El documento proporciona información sobre las sociedades de inversión en México. Explica que son instrumentos de inversión dirigidos a pequeños y medianos inversionistas que invierten en instrumentos financieros administrados por expertos para generar rendimientos. Describe los cuatro tipos principales de sociedades de inversión y sus objetivos y funciones. Además, destaca los beneficios de invertir a través de sociedades de inversión para los inversionistas que no pueden dar seguimiento directo al mercado.
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El documento proporciona información sobre las sociedades de inversión en México. Explica que son instrumentos de inversión dirigidos a pequeños y medianos inversionistas que invierten en instrumentos financieros administrados por expertos para generar rendimientos. Describe los cuatro tipos principales de sociedades de inversión y sus objetivos y funciones. Además, destaca los beneficios de invertir a través de sociedades de inversión para los inversionistas que no pueden dar seguimiento directo al mercado.
El documento proporciona información sobre las sociedades de inversión en México. Explica que son instrumentos de inversión dirigidos a pequeños y medianos inversionistas que invierten en instrumentos financieros administrados por expertos para generar rendimientos. Describe los cuatro tipos principales de sociedades de inversión y sus objetivos y funciones. Además, destaca los beneficios de invertir a través de sociedades de inversión para los inversionistas que no pueden dar seguimiento directo al mercado.
El documento proporciona información sobre las sociedades de inversión en México. Explica que son instrumentos de inversión dirigidos a pequeños y medianos inversionistas que invierten en instrumentos financieros administrados por expertos para generar rendimientos. Describe los cuatro tipos principales de sociedades de inversión y sus objetivos y funciones. Además, destaca los beneficios de invertir a través de sociedades de inversión para los inversionistas que no pueden dar seguimiento directo al mercado.
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Ley que establece el Rgimen
de las Sociedades de Inversin
Ley de Sociedades de Inversin Diario Oficial de la Federacin Son instrumentos de inversin generalmente dirigidos a pequeos y medianos inversionistas, que tienen por objeto invertir en instrumentos financieros. Las sociedades de inversin son administradas por expertos en la materia, con la finalidad de generar rendimientos a travs de la inversin en carteras diversificadas. QU SON LAS SOCIEDADES DE INVERSIN? El fortalecimiento y descentralizacin del mercado de valores. El acceso del pequeo y mediano inversionista a dicho mercado. La diversificacin del capital. La contribucin al financiamiento de la actividad productiva del pas. La proteccin de los intereses del pblico inversionista. 1-Segn el Artculo 1, segundo prrafo, fracciones I, II, III, IV y V de la Ley de Sociedades de Inversin. OBJETIVOS Son instrumentos de inversin generalmente dirigidos a pequeos y medianos inversionistas, que tienen por objeto invertir en instrumentos financieros. Las sociedades de inversin son administradas por expertos en la materia, con la finalidad de generar rendimientos a travs de la inversin en carteras diversificadas. COMO FUNCIONAN LAS SOCIEDADES DE INVERSIN IMPORTANCIA DE LAS SOCIEDADES DE INVERSION Las sociedades de inversin cumplen varias funciones importantes para el conjunto de la actividad econmica del pas, entre las que se pueden destacar:
Fomentar el ahorro interno al ofrecer ms opciones de inversin atractivas para los ahorradores nacionales. Contribuir a captar ahorro externo como complemento del interno al permitir la compra de acciones de sociedades de inversin a inversionistas extranjeros. Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar recursos de los inversionistas a la compra de acciones y ttulos de deuda emitidos por las empresas y el gobierno, con los que financian proyectos de modernizacin y ampliacin. Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor nmero de participantes. Propician la democratizacin del capital al diversificar su propiedad accionaria entre varios inversionistas.
CLASIFICACION DE LAS SOCIEDADES DE INVERSION De acuerdo a la Ley de Sociedades de Inversin existen tres tipos:
A. SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA.
B. SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE.
C. SOCIEDADES DE INVERSION DE CAPITALES.
D. SOCIEDADES DE INVERSIN DE OBJETO LIMITADO.
SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA.
Estas sociedades slo pueden invertir en instrumentos de deuda y cuya utilidad y prdida neta se asigna diariamente entre los accionistas.
Es la que exclusivamente puede invertir en valores de deuda, pblicos y privados.
Las utilidades que obtienen son por medio de intereses y en forma secundaria por la compraventa de los ttulos.
El rendimiento que estas sociedades de inversin ofrecen es ms pequeo que la de Renta Variable, pero de una forma ms constante, y estn expuestos a una menor volatilidad o riesgo.
Adquirentes de Sociedades de Inversin para personas fsicas son los siguientes:
a. Personas morales mexicanas o extranjeras b. Instituciones de crdito . c. Fideicomisos cuyos fideicomisarios sean personas morales d. Entidades extranjeras e. Agrupaciones de personas morales extranjeras f. Dependencias y entidades de la administracin pblica federal y de los estados, g. Municipios h. Fondos de ahorro y pensiones i. Instituciones de seguros y fianzas j. Uniones de crdito k. Arrendadoras
SOCIEDADES DE INVERSIN DE RENTA VARIABLE
Es la que puede invertir en acciones y otros ttulos de capital de empresas privadas y en instrumentos de deuda pblicos y privados.
Pueden invertir personas fsicas y personas morales.
El inversionista obtiene una ganancia de capital que consiste en la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.
Esta ganancia es exenta de impuestos para las personas fsicas y es acumulable para las personas morales.
Sociedades de Inversin de Renta Variable Indizadas
Su objetivo principal es replicar o imitar los rendimientos de algn ndice como el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores. De largo plazo Invierten 60% de sus activos la rotacin no puede ser superior al 80%. Esto permite que el documento sea mantenido por un periodo ms largo para incrementar el rendimiento.
De la pequea y mediana
Invierten, por lo menos, 60% de sus activos totales en acciones de empresas con potencial de crecimiento.
Sociedades de Inversin de Renta Variable Sectoriales:
Invierten, al menos, 60% de sus activos totales en valores de empresas de un sector especfico. Regionales Invierten, al menos, 60% de sus activos totales en acciones de empresas localizadas en una regin en particular.
Balanceadas:
Deben invertir en una mezcla equilibrada de instrumentos de renta variable y de deuda, por ejemplo, entre 60% y 30% de renta variable y el resto en deuda.
Sociedades de Inversin de Renta Variable
Preponderantemente en deuda: Deben invertir en una mezcla de instrumentos de renta variable (entre 10% y 30%) y de deuda.
Agresivas: no tienen mximos ni mnimos por tipo de instrumento, ya que su estrategia est enfocada a utilizar los movimientos del mercado (alzas, bajas y lateralidad) para generar rendimientos. Se dice agresiva pues tiene que estar atenta a los movimientos del mercado.
SOCIEDADES DE INVERSION DE CAPITALES
Es la que invierte sus recursos de manera temporal en empresas privadas que requieren recursos a largo plazo para financiar su operacin.
Generalmente, estas sociedades nacen de la unin de grupos de personas con un objeto o fin comn, que se unen para crear medios de financiamiento e inversin que beneficien su actividad productiva, mediante el otorgamiento de prstamos o crditos a cargo de los socios o la emisin de valores representativos de una deuda. SOCIEDADES DE INVERSIN DE OBJETO LIMITADO. * Entidades autorizadas por la CNBV Prestan servicios de Administracin de Activos Compra, venta e inversin de activos, manejo de carteras de valores en favor de sociedades y de terceros. Ley de Mercado de Valores Las Entidades debern:
Facultades y obligaciones para administrar, Observar, el rgimen de inversin aplicable a la sociedad de inversin de que se trate, Salvaguardar en todo momento los intereses de los accionistas de la misma, Proporcionarles la informacin relevante, suficiente y necesaria para la toma de decisiones.
Datos generales.
Poltica de venta de sus acciones y lmite mximo de tenencia por inversionista.
Forma de liquidacin de compra y venta de sus acciones.
Polticas detalladas de inversin, as como los lmites de inversin por instrumento.
Informacin sobre los riesgos.
El sistema de valuacin de sus acciones.
Los lmites de recompra que puedan existir.
La obligacin de recomprar las acciones de un inversionista, en que circunstancias y en qu plazo.
Que informacin debe dar a conocer la sociedad de inversin?
Los riesgos son similares a los de otras inversiones en el mercado de valores, pero con los beneficios asociados a la diversificacin de la cartera de la sociedad de inversin y a su administracin profesional por parte de expertos en la materia.
Sin embargo, se recomienda revisar detalladamente la seccin de riesgos del prospecto de la sociedad de inversin en que se desee invertir y acercarse una persona autorizada y certificada para proporcionar estos servicios. Cules son los riesgos que corre el inversionista en una Sociedad de Inversin? Cmo se determina el rendimiento en las Sociedades de Inversin La rentabilidad se deriva directamente del rendimiento que proporcionen los ttulos o valores en los cuales tienen invertidos los recursos de sus accionistas.
El rendimiento se determina por la diferencia entre los precios de compra y de venta (valuacin) de las acciones de la Sociedad en un perodo determinado.
EL DECIDIR OPERAR A TRAVS DE SOCIEDADES OFRECE: Para el inversionista que no puede estar dndole seguimiento al mercado de cada instrumento Para el inversionista que no tiene tiempo de estar investigando la calidad de cada instrumento Para el inversionista que no cuenta con el dinero suficiente para formar un portafolio diversificado Para el inversionista que no conoce las caractersticas de cada instrumento En este slo es necesario conocer las caractersticas de la sociedad de inversin Para poder invertir en los instrumentos individuales existen disposiciones como los lotes y las polticas de las casas de bolsa La incapacidad de darle seguimiento al mercado puede ser a no tener el tiempo requerido para examinar los diversos informes a la BMV En la sociedad de inversin los empleados tienen la responsabilidad de estar vigilando cada instrumento y los cambios que pueda tener Para invertir en sociedades de inversin uno puede acercarse a: Administradoras de activos de sociedades de inversin. Bancos (instituciones de crdito comerciales y de desarrollo). Casas de bolsa. Instituciones de seguros. Organizaciones auxiliares del crdito. Casas de cambio. Sociedades financieras de objeto limitado (SOFOLES). COMISIONES
Compra Venta En instrumento de deuda no deben cobrar no deben cobrar Renta variable mximo 1.7% sobre el monto de la operacin mximo 1.7% sobre el monto de la operacin Capitales Debes pactarla Debes pactarla Objeto limitado No hay informacin No hay informacin Por administracin y otros conceptos: son comisiones equivalentes a las que cobran los bancos por anualidad, se cobran de forma independiente de las comisiones por operaciones. Estas comisiones disminuyen el saldo de la cuenta del contrato, ya sea tomando del efectivo no invertido o vendiendo acciones de las sociedades de inversin que tenga en posicin para liquidar su adeudo con la sociedad distribuidora. EN QU TE AFECTAN LAS COMISIONES COMO INVERSIONISTA DE LA SOCIEDAD DE INVERSIN?
Las de compra implican que una parte del dinero que depositas se destina al pago de esta comisin, por lo que en caso de vender sin que el precio de la sociedad de inversin haya variado entonces ya no recuperas esa parte de tu dinero. Es importante entender que no todas las sociedades de inversin se hicieron para estar metiendo y sacando el dinero en todo momento (liquidez diaria); por lo que debes planear tus compras y ventas de acciones para minimizar el impacto de esas comisiones y maximizar el rendimiento que vayas obteniendo en el precio de la accin de la sociedad de inversin.