PLANIFICACIÓ

N
FINANCIERA
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
A
El objetivo general de la
función financiera es la
maximización del valor de la
empresa, mientras que el
objetivo particular es la
maximización del valor de
los accionistas.
PLANIFICACIÓ
N FINANCIERA
El incremento del valor de las
acciones es percibido de forma
positiva por el mercado, una mejor
situación de la empresa implica que
ésta puede acometer operaciones de
endeudamiento para financiar sus
inversiones.
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
ADMINISTRACIÓ A
N FINANCIERA
 Es una fase de la administración general,
que tiene por objeto maximizar el
patrimonio de una empresa a largo plazo,
mediante la obtención de recursos
financieros por aportaciones de capital u
obtención de créditos, su correcto manejo
y aplicación
PLANIFICACIÓ
N FINANCIERA
ADMINISTRACIÓ
N FINANCIERA
 Así también la coordinación eficiente
del capital de trabajo, inversiones y
resultados, mediante la presentación e
interpretación de herramientas
financieras para tomar decisiones
acertadas.
PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
ADMINISTRACIÓ A
N FINANCIERA
 Las finanzas se refieren
únicamente a la función
financiera, es decir, al manejo de los
recursos monetarios; y la
administración financiera hace
referencia al trabajo coordinado para
manejar adecuadamente los recursos
financieros.
PLANIFICACIÓ
N FINANCIERA
ADMINISTRACIÓ
N FINANCIERA
 Las finanzas abarca actividades como
resultados financieros, información
histórica y perspectivas.
 La administración financiera abarca
actividades como tesorería, créditos,
cobranzas, medición y control de riesgos
financieros y contables, etc.
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
A
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
 ¿Se tienen los recursos monetarios necesarios para realizar las
operaciones normales sin ningún problema?
 ¿En dónde se debe invertir para generar más recursos monetarios?
 ¿Si no existen los recursos monetarios necesarios, resultará
adecuado conseguir dinero prestado o financiado?
 ¿Está generando los rendimientos esperados el dinero de la
empresa u organización?
PLANIFICACIÓ
N FINANCIERA
 El estudio económico – financiero debe
responder sobre las siguientes cuestiones,
en la etapa de “Planificación”:
 Los fondos necesarios para la
operación.
 Búsqueda y obtención del capital.
 Determinación de la estructura
financiera de la empresa.
 Rentabilidad de la empresa.
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER


Beneficios:
A
Analizar la influencia mutua entre opciones de
inversión y financiamiento de la empresa.
 Proyectar las consecuencias futuras de las
decisiones presentes.
 Permite decidir cuál es la mejor opción.
 Comparar el comportamiento posterior con los
objetivos establecidos en el plan financiero.
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
HERRAMIENTA APLAN DE SISTEMA
DE
INVERSIÓ COBROS A
S N INICIAL
FINANCIERAS PLAN CLIENTES
DE
FINANCIACIÓ
DE N
PLANIFICACIÓ
SISTEMA DE PUNTO
DE
PREVISIÓN
PAGO A DE
N
PROVEEDOR EQUILIBR BALANCE
ES IO PREVISIÓN DE
PRESUSPUES DE LA SITUACIÓN
TO DE CUENTA DE
TESORERÍA RESULTADOS
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
PRESUPUEST A
OS
 Es el conjunto de ingresos y egresos revisto para un determinado
período de tiempo, bajo ciertas condiciones previstas.
 Es la estimación programada, de manera sistemática, de las
condiciones de operación y de los resultados a obtener por un
organismo en un periodo determinado.
 Es un ”plan de operaciones y recursos” de una empresa, que se
formula para lograr en un cierto periodo los objetivos propuestos
y se expresa en términos monetarios.
PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
A
Cuando haces un presupuesto para tu
PRESUPUEST
empresa, en realidad lo que estás haciendo
OS
es planear a futuro.
 Entonces te preguntas cuánto piensas vender,
qué necesitas hacer para lograrlo, cuánto
tienes que gastar y, lo mejor de todo, sabrás
cuánto vas a ganar en un periodo.
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
A
FUNCIONES
DE UN
PRESUPUES
TO
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
A
TIPOS DE PRESUPUESTOS
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
O ECONÓMICO
 Tienen en cuenta la planeación
detallada de las actividades
que se
desarrollarán en el periodo
siguiente al cual se elaboran.
PLANIFICACIÓ
N FINANCIERA
TIPOS DE
PRESUPUESTOS
PRESUPUESTO DE VENTAS
 Generalmente son preparados
por meses, áreas geográficas,
unidades de negocio y productos.
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
A
TIPOS DE PRESUPUESTOS
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
 Comúnmente se expresan en unidades
físicas.
 La información necesaria para preparar
este presupuesto incluye tipos y
capacidades de máquinas, cantidades
económicas a producir y disponibilidad de
los materiales.
PLANIFICACIÓ
N FINANCIERA
TIPOS DE PRESUPUESTOS
PRESUPUESTO DE COMPRAS
 Generalmente son preparados por
meses, áreas geográficas, unidades de
negocio y productos.
 Depende del presupuesto de
producción y de los cierres de
inventario por periodo.
 PLANIFICACIÓ
N FINANCIER
A
TIPOS DE PRESUPUESTOS
PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO
 Es esencial en cualquier compañía.
 Debe ser preparado luego de que todas los
demás presupuestos hayan sido completados.
 El presupuesto de flujo muestra los recibos
anticipados y los gastos, la cantidad de capital
de trabajo.
PLANIFICACIÓ
N FINANCIERA
TIPOS DE PRESUPUESTOS
PRESUPUESTO MAESTRO
 Este presupuesto incluye las principales
actividades de la empresa.
 Conjunta y coordina todas las actividades
de los otros presupuestos y puede ser
concebido como el "presupuesto de
presupuestos".
 PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
CASO
PRÁCTICO
PRESUPUESTO DE Tabla 1
PRODUCCIÓN
Proyección de Unidades Producidas para un
período. Cada unidad depende de contar con
lo indicado en la tabla 1.
 PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
CASO
PRÁCTICO La proyección de compras se
PRESUPUESTO DE obtiene de multiplicar la proyección
Proyección
COMPRAS de Compra de de producción por la cantidad de
Componentes necesarios para la cada componente necesario para
producir una unidad.
producción. Depende de la
proyección de producción.
 PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
CASO
PRÁCTICO
PRESUPUESTO DE VENTAS La proyección de ventas se obtiene de
Proyección de Ventas de las Unidades multiplicar la proyección de producción por
Producidas. Se tomará como referencia el factor estimado de ventas (90 %).
que se vende el 90 % de lo producido.
 PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
CASO
PRÁCTICO
Tabla 2
Proyección de Egresos se
PRESUPUESTO
genera al DE EGRESOS
ejecutar la
Proyección de Compras. La proyección de egresos se obtiene de multiplicar la
proyección de compras por el costo de venta de cada
componente de unidad producida.
 PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
CASO PRÁCTICO
La proyección de ingresos se obtiene de

PRESUPUESTO DE multiplicar la unidad

ventas por el precio de venta de cada
Proyección
INGRESOS de Ingresos se genera al producida.
ejecutar la proyección de ventas. proyección de
Tabla 3
 PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
CASO
PRESUPUESTO DE
PRÁCTICO
Se tomará las siguientes condiciones
MAESTRO para poder Ejecutar el Presupuesto de Ingresos
los presupuestos Efectivos:
Es el resumen financiero dedetallados
todos • Crédito de Ventas a 30 días.
anteriormente. Es la base para los flujos • Condición de Ventas: 45 % Contado / 55 %
de efectivo. Crédito

Se tomará las siguientes condiciones para

poder Ejecutar el Presupuesto de Egresos
Efectivos:
• Crédito de Compras a 60 días.
• Condición de Ventas: 30 % Contado
/ 70 % Crédito
 PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
CASO
PRÁCTICO
PRESUPUESTO DE Tabla 4
MAESTRO
Es el resumen financiero de todos los
presupuestos detallados anteriormente.
Es la base para los flujos de efectivo.
Se debe considerar la carga fija dentro del
presupuesto de egresos efectivos.
Hay ingresos extraordinarios en los meses
de Julio y Diciembre, que se deben
considerar dentro del presupuesto de
ingresos efectivos.
PLANIFICACIÓN
FINANCIERA CASO
PRÁCTICO