El presente trabajo tiene como objetivo el

desarrollo de la planeación e integración del

proyecto para la construcción de una planta
productora de Óxido de Etileno (OE).
 La industria de los polímeros es hoy en día una de las de mayor importancia, debido a la incesante demanda de
la gran variedad de productos que se pueden fabricar gracias a estos.
  
 El óxido de etileno es una de las principales materias primas en la fabricación de Glicoles y Polioles, que a su
vez abarcan una extensa gama de productos que incluyen:
 Fibras (tales como el Poliéster), Explosivos, Surfactantes, Anticongelantes y Espumas. Poliglicoles y Polioles en
general.
 Nuestro proyecto consiste, primero que nada en determinar la viabilidad de la construcción de una planta
productora de óxido de etileno, mediante análisis de mercado, poniendo especial atención en la demanda
potencial y segundo en las especificaciones detalladas del proyecto, cubriendo las fase I del ciclo de vida de un
proyecto que corresponde a la conceptualización del mismo.
  
 El hecho de que el óxido de etileno sea materia prima para infinidad de polímeros de aplicación comercial
indica, al menos en teoría, el potencial que este producto tiene; estudios posteriores determinarán si esto es o
no cierto de manera práctica.
 El método para la obtención del óxido de etileno es el de oxidación directa de etileno sobre un catalizador de
plata.
  
 Tenemos evidencia de que el mercado del óxido de etileno seguirá creciendo y también de que su precio en el
mercado es poco volátil e inclusive que el mercado mundial ha experimentado un déficit en la oferta de este
producto, por lo cual creemos que es un mercado de oportunidades. (Artículo: “Expect prices to stay
inflated;capacity is close to demand”)
 PEMEX es actualmente el único productor de OE en
México, con una producción aproximada de 300,000
Ton/año de los cuales el 20% es para autoconsumo; del
restante el 80% es consumido por Polioles e IDESA y el 20%
lo representan los pequeños consumidores, principalmente
etoxiladores.
 El servicio que brinda PEMEX dista mucho de las políticas
del sector privado principalmente en cuanto a los tiempos
de entrega. Polioles e IDESA reciben un trato preferencial
que se reflejan en precios muy inferiores a los que pagan
los pequeños consumidores así como prioridad en cuanto al
suministro. Por otro lado los demás consumidores pagan un
precio que puede llegar a ser hasta del 50% por encima
del de los grandes consumidores.

 Nuestra propuesta es atender el sector de los pequeños

consumidores de Óxido de Etileno, brindándoles un mejor
servicio en cuanto a los tiempos de entrega y el precio. Lo
anterior justifica la creación de una Planta productora de
Óxido de Etileno.
 Para lograr nuestro objetivo, necesitamos llegar a acuerdos con PEMEX, para que nos
permita producir OE y nos provea de materia prima. El principal beneficio que
puede obtener PEMEX es el de liberar los recursos humanos y materiales que
actualmente se encargan del servicio al sector de nuestro interés y aprovecharlo en
otras actividades.

 Existen restricciones en cuanto al transporte tanto del OE como del Etileno, ya que
ambos son materiales altamente reactivos (el OE reacciona violentamente con
Agua), por lo que nuestra planta debe ubicarse a poca distancia de alguna de las
principales distribuidoras de PEMEX. El etileno se transporta normalmente por
ductos, pero se puede conseguir un permiso especial de la SCT para transportarlo
en pipas especiales a una distancia menor de 100 Km. Se deben estudiar los costos
que implican ambas opciones, en caso de que el permiso sea negado tendríamos
como única opción el transporte por ductos. La única opción para transportar el OE
es vía ferrocarril en carros tanque, siendo este otro factor para la ubicación de la
planta.
1.-DESCRIPCIÓN DEL MERCADO:
 El mercado del óxido de etileno en México es reducido en cuanto al
número de consumidores los cuales se clasifican en grandes y pequeños.
Los grandes consumidores son exclusivamente Polioles e IDESA, quienes
representan el 80% de la demanda y producen una amplia gama de
productos a partir del OE, siendo los glicoles los principales en el caso de
polioles y etilaminas para IDESA. El otro 20% corresponde a los pequeños
consumidores, principalmente etoxiladores; algunos de los cuales son:
Christianson (Derivados de OE), PROQUIM (Etoxilados: Aceites, ácidos
grasos, alcoholes grasos, aminas grasas), IQC (Ésteres etoxilados) Lema
(Antiestáticos y antiempañantes etoxilados), STAQUIM (Etoxilados:
Aceites, alcoholes y ésteres). La mayor parte de ellos ubicados en la zona
centro del país (Estado de México, Morelos, etc.)

 Debido a que los grandes consumidores son muy beneficiados por PEMEX,
es imposible considerarlos como mercado accesible, por lo que
restringimos nuestro mercado de interés a los pequeños consumidores.
2.-ESTUDIO DE MERCADO CUALITATIVO.

El OE es un producto cuyo único productor en México es

PEMEX, por lo tanto su mercado es un monopolio. La
forma en que trabaja PEMEX no toma en cuenta la
satisfacción del cliente ya que al igual que para el OE,
el mercado de muchos de sus productos es de
monopolio, dejando sin alternativa a los compradores
de estos productos, quienes no tienen más opción que
aguantar el servicio que brinda PEMEX, el cual a de
decir de los propios consumidores es deficiente, está es
la razón por la cual ellos aceptarían cambiar de
proveedor de ser posible, por uno que les brinde un
mejor servicio.
A continuación se muestra una matriz que representa la imagen de PEMEX ante los
consumidores y nuestra propuesta comparativamente. Los criterios para la matriz
BCG son Costo y Tiempo de entrega.
La siguiente es una matriz FORD que muestra las Fortalezas,
Oportunidades, Riesgos y Debilidades que podemos esperar durante
tanto el arranque de la planta de OE y en los primeros años de
producción.

Fortalezas Debilidades
Posibilidad de Adquisición de Tecnología La falta de experiencia en el Mercado.
más reciente que la de PEMEX. La magnitud de la inversión requerida.
Estrategia de mercado basada en la
atención al cliente.

Oportunidades Riesgos
La falta de atención y servicio a los La estructura de nuestra empresa está
pequeños consumidores de OE por parte estrechamente ligada a PEMEX por lo que
de PEMEX. los cambios que puedan afectar a PEMEX
La flexibilidad que PEMEX ha mostrado nos afectan directamente.
recientemente en cuanto a la colaboración
con empresas particulares.
3.-ESTUDIO DE MERCADO CUANTITATIVO

El enfoque empleado para analizar cuantitativamente el

mercado de OE es el de arriba hacia abajo. Teniendo a
PEMEX como el único productor de OE en México, la
fuente de los datos de mercado es el Anuario estadístico
de PEMEX en su versión más reciente que es la del 2006
con datos históricos de 1995 a 2005. Tomamos el
volumen de mercado como igual a la elaboración de OE.
El potencial de mercado igual al volumen de ventas
internas y el mercado accesible igual al 20% de las
ventas internas, que es el que representa al consumo de
nuestro mercado de interés.
 Volumen de Potencial Mercado
Año Mercado de Mercado Accesible
(kTon/año) (kTon/año) (kTon/año)
1995 306 202 40
1996 301 195 39
1997 321 226 45
1998 324 234 47
1999 300 224 45
2000 307 223 45
2001 307 214 43
2002 302 219 44
2003 312 220 44
2004 299 200 40
2005 321 222 44
 Datos Históricos de Mercado
350

300

250

200
KTon

150

100

50

0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Año
Volumen de Mercado Potencial de Mercado
Tendencia Vol Mercado Tendencia Potencial de Mercado
y = 0.027x + 308.9 y = 0.563x + 212.8

Como se observa en la gráfica anterior, las tendencias tanto del volumen de

mercado como de potencial de mercado son de un crecimiento anual bajo, lo
cual se demuestra con las pequeñas pendientes de las regresiones lineales
de los datos históricos. Esto indica que el mercado de OE está estancado,
aunque no se descarta un crecimiento en la demanda debido a la expansión
de la capacidad productiva de los consumidores o incluso el surgimiento de
nuevos consumidores.
Para realizar las proyecciones utilizamos las ecuaciones obtenidas en la regresión
lineal de los datos históricos y calculamos los valores desde 2006 hasta 2017. A
continuación se muestra la gráfica de los valores proyectados.

Volumen de Potencial Mercado

Año Mercado de Mercado Accesible
(kTon/año) (kTon/año) (kTon/año)
2005 321 222 44
2006 309 220 44
2007 309 220 44
2008 309 221 44
2009 309 221 44
2010 309 222 44
2011 309 222 44
2012 309 223 45
2013 309 224 45
2014 309 224 45
2015 310 225 45
2016 310 225 45
2017 310 226 45
 Proyecciones de Mercado al 2017

350

300

250

200
kTon

150

100

50

2010

2011

2015

2016

2017
2005

2006

2007

2008

2009

2012

2013

2014
Año

Volumen de Mercado Potencial de Mercado

Mercado Accesible Tendencia Vol Mercado
Tendencia Potencial de Mercado

Según los datos obtenidos, estimamos que un tamaño de planta razonable para cubrir
la demanda de los próximos 10 años, la capacidad de planta proyectada es de 45,000
Ton/año de OE.
Para determinar la localización de nuestra planta
industrial fue necesario analizar diversos
factores, siendo el más restrictivo la cercanía
con una planta distribuidora de PEMEX.
ESTUDIO DE MACROLOCALIZACIÓN
Como se había mencionado, nuestra
localización está restringida a las
cercanías de alguna de las plantas
distribuidoras de PEMEX, ya que la
materia prima se considera peligrosa y se
debe transportar mediante ductos o con
un permiso especial mediante pipas, pero
solo a distancias cortas.
Nosotros proponemos la localización de la planta
productora de OE en las cercanías del municipio de
Tula Hidalgo, debido a que la planta distribuidora
de PEMEX más cercana a la zona de nuestro
mercado de interés se encuentra en ese municipio.
El estado de Hidalgo cuenta con los principales servicios
tanto de comunicación (carreteras, vías férreas, etc.)
así como de generación de energía (227 MW efectivos en
el mpo. de Zimapán Hgo.). Existe disponibilidad de
mano de obra y materias primas, así como de agua para
uso industrial y energía eléctrica para plantas
industriales. Debido al desplazamiento continuo de
industrias fuera del estado de Hidalgo, por a razones de
espacio, se han otorgado incentivos fiscales importantes
y ofrecido aranceles más favorables a los industriales
por parte de las autoridades gubernamentales de la
entidad y del municipio.
 Considerando la disponibilidad de nuestra materia prima e insumos
auxiliares, dada la existencia de un parque industrial en el mismo
municipio de Tula, se propone este parque para la localización de
la planta de OE.

DISPONIBILIDAD Y LOS COSTOS DEL TERRENO:

 La superficie disponible en el parque Industrial Tula es de: 23 has.

(49 lotes), y costos de venta por terreno es de $280.00 por m2.
 El Parque Industrial de Tula, cuenta con la infraestructura
necesaria, con conectividad a la carretera Jorobas-Tula, Arco Norte
y la Autopista México-Querétaro. Actualmente están instaladas
importantes empresas establecidas y cuenta con superficie
disponible para la inversión.
 Parque Industrial Tula, Atitalaquia, Hgo.
 Ubicación: Km. 26 de la carretera Jorobas-Tula.
 Superfície Total: 97 has. (125 lotes)
 Superficie Disponible: 23 has. (49 lotes)
 Propietario: Administración Estatal y Privada
SERVICIOS:

 La planta de OE se establecerá en este lugar por que las vías de

comunicación son suficientes, además de que las vías de transporte
terrestre principales son: la autopista México-Querétaro, dentro de esta
hay vías férreas pues es por estas vías donde podrán circular con mayor
facilidad los carro tanques (pipas) de OE, permitiendo abastecer el
mercado de interés.
 En resumen, analizando los factores antes mencionados, se puede
observar que los que influyen de manera más representativa sobre la
ubicación de esta planta son:
 Cercanía con el proveedor de materia prima
 Cercanía con los consumidores
 Incentivos fiscales
 Disponibilidad de energía eléctrica
 Disponibilidad de agua y drenaje
 Infraestructura de vías de comunicación y de transporte
 Las licencias de tecnología actualmente existentes para la
producción de Oxido de Etileno por oxidación directa pertenecen
a las empresas Shell, Scientific Design (SD), Union Carbide
Corporation (UC, subsidiaria de Dow Chemicals Co.), Japan
Catalityc, Snam Progetti y Hüls.
 Debido a que nuestro proceso emplea como oxidante oxígeno
puro podemos despreciar las empresas que proporcionan la
tecnología de oxidación con aire ya que el aire introduce al
proceso una gran cantidad de Nitrógeno requiriendo de una
inversión adicional en reactores de purga, absorbedores
asociados y sistemas de recupero de energía del gas de venteo.
 Comparando la inversión necesaria para capacidades mayores a
20.000 ton/año, las plantas operantes con Oxígeno tienen menor
costo de capital incluso en los casos en que se decide incluir un
sistema de separación de aire.
 Por lo tanto las dos opciones de tecnólogos son: Shell y Union
Carbide Corporation (UC, subsidiaria de Dow
Chemicals Co.).
EXPERIENCIA 15 plantas a gran escala
PAGO DE TECNOLOGÍA 5.5 MDls
COSTO DE MATERIA PRIMA 720 Dls/Ton OE
SRVICIOS AUXILIARES 75 Dls/Ton OE
COSTOS AMBIENTALES 15 Dls/Ton OE
INVERSIÓN 21.5 MDls
GARANTIAS 100% reposición
RECIPROCIDAD adquisición libre
TIEMPO DE ENTREGA 18 meses
MODERNIDAD mas de 20 años en el mercado
EXPERIENCIA 3 plantas
PAGO DE TECNOLOGÍA 9.0 MDls
COSTO DE MATERIA PRIMA 720 Dls/Ton OE
SERVICIOS AUXILIARES 73 Dls/Ton OE
COSTOS AMBIENTALES 14 Dls/Ton OE
INVERSIÓN 25 MDls
GARANTIAS suspensión de regalías
RECIPROCIDAD A negociar
TIEMPO DE ENTREGA 25 meses
MODERNIDAD 10 años en el mercado
 PONDERACIÓN SHEL DOW
L
VPN 4 2 1
EXPERIENCIA 2 2 1
GARANTIA 2 2 1
MODERNIDAD 2 1 2
RECIPROCIDAD 1 1 2
19 14

Después de hacer la evaluación de tecnólogos es conveniente adquirir la tecnología que nos

proporciona Shell, porque en las comparaciones de los estados de resultados se puede ver
que el VPN es mayor con Shell comparado con Dow.
Por lo que al realizar la evaluación de estos Shell es superior a Dow, la experiencia es una
factor a favor de shell ya que cuenta con un numero superior de plantas a Dow, y el tiempo de
entrega es mucho menor por lo que nos permite no retrasar la producción.
Todo el análisis anterior nos lleva a seleccionar al productor Shell como nuestro proveedor de
Tecnología.
 Diametro (ft)  # Platos Costo Base
 A continuación se
(US$)
presenta la lista de Equipo
Catalizador     3,500,000
equipo crítico que
Reactor   - 375,000
incluye
Absorbedor 4.7096 51 127,908
dimensionamiento
Columna 1 4.172 30 80,243
y costo en US$.
Columna 2 1.7696 30 20,679

Cámara   - 63,039
Flash
Columna 3 3.626 36 62,229

Columna de 3.0296 60 55,774

destilación
Condensador   - 252,050
(2) c/u
Rehervidor   - 122,115
(4) c/u)
Total   - 6,027,430

Escalado en     6,630,173
tiempo
 Porcentajes (%) Costo
Concepto (US$)
Equipo 100 6,630,173
Terreno 15 994,526
Edificio 20 1,326,035
Instalación 40 2,652,069
Tubería 60 3,978,104
Instrumentación 35 2,320,561
Material Eléctrico 12 795,621
Ingeniería 20 1,326,034
Gastos Legales 4 265,207
Contingencias 10 663,017
Total   20,951,346
1) Con respecto al costo de materia prima.
Sensibilidad al Precio de Materias Primas

40,000,000

35,000,000

30,000,000

25,000,000
VPN ($)

20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

0
700 720 740 760 780 800 820 840 860 880 900 920
Precio de MP ($/Ton)

El proyecto se vuelve no viable (VPN=0) cuando el aumento real en el precio de la

materia prima es de 26%, lo cual nos da un margen operativo relativamente amplio.
 2) Con respecto al precio de venta

Sensibilidad al Precio de Venta

Precio de
Venta VPN 40,000,000

1,250 36,193,367
35,000,000
1,190 21,475,977
1,130 9,994,649 30,000,000
1,078 0
25,000,000

V PN ($) 20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

0
1,050 1,100 1,150 1,200 1,250 1,300
Pre cio de Ve nta ($/Ton)

Para el precio de venta, encontramos que una caída en éste del 13.8% genera que el
proyecto sea inviable.
3) Con respecto al porcentaje de ocupación de planta evaluada al 5° año.

Sensibilidad al % de ocupación de planta

40,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000
VPN($)

0
75% 80% 85% 90% 95% 100%
-10,000,000

-20,000,000

-30,000,000
% de ocupación en el año 5

Para el caso del porcentaje de ocupación de planta, intervienen otros factores, tales
como el flujo de efectivo de los años 1 al 4, que se consideraron distintos en los 3
estudios adicionales realizados, pero coinciden con la tendencia de mercado para
provocar el valor de ventas establecido en el año 5.
Considerando lo anterior, sabemos que aproximadamente un porcentaje de
ocupación del 85% ocasiona que nuestro proyecto deje de ser aceptable.