soumises à une revue annuelle).
et transparente des risques en évitant la dilution des
responsabilités et les conflits d’intérêts ; La Société Générale Maroc recherche une diversification
des risques en encadrant le risque de concentration et en
Séparation entre l’octroi de crédit et la surveillance des risques : maintenant une politique de division des risques à travers
les activités d’octroi de crédit et de surveillance des risques sont un partage avec d’autres partenaires financiers (banques ou
prises en charge par des entités distinctes ; organismes de cautionnement).
Séparation entre l’octroi de crédit et la production de crédit : les Le dispositif de Notations
activités d’octroi de crédit et de production de crédit sont prises
en charge par des entités distinctes. Lors de la décision d’octroi des crédits, les clients de la banque
font l’objet d’une notation, définie suivant les standards du groupe
L’octroi du crédit est exercé en fonction de limites Société Générale et annuellement mise à jour. En plus du langage
d’autorisations déléguées aux divers intervenants en fonction commun des risques qu’elle instaure, la notation a pour but :
du montant, de la nature des crédits, des garanties et de la
notation des clients. D’aider à la prise de décision ;
De permettre de suivre l’évolution de la qualité du risque de la
Des politiques de Risque de crédit en matière d’octroi revues contrepartie ;
régulièrement :
De déterminer l’étendue des délégations pour l’octroi des
La Société Générale Maroc s’appuie sur des Politiques de Risque concours ;
de crédit en matière d’octroi dument formalisées et actualisées D’apprécier la qualité des risques sur un portefeuille donné.
chaque année. Les principes généraux régissant ces politiques
d’octroi sont rappelés ci-dessous : Des Délégations de compétences formelles limitant les
responsabilités
La banque privilégie une perspective de relation clientèle
à moyen et long terme, en ciblant à la fois des clients avec Dans le cadre des circuits de décision de prise et le suivi des
lesquels la banque a une relation établie de confiance et des risques, le Directoire accorde des délégations de compétences aux
prospects présentant un potentiel de développement d’affaires Directeurs Régionaux et responsables de filiales pour l’octroi de
rentable à moyen terme. crédits.
Toute prise d’engagement de crédit s’appuie sur une Ces délégations de compétences sont accordées intuitu personae
connaissance approfondie du client et une bonne par le Directoire et notifiées par lettres nominatives, et établies
compréhension de la finalité de l’opération. L’acceptabilité du en fonction de La notation du client, le marché, la nature de la
risque repose en premier lieu sur la capacité de l’emprunteur garantie, la maturité, l’ancienneté de la relation et l’expérience du
à faire face à ses engagements, notamment au travers des flux gestionnaire.
de trésorerie qui assureront la bonne fin de l’opération. La prise
Les Délégués Régionaux sont par ailleurs autorisés à sous-
de sûretés est recherchée pour réduire le risque de perte en cas
déléguer sous leur entière responsabilité, au maximum 50% de
de défaillance de la contrepartie mais ne peut, sauf exception,
leurs propres délégations de compétences.
constituer la seule justification de la prise de risque.
De la même manière, le Directeur des Risques accorde des
L’adossement au poste clients : La mobilisation du poste clients
délégations de compétences aux responsables er analystes octroi
constitue un objectif majeur du développement de la relation
de la filière risque.
avec nos clients, car elle permet tout à la fois de sécuriser les

Les dossiers de crédits Retail faisant l’objet de scoring sont calculées sur les principaux facteurs de risques de
automatique, peuvent être approuvés par la filière commerciale valorisation ; les encadrements en NPV sont utilisés pour
sans intervention de la filière risques dans le cadre de délégations les positions significatives en termes de risque. Aussi, les
de compétences octroyées par la filière commerciale et sensibilités peuvent être limitées à certaines maturités ;
validées par la Direction des Risques, si ces dossiers respectent
Autres indicateurs utilisés : durée de détention maximale d’une
scrupuleusement les règles consignées dans les politiques de
position, spread de crédit ainsi que le stress test de crédit ;
crédits Retail, détaillées par type de produit (PPI, PPC, PPO,
crédits expresso...), et par type de contrepartie (particuliers, Un encadrement du risque de change à travers une limite de
professionnels, MRE…). position de change globale ainsi que des limites par devise. Ces
limites sont exprimées en NPV « Net Present Value ».
Le dispositif de surveillance des risques :
Ces indicateurs sont encadrés par un ensemble de limites, définies
Le monitoring du portefeuille et le dispositif de recouvrement
et calibrées par la Direction des Risques en liaison avec les Front
constituent des axes majeurs pour la gestion opérationnelle du
Offices, un suivi quotidien du respect de ces limites est effectué
risque de crédit :
par le département de Direction des Risques en charge des
La gestion proactive des risques dégradés est la clé pour risques Marchés.
contenir le risque de perte finale en cas de défaillance d’une
contrepartie. À ce titre, la Société Générale Maroc met en
place des procédures rigoureuses et de outils de détection D.5. RISQUES GLOBAL DE TAUX D’INTÉRÊT
précoce et de mise sous surveillance et/ou de suivi renforcé des
Généralités
contreparties dont le profil de risque est en dégradation.
Les Risques Structurels concernent les risques de taux, de
Les contreparties saines dont le profil de risque est en
change et de liquidité du portefeuille bancaire.
dégradation significative doivent être classées avec diligence
en « Noms sous surveillance » (« Watch List ») à l’initiative de Pour la gestion structurelle des risques de taux et de liquidité,
la Direction des Risques ou de la filière Commerciale afin de la Banque adopte actuellement une approche statique (à
faire l’objet d’une surveillance rapprochée. En cas de défaut de production arrêtée du bilan) dans laquelle toutes les données
la contrepartie et afin de minimiser le risque de perte finale, la sont mises à jour mensuellement et une approche dynamique
gestion individuelle des dossiers les plus importants est confiée pour le calcul de la MNI règlementaire projetée et la sensibilité
à des équipes spécialisées de recouvrement, séparées des de la MNI ainsi que pour la projection des Gaps de liquidité. La
unités responsables de l’origination du prêt. Banque recours à une modélisation des emplois et des ressources
en s’appuyant sur :
Le dispositif de recouvrement aussi bien en phase amiable que
contentieuse, est soutenue par l’amélioration de l’expertise Le détail des contrats pour les produits échéances (en taux et en
des acteurs du recouvrement, la mise en place d’outils et liquidité) ;
d’indicateurs pour le suivi du taux d’efficacité et du taux
d’encaissement par phase de recouvrement. Les dossiers Des règles d’écoulement pour les produits sans échéance.
importants ou sensibles Retail / Non Retail sont confiés à la Conventions d’écoulement pour les autres postes (fond
Direction des Affaires Spéciales, rattachée au Directoire, pour un propres…)
circuit de décision plus court sur ces dossiers.
La Banque dispose depuis 2017 d’un nouvel outil ALM (Fusion Risk
de finastra) pour le calcul des gaps (ou impasses) de liquidité et
de taux, le calcul de la sensibilité (VAN et MNI) aux chocs de taux
D.4. RISQUES DE MARCHÉ
sous différents scénarios, la production de reporting périodiques,
Les risques de marché désignent le risque de perte résultant d’une les simulations (stress-scénarios), et plus largement pour l’analyse
évolution défavorable des paramètres de marché. Ils concernent des risques structurels.
l’ensemble des opérations du portefeuille de négociation et
SG Maroc mesure et gère ses risques ALM :
certains portefeuilles bancaires.
Au niveau de la Banque (Société Générale Marocaine de
L’encadrement des risques de marché repose sur la combinaison
Banques) ;
de plusieurs types d’indicateurs :
Au niveau consolidé pour la maison mère (périmètre
Un ensemble de stress-tests multi-facteurs historiques
légèrement différent incluant SG TANGER OFF SHORE,
(scénarios déjà observés par le passé) et hypothétiques
SOGELEASE, SOGEFINANCEMENT, SOGECAPITAL GESTION,
(scénarios élaborés avec les économistes de la banque)
ATHENA COURTAGE et FONCIMMO).
permettant de prendre en compte des perturbations de
marché exceptionnelles d’occurrence décennale. Ces Au niveau consolidé vis-à-vis de la banque centrale (périmètre
indicateurs estiment la perte résultant d’une évolution sévère pour la maison mère + EQDOM)
des paramètres de marché sur une durée correspondant au
temps permettant de déboucler ou de couvrir les positions Gouvernance
concernées. La limite en Stress Test Global porte sur le scénario Une cellule ALM au sein de la Direction Financière :
le plus dégradé ;
Une Cellule ALM est rattachée à la Direction Financière de SG
Ces scénarios sont complétés par un ensemble de stress-tests MAROC. Son rôle est d’identifier et de suivre les risques structurels
adverses calculés par activité ou facteur de risque pour prendre et de proposer et mettre en œuvre des actions correctrices le
en compte des risques extrêmes sur un marché spécifique cas échéant. Une politique formalisée en date du 30/06/2011 (et
(dislocation, liquidité, concentration …) ; mise à jour régulièrement ou suite à un changement majeur dans
Les indicateurs en « sensibilité » et en NPV « Net Present Value les modalités de gestion des risques structurels) décrit et définit
» permettent d’encadrer la taille des positions. Les sensibilités la stratégie et les modalités de gestion des risques de taux, de
liquidité et de change de la Banque.

L’établissement des reporting de gestion des risques structurels Comptes sur carnets : modèle statistique ;
est du ressort de cette Cellule ALM. L’analyse des reporting est
Comptes à terme : détail du contrat ; pour le risque de taux et en
présentée au comité ALM (ALCO régit par la charte comités ALM),
adoptant un modèle de renouvellement des DAT à l’échéance
dont le rôle est de définir et mettre en œuvre la stratégie à court et
pour l’approche liquidité.
moyen-long termes de la Banque en matière de gestion globale
du bilan (liquidité, taux et change). Découverts (Comptes chèques/comptes courants débiteurs) de
la clientèle: Modèle statistique (Modèle MAJ annuellement avec
Les instances de gouvernance en matière de risques
une calibration sur un historique de profondeur 10ans)
structurels
Découverts (Comptes courants débiteurs) des Etablissements
• Les Organes Internes
de Crédit : sur 12 mois ;
Le Comité d’Audit définit et valide les orientations d’Audit
Gestion propre (Capital, réserves, comptes de régularisation
en matière de gestion des Risques Structurels. Il convient de
actifs et passifs, comptes de compensation, débiteurs et
noter que le Comité d’Audit est une émanation du Conseil de
créditeurs divers, etc.) : Normes Groupe.
Surveillance de SG Maroc, auquel il rend compte périodiquement.
À ce titre, le Comité d’Audit valide les limites de Risques Modèle de remboursement anticipé et de renégociation de taux
Structurels de SG Maroc. mis en place en 2019 et mis à jour annuellement
La mise en œuvre des orientations stratégiques et le respect des
limites opérationnelles de suivi des risques de taux et de liquidité
est assuré par l’ALCO de SG Maroc, et est rapporté à la maison- D.6. RISQUE GLOBAL DE TAUX D’INTÉRÊT
mère à travers des reporting trimestriels réguliers. Le risque global de taux d’intérêt
Un ensemble d’objectifs stratégiques et opérationnels a été fixé au Méthode d’évaluation et de surveillance du risque de taux
Comité Financier : d’intérêts
Optimiser le couple risque/rentabilité en fonction des Le risque de taux se définit comme le risque de voir la Marge
évolutions du marché et de la stratégie clientèle ; Nette d’Intérêt (MNI) varier dans le temps du fait de variations de
Améliorer le coût de la collecte des ressources ; la courbe des taux. Ce risque est analysé en intérêts courus, avec
un impact sur la marge d'intérêt, ou encore en valeur de marché
Prévoir et gérer les impasses de liquidité et de taux ; selon des indicateurs en valeur actuelle nette, qui se calculent par
Optimiser la gestion du portefeuille de titres de placement ; actualisation de tous les flux futurs du bilan, en capital et intérêts,
pour un scénario de taux standard et des scénarios stressés en
Maîtriser les ratios de liquidité ; calculant des sensibilités relatives aux différents scénarios.
Développer la démarche de gestion Actif – Passif ; La gestion du risque de taux structurel par l’ALM se restreint au
portefeuille bancaire excluant les activités de marché qui sont
Sensibilité au risque de taux encadrée par un seuil d’alerte et
gérées par la Direction des Risques dans le cadre du risque
une limite globale, par groupe de maturité (court terme, moyen
marché.
terme, long terme), et par devises MAD et Autres
Présentation des indicateurs de suivi des risques de taux :
Piloter et anticiper les besoins de funding futurs par la
projection dynamique des gaps de liquidités tout en respectant Les indicateurs des risques de taux calculés sont :
les limites réglementaires de liquidité
Gap de taux fixe : la différence sur chaque maturité entre les
• Les Organes Externes montants des encours de passifs et les montants des encours
d’actifs projetés dans le temps.
Le risque structurel de taux fait également l’objet d’un reporting
périodique à Bank Al Maghrib. Ce reporting spécifique est établi Sensibilité de la VAN : mesure la variation de la valeur de la
trimestriellement depuis décembre 2021 sous une nouvelle forme position de taux suite à une variation des taux d’intérêts. A noter
en réponse aux dernières exigence réglementaire sur la gestion que depuis Mai 2021, SG Maroc s’est inscrite dans le projet de
des risques inhérents eau portefeuille bancaire. Le reporting mise en place de la NPV full cash flows, ou une méthode, dite
dénommée IRRBB est communiqué en social trimestriellement et par vague a été adoptée pour calculer les différentes sensibilités
consolidé sur une cadence semestrielle. CT, MT et LT
La maison-mère (Groupe Société Générale / DEVL) instaure à SG Sensibilité de la MNI règlementaire : mesure la variation de la
Maroc des limites de risques de taux par deux approches, dites de marge nette d’intérêts projetée sur 3 ans avec l’hypothèse de
valeur et de revenu. l’évolution du bilan en fonction des projections budgétaires
Les Méthodologies employées par SG Maroc Outils informatiques utilisés
Cette partie traite des méthodes relatives à la gestion des risques La solution informatique utilisée pour l’ALM est le logiciel FUSION
de taux et de liquidité telles que mises en œuvre par SG Maroc. RISK de FINASTRA. L’outil est alimenté par des requêtes à partir
du BI-SME, entrepôt de données englobant tous les systèmes de
L’ensemble du bilan des différents périmètres d’analyse fait l’objet
gestion : Delta & KONDOR AQUARIUS (pour SG Maroc) CASSIOPE
d’une gestion en termes de Risques Structurels. Ainsi, pour la
pour Sogelease Maroc, et à partir des données de gestion SG
modélisation des comptes de bilan, on adopte les méthodes
Tanger Off-Shore et la fenêtre participative DAA.
suivantes :
La filiale EQDOM a été intégrée dans le scope de gestion sur
Comptes à vue (Comptes chèques/comptes courants
l’Outil ALM SG Maroc pour le calcul des TCI, la mise en service
créditeurs) : modèle statistique. (Modèle MAJ annuellement
des reportings structurels de la filiale sont toujours en cours dans
avec une calibration sur un historique de profondeur 10ans) ;
l’attente d’une consolidation de l’entité dans le périmètre Groupe.

La solution permet une grande flexibilité en termes de stress- • Animant le dispositif des correspondants RO (synthèse des
scénarii, de gestion des maturités (time-buckets), de gestion des événements collectés sur la période, diffusion de bonnes
périmètres d’analyse et en termes de restitution. pratiques, rappel des règles de collecte des événements) ;
• Mettant en place et animant un dispositif de développement
de la « Culture Risque » opérationnel auprès des
D.7. RISQUES OPÉRATIONNELS collaborateurs (diffusion de bonnes pratiques, intervention
Les risques opérationnels résultent d’une inadaptation ou d’une terrain, formation/information des managers).
défaillance imputable à des événements internes ou externes, y
Présentation du dispositif de mesure, de maitrise et de suivi
compris les événements de faible probabilité d’occurrence, mais
des risques opérationnels à l’échelle du Groupe
à risque de perte élevé. Ils sont inhérents à tous les produits,
activités, procédures et systèmes de Société Générale Maroc, Société Générale Maroc met en œuvre et améliore en continu ses
et leur gestion fait donc partie intégrante des fonctions de processus, ses outils de gestion et son infrastructure de contrôle
management à tous les niveaux. pour renforcer la maîtrise et le pilotage des risques opérationnels
Tout en s’appuyant sur les expertises existantes, ce dispositif de l’ensemble des processus de la banque et des filiales. Ces
implique que le risque opérationnel soit considéré comme dispositifs comprennent, entre autres, le suivi des pertes et
une catégorie de risque à part entière et fasse l’objet d’une incidents, la supervision managériale, les plans de continuité
identification et d’une évaluation spécifique, d’un suivi et d’un d’activité, les Comités nouveaux produits et des dispositifs
contrôle normalisés, débouchant sur des mesures de réduction de spécifiques complémentaires pour la gestion des risques de non-
risque appropriées. conformité et de sécurité des systèmes d’informations.
À ce titre, la Direction du Contrôle Permanent et des Risques Le dispositif de gestion des risques opérationnels de Société
Opérationnels a pour mission de piloter et de maintenir un Générale Maroc repose sur les principes suivants :
dispositif de gestion des Risques Opérationnels conforme aux 1. Le risque opérationnel constitue une catégorie de risque à part
exigences internes et réglementaires. Aussi, les équipes en charge entière. À ce titre, il fait l’objet d’une identification et d’une
de la gestion du RO ont-elles pour missions essentielles de : évaluation spécifique, de dispositifs de prévention, d’un suivi
Encadrer et structurer le dispositif d’analyse et de prévention et d’un contrôle normalisé, débouchant sur des mesures de
des risques opérationnels et de lutte anti-fraude, à travers : réduction de risque appropriées.
• La mise en place d’une approche basée sur l’analyse des 2. Le risque opérationnel est inhérent à tous les produits,
risques au sein de chaque entité ; activités, procédures et systèmes de la Banque. Sa maîtrise
fait partie intégrante des missions de l’ensemble des
• La mise à jour de la cartographie des risques opérationnels de
collaborateurs. Elle repose sur « Le cercle vertueux du
la Banque ;
processus de maîtrise du risque opérationnel ».
• La définition, la mise en place et l’animation du dispositif de
collecte des événements de risques opérationnels ; 3. L’existence de processus de traitement sécurisés permettant
l’atténuation de l’exposition aux risques opérationnels.
• La définition et la mise en place, en liaison avec les managers
de directions opérationnelles, des KRI (Key Risk Indicators) 4. L’accompagnement et le renforcement de la culture risque de
prospectifs et proactifs ; l’ensemble des acteurs.
• L’accompagnement des métiers dans le déploiement et 5. La mise en place d’un dispositif de contrôle interne robuste et
l’animation d’un dispositif de lutte contre la fraude et la mise son renforcement régulier.
en place d’une cartographie des fraudes ;
6. L’existence d’une gouvernance et des dispositifs dédiés.
Gérer les risques opérationnels constatés / avérés. A ce titre, le Ceux-ci doivent être coordonnés avec les dispositifs et la
Département Mesure RO a pour mission de : gouvernance existant sur les autres types de risques (crédit,
marchés, liquidité, finance…) et s’intégrer dans le cadre de la
• Centraliser la collecte des événements de risques
gouvernance du Groupe.
opérationnels : RO purs, RO liés à du risque de crédit (RORC)
ou à du risque de marché (RORM) ; Au travers de la mise en place du dispositif de gestion des risques
• S’assurer de leur déclaration au fil de l’eau ainsi que de leur opérationnels :
exhaustivité en effectuant les recoupements nécessaires sur Les pertes opérationnelles avérées ainsi que les expositions aux
la base des rapports DIG et des remontées de la Supervision risques opérationnels sont systématiquement remontées aux
Managériale, et en entretenant une étroite concertation/ entités concernées et aux membres de directoire.
coordination avec les Directions concernées, notamment
la Direction des Risques, la Direction du Recouvrement, la Le processus de gestion des risques opérationnels est
Direction des Affaires Juridiques, la Direction des Systèmes soigneusement documenté tout en permettant d’assurer
d’Informations, la Direction des Moyens Généraux et la le respect des instructions, des procédures et des actions
Direction Qualité. correctives se rapportant aux risques opérationnels élevés.
Animer le dispositif de prévention des risques opérationnels et Les auditeurs internes et externes sont appelés à examiner
de lutte anti-fraude, en : périodiquement l’ensemble des composantes du dispositif mis
en place.
• Suivant les plans d’action d’atténuation des risques résultant
de l’exercice de la cartographie des risques par process, du
RCSA, ou des recommandations du contrôle périodique ;

Axes de gestion des risques opérationnels
Le dispositif de maitrise des risques opérationnels de Société 2) devant permettre d’évaluer (directement ou indirectement) un
Générale Maroc s’articule autour de 4 principaux axes, à savoir : ou plusieurs risques clairement identifiés à partir du référentiel
commun des Risques Opérationnels, de la Cartographie des
a. La collecte des pertes
risques par process ou du Référentiel RCSA :
La collecte des événements internes de risques opérationnels
• Soit par catégorie ou sous-catégorie d’événement,
répond principalement à un objectif d’amélioration et de
représentant les manifestations concrètes possibles des
renforcement du dispositif de contrôle afin de réduire les
Risques Opérationnels d’une entité ;
occurrences de pertes provenant de la réalisation d’événements
de risques opérationnels. • Soit par facteur de risques : c’est à dire un élément de
l’environnement et/ou de l’organisation qui contribue à la
Ainsi, l’analyse, l’identification, et la surveillance des événements
survenance d’un Risque Opérationnel. Il est lui-même rattaché
internes de RO sont fondamentales pour assurer une bonne
à la ou les sous-catégories d’événement adéquates.
maîtrise de l’exposition aux risques opérationnels de Société
Générale Maroc. Collecter des données fiables et exhaustives Le KRI a pour objectif d’alerter le management, aux différents
permet de connaître et de suivre le coût de ses risques niveaux de l’organisation de Société Générale Maroc, sur les
opérationnels liés soit aux défaillances opérationnelles, soit activités porteuses de risques opérationnels. Il permet de suivre
aux événements externes. L’analyse des causes de pertes l’exposition aux Risques Opérationnels.
permet d’identifier et de mettre en place les actions correctrices
Le suivi régulier des KRI complète l’évaluation de l’exposition
nécessaires et de limiter ainsi la récurrence de ces pertes.
de la banque aux Risques Opérationnels, en apportant aux
Les données de pertes internes sont également utilisées pour responsables d’entités :
nourrir les autres composantes du dispositif de maîtrise des
Une mesure quantitative et vérifiable du risque ;
risques opérationnels (bonne identification des risques dans
le cadre de l’exercice de cartographie des risques par process, Une évaluation régulière des améliorations ou des
du RCSA et dans adéquation des contrôles de supervision détériorations du profil de risque intrinsèque ou résiduel ou
managériale, identification de KRI, chiffrage des analyses de de l’environnement de prévention et de contrôle, nécessitant
scénarios et contrôle de la pertinence de ce chiffrage). une attention particulière, une action correctrice ou un plan
d’action ;
b. Les indicateurs clés de risque (ou KRI : Key Risk Indicators)
La tendance exprimée par les KRI permet notamment d'alerter sur
Un indicateur clé de risque (KRI) est une donnée objective et
les sources de risque de pertes opérationnelles potentielles. En
mesurable devant permettre d’évaluer un ou plusieurs risques clé
cas de KRI en alerte (i.e. dépassement de seuil sur la période ou
et ainsi d’améliorer leur pilotage.
variation significative), une analyse est faite et le cas échéant, des
1) objective et mesurable signifie : quantifiable, facilement plans d’actions correctives sont définis, mis en œuvre et suivis par
reproductible, documentée et auditable. les entités.

c. L’auto évaluation des risques et des contrôles Faciliter/accompagner la mise en place d’indicateurs clé de
(Cartographie des risques par process ou le RCSA) risque pertinents (KRI – Key Risk Indicators).
L’exercice de la mise à jour de la cartographie des risques par À l’issue des ateliers conduits, une consolidation est réalisée par la
process ainsi que le RCSA (Risk & Control Self Assessment) sont au Direction CPRO afin de permettre notamment de :
cœur du dispositif de pilotage des risques opérationnels mis en
Synthétiser les risques intrinsèques majeurs et les risques
place au niveau de Société Générale Maroc.
résiduels au niveau de Société Générale Maroc et de ses filiales ;
Ces exercices ont pour but d’apprécier et d’évaluer l’exposition
Identifier les plans d’actions qui viennent réduire ces risques
intrinsèque des activités aux risques opérationnels, de mesurer
majeurs ;
l’exposition aux risques résiduels et de proposer des améliorations
des dispositifs de prévention et de protection. Ils sont pilotés par Présenter au Management le profil de risque des entités
la Direction CPRO qui décline la méthodologie RCSA du Groupe évaluées.
et la méthodologie cartographie des risques par process sur son
périmètre, et qui organise des ateliers avec les métiers à couvrir, d. Les Analyses de Scénario (AS)
afin de : Société Générale Maroc, en cohérence avec les règles du Groupe,
Identifier et évaluer les risques opérationnels intrinsèques modélise des scénarios de pertes opérationnelles à forte sévérité
auxquels chaque activité/process est exposée (i.e. risques (stress-tests) afin d’en mesurer la probabilité de survenance et les
inhérents à la nature d’une activité ou d’un process, en faisant impacts financiers. Ces analyses de scénario ont également pour
abstraction de ses dispositifs de prévention et de contrôle) ; objectif de définir les actions de prévention ou de diminution
d’impact qui s’avèrent nécessaires pour se prémunir contre des
Evaluer la qualité des dispositifs de prévention et de contrôle en risques à fréquence faible mais pouvant avoir des conséquences
place permettant de réduire ces risques (existence et efficacité non négligeables pour les activités de la Banque.
de ces dispositifs en termes de détection et de prévention
des risques et/ou de leur capacité à en diminuer les impacts Les Analyses de Scénarios sont déroulées chaque année et
financiers) ; prennent en considération les situations les plus extrêmes et les
plus défavorables.
Identifier les vulnérabilités des dispositifs de prévention et de
protection ; Ainsi, l’analyse des pertes internes, le suivi régulier des KRI,
l’exercice d’auto-évaluation des Risques et des Contrôles, ainsi
Mesurer l’exposition aux risques résiduels de chaque activité/ que les Analyses de Scénario constituent un dispositif d’évaluation
process après prise en compte des dispositifs de prévention et de l’exposition de la Banque aux risques opérationnels complet
de protection (hors couvertures d’assurance) ; qui apporte une mesure quantitative et qualitative du risque.
Identifier et mettre en œuvre, le cas échéant, des plans Des plans d’actions correctifs et préventifs ont été dressés en
d’actions correctrices ; couverture des principales zones de risques identifiées.

COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
BILAN CONSOLIDÉ AUX NORMES IAS/IFRS AU 31/12/2023
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022
Caisse et banques centrales 1 388 649 5 629 265
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2 736 205 2 556 688
- Actifs financiers détenus à des fins de transactions 2 215 714 2 067 164
- Autres Actifs financiers à la juste valeur par résultat 520 491 489 524
Instruments dérivés de couverture - -
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - -
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - -
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non
- -
recyclables
Prêts et créances sur les ec et assimilés au coût amorti 7 269 764 2 457 583
Prêts et créances sur la clientèle et assimilés au coût amorti 94 307 750 95 481 082
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - -
Titres au coût amorti 6 945 029 7 895 193
Actifs d'impôts courants 1 014 139 843 732
Actifs d'impôts différés 1 800 184 1 839 061
Comptes de régularisation et actifs divers 469 317 690 245
Actifs non courants destinés à être cédés - -
Participations dans les entreprises mises en équivalence 430 829 475 793
Immeubles de placement - -
Écarts d'acquisition 291 692 291 692
TOTAL ACTIF 120 194 546 121 319 316
PASSIF 31/12/2023 31/12/2022
Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux - -
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 30 673 33 583
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 30 673 33 583
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - -
Instruments dérivés de couverture - -
Dettes envers la clientèle 73 553 974 72 728 521
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - -
Passifs d'impôt exigible 1 743 962 1 279 719
Passifs d'impôt différé 773 546 775 924
Comptes de régularisation et autres passifs 3 689 075 4 328 344
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurance - -
Provisions 1 162 609 1 213 394
Subventions et fonds assimilés - -
Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 1 634 601 2 006 301
Capitaux propres 15 220 644 14 472 351
Capital et réserves liées 12 060 807 11 442 716
Réserves consolidées 1 757 389 1 772 104
- Part du groupe 1 087 665 1 108 227
- Part des minoritaires 669 724 663 877
Gains ou pertes latents ou différés - -
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 40 888 -
- Part du groupe 40 888 -
- Part des minoritaires - -
Résultat de l’exercice 1 361 559 1 257 531
- Part du groupe 1 317 134 1 205 841
- Part des minoritaires 44 425 51 690
TOTAL PASSIF 120 194 546 121 319 316

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AUX NORMES IAS/IFRS AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Intérêts et produits assimilés 5 083 533 4 576 329
Intérêts et charges assimilés -1 282 893 -1 016 401
MARGE D'INTÉRÊT 3 800 640 3 559 928
+ Commissions (produits) 1 926 343 1 730 162
+ Commissions (charges) -388 126 -322 871
MARGE SUR COMMISSIONS 1 538 217 1 407 292
+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette - -
+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponible a la vente - -
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 111 468 90 866
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 76 511 30 620
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 34 957 60 246
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres - -
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
- -
recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres
- -
non recyclables (dividendes)
+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti 3 767 1 522
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs
- -
financiers à la juste va
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par
- -
capitaux propres en actifs
+/- Produits nets des activités d’assurance - -
+ Produits des autres activités 192 099 205 888
- Charges des autres activités -71 948 -68 512
Produit net bancaire 5 574 242 5 196 984
- Charges générales d'exploitation -2 258 315 -2 218 481
- Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles
-413 821 -346 406
et corporelles
Résultat brut d’exploitation 2 902 106 2 632 097
- Coût du risque de crédit -662 883 -728 674
Résultat d’exploitation 2 239 224 1 903 424
+/- Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en
55 514 53 334
équivalence
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs -36 391 449
+/- Variations de valeur des écarts d'acquisition - -
Résultat avant impôts 2 258 347 1 957 207
- Impôts sur les résultats -896 788 -699 676
+/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession - -
RÉSULTAT NET 1 361 559 1 257 531
Intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle) -44 425 -51 689
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 1 317 134 1 205 842



NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES IFRS
En application des normes et principes de l’IASB (International Filiales mises en équivalence : Pour être mise en équivalence,
Accounting Standards Board), le groupe Société Générale une entité doit satisfaire aux critères suivants :
Maroc a établi ses comptes consolidés au titre de l’exercice Le groupe société générale du Maroc n’a pas la capacité de
clos le 31 décembre 2023 en conformité avec le référentiel IFRS diriger ses activités pertinentes, à savoir celles qui ont une
(International Financial Reporting Standards) applicable à cette incidence importante sur les rendements de l’entité ;
date.
Droit de contrôle compris entre 15 % et 40 % ;
Part dans la situation nette > 0,5 % des capitaux propres de
1. CONSOLIDATION l’activité agrégée ;
Périmètre de consolidation : Total bilan > 0,1% de celui de l’activité agrégée.
Entrent dans le périmètre de consolidation les entités contrôlées Le Groupe Société Générale Marocaine de Banques ne dispose
(Contrôle exclusif ou conjoint) ou sous influence notable. Il pas d’entité ad hoc.
n’est pas fixé de seuils chiffrés d’exclusion dans les normes,
l’appréciation de la matérialité doit se faire conformément aux
normes IFRS.
2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
La nature du contrôle détermine la méthode de consolidation Une immobilisation corporelle est un actif matériel contrôlé
à savoir : Intégration globale pour les entités contrôlées et possédé pour la fourniture de services ou pour les tâches
exclusivement selon la norme IFRS 10 « Etats financiers administratives propres à la banque. En plus de la nature
consolidés » et la mise en équivalence pour les entreprises de la dépense qui reste déterminante pour son passage en
associées et les coentreprises selon les normes IFRS 11 immobilisation (au lieu de charge), il y a lieu de tenir compte de la
« Partenariats » et IAS 28 « Participations dans des entreprises possibilité d’inventorier le bien en question et ce durant toute sa
associées et des coentreprises ». durée d’existence à l’actif de la banque.
Ainsi, l’information est significative si son omission ou son Évaluation initiale :
inexactitude peut influencer les décisions économiques que les
utilisateurs prennent sur la base des états financiers. L’importance Les immobilisations sont inscrites au bilan pour au coût
relative dépend de la taille de l’élément ou de l’erreur, jugée d’acquisition qui se compose du prix d’achat, les droits de
dans les circonstances particulières de son omission ou de son douane et autres impôts et taxes non récupérables, les réductions
inexactitude. commerciales obtenues, des taxes légalement récupérables,
les frais de transports, les frais de transit, les frais d’assurance,
Exclusion du périmètre : les charges d’installation qui sont nécessaires à la mise en état
d’utilisation du bien en question….
Deux cas d’exception existent :
Sont exclus du coût d’acquisition les droits de mutation, les
La détention en vue de revente ultérieure à un horizon
honoraires et commissions et les frais d’actes.
maximum fixé à 12 mois,
L’existence de restrictions sévères et durables qui limitent la Évaluation postérieure :
capacité à transférer des fonds à l’investisseur, Modèle du coût :
Le caractère significatif. Après sa comptabilisation initiale, un actif corporel est
Regroupements d’entreprises : comptabilisé à son coût (ou valeur initiale) après diminution du
cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas éventuelles.
effectué de regroupement courant 2008.
Amortissement :
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 1, le Groupe
a décidé de ne pas retraiter les regroupements d’entreprises Approches par composants : chaque composant d’une
antérieurs au 31/12/06. immobilisation dont le coût est significatif par rapport au coût
total de l’immobilisation doit être amorti séparément.
Options retenues :
Base amortissable : coût d’un actif diminué de sa valeur
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques applique résiduelle.
un ensemble de seuils pour inclure certaines entités dans le Valeur résiduelle : le montant estimé qu’une entité obtiendrait
périmètre de consolidation : actuellement de la sortie de l’actif, après déduction des coûts
Filiales intégrées globalement : Pour être intégrée globalement, estimés, si l’actif avait déjà l’âge et se trouvait déjà dans l’état
une entité doit satisfaire aux critères suivants : prévu à la fin de sa durée d’utilité.
Le groupe société générale du Maroc détient le pouvoir sur Durée d’amortissement (durée d’utilité) : c’est soit la période
l’entité (capacité de diriger ses activités pertinentes, à savoir pendant laquelle l’entité s’attend à utiliser un actif, soit le nombre
celles qui ont une incidence importante sur les rendements de d’unités de production ou d’unités similaires que l’entité s’attend
l’entité) ; à obtenir de l’actif. Le mode d’amortissement utilisé par le groupe
Droits de contrôle > 40 % ; Société Générale Marocaine est le linéaire.
Total bilan > 0,1 % de celui de l’activité agrégée du groupe Options retenues :
Société Générale Marocaine de Banques.
Les options retenues portent principalement sur l’adoption de
l’approche par composants, le changement au niveau de la durée
d’amortissement, et l’adoption du coût amorti.

Modèle d’évaluation : 3. IMMEUBLES DE PLACEMENT

Le Groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas opté Un bien immobilier détenu par le propriétaire (ou par le preneur
pour la réévaluation périodique de ses immeubles d’exploitations. dans le cadre d’un contrat de location-financement) pour en tirer
Valeur résiduelle : des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux.
Les normes préconisent la prise en compte d’une valeur résiduelle Options retenues :
pour chaque immobilisation. Aucun actif ne satisfait aux conditions de classifications en
Le montant amortissable de l’actif est son coût diminué de sa immeuble de placement. Les immobilisations hors exploitations
valeur résiduelle. telles que : les centres de vacances et loisirs, les logements de
La valeur résiduelle des différentes immobilisations est considérée fonction… font parties des immobilisations corporelles.
comme nulle.
Frais d’acquisition : 4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Les frais d’acquisition des immobilisations comprennent Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire
exclusivement : identifiable et sans substance physique, détenu en vue de son
utilisation pour la production de biens et services, pour une
Les droits de mutation (droits d’enregistrement, de location à des tiers ou à des fins administratives.
conservation foncière…),
Les honoraires ou commissions hors les honoraires d’architecte, Immobilisations incorporelles générées en interne :
Les frais d’actes. Un goodwill généré en interne ne peut jamais être reconnu en tant
À l’exclusion des frais de transport, d’installation et de montage qu’actif.
ainsi que les honoraires d’architecte qui sont compris dans la Le processus de production d’une immobilisation incorporelle
valeur d’entrée des immobilisations concernées. comporte deux phases :
Pour la période précédente à 2012, les frais d’acquisition La recherche : les dépenses sont passées en charge.
sont forfaitairement inclus dans le coût des immobilisations Le développement : les dépenses doivent être capitalisées
corporelles concernées (terrains et constructions) sur la base lorsque certains critères sont réunis :
le cas échéant, d’une statistique. D’autres frais tels que les
• La faisabilité technique nécessaire à l’achèvement
honoraires et les droits de mutation sont incorporés dans le coût
des immobilisations. • L’intention d’achever l’immobilisation incorporelle en vue de
son utilisation ou de sa vente
À partir de 2012, les frais d’acquisition sont constatés au réel à
• Sa capacité à utiliser ou à vendre l’immobilisation incorporelle
la suite de l’inventaire physique des immobilisations SGMA, et
intégrés à la valeur brute des immeubles et terrains, subissant • La façon dont l’immobilisation incorporelle générera des
ainsi l’amortissement du bien auquel ils sont rattachés. avantages économiques futurs probables (existence d’un
marché ou l’utilité en interne)
Coût d’emprunt : • La disponibilité des ressources nécessaires à l’achèvement
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’a pas opté • La capacité à évaluer de façon fiable les dépenses
pour la capitalisation des coûts d’emprunt étant donné qu’aucun attribuables à l’immobilisation incorporelle au cours de son
emprunt n’est adossé à l’acquisition d’une immobilisation. développement.
Si l’entité ne peut pas distinguer la phase de développement de la
Approche par composants :
phase de recherche, tous les coûts passent en charges.
La méthode de reconstitution du coût historique, à partir des
Évaluation postérieure :
factures, a été adoptée pour l’application de l’approche par
composants, d’où : Modèles d’évaluation :
Affectation du coût historique par composant, s’il y a lieu. À l’instar des immobilisations corporelles, deux modèles
Distinction entre part terrain et construction. d’évaluation peuvent être appliqués :
Calcul des amortissements en tenant compte des durées et Modèle du coût :
taux d’amortissements retenus pour l’application des normes. Comptabilisation au coût diminué du cumul des amortissements
Retraitement par les capitaux propres du différentiel et des pertes de valeur.
d’amortissements.
Modèle de la réévaluation :
Compte tenu de la nature de l’activité du groupe Société Générale Comptabilisation pour le montant réévalué diminué du cumul des
Marocaine de Banques, l’approche par composants s’applique amortissements et des pertes de valeurs ultérieures. Ce modèle ne
essentiellement aux immeubles. Les principaux composants sont : peut être retenu que si les conditions suivantes sont réunies :
Principaux composants Durée d’utilité Durée sociale • Juste valeur déterminée par référence à un marché actif
(annuelle) (annuelle)
• Les réévaluations régulières
Gros-œuvres 50 25
Agencements 15 10 • Tous les actifs d’une même catégorie doivent être réévalués sauf
Ascenseurs 20 10 s’il n’existe pas de marché actif
Façades 30 10 Amortissement :
Installations techniques (climatisation) 12 10
Installations techniques (électricité) 25 10 Mode d’amortissement :
Installations techniques (groupes 30 10 Le mode d’amortissement doit traduire le rythme de consommation
électrogènes)
Installations techniques (GTB) 15 10 des avantages économiques de l’actif. Le mode linéaire doit être
Installations techniques (autres) 15 10 utilisé si un autre rythme ne peut être déterminé de façon fiable.

Une immobilisation à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie. Comptabilisation chez le preneur :
Une immobilisation à durée d’utilité finie doit être amortie sur Pour tout contrat de location, le preneur devra reconnaitre à son
cette dernière. bilan un actif représentatif du droit d’utilisation du bien loué et
La durée et le mode d’amortissement doivent être réexaminés au une dette représentative de l’obligation de paiement des loyers
minimum à la clôture de chaque exercice. dans le compte de résultat, la charge d’amortissement de l’actif
sera présentée séparément de la charge d’intérêt de la dette.
Pertes de valeur :
Comptabilisation chez le bailleur :
Un test de dépréciation doit être pratiqué à chaque fois qu’un
indicateur de perte de valeur est identifié et à chaque clôture Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs détenus
d’exercice pour les immobilisations incorporelles à durée d’utilité en vertu d’un contrat de location financement et les présenter
indéterminée. comme des créances pour un montant égal à l’investissement net
dans le contrat de location.
Options retenues :
Les paiements reçus doivent être répartis entre la partie en capital
Les immobilisations incorporelles du groupe Société Générale considérée comme un amortissement de la créance et la partie
Marocaine de Banques sont évaluées à leur coût amorti. en intérêt représentant le paiement d’un taux effectif acquis ou à
Le taux d’amortissement retenu est celui appliqué en social. recevoir.
La valeur résiduelle est estimée comme nulle. La comptabilisation des revenus financiers doit s’effectuer sur la
base d’une formule traduisant un taux de rentabilité périodique
Les dépenses engagées dans le cadre des projets informatiques constant sur l’encours d’investissement net restant du bailleur tel
sont traitées dans les comptes sociaux selon deux : que défini dans le contrat de location.
Phase de recherche : les dépenses sont considérées comme
Les entités exerçant l’activité du crédit-bail au niveau du Groupe
charges
sont Sogelease et Eqdom.
Phase de développement : les dépenses sont immobilisées.
Le traitement comptable appliqué par le groupe Société Générale
Marocaine de Banques dans le cadre de la consolidation est
5. CONTRATS DE LOCATION conforme aux IFRS.
La norme IFRS 16 « contrats de location » remplace la norme IAS
17 à compter du 1er Janvier 2019. Elle modifie la comptabilisation 6. CLASSEMENT ET ÉVALUATION DES
des contrats de location, plus particulièrement dans les états INSTRUMENTS FINANCIERS SOUS IFRS9
financiers du preneur, avec des incidences très limitées pour les
bailleurs. À compter du 1er janvier 2018, le groupe Société Générale
Marocaine des banques applique la norme IFRS 9 qui définit,
Principes comptables de la norme IFRS 16 en remplacement de la norme IAS 39, de nouvelles règles de
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au classement, d’évaluation des actifs et passifs financiers et une
preneur pour une période déterminée, le droit d’utilisation d’un nouvelle méthodologie de dépréciation pour risque de crédit
actif en échange d’un paiement ou d’une série de paiements. des actifs financiers et de provisionnement des engagements de
financement et de garantie.
Options retenues Les différences d’évaluation des actifs et passifs financiers
Modalités de transition résultant de la première application de la norme IFRS 9 au 1er
janvier 2018 sont comptabilisées directement dans les capitaux
Pour la première application de la norme IFRS 16, le Groupe propres à cette date.
Société Générale Maroc a choisi de mettre en œuvre l’approche
rétrospective modifiée par la norme. 6.1. CLASSEMENT DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS SOUS
IFRS 9
Au 1 janvier 2019, le montant de la dette locative sur les
er
contrats en cours est calculé en actualisant les loyers résiduels La norme IFRS 9 prévoit 3 catégories d’actifs :
avec les taux en vigueur à cette date en tenant compte de la Coût amorti : Le coût amorti par définition ne peut s’appliquer
durée résiduelle estimées des contrats. Les droits d’utilisation qu’aux instruments de dettes (prêts, créances et titres de dettes)
correspondants sont constatés au bilan pour un montant égal que l’entreprise a l’intention de conserver jusqu’à son échéance
à celui de la dette locative. La première application de la norme permettant une stabilité du résultat.
IFRS 16 est donc sans incidence sur le montant des capitaux
propres au 1er janvier 2019. Juste valeur par résultat
Juste valeur par capitaux propres OCI
Exemptions
Instruments dettes en juste valeur par capitaux propres OCI
Contrats de location à courte durée (inférieurs à 1 an), recyclables
Contrats de location des biens de faible valeur Instruments de capitaux propres en juste valeur par capitaux
Durée propres OCI non recyclables sur option irrévocable.
La durée retenue généralement pour les baux commerciaux est 6.1.1 Critères de classement sous IFRS9
de 9 ans ;
La classification IFRS 9 dépend de 2 critères cumulatifs :
La durée retenue pour les contrats LLD est la durée
contractuelle. Caractéristiques du produit (SPPI ou no SPPI) :
La norme IFRS 9 prévoit un test des caractéristiques des flux de
Taux d’actualisation trésorerie contractuels des instruments de dettes appelé « Test
Le taux d’actualisation appliqué pour l’évaluation de la dette SPPI » afin de s’assurer que les flux de trésorerie du contrat
locative pour les contrats de location est le taux de refinancement correspondent uniquement à des remboursements du principal
sur le marché financier. et à des versements d’intérêts sur le principal restant dû.

Dans le cas contraire, ces actifs devraient être classés en JV Bucket 1 : Créances saines dont le risque de crédit est faible
Résultat. sans dégradation depuis la comptabilisation initiale. La
Le modèle de gestion suivi par l’entité pour la gestion des actifs dépréciation est évaluée au montant des pertes attendues dans
financiers : les 12 mois.
La norme IFRS 9 distingue trois modèles de gestion : Bucket 2 : Créances dont le risque de crédit s’est détérioré de
manière significative depuis la comptabilisation initiale. La
Held To Collect contractual cash-flows (HTC) : la collecte des
dépréciation est évaluée au montant des pertes attendues sur
flux de trésorerie contractuels
toute la durée de vie des créances,
Held To Collect and Sale (HTC&S) : la collecte des flux de
Bucket 3 : l’ensemble des actifs en défaut ou ceux dont la
trésorerie contractuels et la vente des actifs
qualité du crédit sera détériorée au point que la recouvrabilité
Autre / vente (Held For Sale - HFS) : les autres intentions de du principal est menacée. Le bucket 3 correspond au périmètre
gestion de la provision individuelle sous IAS 39.
6.1.2 Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont évalués à la juste valeur
à la date de clôture par résultat ou Juste valeur par capitaux
La norme IFRS 9 prévoit deux classements pour les instruments de
propres OCI sur option irrévocable ligne à ligne.
capitaux propres :
Juste valeur par résultat 6.2.3 Méthodologie de classification sur les périmètres Rétail
Juste valeur par capitaux propres OCI non recyclables sur La méthodologie de classification sur le périmètre Retail est
option irrévocable réalisée à la « maille contrat » et se déroule en fonction des critères
Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de suivants :
transactions sont affectés par défaut dans la juste valeur par Pour les impayés de crédits amortissables :
résultats.
• Entre 31 et 89 jours de retard de paiement, l’engagement est
L’option de la Juste valeur par capitaux propres OCI peut être classé en Bucket 2.
appliquée « ligne à ligne » sur les instruments de capitaux propres • Au-delà de 90 jours retard de paiement, l’engagement est
détenus pour des fins autres que transactions. classé en Bucket 3.
6.1.3 Dérivés (hors couverture) Pour les dépassements d’autorisations de découvert :
Aucun changement induit par la norme IFRS 9. • Entre 31 et 89 jours consécutifs de dépassement
d’autorisation ou de débit non autorisé, l’engagement est
6.1.4 Passifs financiers sous IFRS 9 classé en Bucket 2.
La norme IFRS 9 ne prévoit pas de changement de classement des • Au-delà de 90 jours consécutifs de dépassement
passifs financiers par rapport à IAS39. d’autorisation ou de débit non autorisé, l’engagement est
classé en Bucket 3.
Les catégories comptables disponibles :
Pour les restructurés sortis du défaut, l’engagement est classé
Passif financier au coût amorti : Il s’agit du classement par en Bucket 2 pendant 2 ans.
défaut ;
Passif financier à la juste valeur par résultat : instruments émis 6.2.4 Méthodologie de classification sur les périmètres Non
avec intention de « trading » ou instruments non basiques en rétail
option irrévocable. Tout comme le Retail, la norme IFRS 9.2 introduit la classe
6.2. DÉPRÉCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS SOUS « Sensible » (S2) pour les contreparties Non Retail dès lors qu’elles
IFRS 9 nécessitent une surveillance spécifique au vu de certains facteurs
traduisant la détérioration de leur qualité de crédit.
IFRS 9 propose un nouveau modèle de dépréciation basé L’évaluation de ce risque de crédit pour les contreparties Non
sur l’estimation des pertes de crédit attendues (Expected Retail est réalisée à la « maille client » et se base sur plusieurs
Credit Losses ou ECL) et exige notamment que les entités types de critères permettant de déterminer la Watchlist, base des
comptabilisent une dépréciation des actifs financiers dès la date contreparties sensibles Non Retail.
de comptabilisation initiale.
L’enjeu étant d’identifier rapidement les contreparties Non Retail
6.2.1 Principaux changements en situation sensible avant qu’elles ne basculent en défaut et ainsi
améliorer le taux de prédictivité du passage en défaut.
Les principaux changements du passage des règles de
dépréciation IAS39 à IFRS 9 sont : Société Générale Maroc se base sur plusieurs critères pour décider
Le calcul des provisions sur les encours sains non sensibles ; du caractère sensible de la contrepartie :
Le « Forward looking » : il s’agit d’intégrer des données Un critère qualitatif : qui résulte de la relation commerciale
prospectives pour apprécier les paramètres de défaut ; directe avec le client (exemple : baisse significative des revenus,
La nécessité de suivre la dégradation du risque de crédit au forte dépréciation de la valeur des actifs, dépassements
cours de sa vie depuis l’origine au niveau contrat ; répétés d’une autorisation de crédit, changement significatif de
l’actionnariat ou de la direction de l’entreprise,).
Un périmètre élargi des actifs financiers entrant dans le champ
du calcul de la dépréciation. Des critères quantitatifs discutés lors de comités des sensibles
À chaque date de clôture, l’entité doit déterminer si le risque dont le but est de décider l’entrée/sortie en sensible des
de crédit lié à un instrument financier a augmenté de façon contreparties Non Retail.
importante depuis la comptabilisation initiale. 7. La juste valeur
6.2.2 Modèle de dépréciation La norme IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait
Selon ce nouveau modèle de dépréciation, les actifs financiers (y reçu pour la vente d’un actif où payé pour le transfert d’un passif
compris les titres de dettes) sont classés en 3 catégories : dans une transaction ordonnée sur le marché principal à la date

d’évaluation selon les conditions courantes du marché, que ce 7. PROVISIONS
prix soit directement observable ou estimé en utilisant une autre
technique d’évaluation. 7.1 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
IFRS 13 présente une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon Une provision pour risques et charges est un passif dont
trois niveaux d’importance les données d’entrée des techniques l’échéance ou le montant sont incertains.
d’évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette Un passif est une obligation actuelle de l’entreprise résultant
hiérarchie place au plus haut niveau les prix cotés (non ajustés) d’évènements passés et dont l’extinction devrait se traduire
sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques pour l’entreprise par une sortie de ressources représentatives
(données d’entrée de niveau 1), et au niveau le plus bas les d’avantages économiques.
données d’entrée non observables (données d’entrée de niveau 3).
Évaluation :
Données d’entrée de niveau 1
La norme IAS 37 retient la même méthode d’évaluation des
Instruments valorisés par des prix (non ajustés) cotés sur des provisions pour risques et charges que le référentiel comptable
marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (les marocain. Ainsi le montant comptabilisé en provision doit être la
actions cotées sur un marché actif, les obligations d'Etats ou meilleure estimation de la dépense nécessaire à l’extinction de
d'entreprises qui bénéficient de cotations externes directes l’obligation actuelle à la date de clôture.
(cotations brokers/dealers), les instruments dérivés traités sur les
marchés organisés (futures, options), les parts de fonds (y compris Critères de constitution d’une PRC :
les OPCVM) dont la valeur liquidative est disponible en date L’obligation actuelle envers un tiers.
d'arrêté des comptes.) La forte probabilité de sortie de ressources pour éteindre
Données d’entrée de niveau 2 l’obligation.
La fiabilité de l’évaluation de cette sortie de ressource.
Instruments valorisés à l'aide de données autres que les prix cotés
visés au niveau 1 et qui sont observables pour l'actif ou le passif Options retenues :
concerné, soit directement (à savoir des prix) soit indirectement
Un seuil de 1 MMAD est retenu pour l’analyse des provisions pour
(à savoir des données dérivées de prix). Il s'agit d'instruments
risques et charges, l’actualisation est à effectuer si le montant est
valorisés à l'aide d'un modèle financier basé sur des paramètres
significatif.
de marché. Cette catégorie comprend également la juste valeur
des prêts et créances évalués au coût amorti au bilan et pour Les provisions à caractères généraux et les provisions
lesquels le risque de crédit de la contrepartie fait l'objet d'une réglementées sont annulées.
cotation sous forme de Crédit Default Swap (CDS) 7.2 IFRIC 21 « TAXES »
Données d’entrée de niveau 3 Cette interprétation de la norme IAS 37 « Provisions, passifs
Instruments pour lesquels une part significative des données éventuels et actifs éventuels » précise les conditions de
utilisées pour la valorisation ne sont pas basées sur des données comptabilisation d’une dette relative à des taxes prélevées
observables de marché (données dies non observables). par une autorité publique. Une entité doit comptabiliser cette
dette uniquement lorsque le fait générateur tel que prévu par la
Ainsi, les données d’entrée non observables doivent refléter les
législation se produit. Si l’obligation de payer la taxe naît de la
hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer
réalisation progressive de l’activité, celle-ci doit être comptabilisée
le prix de l’actif ou du passif, y compris les hypothèses concernant
au fur et à mesure sur la même période. Enfin, si l’obligation de
le risque.
payer est générée par l’atteinte d’un certain seuil, le passif lié à
Au cours de l’exercice 2023, il n’y a pas eu de transferts entre les cette taxe ne sera enregistré que lorsque le seuil sera atteint.
niveaux de juste valeur.
Les principales taxes qui ont donné lieu à un retraitement
Evolutions normatives IFRS des états financiers pour la première application de cette
interprétation ont été comptabilisées intégralement en résultat au
Depuis le 01/01/2018, les nouvelles dispositions relatives aux 1er janvier 2016.
dépréciations sont appliquées de manière rétrospective. Les
impacts de l’application de la norme IFRS 9 chez le groupe 7.3 IFRIC 23 « INCERTITUDES RELATIVES AUX TRAITEMENTS
Société Générale Marocaine de Banques au 01/01/2018 ont été FISCAUX »
comptabilisés en contrepartie réserves.
Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et
Application norme NDOD applicable depuis le 01/01/2021. Elle d’évaluation de l’impôt sur les bénéfices lorsqu’une incertitude
consiste à : existe sur le traitement fiscal à appliquer.
Mettre automatiquement en défaut en cas d’arriérés de Cette incertitude doit être reflétée dans les comptes consolidés.
paiement > 90 jours avec possibilité d’application d’un seuil de
matérialité. Méthode de transition :
Mettre en défaut d’un débiteur lorsqu’il existe une situation Le groupe Société Générale Maroc a opté pour l’approche
d’absence probable de paiement, c’est-à-dire que l’on estime partiellement rétrospective en comptabilisant l’effet cumulatif de
que le débiteur ne sera pas en mesure d’honorer pleinement l’application initiale dans les capitaux propres au bilan d’ouverture
son obligation. Des critères de mise en défaut peuvent sur l’exercice 2019.
s’appliquer, qu’il y ait ou non des arriérés de paiement par
ailleurs.
8. GOODWILL
Instaurer une période de probation (franchise) de 90 jours. Les
conditions de mise en Défaut ne sont plus remplies, l’ensemble Le Goodwill est constitué par l’ensemble des avantages
des impayés du débiteur a été apuré, le client a repris ses économiques futurs générés par des actifs qui ne peuvent être
paiements réguliers et il n’y a pas eu d’incident depuis au moins individuellement identifiés et comptabilisés séparément.
90 jours. Il correspond donc à la différence entre le coût d’acquisition et la

part d’intérêt de l’acquéreur dans la juste valeur nette des actifs et s’ils sont payables 12 mois ou plus après la fin de l’exercice,
passifs éventuels identifiables. l’intéressement, les primes et rémunérations différées.
Après être évalué, il doit être comptabilisé à la date d’acquisition Indemnités de fin de contrat de travail.
en tant qu’actif.
Régimes à cotisations définies :
Lorsque l’acquisition est réalisée par étape, le goodwill doit être
Dans les régimes à cotisations définies, l’employeur paye des
calculé à chaque étape, sur la base de la juste valeur de l’actif net
cotisations fixes à une entité distincte et n’aura aucune obligation
identifiable de l’entreprise à cette date.
juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires
Comptabilisation du Goodwill : si le fonds n’a pas suffisamment d’actifs pour servir tous les
Évaluation Initiale du Goodwill : À la date d'acquisition, le avantages correspondant aux services rendus par le personnel
goodwill doit être évalué initialement à son coût. Le coût pour l’exercice et les exercices antérieurs.
d’acquisition et la part d’intérêt de l’acquéreur dans la juste La norme impose à l’entité de comptabiliser les cotisations
valeur nette des actifs et passifs éventuels identifiables. versées au régime à contributions définies lorsque le membre du
Évaluation Ultérieure du Goodwill : Après la comptabilisation personnel a rendu des services en échange de ces cotisations.
initiale, le coût est ajusté du cumul des pertes de valeur, le cas Régimes à prestations définies :
échéant, constatées lors des tests de dépréciation effectués
annuellement ou en réponse à des indices pouvant remettre en Les régimes à prestations définies peuvent être non financés,
question sa valeur comptabilisée. ou partiellement ou intégralement financés. La norme impose à
l’entité :
Écart d'Acquisition : Si la quote-part de la juste valeur des
actifs, passifs et passifs éventuels acquise dépasse le coût De comptabiliser non seulement son obligation juridique
d’acquisition, un écart d’acquisition négatif est immédiatement mais aussi toute obligation implicite générée par les pratiques
comptabilisé en résultat. passées de l’entité.
De déterminer la valeur actuelle des obligations au titre des
Options retenues :
prestations définies et la juste valeur des actifs des régimes avec
Tests Réguliers de Dépréciation des Goodwill : une régularité suffisante pour que les montants comptabilisés
Il est impératif d'effectuer des tests de dépréciation réguliers pour dans les états financiers ne diffèrent pas de façon significative
garantir que la valeur comptable des Goodwill demeure inférieure des montants qui auraient été déterminés à la date de clôture.
à leur valeur recouvrable. En cas de constatation d'une valeur D’utiliser la méthode des unités de crédit projetées pour évaluer
recouvrable inférieure, une dépréciation doit être enregistrée. ses obligations et ses coûts.
Définition des Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) : D’affecter les droits à prestations aux périodes de services en
vertu de la formule de calcul des prestations du régime.
Les Unités Génératrices de Trésorerie sont définies comme le plus
petit groupe identifiable d'actifs et de passifs opérant selon un D’utiliser des hypothèses actuarielles objectives et
modèle économique distinct. mutuellement compatibles concernant les variables
démographiques et financières.
Valeur Recouvrable et Tests de Dépréciation (Norme IAS 36) :
De déterminer le taux d’actualisation par référence à un
La valeur recouvrable, déterminée comme la valeur la plus taux du marché à la date de clôture basé sur les obligations
élevée entre la valeur d'utilité et la juste valeur nette des frais d’entreprises de première catégorie.
de cession, intervient dans les tests de dépréciation selon la
De déduire la juste valeur des éventuels actifs du régime
norme comptable IAS 36. Si le test révèle une valeur recouvrable
montant comptable de l’obligation.
inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation
équivalente à la différence entre ces deux valeurs doit être Amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » :
constatée.
Les amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » rendent
Le test de dépréciation réalisée au 31/12/2023 ne nécessite pas de obligatoire l’enregistrement en Gains et Pertes comptabilisés
dépréciation des goodwills. directement en capitaux propres des écarts actuariels sur les
régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies, sans qu’ils
puissent être reclassés ultérieurement en résultat. Par ailleurs,
9. AVANTAGES AU PERSONNEL
en cas de modification de plan, ces amendements entraînent
La norme IAS 19 identifie 4 catégories d’avantage du personnel : la comptabilisation immédiate en résultat du coût des services
Avantages à court terme, tels que les salaires, les passés, que les droits soient acquis ou non. L’application de ces
rémunérations, les cotisations de sécurité sociale, les congés amendements est rétrospective et leur incidence sur les exercices
payés, les congés maladie, l’intéressement et les primes (s’ils précédents a été enregistrée dans les capitaux propres.
sont payables dans les 12 mois suivants la fin de l’exercice) et Options retenues :
les avantages non monétaires (tel que l’assistance médicale,
le logement, les voitures et les biens ou services gratuits ou Conformément à la norme IAS 19 Révisée, le groupe n’applique
subventionnés) accordés au personnel en activité ; plus la méthode du corridor pour comptabiliser les écarts
actuariels sur ces engagements et reconnait au bilan l’intégralité
Avantages postérieurs à l’emploi tels que les pensions
des réévaluations des régimes post emploi à prestations définies.
de retraite et autres prestations postérieures à l’emploi,
l’assurance-vie postérieure à l’emploi et l’assistance médicale Par ailleurs, et conformément à l’option prévue dans IFRS 1, les
postérieure à l’emploi ; réestimations des écarts actuariels à la date de transition ont été
Avantages à long terme comprenant les congés liés à comptabilisées directement en capitaux propres, sans possibilité
l’ancienneté, congés sabbatiques, jubilés ou autres avantages de recyclage en résultat.
liés à l’ancienneté, indemnité d’incapacité de longue durée et,

Avantages au personnel 12. PREMIÈRE APPLICATION DE LA NORME
Taux
IFRS 17 « CONTRAT D’ASSURANCE » ET
31/12/2022 31/12/2023
d’actualisation DE LA NORME IFRS 9 « INSTRUMENTS
Indemnités FINANCIERS » PAR LA FILIALE
Fin de Carrière
196 147 180 058 4,11 % D’ASSURANCE
Avantages Norme IFRS 17 :
28 178 24 711 4,66 %
Post Emploi
La norme IFRS 17 a été publiée le 18 mai 2017 et modifiée par les
Prime de
184 052 172 236 3,98 % amendements du 25 juin 2020 et du 9 décembre 2021 et remplace
fidélisation
la norme IFRS 4 « Contrats d’assurance ».
Total 408 377 377 005
Les principaux impacts de l’application de la norme IFRS 17
concernent :
L’évaluation des contrats d’assurance principalement
10. DÉRIVÉS matérialisée au passif du bilan : leur valeur est mise à jour à
chaque arrêté sur la base d’une réestimation des flux futurs
Change à termes de trésorerie rattachés à leur exécution. Cette réestimation
Les opérations de change sont enregistrées dans le bilan à la tient compte, notamment, des données de marché au titre des
date de l’engagement et non plus dans le hors bilan, même si éléments financiers et des comportements des assurés ;
la juste valeur à l’initiation est nulle pour la quasi-totalité des La reconnaissance de la marge : bien que la rentabilité
contrats (juste valeur nulle pour des contrats fermes initiés à des des contrats d’assurance reste inchangée, le rythme de
conditions de marché). reconnaissance en résultat est modifié. Tout profit attendu est
Les opérations de change spot donnent lieu à comptabilisation différé au bilan et étalé en résultat sur la durée de couverture
directement au bilan avec réévaluation comme pour le cas des des contrats d’assurance. A contrario, toute perte attendue est
normes marocaines. immédiatement comptabilisée en résultat dès sa première
comptabilisation ou lors des évaluations ultérieures ;
Toutes les opérations de change à terme sont suivies en valeur de
marché. La présentation du compte de résultat : les frais généraux
rattachables à l’exécution des contrats d’assurance sont
Options retenues : désormais présentés en diminution du Produit net bancaire
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’effectue pas parmi les Charges des services d’assurance et n’affectent donc
d’opérations de couverture. plus le total des frais généraux à la face du compte de résultat
consolidé.
L’ensemble des opérations de change réalisées est classé en
instruments en juste valeur par résultat. Norme IFRS 9 :
La première application de la norme IFRS 9 par les filiales
11. IMPÔTS DIFFÉRÉS d’assurance du Groupe au 1er janvier 2023 est rétrospective
Les différences d’évaluation (incluant l’évaluation du risque de
L’impôt différé gomme les distorsions pouvant exister entre :
crédit) des actifs et passifs financiers concernés résultant de
Les valeurs bilantielles comptables et les valeurs bilantielles l’application rétrospective de la norme IFRS 9 à la date du 1er
fiscales ; janvier 2022 sont comptabilisées directement dans les capitaux
Le résultat social et le résultat fiscal ; propres.
Le résultat social et le résultat consolidé. Modalités de transition et de première application normes
L’impôt recalculé représente finalement le résultat courant et le IFRS17/9 :
résultat différé.
La première application des normes IFRS17/9 au 1er janvier 2023
Un impôt différé passif doit être pris en compte pour toutes les est rétrospective et les données comparatives de l’exercice 2022
différences temporelles imposables puisqu’il s’agit d’une dette ont été retraitées.
future d’impôt.
Les différences d’évaluation des actifs et passifs d’assurance
Les impôts différés actifs, qu’ils soient liés à des différences résultant de l’application rétrospective de la norme IFRS 17 à
temporaires déductibles ou à des pertes fiscales reportables, ne la date du 1er janvier 2022 sont comptabilisées directement en
sont pris en compte que si leur récupération est probable. capitaux propres.
L’actualisation est interdite En date de transition (1er janvier 2022), l’application rétrospective
Les actifs et les passifs d’impôt différé doivent être évalués aux des normes IFRS 17 et IFRS 9 par La Marocaine Vie a entraîné une
taux d’impôt dont l’application est attendue sur l’exercice au cours baisse de -24 MMAD du Total capitaux propres consolidés.
duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé sur la base des taux En date de première application (1er janvier 2023), l’impact cumulé
d’impôt adoptés ou quasiment adoptés à la clôture. sur les capitaux propres s’élève ainsi à - 17 MMAD.

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX

PROPRES AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
RÉSULTAT NET 1 361 559 1 257 531
Élements recyclables en résultat net : -4 466 -10 793
Écarts de conversion -4 466 -10 793
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables - -
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d’éléments recyclables - -
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
- -
des entreprises mises en équivalence
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables - -
Impôts liés - -
Éléments non recyclables en résultat net : 40 888 47 543
Réévaluation des immobilisations - -
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies 29 522 76 375
Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l‘objet
- -
d’une option de comptabilisation à la juste valeur par résultat
Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur
- -
par capitaux propres
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
- -
sur entreprises mises en équivalence non recyclables
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables - -
Impôts liés 11 366 -28 832
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 36 422 36 750
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 1 397 981 1 294 281
Dont part du Groupe (ou des propriétaires de la société mère) 1 356 042 1 255 453
Dont part des intérêts minoritaires (ou participations ne donnant pas le contrôle) 41 939 38 828
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2023

Réserves Gains ou Capitaux Total
Tableau de variation Réserves liées Actions et Résultat Intérêts
Capital résultat l'exercice pertes latents propres part minoritaires capitaux
des capitaux propres au capital propres consolidés ou différés du groupe propres
Capitaux propres clôture :
31/12/2021 2 152 500 8 781 613 - 1 797 866 - - 12 731 979 697 100 13 429 079
Opération sur capital - 508 603 - -508 603 - - - - -
Dividendes - - - -348 500 - - -348 500 -28 944 -377 444
Résultat de l'exercice - - - - 1 205 842 - 1 205 842 51 689 1 257 531
Divers opérations sur capitaux - - - 136 141 - - 136 141 -600 135 541
propres
Variation de périmètre - - - 31 292 - - 31 321 -3 678 27 643
Capitaux propres 2 152 500 9 290 216 - 1 108 224 1 205 842 - 13 756 782 715 569 14 472 351
au 31 décembre 2022
Affectation résultat 2022 - 618 091 - 587 751 -1 205 842 - - -
Capitaux propres 2 152 500 9 908 307 - 1 695 975 - - 13 756 782 715 569 14 472 351
au 1er janvier 2023
Opération sur capital - - - - - - - - -
Dividendes - - - -410 000 - - -410 000 -46 349 -456 349
Résultat de l'exercice - - - - 1 317 134 - 1 317 134 44 425 1 361 559
Variation des gains et pertes
comptabilisés directement - - - -164 444 - - -164 444 504 -163 940
en capitaux propres
Réévaluation (ou écarts
actuariels) au titre des régimes - - - - - 40 888 40 888 40 888
à prestations définies
Écart de conversion : variations - - - -4 466 - - -4 466 - -4 466
et transferts en résultat (F)
Divers opérations sur capitaux - - - - - - - - -
propres
Variation de périmètre - - - -29 400 - - -29 400 - -29 400
Capitaux propres clôture : 2 152 500 9 908 307 - 1 087 665 1 317 134 40 888 14 506 494 714 149 15 220 644
31/12/2023

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Résultat avant impôt 2 258 551 1 957 387
+/- dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 413 821 365 999
+/- dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 5 390 -1 069
+/- dotations nettes aux provisions -64 482 213 718
+/- quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -55 514 -53 334
+/- perte nette/(gain net) des activités d’investissement -10 926 -10 439
+/- autres mouvements -16 038 -636
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 272 251 514 239
+/- flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés -7 178 239 7 773 541
+/- flux liés aux opérations avec la clientèle 2 083 732 -4 765 547
+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 83 683 -607 628
+/- flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -166 513 -99 020
- Impôts versés -924 472 -680 301
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles -6 101 808 1 621 045
Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle -3 571 006 4 092 671
+/- flux liés aux actifs financiers et aux participations -85 039 22 555
+/- flux liés aux immeubles de placement - -
+/- flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -784 283 -545 498
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement -869 322 -522 943
+/- flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -331 195 -320 292
+/- autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -371 700 -875 448
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -702 895 -1 195 740
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie -9 856 52 726
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -5 153 079 2 426 713
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 5 796 308 3 369 595
Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif) 5 629 265 3 019 748
Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprés des établissement de crédit 167 043 349 847
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 643 229 5 796 308
Caisse, banques centrales, ccp (actif & passif) 1 388 649 5 629 265
Comptes (actif & passif) et prêts / emprunts à vue auprés des établissement de crédit -745 420 167 043
Variation de la trésorerie nette -5 153 079 2 426 713
ÉCARTS D’ACQUISITION AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Valeur brute comptable en début de période 439 887 439 887
Cumul des dépréciations enregistrées en début de période -148 195 -148 195
Valeur nette comptable en début de période 291 692 291 692
Acquisitions - -
Cessions - -
Dépréciations comptabilisées pendant la période - -
Écarts de conversion - -
Filiales précédemment mises en équivalence - -
Autres mouvements - -
Valeur brute comptable en fin de période 439 887 439 887
Cumul des dépréciations enregistrées en fin de période -148 195 -148 195
Valeur nette comptable en fin de période 291 692 291 692

ÉVOLUTION DU CAPITAL ET DES RÉSULTATS PAR ACTION AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
Capital appelé 2 152 500 2 152 500 2 152 500
Nombres d'actions 20 500 20 500 20 500
Résultat part du groupe 1 317 134 1 205 841 814 533
Résultat par action (KMAD) 64 59 40
GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISÉS AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Titres de participation et de filiales - -
Plus-values nettes de cession - -
Moins-values de cession - -
Dotations aux dépréciations - -
Reprises de dépréciations - -
Immobilisations -36 391 449
Plus-values nettes de cession 490 449
Moins-values de cession - -
Dotations aux dépréciations -36 881 -
Reprises de dépréciations - -
Total général -36 391 449
PARTIES LIÉES AU 31/12/2023
Relation entre les sociétés consolidées du groupe Entreprises consolidées Entreprises consolidées
au 31/12/2023 par Mise en équivalence par Intégration Globale
ACTIF
Prêts, avances et titres 1 178 277 5 511 251
Comptes ordinaires 1 012 977 846 522
Prêts - 4 576 835
Titres 165 300 87 894
Opérations de location financement - -
Actifs divers - 55 086
Total 1 178 277 5 566 337
PASSIF
Dépôts 83 043 5 423 361
Comptes ordinaires 81 060 1 402 527
Autres emprunts 1 983 4 020 834
dettes représentées par un titre - -
Passif divers - 142 976
Total 83 043 5 566 337
Engagements de financement et de garantie - -
Engagements donnés 2 553 -
Engagements reçus - -
Eléments de résultat relatifs aux opérations réalisées Entreprises consolidées Entreprises consolidées
avec les parties liées au 31/12/2023 par Mise en équivalence par Intégration Globale
Intérêts et produits assimilés 40 321 180 862
Intérêts et charges assimilées - 180 577
Commissions (produits) - 1 956
Commissions (charges) - 1 726
Prestations de services données - 48
Prestations de services reçues - -
Loyers reçus - -
Autres - 563

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT
31/12/2023 31/12/2022
Actifs financiers Actifs financiers
Actifs financiers Actifs financiers
détenus à des fins détenus à des fins
à la JV par résultat à la JV par résultat
de transactions de transactions
Créances sur les établissements de crédit - - - -
Créances sur la clientèle - - - -
Actifs représentatifs de contrats en unités
- - - -
de comptes
Valeurs recues en pension - - - -
Effets publics et valeurs assimilés - - - -
Obligations et autres titres à revenu fixe 2 215 714 - 2 067 164 -
Actions et autres titres à revenu variable - 201 354 - 139 298
Titres de participation non consolidés - 319 137 - 350 226
Instruments dérivés - - - -
Juste valeur au bilan 2 215 714 520 491 2 067 164 489 524
PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT
31/12/2023 31/12/2022
Valeurs données en pension EC - -
Instruments dérivés 30 673 33 583
GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JV AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 111 468 90 866
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 76 511 30 620
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 34 957 60 246
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres - -
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - -
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
- -
recyclables (dividendes)
PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

ET ASSIMILÉS AU COÛT AMORTI AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Comptes à vue 391 549 325 276
Prêts 4 652 509 2 136 101
Opérations de pension 2 228 398 -
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS
7 272 457 2 461 377
DE CRÉDITS AVANT DÉPRÉCIATION
Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit -2 693 -3 794
bucket -1- -2 693 -3 794
bucket -2 - -
bucket -3- - -
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS
7 269 764 2 457 583
DE CRÉDITS NETS DE DÉPRÉCIATION

PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Comptes ordinaires 7 877 162 7 985 343
Prêts consentis à la clientèle 87 555 117 88 856 923
Opérations de pension - -
Opérations de location-financement 10 884 854 10 745 052
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE
106 317 133 107 587 318
AVANT DÉPRÉCIATION
Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle -12 009 384 -12 106 236
Bucket -1- -489 883 -465 598
Bucket -2- -708 577 -531 829
Bucket -3- -10 810 925 -11 108 809
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE
94 307 750 95 481 082
NETS DE DÉPRÉCIATION
TITRES AU COÛT AMORTI AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Effets publics et valeurs assimilées 6 945 213 7 894 086
Obligations et autres titres à revenu fixe - 2 150
Titres subordonnés - -
TOTAL TITRES AU COÛT AMORTI AVANT DÉPRÉCIATION 6 945 213 7 896 236
Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle -184 -1 043
bucket -1- -184 -1 043
bucket -2- - -
bucket -3- - -
TOTAL TITRES AU COÛT AMORTI NET DES DÉPRÉCIATIONS 6 945 029 7 895 193
CONTRATS DE LOCATION AU 31/12/2023
ACTIFS AU TITRE DE DROITS D’UTILISATION 31/12/2023 31/12/2022
Dont : droits d'utilisation des contrats de location 323 883 345 835
PASSIFS AU TITRE DE DETTES LOCATIVES 31/12/2023 31/12/2022

Comptes de régularisation et autres passifs 3 689 075 4 328 344
Dont : dettes locatives 188 286 211 389
DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION 31/12/2023 31/12/2022

Intérêts et charges assimilées -1 282 893 -1 016 401
dont: Charges d'intérêts sur dettes locatives -7 614 -8 605
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles
-413 821 -346 406
et corporelles
dont : dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -46 794 -50 207
CONTRATS DE LOCATION - ACTIFS AU TITRE DE DROITS Augmentations Diminutions

31/12/2022 31/12/2023
D’UTILISATION : VARIATION (PRENEUR) (acquisitions) (cessions)
Valeur brute 486 719 30 065 -21 129 495 655
Amortissements et dépréciations -156 630 -30 276 -186 906
TOTAL IMMOBILIER 330 089 -211 -21 129 308 749
Valeur brute 43 151 7 324 -4 514 45 961
Amortissements et dépréciations -27 405 -303 -3 119 -30 827
TOTAL MOBILIER 15 746 7 021 -7 633 15 134
TOTAL DROITS D'UTILISATION 345 835 6 810 -28 762 323 883

RÉPARTITION DES CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS PAR BUCKET
SOUS IFRS 9 AU 31/12/2022
Créances et engagements Dépréciations
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
Prêts et créances sur les établissements
2 461 377 - - -3 794 - -
de crédits et assimilés au coût amorti
Prêts et créances sur la clientèle et assimilés
87 503 618 2 631 406 17 452 295 -465 598 -531 829 -11 108 809
au coût amorti
Titres de dettes au coût amorti 7 896 236 - - -1 043 - -
Engagements Hors Bilan 17 457 529 469 418 3 113 326 -34 412 -24 210 -366 749
RÉPARTITION DES CRÉANCES, ENGAGEMENTS ET DÉPRÉCIATIONS PAR BUCKET

SOUS IFRS 9 AU 31/12/2023
Créances et engagements Dépréciations
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
Prêts et créances sur les établissements
7 272 457 - - -2 693
de crédits et assimilés au coût amorti
Prêts et créances sur la clientèle et assimilés
85 914 900 4 251 453 16 150 780 -489 883 -708 577 -10 810 925
au coût amorti
Titres de dettes au coût amorti 6 945 213 -184
Engagements Hors Bilan 23 409 246 704 994 1 171 041 -34 380 -24 196 -377 414
ÉVENTUALITÉS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN DONNÉS ET REÇUS AU 31/12/2023
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT
31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS DONNÉS
Aux établissements de crédit - -
À la clientèle 9 037 019 6 560 345
Ouverture de crédit - -
Autres engagements en faveur de la clientèle - -
Total des engagements de financement donnés 9 037 019 6 560 345
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENTS REÇUS
des établissements de crédit - -
de la clientèle 173 213 315
Total des engagements de financement reçus 173 213 315 -
ENGAGEMENTS DE GARANTIE
31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS
D’ordre des établissements de crédit 3 677 115 3 832 968
D’ordre de la clientèle 12 571 146 10 646 960
Cautions administratives et fiscales et autres cautions - -
Autres garanties d’ordre à la clientèle - -
Total des engagements de garantie donnés 16 248 261 14 479 928
ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS
des établissements de crédit 8 924 813 2 323 319
de l'état et d'autres organismes de garantie 10 260 042 5 592 718
Total des engagements de garantie reçus 19 184 855 7 916 037

DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE ET DETTES SUBORDONNÉES AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
Autres dettes représentées par un titre 13 729 267 14 370 241
titres de créances négociables 13 541 414 14 147 540
emprunts obligataires 187 853 222 701
Emprunt subordonnés - -
à durée déterminée - -
à durée indéterminée - -
Titres subordonnés - -
à durée déterminée 1 634 601 2 006 301
à durée indéterminée - -
Total 15 363 868 16 376 542
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
Comptes à vue 581 684 158 448
Emprunts 6 987 876 7 576 999
Opérations de pension 1 086 636 2 375 493
TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS 8 656 196 10 110 940
DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
Comptes ordinaires créditeurs 57 012 057 56 287 473
Comptes à terme 5 760 993 5 570 714
Comptes d'épargne à taux administré 10 195 559 10 210 700
Bons de caisse 585 366 659 634
Opérations de pension - -
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 73 553 974 72 728 521
MARGE D’INTÉRÊTS AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec la clientèle 4 728 913 490 985 4 237 927 4 335 506 365 337 3 970 170
Comptes et prêts/emprunts 4 188 788 479 380 3 709 407 3 836 385 349 734 3 486 652
Opérations de pensions - 27 -27 2 533 -531
Opérations de location-financement 540 125 11 578 528 547 499 119 15 070 484 049
Opérations interbancaires 354 621 791 908 -437 287 240 823 651 064 -410 241
Comptes et prêts/emprunts 196 435 750 252 -553 817 50 258 634 259 -584 001
Opérations de pensions 158 186 41 656 116 530 190 565 16 805 173 760
Emprunts émis par le groupe - - - - - -
Instruments de couverture de résultats futurs - - - - - -
Instruments de couverture des portefeuilles
- - - - - -
couverts en taux
Portefeuille de transactions - - - - - -
Titres à revenu fixe - - - - - -
Opérations de pensions - - - - - -
Prêts/emprunts - - - - - -
Dettes représentées par un titre - - - - - -
Actifs disponibles à la vente - - - - - -
Actifs détenus jusqu’à échéance - - - - - -
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES
5 083 533 1 282 893 3 800 640 4 576 329 1 016 401 3 559 928
D’INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS

COMMISSIONS NETTES AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Commissions nettes sur opérations 1 626 877 388 126 1 238 751 1 451 235 322 871 1 128 365
avec les établissements de crédit - - - - - -
avec la clientéle 646 350 88 370 557 981 656 731 79 143 577 588
Sur titres 28 022 7 067 20 955 28 577 4 576 24 001
De change 952 505 292 690 659 816 765 928 239 152 526 776
sur instruments financiers à terme et autres
- - - - - -
opérations hors bilan
Prestation de services bancaires et financiers 299 466 - 299 466 278 927 - 278 927
produits nets de gestion d’OPCVM 15 809 - 15 809 14 171 - 14 171
produits nets sur moyen de paiement 235 307 - 235 307 209 535 - 209 535
assurance 2 785 - 2 785 2 987 - 2 987
autres 45 565 - 45 565 52 234 - 52 234
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 1 926 343 388 126 1 538 217 1 730 162 322 871 1 407 292
COÛT NET DU RISQUE AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Dotation aux provisions -2 675 569 -1 608 858
Provisions pour dépréciation des prêts et créances -2 531 909 -1 525 174
bucket 1 -45 838 -64 295
bucket 2 -193 080 -209 458
bucket 3 -2 292 991 -1 251 421
Provisions engagements par signature -92 649 -61 866
bucket 1 - -25
bucket 2 5 -
bucket 3 -92 654 -61 841
Autres provisions pour risques et charges -51 011 -21 818
Reprises de provisions 2 738 727 1 179 971
Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 2 629 878 1 098 039
bucket 1 22 974 188 718
bucket 2 16 284 -
bucket 3 2 590 620 909 321
Reprises de provisions engagements par signature 81 996 57 995
bucket 1 - 17 649
bucket 2 - 5 409
bucket 3 81 996 34 937
Reprise des autres provisions pour risques et charges 26 853 23 937
Variation des provisions -726 041 -299 787
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -39 946 -30 383
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -713 133 -287 144
Récupérations sur prêts et créances amorties 37 781 23 868
Autres pertes -10 743 -6 128
COÛT DU RISQUE -662 883 -728 674

PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITÉS AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Produits nets de l'assurance - - - - - -
Produits nets des immeubles de placement - - - - - -
Produits nets des immobilisations en location simple 36 394 - 36 394 3 846 - 3 846
Produits nets de l'activité de promotion immobilière - - - - - -
Autres produits 155 705 -71 948 83 757 202 042 -68 512 133 530
Total 192 099 -71 948 120 151 205 888 -68 512 137 376
COMPTES DE RÉGULARISATION, ACTIFS ET PASSIFS DIVERS AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Dépôts de garantie versés et cautionnements constitués - -
Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres - -
Comptes d'encaissement - -
Part des réassureurs dans les provisions techniques - -
Produits à recevoir et charges comptabilisées d'avance 207 947 143 913
Autres débiteurs et actifs divers 261 370 546 332
Total des comptes de régularisation et actifs divers 469 317 690 245
Dépôts de garantie reçus - -
Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 318 237
Comptes d'encaissement - -
charges à payer et produits constatés d'avance 2 066 504 1 770 252
Dettes locatives 188 286 211 389
Autres créditeurs et passifs divers 1 433 966 2 346 466
Total des comptes de régularisation et passifs divers 3 689 075 4 328 344
CHARGE NETTE DE L’IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Charges d'impôts courant -924 268 -680 121
Charge nette d'impôt différé de l'exercice 27 480 -19 555
Charge nette d'impôt sur les bénéfices -896 788 -699 676
DÉTAIL DE LA CHARGE D'IMPÔTS
31/12/2023 31/12/2022
Actifs d'impôts courants -924 268 -680 121
Actifs d'impôts différés 27 480 -19 555
Total -896 788 -699 676
CALCUL TAUX EFFECTIFS D'IMPÔTS
31/12/2023 31/12/2022
Résultat avant impôts 2 258 347 1 903 424
Taux d'impôts effectif 39,71% 36,76%
Différences permanentes - -
Autres éléments -1,21% 0,99%
Taux d'impôts applicable 38,50% 37,75%

IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Actifs d'impôts courants 1 014 139 843 732
Actifs d'impôts différés 1 800 184 1 839 061
Actifs d'impôts courants et différés 2 814 323 2 682 793
Passifs d'impôt exigible 1 743 962 1 279 719
Passifs d'impôt différé 773 546 775 924
Passifs d'impôts courants et différés 2 517 508 2 055 643
INFORMATION SECTORIELLE AU 31/12/2023
Banque Maroc Financement
Autres Total
et Offshore spécialisées
Total bilan 102 823 235 16 020 920 1 350 391 120 194 546
dont
Eléments de l'actif
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2 380 924 32 155 323 126 2 736 205
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - - - -
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés
7 268 073 1 689 2 7 269 764
au coût amorti
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 79 062 739 15 244 944 67 94 307 750
Immobilisations corporelles 1 697 430 73 488 166 634 1 937 552
Eléments de l'actif
Dettes envers les établissements de crédit 7 553 388 1 102 808 - 8 656 196
Dettes envers clientèles 73 517 710 36 264 - 73 553 974
Dettes subordonnées 1 634 601 - - 1 634 601
Capitaux propres 13 653 696 1 202 848 364 099 15 220 644
Compte de résultat
Marge d'intérêts 2 990 706 811 213 -1 279 3 800 640
Marge sur commissions 1 295 796 46 590 195 831 1 538 217
Produit net bancaire 4 467 546 880 622 226 074 5 574 242
Charges de fonctionnement 1 964 526 248 992 44 797 2 258 315
Résultat d'exploitation 2 109 120 616 243 176 743 2 902 106
Résultat net 857 574 326 228 177 757 1 361 559
Résultat net part du Groupe 857 552 291 348 168 234 1 317 134
CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Charges de personnel -1 236 133 -1 257 676
Impôts et taxes -50 811 -53 096
Charges externes -966 015 -944 170
Autres charges générales d'exploitation -5 356 36 461
Dotation aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles -413 821 -346 406
Charges générales d'exploitation -2 672 136 -2 564 886

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES AU 31/12/2023
Reprise Reprise Autres
31/12/2022 Dotation 31/12/2023
disponible utilisée variations
Provisions pour risques d’exécution
425 371 92 649 -65 926 -16 070 -34 435 990
des engagements par signature
Bucket 1 34 412 - - - -33 34 380
Bucket 2 24 210 -5 - - -8 24 196
Bucket 3 366 749 92 654 -65 926 -16 070 7 377 414
Provisions pour engagements sociaux 443 956 39 569 -43 659 - -32 426 407 440
Autres provisions pour risques et charges 344 067 50 753 -7 848 -11 177 -56 616 319 179
Provisions pour risques et charges 1 213 394 182 971 -117 433 -27 247 -89 076 1 162 609
IMMOBILISATIONS AU 31/12/2023
31/12/2023 31/12/2022
Cumul des Cumul des
Valeur Valeur Valeur Valeur
amortissements amortissements
brute nette brute nette
et pertes de et pertes de
comptable comptable comptable comptable
valeur valeur
Terrains et constructions 2 241 590 -1 044 002 1 197 588 2 250 487 -977 840 1 272 647
Equip. mobilier, installation 2 549 952 -1 640 346 909 606 2 254 495 -1 548 396 706 099
Biens mobiliers donnés en location - - - - - -
Autres immobilisations 162 378 -8 137 154 241 131 081 -4 715 126 366
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4 953 920 -2 692 485 2 261 435 4 636 063 -2 530 951 2 105 112
Logiciels informatiques acquis 2 333 001 -1 567 019 765 983 1 894 216 -1 323 892 570 324
Logiciels informatiques produits
- - - - - -
par l'entreprise
Autres immobilisation incorporelles 513 571 - 513 571 483 545 - 483 545
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 846 572 -1 567 019 1 279 553 2 377 762 -1 323 892 1 053 870
TOTAL IMMOBILISATIONS 7 800 492 -4 259 504 3 540 988 7 013 825 -3 854 843 3 158 982
PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31/12/2023
Société Activité % de contrôle % d'intérêt Méthode

SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUES Bancaire 100,00% 100,00% IG
INVESTIMA Société de participation 48,04% 48,04% IG
SOGECAPITAL BOURSE Intermédiation en bourse 100,00% 100,00% IG
SOGECAPITAL GESTION Gestion d'actifs 99,94% 99,94% IG
SOGECAPITAL PLACEMENT Gestion d'actifs 99,96% 99,96% IG
SOGELEASE Leasing 100,00% 100,00% IG
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE Bancaire 99,92% 99,92% IG
SOGEFINANCEMENT Crédit à la consommation 100,00% 100,00% IG
ATHENA COURTAGE Courtage d'assurance 96,93% 96,93% IG
FONCIMMO Activité immobilière 100,00% 100,00% IG
SOGECONTACT Centre d'appel 99,83% 99,83% IG
CRÉDIT EQDOM Crédit à la consommation 56,82% 55,21% IG
LA MAROCAINE VIE Assurances 49,01% 49,01% MEE
ALD AUTOMOTIVE Location longue durée 15,00% 15,00% MEE
NEMA CAPITAL Gestion d'actifs 50,00% 50,00% IG
SOGEFONCIERE Activité immobilière 100,00% 100,00% IG
SOGECAPITAL INVESTISSEMENT Gestion d’actifs 100,00% 100,00% IG
IG : Intégration globale - MEE : Mise en équivalence

ANALYSE DES RÉSULTATS SUR LA PARTICIPATION
DES FILIALES
Participation au capital Produits inscrit
Dénomination de la société émettrice
en 31/12 2023 au CPC
Participations dans les entreprises liées 8 570 894
SOGELEASE 100,00% 2 346 158
SOGECAPITAL GESTION 99,94% 64 461
INVESTIMA 48,04% 35 686
SOGECAPITAL BOURSE 100,00% 11 572
SOGECONTACT 99,83% 20 190
SOGECAPITAL PLACEMENT 99,96% 4 047
FONCIMMO 100,00% 21 237
ATHENA COURTAGE 96,93% 99 462
BANQUE OFFSHORE 99,92% 7 332
LA MAROCAINE VIE 49,01% 2 820 632
SOGEFINANCEMENT 100,00% 291
CREDIT EQDOM 55,21% 2 233 358
SOGEFONCIERE 100,00% 28 518
SOGECAPITAL INVESTISSEMENT 99,99% 1 992
ALD AUTOMOTIVE 15,00% 875 958
Autres titres de participation 7 279 010
FINEA 0,32% 187 046
LESIEUR AFRIQUE 0,03% 6 042 676
ECOPARC DE BERRECHID 20,00% 48 704
SG ABS 13,20% 727 062
SG ATS 0,10% 202 402
SOGEPIB 5,00% 22 568
SOGEPOS 13,20% 48 552
HONORAIRES VERSÉS AUX CONTRÔLEURS DE COMPTES

PWC FIDAROC AUTRES
Montant/ Pourcentage/ Montant/ Pourcentage/ Montant/ Pourcentage/
Total
Année Année* Année Année* Année Année*
2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Commissariat aux comptes,
certification, examen des
1 131 - 92% - 1 651 1 396 67% 68% 736 2 115 84% 98% 3 518
comptes individuels et
consolidés
Émetteur 1 131 - 100% - 1 131 901 69% 65% - 1 361 - 64% 2 262
Filiales - - - - 520 495 31% 35% 736 754 100% 36% 1 256
Autres diligences et
prestations directement liées
100 - 8% - 150 - 6% - 100 - 11% - 350
à la mission du commissaire
aux comptes
Émetteur 100 - 100% - 100 - 67% - - - - - 200
Filiales - - - - 50 - 33% - 100 - 100% - 150
Sous-total 1 231 - 100% - 1 801 1 396 73% 68% 836 2 115 95% 98% 3 868
Autres prestations rendues - - - - 650 650 27% 32% 40 40 5% 2% 690
Autres - - - - 650 650 100% 100% - - - - 650
Sous-total - - - - - - - - 40 40 100% 100% 40
Total général 1 231 - 100% - 2 451 2 046 100% 100% 876 2 155 100% 100% 4 558
(*) Part de chaque ligne dans le total général de l’année concernée

RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2023
































RAPPORT ENVIRONNEMENTAL, SOCIAL ET DE GOUVERNANCE
“ CONSTRUIRE UN
MEILLEUR, DURAB
RESPONSABLE ET

AVENIR
LE,
INNOVANT ”
Les défis environnementaux et

sociaux, exacerbés par les crises
sanitaires et géopolitiques, sont le
plus grand enjeu collectif de notre
temps. Gouvernements, entreprises,
citoyens, nous devons tous en prendre
conscience et agir face à ce véritable
changement de paradigme.
Le développement économique
ne se conçoit plus sans progrès
environnemental et social. Le Groupe
Société Générale Maroc a un rôle
moteur pour contribuer à construire
des modèles de développement plus
écologiques et inclusifs, permettre
l’émergence de nouveaux moteurs de
croissance durable et encourager les
transformations positives du monde.
Engagé dans l’accompagnement de
ses clients, le groupe Société Générale
Maroc a placé la Responsabilité
Sociale d’Entreprise (RSE) en tant
qu’axe stratégique transverse. Elle
concerne l’ensemble de ses métiers,
pour lesquels elle est à la fois une
opportunité d’innovation et un facteur
de durabilité.

ENJEUX PRIORITAIRES RSE

POUR SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
MAROC
E
n 2023, Société Générale Cinq axes ont ainsi été identifiés avec l’opérationnalisation en 2023 d’une feuille de route
Maroc a continué dans ambitieuse autour de ces dits axes :
sa démarche RSE en
s’appuyant sur les résultats de
son enquête de matérialité avec
l’écoute des parties prenantes,
la prise en compte des exigences
réglementaires en évolution ainsi
que l’alignement à la stratégie
avancée du Groupe en la matière.
1 2
La gouvernance et l’éthique L’employeur responsable
Veiller au respect des lois et des principes Veiller à la qualité de vie au travail,
déontologiques, agir avec intégrité et à la diversité, à l’inclusion et au
éthique et inscrire la gestion des risques développement professionnel des
au cœur de chacune de nos démarches. équipes, facteur essentiel permettant
d’encourager l’engagement des
collaborateurs et de gagner en
performance.
3 4
L’accompagnement de Le développement
transition écologique des territoires
Agir en faveur du climat et de En prenant part aux innovations
l’environnement en soutenant une sociétales émergeant au Maroc, soutenir
transition juste, écologique et inclusive. le développement et la résilience de
l’économie locale et accompagner en
particulier les transformations positives.
5 Ces axes s’alignent parfaitement avec

l’ambition de Société Générale Maroc qui
L’adoption des meilleurs vise à coconstruire avec ses clients un
standards pour nos clients
avenir meilleur et durable tout en étant
Satisfaire au mieux les besoins actuels une entreprise financière exemplaire. Ils
et futurs de nos clients en fournissant se déclinent en dix enjeux prioritaires
des services de qualité, pertinents, constituant la base de la feuille de route
innovants et numériques et en leur opérationnelle RSE des différents métiers
permettant de faire face aux défis futurs. de la banque.

Être exemplaire en tant Co-construire avec nos clients un avenir meilleur
qu'entreprise financière et durable
Gouvernance Employeur Transition énergétique Développement Adoption des meilleurs standards

et éthique Responsable et climatique des territoires pour nos clients
Éthique Financement Acteur éco-

Financement
et efficacité Risques Diversité Cadre de de la responsable Croissance Confidentialité Digitalisation Confiance
à impact
de la ESG et inclusion travail positif transition pour compte des territoires des données et innovation Client
positif
Gouvernance énergétique propre
Une démarche structurée répondant à des standards internationaux,

utilisée pour la priorisation des enjeux ESG
La démarche a été menée en combinant une approche qualitative La consolidation de ces réponses a abouti à la matrice de
et quantitative : d’abord, en s’appuyant sur une évaluation de matérialité qui classifie les enjeux selon leur impact estimé par
critères de matérialité pour classer plus d’une centaine d’enjeux les parties prenantes internes (axe des abscisses) et selon leur
extra-financiers en fonction de leur pertinence et de leur impact sur importance relative pour les parties prenantes externes (axe des
les parties prenantes et sur la Banque. Cette analyse a permis de ordonnées). Elle a permis d’identifier dix enjeux cruciaux, quatre
ressortir 23 enjeux qui ont été évalués selon leur importance par un majeurs et trois importants.
panel représentatif des parties prenantes, au travers d’entretiens 48% des répondants à l’enquête ont jugé le niveau de responsabilité
individuels approfondis. Ainsi, il a été procédé à l’analyse de ces sociétale de Société Générale Maroc de « pionnier ou engagé ».
enjeux à la lumière de leurs contributions qualitatives.
L’étape suivante a consisté à inviter nos parties prenantes internes
et externes à répondre à une consultation digitale en assignant une
note de 1 à 4 aux 21 enjeux sélectionnés.
MATRICE DE MATÉRIALITÉ
Les résultats de l’enquête réalisée, présentés ci-dessous, sont classés en trois types d’enjeux* : importants, majeurs et cruciaux.
3,9
1 Ethique et efficacité
de la gouvernance
3,8 2 Confidentialité et sécurité
Enjeu crucial des données et des systèmes
3,7
3 Transition énergétique et lutte
contre le changement climatique
7 4 Diversité, anti-discrimination
3,6 et égalité H/F
Enjeu majeur
Importance pour les parties prenantes externes
5 Digitalisation et innovations
technologiques
3,5
4 6 Confiance client et communication
10 1 Responsable
3,4 7 Financement de projet
Enjeu important à impact positif
3
6
8 8 Risques du développement durable
13 5
3,3
2 9 Cadre de travail positif
et protection sociale
14
3,2 10 Contribution à la croissance
des territoires
9
3,1 11 Achats Responsables
15 12 Dialogue social et engagement
17 12 des salariés
3,0
11 13 Compétence et employabilité
des salariés
2,9 14 Accessibilité aux services bancaires
15 Préservation de la nature
2,8
et de la biodiversité
16 16 Transition du modèle bancaire
17 Solidarité et philanthropie
2,7
2,7 2,8 2,9 3,0 3,1 3,2 3,3 3,4 3,5 3,6 3,7 3,8 3,9
Importance pour les parties prenantes internes
* Pour une meilleure illustration des résultats, certains enjeux ont été regroupés.

CADRE DE PILOTAGE
DE LA DURABILITÉ
Société Générale Maroc s’est inscrite dans un nouveau plan axe fort de son ambition stratégique RSE. Elle a ainsi intégré la
stratégique Jossour 25 à horizon 2025 qui vient confirmer ses RSE au cœur de sa gouvernance de manière transverse en
ambitions de croissance et de transformation en alignement avec déploiement au niveau de tous ses métiers. Pour assurer la mise
les tendances structurelles du marché. L’objectif de ce programme en œuvre de cette ambition, la banque a développé un cadre
est de transformer les modèles relationnels et opérationnels de pour la gestion des risques d’origine environnementale et sociale
la banque pour répondre aux besoins et nouveaux usages des (E&S) en s’appuyant sur des lignes de défense disposant de
clients, délivrer une proposition de valeur bancaire différente responsabilités séparées.
et capitaliser sur un modèle opérationnel industriel, agile et Il est vrai que la stratégie RSE de Société Générale Maroc est
efficient. L’ambition stratégique Jossour 25 s’articule autour de construite en tenant compte des attentes de ces parties
5 axes majeurs. L’engagement continu de Société Générale prenantes, des spécificités locales de son écosystème, des
Maroc pour un développement profitable et durable en faveur exigences réglementaires et des orientations choisies par ses
d’une économie plus inclusive place la Responsabilité Sociétale et instances de gouvernance pour développer un business à impact
Environnementale en tant qu’axe stratégique transverse parmi les positif. Il n’en reste pas moins vrai qu’elle demeure alignée avec
5 axes majeurs du plan Jossour 25. les engagements du groupe Société Générale, pionnier en la
Aussi, Société Générale Maroc souhaite conduire ses activités de matière sur le plan international, et avec un code de conduite
manière exemplaire, faisant de la culture de la responsabilité un s’appuyant sur des valeurs partagées.
GOUVERNANCE RSE TRANSVERSE
Directoire Organes d’administration et

de direction et leurs comités
Secrétariat Général
Approuve les orientations stratégiques de la banque
intégrant les grands axes de la politique suivie en
Entité RSE matière de RSE et veille à leurs mises en œuvre
Comité RSE Comité des risques

Animation au travers d'un
réseau des correspondants
RSE
BU / SU
Le Conseil de surveillance approuve les orientations L’entité RSE, rattachée au Secrétaire Général, est chargée aussi de
stratégiques, orientations qui seront mises en œuvre, sous son définir et de mettre en œuvre la stratégie RSE de l’entreprise (en
contrôle, par la Direction Générale. lien avec les différentes directions opérationnelles et supports
La Direction générale examine les sujets RSE à travers, concernées).
notamment : Les BU/SU de la banque sont responsables de la mise en œuvre
Le Comité RSE, présidé par le Directeur Général de Société et de l’alignement de leurs initiatives avec la politique RSE de
Générale Maroc, et qui a pour mission de définir la stratégie Société Générale Maroc. La déclinaison de la feuille de route
RSE et suivre la mise en œuvre des différents plans d’action en opérationnelle RSE au sein des métiers concernés se gère à travers
termes RSE ; des comités RSE dédiés par BU/SU.
Le Comité des Risques qui supervise la gestion des risques À noter que dans tous les Comités Nouveaux Produits de la
(dont les risques climatiques). Banque, le Responsable RSE fait partie des membres permanents
avec pour objectif d’analyser les risques de tout nouveau produit,
liés à la responsabilité sociale et environnementale de la banque
tout en proposant des conditions permettant l’allocation de ses
risques.

SÉPARATION DES LIGNES DE DÉFENSE
L’intégration des principes de gestion des risques d’origine E&S le respect des exigences réglementaires et en cohérence avec
dans le dispositif de gestion des risques a permis de renforcer les recommandations du Groupe concernant l’évaluation des
la gouvernance. Une application du principe de séparation des contreparties et des transactions.
responsabilités de ligne de défense pour un pilotage robuste
Les Directions des Risques et de la Conformité ont la charge de
du dispositif de gestion des risques d’origine E&S a conduit à la
la 2e ligne de défense en ce qui concerne la gestion des risques
clarification des rôles de la 1ère ligne de défense (BU/SU) et de la
d’origine E&S. À ce titre, elles exercent un contrôle de niveau 2
2e ligne de défense (Directions des Risques et de la Conformité).
sur les risques de non-alignement, de réputation ou de crédit,
Les entités opérationnelles ont la charge de déployer le système d’origine E&S et évaluent la qualité du dispositif de la 1ère ligne
de gestion des risques d’origine E&S sur leur périmètre dans de défense sur les risques d’origine E&S.
GESTION DES RISQUES D’ORIGINE E&S
1ÈRE LIGNE DE DÉFENSE 2ÈME LIGNE DE DÉFENSE

3ÈME LIGNE DE DÉFENSE
BUSINESS UNITS LES DIRECTIONS DES RISQUES
ET DE LA CONFORMITÉ INSPECTION GÉNÉRALE
Évaluations des contreparties ET AUDIT INTERNE
et des transactions Responsables de valider le dispositif
de 1ère ligne de défense sur les risques En charge d’effectuer des audits
Définition d’une gouvernance propre d’origine E&S et de revoir les situations
pour révision des cas complexes internes indépendants
de non-alignement
CONTRÔLE PERMANENT
DE NIVEAU 2
CONTRÔLE PERMANENT DE NIVEAU 1
CONTRÔLE PERMANENT

DIALOGUE AVEC LES PARTIES PRENANTES

Société Générale Maroc dialogue avec ses parties prenantes d’une manière constructive pour mieux répondre à leurs attentes chaque
fois que possible dans le respect de la réglementation et des lois en vigueur.
PARTIE PRENANTE CONCERNÉE DISPOSITIF DE DIALOGUE MIS EN PLACE
• Suivi et analyse de la satisfaction client

Clients • Dispositif d’écoute permanent (enquêtes qualitatives et quantitatives)
• Étude d’image
• Baromètre employeur
Collaborateurs • Dialogue avec les instances représentatives du personnel
• Droit d’alerte des collaborateurs
• Relations étroites avec les autorités de supervision bancaire et financière

Régulateurs et superviseurs et les organes de régulation
• Participation aux consultations et événements de la place financière
• Rencontres régulières avec les associations soutenues

Société civile • Veille des projets, entreprises ou secteurs faisant l’objet de controverses ou
de campagnes publiques de la part de la société civile
• Politique d’achats responsables

• Respect des principes d’achat responsable (équité, transparence,
Fournisseurs équilibre, traçabilité)
• Intégration dans les contrats de la charte d’achat responsable et de la
clause RSE
• Étude et analyse des évaluations de performance financière

Agences de notation
• Échanges et suivis réguliers avec les analystes

Société Générale cherche à atteindre les plus hauts standards de
p les Principes directeurs
qualité de service.
l’OCDE (Organisation
économiques) ;
5.2.4.1 Le Leadership Model p les Principes directeurs d
aux droits de l’homme.
Les valeurs nourrissent le Leadership Model qui définit les
comportements et les compétences attendus, en mettant l’accent sur Ces valeurs sont intégrées
UNE DÉMARCHE CULTURE ET CONDUITE
la façon dont les résultats sont atteints, autant que sur les résultats conduite, commun à l’ense
eux-mêmes. dans lequel il opère. Ce Co
AU SERVICE DE NOS VALEURS Les compétences comportementales traduites par le Leadership Model
partie prenante (clients, c
régulateur/superviseurs, pu
sont déclinées pour les trois principaux niveaux de responsabilité dans
de comportement individu
l’entreprise (Dirigeants, managersDansetcettecollaborateurs) et sont
Lancée en 2016, la démarche Culture et Conduite s'inscrit une référence directe au
optique, nos valeurs - Esprit d’équipe, Innovation,
aujourd'hui au cœur decommunes
la stratégie du àgroupe
l’ensemble du Groupe. Responsabilité, Engagement - inspirent et fondent notre vision
Société Générale. dispositif de lutte contre les
et ende banque relationnelle au service des clients et de l’économie.
Le Groupe a pour objectif Lesd’ancrer
quatreunevaleurs
culture desont
responsabilité
traduites compétences clés (voir : schéma
Elles mettent l’accent sur la façon dont les résultats sont atteints, dans les princi
Disponible
d’appliquer les normes les plus exigeantes du secteur bancaire en
ci-dessous), elles-mêmes illustrées autant par
que sur des comportements
les résultats eux-mêmes.
matière de contrôle et de conformité. Il engage ses collaborateurs Code de conduite constitu
observables
à agir avec intégrité et dans et lois
le respect des évaluables.
applicables à toutes
Société Générale. Il prom
ses activités.
l’environnement, la préve
corruption, la lutte contre
du terrorisme, le respect de
données, la conduite à tenir
ESPRIT D’ÉQUIPE
achats responsables.
Je mets mon
énergie et mon talent Ces règles vont au-delà d
au service du collectif légales et réglementaires e
dans certains pays, ne son
standards que s’impose le G
Consultable par l’ensemble
INNOVATION JE
JE DÉVELOPPE
DÉVELOPPE RESPONSABILITÉ est disponible sur le s
MON IMPACT
NOTRE IMPACT (https://www.societegenerale
Je sais raisonner CLIENT Je dirige avec
en rupture et je crée
20de%20conduite/code_de_c
éthique et courage
les conditions ainsi qu’un Code relatif à
de l’innovation d’influence viennent le préci
sites/default/files/documents
fiscale_groupe_societe_gene
https://www.societegenerale
20de%20conduite/code-lutte
ENGAGEMENT
Le Groupe s’engage à exerc
J’inspire et j’engage
par l’exemple et mon et transparence et à se co
attention aux autres dans tous les pays dans
concerne l’offre et la réce
Le guide interne des compétences du Leadership Model décrit les participation aux repas d’
comportements attendus pour chacune de ces compétences. En cadre de ses activités profe
CODE DE CONDUITE impliquent des personn
parallèle, un outil intranet d’autopositionnement permet à chacun, en
vingt questions, de se situer par rapport à la conduite souhaitée, et politiquement exposées (PP
Les valeurs du Groupe sont intégrées au sein d’un référentiel clients et fournisseurs, s’appuie sur des exigences éthiques telles
donne des outils de développement pour
appelé Code de Conduite, commun à l’ensemble des activités
progresser sur les différentes
que le respect de la confidentialité de l’information, l’intégrité des
thématiques.
du Groupe et des pays dans lequel il opère. Ce Code décrit marchés et le droit d’alerte.
les engagements envers chaque partie prenante (clients,
Le Code de Conduite s’applique à tous. Il est partagé avec tous les
collaborateurs, investisseurs, fournisseurs, régulateur /
collaborateurs et est remis à chaque nouvelle recrue.
superviseurs, public / société civile) ainsi que les principes de
comportement individuel et collectif attendu. Chaque collaborateur est invité à adhérer, respecter
| GROUPE SOCIÉTÉ et agir en
GÉNÉRALE | DOCUMEN
cohérence avec le code de déontologie et contribuer ainsi à la
Ce Code de Conduite, validé par le Conseil d’administration, est
protection de l’actif fondamental de la Banque : sa réputation.
décliné en codes de conduite spécifiques ou chartes, notamment
pour veiller à la loyauté des pratiques, à la lutte anti-corruption, la Le respect du Code de Conduite et de ses principes fait l’objet
déontologie ou à la probité fiscale. d’une attention et d’un suivi très étroit par Société Générale Maroc.
L’ensemble des collaborateurs ont ainsi bénéficié régulièrement
Ainsi, le Code de Conduite adopté par Société Générale Maroc
d’une formation « Code de Conduite », une formation renouvelée
établit les valeurs et les lignes de conduite à observer par
fin 2023 sous forme de « Parcours Ethique & Conduite ».
l’ensemble de ses collaborateurs. Il détaille les règles de bonne
conduite, les principes essentiels en matière de comportement Société Générale Maroc poursuit ainsi chaque jour le
individuel et collectif, comme l’intégrité, la rigueur, la développement d’une culture forte et partagée par tous ses
responsabilité et le sens du service. Il régit les relations avec les collaborateurs.

ALIGNEMENT AVEC LES ENGAGEMENTS

ET ORIENTATIONS GROUPE
La responsabilité sociétale du groupe Société Générale est au cœur de sa raison d’être :
CONSTRUIRE ENSEMBLE, AVEC NOS CLIENTS,

UN AVENIR MEILLEUR ET DURABLE
UNE AMBITION RSE QUI MET EN ACTION NOTRE
EN APPORTANT DES SOLUTIONS FINANCIÈRES RESPONSABLES ET INNOVANTES
RAISON
CONSTRUIRE ENSEMBLE, AVEC NOS CLIENTS, UN AVENIR MEILLEUR ET D

Pour tenir compte des attentes de toutes ses parties prenantes et de leur diversité, le groupe Société Générale a mené une enquête de
EN APPORTANT DES SOLUTIONS FINANCIÈRES RESPONSABLES ET INNO
matérialité qui a permis d’identifier quatre piliers à partir desquels il a inscrit son ambition ESG.
TRANSITION DÉVELOPPEMENT
ÉCOLOGIQUE DES TERRITOIRES
Accompagner tous nos clients dans leur Soutenir les transformations positives,
300
transition, avec des solutions innovantes sociétales et économiques sur le plan local
pour répondre à leurs nouveaux besoins
CONSTRUIRE MDS
ENSEMBLE SUR 2022-2025
Contribution financ
CULTURE DE EMPLOYEUR
RESPONSABILITÉ RESPONSABLE
Maintenir les normes de gouvernance les plus Offrir un environnement de travail attractif,
élevées, avec une raison d'être qui traduit inclusif et motivant
nos valeurs et notre état d'esprit
Avec la mobilité durable comme axe différenciant
UN ENGAGEMENT DE PLUS DE 20 ANS EN FAVEUR DE LA TRANSITION ÉCOLOGIQUE

Le groupe Société Générale a contribué à l’émergence de nouveaux standards, ce qui lui a permis d’avoir une base solide sur laquelle
s’appuyer dans sa stratégie et ambition ESG. Il est à l’origine ou participe à des initiatives transversales mondiales.
2001 - 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Positive impact Initiative Climate Principes pour un PACTA for Banks UNEP-FI Net-Zero Aviation Climate-
Initiative Bond secteur bancaire Banking Alliance Aligned Finance
Conseil de
responsable des & NZAO Working Group
CDP, Principes ICMA Green Bond l'hydrogène
Nations Unies Aluminium
de l'Équateur et Principles Steel Climate-
et Engagement Climate-Aligned
Soft Commodities Aligned Finance
Engagement Collectif pour le Finance Working
Compact Working Group
de Katowice Climat Group
Coalition Getting Sustainable STEEL
to Zero Principles
Poseidon
principles

ENGAGEMENTS CLIMATIQUES
Dans le cadre de la Net Zero Banking Alliance (NZBA), le groupe Société Générale anime plusieurs groupes de travail sectoriels. Il s’est
engagé à aligner ses portefeuilles avec des trajectoires en ligne avec les trajectoires de l'Accord de Paris, en adressant en priorité les
secteurs les plus émissifs et fixant des cibles intermédiaires.
Engagés à traiter en priorité les secteurs les plus émissifs :
Nouveaux engagements
2022 2024
Réduire de 20 % l'exposition à l'extraction date butoir NZBA*
de pétrole et gaz à 2025 par rapport à 2019 PÉTROLE ET GAZ
ÉNERGIE
Réduire de 30 % les émissions absolues liées à
CHARBON
l'utilisation finale de la production de pétrole et de gaz TRANSPORT MARITIME
à 2030 par rapport à 2019 AUTOMOBILE
Réduire à 125 g CO2/kWh l'intensité des émissions de ACIER
carbone de production d'électricité d'ici 2030 IMMOBILIER
AGRICULTURE
Réduire de 40 % l'intensité carbone des livraisons ALUMINIUM
d'ALD Automotive à 2023 par rapport à 2019 AVIATION
CIMENT
Réduire à zéro l'exposition au charbon d'ici 2030 dans les
pays de l'UE et de l'OCDE et en 2040 dans le reste du monde *Net Zero Bank Alliance
Pour gérer davantage proactivement ses impacts, le groupe Société Générale se base dans l’exercice de ses activités sur des politiques
sectorielles qu’il renforce par de nouveaux engagements.
3 positions environnementales et sociales Nouveaux engagements en faveur de
BIODIVERSITÉ CLIMAT DROITS HUMAINS
la préservation de la biodiversité
9 politiques sur les secteurs les plus sensibles
AGRICULTURE INDUSTRIELLE
NUCLÉAIRE CIVIL

ET EXPLOITATION FORESTIÈRE

BARRAGE ET ÉNERGIE CHARBON THERMIQUE
HYDROÉLECTRIQUE

CENTRALES THERMIQUES DÉFENSE
GÉRERPROACTIVEMENT
GÉRER PROACTIVEMENTLES
LESIMPACTS
IMPACTS DES ACTIVITÉS(3/3)

DES
ACTIVITÉS
(3/3)
NAVIRES MINES

ENGAGEMENTSCLIMAT
ENGAGEMENTS CLIMATAU
AUTITRE
TITREDES
DESPOLITIQUES
POLITIQUESSECTORIELLES
SECTORIELLES
PÉTROLES ET GAZ
9 9politiques
politiquessur
surles
lessecteurs
secteursles
lesplus
plussensibles
sensibles
De plus, Société Générale accompagne ses clients dans la transition, avec une offre de solutions dédiées et un engagement de
contribution à la finance durable de 300 Md€ à 2025.
Agriculture industrielle Nucléaire civil
Sur un et
plan émission de CO2 directe, Société
exploitation forestière
Générale est engagée sur une cible de réduction de sa propre empreinte carbone,
à -50 % entre 2019 et 2030.
DES AXES D’INTERVENTION RSE 2023

DE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Société Générale Maroc a articulé sa feuille de route RSE de 2023 autour des enjeux prioritaires découlant de sa récente enquête de
matérialité tout en s’inscrivant dans le prolongement de sa démarche entamée les années précédentes. Elle s’est ainsi construite autour
des axes suivants :
Adoption des
Gouvernance Employeur Transition énergique Développement
meilleurs standards
et éthique responsable et climatique des territoires
pour nos clients
Éthique et efficacité de la Diversité et inclusion Financement de la Financement à impact Confidentialité des

gouvernance Cadre de travail positif transition énergétique positif données
Risques Acteur écoresponsable Croissances des Digitalisation et
Environnementaux, pour compte propre territoires innovation
Sociaux et de Confiance client
Gouvernance

GOUVERNANCE
ET ÉTHIQUE
S
ociété Générale Maroc
s’appuie sur une
gouvernance solide, à
l’écoute de son environnement
et respectueuse des plus hauts
standards d’éthique. Une
gestion rigoureuse et maîtrisée
des risques et une conduite
responsable des activités
constituent le socle sur lequel
sont prises l’ensemble des
décisions.
ÉTHIQUE, DÉONTOLOGIE ET EFFICACITÉ

DE LA GOUVERNANCE
L’éthique et la conformité sont les piliers de notre métier de institutionnel du Groupe : https://www.societegenerale.com/fr/le-
banquier. Notre responsabilité nous impose de veiller au respect groupe-societe-generale/ethique-et-conformite/code-de-conduite
des lois et des principes déontologiques, d’agir avec intégrité Ainsi, le Code de conduite adopté par Société Générale Maroc
et d’inscrire la gestion des risques au cœur de chacune de établit les valeurs et les lignes de conduite à observer par
nos démarches. C’est un devoir envers nos parties prenantes, l’ensemble de ses collaborateurs que ce soit en matière de
indispensable à leur confiance. comportement individuel ou collectif. Les relations avec les clients
En tant que banque responsable, Société Générale Maroc et fournisseurs sont régies avec des exigences éthiques telles que
s’attache à appliquer et diffuser une culture forte de responsabilité le respect de la confidentialité de l’information, l’intégrité des
et d’éthique. Cela implique, pour tous les collaborateurs, marchés et le droit d’alerte.
un respect permanent des valeurs éthiques et des normes Le respect du Code de conduite et de ses principes fait l’objet
professionnelles. Ces derniers doivent inscrire leurs actions d’une attention et d’un suivi très étroit par Société Générale Maroc
dans le respect des dispositions propres aux activités bancaires dont l’objectif est de préserver sa relation de confiance avec ses
et financières, qu’elles soient de nature législatives ou clients et avec l’ensemble de ses parties prenantes.
réglementaires, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles,
déontologiques ou internes.
PRÉVENTION DES CONFLITS D’INTÉRÊTS
En interne, des campagnes de sensibilisation à la loyauté
des pratiques, aux règles de lutte contre la corruption ou le Le dispositif de prévention et de gestion des conflits d’intérêt de
blanchiment, et d’une manière générale au respect du code de Société Générale Maroc distingue 3 catégories potentielles de
conduite et du code déontologique, sont régulièrement menées conflits :
en ce sens. Les conflits pouvant survenir entre Société Générale Maroc et
ses clients ou entre les clients de la banque ;
CODE DE CONDUITE Les conflits pouvant survenir entre Société Générale Maroc
et ses collaborateurs ou mandataires sociaux (notamment
Le groupe Société Générale est particulièrement attaché à dans le cadre d’activités impliquant l’intérêt personnel d’un
l’intégrité de ses pratiques : un actif essentiel dans la confiance collaborateur et ses obligations professionnelles) ;
que lui accordent ses clients, contreparties et autorités
de régulation. Soucieux de veiller à ce que chacun de ses Les conflits d’intérêts vis-à-vis des tiers/fournisseurs de Société
collaborateurs se comporte avec intégrité, le Groupe dispose d’un Générale Maroc.
Code de conduite qui rassemble tous les engagements guidant Ce dispositif repose sur un cadre normatif qui rappelle
les comportements et l’activité professionnelle de ses équipes. les principes et les lignes de conduite à respecter par les
Ce Code est largement accessible aux parties prenantes via le site collaborateurs afin d’éviter les situations de conflits d’intérêts

susceptibles d’entraver le respect LUTTE CONTRE LA CORRUPTION
des obligations réglementaires et
déontologiques de la banque et
d’entrainer des risques juridiques, La corruption dite « active » se définit comme le fait de proposer un
commerciaux ou de réputation. avantage indu (Une chose de valeur) à une personne ou de céder à
ses sollicitations (tendant à lui fournir un avantage indu), pour qu’elle
Globalement, tout collaborateur doit accomplisse ou s’abstienne d’accomplir un acte lié à sa fonction.
s’abstenir d’entretenir avec les clients,
partenaires et fournisseurs des relations La corruption dite « passive » se définit comme le fait de solliciter ou
personnelles qui contreviendraient à ses d’accepter un avantage indu (une Chose de Valeur) d’une personne en
devoirs professionnels ou le mettraient en vue d’accomplir ou de s’abstenir d’accomplir un acte de sa fonction ou
situation de conflit d’intérêt. un acte facilité par l’exercice de cette fonction.
Société Générale Maroc décline une Le trafic d’influence est une autre forme de corruption qui peut être
politique interne rigoureuse qui s’appuie aussi actif ou passif :
sur : Le trafic d’influence dit « actif » est le fait de proposer un avantage
Une organisation adéquate, permettant indu (une Chose de Valeur) à une personne ou de céder à ses
aux principales activités susceptibles sollicitations (tendant à lui fournir un avantage indu), pour que celle-
d’entrer en conflits d’intérêts de ci abuse de son influence en vue d’obtenir, au profit de la personne
bénéficier d’une indépendance de par versant cet avantage, une décision favorable d’une autorité ou d’une
leur rattachement au directoire ; administration publique.
Des mesures spécifiques permettant Le trafic d’influence dit « passif » est constitué par le fait de
à des entités sensibles telles que la solliciter ou d’accepter un avantage quelconque d’une personne pour
salle des marchés de bénéficier d’une abuser de son influence en vue d’obtenir, au profit de la personne
séparation « physique » à travers la versant cet avantage, une décision favorable d’une autorité ou d’une
sécurisation des accès aux locaux administration publique.
dédiés ; Le Groupe Société Générale dans son ensemble s’interdit de pratiquer
Des procédures d’habilitation qui la corruption. Aucune forme de corruption n’est tolérée au sein des
limitent l’accès aux informations entités du Groupe.
confidentielles aux seules personnes en
ayant besoin dans le cadre de l’exercice
Le groupe Société Générale Maroc a Des actions de sensibilisation de
de leurs activités ;
mis en place un dispositif complet pour l’ensemble des collaborateurs par
Des règles strictes en matière la lutte contre la corruption, avec le rapport à la lutte contre la corruption,
d’exécution des opérations sur les déploiement d'équipes dédiées au sein ainsi que des formations pour les
marchés financiers (respect du principe de la banque, la mise en œuvre d'une collaborateurs les plus exposés ;
d’équité dans le traitement des ordres cartographie des risques détaillée, un
Un dispositif d’alerte professionnelle,
des clients, interdiction de tout dispositif de sensibilisation pour tous
sachant que le droit d’alerte peut être
intéressement d’un collaborateur au les collaborateurs, la publication d'une
exercé :
succès d’une transaction spécifique, nouvelle version du Code de Conduite
obligation de transparence des applicable au niveau mondial prévoyant - Auprès de la ligne managériale ou
frais et commissions appliqués aux une « tolérance zéro » pour ce type en saisissant directement le Chief
opérations…) ; d'agissement, ainsi que le renforcement Compliance Officer (CCO) local ;
La mise en place d’une cartographie du système d'alerte (« whistleblowing »). - En adressant un signalement
de conflits d’intérêt permettant directement au groupe Société
Toutes les entités du groupe Société
l’identification des situations Générale via un outil d’alerte,
Générale Maroc adoptent une attitude
potentielles de conflits d’intérêt. Cette plateforme sécurisée garantissant la
ferme vis-à-vis de la corruption
cartographie est soumise à une revue protection des données personnelles
(cadeaux, avantages, repas d’affaires,
annuelle ; ainsi qu’une stricte confidentialité
manifestations...). Chaque collaborateur
des informations ;
Des formations dispensées à l’ensemble est responsable de ne pas participer à des
actes de corruption, de veiller à détecter - Ou en adressant directement via le
des collaborateurs exposés.
les comportements anormaux et de les nouvel outil d’alerte local Whistle-B
signaler dans les meilleurs délais. (plateforme sécurisée garantissant la
protection des données personnelles
Le dispositif de Société Générale Maroc ainsi qu’une stricte confidentialité
en matière de prévention et gestion des informations) ;
des actes de corruption repose sur un
cadre normatif robuste, renforcé depuis La mise en place d’une cartographie des
juin 2018 par le code de conduite anti- risques de corruption ;
corruption qui s’appuie sur des principes La mise en place de procédures
stricts conformément aux dispositions comptables et opérationnelles
réglementaires les plus rigoureuses en la permettant de détecter les faits de
matière. corruption ;
Afin de renforcer la vigilance sur cet La mise en place d’un régime
aspect, Société Générale Maroc a mis en disciplinaire ;
place un programme solide et structuré
reposant sur : L’évaluation et la gestion des risques des
tiers ;

Un dispositif en matière de déclaration Chacun des collaborateurs respecte comme une Opération d’Initié lorsque la
des cadeaux, repas d’affaires et les règles nationales et internationales personne qui y a recours sait qu’elle le fait
évènements externes à travers un outil relatives à la lutte contre les abus sur la base d’une Information Privilégiée.
dédié. de marché et exerce une vigilance
Manipulation de marché : Les
permanente afin de protéger l’intégrité
Société Générale Maroc obtient en 2023 la employés de Société Générale Maroc
des marchés. De ce fait, il est strictement
certification ISO 37001 pour son système s’interdisent de manipuler le marché,
proscrit, notamment, d’enfreindre
de management anti-corruption à l’issue seuls ou avec d’autres, à leur avantage
les règles relatives au délit d’initié, de
de l’audit externe effectué par la Cabinet ou à l’avantage d’un tiers, au moyen
divulguer de façon illicite des informations
International EuroCompliance. Cette de quelque acte ou série d’actes que
privilégiées, de diffuser des informations
distinction témoigne de l’engagement ce soit, de silences, de diffusion de
envoyant des signaux faux ou trompeurs
indéfectible de la Banque envers des fausses informations ou de rumeurs, par
aux marchés, de manipuler les cours.
pratiques éthiques et transparentes, et de l’utilisation de pratiques trompeuses
sa volonté de lutter contre la corruption à Information privilégiée : Tous ou par tout autre moyen. Ils ne doivent
tous les niveaux. les employés de Société Générale pas exercer ou tenter d’exercer, pour
Maroc, disposant dans l'exercice de leur propre compte, sur le marché d’un
leur profession ou de leurs fonctions instrument financier, une manœuvre
INTÉGRITÉ DE MARCHÉ d'informations privilégiées, s’interdisent de nature à agir sur le cours des titres
La réglementation sur la transparence de les utiliser pour réaliser ou permettre ou ayant pour objet d’entraver le
et l'intégrité des marchés vise à créer sciemment de réaliser sur le marché, fonctionnement régulier du marché.
les conditions d'un marché efficient et à soit directement, soit par personne Les employés sont tenus de s’abstenir
susciter la confiance des investisseurs, interposée, une ou plusieurs opérations. de répandre dans le public, par des
en diminuant les situations d'asymétrie On entend par information privilégiée, voies ou moyens quelconques, des
informationnelle pouvant générer un retrait toute information à caractère précis informations fausses ou trompeuses
des investisseurs et une moindre liquidité qui n'a pas été rendue publique, sur la situation d’un émetteur de titres
des actifs échangés. Les principales qui concerne, directement ou ou sur les perspectives d’évolution d’un
obligations, auxquelles les banques indirectement, des émetteurs ou des instrument financier.
sont également soumises en tant que Instruments Financiers cotés sur des Outre les dispositifs déployés en matière
détentrices de titres mais aussi en raison Marchés Organisés, et qui, si elle était de conformité réglementaire tels que
de leurs activités de marché (trading), rendue publique, serait susceptible la protection des données personnelles,
consistent à contrôler et déclarer aux d'influencer de façon sensible le cours le dispositif de lutte anti-corruption, la
marchés les franchissements de seuils, de ces Instruments Financiers ou des protection du consommateur, l’application
prohiber les abus de marché (délits de Instruments Financiers dérivés qui leur du Code de conduite déontologique et
manipulation de marché, de diffusion sont liés. l’intégrité des marchés, Société Générale
de fausse information, délit d'initié, de Délit d’initiés : Les employés de Maroc veille également au respect
divulgation illicite d'information privilégiée). Société Générale Maroc s’astreignent, de la sécurité financière à travers
Pour respecter ses obligations, Société dans le strict respect des dispositions l’identification des clients et contreparties,
Générale dispose d'une cellule de détection règlementaires relatives au délit d’initié la lutte anti-blanchiment de capitaux et au
des franchissements de seuils et a mis en (notamment le Dahir portant loi N° 1-93- financement du terrorisme, le respect des
place des règles, procédures et outils visant 212), à ne pas utiliser les informations embargos et sanctions internationales et
à prévenir et détecter les abus de marché, privilégiées (non publiques), ce, conformément aux exigences légales
au niveau des collaborateurs comme au directement ou indirectement, pour et règlementaires en vigueur en la matière.
niveau central. leur compte propre ou celui d’autrui.
Dans le cadre du Code de conduite, Une Opération d’Initié se produit
Société Générale Maroc précise les règles, lorsqu’une personne détenant une KNOW YOUR CUSTOMER (KYC)
mesures et interdictions applicables information privilégiée la communique Au sein de la SU (Service Unit) Conformité,
en matière de prévention contre toutes à un tiers en dehors de l’exercice un Département (KYC) est dédié à la
pratiques portant atteinte à l’intégrité normal de ses fonctions (ou de son Connaissance Client, Contreparties et
des marchés financiers, incluant les mandat spécifique), recommande à Tiers, en charge de l’application et du
opérations d’initiés (transmission et un tiers une opération sur la base de contrôle des obligations réglementaires
utilisation d’informations privilégiées) cette Information privilégiée ou en fait qui visent à les identifier. Cette
et les manipulations de marché usage, pour son propre compte ou pour identification se base sur la collecte des
(manipulation de cours, diffusion de le compte d’un tiers, directement ou documents et données adéquats et sur
fausses informations). indirectement, pour : une analyse approfondie de ces éléments.
La banque définit les règles communes - L’acquisition ou la cession Par ailleurs, le Département KYC
à tous les collaborateurs, chacun d’entre d’instruments financiers relatifs à est en charge de la déclinaison du
eux se devant d’agir de façon responsable cette information ou d’instruments corpus normatif, de la formation
et de respecter l’intégrité des marchés. financiers qui leur sont liés ; des collaborateurs et du contrôle de
C’est ainsi que les collaborateurs agissent - L’annulation ou la modification l’effectivité du dispositif.
dans le strict respect des standards et d’ordres concernant des instruments À noter qu’au sein de la banque plusieurs
principes qui encadrent les opérations sur financiers relatifs à cette information entités interviennent dans ce processus
les marchés financiers, en s’abstenant de ou des instruments financiers qui leur (force commerciale, Back Office, SU
tout comportement ou action susceptible sont liés. Conformité, etc…). Le Département KYC
de fausser le principe de concurrence,
L’utilisation d’une recommandation ou constitue le point central du dispositif
d’altérer la réalité ou la transparence vis-
incitation, sur la base de cette Information Sécurité Financière étant donné qu’il
à-vis des participants du marché et des
Privilégiée, est également considérée intervient en premier lieu lors de l’entrée
autorités de régulation.

en relation et tout au long de la relation à travers les revues
périodiques et exceptionnelles. La banque procède au filtrage de ses clients et
L’exercice 2023 a maintenu le renforcement de ce dispositif avec de ses transactions sur la base des listes groupe
notamment la mise en place d’une fonction tour de contrôle Société Générale mais aussi sur la base de listes
KYC qui coordonne les différentes actions entre les différents locales définies par la CNASNU – Commission
métiers en charge de ce volet et du suivi de l’accompagnement Nationale Chargée de l’Application des Sanctions.
technologique de la démarche. Elle a connu également la
désignation d’un CABCO (Client ABC Officer) en charge de l’analyse
et la maîtrise du risque de corruption pour les dossiers KYC. ACHATS RESPONSABLES
Le groupe Société Générale est soumis à un certain nombre
LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT D’ARGENT de réglementations en matière de responsabilités sociale et
environnementale, incluant la loi française sur le « Devoir de
ET LE FINANCEMENT DU TERRORISME Vigilance ». Cette loi oblige les entreprises à « établir et mettre
Au sein de la SU Conformité, un département dédié (LBC/FT) est en œuvre un plan de vigilance comportant les mesures propres
chargé de la mise en place et de l’exécution d’un programme à identifier et prévenir la réalisation de risques d’atteintes
de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement aux droits de l’homme et aux libertés fondamentales, de
du terrorisme. Ce programme repose principalement sur la dommages corporels ou environnementaux graves ou de
surveillance des opérations et consacre, en complément de risques sanitaires résultant de leurs activités et de celles des
la connaissance du client (KYC), une approche pragmatique sociétés qu’elles contrôlent, ainsi que des activités des sous-
fondée sur l’approche par les risques à partir de laquelle les traitants ou fournisseurs sur lesquels elles exercent une influence
établissements financiers classent leurs clients selon le niveau déterminante ». Elle repose sur les exigences et standards
de risque qu’ils présentent au regard de critères établis. Il prend énoncés dans les principes directeurs des Nations Unies relatifs
en charge aussi les demandes d’informations et obligations aux entreprises et aux Droits de l’Homme. L’ensemble du Groupe
de déclarations de soupçon auprès de l’Autorité Nationale de est donc concerné par ces dispositions, y compris les filiales. La
Renseignement Financiers (ANRF). Il dispense des formations et politique Achats du groupe Société Générale garantit :
sensibilisation aux équipes LOD1 afin de les accompagner pour La neutralité dans la sélection des fournisseurs ;
mieux identifier les signaux (faibles et fort) en matière de LAB-FT.
L’équité dans l’accès aux marchés du Groupe ;
Par ailleurs, l’évaluation des risques de blanchiment des capitaux
et de financement du terrorisme se fait annuellement à travers : L’efficacité dans la recherche des solutions ;
1. Un exercice de Risk Assessment, mené sous la La sécurité opérationnelle, juridique et contractuelle ;
supervision du groupe Société Générale. Cet exercice couvre La responsabilité, avec l’intégration des engagements sociaux
systématiquement le risque de blanchiment et de financement et environnementaux du Groupe dans la conduite de ses
du terrorisme. Il a été conçu pour : achats.
• Identifier les zones de risques potentiellement non couvertes
Ainsi, en plus du critère rapport qualité / prix, Société Générale
et mettre en place des plans d’action en conséquence ;
Maroc veille à prendre en considération l’ensemble des coûts et
• S’aligner sur les meilleures pratiques internationales quant à impacts engendrés par l’acquisition, l’utilisation d’un produit ou
la gestion des risques de conformité. d’un service ainsi que ses impacts en fin de vie en s’inscrivant dans
2. Un exercice de collecte des données LAB-FT de l’institution une démarche d’achats responsables. Dans ce contexte, Société
par Bank Al-Maghrib dont l’objectif est de consolider Générale Maroc intègre ces critères dans les processus d’achats.
l’exposition du pays en matière de LAB-FT à travers la data Ainsi, tout acte d’achat doit respecter les principes et
disponible chez les institutions financières. engagements pris par le groupe Société Générale en matière
d’achats responsables et repris dans la Charte Achats
SANCTIONS ET EMBARGOS Responsables Société Générale. Tout achat doit respecter
les principes applicables à un achat responsable : mise en
Société Générale Maroc, à travers son département « Conformité concurrence, équité et transparence, équilibre dans les relations,
Sanctions & Embargos », assure la mise en place et la gestion du sélection du mieux disant, traçabilité et auditabilité.
dispositif de Société Générale Maroc en matière de maitrise des
risques liés aux embargos et sanctions internationales. A cet effet, Un certain nombre d’actions sont adoptées tout au long du
il prend en charge le traitement de l’ensemble des alertes liées aux processus Achat en application de la démarche RSE :
problématiques de sanctions & embargos. Vérification de la qualification RSE de la prestation ;
Dans ce cadre la banque dispose d’un corpus normatif relatif Vérification que le prestataire n’est ni sur la liste d’exclusion
à l’activité Sanctions et Embargos en alignement avec la et ni sur la liste d’identification du groupe Société Générale
Politique Groupe en matière de sanction incluant les exigences entrant dans le cadre de son dispositif de gestion des risques
détaillées par pays et thématique, et avec la Procédure Locale environnementaux et sociaux ;
sur les Sanctions pour le renforcement du dispositif de Sécurité
Intégration d’exigences RSE dans le cahier des charges ;
financière.
Introduction de critères RSE dans la grille de notation
Le dispositif de contrôle des opérations Trade a connu un
multicritère pour l’analyse des offres des soumissionnaires ;
upgrade à la suite de l’interfaçage de la solution DIGITRADE
locale avec la version Groupe. Cette montée en version permet Insertion, dans l’ensemble des contrats de la Direction des
l’homogénéisation des standards ainsi que le déploiement de Achats, de la clause RSE rappelant les réglementations RSE
nouvelles fonctionnalités innovantes, à savoir l’OCER/NER. auxquelles Société Générale est soumise ;
Intégration dans les Contrats d’Achats de la Charte des Achats
1
LOD1 : Ligne de défense 1 faisant partie du dispositif de contrôle interne et Responsables et du lien vers Code de Conduite Société
composés par les activités métiers et fonctions. Générale.

Clause RSE REPORTING RSE la conformité de la déclaration et la

sincérité des informations fournies ;
La Clause RSE rappelle que le Groupe Au-delà du respect de ses obligations
Société Générale a mis en place des légales et réglementaires, le groupe la pertinence, l’exhaustivité et la fiabilité
mesures destinées à identifier les Société Générale s’est engagé depuis des données ;
risques et à prévenir les atteintes graves plusieurs années dans une démarche les processus de collecte des données.
envers les droits humains et les libertés volontaire de publication d’informations
fondamentales, la santé et la sécurité des extra-financières allant dans le sens d’une Société Générale Maroc, engagée dans la
personnes ainsi que l’environnement, plus grande transparence vis-à-vis de ses dynamique RSE, fait partie du périmètre
résultant de son activité et de celles de parties prenantes. couvert par l’obligation de reporting
ses prestataires. Dans ce cadre, Société extra-financier RSE du groupe Société
Générale Maroc a intégré cette clause La majorité des informations extra- Générale. Son implication est nécessaire
dans ses contrats d’achats en précisant financières du Groupe sont ainsi mises pour maintenir la qualité, la fiabilité et la
que le prestataire s’engage à respecter les à jour annuellement et publiées sur complétude du reporting RSE, soumis à la
obligations prévues à cet effet. le site internet du Groupe consacré vérification des auditeurs mandatés à cet
à la Responsabilité Sociale et effet. La campagne annuelle de collecte
Environnementale, dans son Rapport des données pour le reporting RSE couvre
Charte des achats responsables
Intégré et dans son Document des informations extra-financières aussi
Pour répondre à ses obligations légales et d’Enregistrement Universel. variées que :
réglementaires et dans la lignée du Code
Le groupe Société Générale collecte Les financements durables et à impact
de Conduite, le groupe Société Générale
et consolide, auprès de ses entités et positif.
vise à associer ses fournisseurs dans la
filiales, un certain nombre d’indicateurs
mise en place de mesures de vigilance. La Le mécénat et sponsoring.
réglementaires en matière de
Charte des Achats Responsables a pour Les données environnementales.
responsabilité sociale, sociétale et
objectif d’informer les fournisseurs :
environnementale dans un outil dédié. Les données sociales et de formation.
D’une part, des engagements pris par Les périodes de Reporting s’étalent sur 12 Les données achats.
Société Générale en matière d’achats mois :
responsables notamment les principes
Du 1er janvier au 31 décembre pour les Financements durables et à impact
des droits de l’Homme, des conditions
données métiers, mécénat, sociales et positif
de travail, de l’environnement et de la
achats,
lutte contre la corruption ; Afin d’accompagner ses clients dans leur
Du 1er octobre au 30 septembre pour les démarche de transformation durable,
Et d’autre part, des attentes vis-à-vis
données environnementales. le Groupe a défini depuis 2018 la norme
des fournisseurs sur le respect de ces
Les indicateurs sont fixés pour répondre de mesure de suivi SPIF : Sustainable
principes.
aux dispositions légales et réglementaires and Positif Impact Finance. Il s’agit des
La Charte couvre les engagements de la financements portant sur des actifs,
qui imposent au Groupe de présenter une
banque vis-à-vis de ses fournisseurs tels équipements, projets et/ou activités ayant
déclaration consolidée de performance
que l’équité, l’éthique, la transparence, un bénéfice environnemental ou social
extra-financière ainsi que par rapport à la
la vigilance vis-à-vis du risque de selon les définitions de la Nomenclature
stratégie RSE du Groupe et une volonté
dépendance réciproque, le respect de SPIF du Groupe.
de s’aligner à la GRI (Global Reporting
délai de paiement, la confidentialité
Initiative). Ce reporting est alimenté et Les SPIF se présentent en :
et le droit de propriété intellectuelle,
consolidé sur une plateforme commune à
l’intégration des fournisseurs de petites Sous-catégories d’investissements
toutes les entités et filiales du Groupe qui
et moyennes tailles et le recours à la environnementales (SPIF-E) : avec des
sont donc soumises aux mêmes règles.
médiation. La Charte couvre également secteurs d’activité allant de l’énergie
Un protocole d’indicateurs permet de
les engagements des fournisseurs sur les au transport, l’immobilier, l’économie
définir et d’unifier les périmètres et les
sujets de l’environnement, des droits de circulaire, la biodiversité, les mines et
règles de calcul et de gestion des différents
l’Homme, du droit du travail, de l’éthique l’agriculture.
indicateurs. La plateforme de reporting
des affaires, de la sous-traitance, de Sous-catégories sociales (SPIF-S) :
permet notamment de :
la démarche de progrès et du suivi de avant des secteurs d’activité aussi variés
l’application de la Charte. Procéder à des contrôles de variance
que la santé, l’éducation, le logement,
par rapport à l’année précédente ;
l’emploi, les télécommunications et les
Piloter les données sur base de ratios microcrédits.
en rapportant des données au nombre
d’occupants ou à la surface occupée ;
En 2023, la banque a poursuivi la
Calculer les émissions de Gaz à Effet de
remontée des indicateurs pour le suivi
Serre liées à la consommation d’énergie,
et le pilotage du dispositif de gestion
du papier, aux déplacements et aux
des risques E&S tels que le nombre de
transports, selon la méthode GHG
client ayant fait l’objet d’une revue E&S
Protocol.
approfondie, le nombre des transactions
La déclaration de performance extra- ayant fait l’objet d’une analyse E&S et le
financière, ainsi publiée dans le rapport nombre de personnes formées à la gestion
de gestion, est soumise, par obligation des risques d’origine E&S.
réglementaire, à l’audit d’un Organisme
Tiers Indépendant (OTI). Sur la base de ses
travaux, il formule un avis motivé sur :

Mécénat et sponsoring Données sociales et de formation
Le mécénat et le sponsoring font partie de la démarche RSE de Dans la continuité de la collecte de données pour le reporting
Société Générale Maroc et représentent, entre autres, une façon Planethic du Groupe, Société Générale Maroc remonte des
d’affirmer son intérêt pour son environnement culturel et social. indicateurs sociaux sélectionnés sur la base des attentes internes
et externes d’informations en matière de développement durable
Mécénat : un soutien financier ou en nature (moyens matériels
(Instruction Groupe sur le reporting extra-financier, Déclaration
ou humains) apporté sans contrepartie équivalente de la part
de Performance Extra-Financière (DPEF), questions posées par
du bénéficiaire, à une œuvre ou à une structure pour l’exercice
les agences de notation…). Ces indicateurs sociaux couvrent
d’activités présentant un caractère d’intérêt général.
notamment les rubriques suivantes :
Les deux domaines d’intervention pour le mécénat du groupe
Société Générale sont : Le dialogue social avec la représentation du personnel et les
partenaires sociaux ;
Mécénat solidaire : insertion professionnelle et insertion par
L’emploi en termes d’effectif, de parité, type de contrat, départ
l’éducation ;
en retraite, démission, licenciement, travail intérimaire,
Mécénat culturel : musique classique et art contemporain turnover… ;
Sponsoring (ou parrainage) : un soutien matériel ou financier L’égalité professionnelle en termes de genre, nationalité,
qui, contrairement au mécénat, comporte des contreparties d’inclusion ou d’insertion professionnelle ;
directes négociées au sein de contrats de partenariat. L’entreprise
La formation et les compétences avec par exemple le nombre
qui parraine retire un bénéfice direct (en termes d’image, de
d’heures de formation, les effectifs bénéficiant, formation à
visibilité ou de notoriété).
distance… ;
Les trois domaines d’intervention pour le sponsoring sportif du
groupe Société Générale sont : La rémunération notamment avec les avantages sociaux au-
delà des obligations réglementaires, la couverture maladie, la
Le rugby ; gestion de la retraite, dispositif de congé maternité… ;
Le Esport ; La santé et la sécurité avec des indicateurs tels que les
Le handisport absences rémunérées, les dispositifs favorisants la pratique du
Il existe d’autres types de partenariats qui englobent toute forme sport, les initiatives favorisant la qualité de l’environnement de
de relation partenariale dont les contreparties proposées par travail, accident de travail, les campagnes de prévention, les
les structures bénéficiaires sont trop importantes pour que cela actions favorisant l’usage de mode de transport alternatif à la
puisse être considéré comme du mécénat. voiture individuelle.
Implication des collaborateurs : dans le domaine de la solidarité, Données achats

une implication des collaborateurs dans le cadre d’opérations
« solidaires » ou de mécénat de compétences organisées par le Le reporting des données relatives aux achats entre dans le
Groupe sont possibles. cadre du respect de la loi sur le Devoir de Vigilance. Il couvre
des indicateurs permettant de mesurer notamment le niveau de
Données environnementales formation des collaborateurs de l’entité aux achats responsables,
les achats répertoriés à risque très élevé, les appels d’offres
Les données environnementales collectées permettent de calculer intégrant les critères de sélections RSE, l’intégration de la clause
l’impact carbone de l’activité des occupants de l’entité déclarante RSE dans les modèles de contrat…
et de tous les bâtiments occupés pour exercer leurs activités. Cette
collecte tient compte des indicateurs tels que les suivants : Litiges et affaires contentieuses relatifs à l’environnement
Système de management environnemental : le nombre Durant l’exercice 2023, Société Générale Maroc n’a enregistré
d’occupants, les bâtiments occupés, la surface occupée, les aucun litige ou affaire contentieuse relatifs à l’environnement.
bâtiments certifiés ou écoconçus… ;
Eau : consommation, coût, mesures prises pour diminuer la
consommation ;
Énergie : consommation d’électricité, de fioul, de gaz, eau
glacée pour la climatisation, eau surchauffée, émission CO2,
démarche d’achat d’énergie renouvelable, émission de CO2
évitée, actions menées pour diminuer les consommations… ;
Papier : quantité et coût de différents types de papier
consommé (reprographique, pour les relevés bancaires,
enveloppes, chéquiers, bordereaux), émission de CO2
engendrée… ;
Transport : distances parcourues pour les déplacements
professionnels, en train, par avion, en voiture, consommation
par type de carburant, son coût… ;
Émission de CO2 : totale.

RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX

ET DE GOUVERNANCE
Le Groupe s’engage à une augmentation continue des impacts associés, en coordination avec ses partenaires, afin d’empêcher
positifs résultant de ses activités, produits et services sur les leur réalisation ou de les atténuer. Dans cette optique, la banque
populations et l’environnement, et à une réduction des impacts a adopté, en alignement avec le dispositif de gestion des risques
négatifs associés, qui intègre la gestion des risques d’impacts. La E&S du Groupe, une approche fondée sur les risques qui se
prise en compte de l’impact économique, social, environnemental décompose en plusieurs étapes : identification, quantification,
et éthique de ses activités opérationnelles (directes et indirectes) définition de l’appétit pour le risque, contrôle et atténuation.
et commerciales est un axe prioritaire de l’ambition RSE du La gestion des risques E&S, liés aux clients Entreprises ou aux
Groupe. sous-jacents des transactions et services dédiés, se décline en
Par ailleurs, les facteurs de risques d'origine environnementale, deux processus suivant deux approches non exclusives :
sociale ou de gouvernance sont susceptibles de déclencher ou
Un processus de gestion des risques E&S sur les Clients,
d’aggraver, entre autres, les risques de crédit, de non-conformité
synchronisé avec le processus KYC (Know Your Customer)
et de réputation pour le Groupe.
Un processus de gestion des risques E&S sur les Transactions/
Les enjeux E&S peuvent impacter le risque de crédit. En
Services dédiés aux sous-jacents connus, aligné avec le
particulier, le changement climatique peut affecter la capacité des
processus d’octroi de crédits.
emprunteurs à honorer leurs engagements de crédit. Les enjeux
climatiques peuvent engendrer des risques de transition ou des Société Générale Maroc dispose d’une équipe E&S qui a
risques physiques. pour principale mission d’analyser et évaluer les risques
environnementaux et sociaux liés aux clients Entreprises, ainsi
Le risque de non-conformité aux lois portant sur les enjeux E&S
qu’aux transactions dédiées lorsqu’un risque E&S est identifié par
ou de non-respect des engagements E&S pris par le Groupe
les équipes commerciales.
peut induire, en outre, un risque de réputation. Le risque de
réputation peut également découler d’une perception négative Par ailleurs, Société Générale Maroc veille aux respects des
des parties prenantes, notamment externes, sur la prise en aspects E&S dans tous ces nouveaux produits et services
compte des problématiques E&S par le Groupe. bancaires. En effet, le Responsable RSE de la banque est un
membre permanent dans tous les Comités Nouveaux Produits et
La gestion des risques d’origine E&S fait partie intégrante des
son analyse des risques E&S avec leur atténuation est obligatoire
processus régissant la conduite des activités de la banque. Société
pour le lancement de tout nouveau produit.
Générale Maroc identifie et évalue les impacts E&S et les risques

EMPLOYEUR
RESPONSABLE
E
n tant La gestion du capital humain est une pour conduire de manière transparente
qu’employeur priorité. Notre mission consiste à et concertée, les transformations
responsable, recruter, développer et accompagner structurantes liées à la gestion de carrière.
nous veillons en nos talents, à travers des politiques et
Société Générale Maroc s’appuie sur
continue à améliorer le pratiques équitables et justes. Pour ce une politique de santé et sécurité
bien-être en assurant faire, Société Générale Maroc assure une commune à l’ensemble du Groupe et en
qualité de la vie au gestion adéquate des carrières et des alignement avec les exigences locales,
travail, la diversité compétences futures, et s’appuie sur une qui vise à offrir les meilleures conditions
et le développement offre de formation variée, en lien avec
de santé et de sécurité au travail. Elle
professionnel des les enjeux de la banque et les métiers de soutient la qualité de vie et conditions
collaboratrices et demain. de travail aux meilleurs standards
collaborateurs. À travers le programme de pilotage de pour ses collaborateurs en signant des
Notre politique vise à compétences Moustakbali lancé en juin engagements pour l’équilibre des temps
renforcer l’engagement, 2021, Société Générale Maroc déploie de vie.
l’adhésion et la une démarche robuste d’anticipation de
performance des Enfin, Société Générale Maroc soutient
l’évolution des métiers et des compétences,
équipes. des pratiques de traitement équitables et
permettant d’accompagner efficacement inclusives, levier essentiel de performance
les hommes et les femmes dans leur
et d’innovation. Dans cet objectif, la banque
développement et parcours de carrière. s’est engagée à mettre en place une
Cette démarche est adossée à une politique politique Diversité et Inclusion forte en
de rémunération attractive et équitable,
s’appuyant sur une gouvernance dédiée
favorisant l’engagement et la fidélisation sur avec des ambitions élevées inscrites dans
le long terme. la durabilité.
Par ailleurs, Société Générale Maroc œuvre
à entretenir un dialogue social de qualité

DIVERSITÉ ET INCLUSION
Parce que lutter contre les supervisent au Maroc, avec détermination et volontarisme, le
discriminations est une question déploiement du programme mené par la BU Afrique Méditerranée
d’équité, d’égalité et de respect et Outremer de Société Générale « Diversity For Africa », et plus
mais aussi de performance, Société particulièrement dans sa composante « Diversité et Inclusion ».
Générale défend au quotidien les Ce programme s’inscrit dans la droite ligne des engagements
valeurs de diversité et d’inclusion au pris par le groupe Société Générale, qui a notamment adhéré en
travail. Une diversité qui est abordée 2016 aux « Women’s Empowerment Principles » sous l’égide du
dans son acception plurielle : genre Pacte mondial de l’ONU, portant sur l’égalité professionnelle entre
(égalité femmes-hommes), âge (équilibre femmes et hommes.
entre les générations), handicap (intégration des personnes
en situation de handicap) … Au sein de Société Générale Maroc, les réalisations majeures
ont consisté d’abord à consolider les acquis et à développer
Cet engagement s’illustre notamment à travers nos participations
davantage notre stratégie ambitieuse autour de la gestion
au Forum Emploi Handicap Maroc. Organisé par l’association
des talents, l’accompagnement des parcours de carrière et du
Espoir Maroc, le Forum Emploi Handicap Maroc est une rencontre
développement professionnel des femmes.
novatrice à taille humaine visant à faciliter l’échange entre le
public handicapé, les professionnels de l’emploi et les entreprises Ainsi, Asmae Hajjami, Directrice Générale et membre du directoire,
publiques et privées du Royaume. À travers ces participations, porte ses sujets au plus haut niveau en tant que sponsor de
Société Générale Maroc confirme son engagement envers l’équité Diversité et Inclusion et porte ces sujets au plus haut niveau
des chances, l’inclusion et la diversité. de notre organisation. Pour piloter et accélérer ses actions, la
banque a lancé en 2019 un chantier « Diversité et inclusion »
DIVERSITÉ GENRE visant la création d’un environnement de travail de nature à
faciliter l’engagement et la réussite professionnelle de tous ses
À Société Générale Maroc, « Diversité » et « Inclusion » sont
collaborateurs Femmes et Hommes. Plusieurs ateliers ont été
également des enjeux intégrés depuis longtemps au cœur de
menés dans le cadre de Stream engagés (Etat des Lieux, Quick
notre stratégie de développement au Maroc à travers notre
Win, Rôle modèle, et Work Life Balance) ou avec de nouveaux
engagement et nos actions concrètes au quotidien. Nous avons
Stream émergeants.
ainsi, et depuis quelques années déjà, été précurseur dans la
nomination de femmes à des postes de direction, convaincus que Chez Société Générale Maroc, des progrès notables ont été
le renforcement de la représentativité féminine à tous les niveaux observés tenant compte des réformes RH et des changements
de notre organisation est plus qu’un droit, ou un ensemble des modèles organisationnels. Ces progrès ont été constatés
d’ouverture et d’émancipation, mais plus encore, le fondement de notamment dans le cadre du comité « Diversité et inclusion
notre concept de mérite de nos valeurs d’équité et de justice. » à travers la pluralité de ses ateliers. Ces progrès ont été
également vécus par un changement de paradigme, des
Forts de nos convictions déjà établies depuis plusieurs années
démarches concrètes et des ambitions clairement affichées d’être
chez Société Générale Maroc, nos instances de gouvernance
un employeur responsable. Sa politique en matière de diversité et
inclusion est une dimension clé de ses engagements d’Employeur
Société Générale Maroc a été extrêmement Responsable, au cœur même de notre ambition RSE et de notre
fière d’obtenir la certification EDGE développement.
(Economic Dividends for Gender Equality)
L’ambition élevée d’inscrire cet enjeu dans la durabilité et de
directement au deuxième niveau MOVE
défendre ces acquis, a motivé l’orientation de la banque vers une
certification exigeante. Aussi, Société Générale Maroc a choisi la
démarche de certification EDGE, principale méthodologie mondiale
répondant à des standards internationaux en matière d’égalité
genre. Cette démarche de certification s’appuie notamment sur le
diagnostic de l’existant, la mesure de notre état d’avancement en
la matière, plus une évaluation de la perception et l’établissement
d’un plan d’action de renforcement de cet enjeu.
À l’issu de cette démarche, Société Générale Maroc a été
extrêmement fière d’obtenir la certification EDGE (Economic
Dividends for Gender Equality) directement au deuxième
niveau MOVE. Dans le monde, Société Générale Maroc fait
partie du cercle des rares organisations à obtenir la certification
EDGE Move dès le premier audit. En Afrique, seulement trois
organisations du secteur financier sont actuellement certifiées
EDGE niveau 1 Assess. Une distinction réservée aux entreprises
qui respectent des normes mondiales de haut niveau en matière
d'égalité professionnelle entre les femmes et les hommes.
La certification EDGE niveau 2 Move, obtenu dès le premier essai
de la démarche par Société Générale Maroc, est la consécration
d’un travail dynamique en profondeur, d’un modèle concret de
l’inclusion dans la gestion des ressources humaines, qui s’inscrit
dans la durabilité et qui confirme la Diversité en tant que vecteur
de croissance pour l’atteinte de notre ambition stratégique.

QUALITÉ DE VIE AU TRAVAIL
15 ENGAGEMENTS POUR
Pour plus d’inclusion et améliorer la qualité de vie au travail, L’ÉQUILIBRE DES TEMPS DE VIE
le chantier diversité et inclusion a concrétisé des réalisations
rapides et impactantes. Il s’agit notamment de la mise en place Exemplarité des managers Optimisation des réunions
de : 1. Incarner l’esprit d’équipe, le respect, 8. Privilégier la planification des
les qualités d’écoute, de réalisme et réunions dans la plage 9h-18h30.
D’un processus de gestion de départs en congé de maternité ou de professionnalisme.

2. Faciliter l’équilibre de vie et le
9. Organiser les réunions en prenant
en considération les plannings de
absence prolongée et de gestion des retours à travers : bien-être au travail. présence.
• Un entretien avant le départ en congé de maternité ; 3. Prendre en compte les particularités

de chacun et veiller à la cohésion du
10. Favoriser l’usage des audios ou
vidéo-conférences et privilégier les
• Un remplacement systématique des absences longues groupe. réunions courtes (45 minutes).
11. Ne pas considérer toutes les
durées par des CDD en réseau et au siège ; Respect de l’équilibre entre vie
réunions comme obligatoires et
déléguer dès que possible.
• Une prise de contact avec les collaboratrices en amont pour privée et vie professionnelle
4. Préserver des horaires de
12.
préparer la reprise ; travail raisonnables pour ses
collaborateurs.
• Un entretien systématique à la reprise. 5. Anticiper des délais réalistes pour
Du bon usage des e-mails
13. Ne pas céder à l’instantanéité de la
messagerie.
D’un dispositif d’alerte interne en cas d’harcèlement avec priorités.
14. Limiter les envois de mails à
6. Éviter de solliciter les collaborateurs
dispositif opérationnel existant comprenant : en dehors des horaires de travail.
une marge d’horaires de travail
convenable.
7. Prendre ses jours de congés dans
15. Rester courtois, écrire
• Une cellule psychologique de prise en charge des risques l’année et veiller à la prise de congés
des collaborateurs.
intelligiblement et ne mettre
en copie que les personnes
traumatiques qui traitre, entre autres, le harcèlement moral directement concernées.
ou sexuel.
Ahmed EL YACOUBI Mohammed TAHRI Asmae HAJJAMI François MARCHAL
• Des outils du groupe Société Générale déployés qui

permettent de lancer des alertes pour soi-même ou pour les
autres.
D’une démarche de recrutement reposant sur une collaboration
RH et métiers, garantissant une approche inclusive de
promotion conforme à nos valeurs de méritocratie. PROGRAMME DE MENTORING
Une attention constante portée aux conditions de santé, de
sécurité et de bien-être. Société Générale Maroc s’attache ainsi
à développer un environnement de travail agréable et sécurisé
et à améliorer sans cesse l’équilibre entre la vie privée et la vie
professionnelle de ses collaborateurs.
Dans le cadre de la promotion de l’équilibre Vie Professionnelle
– Vie Privée, Société Générale Maroc s’est engagée en faveur
du bien-être de ses collaborateurs. Ainsi, tous les membres du
Mentor4All
Grandissons
Develop &Ensemble
Grow
directoire ont signé une Charte « Work and life balance » sous
forme de 15 Engagements pour l’Équilibre des Temps de Société Générale Maroc a lancé en 2020 la dynamique de
C1 - Publication Interne
Vie. Ces engagements tendent à soutenir et promouvoir les programmes de Mentoring. A travers ce dispositif, un « Mentor »,
comportements vertueux dans le cadre de l’organisation du grâce à sa séniorité et son engagement, accompagne le « Mentee
travail : exemplarité des managers, respect de l’équilibre vie », par le conseil et le partage d’expériences, pour répondre au
privée – vie professionnelle ainsi que l’optimisation des réunions mieux à ses attentes de développement de son potentiel et ses
et du bon usage des e-mails. Ainsi, cette charte illustre la volonté opportunités d’évolution au sein de la banque. Le Mentor est
de la banque de poursuivre cette démarche de développement en quelque sorte « un compagnon de route dans un chemin de
de la Qualité de Vie au Travail pour la promotion d’une culture progression ».
managériale respectueuse de la vie privée des salariés. La première promotion du programme de Mentoring s’est
Société Générale Maroc œuvre à améliorer l’équilibre vie déployée avec tout au long de 2021 sous le nom de Mentor4All.
personnelle et professionnelle de ses collaborateurs, et veille au Emanation du Stream Mentorat et Rôles Modèles du Chantier
respect des principes d’une qualité de vie au travail. Diversité et Inclusion, Mentor4All a fait le choix, pour cette
première édition pilote, d’être ouvert uniquement aux
En complément de ces dispositifs et afin d’avoir un retour collaboratrices, côté Mentees. Quatorze binômes de Mentors/
direct sur leurs conditions de travail, la banque s’inscrit dans Mentees ont ainsi été constitués. L’aventure a permis d’ouvrir
une démarche Groupe qui évalue la satisfaction et le bien-être de nouvelles perspectives dans la réalisation des projets de
de ses collaborateurs à travers le Baromètre collaborateurs. développement professionnel concret avec un impact réel sur le
Il s’agit une enquête interne annuelle et anonyme déployée parcours des Mentees.
dans l’intégralité du Groupe qui mesure l’engagement des
collaborateurs. En 2023, l’enquête a porté sur 7 thématiques : Dans l’objectif de pérenniser le programme, nous continuons
Piloter le changement, engager les collaborateurs, créer l’aventure avec des nouvelles éditions, ouvertes à l’ensemble des
un environnement de travail efficace, être un employeur collaboratrices et collaborateurs de notre banque. Une nouvelle
responsable, développer tous les talents, écouter les attentes des dimension a été ainsi donnée à la promotion 2023 : ouverte aussi
collaborateurs et le bien-être au travail. Les résultats, partagés bien aux collaboratrices qu’aux collaborateurs pour être « Mentor »
régulièrement avec les collaborateurs, permettent de mieux ou « Mentee », cette deuxième édition inclut tout le groupe Société
prendre en compte les attentes des collaborateurs, comprendre Générale Maroc et comprend le siège, le réseau ainsi que les
le climat social et donnent lieu à des plans d’action dans des filiales.
entités du Groupe dans un esprit d’amélioration continue de leur Cette nouvelle promotion vient renforcer l’ambition du
quotidien. Dans le cadre de cette démarche, Société Générale programme Mentor4All d’élargir les horizons en offrant un
évalue également la connaissance et le niveau de confiance des cadre unique d’accompagnement, d’échanges et de partages
collaborateurs dans le dispositif d’alerte du Groupe. d’expériences.

CADRE DE TRAVAIL POSITIF

POLITIQUE DE RECRUTEMENT
ANTOUM RADIO, LA RADIO INTERNE,
ET DE RÉMUNÉRATION EST DEVENU LE CANAL DE RÉFÉRENCE !
La banque s’appuie sur des politiques

et pratiques de recrutement et de
rémunération transparentes et
équitable, favorisant ainsi l’adhésion
et l’engagement des collaboratrices et
collaborateurs, et offre une visibilité sur
Antoum Radio, la radio des collaborateurs de
leur chemin de carrière.
Société Générale Maroc, a su trouver son audience
Afin d’assurer la relève de ses et devenir le canal de communication interne par
collaborateurs, outre la politique de excellence. Ce canal à dimension humaine a conféré
recrutement, la banque réalise un une réelle proximité auprès des collaborateurs du
exercice d’identification des talents
siège et du réseau. Il a permis de donner la parole à
sur les différents postes clés, cet
ses collaborateurs sur différents sujets en lien avec
exercice permet également d’offrir des
opportunités et des évolutions de carrière la banque ainsi que différentes thématiques inédites
à tous les niveaux de l’organisation. en lien avec le développement personnel, le bien-
être au travail ou encore la diversité et l’inclusion.
La politique de recrutement porte une
Ainsi, les collaborateurs ont pu connaitre et suivre
attention spécifique au recrutement
l’actualité de la banque grâce aux émissions « La
de jeunes talents, à travers notamment
Quotidienne » et « Actu SG » , découvrir les parcours
le nombre de stages de fin d’études
proposés chaque année, les évènements des femmes et des hommes de la banque grâce à
de recrutements auxquels elle participe « Parcours SG », en apprendre plus sur les talents
permet à Société Générale Maroc d’aller de leurs collègues grâce à l’émission « SG Got
à la rencontre des talents pour élargir son Talent », s’informer sur l’actualité financière avec
vivier et faire connaitre ses métiers. « Finances Actu », écouter différentes chroniques
En termes de rémunération à l’entrée, rapides sur différentes thématiques dans « La
la banque s’appuie sur des benchmarks minute », et développer leurs êtres avec les sujets
externes et internes, ainsi que sur de développement personnels abordés dans « Happy
la pesée des postes pour garantir des SG ». L’émission « Sbah Lkhir SG » a aussi permis aux
niveaux de rémunération cohérents et collaborateurs Société Générale Maroc de prendre la
équitables. parole sur différents sujets d’actualité.
Dans le cadre la gestion de leur carrière, la Grâce à ses émissions, Antoum Radio a pu
situation des collaborateurs est suivie en fédérer autour des valeurs qui unissent tous les
fonction de l’évolution de leur parcours, collaborateurs de Société Générale Maroc, à savoir
à l’occasion d’une mobilité ou lors de la responsabilité, l’engagement, l’esprit d’équipe et
l’exercice annuel d’examen de situation, l’innovation.
cet exercice s’appuie également sur des
benchmarks du secteur, ainsi que sur la En 2023, Antoum Radio a affirmé son statut de canal
classification et pesée de postes, tous complémentaire à l’intranet Antoum en trouvant
étant des moyens clairement présentés son audience auprès des collaborateurs de Société
permettant d’être un employeur Générale Maroc. En effet, plus de 8000 écoutes du
responsable. flux radio en direct et 5000 écoutes des podcasts
en replay ont été comptabilisés. Les collaborateurs
Société Générale Maroc ont écouté près de 10
000 heures de contenus sur la Radio interne de la
banque. Cet intérêt croissant pour Antoum Radio
par les collaborateurs Société Générale Maroc est
matérialisé par une augmentation des écoutes du
flux direct par mois et des écoutes des replays par
mois. En 3 ans, Antoum Radio a mis en place des
jalons pour pouvoir s’imposer comme étant un canal
inédit indispensable à la communication interne
dans la banque.

CAPITAL HUMAIN,
RICHESSE DE L’ENTREPRISE RECRUTEMENTS
La volonté de Société Générale Maroc
EN CDD EN CDI
est de favoriser l'adaptation permanente
des compétences des collaborateurs
aux évolutions rapides de notre 11 24 10 12 33 51 54 51
environnement et de leur permettre
Année Année Année Année Année Année Année Année
d'accéder à des parcours professionnels 2020 2021 2023 2023 2020 2021 2023 2023
motivants.
En effet, les compétences des
collaborateurs représentent un atout 4 8 22 3 46 46 46 55
majeur dans la réussite de notre banque, Année Année Année Année Année Année Année Année
aujourd'hui et dans le futur. Ainsi, des 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023
efforts sont fournis afin d’attirer et fidéliser
des candidats talentueux provenant
de milieux variés, l’objectif étant de les
accompagner dans leur intégration dans
l’entreprise et à tracer leur trajectoire
d’évolution. RÉPARTITION DES EFFECTIFS
En effet, nous offrons des opportunités PAR TYPE DE CONTRATS
à nos collaborateurs pour progresser
dans leur carrière, développer de 3 049
3 254
nouvelles compétences, et ce, à travers 9
5
des parcours de formations telles que : 23
formations certifiantes, programmes de 7
reskilling, programmes de upskilling ; et
23
des initiatives de découvertes destinés 29
3 169
à faire connaitre de nouveaux métiers à
savoir : vis mon métier et job days ; ces Contrat CDI Contrat CDD Autres
éléments sont mis à la disposition des
collaborateurs et sont destinés à améliorer
et retravailler les compétences des 2020 2021 2022 2023
collaborateurs durant tout leur parcours
professionnel. Total Général 3 286 3 205 3 077 2 911
RÉPARTITION DES EFFECTIFS PAR

CATÉGORIE SUR LES 3 DERNIÈRES ANNÉES
1 998 2 025 2 008 Cadres

1 899 Gradés
836 858 859 Employés
826
1 214
1 154
443 1 057
424 1 008
395
376
1 162 1 167 1 149 1 073
771 730
662 632
60
26 12 4
14 5 3 1
46 21 9 3
2020 2021 2022 2023

RÉPARTITION DES EFFECTIFS

PAR TRANCHE D’ÂGE ET PAR GENRE
152 4 20 109 59 58 27 142 213 4 47
Année 2023
239 251
180 115
301 488
187 363
248
280
372 599
319 335 707
Hommes Femmes Total Inférieur à 25 ans
Entre 25 et 29 ans
14 Entre 30 et 34 ans
169 2 64 48 27 217 2 41
Année 2022
179 360
106 181 237 Entre 35 et 39 ans
173
332 340
234 202 534 Entre 40 et 44 ans
244
567 Entre 45 et 49 ans
323 394 779
385
Entre 50 et 54 ans
Hommes Femmes Total
Entre 55 et 59 ans
Supérieur à 60 ans
154 6 8 70 48 32 202 6 40
Année 2021
244 211 248 455

178 97
324
227 194
395 239 634
498
304
402 396 798
Hommes Femmes Total
RÉPARTITION DES EFFECTIFS

PAR ANCIENNETÉ
482 390
Inférieur à 9 ans 676 445
617 454
651 643
10 à 19 ans 624 673
623 650
424 116
20 à 29 ans 437 111
413 107
150 54
30 à 39 ans 181 58 2023
166 46
2022
1
2021
Supérieur à 40 ans
1

FAIRE DES COLLABORATEURS LES ACTEURS
ANTOUM.INTRA : LE CANAL DE
DE LEUR RÉUSSITE
COMMUNICATION INTERNE DE
RÉFÉRENCE À SOCIÉTÉ GÉNÉRALE Société Générale Maroc reconnaît l'importance du développement
MAROC des connaissances, compétences, aptitudes et engagement envers
l'organisation pour fidéliser son capital humain. À cet effet, elle a
Pendant plus de 5 ans, l’intranet Antoum s’est instauré un programme de formation varié et de qualité visant à
imposé comme le canal de communication de renforcer l'expertise et les compétences de chaque collaborateur.
référence auprès des collaborateurs de Société Ce programme vise également à améliorer l'employabilité des
Générale Maroc. Celui-ci est un portail digital collaborateurs et à les préparer à contribuer efficacement aux
regroupant toute l’actualité de la banque. objectifs du plan stratégique de transformation de la banque
Les informations y sont publiées sous forme « Jossour ».
d’articles répertoriés dans 6 catégories : Autour La politique RH de la banque a évolué structurellement, mettant
du client, Collaborateurs, Activités, Valeurs, en place un programme de pilotage des compétences appelé
Fondation et RSE. Chaque entité dispose de « Moustakbali », alignant chaque métier et fonction avec des
sa sous-rubrique dédiée dans laquelle on y compétences spécifiques. Les compétences requises pour chaque
retrouve son actualité. Via l’intranet Antoum, poste sont évaluées par le biais des bilans de compétences pilotés
il est également possible d’accéder au flux en interne, afin de combler les écarts éventuels et d'offrir des
parcours de formation personnalisés.
d’Antoum Radio et aux podcasts.
En 2023, Société Générale Maroc a dispensé plus de 49 971 heures
L’intranet Antoum a été créé afin d’atteindre de formation, dont 16 366 heures sous forme de formation digitale.
un objectif innovant et challengeant qui En outre, 3 451 collaborateurs (Internes et externes) ont suivi au
est celui de centraliser les communications moins une formation adaptée à leur parcours professionnel et/ou à
internes dans un seul et unique endroit et les leur domaine de compétence.
présenter sous un format ludique et attractif.
La banque a intensifié son virage numérique en engageant tous
Grâce à cela, l’envoi intempestif et non contrôlé les employés dans des formations en ligne, abordant des sujets
d’e-mailings de communication interne aux tels que le code de conduite, la conformité, les risques et les
collaborateurs siège et réseau a pu être limité. contrôles, avec un taux de participation de 90 %. Cette initiative
Ce canal de communication permet également vise à numériser et à diversifier les modes d'apprentissage, à
de centraliser des statistiques permettant de responsabiliser les employés dans leur développement et à
mesurer l’intérêt des collaborateurs vis-à-vis promouvoir une culture de responsabilité à travers des formations
de certains sujets ou actualités de la banque. sur les risques et la conformité. De plus, elle a identifié et référencé
Ainsi, l’appétence positive des collaborateurs des partenaires pour l’accompagner dans la mise en œuvre de sa
pour ce nouvel outil a pu être mesurée : le feuille de route numérique ambitieuse, visant à enrichir encore
nombre moyen de visiteurs et le nombre moyen davantage sa bibliothèque de formation digitale.
de pages vues ont augmenté de manière Le Département Formation a poursuivi en 2023 ses projets
considérable et exponentielle courant 2023. En structurants, tout en lançant de nouvelles actions pour
effet, 422 037 visiteurs sont allés sur l’intranet améliorer continuellement la formation et optimiser l'expérience
Antoum en audience cumulée pour cette année. d'apprentissage, conformément à la stratégie de la banque pour
Il est noté également une grande augmentation renforcer l'employabilité et le potentiel des collaborateurs.
des vues à travers 669 456 pages vues et revues Parmi les initiatives clés, nous citons les suivantes :
contre 492 862 pages à vues uniques. La restructuration du département formation s'est poursuivie
Antoum intra est également devenue en 2023, avec un accent mis sur la centricité « Collaborateur »
une référence pour les recherches des autour d’un écosystème faisant intervenir plusieurs acteurs
(Manager, HRBP, Formateurs, Tuteurs, Mentors…) et une
collaborateurs à travers 22 097 recherches
amélioration de la gouvernance. Dans cette optique, le HRBP
totales sur le site et la saisie de 3 833 mots-clés
a été désigné comme le principal point de contact pour les
uniques démontrant que les collaborateurs
besoins RH des lignes métier, incluant la formation, afin
l’utilisent dans leur quotidien et que c’est d'améliorer la capacité de la SU (Service Unit) RH à servir
devenu la source de référence. efficacement toutes les parties prenantes.
Un nombre très important de téléchargements Des parcours de formation axés sur l'excellence relationnelle
de fichiers a été noté également pour cette ont été déployés pour accompagner l'évolution des pratiques
année, à travers 23 309 téléchargements dont commerciales. Dans ce cadre, une troisième promotion du
18 548 téléchargements uniques. parcours "Premium" a été lancée pour soutenir la transformation
du marché « Retail », offrant un soutien à la stratégie
La durée de visite moyenne des nouveaux commerciale visant à établir des agences "Premium". De plus,
visiteurs sur l’intranet Antoum a elle aussi un programme de formation a été élaboré, pour accompagner le
augmenté, en passant de 2mn44 à 3mn08, plan de transformation de la banque patrimoniale.
démontrant alors l’intérêt croissant des La refonte complète de tous les parcours de formation d’Up-
nouveaux visiteurs pour le contenu sur la Skilling de la force de vente a été finalisée, mettant l'accent sur
plateforme de communication. L’intranet les compétences spécifiques à chaque métier. Cette refonte a été
Antoum s’est installé dans le quotidien des réalisée en utilisant la méthodologie de Gestion Prévisionnelle
collaborateurs de Société Générale Maroc. des Emplois et des Compétences (GPEC) et en se basant sur un
référentiel et un dictionnaire de compétences élaborés à cet

effet. Ces parcours seront déclenchés post

réalisation des bilans de compétences pour 3E ÉDITION DU CHALLENGE MOVE FOR
qu’ils puissent cibler les éventuels « Skill Gap ». YOUTH AU PROFIT DE L’ASSOCIATION LOOP
• Les catalogues de formation, regroupant l'offre FOR SCIENCE & TECHNOLOGY
de formation et structurés selon les différentes Les collaborateurs de Société Générale Maroc ont
catégories de compétences (compétences participé à la 3e édition du challenge international
métiers, comportementales et managériales),
sportif et solidaire, Move for Youth, lancé par le
ont été construits et conçus pour accompagner
groupe Société Générale. Du 31 mai au 11 juin 2023,
toutes les parties prenantes tout au long du
processus de gestion de la formation. les équipes de Société Générale Maroc ont parcouru
une distance totale de 58 746 kilomètres, débloquant
• Lancement de plusieurs parcours de reskilling, ainsi un don financier au profit de l'association Loop
tels que ceux pour les développeurs IT, les
For Sciences & Technology.
contrôleurs de gestion et les analystes de crédit
CORPO…, afin d'accompagner les lignes métier
dans leur stratégie d’internalisation de leur
effectif et les collaborateurs dans leur nouvelle
trajectoire d’évolution, tout en restant fidèle à
la démarche « GPEC ».
L’association Loop For Sciences & Technology
• Une démarche proactive de prospection a
été entreprise afin d'établir des partenariats a pour mission le développement de la culture
avec des écoles, dans le but d'élargir et de STEM (Sciences, Technologies, ingénierie et
diversifier l'offre de formation au profit des mathématiques) auprès des jeunes au Maroc.
collaborateurs. La banque a également Le projet financé consiste à doter 5 établissements
sollicité la contribution des écoles pour publics de la région Casablanca-Settat en
organiser conjointement divers événements équipements techniques, à former 50 élèves âgés de
pédagogiques, notamment la certification de 10 à 14 ans, au coding et à la robotique, dans le but
ses parcours d'accompagnement.
de les préparer au tournoi de la First Lego League
• La formation GPBM diplômante "Brevet 2023 – 2024.
bancaire" est en cours de refonte, en
collaboration avec les banques de la place,
afin d'être remplacée par une "Licence
professionnelle". Cette initiative vise à répondre
aux nouvelles exigences du secteur bancaire et
à accompagner la transformation du marché
bancaire marocain.
• Accompagnement du programme RSE
sous l'égide du groupe Société Générale,
comprenant la mise en œuvre des ateliers
« Fresque du Climat » pour sensibiliser les
collaborateurs aux enjeux RSE, ainsi que le
déploiement d'un parcours digital spécifique, La troisième édition du challenge Move for Youth a
composé de plusieurs modules E-Learning. mobilisé 25 250 collaborateurs, soit plus de 20 % du
Les programmes de formation diplômantes se groupe Société Générale aux quatre coins du monde.
sont poursuivis tout au long de l’année 2023. L’objectif : soutenir des associations qui agissent en
L’offre interbancaire EMMB (Exécutive Master faveur de la jeunesse et relever le défi de réaliser
Management Bancaire) dispensée par l’UIR ensemble plus de 3 millions de kilomètres.
(Université Internationale de Rabat), en
présentiel et en distanciel sur une durée de
2 ans avec la formation de 50 collaborateurs
(24 en 2e année et 26 en 1ère année)
Inscription de 2 collaborateurs dans le
programme de formation AMMC proposé par
l’UIR de Rabat afin d’obtenir la certification
AMMC nécessaire pour continuer à exercer
leurs missions
Diplomation dans le cadre des parcours de
Reskilling :
- DEV IT : 6 collaborateurs
- Contrôleurs de gestion : 5 collaborateurs
- Analyste de crédit COPRO : 6 collaborateurs

Des parcours progressifs
L’approche
« ACADEMY
CIBLÉE »
Une pédagogie axée
Up-Skilling
sur l’apprenant
Maintien et
• Encourager la développement
progression des compétences,
de chaque Bilan de nouvelles expertises,
collaborateur, compétence projection à prendre
en proposant
Processus de nouvelles
une offre de
d’évaluation des responsabilités.
formation adaptée
à son niveau de Up-Skilling / Re- compétences afin de
compétence dans Skilling définir les besoins en
un domaine donné. accompagnement et
Acquérir et en formation.
• Favoriser le ONBOARDING s’approprier les
développement compétences
des compétences Accompagnement (Savoir, savoir-faire
à la fois pour garantir une et savoir-être) liées à
individuellement bonne intégration son poste.
et collectivement, dans l’entreprise et
en alignant ces dans le poste
compétences
sur les besoins En 2023, le programme "CAP Afrique" s'est poursuivi pour la
évolutifs de population des collaborateurs CORPORATE (commerciale et
l'entreprise. risque) à travers des sessions en présentiel. Ce programme
• Enrichir l'offre a été organisé au profit de 47 participants, provenant de
de formation plusieurs filiales du groupe Société Générale en Afrique, dont 15
en proposant participants du Maroc.
diverses modalités
d'apprentissage
qui se complètent
mutuellement.
La formation en action – Chiffres clés en 2023
49 971 16 366 3 451

heures de formations dispensées heures de formation digitale collaborateurs (internes ou externes)
(36 e-learning déployés) ont suivi au moins une formation :
GENRE IMPLANTATION
56 % 44 % 50 % 50 %
HOMME FEMME RÉSEAU SIÈGE
100 173
actions de formation déployées sessions de formation organisées

FORMATION • 50 collaborateurs inscrits à « l’Exécutive Master Management Bancaire » dispensé par le partenaire UIR
DIPLOMANTE • 17 collaborateurs ont bénéficié d’un programme d’accompagnement en mode « Re-Skilling »
PARCOURS • 204 collaborateurs participant au parcours innovant « Premium »

DE POSTURE
• 92 participants COO à la formation continue et au parcours d’intégration

• 51 chargés d’accueil ont été accompagnés lors de leur prise de poste
• 15 participants à la formation CORPORATE « CAP Afrique »
PARCOURS • 15 Conseillers de clientèle CCPRO/CCTPE ont participé aux 3 sessions de formation sur la « Démarche
D’UP-SKILLING externe PRO »
• 39 collaborateurs ont suivi l’atelier « Fresque du Climat »
• 11 collaborateurs ont été formés pour devenir « néo-animateur » afin d’animer les ateliers « Fresque de
climat » en interne
COACHING & • 41 collaborateurs collaborateurs ont participé au séminaire d’intégration dédié aux nouvelles recrues
« SOFT SKILLS » • 35 collaborateurs ont participé aux sessions de formation sur « l’Excellence managériale ».
DIALOGUE SOCIAL ÉQUILIBRÉ ET CONSTRUCTIF ET SÉCURITÉ DES COLLABORATEURS
Dans le domaine de la réglementation relative à la gestion RH,

des règles sociales et des conditions de travail, la banque veille Nombre de représentants 114 personnes (entre
à appliquer les directives qui permettent la fluidité, la qualité du personnel délégués titulaires et délégués
du dialogue et contribuent à la performance économique de suppléants)
l’entreprise :
Nombre de réunions En termes de réunions légales,
Assurer la conformité de l’entreprise avec toute réglementation effectuées par les 1 Comité d’Entreprise et
ayant des impacts sur les processus de gestion des Ressources représentants 4 Comités Hygiène et Sécurité
Humaines ; du personnel
Entretenir un climat social favorable aux interactions avec
les parties prenantes de la banque (notamment instances Nombre de jours de grève 0
représentatives du personnel et collaborateurs) en garantissant
notamment la liberté syndicale et des droits fondamentaux de Nombre de licenciements 3
ses collaborateurs ;
Lutter contre toute forme de discrimination au travail et Nombre de litiges sociaux 7
promouvoir l’égalité professionnelle et la diversité dans
l’entreprise ; Nombre de démissions 222
Garantir la santé et la sécurité des personnes sur le lieu de
travail et dans l’exercice du travail. Nombre d’accidents 25
Les indicateurs RH reflètent un climat social sain, ainsi que du travail
l’application d’un sens de responsabilité et de constante vigilance,
notamment en termes d’hygiène et de santé.

TRANSITION ÉNERGÉTIQUE
ET LUTTE CONTRE LE
CHANGEMENT CLIMATIQUE
E
n accord avec les résultats La stratégie concernant le changement climatique autour des axes suivants :
de l’enquête de matérialité, Développer la culture commune RSE (sur la gestion des risques et sur les opportunités
Société Générale Maroc a commerciales de la transition énergétique) ;
fait de la transition écologique un
Disposer d’un dispositif de gestion des risques associés au changement climatique ;
axe prioritaire de la déclinaison
opérationnelle de son ambition Accompagner les clients dans leur transition énergétique via des offres de produits et
RSE auprès de ses clients. Ainsi, services adaptés.
la banque veut contribuer Piloter les impacts des activités de la banque sur le réchauffement climatique via ses
activement à la lutte contre le activités propres.
réchauffement climatique et à
la transformation de l’économie
mondiale vers une économie
décarbonée. FINANCEMENT DE LA
TRANSITION ÉNERGÉTIQUE
L'engagement à construire un avenir groupe Société Générale a déjà commencé
meilleur et durable est une valeur à mettre en place des initiatives pour agir
fondamentale pour le Groupe Société sur ses portefeuilles dans les secteurs les
Générale. Cet engagement est incarné plus carbonés..
notamment par un pilotage des activités Finance durable et à impact positif
de manière à favoriser une transition
environnementale socialement équitable Société Générale Maroc encourage la
et par un soutien des activités à impact finance durable. La banque déploie des
local positif. Toujours en ligne avec ses financements verts en partenariat avec la
engagements de banque responsable, le BERD à travers les lignes GVC et GEFF, et

GÉRERPROACTIVEMENT
GÉRER PROACTIVEMENTLES
LESIMPACTS
IMPACTSDD
ENGAGEMENTSCLIMAT
ENGAGEMENTS CLIMATAU
AUTITRE
TITREDES
DESPOLITIQUES
POLITIQUESSECTOR
SECTO
9 9politiques
politiquessur
surles
lessecteurs
secteursles
lesplus
plussensibles
sensibles 3 3position
positi
identifie dans ses nouvelles opérations de crédit, les financements
à impact positif que ce soit sur le volet Environnemental ou Social.
Agricultureindustrielle
Agriculture industrielle Nucléairecivil
Nucléaire civil
Sortie progressive du Pétrole et Gaz etetexploitation
exploitationforestière
forestière
Le groupe Société Générale est engagé à aligner ses portefeuilles Charbonthermique
Charbon thermique
avec des trajectoires en ligne avec les trajectoires de l'Accord de
Barrageeteténergie
Barrage énergie
Paris, en adressant en priorité les secteurs les plus émissifs et en hydroélectrique
hydroélectrique Défense
Défense
fixant des cibles intermédiaires. Le Groupe vise une réduction
de l’exposition au secteur de la production de pétrole et de
gaz avec une cible de -80 % en 2030 par rapport à 2019, et une Centralesthermiques
Centrales thermiques Mines
Mines
étape intermédiaire de -50 % en 2025. Par ailleurs, et à partir du
1er janvier 2024, les groupe Société Générale ne financera plus les Pétrolesetetgaz
Pétroles gaz
Navires
Navires
activités Pétrole et Gaz amont.
Sortie progressive du charbon thermique Engagements en termes de politiques sectorielles
Le groupe Société Générale a annoncé depuis 2019 sa volonté de 9 politiques adoptées dans les secteurs les plus sensibles et
supprimer son exposition aux entreprises opérant dans le secteur couvrant les aspects liés au climat, à la biodiversité, et aux droits
du charbon thermique d'ici 2030 dans les pays de l'UE et de humains. Ces politiques décrivent les critères et standards sur
l'OCDE, et d'ici 2040 ailleurs. Le groupe a durci ses critères en 2020 lesquels le groupe Société Générale vise à aligner ses portefeuilles
en déployant une nouvelle politique sur le secteur du charbon de clients entreprises. Ces engagements ont pour objectif de
thermique. limiter à la fois les potentiels impacts environnementaux et
sociaux négatifs directs et également de privilégier les transactions
Décarbonisation du secteur de l’acier
et les clients à impact positif en termes de développement
Le groupe Société Générale est Co-Leader du Steel Climate- durable.
Aligned Finance Working Group, qui vise à définir des standards
Risques de crédit liés au climat
pour faire avancer la décarbonation du secteur de l’acier. Le
groupe de travail vise à rédiger un accord de financement conjoint Déploiement en cours de l’identification et de la notation des
adapté au climat pour ce secteur. contreparties les plus vulnérables aux risques climatiques de
transition.
Préserver la biodiversité
Sur un plan opérationnel, Société Générale Maroc prend
Société Générale exclut les projets situés dans des zones
désormais en compte les critères environnementaux et sociaux
protégées telles que classées par l'Union Internationale pour la
décrits dans les politiques internes du groupe Société Générale à
Conservation de la Nature (Zone I-IV), les zones classées comme
chaque entrée en relation avec de nouveaux clients entreprises.
zones humides RAMSAR, les sites du patrimoine mondial de
La banque ambitionne de revoir l’ensemble de son portefeuille
l'UNESCO et les sites de l'Alliance pour l'extinction zéro, et ce pour
de clients entreprises à horizon 2050 en vue de les accompagner
les secteurs sensibles tels que l'extraction minière, l'agriculture
dans une démarche de progrès collectif visant un alignement avec
industrielle en amont, les barrages de stockage d'eau, les centrales
les exigences du groupe Société Générale, eux même inspirés des
électriques et les chantiers navals.
meilleurs standards et pratiques internationales.

ACTEUR ÉCORESPONSABLE
POUR COMPTE PROPRE
Dans le cadre de sa démarche RSE, et de température, l'incorporation de chaque année, participé à ce prix en 2023
Société Générale Maroc est engagée critères d'efficacité énergétique lors de la avec trois initiatives émanant de différents
depuis plusieurs années dans la réduction sélection des équipements électriques et métiers. Ces initiatives ont concerné les
volontariste de son empreinte carbone informatiques, la réduction volontaire et domaines suivants :
dans le cadre de l’exercice de son activité. organisée des consommations d'énergie
L’installation de panneaux solaires
grâce à des actions de sobriété, une
pour l’alimentation électrique de
stratégie immobilière écoresponsable
DÉMARCHES ET INITIATIVES avec notamment le Flex office, la
2 délégations régionales et agences
bancaires et ainsi qu’une centrale
ÉCORESPONSABLES préférence accordée à l'énergie verte
solaire au niveau du club Dar Bouazza
lorsque cela est possible, ainsi que la
sensibilisation aux gestes écologiques Réduction "Courriers client"
Maitriser l’empreinte carbone des
opérations au quotidien dans un souci par le biais de campagnes internes de Rationalisation des Multi Function
d’exemplarité sensibilisation. Printer.
Pour l’IT, une attention particulière Comme chaque année, le Groupe a
-38 % est portée à l’empreinte carbone
informatique à travers un programme
décerné lors de cette 10e édition un
de réduction de l’empreinte carbone prix pour chacune des catégories
spécifique (CSR by Design). Cette suivantes : transport, informatique,
de Société Générale Maroc approche est intégrée dès les phases immobilier, économie circulaire,
entre 2019 et 2023 amont des projets de développement, où eau et restauration. L’économie
la frugalité est désormais la norme. circulaire couvre la gestion des déchets,
(pour un objectif de - 50 %
Le papier l’allongement de la durée d’usage et la
en 2030 vs 2019)
consommation responsable.
Le plan d’action papier implique la
En 2021, le Groupe a défini une trajectoire généralisation de l'impression recto Société Générale Maroc a pu se distinguer
de réduction des émissions CO2 pour verso par défaut, la réduction et la avec deux prix lors du Green Awards
compte propre à hauteur de 50 % sur rationalisation du parc des imprimantes, 2023 : solaire au niveau des délégations
la période 2019-2030. Société Générale la continuité de la digitalisation des régionales, agences et club et réduction
agit sur les émissions liées à l’utilisation processus, le déploiement d’actions Quick des courriers envoyés aux clients. Les
de ses locaux, de l’informatique, des Win par les métiers afin d’optimiser et trois centrales primées qui alimentent
déplacements aériens et de son parc gérer leur consommation de papier de les délégations régionales, agences et
automobile. En 2022, Société Générale manière efficace. Les actions entreprises club vont permettre la production de
Maroc a intégré cette ambition en jusqu'à présent ont déjà donné des 80 835 KWh par an, soit l’équivalent d’une
définissant sa propre trajectoire 2019 – résultats concrets et mesurables : entre réduction de 57 635 Kg en émissions CO2
2030 et en mettant en place les mesures 2019 et 2023, la consommation de papier a par an.
opérationnelles nécessaires pour atteindre baissé de 48 % avec une émission carbone
l'objectif fixé. induite en baisse de 47 %.
À fin 2023, Société Générale Maroc avait Sensibilisation des collaborateurs à
réduit son empreinte carbone en propre Prix Efficacité Énergétique l’empreinte carbone
de - 38 % par rapport à 2019, en ligne et Environnement
Société Générale Maroc s’investit
avec son objectif. Dans le cadre de sa stratégie RSE, le également pour sensibiliser, associer,
Les principaux leviers identifiés groupe Société Générale s’est engagé voire inciter les parties prenantes à
et progressivement mis en œuvre à accompagner ses clients dans leur prendre part aux actions en faveur de la
concernent : transition environnementale et à agir sur protection de l’environnement. Plusieurs
ses propres émissions. Ainsi, il s’est fixé communications internes ont été
L’énergie avec ses 2 composantes comme objectif une réduction de 50% de
Bâtiment et IT menées auprès des collaborateurs de la
son empreinte carbone à horizon 2030 vs. banque pour les sensibiliser aux gestes
Cette année, le plan d'action a été 2019. écoresponsables.
renforcé en conduisant un audit Au titre d’une démarche visant à impliquer
énergétique. Cet audit a permis En parallèle, Société Générale Maroc
tous les collaborateurs dans la réduction a commencé à déployer la fresque du
d’examiner et d’évaluer la consommation de l’impact environnemental, le Groupe
énergétique de nos bâtiments, tout en climat avec un objectif d’en faire profiter
avait mis en place un programme tous les collaborateurs de la banque.
identifiant les sources de gaspillage et vertueux reposant sur un mécanisme à
d'inefficacité énergétique. Parmi les Il s’agit d’un atelier de sensibilisation
double incitation : chaque année la « taxe sur les enjeux climatiques que nous
mesures mises en place cette année carbone interne » est collectée auprès des
et ayant contribué à la réduction de vivons actuellement. Elle fait appel à
entités du Groupe en fonction de leurs l’intelligence collective autour d’un jeu de
nos émissions propres, on compte : le émissions de CO2 puis redistribuée pour
déploiement des LED au niveau des carte ludique. L’ambition est d’accélérer
récompenser les meilleures initiatives la montée en compétence de l’ensemble
éclairages y compris les signalétiques, internes dans le cadre du Prix de
l’optimisation du fonctionnement de des collaborateurs afin d’être des acteurs
l’Efficacité énergétique et Environnement majeurs dans la transformation RSE de
la climatisation en termes d’horaire (PEE). Société Générale Maroc a, comme

la banque et d’accompagner de plus près nos clients dans leur la suppression définitive des rouleaux de papier journal et la
transition. désactivation de l’impression des transactions sur ce papier. En
effet, afin de réduire notre impact écologique, nous avons arrêté
En sensibilisant les collaborateurs et en les incitant à participer
l’édition des tickets lors des opérations de retraits de nos clients
activement à des actions environnementales, Société Générale
sur nos guichets automatiques ; ils sont avisés instantanément du
Maroc démontre son leadership en matière de responsabilité
déroulé de l’opération en consultant leur application mobile.
sociale des entreprises et contribue à la construction d'un avenir
plus durable. Les actions réalisées pour la réduction du courrier client
s'articulent autour de : l'accélération de l’équipement des clients
par les canaux digitaux, l’arrêt d'envoi du papier pour les clients
Soutien de la Fondation Mohammed VI pour la protection dotés d'un canal digital, l'arrêt d'envoi courrier pour les clients
de l’environnement inactifs, la revue de la périodicité d'envoi en gardant uniquement
le minimum réglementaire ainsi que la dématérialisation de
certains avis qui étaient disponibles uniquement sous format
papier.
80% des pièces constitutives des dossiers de crédit CLIPRI-
CLIPRO ont été dématérialisées, ce qui a permis une optimisation
La Fondation Mohammed VI pour la protection de
considérable de la gestion administrative des dossiers physiques
l’environnement, cible principalement les générations d’avenir,
en central et en agence à travers notamment des actions
qu’elle travaille à sensibiliser et à éduquer aux valeurs et aux
d’optimisations de l’archivage en quantité, en contenu et en durée.
comportements du développement durable.
La consommation de papier ainsi que les émissions CO2 qui
L’objectif est de former des générations écoresponsables en
lui sont liés, ont connues des baisses remarquables grâce au
éveillant la curiosité des jeunes et en les amenant à prendre
déploiement des initiatives papier avec un suivi rigoureux de la
conscience de leurs responsabilités individuelle et collective vis-à-
consommation.
vis de l’environnement.
GESTION RESPONSABLE
DES RESSOURCES
-47 %
de consommation de papier de Société Générale Maroc
entre 2019 et 2023
Les principaux leviers identifiés pour réduire notre empreinte
carbone pour compte propre concernent : le papier, le transport, (12,46 % de baisse entre 2022 et 2023)
les déchets, l’énergie, l’IT et l’immobilier.
Papier
La volonté de réduire la consommation de papier, premier Transport
consommable utilisé par les activités de services, Société Générale Société Générale Maroc continue à accorder une attention très
Maroc déploie une série d'initiatives en ce sens. particulière au volet transport.
L’initiative « industrialisation du journal des guichets L’année 2023 a été marquée par la réduction de la flotte de
automatiques » s’inscrit dans une démarche 0 papier à travers véhicules dédiés au transport du courrier de la Banque de onze à
Solaire Marrakech Principale

sept véhicules à travers la suppression de des Data Center, client léger, veille de notre engagement envers l'excellence
quatre véhicules (soit 36 %) en réduisant la technologique et analyse annuelle des opérationnelle et la transparence, nous
fréquence d’envoi du courrier de cinq fois équipements. avons également intensifié nos efforts
par semaine à trois fois par semaine. pour mettre en œuvre des seuils et des
Société Générale Maroc est engagée dans
règles de contrôle inspirés des meilleures
une transformation digitale, guidée par
Déchets pratiques du groupe Société Générale
des technologies de dématérialisation et
Société Générale Maroc a lancé un dans nos processus de validation. Cette
robotisations des processus sophistiquées.
nouveau programme de collecte et de démarche vise à garantir la conformité, la
Cette transition représente une avancée
récupération des déchets en créant un sécurité et la fiabilité de nos opérations,
majeure dans sa quête de réduction
nouveau mécanisme de regroupement tout en minimisant notre impact
d’empreinte carbone et de numérique
et de tri du papier, du plastique et des environnemental.
responsable, avec moins de mails, moins
déchets ménagers. Ce programme d'impressions et une gestion électronique La banque procède également à des
a été lancé au niveau du siège et ses sécurisée des informations, contribuant dons informatiques en faveur de ses
annexes ainsi que les agences du grand significativement à la réduction de la associations partenaires, cela permet de
Casablanca. Il prend en charge leur consommation de papier. En éliminant donner une seconde vie aux équipements
conditionnement puis expédition vers des les processus manuels complexes, cette informatiques décommissionnés
filières de recyclage ou d’élimination de transformation confère à l'entreprise une et contribuant à la durabilité
ces déchets. agilité accrue dans la gestion des données. environnementale.
Pour réduire les déchets générés par Elle propulse l'efficacité opérationnelle à
de nouveaux sommets tout en réduisant Immobilier
les cartes expirées, Société Générale
Maroc a décidé en 2023 d’allonger la les risques opérationnels. Au-delà de l’approvisionnement
durée de validité des cartes bancaires Dans le cadre du Green Coding, notre énergétique, Société Générale Maroc
à 5 ans. Cette initiative permettra de engagement envers la durabilité et poursuit sa stratégie d’amélioration
réduire notre impact écologique. Par l'éthique a été au cœur de nos actions, de la performance énergétique de ses
P59 : à intégrer dans le tableau
cette initiative, nous envisageons de faire conduisant à des progrès tangibles dans immeubles.
face à la menace mondiale de pénurie divers domaines. Nous avons franchi, en Dans le cadre de son projet de Campus
des composants électroniques dont la 2023,Transition
une étapeénergétique
cruciale enetgénéralisant CFC (Casablanca Finance City), Société
production est très génératrice de CO2 et l'utilisation climatique
d’un questionnaire évaluant Générale Maroc engage une démarche
réduire le nombre de supports plastiques l'impact RSE de nos projets. Cette complète de Développement Durable
en circulation. approche novatrice nous permet d'intégrer permettant de maîtriser la qualité
Nous avons démarré avec la carte pleinement les dimensions sociales, environnementale et de réduire les
Financement de la Acteur
Papillon, entrée de gamme, courant 2023 environnementales
transition
et économiques
écoresponsable besoins énergétiques. Le campus CFC
et nous allons étendre cette action sur dansénergétique
nos analyses RSE, pour renforçant
compte ainsi a été certifié en 2023 HQE de niveau
propre
l’ensemble des cartes. notre capacité à prendre des décisions Exceptionnel pour la phase conception.
éclairées et responsables. Dans le cadre
Eclairage et électricité P 87 - 88 :
Société Générale Maroc poursuit son
engagement pour diminuer son empreinte
carbone lié à ses besoins en électricité
ou à l’éclairage en capitalisant sur ses
efforts notamment d’utilisation d’énergie
solaire : agence Ouarzazate, piscine d’un
chalet d’estivage alimenté par un parking
solaire, Club Dar Bouazza et les agences
Fès Ville Nouvelle et Marrakech Principale.
La banque a engagé en 2023 un audit
énergétique au niveau du Siège et de
4 agences pilotes. Les recommandations
permettront une économie de 5 % aux
agences et 10 % au siège.
Efficacité énergétique
Société Générale Maroc continue à utiliser
les cyclomoteurs électriques au lieu des
vélomoteurs thermiques pour effectuer les
courses de la Banque. Certificat HQE du campus CFC
Le campus CFC s’inscrit dans une démarche d’insertion urbaine et de qualité de vie
Système d’information
professionnelle avec la certification OsmoZ* Levier Bâti. Doté d’un esprit d’organisation
et infrastructures informatiques
de type « Campus », ce bâtiment se veut être un lieu de rencontres, de savoir, de création
La Direction des Systèmes d’Information et de favorisation du coworking et de la co-construction, en s’appuyant sur une réflexion
a poursuivi sa stratégie visant à poussée en matière de RSE et d’empreinte climatique (certification HQE).
intégrer davantage les considérations
environnementales, à travers
* Certification OsmoZ : Label lancé en mars 2018, la certification OsmoZ porte sur le bien-être des collaborateurs et la
l’amélioration du pilotage des données de performance RSE des organisations au travers de la conception du bâti, de l'aménagement intérieur mais aussi des
consommation d’énergie : optimisation services et politiques RH.

Bâtir un Avenir Vert : L'Impact Positif des Chantiers

de transformation Immobilière sur la RSE
recyclage, réduisant ainsi

l'empreinte environnementale et
contribuant à la durabilité globale
du projet.
5. Nouvelle signalétique Eco LED

• Les chantiers agences
PREMIUM intègrent des
panneaux alimentés par des
sources lumineuses à haute
efficacité énergétique. Cette
initiative astucieuse minimise
la consommation électrique
globale de la rubrique
signalétique.
• L'utilisation de la technologie
Dans le secteur en constante LED dans la signalétique offre
évolution de l'immobilier, les une visibilité optimale tout
chantiers de transformation en réduisant la demande
jouent un rôle crucial dans la énergétique. Ces panneaux
promotion de la Responsabilité écoénergétiques contribuent
Sociétale des Entreprises. à l'effort global visant à créer
des environnements de travail
1. Matériaux Écologiques en plus durables.
Vedette : • Réduction du temps
Les agences PREMIUM intègrent d’éclairage de la signalétique :
des matériaux écologiques, Éclairer le Juste Nécessaire :
notamment dans le revêtement Impact Positif sur la Facture
de façade en ROCK PANEL / Énergétique ;
TRESPA. Cette approche En conclusion, les chantiers
respectueuse de l'environnement immobiliers évoluent au-delà
témoigne d'un engagement de la simple construction,
envers la construction durable. s'engageant fermement dans des
pratiques éco-responsables. Ces
2. Éclairage Optimisé : initiatives ne font pas seulement
La mise en place de détecteurs évoluer le paysage urbain, mais
de présence révolutionnaires sur elles contribuent également
les chantiers permet d'optimiser à la construction d'un avenir
la consommation électrique plus durable et socialement
liée à l'éclairage. Une démarche responsable.
stratégique qui conjugue
efficacité énergétique et
réduction des coûts.
3. Climatisation Éco-responsable :
Les chantiers se distinguent
par l'adoption de systèmes
de climatisation de pointe,
notamment les modèles
INVERTER. Ces équipements
dernier cri, dotés d'étiquettes
Ecogreen, témoignent de
l'engagement envers une gestion
énergétique responsable.
4. Recyclage des Déchets

Immobiliers :
Les chantiers adoptent des
procédures avancées de

DÉVELOPPEMENT
DES TERRITOIRES
FINANCEMENT FONDS COMMUN DE PLACEMENT – SG SOCIAL

IMPACT FUND
À IMPACT POSITIF Premier Fonds Commun de Placement ouvert (OPCVM) à vocation
sociale et solidaire au Maroc, SG Social Impact Fund est un fonds
commun de placement de catégorie monétaire qui distribue
son résultat en partie ou en totalité sous forme de dividendes,
En tant que banque responsable, Société Générale Maroc fait
intégralement reversés à des structures associatives œuvrant au
le choix d’accompagner ses clients, afin de les soutenir vers
profit de populations défavorisées ou en situation précaire. C’est
une transition juste, écologique et inclusive. La dimension de
l’une des particularités majeures de ce fonds : les investisseurs,
durabilité s’adresse à tous les types de clients de la banque, non
aussi bien acteurs institutionnels, qu’entreprises, ou personnes
seulement sur les aspects de financement et d’investissement
physiques, renoncent délibérément à la plus-value de leur
mais aussi des services financiers.
placement.
Pour la clientèle des entreprises, l’accompagnement vers la
Les bénéficiaires ciblés par SG Social Impact Fund sont les
transition énergétique se fait à travers des financements verts
associations de droit marocain qui agissent dans un ou plusieurs
tels que proposés par les lignes GVC et GEFF II. Il se concrétise
des domaines suivants :
également à travers le dispositif de gestion des risques
environnementale et social permettant aux clients d’avoir une L’insertion professionnelle ou l’entrée dans la vie active
prise de conscience des aspects de durabilité et d’orienter L’insertion sociale
ses investissements et ses activités vers des projets plus
L’insertion par l’éducation, la culture ou le sport
responsables.
La lutte contre l’analphabétisme et l’illettrisme
Plusieurs financements sont accordés à la clientèle PME et
professionnelle visant un impact positif, inclusif et durable. Tel La santé.
est le cas des financements dédiés à des activités en relation La sélection des projets est assurée par un comité indépendant, le
avec les secteurs de la santé, de l’éducation ou des promotions Social Impact Board, qui s’appuie sur l'expertise de la Fondation
immobilières des logements sociaux. Société Générale Maroc dans l'évaluation des candidatures, la
La clientèle des particuliers bénéficie également de présélection des dossiers, ainsi que dans la gestion des relations
financements et produits à impact positif avec notamment des avec les associations.
financements dédiés aux acquéreurs de logements sociaux ou
1er appel à projets 2023 du SG Social Impact Fund, destiné
aux étudiants.
aux associations porteuses d’initiatives sociales et solidaires
Enfin, en accord avec son esprit d’innovation, Société Générale
Société Générale Maroc a lancé le premier appel à projets du
Maroc développe des produits et services visant l’inclusion et
SG Social Impact Fund, du 5 juin au 10 juillet 2023, sous la
l’impact positif à plusieurs niveaux.
thématique : Insertion professionnelle et autonomisation des
jeunes.

Après un processus de sélection Soutien institutionnel affirmé des arts plastiques

rigoureux, c’est l’association Al Amal pour
l'accompagnement et le suivi des détenus Société Générale Maroc est l’un des
des établissements d'incarcération pionniers du mécénat culturel au
(AASDEI) qui a été choisie par le Social Maroc, et a participé à l’émergence de
Impact Board pour bénéficier de la toute nombreux artistes marocains. Elle soutient
première subvention issue des résultats l’écosystème des arts plastiques, la
distribuables 2022 du fonds. démocratisation de l’art et l’éclosion de
Le projet « FPI : Formation, Prévention, nouveaux talents.
Insertion » de l’association de l’AASDEI a La Banque possède une riche collection
remporté les suffrages à l’unanimité des d’œuvres d’art qu’elle s’emploie à
membres du Board. conserver et à montrer au grand public,
Il s’agit d’un programme de formation tout en participant au rayonnement des
qualifiante avec une approche arts plastiques marocains, à travers le
pédagogique innovante de lutte contre prêt de ses œuvres d’art à des institutions
la déviance, la violence et la récidive muséales marocaines et internationales.
des jeunes marginalisés, pour les aider
à retrouver la confiance en eux-mêmes Medhi QOTBI
et en la société. Le programme vise à Bonheur d'une musique printanière
augmenter leurs chances d'employabilité Peinture acrylique au pinceau sur toile
et à renforcer leurs capacités et leurs soft 180 x 160 cm
skills, dans le but d’assurer leur autonomie 2023
financière. Le parcours inclut une
formation qualifiante dans des métiers
tels que le diagnostic automobile, la
presse numérique, la coiffure moderne, la
pâtisserie…etc. Les animateurs en charge
du déploiement du programme sont
formés en amont et dotés d’outils adaptés
(Notions de Psychologie de l’adolescence
– Communication non violente – Gestion
des émotions – Renouvellement du
discours religieux –Justice des mineurs…).
Le projet cible 80 bénéficiaires (dont 60 %
de jeunes femmes) sélectionnés dans
Ghizlane AGZENAI
les quartiers casablancais de Moulay Totem Affa
Rachid, Lahraouine, Médiouna et Hay Al Peinture cellulosique sur bois
Mohammadi. 200 x 265 cm
2023
CROISSANCE
DES TERRITOIRES
Rebaptisation de la Fondation Société Exposition "110 Ans, 110 Œuvres" : Société
Générale Maroc pour la solidarité et la Générale Maroc célèbre l'art et la culture
culture au musée Mohammed VI d’art moderne et
contemporain
Société Générale Maroc s’appuie sur sa
Fondation pour gérer ses activités de Dans le cadre de sa tradition de mécénat
mécénat et déployer des actions à fort culturel, Société Générale Maroc a célébré
impact sur les territoires. son 110e anniversaire en partenariat avec
la Fondation Nationale des Musées (FNM)
Pour marquer le 110e anniversaire de
pour mettre en avant son engagement
Société Générale Maroc et souligner le rôle
envers l'art et la culture.
qu’a joué la banque en tant que pionnier
du mécénat d’entreprise, la Fondation À travers l'exposition "110 Ans, 110 Œuvres"
est rebaptisée : Fondation Société au musée Mohammed VI d’art moderne et
Générale pour la solidarité et la culture contemporain (MMVI) à Rabat, la banque
Abdelaziz Tazi. a partagé avec le public une partie de sa
La banque entend ainsi rendre hommage précieuse collection, mettant en lumière
à Monsieur Abdelaziz Tazi, ex-Président les artistes marocains et leur contribution à
Directeur Général, ex-Président du Conseil l’enrichissement du patrimoine national, à
de Surveillance et actuel Président travers quatre périodes artistiques.
d’honneur, pour son parcours inspirant et Cette exposition a constitué un véritable
sa démarche visionnaire qui a grandement hommage à la créativité et aux talents
contribué à la promotion des arts artistiques qui animent les artistes
plastiques au Maroc et à la consolidation marocains.
de la stratégie de mécénat solidaire et
culturel de la banque.

Prêt à l’international
Œuvrant pour la promotion et la diffusion de l’art moderne et contemporain marocain et
son rayonnement à l’international, Société Générale Maroc a prêté au musée Tate Saint
Ives, Grande Bretagne, deux œuvres d’art appartenant à sa collection, pour figurer dans
l’exposition « Casablanca Art School » qui a eu lieu du 27 mai 2023 au 14 janvier 2024.
Mohamed CHABÂA (1935-2013) Farid BELKAHIA (1934-2014)

202 x 152 cm Sans titre
1975 Cuivre martelé sur bois
155,5 x 170,5 cm
Années 1970
Autres actions de soutien à la culture
Subvention du Centre National de

Conservation et Restauration de Tapis Cartes Infinite Rabii édition limitée
et Textile
À l’occasion de la célébration de ses 110
ans et pour célébrer le mécénat culturel
et l’engagement de la Banque envers l’art
et la promotion de la culture, Société
Générale Maroc a lancé la carte Infinite
en édition Premium limitée reprenant un
des tableaux de l’artiste peintre Rabii de
sa collection privée.
Dans le cadre de ses activités de
mécénat dans le domaine de la culture,
Société Générale Maroc a pour objet de
soutenir notamment la préservation du
patrimoine culturel marocain. Partenariat avec l’association Orchestre Philharmonique du Maroc
À ce titre, elle apporte à la Fondation
Nationale des Musées son concours
financier, pour la mise en place du
Centre National de Conservation et
Restauration de Tapis et Textile, situé
dans le musée National du Tissage et Société Générale Maroc soutient l’association Orchestre
du Tapis Dar Si Said à Marrakech. Philharmonique du Maroc pour contribuer à la promotion de la
Une grande collection de tapis de musique classique au Maroc. L’association œuvre pour la formation
la banque, trouvera place au sein continue de musiciens marocains et l’organisation de concerts, offrant
du musée pour être conservée et ainsi au public une grande variété de programmes de musique, du
exposée au public dans les conditions grand répertoire symphonique à la musique contemporaine, en
muséales. passant par l’opéra et la musique de chambre.

Pour une société inclusive Partenariat avec la Fondation Ténor pour la Culture
(Programme Mazaya)
À travers sa Fondation, Société Générale Maroc
développe des partenariats avec les acteurs de la
société civile, agissant au profit des populations
jeunes en besoin d’éducation et d’insertion sociale et
professionnelle.
Insertion professionnelle : un des axes majeurs de la Mazaya est un programme socioéducatif combinant
politique de mécénat de Société Générale éducation scolaire et cursus musical professionnel,
Soutien à la Fondation Mohammed V destiné aux enfants déscolarisés, issus de milieux
pour la solidarité défavorisés et qui consiste à les intégrer dans un cursus
de formation musicale intensive dispensée par des
membres de l’Orchestre Philharmonique du Maroc.
L’ambition de ce programme est de faire de la musique
un outil de développement personnel et social, tout en
offrant de réels débouchés professionnels.
Société Générale Maroc parraine une jeune fille altiste
Société Générale Maroc réaffirme son soutien à la pour la poursuite de sa formation.
Fondation Mohammed V pour la solidarité, qui œuvre
notamment, depuis sa création, à développer des
programmes intégrés, axés sur le renforcement des Insertion par l’éducation, la pratique culturelle et
capacités propres des jeunes à entreprendre, afin de sportive
faciliter leur insertion socioprofessionnelle.
Partenariat avec INSAF
Vu le rôle déterminant de la formation qualifiante dans
l’atteinte des objectifs de l’insertion des jeunes et en
appui aux actions de soutien à la scolarisation et au
renforcement de leurs acquis, la Fondation Mohammed
V déploie plusieurs centres de formation professionnelle
et d’insertion des jeunes afin de favoriser leur accès à
différents mécanismes et moyens d’intégration sociale L’association INSAF se donne pour ambition d’œuvrer
et d’insertion professionnelle. pour l’avènement d’une société qui garantit à chaque
femme et à chaque enfant le respect de leurs droits,
dans la dignité.
Soutien à la Fondation Mohammed VI pour la
réinsertion des détenus Parmi ses missions :
Prévenir l’abandon des enfants et accompagner
les mères célibataires pour les autonomiser et les
réinsérer sur le plan social et professionnel ;
Lutter contre le travail des enfants, l’abandon scolaire
et le mariage précoce.
Le partenariat avec INSAF concerne le financement d’un
Société Générale Maroc contribue au financement programme de lutte contre le travail domestique des
des projets de la Fondation Mohammed VI pour la jeunes filles mineures, dans la région de Casablanca. Ce
réinsertion des détenus, qui œuvre pour l’ancrage programme consiste à retirer les jeunes filles du travail
de la culture d’assistance post carcérale en vue de domestique, à les réinsérer dans leur famille et à l’école
permettre aux détenus, essentiellement les mineurs et et à les accompagner vers une vie digne et active.
les jeunes, de corriger leur comportement, d’acquérir
des compétences, de poursuivre leurs études ou
d’apprendre un métier à même de leur ouvrir des
perspectives sur le marché de l’emploi.
L’espace carcéral devient une école pour la correction
du comportement et une pépinière pour faire éclore
les compétences et les talents dans des conditions
humaines faisant du respect de la dignité du détenu, le
souci principal.

Partenariat avec la fondation Zakoura Éducation Soutien de la Fondation Ali Zaoua
Société Générale Maroc soutient le 5e centre

Après avoir subventionné le premier Collège Rural culturel Les Étoiles, situé à Marrakech, qui offre à
numérique de Proximité (CORP) au Maroc, dont a la jeunesse de la médina, un espace d’expression,
bénéficié le douar Khallad, situé dans la province d’apprentissage et de découverte.
d’Azilal, Société Générale Maroc a renouvelé son Un large choix d’activités artistiques est proposé
partenariat avec la fondation Zakoura Éducation : danse, musique, arts plastiques, jeux d’échecs
pour l’extension de ce collège à deux nouvelles et théâtre, aux côtés d’activités plus spécifiques
classes situées dans deux autres douars reculés, de qui font écho aux traditions des artisans de la
la région de Béni Mellal – Khénifra. médina : broderie, dinanderie, halqa… Les langues
Né d’un partenariat entre le Ministère de l’Education ont également une place de choix au sein de la
Nationale, de la Formation professionnelle, de programmation pédagogique, dans le but d’ouvrir
l'Enseignement Supérieur et de la Recherche les jeunes aux cultures du monde.
Scientifique, Société Générale Maroc, l’Initiative Par ailleurs, Société Générale Maroc contribue
Nationale de Développement Humain de Azilal, et au déploiement d’une formation qualifiante
l’Académie Régionale d’Éducation et de Formation spécialisée de « DJing » et de « Beatmaking », dans
de Béni Mellal - Khénifra et la Fondation Zakoura, les centres Les Étoiles, qui s’inscrit dans le projet
le CORP s’inscrit dans la volonté commune de ses « Positive School » et qui vise à faciliter l’insertion
parties prenantes de : professionnelle et l’entrepreneuriat des jeunes
Réduire la fracture éducative ; talents marocains, âgés entre 18 et 25 ans, dans le
domaine de la musique et de l’événementiel.
Lutter contre le décrochage scolaire ;
Assurer une inclusion numérique des
bénéficiaires en zones rurales.
Le modus operandi de ce projet repose sur un
collège dématérialisé avec un corps professoral
Soutien de la Fondation Marocaine
à distance et un CORP implanté dans un douar
pour l’Éducation Financière
jusqu’alors dépourvu de collège. Un dispositif qui
permet ainsi de mobiliser les meilleurs enseignants
à distance. La cellule d’enseignants est basée à Béni
Mellal alors que les CORP sont implantés dans des
douars reculés dépourvus de collège.
Équipée des dernières technologies, le CORP
accueille une moyenne de 15-20 élèves de 12 à L’action de la Fondation Marocaine pour l’Éducation
16 ans par classe pendant 3 ans, accompagnés Financière vise notamment l’inclusion financière par
d’un facilitateur. Les élèves ont accès aux cours l’information, la formation et l’éducation des publics
interactifs en ligne, à une plateforme numérique, non introduits dans le système financier.
aux capsules enregistrées pour visionnage ultérieur
ou pour remédiation scolaire, ainsi qu’à un En 2023, Société Générale Maroc a de nouveau
accompagnement personnalisé. Outre le cycle de apporté son soutien financier à la Fondation
base fondé sur le programme formel (9 enseignants/ Marocaine pour l’Éducation Financière et a
matières) les pôles d’apprentissage sont définis contribué activement à la réussite de la Global
en collaboration avec la direction des curricula et Money Week.
l’AREF et selon le cursus du collège déjà existant.
Les bénéficiaires du CORP, à savoir les enfants
ayant abandonné l’école et en âge d’être réintégrés
et ceux qui se retrouvent hors système pour
indisponibilité d’un collège à proximité, pourront
donc poursuivre leur scolarité dans leur douar, dans
un environnement respectant les standards d’une
éducation de qualité.

Partenariat avec les associations Tibu Africa et Terres en mêlées
Société Générale Maroc soutient le le sport pour s’engager sur les terrains
programme Alafia, conçu par l’association de la solidarité internationale et du
Terres en Mêlées, et déployé au Maroc, en développement durable en Afrique.
partenariat avec l’association Tibu Maroc. Les actions du programme Alafia se
Ce programme vise à promouvoir la composent principalement de séances
pratique du rugby auprès de 2.500 enfants hebdomadaires de rugby éducatif, de
afin de leur transmettre les valeurs nobles séances régulières de sensibilisation
de cette discipline, la culture de la paix et aux valeurs de la citoyenneté mondiale
du vivre-ensemble. et à une culture d'écocitoyenneté,
d'événements socio-sportifs et d’ateliers
L’objectif est également de contribuer
de formations à destination des
à l’émergence d’une génération
éducateurs et enseignants.
d’éducateurs et de jeunes leaders
ouverts sur le monde, capables d’utiliser
Partenariat avec la Maison d'enfants Akkari Dons d’ordinateurs réformés en faveur

d’associations et écoles
Au cours de l'année 2023, Société Générale
Maroc a fait don de 400 ordinateurs
réformés et remis à niveau, à des
associations et à des écoles publiques.
Cette action s'inscrit dans l’engagement
de la banque envers sa communauté,
L’association Maison d’enfants Akkari est un établissement de pour développement de l’éducation et
protection sociale, reconnue d’utilité publique, sous la tutelle de l’action associative par le biais de la
du Ministère de la Solidarité et de l'Insertion Sociale et de la technologie.
Famille.
Cette opération a eu un impact significatif,
L’orphelinat accueille des enfants et adolescents (garçons), renforçant les capacités informatiques
âgés entre 5 et 18 ans, orphelins, abandonnés, ou en situation des institutions bénéficiaires. Elle a
précaire et subvient à leurs besoins vitaux : hébergement, permis d'améliorer les conditions
habillement, santé, éducation… d'apprentissage, de favoriser l'innovation
Le partenariat avec l’association Akkari concerne le financement pédagogique et de renforcer les
de l’équipement des dortoirs de l'orphelinat en lits métalliques compétences numériques au sein des
et la contribution aux frais de soutien scolaire des enfants. communautés desservies.

ADOPTION DES
MEILLEURS STANDARDS
POUR NOS CLIENTS
CONFIDENTIALITÉ
DES DONNÉES
Étant donné l’importance pour la banque qu’elle est manipulée, diffusée, partagée
de son système d’information et des par les seules personnes ayant besoin d’en
données qu’il véhicule, et l’augmentation connaître et habilitées à cet effet.
continue de la menace cybercriminelle,
Afin de prendre en compte l’évolution
les risques liés aux technologies de
de la cybercriminalité, en cohérence
l’information et de la communication (TIC)
avec la politique du Groupe en termes
et à la sécurité sont majeurs pour Société
de Sécurité de l’Information, ainsi que
Générale Maroc. Leur encadrement,
la réglementation locale en vigueur, la
intégré dans le dispositif général de
banque veille à :
gestion des risques opérationnels, est
piloté par une filière d’expertise dédiée : Protéger les données des clients et
Département Risque et Sécurité au sein de la capacité à opérer les services de la
la SU COO. banque, en intégrant les menaces, les
exigences des régulateurs, et le besoin
Les informations confiées par les
d’accompagner la transformation
clients, les collaborateurs ainsi que
digitale et l’évolution des usages de ses
le savoir et savoir-faire collectif de la
clients ;
banque constituent les ressources
informationnelles les plus précieuses Augmenter l’efficacité opérationnelle
de la banque. À cette fin, des dispositifs en gagnant en cohérence globale, et
humains, organisationnels et techniques en augmentant les protections et la
sont mis en place pour permettre de capacité de réactions.
protéger l’information et de s’assurer

PROTECTION DES DONNÉES

À CARACTÈRE PERSONNEL
INVESTISSEMENT
Chaque banque est dépositaire de RESPONSABLE PAR LA FILIALE
SOGECAPITAL GESTION
nombreuses informations sur ses clients :
patrimoine, affaires, vie privée. Toujours
plus nombreuses, les informations
sont analysées pour offrir des services
plus adaptés et personnalisés. La
confidentialité des informations est au
cœur des préoccupations des personnes
qui sont une majorité à accorder leur
confiance aux banques en ce domaine.
Ce rôle de tiers de confiance implique Pionnier dans l’investissement ESG dans les décisions d’investissement et
de respecter scrupuleusement les responsable, Sogécapital Gestion a été la d’actionnariat des investisseurs.
obligations réglementaires en termes première société de gestion marocaine à
de conservation, confidentialité et En 2023, Sogécapital Gestion a revu et
signer les Principes pour l’Investissement affiné sa politique ESG. Cette année a
protection de ces informations, et mettre Responsable des Nations Unis (UNPRI)
en place des dispositifs d'archivage, de été celle du premier reporting aux PRI
en 2021. En tant qu’entité de gestion sur ses pratiques ESG. Les livrables de ce
traçabilité et de destruction des données d’actif, elle s’engage ainsi à respecter les
rigoureux. reporting seront rendus publics sur le site
six principes suivants : Intégration ESG, unpri.org début 2024.
Le respect des règles de protection Engagement actionnarial, Transparence,
des données à caractère personnel est Promotion des PRI, Collaboration et Sogécapital Gestion poursuit ses actions
également un enjeu majeur pour Société Reporting ESG. Les PRI constituent responsables et environnementales en
Générale Maroc. Une instruction définit la plus importante initiative relative s’équipant de fontaines et de gourdes
les règles à appliquer et traitements à à l’investissement responsable à réutilisables et en bannissant les capsules
réaliser afin de garantir la protection et l’échelle internationale. Son objectif est de café non rechargeables.
la sécurité des données des clients, des d’encourager l’intégration des facteurs
collaborateurs, des fournisseurs...
Conformément aux dispositions de la
loi 09-08 relative à la Protection des
Données à Caractère Personnel, Société
Générale Maroc a déployé un dispositif
de mise en conformité qui repose sur une
DIGITALISATION
double responsabilité :
ET INNOVATION
Celle des entités opérationnelles, qui
doivent intégrer dans leurs actions
quotidiennes les mesures assurant le
respect de la loi en vigueur (prise en
Afin de répondre davantage aux besoins SOGÉ, LA BANQUE 100 %
des clients, aux nouveaux usages, aux
compte des aspects de conformité transformations structurelles du marché,
EN LIGNE POUR TOUS !
dans les instructions, guides de la banque s’inscrit dans une ambition La banque 100 % en ligne de Société
procédures, modes opératoires…) ; de délivrer une proposition de valeur Générale Maroc poursuit sa trajectoire
Celle de la Direction de la Conformité, bancaire différence. En alignement avec de développement en contribuant
qui contrôle la conformité de la la raison d’être du Groupe et avec notre activement à l’inclusion financière des
banque par rapport à la loi 09-08 et ambition stratégique et nos régulateurs, populations les plus vulnérables, sensibles
propose les règles de bonne conduite elle vise à apporter à ses clients des à la gratuité de l’offre de base comprenant
applicables aux métiers, assiste les solutions financières responsables et un compte, une carte bancaire et l’accès
opérationnels dans leur mise en innovantes en capitalisant sur le digital et à une application mobile de gestion de
œuvre et intervient dans les processus en s’adossant sur un modèle industriel, compte, le tout à 0 dirham !
décisionnels afin de veiller au respect agile et efficient. SoGé s’adapte également à toutes les
de toutes les normes applicables en catégories de clientèle. En effet, courant
Ainsi, Société Générale Maroc développe
matière de conformité. 2022, SoGé avait lancé une offre spécifique
des modèles de banque alternative
Ainsi, la Direction de la Conformité permettant la consolidation de son dédiée aux adolescents, contribuant ainsi
veille à la mise en conformité des action en faveur de l’inclusion financière, à l’éducation financière des plus jeunes,
traitements de données par rapport aux l’accessibilité, la bancarisation et à la simplification de la relation avec
dispositions de la loi 09-08, échange l’éducation financière. Ces nouveaux l’argent pour une gestion autonome de
et communique avec la Commission modèles visent notamment à faciliter leur budget.
Nationale de Protection des Données la circulation des flux financiers entre En 2023, SoGé a de nouveau œuvré pour
Personnelles, conseille et assiste les les acteurs économiques et à inclure les élargir son périmètre d’intervention
entités et les filiales du groupe Société populations faiblement bancarisées. Ils en préparant une offre dédiée aux
Générale au Maroc sur la problématique consolident également les offres existantes bénéficiaires du programme national
de la protection des données à caractère (financements de logements sociaux, d'aide sociale directe. Conformément
personnel et traite les demandes crédits étudiants…), développent des aux Hautes Instructions Royales, ce
d’exercice d’un droit par rapport aux canaux multiples et lancent de nouvelles programme vise à soutenir le pouvoir
dispositions de la loi 09-08. solutions. d’achat des familles ayant des enfants

BANQUE DÉMATÉRIALISÉE
Pour plus d’inclusion pour les opérations
bancaires, Société Générale Maroc
continue de développer ses canaux
digitaux à travers des solutions de
cash management, les solutions à
l’international, l’application mobile dédiée
aux clients particuliers et celle dédiée aux
clients professionnels.
Digitalisation de la relation bancaire

pour la clientèle Retail
La banque a poursuivi le développement
des canaux distants et la simplification de
la relation bancaire en offrant au client la
possibilité de réaliser une majeure partie
de ses opérations en ligne. Durant 2023,
le client Société Générale Maroc a pu
bénéficier de nouvelles fonctionnalités à
travers son application mobile. Un client
mobinaute peut dorénavant :
À travers le SG Store :
• Souscrire à une nouvelle carte
en âge d’être scolarisés ou celles en bancaire (Monétique),
automatique, affichage dynamique...). Elle
situation de fragilité et qui ne bénéficient est également accessible aux personnes à • Initier l’ouverture d’un compte sur
d'aucune aide familiale. Les bénéficiaires mobilité réduite pour plus d’inclusion. carnet (Epargne),
de cette aide recevront un soutien • Demander un financement de crédit
Durant l’exercice 2023, l’agence mobile
financier mensuel. Avec SoGé, ils à la consommation et de crédit
a été déployée sur plusieurs villes
pourront en outre souscrire à une offre immobilier via un parcours digitalisé
du Royaume avec des indicateurs de
bancaire spécialement conçue pour eux, totalement intégré à l’application
performance très encourageants.
-baptisée SoGé Liberté Tadamoun-, qui mobile (Crédit),
En effet, plus de 2 000 km parcourus à
leur permettra de domicilier le soutien
travers le pays, près de 650 comptes ont Directement sur l’appli Société Générale
financier reçu tout en ayant accès aux
été ouverts avec des équipements en Maroc :
services courants de gestion de leur
cartes et applications mobiles. • Consulter ses contrats d’assurance et
budget (compte bancaire, application
mobile, carte bancaire...) d’épargne (Bancassurance),
SoGé confirme ainsi son positionnement GAB ACCESSIBLE AUX • Augmenter ses versements et
de banque pratique et accessible, facilitant PERSONNES EN SITUATION DE cotisations (Bancassurance),
l’accès à l’éducation financière et aux HANDICAP • Augmentation des plafonds,
services financiers formels pour tous. • Virement instantané,
Le Groupement Professionnel des
Banques du Maroc, sous l’égide de • Code de Sécurité : un code qui assure
AGENCE MOBILE Bank Al-Maghrib, a adopté une Charte au client une sécurité renforcée
interbancaire en vue de faciliter l'accès et à chaque fois qu'il effectue des
L’agence mobile est un outil d’appui au
l’usage des produits et services bancaires opérations telles que des virements,
réseau permettant d’aller au plus près des
aux personnes en situation de handicap. l'ajout de bénéficiaires, la mise
cibles de clientèle, afin de faciliter l’entrée
à disposition ou la demande de
en relation, équiper les clients et apporter Société Générale Maroc a tenu à dotation sur l'application. Cela
expertise et conseil. intégrer cette nouvelle donne dans garantit une expérience sécurisée à
Elle a pour vocation de s’installer au les aménagements et infrastructures chaque étape.
plus près des populations et des clients, physiques de son réseau, de manière à
créer au niveau de ces accès des interfaces • Enregistrement d'Appareil de
lors de divers évènements (animation
adaptées aux personnes souffrant d’un Confiance : Avec cette fonctionnalité,
conventions salariés, zones de transit
handicap. le client peut authentifier et
périodique, bassins d'emplois éloignés...).
enregistrer son smartphone ou
Elle permet une plus grande proximité et La Banque a lancé un exercice de mise en tablette comme un appareil de
une amélioration du taux de bancarisation conformité de notre réseau de Guichets confiance. Cela signifie qu'il peut
et d’inclusion financière. automatiques de manière qu’ils disposent utiliser soit le code de sécurité, soit
Elle est aménagée dans un véhicule d’une ergonomie la plus inclusive possible l'empreinte/reconnaissance faciale
équipé de sorte à proposer la gamme pour les personnes en situation de sans avoir à saisir un mot de passe
de produits et services de la banque et à handicap, notamment pour les personnes complexe à chaque utilisation. Une
assurer les services transactionnels. Elle en situation de handicap moteur utilisant manière simple d'assurer la sécurité
est équipée de panneaux solaires qui un fauteuil roulant et personnes à mobilité tout en facilitant l'accès au compte.
constituent sa principale source d'énergie réduite. À fin 2023, plus de 68 guichets ont
été installés dans cette configuration. Une nouvelle plateforme lancée : Credit
pour son fonctionnement (climatiseur,
Consomation - SG (sgmaroc.com)
matériel informatique, guichet

Siteweb permettant à tout client ou ACCOMPAGNEMENT DE L’ÉCOSYSTÈME ENTREPRENEURIAL

prospect de formuler sa demande de
crédit à la consommation en ligne Étant alignée avec la stratégie aussi à sponsoriser des programmes
et d’uploader tous les documents nationale d’inclusion financière, notre d’accompagnement et de mentorat
nécessaires à la constitution de son banque maintient son engagement via notre partenariat avec le Réseau
dossier. Il ne se déplacera en agence d’accompagner des porteurs de projets en Entreprendre Maroc.
qu’une seule fois pour signer son apportant conseil et financement à cette
contrat de crédit et l’assurance y Dans la continuité de son engagement
frange de professionnels. Ainsi, la banque
afférente. sociétale, notre banque s’est fixée comme
continue de promouvoir l’entreprenariat ambition de pérenniser son engagement
EER Phygitale – Ouverture de compte féminin à travers le programme She’s sociétal à travers la promotion d’offres
phygitale : Société Générale - Devenir Next en partenariat avec VISA, à soutenir extra-bancaires mettant en avant des
client (sgmaroc.com) l’initiative étatique via le Programme entrepreneurs, fintech et startup offrant
Intégré d’Appui et de Financement de
Société Générale Maroc, a lancé diverses solutions innovantes et digitales
l’Entrepreneuriat (PIAFE) avec notamment
également une plateforme d’ouverture au service de notre clientèle PRO & TPE.
sa composante financière Intelak mais
de compte combinant le canal digital
et un canal physique en agence. Le
prospect remplit le formulaire sur
le site en choisissant un créneau
pour son rendez-vous téléphonique
avec son conseiller et l’agence où il
ENTREPRENEURIAT FÉMININ : LANCEMENT DE LA DEUXIÈME
souhaite prolonger son expérience.
Après soumission de sa demande ÉDITION DU PROGRAMME "SHE'S NEXT"
d’ouverture de compte sur le portail
EER phygitale, un téléconseiller
l’appelle pour confirmer les
informations et renseigner celles
manquantes, et convient avec lui pour
un dernier rendez-vous en agence
pour la signature de ses contrats et
la récupération de ses moyens de
paiement.
DAR AL AMANE
Dar Al Amane, fenêtre participative de
Société Générale Maroc a contribué
depuis son lancement à améliorer le
taux de bancarisation et a participé à
l’inclusion financière des personnes,
restées en dehors du circuit bancaire
classique. Elle contribue également
à la consommation des produits et Après le succès qu’a connu la première gagnantes qui recevront une subvention
services bancaires, principalement les édition, Société Générale Maroc en allant jusqu’à 20 000 USD, en plus d’un
financements dont une bonne partie partenariat avec Visa a lancé en exclusivité programme de formation sur mesure et
en faveur du logement social et les la deuxième édition du programme She's d’un accès aux ressources du She’s Next
dépôts, auprès de clients qui étaient Next en 2023. Il s’agit d’un programme Club telles qu’une librairie d’ateliers et une
déjà bancarisés mais avec un taux mondial qui vise à soutenir les petites communauté d’entrepreneurs.
d’équipement très faible. Dar Al Amane entreprises détenues par des femmes à
développe davantage son champ Par ce programme, Société Générale
travers le financement, la formation et le Maroc ambitionne de soutenir
d’activité au-delà des particuliers pour mentorat.
couvrir le marché des professionnels l’entreprenariat féminin et assister
et des TPE en privilégiant les secteurs L’édition de cette année a invité les les femmes entrepreneurs qui sont
de la santé et de l’enseignement privés femmes entrepreneurs de toutes les confrontées à des difficultés de trouver
qui s’inscrivent dans sa politique de industries et de tous les secteurs au un système de soutien et un modèle/
développement durable. Maroc à postuler à She’s Next pour mentor pour les aider à développer leurs
avoir la chance d’être l’une des trois entreprises.

CONFIANCE CLIENT
CONNAISSANCE CLIENT
Dans les projets comme dans les actions au quotidien, l’attention La connaissance client est au centre de l'activité
aux parties prenantes est forte et primordiale. En particulier, bancaire. Le KYC est non seulement aujourd'hui
l’intérêt du client est systématiquement recherché et préservé, au au cœur du dispositif de sécurité financière, mais
travers d’une écoute active pour une meilleure connaissance de aussi des autres réglementations telles que la
ses attentes, d’une protection de ses intérêts, d’une transparence conformité fiscale, les conflits d'intérêts, la lutte
affichée dans l’application des conditions bancaires, et de contre la corruption, la lutte contre le blanchiment
l’évaluation de son niveau de satisfaction… de capitaux et contre le financement du terrorisme
ainsi que du respect des obligations relatives aux
PROTECTION ET RESPECT sanctions économiques et financières.…
DES INTÉRÊTS CLIENTS Les obligations de connaissance de ses clients
permettent une meilleure identification de leurs
La protection des intérêts clients est une préoccupation majeure
besoins pour y répondre efficacement. Ainsi,
du groupe Société Générale Maroc. À cet égard, la politique
ce principe de connaissance des clients nous
globale couvre l’ensemble des processus de vente de produits en
accompagne tout au long de la relation bancaire.
veillant à la formation des collaborateurs concernés.
Le processus de connaissance du client constitue
La protection des intérêts de nos clients est notre responsabilité
non seulement une protection pour la banque
de banquier et un enjeu majeur du Groupe en matière de
contre l’implication dans des opérations à risque
satisfaction client et de réputation. C’est pourquoi Société
(pénal, financier, réglementaire ou de réputation),
Générale Maroc met en place des actions fortes pour former et
mais également une protection pour le client
sensibiliser ses collaborateurs en vue d'offrir des produits et des
contre la réalisation d’opérations non-conformes
services adéquats et travailler avec les clients et partenaires en
à la réglementation et sujettes à des sanctions
toute transparence.
internationales.
Les principes généraux s’appuient sur la nécessité de :
Répondre aux besoins et à la situation des clients ;
Veiller à fournir en toutes circonstances une information claire,
exacte et non trompeuse ;
S’assurer d’une tarification transparente et raisonnable des
produits et services ;
Permettre l’identification et le traitement d’éventuels conflits Les conseiller et les informer, en tenant compte de leur degré
d’intérêts, afin de ne pas porter préjudice aux clients ; d’expertise, des conditions ou des risques liés à certaines
opérations.
Garantir la transparence des conditions bancaires et l’exercice
des droits clients ; Dans ce sens, Société Générale Maroc a mis en place un dispositif
- Assurer la loyauté et l’équité dans le traitement des dossiers de mesure de l’expérience client, s’appuyant sur la réalisation
clients ; d’un baromètre de satisfaction annuel. Ce baromètre permet de
mesurer, comprendre et piloter le Net Promoteur Score (NPS) et
- Veiller à la protection des données à caractère personnel des de positionner Société Générale Maroc par rapport aux principales
clients. enseignes concurrentes.
Les résultats 2023 traduisent l’efficacité et la pérennité de la
CLARTÉ D’INFORMATION démarche de proximité initiée vis-à-vis de la clientèle.
En matière de transparence, Société Générale Maroc respecte ses - Clientèle des particuliers
obligations d’affichage avec la diffusion d’une brochure tarifaire Société Générale Maroc figure parmi les banques les plus
sur le site internet et dans toutes les agences de la banque. Pour recommandées avec un NPS de +22 points.
améliorer la compréhension des contrats, des démarches de
simplification et de clarté de rédaction sont engagées sur les Malgré une légère baisse (en tendance) de son NPS (+22 en 2023
diverses offres bancaires. vs +24 en 2022), Société Générale Maroc reste à la deuxième place
du podium et talonne désormais le leader.
- Clientèle des entreprises :
SATISFACTION CLIENT Avec un NPS de -35 en 2023, Société Générale Maroc affiche cette
Société Générale Maroc ambitionne de devenir la banque de année un niveau de recommandation qui tend légèrement à la
référence en termes de satisfaction client. Cette ambition se baisse (-4pts vs 2022) quoique non significative.
matérialise à travers la mise en place d’une démarche qualité Tendance derrière laquelle un léger report de ses clients
structurée et efficiente, s’appuyant sur une écoute client active et promoteurs (-3 pts) vers ses passifs (+3 pts). Sa proportion de
s’inscrivant dans une dynamique d’amélioration continue, au plus clients détracteurs restant stable, avec toujours 1 client Société
proche des besoins et attentes des clients. Générale Maroc sur 2 qui se positionne comme un détracteur de
La banque s’appuie sur la bonne connaissance de ses clients afin la banque.
de : Une tendance à la baisse de la recommandation de Société
Leur proposer les produits et services adaptés à leur situation et Générale Maroc en parallèle de laquelle toutefois une Satisfaction
à leurs besoins pour concrétiser leurs projets ou anticiper leurs globale de ses clients qui tend à la hausse (6,4 vs 6,1 en 2022).
besoins de financements,

Afin de compléter la vision client et Générale Maroc pour une clientèle plus clients a permis la réalisation de :
améliorer la qualité de service en en ligne. 100 questionnaires avec les clients
conséquence, Société Générale Maroc L’objectif ultime de l’étude est de valider particuliers
évalue chaque année la qualité de l’accueil auprès des cibles, le visuel de la nouvelle 28 questionnaires avec les clients PME/
dans ses agences, en face à face dans carte selon leurs préférences. GE
ses locaux et au téléphone, en se basant
Il s’agit donc à travers une étude qualitative
sur des visites et appels mystères. Cette Référentiel Agences Premium
via focus groupes de :
démarche permet de vérifier que la qualité
de l’accueil est conforme aux normes fixées Identifier le retour d’expérience de la Société Générale Maroc a entamé depuis
par la banque et de définir, le cas échéant, cible par rapport à son usage actuel ; plus de 3 ans la transformation du modèle
des axes clairs d’amélioration. Retail en recentrant une partie du réseau
Identifier les attentes en termes d’offre
sur les clients à valeur. Un nouveau modèle
Afin de se conformer à la règlementation et bancaire et de visuel distinctif ;
relationnel qui interpelle sur le rôle du
répondre aux attentes des clients, Société Évaluer l’ensemble des visuels proposés banquier, les nouveaux usages et attitudes
Générale Maroc a mis en place un dispositif avec leurs forces et faiblesses ; dans un contexte de digitalisation et de
de traitement des réclamations clients Zoomer sur le nouveau format vertical dématérialisation.
s’articulant autour de l’outil REKLA. proposé en identifiant son caractère Dans ce sens, une étude basée sur l’écoute
De façon plus ciblée et pour répondre à des distinctif et l’adéquation de cette client à travers des focus groupes a été
problématiques précises ou étudier certains distinction à la cible. Il est important conduite avec pour objectif principal
axes en profondeur, Société Générale Maroc sur cet aspect d’identifier si le nouveau de rédiger un référentiel regroupant les
a également lancé en 2023 des études format est incitatif ou au contraire critères sur lesquels la banque pourrait
spécifiques, notamment : bloquant et les actions à mener pour en éventuellement s’engager ou mettre en
réduire l’impact si négatif ou au contraire œuvre un plan d’actions pour améliorer
Étude DAR AL AMANE : Benchmark des amplifier son impact positif ; les axes correspondant aux attentes de la
Banques participatives
Évaluer les fonctionnalités de la nouvelle clientèle.
Dans un contexte de multiplication carte et vérifier l’adéquation aux besoins Il est important de noter qu’un des objectifs
des acteurs du marché de la finance de la cible ; principaux de l’étude est d’identifier :
participative au niveau national, Dar Al
Évaluer la réaction à la tarification. En Les critères impardonnables déterminant
Amane se positionne en tant que banque
effet, la cible pourrait être sensible aux le seuil de performance minimal jugé
participative axée client, en s’appuyant sur
aspects tarifaires et il est important d’en acceptable en dessous duquel la relation
3 principales valeurs : Innovation, Expertise
évaluer l’impact. pourrait être rompue ou à minima
et Partage.
incitative à quitter la banque ou chercher
Cependant, la veille concurrentielle Pré-test visuels Réseaux Sociaux SoGé
une autre banque
est fondamentale et cruciale dans L’animation de la banque 100% en
la stratégie de Dar Al Amane. Elle Les critères pour lesquels la performance
ligne nécessite une animation digitale
permet d’accompagner constamment de la banque est attendue et jugée
conséquente.
les changements évolutifs de son normale pour une banque
environnement ainsi que l’évolution du Il est important de comprendre le ressenti
Les critères, ou prestations, ou
marché et ses acteurs. et la compréhension de la communauté
encore performances, jugés comme
SoGé exposée aux posts et publications sur
Pour ce faire, une étude concurrentielle sur conducteurs d’une expérience
les réseaux sociaux et analyser les différents
plusieurs volets a été lancée afin de : exceptionnelle.
visuels ainsi que leur impact sur cette cible.
Comprendre profondément le L’étude qualitative à travers des focus Etude SoGé
positionnement et la proposition de groupes, a permis d’atteindre les objectifs
valeur de chaque acteur de la finance SoGé la banque 100 % en ligne de Société
suivants : Générale Maroc souhaite participer à Élu
participative au Maroc;
Évaluer et classer les visuels Meilleur Service Client. Pour ce faire une
Positionner Dar Al Amane par rapport étude préparatoire a été conduite en deux
à ses concurrents et connaître le Identifier la préférence graphique de la
cible vagues. Elle consiste, à travers des visites
positionnement stratégique de ces et appels mystères, à évaluer les services
derniers ; Identifier l’obsolescence des formats des
rendus par SoGé pour les canaux suivants :
Analyser en détail les offres concurrentes, visuels
Appels téléphoniques
les parcours, les produits et services de Évaluer la clarté des messages
chaque acteur du marché ; E-mails
Étude de satisfaction Sogécapital Contact via Facebook
Établir un comparatif tarifaire
Gestion
concurrentiel afin d’identifier les prix mis Navigation internet
en place par les concurrents ; Sogécapital Gestion est la société de
gestion d’actifs du groupe Société Générale, Analyse des flux Agence Flagship
Adapter les offres actuelles et développer
100% filiale de Société Générale Maroc. L’Agence Abdelmoumen est l’agence vitrine
de nouvelles offres/parcours.
Sogécapital Gestion a souhaité mesurer de Société Générale Maroc, il est intéressant
Pré-test de concept carte bancaire et connaitre la satisfaction de ses clients d’en étudier les flux. L’objectif principal de
entrée de gamme particuliers, PME et Grandes Entreprises. l’étude est de :
Société Générale Maroc lance une carte L’objectif de cette étude est donc de Mesurer les flux en agence en période
bancaire entrée de gamme destinée aux mesurer le parcours client et la satisfaction calme et en période de grands flux
jeunes et au grand public. Cette carte sera du parcours et de l’expérience client.
Analyser la typologie des visiteurs
proposée aussi bien en agence que sur le L’étude quantitative via l’administration agence.
SG store de l’application mobile Société d’un questionnaire à un échantillon de

ASSURER UNE GOUVERNANCE
SAINE ET ÉCLAIRÉE
Respectant les
principes généraux
du gouvernement
d’entreprise, le système
de gouvernance de
Maroc se compose d’un
Directoire qui assure
ses fonctions de gestion
sous le contrôle du
Conseil de Surveillance.
LE DIRECTOIRE Le Comité Exécutif fait partie des principales instances de gestion

de la banque. Il a une vocation décisionnaire et informative et se
Au 31 décembre 2023, le Directoire se compose de réunit de manière régulière.
NOM ET PRÉNOM FONCTION Le Comité Exécutif a pour principales missions de :
M. Ahmed EL YACOUBI Président Piloter la banque et suivre ses réalisations ;
Mme Asmae HAJJAMI Membre – Directeur Général
M. François MARCHAL Membre – Directeur Général Assurer la communication entre le Directoire, les Délégations
M. Mehdi BENBACHIR Membre – Directeur Général Adjoint
Régionales, les différentes Business Unit et Services Unit ;
Suivre les risques et engagements de la banque ;
Le Directoire bénéficie du support du :
Comité de Direction Générale Élargi Suivre la qualité de service et les réclamations clients ;
Comité Exécutif Réaliser les arbitrages nécessaires ;
Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc Traiter les sujets liés au Développement des Ressources
Humaines ;
Comité de Direction Générale Élargi Arbitrer sur les points de son ressort et fixer les points à
Le Comité de Direction Générale Élargi est composé en plus des remonter en arbitrage au Directoire.
membres du Directoire, des Directeurs des principales BU et
des fonctions régaliennes. Il a pour objectif d’analyser et piloter Le Comité de Direction
l’activité et les résultats de la banque et se tient à fréquence
mensuelle. Groupe Société Générale Maroc
Il permet également de partager les sujets d’actualité dans les Outre les comités de gestion, le Directoire a mis en place le Comité
périmètres de chacun des membres ainsi que de partager les de Direction Groupe Société Générale Maroc composé de :
décisions importantes prises ou à prendre par les membres. Les Membres du Comité Exécutif,
Par ailleurs, le Comité est également un forum d’arbitrage pour les Toute autre personne invitée par le Directoire.
sujets remontés par les entités de la Banque.
Le Comité de Direction Groupe Société Générale Maroc a une
vocation de partage et de développement de synergies au niveau
Le Comité Exécutif régional. Il se réunit de manière régulière et a pour principales
missions de :
Le Directoire a mis en place le Comité Exécutif composé des :
Partager et communiquer les principales réalisations et
Membres du Directoire,
évolutions du Groupe au Maroc ;
Directeurs de Business Unit,
Développer les synergies entre les différentes entités de la
Directeurs des Délégations Régionales, Banque et les filiales ;
Directeurs des Services Unit, Mobiliser les opérationnels autour des principales orientations
Directeurs des Filiales. stratégiques du Groupe Société Générale Maroc.

Comités spécialisés
Le Conseil de Le Conseil de Surveillance de Société Générale Maroc a procédé à
Surveillance la mise en place des comités techniques suivants :
Le Conseil de Surveillance a pour mission principale de s’assurer • Le Comité des Nominations et des Rémunérations
que la marche de la Banque s’exerce conformément à la
réglementation et à la stratégie arrêtée. Il est le responsable en Le Comité des nominations et des rémunérations est chargé
dernier ressort de la solidité financière de l’établissement et opère, notamment de conseiller et d’assister le Conseil de Surveillance
à cet effet, à toute époque de l'année, les vérifications et contrôles dans la conception et le suivi du système de rémunération ainsi
qu'il juge opportun.. que le processus de nomination et de renouvellement de ses
membres, de ceux du Directoire ainsi que des Directeurs Généraux
Adjoints de la banque.
Composition du Conseil de Surveillance
Composition du Comité des Nominations
au 31 décembre 2023 et des Rémunérations au 31/12/2023
NOM ET PRÉNOM FONCTION STATUT NOM ET PRÉNOM FONCTION

Président du Conseil Monsieur Driss BENHIMA Président
Laurent GOUTARD
de Surveillance Monsieur Laurent GOUTARD Membre
François BLOCH Membre Monsieur François BLOCH Membre
Jean-Luc PARER Membre
Driss BENHIMA Membre Indépendant • Le Comité d’Audit et des Comptes
Ghita LAHLOU Membre Indépendant Le Comité d’Audit et des Comptes est responsable de la
Khalida AZBANE Membre Indépendant surveillance et de l’évaluation de la mise en œuvre des dispositifs
Abdel Aziz THIAM Membre Indépendant de Contrôle Permanent et de Contrôle Périodique.
Layla M'ZALI Membre
Le comité a tenu 4 réunions courant l’exercice 2023. Les principaux
Ingrid BOCRIS Membre
points examinés sont les suivants :
Caroline ZANARET-GIROS Membre
Laurent SAUCIE Membre L’arrêté des comptes trimestriels, semestriels et annuels ;
Abdelaziz TAZI Conseiller Les travaux du Contrôle Permanent et du Contrôle Périodique ;
Abdellatif HAKAM Conseiller Le suivi des risques structurels de la banque (liquidité et
Secrétaire du Conseil refinancement, risque de taux) ;
Mohamed OUDGHIRI
de Surveillance Le dispositif de traitement des réclamations, l’évolution de
celles-ci et les actions correctrices mises en place ;
Critères d’indépendance Les synthèses des missions externes effectuées (régulateur…)
En application des critères d’indépendance retenus par ainsi que les préconisations émises et les plans de mise en
la directive de Bank Al-Maghrib N° 1/W/2014 relative à la œuvre ;
gouvernance au sein des établissements de crédit et par Approbation du plan d’audit 2023.
la circulaire 5/W/16 relative à la désignation de membres
Composition du Comité d’audit et des comptes au 31/12/2023
indépendants au sein de l’organe d’administration, le Conseil de
Surveillance de Société Générale Maroc comprend en son sein NOM ET PRÉNOM FONCTION
quatre membres indépendants. Madame Ghita LAHLOU Président
Il s’agit de : Monsieur Jean-Luc PARER Membre
Madame Caroline ZANARET-GIROS Membre
Monsieur Driss BENHIMA
Madame Ghita LAHLOU • Sous-Comité d’Audit et des Comptes de Dar Al Amane
Monsieur Abdel Aziz THIAM
Le Sous-Comité d’Audit et des Comptes est chargé de la
Mme Khalida AZBANE surveillance et de l’évaluation de la mise en œuvre du dispositif de
contrôle Interne de la fenêtre participative « Dar Al Amane ».
Processus de sélection Ce comité a été tenu deux fois courant l’exercice 2023.
Les membres du Conseil de Surveillance sont désignés par Composition du Sous-Comité d’Audit et des Comptes de Dar Al
l’Assemblée Générale Ordinaire. Le processus de nomination et Amane au 31/12/2023
de renouvellement des membres du Conseil de Surveillance est
NOM ET PRÉNOM FONCTION
pris en charge par le Comité des Nominations et de Rémunération
Madame Ghita LAHLOU Président
qui soumet ses propositions au Conseil de Surveillance, et à la
charge pour ce dernier de les soumettre à l’Assemblée Générale Monsieur Jean-Luc PARER Membre
Ordinaire. Madame Caroline ZANARET-GIROS Membre

• Le Comité des Risques Composition du Comité des Risques au 31/12/2023
Le Comité des Risques est chargé notamment d’assister le Conseil NOM ET PRÉNOM FONCTION
de Surveillance dans son rôle de surveillance des risques auxquels Monsieur Abdel Aziz THIAM Président
Société Générale Maroc est exposée au regard de l’appétit pour
Monsieur Jean-Luc PARER Membre
le risque préalablement défini, du respect de la stratégie et de la
Madame Ingrid BOCRIS Membre
conformité à la règlementation relative au risque.
Monsieur Laurent SAUCIE Membre
Le comité a tenu 4 réunions courant l’exercice 2023. Les principaux
points examinés sont les suivants : • Sous-Comité des Risques de Dar Al Amane
Approbation des orientations de la politique de crédit Le sous-comité des Risques est chargé du suivi du processus
de la banque, et des seuils et limites d’encadrement des d’identification et de gestion des risques de la fenêtre participative
différents risques (risques de crédit, structurels, de marché et « Dar Al Amane ». Ce comité a été tenu deux fois courant l’exercice
opérationnels), définis dans le cadre de l’appétit pour le risque. 2023.
Suivi du respect de ces seuils et limites d’encadrement et des
ratios règlementaires. Composition du sous-comité des Risques de Dar Al Amane au
31/12/2023
Analyse du dispositif de gestion des risques, et du
fonctionnement du recouvrement. NOM ET PRÉNOM FONCTION
Examen du portefeuille d’engagements, des principaux Monsieur Abdel Aziz THIAM Président
indicateurs de risques et des décisions prises par la Direction Monsieur Jean-Luc PARER Membre
des Risques du Siège sur les grands dossiers. Madame Ingrid BOCRIS Membre
Analyse des résultats des stress tests. Monsieur Laurent SAUCIE Membre

LISTE DES MANDATS DES ADMINISTRATEURS

DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
AU 31 DÉCEMBRE 2023
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC

DIRECTOIRE CONSEIL DE SURVEILLANCE
• M. Ahmed EL YACOUBI • M. Laurent GOUTARD
Président du Directoire SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC Président et Membre du Conseil SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
de Surveillance
Administrateur NEMA CAPITAL
Président du Conseil d’Administration SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AFRIQUE
Membre du Conseil de Surveillance SOGECAPITAL GESTION et Administrateur DE L’OUEST
Administrateur représentation ALD AUTOMOTIVE Administrateur SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CAMEROUN
de Société Générale Maroc LA MAROCAINE VIE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CÔTE
SOGELEASE D’IVOIRE
EQDOM FRANFINANCE
INVESTIMA TREEZOR SAS DGLE
Administrateur représentation VENTEC UNION INTERNATIONALE
de Investima DE BANQUES
Administrateur BOURSE DE CASABLANCA
• Mme Ingrid BOCRIS
• Mme Asmae HAJJAMI
Directeur Général Délégué SOGECAP
Directeur Général SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
et membre du Directoire Directeur Général Administrateur ANTARIUS
Président du Conseil d’Administration FONCIMMO Administrateur ORADEA VIE
et Administrateur SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ASSURANCES
RETRAITE
Administrateur SOGELEASE MAROC SOGELIFE
UIB
Directeur Général Administrateur SOGESSUR
Administrateur représentation SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE
de Société Générale Maroc SOCIÉTÉ GÉNÉRALE AFRICA Membre du Conseil de Surveillance SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
TECHNOLOGIES AND SERVICES
EH ACMAR • M. Driss BENHIMA
CMI
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ABS Président du Conseil d’Administration AIR LIQUIDE MAROC
AMAKINE DE TRAVAUX RBATIS
• M. François MARCHAL Administrateur SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CAMEROUN
NEXANS MAROC
Directeur Général SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC NATAEEJ SARLAU
et membre du Directoire MGH FRANCE
Président du Conseil d’Administration SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE Membre indépendant SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
INVESTIMA du Conseil de Surveillance
SOGECAPITAL INVESTISSEMENT
Administrateur SOGELEASE MAROC
• M. François BLOCH
Président du Conseil d’Administration SOGECAPITAL PLACEMENT
et administrateur représentation Directeur Général Administrateur BRD – GROUPE SOCIÉTÉ
de SGMA GÉNÉRALE
Président du Conseil de Surveillance SOGECAPITAL GESTION Membre du Conseil de Surveillance SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
SOGECAPITAL BOURSE Président du Conseil d’Administration BRD – FINANCE IFN
Administrateur représentation NEMA CAPITAL et Administrateur
de Société Générale Maroc Administrateur ALD AUTOMOTIVE
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CÔTE
• M. Mehdi BENBACHIR D’IVOIRE
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE CAMEROUN
Directeur Général Adjoint et membre SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
du Directoire
Membre du Conseil de Surveillance SOGECAPITAL GESTION • Mme. Caroline ZANARET-GIROS
Président du Conseil d’Administration ATHENA COURTAGE Directeur Général Adjoint BOURSORAMA
et Administrateur
Membre du Conseil de Surveillance SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
Administrateur SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAURITANIE
LA MAROCAINE VIE
SOGELEASE MAROC • M. Abdelaziz THIAM
EQDOM Président du Conseil d’Administration CIAM
AVIDE
Membre indépendant du Conseil SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
de Surveillance

• M. Laurent SAUCIE ENTITÉS DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
Président du Directoire LEASEPLAN COPORATION N.V. MAROC
Membre du Conseil de Surveillance SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
• M. Aboubakr BENNOUNA
• M. Jean-Luc PARER Administrateur - Directeur Général ATHENA COURTAGE
Membre du Conseil de Surveillance Groupement interproducteurs • M. Taoufik LACHKER

COLLIOURE BANYULS
Membre du Conseil de Surveillance SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC Administrateur - Directeur Général LA MAROCAINE VIE
Président du Conseil d’administration MAROCAINE VIE IMMOBILIER
AL MAGHRIBIA TAKAFUL
• Mme Khalida AZBANE
Administrateur UIB (TUNISIE)
Président Directeur Général LES LABORATOIRES AZBANE Représentant permanent de LOSTE ET COMPAGNIE
Administrateur Indépendant SONASID LA MAROCAINE VIE au Conseil ASSURANCES
Membre Indépendant du Conseil SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC d’administration (Maroc) ATHENA COURTAGE
de Surveillance
• Mme Samira ZERROUK
Membre expert CESE
Administrateur Représentation FONCIMMO
• Mme Ghita LAHLOU Société Générale Maroc
Président du Conseil d’Administration SAHAM SUPPORT SERVICES

• Mme Najoua BENSOUDA
MEDIA NETWORK FUND
Membre du Conseil d’Administration UNICONFORT MAROC DOLIDOL Administrateur FONCIMMO
Administrateur SAHAM MEDIA FUND LA MAROCAINE VIE
HOLDING CASABLANCA MEDICALE Gérant SOGEFONCIERE
DEVELOPPEMENT
SAHAM EDUCATION FUND • M. Mohammed TAHRI
IMMORENTE
BATIM AFRICA Président Conseil d’Administration SOGELEASE
FONDATION SAHAM et Administrateur EQDOM
Président et Membre du Conseil WITAMAX Administrateur AL MAGHRIBIA LITAKAFUL
de Surveillance
• M. Larbi MOULINE
Membre Indépendant du Conseil SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC
de Surveillance Administrateur SOGECAPITAL PLACEMENT
Directeur Général SAHAM SUPPORT SERVICES SOGECAPITAL INVESTISSEMENT
MEDIA NETWORK FUND Membre du Conseil de Surveillance SOGECAPITALGESTION
Directeur SANA EDUCATION LIMITED SOGECAPITAL BOURSE
INTERNATIONAL FRENCH SCHOOL
B. V • Mme Narjis OUEDRHIRI
Gérant CIEL LABO Membre du Conseil de Surveillance SOGECAPITAL BOURSE
KIDS FASHION
Administrateur Représentation Société SOGECONTACT
Générale Maroc
• Mme Layla MZALI
Membre du Conseil de Surveillance SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MAROC • M. Abdelhak BENSARI NAJI
Directeur Général DEVECO SOUSS Administrateur SOGECAPITAL INVESTISSEMENT
Président du Conseil d’Administration GAMMA MOTORS
Cogérante NORD SUD • M. Othmane ALAOUI BELGHITI
OMA HOLDING
MARIMBO Administrateur SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE
YASMINA BUS
MZALIA • M. Ourida TARSIGUEL
Administrateur SOGELEASE
• M. Jawad ZIYAT
Administrateur Indépendant SOGELEASE
• Mme. Pascale DEVERGIES GILODI

Administrateur SOGELEASE
SG LEASING SPA
EQUIPEMENT FINANCE CZECH
REPUBLIC S.R.O

• M. Said RKAIBI • Mme Magali BALLAREL

Administrateur SOGELEASE Administrateur EQDOM
NCRM COMPAGNIE GENERALE DE
AEBDM LOCATION
FORUM HYUNDAI CAPITAL FRANCE
SOPRIMA
OPPSCIENCE • M. Olivier DELAPORTE
Président du Conseil d’Administration OMNIDATA
Administrateur EQDOM
MEDTECH
DIAL TECHNOLOGIE Directeur Général SOGELEASE FRANCE
Président du Conseil Surveillance S2M Directeur Général Délégué FRANFINANCE
Vice-Président du Conseil Surveillance DISWAY Président FRANFINANCE LOCATION
FENWICK LEASE
• Mme Amina FIGUIGUI COMPAGNIE FINANCIERE
DE BOURBON
Administrateur EQDOM EUOPHARMA
Directeur Général ONP Président du Conseil de Surveillance DISPONIS
Administrateur indépendant MAROCLEAR
CIMENTS DU MAROC • M. Frederic NAUD
SNEP
Administrateur ALD AUTOMOTIVE MAROC
TERRAMIS
RENAULT TANGER MEDITERRANEE
RENAULT TANGER EXPLOITATION
• Mme Michèle THILL SOMARA
Administrateur EQDOM RENAULT COMMERCE MAROC
Administrateur représentation INVESTIMA Co-Gérant RENAULT MAROC SERVIVES
de Société Générale
• Mme Houda RAHMANI
• M. Khalid CHEDDADI Administrateur ALD AUTOMOTIVE MAROC
Administrateur EQDOM SOGECONTACT
OLEA TRADING
OLEA CAPITAL SLE BERTIN • M. Youssef ZERRARI
OLEA CAPITAL SOCIÉTÉ CENTRALE
D’EXPLOITATION Administrateur SOGECONTACT
OLEA CAPITAL SLE III
OLEA CAPITAL SLE II • Mme Camille MILLOT
OLEA CAPITAL SLE I
Administrateur ALD AUTOMOTIVE MAROC
CIH
COSUMAR
AUTO HALL • M. Hassan BOUATTACHE
AXA ASSURANCES MAROC Administrateur en représentation ALD AUTOMOTIVE MAROC
Président Directeur Général CAISSE INTERPROFESSIONNELLE de SOPRIAM
MAROCAINE DE RETRAITES "CIMR"
Directeur SOPRIAM
RAMICAL
AKILAM
SICAV CIMR AJIAL
• M. Gilles BELLEMERE
SICAV CIMR ATTADAMOUN Président du Conseil d’Administration ALD AUTOMOTIVE MAROC
SICAV CIMR IDDIKHAR et Administrateur
SICAV CIMR PREVOYANCE
SICAV CIMR TRESO PLUS Administrateur ALD AUTOMOTIVE ALGÉRIE
Président du Conseil d’Administration IMC Gérant ALD INTERNATIONAL GMBH
LESIEUR CRISTAL ALD INTERNATIONAL GROUP
HOLDINGS GMBH
Administrateur représentation CIMR WARAK PRESS
SOCHEPRESS Administrateur et Directeur Général TEMSYS
SAPRESS Président du Conseil d’Administration BREMANY LEASE SAS
UPLINE VENTURES LEASE PLAN FRANCE SAS
CFG BANK
AL MADA HOLDING • M. Fabrice CREVOLA
SOCIETE DE SEL DE MOHAMMEDIA
AKWA AFRICA Directeur Général RENAULT COMMERCE MAROC
SOMED Vice-Président FONDATION GROUPE RENAULT
JORF FERTILIZERS COMPANY V
MAROC
A6 IMMOBILIER
ATLAS HOSPITALITY MOROCCO Administrateur AIVAM
CIMENTS DU MAROC APIME
BCP RENAULT COMMERCE MAROC
OLEA CAPITAL FUND
SOCIÉTÉ DES BOISSONS DU
MAROC
LAFARGE HOLCIM MAROC
RISMA
AFMA
SONASID
H PARTNER
Gérant LARBEL

• M. Philippe PERRET • M. Karim EL HNOT
Directeur Général et Administrateur SOGECAP Directeur Général SOGECAPITAL GESTION
Président du Conseil d’administration SOGESSUR Directeur Général Administrateur SOGECAPITAL PLACEMENT
ORADEA VIE représentation de SOGECAPITAL
ANTARIUS GESTION
SOGELIFE (Luxembourg) Administrateur représentation de SGMA SOGECAPITAL INVESTISSEMENT
LA MAROCAINE VIE
Président du Conseil d'Administration SICAV OBLIG PLUS
Représentant permanent de SOGECAP FONDS STRATÉGIQUE SICAV SG PERSPECTIVES
au Conseil d’administration. DE PARTICIPATIONS SICAV SG EXPANSION
Président du Conseil de surveillance KOMERCNI POJISTOVNA SICAV SG VALEURS
(République Tchèque)
• Mme Zineb AYOUCH
• M. Sébastien SIMON
Administrateur SOGECAPITAL PLACEMENT
Administrateur BRD ASIGURARI DE VIATA SICAV OBLIG PLUS
(Roumanie) SICAV SG PERSPECTIVES
BRD SOCIETATE DE ADMINISTRARE SICAV SG EXPANSION
A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SICAV SG VALEURS
SA (Roumanie)
Représentant Permanent SOGECAP LA MAROCAINE VIE • Mme Yasmina BENNANI
au Conseil d’Administration
Administrateur SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE
• Mme Laurent DUNET • M. Philippe LESCOURRET
Administrateur SOGESSUR
Administrateur SG ATS
ORADEA VIE
ALD RE DESIGNATED ACTIVITY • M. Philippe GABULON
COMPANY (Irlande)
SOGELIFE (Luxembourg) Président du Conseil d’Administration SG ATS
MAROCAINE VIE Directeur Général GSC ROUMANIE
Président du Conseil d’administration BRD SOCIETATE DE ADMINISTRARE
A FONDURILOR (Roumanie) • Mme Widad AZZAM LAHLOU
BRD ASIGURARI DE VIATA
(Roumanie) Administrateur SG ATS
Membre du Conseil de surveillance KOMERCNI POJISTOVNA
• M. Grégoire LEFEBVRE
(République Tchèque)
Administrateur SG ABS
• Mme Isabelle HAOUCH
• M. Ernest KUETCHE
Président Directeur Général SOGECONTACT
et Administrateur Président du Conseil d’Administration SG ABS
Administrateur Société Générale Mauritanie Administrateur SGSN (Sénégal)
• Mme Naoual HAKAM • M. Yery SECK

Administrateur INVESTIMA Président du Conseil d’Administration SG ABS
AUTO NEJMA
Directeur Général SG MADAGASCAR
ÉTABLISSEMENT HAKAM FRÈRES
HAKAM ABDELLATIF FINANCE
• M. Marc DIAMANT
Administrateur représentation SGCD INVESTIMA
Représentant permanent de SOCIÉTÉ VIVALTO VIE HOLDING
GÉNÉRALE CAPITAL PARTENAIRES,
Membre du Conseil de surveillance

MATRICE DE CORRESPONDANCE ENTRE

LE RAPPORT ESG ET LE CONTENU SOLLICITÉ
PAR LA CIRCULAIRE DE L’AMMC
ÉLÉMENTS GÉNÉRAUX
EMPLACEMENT DANS LE RAPPORT
DIVULGATION AMMC PAGE
PARTIE SOUS-PARTIE
Stratégie RSE Cadre de pilotage de la durabilité 176 à 181
Périmètre du rapport, entités du groupe Société Générale Maroc et ses filiales captives NA
Analyse de matérialité des différents aspects Enjeux prioritaires RSE pour Société Générale
174-175
ESG Maroc
Note descriptive de la collecte d'informations Ethique, déontologie et efficacité Reporting RSE
186-187
de la gouvernance
Référentiels adoptés Ceux du Groupe Société Générale
NA
notamment GRI
ÉLÉMENTS SPÉCIFIQUES
PARTIE SOUS-PARTIE
Litiges, contentieux relatifs à Ethique, déontologie et efficacité de la Litiges et affaires contentieuses relatifs
182
l'environnement gouvernance à l’environnement
ENVIRONNEMENT
Informations environnementales (activités Acteur écoresponsable pour compte Démarches et initiatives écoresponsables
polluantes, politique en matières propre
201 à 204
d'environnement pour compte propre,
gestion des déchets...)
Mesures mises en place pour évaluer Financement de la transition énergétique
et minimiser les impacts 199-200
environnementaux de l'activité
Consommation en ressources Acteur écoresponsable pour compte Gestion responsable des ressources
202-203
propre
Recrutemment Employeur responsable Politique de recrutement
192
et de rémunération
Climat Social Employeur responsable Dialogue social équilibré et constructif
198
et sécurité des collaborateurs
Hygiène et santé Employeur responsable Qualité de vie au travail
Dialogue social équilibré et constructif 191 à 198
Rémunération Employeur responsable Politique de recrutement
192
et de rémunération
Gestion des carrières Employeur responsable Capital humain, richesse de l'entreprise 193-194
Formation Employeur responsable Formation et perfectionnement
195-198
des collaborateurs
SOCIAL
Mesures mises en place pour l'emploi Employeur responsable Diversité et inclusion

190-191
et l'insertion des personnes handicapées
Égalité H/F Employeur responsable Diversité et inclusion 190-191
Effectif par branche d'activité Employeur responsable Capital humain, richesse de l'entreprise 193-194
Effectif par Nature de contract Employeur responsable Capital humain, richesse de l'entreprise
193-194
(CDI-CDD-Intérim)
Effectif par Catégorie (Cadres, employés) Employeur responsable Capital humain, richesse de l'entreprise 193-194
Effectif par Genre (H/F) Employeur responsable Capital humain, richesse de l'entreprise 193-194
Effectif par Ancienneté Employeur responsable Capital humain, richesse de l'entreprise 193-194
Schémas d'intéressement Employeur responsable Recrutement, rémunération, capital
192 à 198
et de participation du personnel humain, formation
Nombre de représentants du personnel Employeur responsable Dialogue social équilibré et constructif
198

PARTIE SOUS-PARTIE
Nombre de jours de grève Employeur responsable Dialogue social équilibré et constructif
198
Nombre d'accidents de travail Employeur responsable Dialogue social équilibré et constructif
198
Nombre de licenciements Employeur responsable Dialogue social équilibré et constructif
SOCIAL
198
Nombre de démissions Employeur responsable Dialogue social équilibré et constructif
198
Nombre de recrutements Employeur responsable Capital humain, richesse de l'entreprise 193-194
Nombre et nature des litiges sociaux Employeur responsable Dialogue social équilibré et constructif
198
(collectifs et individuels) et sécurité des collaborateurs
Composition de l'organe de gouvernance Système de gouvernance de Société
217 à 219
Générale Maroc
Indépendance des administrateurs Liste des mandats des administrateurs
du Groupe Société Générale Maroc 220 à 223
Mandats Liste des mandats des administrateurs
Rémunération des administrateurs Liste des mandats des administrateurs
GOUVERNANCE
Rémunération des dirigeants Liste des mandats des administrateurs

(stock-option, avantage en nature) du Groupe Société Générale Maroc 220 à 223
Comités spécialisés Système de gouvernance de Société
217 à 219
Générale Maroc
Taux de présence aux réunions Liste des mandats des administrateurs
Relation avec les actionnaires Système de gouvernance de Société
217 à 219
Générale Maroc
Évaluation de l'organe de gouvernance Système de gouvernance de Société
217 à 219
Générale Maroc
Éthique, déontologie et prévention Gouvernance et éthique
182 à 188
de corruption
Impact économique et social de l'activité Développement des territoires Financement à impact positif
de la société sur la population riveraine 205 à 210
Adoption des meilleurs standards
PARTIES PRENANTES EXTERNES
pour nos clients

Impact des investissements (infrastructures Croissances des territoires
206 à 210
et services publics)
Actions correctives mises en place au sein Acteur écoresponsable pour compte
des activités ayant un impact négatif sur les propre 201 à 204
communautés locales
Ethique et corruption, réponse à des Gouvernance et éthique Lutte contre la corruption
183-184
incidents de corruption
Conditions de dialogue avec les parties Cadre de pilotage de la durabilité Dialogue avec les parties prenantes
178
prenantes
Politique et critères de sélection des Gouvernance et éthique Ethique, déontologie et efficacité de la
182 à 187
Fournisseurs, Clients gouvernance

DAR
AL AMANE

DAR AL AMANE
DAR AL AMANE
UN ECOSYSTÈME EN
ÉVOLUTION CONTINUE
Dar Al Amane poursuit Ces performances sont le fruit de la développer son réseau d’agences à travers
son développement, pertinence de son organisation et de l’ouverture de deux nouvelles agences
l'expertise de ses collaborateurs. Dar dans le grand Casablanca portant ainsi
grâce à l’engagement Al Amane s'appuie sur un modèle son réseau à seize agences.
et la mobilisation de économique clair, transparent, conforme
ses équipes, ainsi que aux avis du Conseil Supérieur des Pour accompagner ses clients dans la
Oulémas, ainsi que sur une enseigne réalisation de leurs projets particuliers
celles de différentes et professionnels, Dar Al Amane a élargi
jeune, agile et ouverte sur son
Services Units et environnement, offrant une excellente son offre de produits en mettant en
Business Units de qualité de service. place la Mourabaha Construction. Ce
produit permet de financer l’achat de la
Les résultats enregistrés en 2023, matière première, des matériaux et des
qui lui ont permis de témoignent de la solidité du business équipements.
réaliser de bonnes model de Dar Al Amane qui s’est
progressivement renforcé année après Par ailleurs, Dar Al Amane a enrichi son
performances.
année, faisant de la fenêtre participative offre Takaful par le lancement du nouveau
un acteur majeur du marché participatif au produit « Multirisque Bâtiment » qui
Maroc, confirmant ainsi son ambition de permet la couverture des biens financés
maintenir sa position parmi les principaux par Mourabaha, offrant ainsi à ses clients
acteurs de ce marché. la possibilité de sécuriser leurs biens.
Dar Al Amane, déjà présente dans les Dar Al Amane a continué à placer la
grandes régions du Maroc, a continué à satisfaction Client au centre de toutes ses

recommandations, parrainage,
animation des conventions, journées L’année 2023 marque encore
commerciales… Ce développement une fois le développement
commercial a été assurée avec une très continu de Dar Al Amane en
bonne maitrise du risque. augmentant sa croissance et
consolidant ses performances
Afin de répondre aux différentes évolutions sur les principaux indicateurs
technologiques et aux changements des d’activité. Elle a ainsi enregistré
comportements et des besoins des clients, une évolution remarquable aussi
Dar Al Amane reste résolument orientée bien en financements qu’en
pour poursuivre sa quête de solutions collecte des dépôts par rapport à
innovantes visant à offrir une expérience l’année précédente. Ceci reflète
client adaptée. Dans ce sens, des l’attractivité de la marque et
investissements importants sont engagés l’optimisme lié à l’évolution
pour le renforcement des canaux digitaux. future de cet écosystème.
Au 31/12/2023, les dépôts à
En 2024, Dar Al Amane continuera à se
vue totalisent un montant de
positionner en tant que partenaire de
696,4 millions de dirhams, en
confiance vis-à-vis de ses clients, et de
évolution de 33 % par rapport à
poursuivre le développement de son
l’année précédente. Les comptes
réseau d’agences et l’amélioration de
d’investissement affichent
ses parcours digitaux. Elle s’engage un total de 213,2 millions de
à accompagner ses clients dans la dirhams, en hausse de 6 % et
réalisation de leurs projets, en s’appuyant les encours de financement
sur ses valeurs d’innovation, de partage, à la clientèle, un montant de
d’expertise et d’engagement de ses 3,7 milliards de dirhams, en
équipes. Acteur actif de l'écosystème évolution de 12 % par rapport à
participatif, Dar Al Amane alignera ses 2022.
projets de développement avec l'évolution
du cadre réglementaire et juridique
(nouveaux produits et services en cours
d’étude par les régulateurs…).
initiatives, que ce soit dans la conception

de ses offres, la définition de ses processus
et parcours ou en tant que pilier essentiel
de sa culture d’entreprise.
La confirmation de son engagement
envers le client transparait clairement, à
travers son élection
pour la troisième
année consécutive au
titre de "Élu Service
Client de l'Année
Maroc 2024" dans la
catégorie "Banque
Participative".
Cette consécration
représente une
reconnaissance des efforts continus
déployés par ses équipes pour répondre
aux besoins des clients de manière
engagée, professionnelle et adaptée.
Cela confirme que la qualité de service à
la clientèle demeure l’un des principaux
atouts de Dar Al Amane.
Dar Al Amane poursuit une stratégie

commerciale ambitieuse pour développer
son fonds de commerce, à travers
la conquête de nouveaux clients,
l’accélération de la collecte des dépôts
et la distribution des financements. Cela
s’est concrétisé grâce à l’intensification
des actions commerciales en actionnant
les différents leviers de conquête :
participation aux salons, organisation
d’évènements commerciaux, Takaful Al Amane Lil Binayat Al Moumawala, commercialisé par Athéna Courtage, filiale de la Société Générale Marocaine de Banques et garanti par AL MAGHRIBIA TAKAFUL, compagnie dʼassurance spécialisée dans les opérations dʼassurances
Takaful régie par la loi 17-99 portant code des assurances

DAR AL AMANE
RÉSULTATS FINANCIERS DE DAR AL AMANE

AU 31/12/2023
ACTIFS ET PASSIFS DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2023
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022
1. Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 312 241 304 095
2. Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 867 9 381
3. Créances sur la clientèle 3 751 536 3 334 783
. Créances sur Mourabaha 3 739 212 3 326 653
. Créances sur Salam - -
. Créances sur autres financements participatifs - -
. Autres créances sur la clientèle 12 325 8 130
4. Titres de transaction et de placement - -
. dont Certificats de Sukuk - -
5. Biens acquis dans le cadre de financements participatifs 5 637 7 970
6. Immobilisations données en Ijara - -
7. Titres d’investissement titres de participation et emplois divers - -
. dont Certificats de Sukuk - -
. dont Titres de Moudaraba et Moucharaka - -
8. Dépôts d’investissement placés et Wakala Bil Istismar Placés - -
9. Autres actifs 45 087 24 110
TOTAL DE L’ACTIF 4 116 369 3 680 340
PASSIF 31/12/2023 31/12/2022
1. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -
2. Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 1 763 489 1 632 635
. Dettes sur Mourabaha - -
. Dettes sur Salam - -
. Dettes sur autres financements participatifs - -
. Autres dettes sur les établissements de crédit et assimilés 1 763 489 1 632 635
3. Dépôts de la clientèle 696 386 523 767
. Comptes à vue créditeurs 596 435 486 630
. Comptes d'épargne - -
. Dépôts à terme - -
. Autres comptes créditeurs 99 951 37 138
4. Dettes envers la clientèle sur produits participatifs 3 487 4 399
5. Autres passifs 1 142 220 1 046 189
6. Provisions pour risques et charges - -
7. Dépôts d’investissement et Wakala Bil Istismar reçus 213 233 201 410
8. Dotation en capital 260 000 260 000
9. Report à nouveau (+/-) - -18 986
10. Résultat de l'exercice (+/-) 37 555 30 925
TOTAL DU PASSIF 4 116 369 3 680 340

HORS BILAN AU 31/12/2023
HORS BILAN 31/12/2023 31/12/2022
ENGAGEMENTS DONNÉS 29 963 20 892
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 29 963 20 892
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle - -
Autres titres à livrer - -
ENGAGEMENTS REÇUS 9 202 3 640
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés - -
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 9 202 3 640
Autres titres à recevoir - -
Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - -
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DE LA FENÊTRE PARTICIPATIVE AU 31/12/2023

31/12/2023 31/12/2022
I.PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 123 898 106 805
1. Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit - -
2. Rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 117 469 102 180
3. Produits sur titres de propriété(1) et certificats de Sukuks - -
4. Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
5. Produits sur immobilisations données en Ijara - -
6. Commissions sur prestations de service 6 183 4 481
7. Autres produits bancaires 204 109
8. Transfert de charges sur dépôts d’investissement et Wakala Bil Istismar reçus 42 35
II.CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 9 294 8 356
9. Charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés 3 38
10. Charges sur opérations avec la clientèle - -
11. Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
12. Charges sur immobilisations données en Ijara - -
13. Autres charges bancaires 4 976 4 203
14. Transfert de produits sur dépôts d'investissement et Wakala Bil Istismar reçus 4 315 4 115
III.PRODUIT NET BANCAIRE 114 604 98 449
15.Produits d'exploitation non bancaire - -
16.Charges d'exploitation non bancaire - -
IV.CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION 51 305 48 234
V. DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 11 892 1 569
VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 8 921 861
VII.RÉSULTAT COURANT 60 329 49 507
VIII.RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 60 329 49 507
17.Impôts théoriques (2) 22 774 18 582
IX.RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS 37 555 30 925
(1) Autres que Moucharaka et Moudaraba
(2) Le calcul de l’IS réel est compris dans la charge d’impôt de Société Générale Maroc.

LISTE DES COMMUNIQUÉS
DE PRESSE DIFFUSÉS EN 2023
n SoGé et son offre SoGé Ado s’illustrent lors des African Banking Awards en remportant le prix « Meilleur Lancement de Produit »
n Dar Al Amane confirme ses ambitions d’excellence en remportant le titre « Elu Service Client de l’Année - Maroc »
n Société Générale Maroc lance la construction de son Campus immobilier CFC
n Société Générale Maroc lance le 1er appel à projets du SG social impact fund, destiné aux associations porteuses d’initiatives
sociales et solidaires
n Égalité des genres au travail - Société Générale Maroc première banque en Afrique certifiée EDGE niveau 2 Move !
n La célébration des 110 ans de Société Générale Maroc : un voyage au cœur de la culture, de l'engagement et du mécénat à
travers l'exposition « 110 ans, 110 œuvres » et un partenariat tourné vers l’avenir avec la Fondation Nationale des Musées.
Les communiqués de presse sont consultables sur le site www.sgmaroc.com – Rubrique « Espace Presse »
https://www.sgmaroc.com/nous-connaitre/sinformer-et-nous-suivre/espace-presse.

RAPPORT
FINANCIER
ANNUEL

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110 ans + 60 ans + 40 ans & 1er groupe financier ayant

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Groupe SG Maroc Directeur de Cabinet

La Marocaine Vie ALD Automotive

Directoire SG Maroc Spéciales

BU FILIÈRES CENTRALES DÉLÉGATIONS RÉGIONALES

Stratégie, Marketing, Risque et

COO Inspection Générale Contrôle

Dar Al Amane Investment Banking Finance Conformité Communication Centre Oriental

Monétique & Ressources

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UNE ACTIVITÉ COMMERCIALE

F MARCHÉ PREMIUM & ESSENTIELS

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RAPPORT ANNUEL 2023 25

DES SOLUTIONS DE PAIEMENTS

CASH MANAGEMENT TRADE FINANCE

26 RAPPORT ANNUEL 2023

RAPPORT ANNUEL 2023 27

DES SYNERGIES RENFORCÉES

SOGECAPITAL GESTION SOGECAPITAL BOURSE