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LA GESTION
FINANCIERA
GENERALIDADES
Definición, objetivos y
responsabilidades.

CPC RUBEN SOTO ESPINOZA

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QUE ES GESTION QUE ES FINANCIAR

La gestión es un conjunto de Consiste en aportar dinero o recursos

procedimientos y acciones que para la adquisición de bienes o
se llevan a cabo para lograr un servicios. Es habitual que la
determinado objetivo. financiación se canalice mediante
aportes, créditos o préstamos (quien
recibe el dinero, debe devolverlo en
el futuro).
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GESTION FINANCIERA
Etimológicamente, la La gestión financiera, involucra la
palabra gestión remite al administración de los recursos que posee la
latín “gestio”, en donde el empresa, cuya responsabilidad se asigna a una
concepto de gestión se persona conocida como gestor, el cual es el
basa en la acción y la encargado de administrar financieramente la
administración de algo. Por empresa, llevando un control adecuado de los
lo que se determina que la ingresos y los egresos que concurre en la
gestión es el conjunto de organización, teniendo como contraparte la
acciones que una persona maximización de los recursos económicos de la
efectúa con el fin de misma.
administrar un negocio o
una empresa hacia un fin.

FUENTE: (Cibrán, Prado, Crespo, & Huarte, 2013; Soto G., Ramon G., Sarmiento Ch., & Mite, 2017)
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DECISIÓN DE LA GESTION FINANCIERA
La gestión financiera se estructura bajo dos lineamientos que
pueden ser:
• El análisis de la actual situación financiera de la empresa;
• Evaluación y formulación de decisiones sobre alternativas que
permitan mejorar el futuro financiero de la empresa.
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IMPORTANCIA DE LA GESTION FINANCIERA

La importancia de la gestión financiera
radica en la identificación de los
aspectos financieros, tales como: la
planificación estratégica con base al
análisis financiero, indicadores
financieros como el punto de equilibrio,
el tiempo de recuperación, el VAN y la
TIR, los pronósticos de ventas y la de
gastos; y los aspectos económicos como
la reducción del costo de capital,
aumento de los ingresos y, por último, la
reducción de los costos de operación de
la empresa.
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OBJETIVO DE LA GESTION FINANCIERA

El objetivo esencial de la
gestión financiera dentro de las
entidades, es la maximización
de la riqueza organizacional
como efecto de la sinergia de
todas las áreas funcionales de
las organizaciones; esto se da
por la consecuencia de la
optimización de las decisiones,
tales como las de
administración, inversión,
financiación y dividendos.
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FUNCIONES DE LA GESTION FINANCIERA

Las funciones de la gestión financieras; recae en el
Administrador Financiero, también conocido como Gestor
Financiero, quien tiene las responsabilidades de:
asignación de los recursos financieros a los diferentes
departamentos de la empresa, buscando la mejor
combinación posible de financiamiento para los activos
circulantes y los activos fijos con relación a los objetivos
de la organización.
¡Nos importa tu éxito! QUE REALIZA EL GESTOR FINANCIERO
1. ELABORA EL MODELO FINANCIERO

2. PLANIFICAR Y ELABORAR PRESUPUESTO

3. GESTIONAR LA INVERSION Y EL
FINANCIAMIENTO

4. EVALUAR LA VIABILIDAD DEL PROYECTO

5. SUPERVISAR EL USO DE LOS RECURSOS

6. DIRIGIR AL PERSONA DE LA EMPRESA

7. SOLUCIONAR LOS PROBLEMAS

FIANCIEROS
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METAS DE LA GESTION FINANCIERA

Una de las metas de la gestión financiera es lograr

maximizar el capital de la empresa o, en otras
palabras, que las acciones de la empresa adquieran
mayor poder adquisitivo en el mercado de valores. La
maximización del valor actual de las acciones se debe
a que los accionistas son propietarios residuales, lo
que significa que los accionistas obtienes ingresos
(utilidades), después de cada proceso contable de la
empresa.
Adicionalmente las metas son tales:
• Mitigar las dificultades financieras y la quiebra;
• Derrotar a la competencia;
• Maximización de las ventas o la participación en el
mercado;
• Minimizar los costos; y
• Mantención del crecimiento de las utilidades
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RELACION DE LA GESTION FINANCIERA CON OTRAS
DISCIPLINAS

ECONOMIA CONTABILIDAD

GESTION
FINANCIERA

FINANZAS ADMINISTRACION
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LA GESTION FINANCIERA Y LAS PYMES

Dentro de la gestión financiera el

Gerente Financiero manipula la
información contable con el fin de
analizar, planear y distribuir recursos
financieros para las PyMES, dando lugar
a la implementación de los principios
económicos como base para la toma de
decisiones financieras que favorezcan
los intereses de la entidad, por tal
motivo, es significativo contar con
herramientas que faciliten dicha gestión
para de una u otra manera tratar de
optimizar los procesos que logren el
éxito de la organización.
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LA GESTION FINANCIERA Y LAS PYMES

Bojórquez Zapata & Pérez Brito (2012), Villegas (2016), explica que por el proceso
argumenta que la gestión financiera es una de estandarización contable internacional,
temática muy primordial dentro de las surge la iniciativa la utilización de las NIIF-
pequeñas empresas o empresas familiares, ya PyMES, promoviendo los Fundamentos de la
que ésta se encuentra influenciada por los gestión financiera y la preparación
objetivos que la familia tiene en la homogénea de la información financiera y
organización, dando lugar a un efecto esencial contable, siendo útil para la toma de
en su competitividad y permanencia en el decisiones y la productividad en las PyMES.
mercado.

Saavedra-García, Tapia-Sánchez, & Aguilar- Otros Autores (2017), argumentan que: las
Anaya (2016), Que la importancia de la NIIF para PYMES, respecto al objetivo de los
utilización de los sistemas de información y estados financieros, es “suministrar
gestión financiera en las pymes se enfocan en información sobre la situación financiera, el
la utilidad que éstos tienen a la hora de la rendimiento y los flujos de efectivo de una
toma de decisiones por parte de los directivos entidad, que sea útil para tomar decisiones
de la empresa y la capacidad que tienen para económicas”, donde un análisis financiero
proporcionar una visión de largo plazo de la este sustentado en la información que
situación económica-contable de la suministran los estados financieros”.
organización.
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ESCENARIOS EXTERNOS QUE AFECTAN A LAS EMPRESAS (CAMBIOS EN LO POLÍTICO, SOCIAL Y ECONÓMICO,
INESTABILIDAD EN LOS MERCADOS INTERNOS Y EXTERNOS), TODO LO CUAL AFECTA DIRECTAMENTE LA GESTIÓN
FINANCIERA DE LAS EMPRESAS

Las empresas suelen gozar de beneficios a través de

políticas que van en beneficio de su rentabilidad, pero a
su vez están expuestas a diferentes escenarios que las
afectan de manera considerable, los escenarios a las que
se enfrentan las empresas son:
• La apertura comercial o importación, la inestabilidad
política en los países, el ambiente demográfico y el
ambiente económico, los cuales los develaremos a
continuación: donde existe mayor productos ofertados
en el mercado, estos gozan con la disminución de los
precios, por su escaso nivel de competitividad, no
pueden obtener el beneficio esperado.

(Fuentes-López, García-Salazar, Zamudio-Sánchez, & Matus-Gardea, 2008).

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ESCENARIOS EXTERNOS QUE AFECTAN A LAS EMPRESAS (CAMBIOS EN LO POLÍTICO, SOCIAL Y ECONÓMICO,
INESTABILIDAD EN LOS MERCADOS INTERNOS Y EXTERNOS), TODO LO CUAL AFECTA DIRECTAMENTE LA GESTIÓN
FINANCIERA DE LAS EMPRESAS

• La inestabilidad política en los países, este

escenario afecta de manera interna a la economía
del país y a su vez de manera externa a las
empresas, con lo cual se frena tanto la inversión
nacional como la extranjera.
• El ambiente demográfico, este escenario es
bastante sensible para las empresas, ya que los
consumidores son su razón de ser, es el
consumidor para poder satisfacer sus necesidades
y así poder obtener el mayor beneficio económico.
• El ambiente económico, este escenario consiste
en el poder de adquisición de los demandantes. El
poder de adquisición es dependiente del nivel de
ingresos y de los ahorros que posea el individuo,
además del precio de la oferta.
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QUE SON LAS FINANZAS

La etimología de las finanzas proviene de Las finanzas es una rama de la

palabra finance adoptada del francés, la economía, la cual se define
cual existe desde el siglo XIII, formada como el arte y la ciencia de
con el verbo finer, derivado de finir, que administrar el dinero, es
en aquellos tiempos significaba “pagar” o empleada en los diversos
dar por terminado un trato y a su vez, campos de la economía, desde
finir proviene del latín finis (fin, término, los presupuestos, en empresas,
suspensión). Entonces, el término era en compañías financieras o en
usado comúnmente en todo lo las familias e incluso están
relacionado a los bancos, al comercio, presentes en los mercados, y
etc., con la finalización de una además, están en la inversión
transacción económica y con la y la financiación.
transferencia de recursos financieros.
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LAS FINANZAS EN LOS ENTES
¡Nos importa tu éxito! ENTES ECONOMICOS - FINANCIEROS
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FUENTES DE FINANZAS

Las Inversiones: fundamentada en la

administración o creación de una inversión en
activos financieros, en donde mediante un
excedente de dinero particular se trata de
invertirlo en el mercado financiero Las Finanzas Corporativas: Se
basa en como las empresas son
capases de obtener y administrar
Las Instituciones y mercado financiero: por lo general las el dinero para su funcionamiento
instituciones financieras son todas las organizaciones que operativo y a su vez tratar de
se especializan en la creación, venta y compra de títulos
reducir el riesgo.
de crédito, los cuales son denominados activos
financieros para los inversionistas, instituciones como,
por ejemplo: los bancos comerciales, asociaciones de
ahorro y préstamo, compañías de seguros, etc.
El mercado financiero está compuesto por el mercado de
dinero: en el cual existe una relación financiera entre los
proveedores y los solicitantes de fondos a corto plazo,
teniendo como resultados la transacción de valores
negociables
 DECISIONES FINANCIERAS EN LAS FINANZAS
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Ahora bien, ya sabes qué son las decisiones de

financiamiento, cuál es su importancia, si necesitas
ayuda extra e inmediata, hay una serie de consejos
para tomar buenas decisiones de las finanzas:
•Diversifica tus ingresos, ya que es la forma más
adecuada para reducir el riesgo de inversión y
mantener la estabilidad de tu empresa.
•Haz inversiones seguras, que hayan dado buenos
resultados positivos a lo largo del tiempo.
•Mantén la calma, ya que el ingreso de dinero
ocasionado luego de tomar una buena decisión de
financiamiento para empresas o individual, tarda en
suceder.
•No gastes todo tu dinero, por más tentadora que sea
la oferta de financiamiento.
•Crea un negocio basado en una idea original, para
llamar la atención del cliente y así generar un
aumento en la rentabilidad del mismo.
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CASOS EN LA TOMA DE DECISIONES DE LA
GESTION FINANCIERA

La Empresa C: Una empresa dedicada al

rubro manufacturera, implementó la
facturación electrónica para tener un
mayor control y visibilidad sobre su gestión
financiera. Al utilizar sistemas de
facturación electrónica integrados con sus
sistemas contables, lograron una mejor
trazabilidad de ingresos y gastos, lo que
les permitió tomar decisiones financieras
más informadas y estratégicas. Además, la
disponibilidad de información financiera
en tiempo real les ayudó a identificar
áreas de mejora y optimizar su flujo de
efectivo.
 CASUISTICA EN LA TOMA DE DECISIONES DE LA GESTION
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FINANCIERA
Una empresa dedicada al rubro comercial, luego de
haber determinado los resultados en sus Estados
financieros los cuales fueron los resultados significantes
siguientes:
ACTIVO:
EFECTIVO S/ 52,000.00
CUENTAS POR COBRAR A CLIENTE S/ 15,000.00
MERCADERIA S/ 125,000.00
TOTAL ACTIVO 192,000.00
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES S/ 18,200.00
PRESTAMO FINANCIERO S/ 25,500.00
TOTAL PASIVO 43,700.00
PATRIMONIO
CAPITAL S/123,300.000
UTILIDAD ACUMULADA S/ 25,00.00
TOTAL PATRIMONIO 148,300.00

Desarrollo:
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SOLUCIÓN DEL CASO

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO ➔ EQUILIBRIO DEL BALANCE
192,000 = 43,700 + 148,300
192,000 = 192,000
1. ACTVO: LA EMPRESA POSEE COMO ACTVIOS LOS SIGUIENTE:
• EFECTIVO: 52,000 ¿Qué DECISION ECONOMICA Y FINANCIERA REALIZARIA UD?
A) Adquiero mas Mercadería
B) Pago mis acreencias (obligaciones)
C) Amortizamos nuestro prestamos.
Siempre debemos tener saldo Razonable en caja o banco.
• CUENTAS POR COBRAR – A CLIENTES:
A) Tratar de efectivizar la cobranza a menor tiempo
B) Los crédito otorgados a clientes no debe exceder mas de 30 días.
C) Para conceder el crédito a nuestros clientes debe ser debidamente identificado
D) No exceder los crédito a clientes mayor de S/ 1,000.00

• MERCADERIA:
A) Mejorar la Rotación de nuestros inventarios (compra y ventas)
B) mantener un Stock mínimo y máximo debidamente identificado.
C) Programar ofertas para reducir inventarios como vencimientos, deterioros otros..
2. PASIVO: LA EMPRESA POSEE OBLIGACIONES PENDIENTES DE:
• Cuentas Por Pagar a Proveedores se estima cancelar en los próximos 3 días.
• PRESTAMO FINANCIERO se ha tomado una decisión de amortizar de manera inmediata, pues la
empresa posee disponible (Dinero) la cuota o cuotas que este pendiente de pago.

3. PATRIMONIO: SON LOS DERECHOS QUE LE PERTENECE A LOS SOCIOS, ACCIONISTAS O DUEÑOS.
• CAPITAL, es importante que debe mantenerse y luego en un periodo prudente (6 año en adelante
realizar el aumento de capital.
a) Garantiza el aumento de valor de la empresa.
b) Genera confianza a los acreedores

• UTILIDAD ACUMULADA, son resultados del trabajo realizado con eficiencia y obtener ganancia.
a) impulsar a mis activos (Inversiones) que sean muy optimizador el movimiento de las cuentas
correspondientes, para si generar mas rendimiento y utilidades.
b) siempre mantener el margen de ganancia acorde de la empresa.

EJEMPLO DE MARGEN DE GANANCIA:

COMPRE EN LIMA EL SACO DE AZUCAR A s/ 100.00 + 18.00 (IGV) = 118.00 QUE SE PAGO.
INGRESA A ALMACEN EL SACO DE AZUCAR A s/ 100.00 + 8.47
SE AGREGA EL COSTO DE TRANSPORTE (COBRO POR SACO s/ 10.00/1.18=8.47 + (IGV) 1.53
VALOR DEL BIEN: S/ 100.00 V.VENTA S/ 112.90
TRANSPORTE: S/ 8.47 IGV (18%) S/ 20.32
COSTO COMERCIAL S/ 108.47 PRECIO DE VENTAS/ 133.22
MARGEN DE GANACIA S/ 4.43
VALOR DE VENTA S/ 112.90
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CASUISTICA EN LA TOMA DE DECISIONES DE LA GESTION FINANCIERA

Con el siguiente caso desarrolle la toma de decisiones de la gestión financiera del
caso:
La empresa HORIZONTE se dedicada al rubro producción de bienes, el cual realizar
una decisión financiera con los resultados de sus Estados financieros obtenidos en
el año 2022, los cuales fueron los siguientes:
ACTIVO:
EFECTIVO S/ 15,000.00
CUENTAS POR COBRAR S/ 75,000.00
MATERIA PRIMA S/ 125,000.00
MAQUINARIAS S/ 65,000.00
TOTAL ACTIVO 280,000.00
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES S/ 68,200.00
TOTAL PASIVO 68,200.00
PATRIMONIO
CAPITAL S/156,800.00
UTILIDAD ACUMULADA S/ 55,000.00
TOTAL PATRIMONIO 211,800.00

Desarrollar el caso tomando su punto de vista referente a los datos.